1

hoav

Theo CTCK Vietcombank, dự báo mặt

bằng lãi suất (LS) nửa đầu 2018 chỉ biến

động nhẹ quanh mức cuối năm 2017, trong

biên độ 20 điểm cơ bản và trần LS đối với

các kỳ hạn ngắn dưới 6 tháng trong các

điều kiện thuận lợi có thể giảm nhẹ. Tuy

nhiên, đối với nửa cuối năm mặt bằng LS

có thể chịu áp lực nếu các điều kiện cần là

lạm phát hay tỷ giá có những biến động.

NHNN có thể cân nhắc tiếp tục giảm nhẹ

một số LS điều hành, bao gồm cả LS thị

trường mở. Trong khi đó, LS trên thị trường

liên ngân hàng nhìn chung sẽ ở mức thấp

và có thể có những biến động tăng trong

ngắn hạn theo yếu tố mùa vụ, đặc biệt là

vào dịp Lễ/Tết hoặc đáp ứng nhu cầu giải

ngân của ngân sách trong ngắn hạn.

Tin nổi bật

Tín dụng khó tăng mạnh tháng cuối năm

Lãi suất năm 2018 sẽ duy trì ổn định

Thêm 2 ngân hàng lớn nhập cuộc nâng

mạnh lãi suất

Thu hút FDI năm 2017: Kỷ lục về lượng,

bước nhảy về chất

NHTW Châu Âu giữ nguyên lãi suất, nâng

dự báo tăng trưởng kinh tế

NHTW Trung Quốc bất ngờ nâng lãi suất

BẢNG CHỈ SỐ

Chứng khoán (ngày 14/12)

VN - Index 935,85 1,24%

HNX - Index 111,47 0,92%

D.JONES CK Mỹ 24.508,66 0,31%

STOXX CK C.Âu 3.556,22 0,71%

CSI 300 CK TQ 4.026,15 0,59%

Vàng (SJC cập nhật 08h10 ngày 15/12)

SJC Ng.đ/L 36.490 0,14%

Quốc tế USD/Oz 1.253,80 0,67%

Tỷ giá

USD/VND BQ LNH 22.441 0,01%

EUR/USD 1.1786 0,44%

Dầu

WTI USD/th 57,12 0,56%

6

Thứ Sáu, ngày 15/12/2017

BP.NGHIÊN CỨU&PHÁT TRIỂN – PHÒNG KẾ HOẠCH

[a] 266-268 Nam Kỳ Khởi Nghĩa, Phường 8, Quận 3, TP.HCM

[t] (08) 38 469 516 (1813/1815) – [e] kehoach@sacombank.coms

2

Tín dụng khó tăng mạnh tháng

cuối năm

Với mục tiêu TTTD ngành NH đặt ra cho 2017 ở mức 21% thì từ dư địa

còn lại cho tháng cuối năm là rất lớn, khi 11th đầu năm, dư nợ tín dụng

toàn ngành mới 15,3%. Theo giới phân tích tài chính, trong bối cảnh

khả năng hấp thụ vốn của nền KT còn hạn chế như hiện tại, không nhất

thiết phải đẩy mạnh vốn ra thị trường bằng mọi giá, nên tín dụng sẽ khó

tăng mạnh… Theo TS.Trần Du Lịch: “Thực tế hiện nay, sức hấp thụ vốn

của nền KT vẫn yếu, DN tốt chưa mấy mặn mà sử dụng vốn vay để mở

rộng SXKD khi mà thị trường còn những khó khăn nhất định”. Một vấn

đề cần lưu ý khác, đó là kiểm soát dòng chảy tín dụng, nếu không tín

dụng sẽ lại hướng vào các lĩnh vực nhiều rủi ro như CK và BĐS, vốn là

ngành có khả năng hấp thụ vốn rất lớn. “Dù các cơ quan quản lý nhiều

lần khẳng định đã kiểm soát tốt tín dụng BĐS nhưng thị trường này

không phải đã hết rủi ro, bởi thực tế, NH vẫn đẩy vốn vào BĐS”...

TS.Nguyễn Trí Hiếu cho rằng, để đạt được mục tiêu TTTD 21% đề ra

cho năm nay, ngành NH còn thiếu gần 6% dư nợ. Tuy nhiên, trong bối

cảnh hiện tại, không nhất thiết phải hoàn thành kế hoạch tín dụng bằng

mọi giá. “Việc đưa một lượng tiền lớn vào lưu thông trong khoảng thời

gian ngắn là không dễ dàng. Hơn nữa, đó là con số quá lớn và có thể

gây ra lạm phát trong tương lai. Vì thế, nếu không thận trọng đẩy vốn

cho vay sẽ dẫn đến rủi ro”… Theo giới quan sát, mục tiêu TTTD 21%

chỉ là 1 trong những giải pháp kích thích tăng trưởng KT. Từ đầu năm

đến nay, nền KT đã ghi nhận nhiều tích cực, nếu thúc ép TTTD phải đạt

kế hoạch đề ra có thể sẽ khiến thị trường tài chính-tiền tệ mất sự hài

hòa, ảnh hưởng đến chất lượng nguồn vốn...

VCBS: Lãi suất năm 2018 sẽ duy

trì ổn định

Theo CTCK Vietcombank (VCBS), LS huy động và cho vay dự báo sẽ

không có nhiều thay đổi trong nửa đầu 2018 mà chỉ chịu 1 số áp lực tập

trung vào cuối năm như: TTTD ở mức khá; hay FED tiếp tục chính sách

thắt chặt tiền tệ khiến sức hấp dẫn của VND có thể giảm sv USD. Tuy

nhiên, ở chiều ngược lại, mục tiêu ổn định mặt bằng LS ở mức thấp hợp

lý để hỗ trợ tăng trưởng của Chính phủ và NHNN có thể đạt được với 1

số điều kiện: lạm phát trong tầm kiểm soát, không quá 3,5%; tỷ giá và

thị tường ngoại hối ổn định; và dòng tiền nước ngoài vào VN tiếp tục

Tài chính – Ngân hàng

3

được duy trì giúp NHNN chủ động điều tiết cung tiền và thanh khoản 1

cách hợp lý khi cần thiết. NHNN có thể cân nhắc tiếp tục giảm nhẹ 1 số

LS điều hành, bao gồm cả LS thị trường mở. Trong khi đó, LS trên thị

trường LNH nhìn chung sẽ ở mức thấp và có thể có những biến động

tăng trong ngắn hạn theo yếu tố mùa vụ, đặc biệt là vào dịp Lễ Tết

hoặc đáp ứng nhu cầu giải ngân của ngân sách trong ngắn hạn. Dự

báo mặt bằng LS nửa đầu 2018 sẽ chỉ biến động nhẹ quanh mức cuối

năm 2017, trong biên độ 20 điểm cơ bản và trần LS đối với các kỳ hạn

ngắn dưới 6th trong các điều kiện thuận lợi có thể giảm nhẹ. Tuy nhiên,

đối với nửa cuối năm mặt bằng LS có thể chịu áp lực nếu các điều kiện

cần là lạm phát hay tỷ giá có những biến động.

NHNN bơm ròng 40.500 tỷ đồng,

lãi suất liên ngân hàng tăng khá

mạnh

Trong Bản tin Trái phiếu tuần 4-8/12, BVSC cho biết, mặc dù tuần qua

thị trường OMO tiếp tục trầm lắng khi không có hoạt động bơm mới

nhưng qua kênh tín phiếu, NHNN đã phát hành 15.100 tỷ đồng tín

phiếu mới trong khi lượng vốn đáo hạn trong tuần là 55.600 tỷ đồng.

Như vậy, tuần qua NHNN đã bơm ròng 40.500 tỷ đồng qua kênh tín

phiếu. Tổng hợp 2 kênh OMO và tín phiếu, NHNN đã bơm ròng 40.500

tỷ đồng vào thị trường. Trong khi đó trên thị trường LNH, LS có xu

hướng tăng khá mạnh đối với các loại kỳ hạn qua đêm, 1 tuần và 2 tuần

với biên độ tăng ở mức 0,24-0,52%. Cụ thể, LS trung bình kỳ hạn qua

đêm 0,52% đạt mức 1,29%/năm, LS trung bình kỳ hạn 1 tuần

0,36% đạt mức 1,42%/năm, LS trung bình kỳ hạn 2 tuần 0,24% đạt

mức 1,61%/năm. “Xu hướng tăng trở lại của LS LNH, kết hợp với động

thái bơm ròng vốn qua kênh tín phiếu của NHNN cho thấy thanh khoản

hệ thống bớt dồi dào hơn sv tuần trước đó”.

Cuộc đua huy động đến hồi gay

cấn: Thêm 2 ngân hàng lớn nhập

cuộc nâng mạnh lãi suất

Hai NH lớn nhất trong nhóm cổ phần tư nhân là VPBank và Sacombank

vừa có những động thái điều chỉnh LS khá mạnh tay. Chỉ còn nửa

tháng nữa là hết năm 2017 và 2th nữa là đến Tết Nguyên đán, cũng

chính là thời điểm các NH bước vào mùa KD cao điểm. Khắp nơi nơi

đều thấy các NH đồng loạt “ra quân” nhằm đẩy nhanh tốc độc tăng tiền

gửi, tiền vay, các sản phẩm thẻ và DV tài chính khác. Trong đó, vấn đề

huy động vốn được triển khai rầm rộ hơn cả bởi các CTKM quảng cáo

rầm rộ và “đánh” luôn cả vào LS… Một chuyên gia chuyên theo dõi thị

trường tiền tệ chia sẻ, việc các NH nâng LS thời điểm này không có gì

lạ, 1 phần bởi cầu vốn, phần nữa là thanh khoản căng thẳng nhất thời,

4

và “cuộc đua” này sẽ còn gay cấn hơn nữa trong thời gian từ nay đến

Tết nguyên đán. Ngoài LS, các NH sẽ cạnh tranh hút khách bằng các

CTKM hấp dẫn để thu hút người gửi tiền… TS.Trần Hoàng Ngân cho

biết, sự điều chỉnh của vài NH kể trên chưa thể khẳng định gì về xu

hướng và nguyên nhân cụ thể, thị trường cần phải được theo dõi thêm.

Nhưng 1 điều có thể nhìn thấy ngay đó là LS tăng chỉ mang tính cục bộ

và có yếu tố mùa vụ. “Dịp cuối năm người dân thường có nhu cầu chi

tiêu lớn, ngoài ra nhu cầu vay để phục vụ cho dịp Tết cũng cao. Những

điều này cũng chính là nguyên nhân đẩy GDP quý cuối năm thường

cao hơn các quý khác”. Thị trường cần được theo dõi thêm vài ngày

nữa, trong đó có cả cuộc họp của FED tối nay 13/12 về LS xem họ sẽ

hành động ra sao. Nếu FED nâng LS thì điều đó chắc chắn sẽ tác động

tới thị trường tài chính tiền tệ nói chung nhưng với VN thì sẽ không ảnh

hưởng nhiều bởi chúng ta đang có nền tảng rất tốt. “Áp lực lên LS và cả

tỷ giá lúc này là không đáng kể vì chúng ta đang kiểm soát tốt lạm phát

ở dưới 4%, GDP chắc chắn sẽ đạt 6,7% cùng kho dự trữ ngoại hối cao

kỷ lục sẽ là lực đỡ chống lại các cú sốc nếu có” - TS. Ngân trả lời cho

câu hỏi rằng liệu FED nâng LS có gây áp lực tăng đến mặt bằng LS

cũng như tỷ giá của VN thời gian tới hay không.

5

Thu hút FDI năm 2017: Kỷ lục về

lượng, bước nhảy về chất

Bên lề Diễn đàn DN VN 2017, Chủ tịch Hiệp hội DN đầu tư nước ngoài

chia sẻ: Con số thu hút FDI 2017 rất ấn tượng, đạt kỷ lục trong gần 10

năm qua, quan trọng hơn là chất lượng vốn đầu tư thực hiện đã tốt hơn

rất nhiều. Nhiều dự án lớn như của Samsung, LG, Panasonic, Tổ hợp

Hóa dầu Nghi Sơn sẽ đóng góp rất quan trọng cho tăng trưởng KT vào

2018 và những năm tiếp theo. VN cũng dần trở thành “cứ điểm” SX 1

số sản phẩm của những tập đoàn, công ty lớn. Đặc biệt, từ 2016, 1 số

trung tâm nghiên cứu và phát triển (R&D) rất lớn đã được thành lập tại

VN. Samsung, ngoài trung tâm lớn ở Hà Nội đầu tư 300 triệu USD, thì

vừa có quyết định XD trung tâm 400 triệu USD tại Tp.HCM và tuyển

ngay 400 nhân viên là kỹ sư phần mềm. Bosh hay Mercedes, Intel đều

coi trọng thành lập trung tâm R&D mới. Đây là tiến bộ rất rõ cho thấy

chúng ta không phải dựa vào nguồn nhân lực giá rẻ, mà dần dần XD

được nguồn nhân lực có chất lượng cao, đáp ứng y/c như Thủ tướng

nhấn mạnh là tranh thủ cơ hội từ cách mạng công nghiệp 4.0. Không

chỉ 2017 hay 2018 mà đến cả 2022, 2023, VN vẫn là 1 điểm đến hấp

dẫn của NĐTNN. Tuy nhiên, triển vọng từ nay đến 2023 có thành hiện

thực hay không còn phụ thuộc nhiều vào nỗ lực của Chính phủ trong

việc cải cách, đơn giản hóa thủ tục hành chính, hệ thống chính sách đủ

minh bạch, công khai, ổn định. Tăng trưởng 2017 đạt được 6,7%, với đà

này tăng trưởng KT 2018, 2019 sẽ cao hơn 2017, cùng với KTVM, chính

trị ổn định, môi trường đầu tư sẽ ngày tốt hơn. Chắc chắn nhiều công ty

xuyên quốc gia lớn sẽ vào VN trong thời gian tới.

Kinh tế Việt Nam

6

NHTW Châu Âu giữ nguyên lãi

suất, nâng dự báo tăng trưởng

kinh tế

Ngày 14/12, ECB cho biết Hội đồng Thống đốc kỳ vọng LS chủ chốt

của ECB sẽ duy trì ở mức hiện tại thêm 1 khoảng thời gian nữa và

khoản thời gian này có lẽ còn dài hơn cả thời gian thực hiện chương

trình mua tài sản ròng. LS trên nghiệp vụ tái cấp vốn quan trọng và LS

đánh trên công cụ cho vay thanh khoản và công cụ tiền gửi sẽ giữ

nguyên ở mức tương ứng là 0%, 0,25% và -0,4%. Đồng thời, ECB xác

nhận về kế hoạch gia hạn chương trình nới lỏng định lượng vào 2018

nhưng sẽ giảm bớt quy mô mua tài sản hàng tháng. Theo ECB: “Nếu

triển vọng trở nên kém thuận lợi hơn, hoặc các điều kiện tài chính trở

nên không còn phù hợp với tiến triển hướng tới 1 sự điều chỉnh mang

tính bền vững trong diễn biến của lạm phát, thì Hội đồng Thống đốc sẵn

sàng tăng quy mô hoặc thời gian thực hiện của chương trình mua tài

sản (APP)”. ECB cũng nâng dự báo lạm phát trong 2018 từ nức 1,2%

lên 1,4% và nâng ước tính tăng trưởng GDP từ 2.2% lên 2,4% trong

2017 và từ 1,8% lên 2,3% trong 2018. Chủ tịch ECB cho biết: “Tăng

trưởng KT ở Eurozone tiếp tục nới rộng sang Q.III/2017, khi GDP thực

tăng trưởng 0,6% sv quý trước đó. Dữ liệu và kết quả thăm dò mới nhất

đã thể hiện đà tăng trưởng trên diện rộng và mạnh… Khoản đầu tư DN

tiếp tục gia tăng trong bối cảnh các điều kiện tài trợ thuận lợi, khả năng

sinh lời của DN ngày càng tăng và nhu cầu cao. Khoản đầu tư từ hộ gia

đình cũng tăng trong vài quý gần đây. Bên cạnh đó, hoạt động XK ở

Eurozone cũng được hỗ trợ từ sự tăng trưởng trên toàn cầu”.

NHTW Trung Quốc bất ngờ nâng

lãi suất

Ngày 14/12, vài giờ sau khi FED thông báo nâng LS tham chiếu thêm

0,25 điểm % và mở rộng dự báo về tốc độ tăng trưởng KT của Mỹ 2018.

NHTW TQ (PBOC) cũng thông báo nâng LS trên nghiệp vụ thị trường

mở và cơ chế cho vay trung hạn, mặc dù không mạnh tay như Mỹ. Chi

phí hợp đồng Repo (hình thức vay ngắn hạn đối với các loại CK của chính

phủ) 28 ngày và 7 ngày cũng được nâng thêm 5 điểm cơ bản. Chi phí

cho các quỹ vay qua MLF 5 điểm cơ bản với LS 1 năm lên 3,25%...

Theo KT trưởng ANZ Group TQ, có vẻ như PBOC đang đi theo FED bởi

họ chỉ nâng LS thêm 5 điểm cơ bản mà không thực sự muốn thị trường

Kinh tế Quốc tế

7

bị ảnh hưởng xấu bởi 1 cú hích mạnh mẽ. Điều này cho thấy thiên

hướng thắt chặt của các nhà làm chính sách và quan điểm này sẽ còn

tiếp tục trong 2018… Hơn 80% trong số 32 nhà KT, phân tích và giao

dịch được khảo sát trước thềm cuộc họp của FED cho rằng PBOC sẽ

duy trì LS hiện tại trên các hợp đồng Repo - công cụ định hướng chi phí

cấp vốn trên thị trường tài chính - bởi hồi tháng 6, khi FED nâng LS thì

PBOC đã không có 1 hành động tương tự. Với niềm tin được khôi phục

trên CNY, chênh lệch giữa lợi suất TPCP 10 năm của Mỹ và TQ được

thu hẹp xuống mức thấp nhất hơn 2 năm, lạm phát vẫn ở mức vừa phải

để lại dư địa cho các nhà làm chính sách khi mà 2018 đang đến gần.

Nhà đầu tư nhận định USD tiếp

tục mất giá trong 2018

Dù giá USD phục hồi trong thời gian gần đây, giới chuyên gia và NĐT

cho rằng đồng tiền này sẽ tiếp tục mất giá sv EUR và JPY triển vọng

tăng trưởng KT mạnh mẽ và CSTT thắt chặt hơn tại các nước khác triệt

tiêu tác động từ các đợt tăng LS của FED. Giá USD >7% sv các đồng

tiền chủ chốt trong năm qua, mức giảm cao nhất trong hơn 1 thập kỷ.

Theo các chuyên gia: Tăng trưởng KT “mà chúng ta đang chứng kiến

tại châu Âu, các thị trường mới nổi và những nước còn lại có thể sẽ

khiến USD tiếp tục bị bán tháo”, giá EUR có thể lên đến 1,3 USD vào

2018, #10,2% sv USD và JPY sẽ tiếp tục tăng giá… Hiện tại, nhiều

NĐT nhận thấy FED đang tiến đến cuối chu kỳ thắt chặt tiền tệ, khiến

thị trường mua bán ngoại tệ với lượng giao dịch 5.100 tỷ USD/ngày

chuyển hướng tập trung vào ECB và NHTW Nhật (BOJ). Đối với EUR,

bất kỳ dấu hiệu tăng trưởng KT nào khiến ECB cắt giảm chương trình

mua TPCP cũng có thể khiến đồng tiền này tăng giá sv USD. “Hầu hết

những người mà chúng tôi trao đổi cho biết họ không bất ngờ nếu USD

yếu hơn đáng kể vào cuối năm 2018”, đặc biệt sv EUR. Trên thị trường

hợp đồng tương lai, các nhà quản lý quỹ đầu tư và tiền tệ ngày càng lạc

quan về khả năng EUR tăng giá… Các NĐT dù bi quan vào USD vẫn

thừa nhận chính sách thuế mới của ông Trump có thể giúp đồng tiền

tăng giá trong nửa đầu 2018. Tuy nhiên, xu thế này có thể không kéo

dài sang nửa cuối năm dù FED có tiếp tục tăng LS. Dự báo USD sẽ mất

giá sv 13 trong số 16 đồng tiền được giao dịch nhiều nhất thế giới cho

đến hết năm sau. “FED có thể theo đuổi chính sách diều hâu và cứ tiếp

tục tăng LS để USD tăng giá 1 ít…USD vẫn yếu thế sv các đồng tiền

khác và 1 khi giới hạn bị phá vỡ, các bạn sẽ thấy sự phản ứng dữ dội”

8

Tài liệu tham khảo:

Bảng chỉ số https://www.hsx.vn/Modules/Cms/Web/ViewArticle/b6d10da6-7c26-40d8-b720-20e298a4ed06

https://hnx.vn/

https://www.bloomberg.com/markets/stocks

http://www.sjc.com.vn/

https://goldprice.org/vi/index.html

https://www.sbv.gov.vn/webcenter/portal/vi/menu/rm/tg?_afrLoop=515501331129000

Tin Tài chính - NH http://ndh.vn/vcbs-lai-suat-2018-se-duy-tri-on-dinh-20171214093114804p149c165.news

http://cafef.vn/cuoc-dua-huy-dong-den-hoi-gay-can-them-2-ngan-hang-lon-nhap-cuoc-nang-manh-

lai-suat-20171213170552064.chn

http://cafef.vn/nhnn-bom-rong-40500-ty-dong-lai-suat-lien-ngan-hang-tang-kha-manh-

20171214113123465.chn

http://tinnhanhchungkhoan.vn/tien-te/tin-dung-kho-tang-manh-thang-cuoi-nam-211679.html

Tin KT vĩ mô http://cafef.vn/buc-tranh-kinh-te-vi-mo-viet-nam-nam-2017-co-nhung-diem-sang-nao-

2017121413553934.chn

http://vietnambiz.vn/thu-hut-fdi-nam-2017-ky-luc-ve-luong-buoc-nhay-ve-chat-40229.html

Tin KT Quốc tế https://vietstock.vn/2017/12/nhtw-chau-au-giu-nguyen-lai-suat-nang-du-bao-tang-truong-kinh-te-

772-572152.htm

http://cafef.vn/nhtw-trung-quoc-bat-ngo-nang-lai-suat-20171214103545403.chn

http://vietnambiz.vn/nha-dau-tu-nhan-dinh-dong-usd-tiep-tuc-mat-gia-trong-nam-2018-40183.html

9

Danh mục viết tắt

Bảo hiểm tiền gửi BHTG Lãi suất LS

Bảo hiểm y tế BHYT Liên ngân hàng LNH

Bảo hiểm thất nghiệp BHTN Lợi nhuận trước thuế LNTT

Bảo hiểm xã hội BHXH Lợi nhuận sau thuế LNST

Bất động sản BĐS Mua bán, sáp nhập M&A

Chi nhánh/phòng giao dịch CN/PGD Ngân hàng NH

Chỉ số giá tiêu dùng CPI Ngân hàng bán lẻ NHBL

Chính sách tiền tệ CSTT Ngân hàng Nhà nước NHNN

Cơ sở hạ tầng CSHT Ngân hàng thương mại cổ phần NHTMCP

Doanh nghiệp Nhà nước DNNN Ngân hàng thương mại Nhà nước NHTMNN

Doanh nghiệp tư nhân DNTN Ngân hàng nước ngoài NHNNg

Doanh nghiệp vừa và nhỏ DNVVN Ngân sách Nhà nước NSNN

DN có vốn đầu tư nước ngoài DN FDI Ngân sách trung ương NSTW

Dự án DA Nhập khẩu NK

Dự trữ bắt buộc DTBB Sản xuất kinh doanh SXKD

Đăng ký Kinh doanh ĐKKD Tài sản bảo đảm TSBĐ

Đầu tư trực tiếp nước ngoài FDI Tổ chức tín dụng TCTD

Giấy chứng nhận GCN Tổng tài sản TTS

Giá trị gia tăng GTGT Tổng SP quốc nội GDP

Hợp đồng tín dụng HĐTD Trung Quốc TQ

Khách hàng doanh nghiệp KHDN Trái phiếu Chính phủ TPCP

Khách hàng cá nhân KHCN Trái phiếu Doanh nghiệp TPDN

Kinh tế vĩ mô KTVM Thị trường chứng khoán TTCK

Kho bạc Nhà nước KBNN Việt Nam VN

Khu vực KV Vốn điều lệ VĐL

Ủy ban Giám sát tài chính quốc gia UBGSTCQT Vốn tự có VTC

Cục dự trữ liên bang Mỹ FED Xã hội XH

Quỹ Tiền tệ Quốc tế IMF Xuất khẩu XK

Ngân hàng thế giới World Bank Hiệp hội Chế biến và XK thuỷ sản VN VASEP

Ngân hàng Phát triển châu Á ADB Hiệp hội Lương thực VN VFA

Ngân hàng trung ương châu Âu ECB Hiệp hội Cà phê - Ca cao VN VICOFA

Hiệp hội các quốc gia Đông Nam Á ASEAN Hiệp hội Thép VN VSA

Khu vực sử dụng đồng Euro EUROZONE Sở Giao dịch chứng khoán Hà Nội HNX

Liên minh châu Âu EU Sở Giao dịch chứng khoán Tp.HCM HOSE

Tổ chức Nông Lương Liên Hợp Quốc FAO

Tổng cục thống kê GSO