gfo pe 2011 - ubbam.bg · за период от 01.01.2011 г. до 31 декември 2011 г....

ФИНАНСОВ ОТЧЕТ 31 Декември 2011 г. на ДФ„ОББ ПРЕМИУМ АКЦИИ”

ГОДИШЕН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ ДФ „ОББ ПРЕМИУМ АКЦИИ” 31 Декември 2011 г.

Забележка: Настоящият финансов отчет е одобрен за публикуване от Съвета на директорите на „ОББ Асет Мениджмънт” АД на 20.02.2012 г., заедно с пояснителните бележки, които са неразделна част от него.

2

СЪДЪРЖАНИЕ:

Страница Одиторски доклад ........................................................................................................... Годишен финансов отчет към 31.12.2011 г. ................................................................3 Пояснителни бележки към Годишен финансов отчет ................................................7 Декларация по чл.100н ал.4 т.4 от ЗППЦК.................................................................24 Годишен отчет за дейността за 2011 г. ......................................................................25 Справки на годишен финансов отчет по образец на Комисията за финансов надзор

.........................................................................................................................................36

Отчет за финансовото състояние

Отчет за всеобхватния доход

Отчет за паричните потоци по прекия метод

Отчет за измененията в собствения капитал

Справки от № 5-8 по образец на КФН

Допълнителна информация по чл. 73, ал. 1, т. 5 от Наредба № 44 от 20

Октомври 2011 г. за изискванията към дейността на колективните

инвестиционни схеми, инвестиционните дружества от затворен тип и

управляващите дружества



3

ОТЧЕТ ЗА ФИНАНСОВОТО СЪСТОЯНИЕ

към 31 декември 2011 г. (хил. лева)

Пояснителни

бележки 31.12.2011 31.12.2010АКТИВИ

Текущи активи Ценни книжа, в т.ч.: IV. 1. 7 003 7 804

акции 6 807 7 804облигации 62 -

дялове на колективни инвестиционни схеми 134 -Парични средства IV. 2. 1 470 1 588Вземания IV. 3. 160 8

СУМА НА АКТИВА: 8 633 9 400ПАСИВИ

Текущи пасиви IV. 4. 19 20ОБЩО ЗАДЪЛЖЕНИЯ: 19 20

СУМА НА КАПИТАЛ И ПАСИВИ: 8 633 9 400НЕТНИ АКТИВИ: 8 614 9 380

СОБСТВЕН КАПИТАЛ IV. 5. Основен капитал 12 786 12 985Премийни резерви при емитиране/обратно изкупуване на дялове 11 240 11 125Непокрита загуба ( 14 730) ( 14 913)Текуща печалба 183Текуща загуба ( 682)

ОБЩО СОБСТВЕН КАПИТАЛ: 8 614 9 380



4

ОТЧЕТ ЗА ВСЕОБХВАТНИЯ ДОХОД

за период от 01.01.2011 г. до 31 декември 2011 г. (хил. лева)


бележки 31.12.2011 31.12.2010ФИНАНСОВИ ПРИХОДИ

Положителни разлики от операции с финансови активи, в т.ч.: 15 565 12 199

от последваща оценка 15 538 12 193Приходи от лихви V. 1. 116 134Приходи от дивиденти 116 90

ПРИХОДИ ОТ ДЕЙНОСТТА: 15 797 12 423РАЗХОДИ

Отрицателни разлики от операции с финансови активи, в т.ч. ( 16 198) ( 11 994)

от последваща оценка ( 16 187) ( 11 988)Други финансови разходи V. 2. А). ( 10) ( 6)

Общо финансови разходи: ( 16 208) ( 12 000)Разходи за външни услуги V. 2. Б). ( 271) ( 240)

Общо нефинансови разходи: ( 271) ( 240)РАЗХОДИ ЗА ДЕЙНОСТТА: ( 16 479) ( 12 240)

НЕТНА ПЕЧАЛБА: 183НЕТНА ЗАГУБА: ( 682)



5

ОТЧЕТ ЗА ПАРИЧНИТЕ ПОТОЦИ по прекия метод

за период от 01.01.2011 г. до 31 декември 2011 г. (хил. лева)


бележки 31.12.2011 31.12.2010 Парични потоци от оперативна дейност Парични постъпления, свързани с текущи финансови активи VI.1. 1 301 776 Парични плащания, свързани с текущи финансови активи VI.1. ( 1 261) ( 757)Постъпления от лихви VI.2. 91 141 Получени дивиденти 116 103 Парични плащания, свързани с управляващо дружество ( 264) ( 232)Плащания на лихви, комисионни и други подобни VI.3. ( 10) ( 5)Парични плащания, свързани с банка -депозитар ( 4) ( 4)Парични плащания, свързани с други контрагенти VI.4. ( 5) ( 5)Банкови такси за преводи и поддържане на банкови сметки ( 1) -

Всичко парични потоци от оперативна дейност: ( 37) 17 Парични потоци от финансова дейност Парични постъпления от емитиране на дялове 2 461 655 Парични плащания за обратно изкупуване на дялове ( 2 542) ( 1 656)

Всичко парични потоци от финансова дейност ( 81) ( 1 001)Изменение на паричните средства през периода ( 118) ( 984)Парични средства в началото на периода 1 588 2 572 Парични средства в края на периода, в т.ч.: 1 470 1 588 по безсрочни депозити 194 52



6

ОТЧЕТ ЗА ИЗМЕНЕНИЯТА В СОБСТВЕНИЯ КАПИТАЛ за период от 01.01.2011 г. до 31 декември 2011 г.

(хил. лева)

Основен капитал

Премии от емисия

Общи резерви

Натрупана печалба

Натрупана загуба Общо

Салдо към 01.01.2010 г. 14 469 10 634 574 ( 15 487) 10 190 Салдо към 01.01.2011 г. 12 985 11 125 183 ( 14 913) 9 380 Изменение за сметка на собствениците, в т.ч.: ( 199) 115 ( 84) - емитиране на дялове 3 126 ( 665) 2 461 - обратно изкупени дялове ( 3 325) 780 ( 2 545) Нетна загуба за периода ( 682) ( 682) Покриване на загуба ( 183) 183 Салдо към 31.12.2011 12 786 11 240 0 ( 15 412) 8 614 Собствен капитал към 31.12.2011 12 786 11 240 0 ( 15 412) 8 614



7

ПОЯСНИТЕЛНИ БЕЛЕЖКИ КЪМ ФИНАНСОВИЯ ОТЧЕТ

към 31 декември 2011 г.

I. ОБЩА ИНФОРМАЦИЯ

Договорен Фонд „ОББ Премиум Акции” е колективна инвестиционна схема. Предметът на дейност на ДФ „ОББ Премиум Акции” е колективно инвестиране в

прехвърляеми ценни книжа на парични средства, набрани чрез публично предлагане на дялове, при спазване на принципа на разпределение на риска. Капиталът на ДФ „ОББ Премиум Акции” към датата на регистрация е равен на нула. Броят дялове е неограничен и непрекъснато се променя, в зависимост от издаването (емитирането) и обратното изкупуване на неговите дялове. Номиналната стойност на един дял е 10 (десет) лева, ISIN код BG9000008052.

Не са предвидени ограничения в срока на съществуване на договорния фонд. Договорният фонд не е юридическо лице и в този смисъл няма органи на управление.

Организирането и управлението на ДФ “ОББ Премиум Акции” се извършва от Управляващо дружество „ОББ Асет Мениджмънт” АД, което взема всички решения относно неговото създаване, функциониране, преобразуване и прекратяване. При осъществяване на действия по управление на ДФ “ОББ Премиум Акции”, Управляващото дружество действа от свое име, като посочва, че действа за сметка на ФОНДА.

Договорният фонд се счита за учреден от момента на вписването му в регистъра, воден от Комисията за финансов надзор, което се извършва с решение № 715-ДФ от 23.11.2005 г. на КФН. Публичното му предлагане на дяловете започна на 30.01.2006г. и се осъществява през клоновата мрежа на „Обединена Българска Банка” АД.

С протокол на Съвета на директорите на Управляващото дружество от 16.09.2011 г. е взето решение за смяна на Банката депозитар на ДФ „ОББ Премиум Акции”. След одобрението на Комисията за финансов надзор, активите на Фонда са прехвърлени в новата Банка депозитар ”Юробанк И Еф Джи България” АД на 13.12.2011 г.

ФОНДЪТ издава/продава дялове по искане на инвеститорите. Паричните средства, набрани от емитирането на дялове на ДФ “ОББ Премиум Акции”, се инвестират от Управляващото дружество в прехвърляеми ценни книжа – предимно акции, търгувани на регулирани пазари – с цел осигуряване на печалба за инвеститорите. Всеки инвеститор има право на съответна част от имуществото на ДФ “ОББ Премиум Акции”, включително и при ликвидация, и участва съразмерно на притежаваните от него дялове в печалбите и загубите. Едно от най-съществените права на притежателите на дялове е, по тяхно искане, тези дялове да бъдат изкупени обратно от ДФ “ОББ Премиум Акции” чрез Управляващото дружество по цена, която се базира на нетната стойност на активите и отразява реализираните печалби или загуби.

След взето решение от Съвета на директорите на Управляващото дружество, считано от 26.03.2010 г. отпада възможността за осъществяване на сделки с дялове на ДФ “ОББ Премиум Акции” на вторичен пазар на "БФБ -София" АД.

Седалището и адресът на управление на ДФ „ОББ Премиум Акции” е в гр. София, община Възраждане, ул. “Света София” № 5, където е и седалището на Управляващо дружество “ОББ Асет Мениджмънт” АД, което го организира и управлява. Адресът за кореспонденция е гр. София, бул. Тодор Александров № 9.

Годишният финансов отчет е одобрен от Съвета на директорите на Управляващо дружество “ОББ Асет Мениджмънт” АД, с протокол № 205 от 20.02.2012 г.



8

II. ОСНОВА ЗА ИЗГОТВЯНЕ НА ФИНАНСОВИЯ ОТЧЕТ

Договорен Фонд “ОББ Премиум Акции” организира текущата си счетоводна отчетност в съответствие с изискванията на българското счетоводно, данъчно и търговско законодателство и утвърдената от ръководството на Управляващото дружество счетоводна политика.

Годишният финансов отчет е изготвен в хиляди лева, в съответствие с изискванията на Международните счетоводни стандарти, Международните стандарти за финансови отчети и Закона за счетоводството.

Активите и пасивите в чуждестранна валута се преизчисляват по валутни курсове на Българска Народна Банка АД:

Курсове на БНБ към 30.12.2011 г. 1 EUR = 1.95583 BGN 1 USD = 1.51158 BGN

При осъществяване на отчетността на ФОНДА през 2011 г. и съставянето на годишния финансов отчет за същия период са прилагани принципите : текущо начисляване; действащо предприятие; предимство на съдържанието пред формата; предпазливост; съпоставимост на приходите и разходите; запазване на счетоводната политика от предходни отчетни периоди (постигане съпоставимост на счетоводните данни и показатели през различните отчетни периоди); независимост на отделните отчетни периоди и стойностна връзка между начален и краен баланс. Всеки отчетен период се третира счетоводно сам за себе си независимо от обективната му връзка с предходния и със следващия отчетен период, като данните на финансовия отчет в началото на текущия отчетен период трябва да съвпадат с данните в края на предходния отчетен период.

Фонда осъществява счетоводството си на основата на документалната обоснованост на стопанските операции и факти, като спазва изискванията за съставянето на документите съгласно действащото законодателство.

Счетоводството на Фонда се води отделно от счетоводството на Управляващото го дружество. Към дата на изготвяне на финансовия отчет няма позиции, засягащи активите, пасивите, собствения капитал, нетния доход или паричните потоци, които са необичайни поради своя характер, размер или честота на проявление.

III. ОСНОВНИ АСПЕКТИ НА СЧЕТОВОДНАТА ПОЛИТИКА

1. Текущи активи Парични средства

Фондът отчита като парични средства срочните и безсрочните депозити, които се оценяват по номиналната им стойност.

Управляващото дружество трябва да поддържа в портфейла на ФОНДА минимални ликвидни средства, както следва:

а. парични средства, ценни книжа, инструменти на паричния пазар и дялове на колективни инвестиционни схеми с пазарна цена и краткосрочни вземания - в размер не по-малко от 100 на сто от претеглените текущи задължения на ФОНДА; и

б. парични средства, ценни книжа и инструменти на паричния пазар, емитирани от Република България или друга държава членка – в размер не по-малко от 70 на сто от претеглените текущи задължения на ФОНДА, с изключение на задълженията, свързани с участие в увеличението на капитала на публични дружества.

Не по-малко от 10 на сто от активите на ФОНДА трябва да са парични средства, ценни книжа, инструменти на паричния пазар или други платежни средства, както следва:

1. ценни книжа и инструменти на паричния пазар, емитирани от Република България;



9

2. ценни книжа и инструменти на паричния пазар, емитирани от САЩ, Канада, Япония, Швейцария, държава – членка на Европейския съюз, или друга държава, която принадлежи към Европейското икономическо пространство;

3. парични средства във валута на Великобритания, САЩ, Швейцария, Япония и в евро. Паричните средства не могат да бъдат по-малко от 5 на сто от активите на Фонда. Управляващото дружество не може да инвестира повече от 20 на сто от активите на

ФОНДА във влогове в една банка. Паричните средства, деноминирани в чуждестранна валута, се преизчисляват в левова

равностойност, определена по централния курс на Българската народна банка, валиден за деня, за който се отнася оценката.

Текущи финансови активи, отчитани по справедлива стойност в печалбата или загубата

Фондът класифицира финансовите активи като „държани за търгуване”. Първоначалното заприходяване на ценните книжа се извършва по тяхната цена на

придобиване, която представлява договорената цена по сключената сделка. Всички други пряко свързани разходи, които не влизат в стойността на ценната книга, се отнасят директно по съответни разходни сметки.

Договорният фонд е възприел метод на отчитане на сделки с ценни книжа на датата на търгуване (дата на сделката). При този метод ценните книжа се записват (отписват) в баланса на Фонда на датата на сключването на сделката, а не на датата на прехвърляне на собствеността върху тях.

Отписването на ценните книжа от отчета за финансовото състояние става по тяхната балансова стойност към датата на сключване на сделката за продажба. Разликата между балансовата стойност и продажната им цена се отразява като финансов приход или разход от операции с ценни книжа.

ДФ “ОББ Премиум Акции” извършва ежедневна преоценка на ценните книжа в портфейла си, включително книжата, които са в процес на сетълмент. Разликата от преоценката се отразява в текущия финансов резултат.

Преоценката на прехвърляемите ценни книжа се извършва по справедлива стойност определена на три равнища:

1. Котирани цени (некоригирани) на активен пазар за идентични активи или пасиви (Равнище 1);

2. Входящи данни различни от котирани цени, в равнище 1, които са наблюдавани пряко (като цени) или непряко (извлечени от цени) (Равнище 2) и

3. Входящи данни, които не са базирани на наблюдавани пазарни данни (Равнище 3).

Съгласно правилата и проспекта на Фонда оценката, която представлява равнище 1 на определяне на справедлива стойност на български акции и права, допуснати до или търгувани на регулиран пазар на ценни книжа в Република България, както и български акции и права, допуснати до или търгувани на регулиран пазар в държави членки, се извършва: а) по среднопретеглената цена на сключените с тях сделки за текущия работен ден, обявена чрез системата за търговия или в борсовия бюлетин, ако обемът на сключените с тях сделки за деня е не по-малък от 0,02 на сто от обема на съответната емисия.

б) ако не може да се определи цена по реда на буква а), цената на акциите, съответно на правата, се определя като средноаритметична на най-високата цена "купува" от поръчките, които са валидни към момента на затваряне на регулирания пазар в текущия ден, и среднопретеглената цена на сключените със съответните ценни книжа сделки за същия ден. Цената се определя по този ред само в случай, че има сключени сделки и подадени поръчки с цена "купува".



10

в) ако не може да се приложи т. б), цената на акциите, съответно на правата, е среднопретеглената цена на сключените с тях сделки за най-близкия ден през последния 30-дневен период към датата на оценката, за който има сключени сделки. В случай, че в предходния 30-дневен период е извършвано увеличение на капитала или разделяне на акциите на емитента или е обявено изплащането на дивидент, средно претеглената цена по изречение първо се корегира със съотношението на увеличение на капитала, съответно на разделяне на акциите или размера на дивидента, ако най-близкия ден през последния 30-дневен период към датата на оценката за който има сключени сделки е преди деня, след който притежателите на акции нямат право да участват в увеличението на капитала, съответно деня на разделянето или деня, от който притежателите на акции нямат право на дивидент.

г) в случай че регулираният пазар не е затворил до 15 ч., последващата оценка се извършва по следния начин: аа) по последна цена на сключена с тях сделка за предходния работен ден; бб) ако не може да се приложи буква "аа", последващата оценка се извършва по последна цена "купува" за предходния работен ден.

Оценката, която представлява равнище 1 на определяне на справедлива стойност на български и чуждестранни облигации, допуснати до или търгувани на регулиран пазар в Република България, както и български облигации, допуснати до или търгувани на регулиран пазар в държави членки, се извършва:

а) по среднопретеглената цена на сключените с тях сделки за текущия работен ден, обявена чрез система за търговия или в борсовия бюлетин, ако обемът на сключените с тях сделки за деня е не по-малък от 0.01 на сто от обема на съответната емисия.

б) ако не може да се определи цена по реда на а)., последваща оценка на облигации се извършва по среднопретеглената цена на сключените с тях сделки за най-близкия ден през последния 30-дневен период към датата на оценката, за който има сключени сделки.

в) в случай че регулираният пазар не е затворил до 15 ч. или не работи в деня на оценката, последващата оценка се извършва:

- по цена "купува" при затваряне на пазара за последния работен ден, обявена в електронна система за ценова информация;

- случай че чуждестранният пазар не работи в деня на оценката - по цена "купува" при затваряне на пазара за последния работен ден, обявена в електронна система за ценова информация.

г) В случаите, когато се извършва последваща оценка на облигации, по които предстои плащане на лихва и публикуваната в борсовия бюлетин цена на сключени с тях сделки или на цена ”купува” е нетна, последващата оценка се формира, като към обявената в бюлетина цена се прибави дължимият лихвен купон към датата на извършване на оценката:

Стойността на натрупаната лихва се определя чрез използването на следната формула:

EA

nCFAccInt **=

Където: AccInt – е натрупаният лихвен купон F – е главницата (номиналната стойност) на облигацията C – Годишният лихвен купон n – броят на лихвените плащания в годината A – изминалите лихво-дни от началото на лихвения период до датата на изчисленията.

Дните се изчисляват на база 30 дни в месец или реален брой дни в зависимост от регламентацията в проспекта за съответната емисия.



11

E – броят дни в текущия лихвения период. Дните се изчисляват на база 360,364,365,366 дни в годината или реален брой дни в зависимост от регламентацията в проспекта за съответната емисия.

Към нетната цена се добавя натрупания лихвен купон към деня на извършване на оценката и изчислената брутна цена се използва за последваща оценка на облигацията.

Оценката, която представлява равнище 1 на определяне на справедлива стойност на дялове на колективни инвестиционни схеми, се извършва по последната обявена цена на обратно изкупуване.

В случаите, когато пазарна цена не може да бъде определена, преоценката на ценните книжа се извършва по експертно определена справедлива стойност, която представлява равнище 2 или 3 на определяне на справедлива стойност. Договорният фонд е възприел методика за определяне справедлива стойност на финансовите инструменти, която описва принципите на определянето на справедлива стойност на финансови инструменти, залегнали в одобрените от КФН Правила за оценка на портфейла и за определяне на нетната стойност на активите на договорния фонд (като например „Метод на дисконтирани нетни парични потоци” и „Метод на нетна балансова стойност”).

Финансовите активи, деноминирани в чуждестранна валута, се преизчисляват в левова равностойност, определена по централния курс на Българската народна банка, валиден за деня, за който се отнася оценката.

При управлението на инвестиционния портфейл на ФОНДА, Управляващото дружество поддържа състав и структура на активите на ФОНДА, както следва :

Видове активи Относителен дял спрямо общите активи на ФОНДА

Дялови ценни книжа, допуснати до или търгувани на регулираните пазари; дялове на колективни инвестиционни схеми, чиято инвестиционна политика съответства на рисковата насоченост на ФОНДА; деривативни финансови инструменти.

До 90 %

Дългови ценни книжа, допуснати до или търгувани на регулираните пазари; дялове на колективни инвестиционни схеми, които са с балансирана или консервативна инвестиционна политика; влогове в банки и инструменти на паричния пазар, които са извън понятието за ликвидни средства

До 50 %

Ликвидни средства Не по-малко от 10 %

Някои от основните инвестиционни ограничения на Фонда са :

- ФОНДЪТ не може да придобива повече от: а) 10 на сто от акциите без право на глас, издадени от едно лице; б) 10 на сто от облигациите или други дългови ценни книжа, издадени от едно лице; в) 25 на сто от дяловете на една колективна инвестиционна схема; г) 10 на сто от инструментите на паричния пазар, издадени от едно лице. - ФОНДЪТ не може да придобива ценни (благородни) метали и сертификати върху тях. - Управляващото дружество не може да инвестира повече от 5 на сто от активите на

ФОНДА в ценни книжа или в инструменти на паричния пазар, издадени от един емитент.

Краткосрочни вземания

Оценяването на краткосрочните вземания без определен лихвен процент или доход се извършва по себестойност, а краткосрочните вземания с определен лихвен процент или доход - по себестойност, увеличена с полагащата се съгласно договора натрупана лихва или доход.



12

2. Собствен капитал Собственият капитал на Фонда се формира от: - основен капитал; - резерв; - финансов резултат; Основният капитал на Фонда е променлива величина, в зависимост от емитираните и

обратно изкупени дялове. ФОНДЪТ издава/продава дялове по искане на инвеститорите. ДФ „ОББ Премиум Акции” отчита основния си капитал по номинална стойност на

издадените и регистрирани дялове. Премийните резерви при емитиране /обратно изкупуване на дялове на Фонда

представляват разликата, получена от нетната стойност на един дял и номиналната стойност, умножена по съответния брой дялове, емитирани /обратно изкупени в деня на сетълмента.

Собственият капитал на Фонда е равен на нетната стойност на активите, която е база за определяне на емисионната цена и цената за обратно изкупуване на дяловете му за всеки работен ден.

Емисионната цена и цената за обратно изкупуване на дялове е равна на нетната стойност на активите на един дял.

3. Текущи пасиви Текущите пасиви включват търговски и други задължения. Признават се, когато съществува договорно задължение за плащане на парични суми на друго предприятие или физическо лице. Задълженията в лева са оценени по стойност на тяхното възникване.

4. Разходи Всички разходи се признават в периода на възникване в отчета за всеобхватния

доход. Финансовите разходи са: - разходи от операции с финансови активи (отрицателната разлика между

преоценената стойност и продажната цена на финансовия инструмент); - разходи от последваща оценка на финансови активи (отрицателна разлика от

промени в оценката на финансовите инструменти); - платени комисионни по сделки с ценни книжа и поддържане на регистър на ценни

книжа; - разходи, свързани с валутни операции; - банкови такси за парични преводи и поддържане на банкови сметки.

Нефинансовите разходи са: - външни услуги, включващи възнаграждения на банката депозитар и управляващото

дружество, Комисия за финансов надзор (КФН), Централен депозитар (ЦД), годишна такса за системата за търговия с ценни книжа – COBOS, възнаграждение на одитор;

5. Приходи Приходите от лихви се признават текущо, пропорционално на времето като се отчита

ефективния доход от актива. За приход по лихвоносни инвестиции се признава само онази част от лихвените постъпления, които се отнасят за периода от датата на придобиването до датата на продажбата, респективно падеж.

Основните приходи на ДФ „ОББ Премиум Акции” са: - положителна разлика от операции с финансови активи (положителната разлика

между преоценената стойност и продажната цена на финансовия инструмент);



13

- последваща оценка на активи (положителната разлика от промени в оценката на финансовите инструменти);

- приходи от дивиденти; - приходи от лихви по срочни и безсрочни депозити; - приходи от лихви по дългови финансови инструменти; - приходи свързани с валутни операции (положителни разлики от промяна на валутни

курсове).

6. Данъци върху дохода

Съгласно чл. 174 от Закона за корпоративното подоходно облагане (ЗКПО), колективните инвестиционни схеми, които са допуснати за публично предлагане в Република България по реда на Закона за дейността на колективните инвестиционни схеми и на други предприятия за колективно инвестиране (ЗДКИСДПКИ), не се облагат с корпоративен данък.

7. Провизии, условни активи и пасиви

Към датата на отчета, Фонда няма признати провизии, условни активи и условни пасиви.

IV. БЕЛЕЖКИ КЪМ ОТЧЕТА ЗА ФИНАНСОВОТО СЪСТОЯНИЕ

1. Текущи финансови активи, отчитани по справедлива стойност в печалбата или загубата

Финансовите инструменти са оценени и представени в Годишния финансов отчет, както следва:

Финансови активи, държани за търгуване Стойност към 31.12.2011 г.

% от актива

Стойност към 31.12.2010 г.

% от актива

Оценени по справедлива стойност - пазарни котировки 6 700 77.60% 7 804 83.03%Оценени по справедлива стойност - метод на дисконтирани нетни парични потоци 62 0.72% - - Оценени по справедлива стойност - метод на нетна балансова стойност 107 1.24% - - Оценени по справедлива стойност - цена на обратно изкупуване 134 1.55% - - 7 003 81.11% 7 804 83.03%

Структурата на текущите финансови инструменти на ДФ „ОББ Премиум Акции” е, както следва :

Структура на инвестициите в ценни книжа по отрасли 31.12.2011 31.12.2010

Отрасъл Сума Дял от актива Сума Дял от актива Промишленост 2 550 29.54% 3 198 34.02%Холдинги 1 692 19.60% 1 972 20.98%АДСИЦ 1 517 17.57% 1 255 13.35%Фармацевтична п-ст 408 4.73% 401 4.28%Химическа п-ст 235 2.72% 140 1.49%



14

Строителство 172 1.99% 239 2.54%Фонд за дялово инвестиране 134 1.55% - -Търговия 111 1.29% 200 2.13%ХВП 52 0.60% 197 2.09%Туризъм 52 0.60% 20 0.21%Финанси 33 0.38% 106 1.13%Полиграфия и реклама 25 0.29% 39 0.42%Винопроизводство 22 0.25% 37 0.39%

Общо: 7 003 81.11% 7 804 83.03%

2. Парични средства

Към 31.12.2011 % от актива Към

31.12.2010 % от актива

Парични средства по разплащателни сметки в лева 194 2.25% 52 0.55%Парични средства по срочни депозити в лева, в т.ч. 1 276 14.78% 1 536 16.34%

- с падеж до 3 мес. 790 9.15% 1 296 13.79%- с падеж до 1 год. 486 5.63% 240 2.55%

Общо парични средства: 1 470 17.03% 1 588 16.89%

Фондът има открити три разплащателни сметки в банката депозитар – левова, еврова и специална разплащателна сметка в лева, по която минават само парите по поръчките за записване на дяловете. Специалната разплащателна сметка има салдо в края на отчетния период на стойност 72 хил. лв.

3. Вземания

Към

31.12.2011 Към

31.12.2010 Вземания от лихви 28 6 - по депозити с падеж до 3 мес. 9 1 - по депозити с падеж до 1 год. 19 5 Вземания по сделки с финансови инструменти 132 2 - продажба на ценни книжа 128 2 - за права от увеличение на капитала 4 -

Общо вземания: 160 8

4. Текущи пасиви

Текущи пасиви 31.12.2011 31.12.2010

Задължения към Управляващото дружество 17 20 Задължения, свързани с обратно изкупуване на дялове 2 -

Общо текущи пасиви: 19 20

Всички задължения към датата на отчета са погасени.



15

5. Собствен капитал Основният капитал на ДФ „ОББ Премиум Акции” към 31.12.2011 г. е разпределен в

1 278 614.6667 бр. дяла, с номинална стойност 10 лв. всеки един. Капиталът е изцяло внесен.

Брой дялове Номинална стойност Брой дялове Номинална

стойност 31.12.2011 31.12.2010 Брой дялове в обръщение в началото на отчетния период 1 298 533.9480 10 1 446 944.4630 10Емитирани дялове 312 555.7952 10 95 689.5532 10Обратно изкупени дялове 332 475.0765 10 244 100.0682 10Общ брой дялове в обръщение към края на отчетния период 1 278 614.6667 10 1 298 533.9480 10Нетната стойност на един дял е потвърдена от банката депозитар към последния работен ден на отчетния период 30.12.2011 30.12.2010 Нетна стойност на един дял 6.7375 лв 7.2238 лв

Активите на Договорния Фонд и нетната стойност на активите на един дял се определят всеки работен ден съгласно Правилата за оценка на портфейла и определяне на нетната стойност на активите, действащото законодателство и Проспекта за публично предлагане на дяловете на Фонда.

С решение на Съвета на директорите на Управляващото дружество печалбата от 2010 г. е отнесена за покриване на загуби от предходни отчетни периоди.

ДФ “ОББ Премиум Акции” приключва финансовата 2011 г. на загуба в размер на 682 хил. лв.

V. БЕЛЕЖКИ КЪМ ОТЧЕТА ЗА ВСЕОБХВАТНИЯ ДОХОД

1. Приходи

към 31.12.2011 г. към 31.12.2010 г. Приходи от лихви Начислени Получени Начислени Получени

Лихви по разплащателни сметки 3 2 2 2Лихви по срочни депозити 112 83 132 126Лихви по дългови финансови инструменти

1 - - -

Общо приходи от лихви: 116 85 134 128



16

2. Разходи А). Финансови разходи.

Други финансови разходи Към

31.12.2011 Към

31.12.2010 Комисионни плащани на инвестиционни посредници по договори за инвестиционни нареждания ( 6) ( 3) Банкови такси, свързани със сделки с финансови инструменти – такси за трансфер на ценни книжа ( 2) ( 2) Месечна такса за поддържане на регистър на ценни книжа в банката депозитар ( 1) ( 1) Банкови такси за парични преводи ( 1) -

Общо други финансови разходи: ( 10) ( 6) Б). Нефинансови разходи.

Разходи за външни услуги Към

31.12.2011 Към

31.12.2010 Възнаграждение на управляващото дружество ( 262) ( 230) Възнаграждение на банката депозитар ( 4) ( 4) Годишна такса за общ финансов надзор на КФН и Годишна такса за поддържане на регистър в ЦД ( 1) ( 2) Възнаграждение по договор за одит ( 4) ( 4)

Общо разходи за външни услуги: ( 271) ( 240)

Таксата за управление на управляващото дружество се определя като 2.5% от средната годишна нетна стойност на активите на Фонда, начислява се ежедневно и се изравнява в края на годината.

Разходите за сметка на фонда, включително възнаграждението за управляващото дружество, са поддържани през цялата 2011 г. под 5% от средногодишната нетна стойност на активите му.

VI. БЕЛЕЖКИ КЪМ ОТЧЕТА ЗА ПАРИЧНИТЕ ПОТОЦИ

Отчетът за паричния поток е изготвен по прекия метод на база информация, получена от счетоводните сметки.

1. Парични потоци, свързани с текущи финансови активи

Парични потоци, свързани с текущи финансови активи

Към 31.12.2011

Към 31.12.2010

Покупка на финансови активи ( 1 261) ( 757) общо плащания: ( 1 261) ( 757)

Продажба на финансови активи 1 301 776 общо постъпления: 1 301 776

Покупките на облигации са отразени по чиста цена.



17

2. Постъпления от лихви

Постъпления от лихви Към

31.12.2011 Към

31.12.2010 Лихви по разплащателни сметки 2 2 Лихви по срочни депозити 89 139

Общо постъпления от лихви : 91 141

3. Плащания на лихви, комисионни и други подобни

Плащания на лихви, комисионни и други подобниКъм

31.12.2011 Към

31.12.2010 Плащания на комисионни на инвестиционните посредници по сключените сделки за портфейла на Фонда. ( 6) ( 3) Такси свързани със сделки с ЦК, плащани на Банката депозитар ( 2) ( 2) Такса поддържане на регистър на ценни книжа, плащани на Банката депозитар ( 1) - Плащания на лихви по сделки за покупка на дългови финансови инструменти ( 1) -

Общо плащания на комисионни : ( 10) ( 5)

4. Плащания, свързани с други контрагенти

Плащания, свързани с други контрагенти Към

31.12.2011 Към

31.12.2010 Годишна такса за общ финансов надзор на КФН и Централен Депозитар ( 1) ( 1) Възнаграждение за одит ( 4) ( 4)

Общо плащания към други контрагенти : ( 5) ( 5)

VII. СВЪРЗАНИ ЛИЦА

Свързаните лица с ДФ „ОББ Премиум Акции” са:

- Управляващо дружество „ОББ Асет Мениджмънт” АД – управленски контрол.

- „Обединена Българска Банка” АД, като акционер във Фонда.

Членовете на Съвета на директорите на „ОББ Асет Мениджмънт” АД и свързаните с тях лица, както и другите лица, работещи по договор за управляващото дружество нямат право да бъдат страна по сделки с Фонда, освен в качеството им на притежатели на дялове в „ОББ Премиум Акции”.

Към 31.12.2011 г. притежатели на дялове във Фонда са: - Катина Славкова Пейчева (член на Съвета на директорите на Управляващото

дружество и негов Изпълнителен директор), която притежава 438.8374 бр. дяла към края на отчетния период, като през годината е придобила 246.4658 бр. и

- „Обединена Българска Банка” АД – брой дялове придобити на гише 204 237.4486 бр.



18

Сделки с Управляващо дружество „ОББ Асет Мениджмънт” АД в хил. лв. 31.12.2011

Начислени разходи за възнаграждението на Управляващото дружество ( 262)

Задължения към края на периода към Управляващото дружество за възнаграждение за управление за м.12.2011г. 17

Сделки с „Обединена Българска Банка” АД в хил. лв. 31.12.2011 Предоставени депозити в лева, 7.18 % от актива 620 Начислени приходи за лихви по депозити 66 Вземания за лихви по депозити 1 Разходи по договор за изпълнение на инвестиционни нареждания ( 2)

VIII. РИСКОВЕТЕ, КОИТО СА СВЪРЗАНИ С ФИНАНСОВИТЕ ИНСТРУМЕНТИ

Рисковите фактори, които оказват влияние върху инвестициите на „ОББ Премиум Акции” са: 1. пазарен риск - възможността да се реализират загуби поради неблагоприятни

изменения в цените на ценни книжа, пазарните лихвени проценти, валутни курсове и други. Компонентите на пазарния риск са:

1.1. лихвен риск - рискът от намаляване на стойността на инвестицията в дадена ценна книга поради изменение на нивото на лихвените проценти. Дюрацията е основната мярка за чувствителността на дадена ценна книга към изменението на нивото на лихвените проценти. УД използва метода на модифицираната дюрация, за да измери лихвения риск, свързан с всяка ценна книга, базирана на лихвен процент. Лихвеният риск има две основни разновидности:

I) Риск от изменение на пазарната цена на лихвоносни финансови инструменти (вкл. деривативи базирани върху лихвени проценти), във връзка с изменение на пазарните лихвени проценти;

II) Риск от намаление/увеличение на лихвените плащания по лихвоносни активи/пасиви във връзка с промяна на пазарните лихвени проценти; Фондът не използва кредитно финансиране за дейността си и няма други лихвоносни пасиви, които биха могли да бъдат изложени на лихвен риск.

Финансовите активи притежавани от фонда, могат да се определят в две категории за целите на анализа на лихвения риск: - Притежавани облигации

Притежаваните облигации представляват 0.72% от активите на ДФ „ОББ Премиум Акции” към 31.12.2011 г. - Парични инструменти и еквиваленти

С цел поддържане на висока ликвидност, 17.03 % от активите на фонда са в парични инструменти (пари по разплащателна сметка и депозити).

1.2. валутен риск - рискът от намаляване на стойността на инвестицията в дадена ценна книга или депозит, деноминирани във валута, различна от лев и евро, поради изменение на курса на обмяна между тази валута и лева или евро. Валутният риск се измерва чрез използване на историческата волатилност на курса на съответната валута към лева спрямо нетната валутна експозиция. Към 31.12.2011 г. „ОББ Премиум Акции” не притежава активи, деноминирани във валута, различна от лев и евро.



19


% от актива


% от актива

Финансови активи, деноминирани в лева 8 536 98.88% 9 380 100.00%Финансови активи, деноминирани в евро 97 1.12% - -

Общо активи: 8 633 100.00% 9 380 100.00%Финансови пасиви, деноминирани в лева 19 20

1.3. ценови риск, свързан с инвестиции в акции или други дялови ценни книжа - рискът

от намаляване на стойността на инвестицията в дадена ценна книга при неблагоприятни промени на нивата на пазарните цени. Управляващото дружество оценява пазарния риск на база концепцията стойност под риск. Стойността под риск се дефинира като очакваната максимална загуба за определен времеви хоризонт при дадена степен на доверителност. Управляващото дружество разработва система за определяне на стойността под риск, която е неразделна част от ежедневния процес по управление на риска на Договорен фонд „ОББ Премиум Акции” и служи като основа за отчитане на рисковите експозиции. Към края на отчетния период – 31.12.2011 г. текущите финансови инструменти формират 81.11 % от активите на Фонда. С цел редуциране на ценовия риск Фондът диверсифицира портфейла си от финансови инструменти, спазвайки инвестиционните ограничения.

През 2011 г. стойността на показателя „стойност под риск” за 1 дял за 10-дневен период на задържане и 99 %-ен интервал на доверителност при допусканията, заложени във Вътрешните правила за управление на риска на ДФ „ОББ Премиум Акции” е както следва:

P/L & VAR for 10 days for "UBB Premium Equity Fund"

-0,70 лв

-0,60 лв

-0,50 лв

-0,40 лв

-0,30 лв

-0,20 лв

-0,10 лв

0,00 лв

0,10 лв

0,20 лв

0,30 лв

0,40 лв

0,50 лв

0,60 лв

0,70 лв

03.1.

2011

17.1.

2011

31.1.

2011

14.2.

2011

28.2.

2011

14.3.

2011

28.3.

2011

11.4.

2011

25.4.

2011

09.5.

2011

23.5.

2011

06.6.

2011

20.6.

2011

04.7.

2011

18.7.

2011

01.8.

2011

15.8.

2011

29.8.

2011

12.9.

2011

26.9.

2011

10.10

.2011

24.10

.2011

07.11

.2011

21.11

.2011

05.12

.2011

19.12

.2011

Дата

P/L10дни VAR 95 %, 10 дни VAR 97,5 %, 10 дни VAR 99 %, 10 дни През годината са регистрирани 132 отрицателни дневни промени в НСА/1 дял и 120

положителни дневни промени. Диапазонът на печалбите/загубите за десетдневен период през 2011 г. е (-) 0.6035 – (+) 0.6193 лв. Стойността на показателя стойност под риск (10 дни; 99 %) нараства през първото тримесечие, след което през второто бележи спад. След август наблюдаваме още един цикъл ръст-спад. През втората половина на последния месец стойностите нарастват след значителния ръст на местната борса, което рефлектира в повишената волатилност. Пикът на показателят е регистриран на 30 март.

Разпределението на доходността може да бъде представено със следващата хистограма:



20

Разпределение на дневната доходност

0

5

10

15

20

25

30

35

40

45

-1,8%

-1,6%

-1,4%

-1,2%

-1,0%

-0,8%

-0,6%

-0,4%

-0,2% 0,0

%0,2

%0,4

%0,6

%0,8

%1,0

%1,2

%1,4

%1,6

%1,8

% -

Интервали на дневната доходност

Брой наблюдения

Видна е леко изразената асиметрия и преобладаващият брой отрицателни изменения

на НСА/1 дял през годината. През 2011 г., както споменахме през 132 от работните дни е намаление на НСА/1 дял, а през 120 дни – ръст.

Друг показател, който използваме за измерване на пазарния риск е стандартното отклонение на НСА/1 дял. Показателят е изчислен по няколко начина:

- чрез прозорец от дневни данни за последните 255 работни дни по метода на експоненциалнопретеглената плъзгаща се средна при стойност на изглаждащата константа от 0.94;

- чрез стандартния метод на изчисление за последните 255 работни дни; - чрез приетата от БАУД методология – изчисляване на стандартното отклонение на

база седмични данни за последната една година, след което същото се анюализира. През 2011 г. движението на показателя е както следва:

Volatility

7,00%

8,00%

9,00%

10,00%

11,00%

12,00%

13,00%

14,00%

15,00%

16,00%

03.1.

2011

17.1.

2011

31.1.

2011

14.2.

2011

28.2.

2011

14.3.

2011

28.3.

2011

11.4.

2011

25.4.

2011

09.5.

2011

23.5.

2011

06.6.

2011

20.6.

2011

04.7.

2011

18.7.

2011

01.8.

2011

15.8.

2011

29.8.

2011

12.9.

2011

26.9.

2011

10.10

.2011

24.10

.2011

07.11

.2011

21.11

.2011

05.12

.2011

19.12

.2011

БАУД EWMA Standard

За показателя са валидни тенденциите, които споменахме по-горе и за показателя „стойност под риск”. В края на периода рейнжда между трите метода е от 11.51-12.87 %.

Друг показател, измерван в УД за ДФ „ОББ Премиум Акции”, е бета-коефициентът. За 2011 г., изчислен спрямо трите основни индекса, неговите стойности се движат в следния порядък:



21

Beta for "Premium Equity Fund"

0,30

0,35

0,40

0,45

0,50

0,55

0,60

03.1.

2011

17.1.

2011

31.1.

2011

14.2.

2011

28.2.

2011

14.3.

2011

28.3.

2011

11.4.

2011

25.4.

2011

09.5.

2011

23.5.

2011

06.6.

2011

20.6.

2011

04.7.

2011

18.7.

2011

01.8.

2011

15.8.

2011

29.8.

2011

12.9.

2011

26.9.

2011

10.10

.2011

24.10

.2011

07.11

.2011

21.11

.2011

05.12

.2011

19.12

.2011

b sofix b BG 40 b TR Основната тенденция, която можем да разграничим е ръста след началото на август,

когато и спрямо трите индекса показателя нараства. В края на периода, бета-коефициентът спрямо BG TR30 е 0.55, и нараства спрямо края на 2010 г., когато стойността е била 0.51.

2. кредитен риск – възможността от намаляване на стойността на позицията в един

финансов инструмент при неочаквани събития от кредитен характер свързани с емитентите на финансови инструменти, насрещната страна по борсови и извънборсови сделки, както и държавите в които те извършват дейност. Наблюдават се три типа кредитен риск:

2.1. Контрагентен риск е рискът от неизпълнение на задълженията от насрещната страна по извънборсови сделки.

2.2. Сетълмент риск е рискът, възникващ от възможността Договорен фонд „ОББ Премиум Акции” да не получи насрещни парични средства или финансови инструменти от контрагент на датата на сетълмент, след като те са изпълнили задълженията по дадени сделки към този контрагент. УД измерва този риск чрез стойността на всички неприключили сделки с една насрещна страна като процент от стойността на управлявания портфейл. Не се включват сделките сключени при условие на сетълмент DVP (доставка срещу плащане) и на пазари с функциониращ клирингов механизъм.

2.3. Инвестиционен кредитен риск е рискът от намаляване на стойността на инвестицията в дадена дългова ценна книга поради кредитно събитие при емитента на този инструмент. Кредитно събитие включва обявяване в несъстоятелност, неплатежоспособност, съществена промяна в капиталовата структура, намаляване на кредитния рейтинг и др.

През 2011 фондът не е обект и не са реализирани загуби в резултат на проявление на кредитен риск.

3. операционен – възможността да се реализират загуби, свързани с грешки или несъвършенства в системата на организация, недостатъчно квалифициран персонал, неблагоприятни външни събития от нефинансов характер, включително и правен риск. Операционните рискове могат да бъдат:

3.1. Вътрешни – свързани с организацията на работата на управляващото дружество във връзка с управлението на Договорен фонд „ОББ Премиум Акции”.

3.2. Външни – свързани с макроикономически, политически и други фактори, които оказват и/или могат да окажат влияние върху дейността на Управляващото дружество във връзка с управлението на Договорен фонд „ОББ Премиум Акции”.

През 2011 фондът не е обект и не са реализирани загуби в резултат на проявление на операционен риск.



22

4. ликвиден риск – възможността от загуби от наложителни продажби на активи при неблагоприятни пазарни условия за посрещане на неочаквано възникнали краткосрочни задължения. Ликвиден риск за Дружеството може да възникне в случай, че по голяма част от инвеститорите подадат поръчки за обратно изкупуване на дялове, което ще доведе до намаляване на свободните парични средства на Дружеството. Структурата на активите трябва да позволява безпрепятствено осъществяване на дейността. За намаляване на този риск Дружеството се стреми да инвестира в ценни книжа със сравнително добра норма на ликвидност, с което да се постигнат два ефекта – коректна оценка за състоянието на активите и осигуряване на евентуално „излизане” от направената инвестиция, както и лесно реализиране на натрупаната доходност.

Не са реализирани загуби в резултат на проявление на ликвиден риск. ДФ „ОББ Премиум Акции” изчислява показателя „среден брой дни за продажба на портфейла от акции” на базата на метода на плъзгащата средна за 20-дневен период. През по-голяма част от годината ликвидността на БФБ като цяло бе ниска и стойностите на показателя достигнаха стойности в диапазона 22 – 60 дни. Подобрение на ликвидността имаше в началото на годината, но желания таван от 10 дни остана недостижима цел.

5. риск от концентрация – възможността от загуба поради неправилна диверсификация на експозиции към клиенти, групи свързани клиенти, клиенти от един и същ икономически отрасъл, географска област или възникнал от една и съща дейност, което може да причини значителни загуби, както и рискът, свързан с големи непреки кредитни експозиции.

Към края на година са спазени всички лимити, заложени в проспекта на дружеството, както и в правилата за управление на риска.

През 2010 г., Инвестиционния комитет одобри за бенчмарк на фонда индекса Sofix. Спрямо този бенчмарк, представянето на фонда има следните характеристики:

1 Portfolio Return -6,73 %2 Benchmark Return -11,11 %3 Active Return (1-2) 4,38 %4 Active risk (Tracking Error) 12,19 %5 Information Ratio (3 : 4) 0,366 Beta 0,4901

Реализираната от фонда възвръщаемост е по-висока от тази на приетия бенчмарк, или с други думи, на инвеститорите е осигурена „активна” възвръщаемост (възвръщаемост над приетия бенчмарк в резултат на активния портфолио мениджмънт). Разделяйки тази активна възвръщаемост на активния риск (известен още като tracking error) получаваме стойността на показателя information ratio – 0.36.

Конкретните методи и организация за управление на горепосочените рискове се уреждат в Правилата за управление на риска на ДФ „ОББ Премиум Акции”.

IX. СЪБИТИЯ СЛЕД ДАТАТА НА ОТЧЕТА ЗА ФИНАНСОВОТО СЪСТОЯНИЕ

В края на 2011 г. беше приет и влезе в сила нов „Закон за дейността на колективните инвестиционни схеми и на други предприятия за колективно инвестиране”, както и нова „Наредба 44 за изискванията към дейността на колективните инвестиционни схеми, инвестиционни дружества от затворен тип и управляващи дружества”, която отменя старата „Наредба 25 за изискванията към дейността на инвестиционните дружества и договорните фондове”. В тази връзка, през 2012 г. ще бъдат променени и съобразени спрямо текущото законодателство всички необходими Правила и други документи на ДФ „ОББ Премиум Акции”. Промените няма да повлияят на вярното и честно представяне на финансовите отчети.



23

С решение на Общото събрание на акционерите на емитент от портфейла на ДФ „ОББ Премиум Акции” от 26.09.2011г. за увеличение на капитала, е осчетоводено вземане на права в размер на 4 хил. лв. Това вземане е отразено в Отчета за финансовото състояние към 31.12.2011г. в статия „вземания”. С решение на Извънредно общо събрание на акционерите на емитента, проведено на 23.01.2012 г. и получено официално от ДФ „ОББ Премиум Акции” на 13.02.2012г, се отменя взетото решение за увеличение на капитала чрез записване на нови акции. Към датата на отчета това вземане от права е отписано.

От 31.12.2011 г. до датата на изготвяне на Годишния финансов отчет не са настъпили други важни и/или значителни за дейността на дружеството събития, неоповестяването на които би повлияло на вярното и честно представяне на финансовите отчети.

Д Е К Л А Р А Ц И Я по смисъла на чл. 100 н, ал. 4, т. 4 от ЗППЦК

Долуподписаните: 1. Катина Славкова Пейчева с ЕГН 7805316478 в качеството си на Изпълнителен Директор на УД „ ОББ Асет Мениджмънт” АД - организиращо и ръководещо дейността на ДФ “ОББ Премиум Акции”; 2. Иван Борисов Кутлов с ЕГН 6807166288 в качеството си на Прокурист на УД „ ОББ Асет Мениджмънт” АД - организиращо и ръководещо дейността на ДФ “ОББ Премиум Акции”; и 3. Елена Григорова Кьосева с ЕГН 8308236831 в качеството си на съставител на финансовия отчет на ДФ “ОББ Премиум Акции” Декларираме, че доколкото ни е известно:

А/ Финансовият отчет, съставен съгласно приложимите счетоводни стандарти, отразява вярно и честно информацията за активите и пасивите, финансовото състояние и печалбата или загубата на ДФ “ОББ Премиум Акции”;

Б/ Годишният доклад за дейността съдържа достоверен преглед на цялата информация, посочена в него.

ДЕКЕМВРИ, 2011г.

ДОПЪЛНИТЕЛНА ИНФОРМАЦИЯ ПО ЧЛ . 7 3 , АЛ . 1 , Т . 5

ОТ

НАРЕДБА № 44 ОТ 20 ОКТОМВРИ 2011 Г. ЗА ИЗИСКВАНИЯТА КЪМ ДЕЙНОСТТА НА КОЛЕКТИВНИТЕ ИНВЕСТИЦИОННИ СХЕМИ, ИНВЕСТИЦИОННИТЕ ДРУЖЕСТВА ОТ ЗАТВОРЕН ТИП И УПРАВЛЯВАЩИТЕ ДРУЖЕСТВА

(НИДКИСИДЗТУД) ЗА ПЕРИОДА 01 ЯНУАРИ 2011 – 31 ДЕКЕМВРИ 2011 Г.

ДФ „ОББ ПРЕМИУМ АКЦИИ” (Представлявано от „ОББ Асет Мениджмънт” АД)

- 2 -

Активите във валута са представени в левовата им равностойност.

1. Последно потвърдени брой дялове и нетна стойност на активите на един дял към 30.12.2011 г. на ДФ „ОББ ПРЕМИУМ АКЦИИ”

Таблица 1*

Нетна стойност на активите 8 614 620.00Общ брой дялове в обращение 1 278 614.6667Номинал 10Нетна стойност на активите на един дял 6.7375Емисионна стойност 6.7375Цена на обратно изкупуване 6.7375

Емисионна стойност и цена на обратно изкупуване на дяловете на ДФ "ОББ Премиум Акции" в лева, изчислена на 30.12.2011

• Гореспоменатата информация е последно обявената и одобрена от банката депозитар за отчетния

период

2. Обем и структура на инвестициите в портфейла на ДФ „ОББ ПРЕМИУМ АКЦИИ” по видове финансови инструмент, анализирани по отраслово-икономически и валутно-географски показатели.

Таблица 2

Финансови активи/пасиви Дял от актива Пазар, на който се

търгува Държава Валута Обща стойност

8 633 682.21Акции Борсов - БФБ РБългария BGN 6 806 658.30 78.84%Облигации Борсов - БФБ РБългария EUR 61 772.41 0.72%Дялове на колективни инвестиционни схеми в т.ч. 134 268.05 1.56%

дялове в лева Гише РБългария BGN 98 636.36 1.14%дялове във валута Гише РБългария EUR 35 631.69 0.41%

7 002 698.76 81.11%

BGN 1 470 332.39 17.03%EUR 0.00 0.00%

1 470 332.39 17.03%

BGN 160 597.06 1.86%160 597.06 1.86%

BGN 54.00 0.001%54.00 0.00%

BGN 19 409.99 0.22%19 409.99 0.22%

Обем и структура на инвестициите в портфейла по видове финансови инструменти

31.12.2011

Общо инвестиции в ценни книжа:

Сума на актива:

ВземанияВземания

Парични средства в лева

Общо:

Парични средства

ЗадълженияОбщо:

Парични средства във валута

ЗадълженияОбщо:

Разходи за бъдещи периодиРазходи за бъдещи периоди

Общо:

Таблица 3

Валутна структура на активите Дял в %Обща стойност на активи в лева 8 536 278.11 98.87%Обща стойност на активи във валута в левова равностойност 97 404.10 1.13%

Общо: 8 633 682.21 100%

- 3 -

Таблица 4

Отрасъл Сума Дял от активаПромишленост 2 549 888.12 29.53%Холдинги 1 692 157.45 19.60%АДСИЦ 1 516 300.10 17.56%Фармацевтична п-ст 407 954.36 4.73%Химическа п-ст 234 971.19 2.72%Строителство 172 235.15 1.99%Фонд за дялово инвестиране 134 268.05 1.56%Търговия 110 734.00 1.28%Туризъм 52 291.20 0.61%ХВП 52 075.89 0.60%Финанси 32 938.79 0.38%Полиграфия и реклама 24 712.78 0.29%Винопроизводство 22 171.68 0.26%Общо: 7 002 698.76 81.11%

Структура на инвестициите в ценни книжа по отрасли

3. Промени в структурата на портфейла на ДФ „ОББ ПРЕМИУМ АКЦИИ”, които са настъпили през отчетния период

Таблица 5

Структура 31.12.2010 Дял от актива 31.12.2011 Дял от актива

Парични средства, в т.ч.: 1 587 950.63 16.89% 1 470 332.39 17.03%по безсрочни депозити 51 633.75 0.55% 193 982.16 2.25%по срочни депозити 1 536 316.88 16.34% 1 276 350.23 14.78%

Акции 7 804 221.75 83.03% 6 806 658.30 78.84%Облигации 0.00 0.00% 61 772.41 0.72%Дялове на колективни инвестиционни схеми 0.00 0.00% 134 268.05 1.56%Вземания в т.ч.: 7 510.21 0.08% 160 597.06 1.86%

лихви по безсрочни депозити 30.16 0.00% 104.18 0.00%лихви по срочни депозити 5 771.09 0.06% 28 379.88 0.33%

Разходи за бъдещи периоди 54.00 0.00% 54.00 0.00%Общо активи: 9 399 736.59 8 633 682.21

Общо задължения: 20 167.72 0.21% 19 409.99 0.22%Нетна стойност на активите: 9 379 568.87 8 614 272.22

- 4 -

4. Промени в състоянието на активите в рамките на отчетния период

Таблица 6

№ Вид приходСалдо към 31.12.2010

Салдо към 31.12.2011

Промяна през отчетния период

1 Приходи от инвестиции 12 422 546.56 15 796 634.30 3 374 087.74в.т. от лихви 133 799.24 115 666.45 -18 132.79в.т. от последваща оценка нафинансови активи 12 192 635.43 15 537 675.34 3 345 039.91в.т. приходи, свързани с валутниоперации 0.05 0.40 0.35

в.т. от операции с финансови активи 6 391.40 27 410.23 21 018.83в.т. от съучастия 89 720.44 115 881.88 26 161.44

12 422 546.56 15 796 634.30 3 374 087.74

№ Вид разходСалдо към 31.12.2010

Салдо към 31.12.2011


2 Разходи за управление 230 083.37 261 591.59 31 508.223 Такса за обслужване на банката

депозитар 7 137.57 8 328.62 1 191.05в.т. месечно възнаграждение 4 320.00 4 435.16 115.16в.т. други финансови разходи 480.28 707.31 227.03в.т. платени комисионни в лева 1 737.29 2 586.15 848.86в.т. разходи-месечни такси 600.00 600.00 0.00

4 Разходи по операции с финансови активи 6 237.55 10 953.60 4 716.05

5 Разходи, свързани с валутни операции 0.10 42.57 42.47

6 Разходи от последващи оценки на финансови активи 11 988 084.63 16 186 723.59 4 198 638.96

7 Комисионни по сделки с фин инструменти към посредници

2 817.02 5 735.43 2 918.418 Други разходи 5 371.96 5 348.00 -23.96

12 239 732.20 16 478 723.40 4 238 991.209 Нетни приходи 182 814.36 -682 089.10

ОБЩО:

ПРИХОДИ през отчетния период01.01.2011-31.12.2011

РАЗХОДИ през отчетния период01.01.2011-31.12.2011

ОБЩО:

- 5 -

Таблица 7

31.12.2010 31.12.2011Промяна през отчетния период

1 587 950.63 1 470 332.39 -117 618.247 804 221.75 6 940 926.35 -863 295.40

61 772.41 61 772.417 510.21 160 597.06 153 086.85

54.00 54.00 0.009 399 736.59 8 633 682.21 -766 054.38

20 167.72 19 409.99 -757.739 379 568.87 8 614 272.22 -765 296.65

Разходи за бъдещи периодиОбщо активи:

Нетна стойност на активите към

Нетна стойност на активите:

Парични средства

Общо задължения:

Дялови ценни книжа

Вземания

Нарастване или спад на инвестициите

Дългови ценни книжа

Таблица 8

31.12.2010 31.12.2011


в.т. основен капитал 12 985 339.48 12 786 147.09 -199 192.39в.т. премии свързани с капитал 11 124 309.41 11 240 294.25 115 984.84в.т. финансов резултат -14 730 080.02 -15 412 169.12 -682 089.10

9 379 568.87 8 614 272.22 -765 296.65

Промени в капитала

ОБЩО:

5. Сравнителна таблица, обхващаща последните 3 финансови години, с посочване към края на всяка финансова година на общата стойност на нетните активи и нетната стойност на 1 дял

Таблица 9*

Салдо към 30.12.2009г.



Промяна през отчетния период спрямо предходния в процент

10 191 860.25 9 380 344.66 8 614 620.00 -8.16%1 446 944.4630 1 298 533.9480 1 278 614.6667 -1.53%

7.0437 7.2238 6.7375 -6.73%Нетна стойност на един дял

Сравнителна таблица за последните 3 години

Обща стойност на нетни активиОбщ брой дялове в обръщение

* Гореспоменатата информация е последно обявената и одобрена от банката депозитар за отчетния период

6. Разпределение на дохода и инвестиции на този доход:

Доходът на ДФ “ОББ Премиум Акции” се разпределя по решение на Съвета на директорите на Управляващото дружество. Право на част от дохода/ право на дивидент имат лицата, вписани в регистъра на “Централен Депозитар” АД като притежатели на дялове на ДФ “ОББ Премиум Акции” на 14-ия ден след датата на решението на Съвета на директорите на Управляващото дружество, на което е взето решение за приемане на Годишния финансов

- 6 -

отчет и за разпределение на доход/ дивидент. Дивидентът се изплаща в срок до 3 месеца след датата на това решение.

Изплащането на дивиденти се извършва със съдействието на “Централен Депозитар” АД. Редът за изплащане на дивиденти се определя с наредба.

Управляващото дружество е длъжно незабавно са уведоми Заместник-председателя на Комисията за финансов надзор, ръководещ управление “Надзор на инвестиционната дейност” и “Централен Депозитар” АД за решението на Съвета на директорите относно вида и размера на дивидента, както и относно условията и реда за неговото изплащане.

Съветът на директорите може да вземе решение да не разпределя дивидент, като печалбата от предходната година, изцяло или частично, бъде реинвестирана в дейността на ФОНДА за реализиране на инвестиционната му политика.

С решение на Съвета на директорите на Управляващото дружество, печалбата от 2010 г. е отнесена за покриване на загуби от предходни отчетни периоди.

Таблица 10

Нетна печалба (загуба) отинвестиции

реализирани нереализирани реализирани нереализирани0.0797 0.1470 0.1035 -0.5066

Общо салдо от инвестиционнисделки

Нетна печалба (загуба) от ценни книжа

0.2267 -0.4031

7.1976 6.4972

31.12.2010 31.12.2011

0.3284 -0.3157

7. Подробна информация относно задълженията, възникнали от сделки с деривативни инструменти по чл. 38, ал. 1, т.7 и 8 от ЗДКИСДПКИ за отчетния период, по категории сделки

ДФ „ОББ Премиум Акции” няма сключени сделки с деривативни инструменти, поради което подобна информация не може да бъде представена.

ОТЧЕТ ЗА ДЕЙНОСТТА през 2011 г. на ДФ „ОББ ПРЕМИУМ АКЦИИ”

ОТЧЕТ ЗА ДЕЙНОСТТА ДФ „ОББ ПРЕМИУМ АКЦИИ” 31 Декември 2011 г.

- 26 -

I. ПРЕГЛЕД НА РАЗВИТИЕТО И РЕЗУЛТАТИТЕ ОТ ДЕЙНОСТТА НА ФОНДА, КАКТО И НЕГОВОТО СЪСТОЯНИЕ. ОПИСАНИЕ НА ОСНОВНИТЕ РИСКОВЕ, ПРЕД КОИТО Е ИЗПРАВЕНО.

ДФ “ОББ Премиум Акции" е колективна инвестиционна схема, учредена като договорен фонд, по смисъла на Закона за дейността на колективните инвестиционни схеми и други предприятия за колективно инвестиране (ЗДКИСДПКИ). Колективната инвестиционна схема е предприятие за колективно инвестиране, което отговаря на следните условия:

1. единствената му цел е колективно инвестиране в прехвърляеми ценни книжа или други ликвидни финансови активи по чл. 38, ал. 1 ЗДКИСДПКИ, на парични средства, набрани чрез публично предлагане, и действа на принципа на разпределение на риска;

2. дяловете му са безналични и подлежат на обратно изкупуване, пряко или непряко, на база нетната стойност на активите му при отправено искане от страна на притежателите на дялове.

Договорният фонд е обособено имущество и е вписан в регистъра по чл. 30, ал. 1 от Закона за Комисията за финансов надзор.

ДФ „ОББ Премиум Акции” е договорен фонд с агресивен портфейл от финансови инструменти. Инвестира предимно в акции. Фонда притежава разрешение за извършване на дейност № 9-ДФ от 24.11.2005 г., издадено от Комисията за финансов надзор. ДФ “ОББ Премиум Акции" е организиран и се управлява от управляващо дружество „ОББ Асет Мениджмънт” АД. Договорният фонд не е юридическо лице. Всички решения относно неговото създаване, функциониране, преобразуване и прекратяване се вземат от управляващото дружество, което действа от свое име и за негова (на фонда) сметка. По икономическата си същност ДФ “ОББ Премиум Акции" предоставя възможност на притежателите на дялове да се възползват от ръста на пазара на финансови инструменти, без да е необходимо да участват директно на него и да го познават детайлно.

Портфейлът от финансови инструменти на ДФ “ОББ Премиум Акции" съдържа предимно акции, предоставя възможности за висока доходност спрямо нивото на инфлация в Република България през последните няколко години и в сравнение с доходността, която биха могли да предоставят държавните ценни книжа и банковите депозити, като носи за инвеститорите в негови дялове съответно по-висок риск.

„ОББ Асет Мениджмънт” АД започна публичното предлагане на дяловете на ДФ “ОББ Премиум Акции" на 30.01.2006 г., в следствие на което основният капитал към 31.12.2011 г. достигна до 12 786 147.09 лв. За периода 01.01.2011-31.12.2011 г. бяха емитирани 312 555.7952 дяла и обратно изкупени 332 475.0765 дяла, а към края на периода в обръщение са 1 278 614.6667 бр. дяла, с номинална стойност 10 лв. всеки един. За периода 01.01.2011-31.12.2011 г. ДФ “ОББ Премиум Акции” реализира загуба в размер на 682 хил. лв. Нетната стойност на активите на фонда към 31.12.2011 г. е в размер на 8 614 хил. лв. От началото на публичното предлагане на дяловете на ДФ „ОББ Премиум Акции” до 31.12.2011г. фондът реализира отрицателна доходност от (-)6.46%, а за 2011г. (-) 6.73%. Разходите за сметка на фонда, включително възнаграждението за управляващото дружество, са поддържани през цялата 2011 г. под 5% от средногодишната нетна стойност на активите му.


- 27 -

Към края на отчетния период ДФ „ОББ Премиум Акции” има задължения към „ОББ Асет Мениджмънт” АД, Банката-депозитар, както и такива по обратно изкупуване. Всички задължения са изплатени към датата на изготвяне на финансовия отчет.

По-долу са представени обобщени данни за структурата на активите и съдържанието на портфейла от финансови инструменти на ДФ „ОББ Премиум Акции” към 31.12.2011 г.

Структура на портфейла на ДФ “ОББ Премиум Акции” в началото и в края на периода

31.12.2010 31.12.2011

Стойност Стойност Видове активи в лева

Дял от портфейла в лева

Дял от портфейла

Акции 7 804 222 83,09% 6 806 658 80,33%Дългови ценни книжа 0 0,00% 61 772 0,73%Дялове на колективни инвестиционни схеми 0 0,00% 134 268 1,58%Ликвидни средства 1 587 951 16,91% 1 470 332 17,35%

Обща стойност на портфейла: 9 392 172 100,00% 8 473 031 100,00% Всички видове активи в портфейла се поддържат в границите, установени в Проспекта на договорния фонд и в съответствие с действащата нормативна уредба.

Валутна структура на портфейла на ДФ “ОББ Премиум Акции” към 31.12.2011 г.:

Стойност в лв. % от портфейла Активи в лева 8 375 627 98,85% Активи във валута (равностойност в лв.) 97 404 1,15%

Обща стойност на портфейла: 8 473 031 100,00%

Разпределение на активите по отрасли към 31.12.2011 г.

Сектор Стойност в

лева % от портфейла Промишленост 2 549 888 34,09% Холдинги 1 692 158 21,02% АДСИЦ 1 516 300 13,37% Фармацевтична п-ст 407 954 4,27% Химическа п-ст 234 971 2,55% Строителство 172 235 2,13% Фонд за дялово инвестиране 134 268 2,10% Търговия 110 734 1,49% Туризъм 52 291 1,13% ХВП 52 076 0,42% Финанси 32 939 0,39% Полиграфия и реклама 24 713 0,22% Винопроизводство 22 172 0,26%

Общо 7 002 699 82,65%


- 28 -

Обобщена информация на данните за ДФ „ОББ Премиум Акции” за периода 01.01.2011 – 31.12.2011 г.

Позакател Стойност

Кумулирана доходност за периода -6.73% Стандартно отклонение на годишна база 12.87% Коефициент на Шарп -0.56 Доходност за последният месец 4.22% Доходност за последното тримесечие -8.30% Доходност за последните 6 месеца -15.85% Безрискова доходност * 0.50% Минимална дневна доходност -2.24% Максимална дневна доходност 2.80% Минимална кумулирана доходност -12.70% Максимална кумулирана доходност 17.09% Месеци за компенсиране при отрицателна доходност N/A Минимална месечна доходност -9.58% Максимална месечна доходност 7.38% Средномесечна доходност -0.46% Брой последов. месеци с положителна доходност 4 Брой последов. месеци с отрицателна доходност 4 Месеци с положителна доходност 6 Месеци с отрицателна доходност 6 Дни с положителна доходност 120 Дни с отрицателна доходност 132 Отношение дни с положителна/отрицателна доходност 0.91

Забележка. За безрискова доходност е приета осреднената стойност на овърнайт Софибор за периода на анализа.

Показател (в лева) Стойност

Стойност на активите в началото на периода 9 399 737 Стойност на активите в края на периода 8 633 682 Стойност на задълженията в началото на периода 20 168 Стойност на задълженията в края на периода 19 410 Общо приходи за дейността към края на периода 15 796 634 Общо разходи за дейността към края на периода 16 478 723 Счетоводна печалба към края на периода -682 089 Нетна стойност на активите в началото на периода 9 379 569 Нетна стойност на активите в края на периода 8 614 272 Средна стойност на нетната стойност на активите за периода 10 463 663 Брой на издадени дялове с приключил сетълмент 312 555.7952 Брой на обратно изкупени дялове 332 475.0765 Общ брой на дяловете в обръщение към края на периода 1 278 614.6667 НСА на 1 дял (равна на емисионната и цената на обратно изкупуване) в началото на периода (в лева) 7,2238 НСА на 1 дял (равна на емисионната и цената на обратно изкупуване) в края на периода (в лева) 6.7375

*** данните за началото на периода са от 30.12.2010 г., а за края на периода – от 30.12.2011 г., относно емисионната стойност и цената на обратно изкупуване, тъй като това са последните потвърдени от банката-депозитар цени. Всички останали данни са към 31.12.2011 г. В края на 2011 г. влязоха в сила промени в нормативната уредба, засягаща пряко дейността на колективните инвестиционни схеми, а именно бе приет изцяло нов Закон за дейността на колективните инвестиционни схеми и други предприятия за колективно


- 29 -

инвестиране (ЗДКИСДПКИ). Тези промени ще окажат влияние след привеждане дейността на Фонда в съответствие с новите изисквания.

1. Ликвидност При осъществяване на дейността на ДФ “ОББ Премиум Акции” управляващо дружество „ОББ Асет Мениджмънт” АД стриктно спазва изискванията на закона и Правилата на фонда относно ликвидността му и инвестира средствата на инвеститорите преимуществено в ликвидни и с пазарна стойност книжа. През 2011 г. не са отчетени недостиг на ликвидни средства на ДФ “ОББ Премиум Акции” или затруднения при покриване на задълженията му, включително при изпълнение на подадени поръчки за обратно изкупуване.

2. Резултати от дейността: През 2011 г. ДФ “ОББ Премиум Акции” реализира приходи от следните компоненти:

положителни разлики от операции с финансови активи; последваща оценка на активи (положителната разлика от промени в

оценката на финансовите инструменти); приходи от дивиденти; приходи от лихви.

Най-съществен разход, който в същото време е обичаен за дейността, представляват отрицателните разлики от операции с финансови активи. Следващият по значение разход е този за външни услуги и включва също обичайни и задължителни за дейността компоненти, като:

възнаграждение на банка – депозитар; такси на Централен депозитар; такси на КФН за надзор; възнаграждение на управляващото дружество; възнаграждение за одит.

Останалите разходи са отрицателни разлики от операции с финансови активи, платени комисионни по сделки с финансови инструменти, платени комисионни към банката депозитар свързани с поддържането на финансовите инструменти, както и банкови такси.

ДФ “ОББ Премиум Акции” не извършва разходи за заплати, социално и пенсионно осигуряване.

През 2011 г. не са извършвани извънредни разходи за сметка на ДФ “ОББ Премиум Акции”.

II. ВАЖНИ СЪБИТИЯ, НАСТЪПИЛИ СЛЕД ДАТАТА, КЪМ КОЯТО Е СЪСТАВЕН ГОДИШНИЯ ФИНАНСОВ ОТЧЕТ

С решение на Общото събрание на акционерите на емитент от портфейла на ДФ „ОББ Премиум Акции” от 26.09.2011 г. се увеличава капитала на дружеството. Стойността на увеличението е отразено счетоводно като вземане на права.

С решение на Извънредно общо събрание на акционерите на емитента, проведено на 23.01.2012 г. и получено официално от ДФ „ОББ Премиум Акции” на 13.02.2012 г., се отменя взетото решение за увеличение на капитала чрез записване на нови акции.

Към датата на изготвяне на отчета, това вземане на права е отписано.

III. ДЕЙСТВИЯ В ОБЛАСТТА НА НАУЧНО ИЗСЛЕДОВАТЕЛСКАТА И РАЗВОЙНА ДЕЙНОСТ

През 2011 г., за сметка на ДФ “ОББ Премиум Акции” не са осъществявани научни изследвания и разработки.


- 30 -

IV. ВЕРОЯТНО БЪДЕЩО РАЗВИТИЕ НА ДОГОВОРНИЯ ФОНД

През 2012 г. ДФ “ОББ Премиум Акции” ще продължи да функционира, спазвайки изцяло заложената в Правилата и Проспекта му политика на инвестиране при средно до високо ниво на риск на средствата на притежатели на негови дялове в агресивен и диверсифициран портфейл от финансови инструменти, търгувани предимно на българския капиталов пазар, при което ще цели ръст на имуществото, както от реализирана доходност, така и от привличане на нови инвеститори. Управляващо дружество “ОББ Асет Мениджмънт” АД ще работи професионално, както за увеличаване на активите и целесъобразното им инвестиране, така и за привличане на нови инвеститори във Фонда. Не се предвижда осъществяване на сделки от съществено значение за Фонда, доколкото всички сделки следва да се вписват в общата инвестиционна политика на Фонда за постигане на целите, посочени по-горе.

V. НАЛИЧИЕ НА КЛОНОВЕ НА ФОНДА

ДФ „ОББ Премиум Акции” няма клонове в страната или чужбина.

VI. ИЗПОЛЗВАНИТЕ ОТ ДОГОВОРНИЯ ФОНД ФИНАНСОВИ ИНСТРУМЕНТИ, А КОГАТО Е СЪЩЕСТВЕНО ЗА ОЦЕНЯВАНЕ НА АКТИВИТЕ, ПАСИВИТЕ, ФИНАНСОВОТО СЪСТОЯНИЕ И ФИНАНСОВИЯ РЕЗУЛТАТ – ЦЕЛИ И ПОЛИТИКА НА ДРУЖЕСТВОТО ПО УПРАВЛЕНИЕ НА ФИНАНСОВИЯ РИСК, ВКЛЮЧИТЕЛНО ПОЛИТИКАТА МУ НА ХЕДЖИРАНЕ НА ВСЕКИ ОСНОВЕН ТИП ХЕДЖИРАНА ПОЗИЦИЯ, ЗА КОЯТО СЕ ПРИЛАГА И ОТЧИТАНЕ НА ХЕДЖИРАНЕТО; ЕКСПОЗИЦИЯТА НА ФОНДА ПО ОТНОШЕНИЕ НА ЦЕНОВИЯ, КРЕДИТНИЯ И ЛИКВИДНИЯ РИСК И РИСКА НА ПАРИЧНИЯ ПОТОК.

Структурата на портфейла на ДФ „ОББ Премиум Акции” към 31.12.2011 г. се състои от дългови инструменти в размер на 0.73%, акции – 80.33%, дялове на колективни инвестиционни схеми – 1.58% и ликвидни средства – 17.35%.

Рисковите фактори, които оказват влияние върху инвестициите на „ОББ Премиум Акции” са:

1. пазарен риск - възможността да се реализират загуби поради неблагоприятни изменения в цените на ценни книжа, пазарните лихвени проценти, валутни курсове и други. Компонентите на пазарния риск са:

1.1. лихвен риск - рискът от намаляване на стойността на инвестицията в дадена ценна книга поради изменение на нивото на лихвените проценти. Дюрацията е основната мярка за чувствителността на дадена ценна книга към изменението на нивото на лихвените проценти. УД използва метода на модифицираната дюрация, за да измери лихвения риск, свързан с всяка ценна книга, базирана на лихвен процент. Лихвеният риск има две основни разновидности:

I) Риск от изменение на пазарната цена на лихвоносни финансови инструменти (вкл. деривативи базирани върху лихвени проценти), във връзка с изменение на пазарните лихвени проценти;

II) Риск от намаление/увеличение на лихвените плащания по лихвоносни активи/пасиви във връзка с промяна на пазарните лихвени проценти;

Фондът не използва кредитно финансиране за дейността си и няма други лихвоносни пасиви, които биха могли да бъдат изложени на лихвен риск.

Финансовите активи притежавани от фонда, могат да се определят в две категории за целите на анализа на лихвения риск:


- 31 -

Притежавани облигации

Към 31.12.2011 г. „ОББ Премиум Акции” притежава облигации едва 0.72% от актива.

Парични инструменти и еквиваленти

С цел поддържане на висока ликвидност, 17.03% от активите на фонда са в парични инструменти (пари по разплащателна сметка и депозити).

1.2. валутен риск - рискът от намаляване на стойността на инвестицията в дадена ценна книга или депозит, деноминирани във валута, различна от лев и евро, поради изменение на курса на обмяна между тази валута и лева или евро. Валутният риск се измерва чрез използване на историческата волатилност на курса на съответната валута към лева спрямо нетната валутна експозиция. Към 31.12.2011 г. „ОББ Премиум Акции” не притежава активи, деноминирани във валута, различна от лев и евро.

1.3. ценови риск, свързан с инвестиции в акции или други дялови ценни книжа - рискът от намаляване на стойността на инвестицията в дадена ценна книга при неблагоприятни промени на нивата на пазарните цени. Управляващото дружество оценява пазарния риск на база концепцията стойност под риск. Стойността под риск се дефинира като очакваната максимална загуба за определен времеви хоризонт при дадена степен на доверителност. Управляващото дружество разработва система за определяне на стойността под риск, която е неразделна част от ежедневния процес по управление на риска на Договорен фонд „ОББ Премиум Акции” и служи като основа за отчитане на рисковите експозиции. Към края на отчетния период – 31.12.2011 г. текущите финансови инструменти формират 81.11 % от активите на Фонда. С цел редуциране на ценовия риск, Фондът диверсифицира портфейла си от финансови инструменти, спазвайки инвестиционните ограничения.

2. кредитен риск – възможността от намаляване на стойността на позицията в един финансов инструмент при неочаквани събития от кредитен характер свързани с емитентите на финансови инструменти, насрещната страна по борсови и извънборсови сделки, както и държавите в които те извършват дейност. Наблюдават се три типа кредитен риск:

2.1. Контрагентен риск е рискът от неизпълнение на задълженията от насрещната страна по извънборсови сделки.

2.2. Сетълмент риск е рискът, възникващ от възможността ДФ „ОББ Премиум Акции” да не получи насрещни парични средства или финансови инструменти от контрагент на датата на сетълмент, след като те са изпълнили задълженията по дадени сделки към този контрагент. Управляващото дружество измерва този риск чрез стойността на всички неприключили сделки с една насрещна страна като процент от стойността на управлявания портфейл. Не се включват сделките сключени при условие на сетълмент DVP (доставка срещу плащане) и на пазари с функциониращ клирингов механизъм.

2.3. Инвестиционен кредитен риск е рискът от намаляване на стойността на инвестицията в дадена дългова ценна книга поради кредитно събитие при емитента на този инструмент. Кредитно събитие включва обявяване в несъстоятелност, неплатежоспособност, съществена промяна в капиталовата структура, намаляване на кредитния рейтинг и др.

През 2011 г. Фондът не е обект и не са реализирани загуби в резултат на проявление на кредитен риск.

3. операционен – възможността да се реализират загуби, свързани с грешки или несъвършенства в системата на организация, недостатъчно квалифициран персонал,


- 32 -

неблагоприятни външни събития от нефинансов характер, включително и правен риск. Операционните рискове могат да бъдат:

3.1. Вътрешни – свързани с организацията на работата на управляващото дружество във връзка с управлението на ДФ „ОББ Премиум Акции”.

3.2. Външни – свързани с макроикономически, политически и други фактори, които оказват и/или могат да окажат влияние върху дейността на Управляващото дружество във връзка с управлението на ДФ „ОББ Премиум Акции”.

През 2011 г. Фондът не е обект и не са реализирани загуби в резултат на проявление на операционен риск.

4. ликвиден риск – възможността от загуби от наложителни продажби на активи при неблагоприятни пазарни условия за посрещане на неочаквано възникнали краткосрочни задължения. Ликвиден риск за Фонда може да възникне в случай, че по голяма част от инвеститорите подадат поръчки за обратно изкупуване на дялове, което ще доведе до намаляване на свободните парични средства на Фонда. Структурата на активите трябва да позволява безпрепятствено осъществяване на дейността. За намаляване на този риск Фонда се стреми да инвестира във финансови инструменти със сравнително добра норма на ликвидност, с което да се постигнат два ефекта – коректна оценка за състоянието на активите и осигуряване на евентуално „излизане” от направената инвестиция, както и лесно реализиране на натрупаната доходност.

Не са реализирани загуби в резултат на проявление на ликвиден риск. ДФ „ОББ Премиум Акции” изчислява показателя „среден брой дни за продажба на портфейла от акции” на базата на метода на плъзгащата средна за 20-дневен период. През по-голяма част от годината ликвидността на БФБ като цяло бе ниска и стойностите на показателя достигнаха стойности в диапазона 22 – 60 дни. Подобрение на ликвидността се наблюдаваше в началото на годината, но желаният таван от 10 дни остана недостижима цел.

5. риск от концентрация – възможността от загуба поради неправилна диверсификация на експозиции към клиенти, групи свързани клиенти, клиенти от един и същ икономически отрасъл, географска област или възникнал от една и съща дейност, което може да причини значителни загуби, както и рискът, свързан с големи непреки кредитни експозиции.

През 2011 г. са преминавани някои от нормативно заложените лимити, за което са предприети конкретни мерки и извършени съответните законови действия. Към края на годината, са спазени всички лимити, заложени в проспекта на Фонда, както и в правилата за управление на риска.

Конкретните методи и организация за управление на горепосочените рискове се уреждат в Правилата за управление на риска на ДФ „ОББ Премиум Акции”.

VII. БРОЙ, НОМИНАЛНА СТОЙНОСТ НА ПРИДОБИТИТЕ И ПРЕХВЪРЛЕНИТЕ ПРЕЗ ГОДИНАТА СОБСТВЕНИ АКЦИИ, ЧАСТ ОТ КАПИТАЛА, КОЯТО ТЕ ПРЕДСТАВЛЯВАТ И ЦЕНА, ПО КОЯТО Е ИЗВЪРШЕНО ПРИДОБИВАНЕТО ИЛИ ПРЕХВЪРЛЯНЕТО. ОСНОВАНИЕ ЗА ПРИДОБИВАНИЯТА, ИЗВЪРШЕНИ ПРЕЗ ГОДИНАТА. БРОЙ И НОМИНАЛНА СТОЙНОСТ НА ПРИТЕЖАВАНИТЕ СОБСТВЕНИ АКЦИИ И ЧАСТТА ОТ КАПИТАЛА, КОЯТО ТЕ ПРЕДСТАВЛЯВАТ.

Номиналната стойност на 1 дял на „ОББ Премиум Акции” е 10 лв.

„ОББ Премиум Акции” е договорен фонд, чиито дялове се променят в зависимост от заявените желания от страна на инвеститорите за покупка и обратно изкупуване. Покупките и обратните изкупувания се извършват по цена, основана на нетната стойност на активите на 1 дял за деня, в който е подадена съответната поръчка.


- 33 -

VIII. ВЪЗНАГРАЖДЕНИЯ, ПОЛУЧЕНИ ОБЩО ПРЕЗ ГОДИНАТА ОТ ЧЛЕНОВЕТЕ НА СЪВЕТА НА ДИРЕКТОРИТЕ НА ДФ „ОББ ПРЕМИУМ АКЦИИ”

ДФ „ОББ Премиум Акции” няма управителен орган. Неговата дейност се извършва изцяло от „ОББ Асет Мениджмънт” АД и се управлява от Съвета на директорите на управляващото дружество, поради което няма подобни възнаграждения.

IX. ПРИДОБИТИ, ПРИТЕЖАВАНИ И ПРЕХВЪРЛЕНИ ОТ ЧЛЕНОВЕТЕ НА СЪВЕТА НА ДИРЕКТОРИТЕ НА ДФ „ОББ ПРЕМИУМ АКЦИИ” ПРЕЗ ГОДИНАТА АКЦИИ (ДЯЛОВЕ) И ОБЛИГАЦИИ НА ФОНДА

Фондът не емитира акции и облигации, а дялове. Управленската дейност на Фонда се осъществява от Съвета на директорите (СД) на „ОББ Асет Мениджмънт” АД. Катина Пейчева, Член на СД и Изпълнителен директор на „ОББ Асет Мениджмънт” АД притежава общо 438.8374 дяла от капитала на ДФ „ОББ Премиум Акции”. През 2011 г. Катина Пейчева е придобила 246.4658 бр. дялове от фонда. През 2011 г. не са придобивани или прехвърляни дялове на фонда от останалите членове на СД на „ОББ Асет Мениджмънт” АД.

X. ПРАВА НА ЧЛЕНОВЕТЕ НА СЪВЕТА НА ДИРЕКТОРИТЕ НА ДФ „ОББ ПРЕМИУМ АКЦИИ” ДА ПРИДОБИВАТ АКЦИИ (ДЯЛОВЕ) И ОБЛИГАЦИИ НА ФОНДА

Фондът не емитира акции и облигации, а дялове. Управленската дейност на Фонда се осъществява от Съвета на директорите на „ОББ Асет Мениджмънт” АД. Членовете на Съвета на директорите на „ОББ Асет Мениджмънт” АД нямат специални права за придобиването на дялове от ДФ „ОББ Премиум Акции”.

XI. УЧАСТИЕ НА ЧЛЕНОВЕТЕ НА СЪВЕТА НА ДИРЕКТОРИТЕ НА ДФ „ОББ ПРЕМИУМ АКЦИИ” В ТЪРГОВСКИ ДРУЖЕСТВА КАТО НЕОГРАНИЧЕНО ОТГОВОРНИ СЪДРУЖНИЦИ, ПРИТЕЖАВАНЕ НА ПОВЕЧЕ ОТ 25 НА СТО ОТ КАПИТАЛА НА ДРУГО ТЪРГОВСКО ДРУЖЕСТВО, КАКТО И УЧАСТИЕТО ИМ В УПРАВЛЕНИЕТО НА ДРУГИ ДРУЖЕСТВА ИЛИ КООПЕРАЦИИ КАТО ПРОКУРИСТИ, УПРАВИТЕЛИ ИЛИ ЧЛЕНОВЕ НА СЪВЕТИ

Управленската дейност на ДФ „ОББ Премиум Акции” се извършва от Съвета на директорите на „ОББ Асет Мениджмънт” АД. Членовете на Съвета на директорите на “ОББ Асет Мениджмънт” АД не участват в търговски дружества като неограничено отговорен съдружници и никой от тях притежава повече от 25 на сто от капитала на друго дружество. В управлението на други дружества са декларирали, че участват:

Стилиян Петков Вътев: Член на СД на „Обединена българска банка” АД, „Борика - Банксервиз” АД, „Интерлийз” EАД, „Интерлийз Ауто” EАД, „ОББ-Застрахователен Брокер” АД. Член на управителен съвет на „ОББ – Алико животозастрахователно дружество” АД и „ОББ-Чартис застрахователно дружество” АД.

Катина Славкова Пейчева : Член на УС на Българска Асоциация на Управляващите Дружества (БАУД).

XII. ДОГОВОРИ ПО ЧЛ. 240Б ОТ ТЪРГОВСКИЯ ЗАКОН СКЛЮЧЕНИ ПРЕЗ ГОДИНАТА

През 2011 г. не са налице сключени договори по чл. 240б от Търговския закон.


- 34 -

XIII. ОЧАКВАНИ ИНВЕСТИЦИИ И РАЗВИТИЕ НА ПЕРСОНАЛА

През 2012 г. не се предвижда развитие на персонала на ДФ “ОББ Премиум Акции”, тъй като дейността за сметка на фонда се осъществява изцяло от персонала на „ОББ Асет Мениджмънт” АД.

XIV. ПРЕДСТОЯЩИ СДЕЛКИ ОТ СЪЩЕСТВЕНО ЗНАЧЕНИЕ ЗА ДЕЙНОСТТА НА ФОНДА

Не са налице предстоящи сделки, които са от съществено значение за дейността на Фонда и биха могли да окажат влияние върху цената на дяловете му.

XV. ПРОГРАМА ЗА ПРИЛАГАНЕ НА МЕЖДУНАРОДНИТЕ СТАНДАРТИ ЗА ДОБРО КОРПОРАТИВНО УПРАВЛЕНИЕ, ОПРЕДЕЛЕНИ ОТ КОМИСИЯТА ЗА ФИНАНСОВ НАДЗОР

През м. Април 2006 г. Съветът на директорите на „ОББ Асет Мениджмънт” АД прие Програма за прилагане на международно признатите стандарти за добро корпоративно управление на договорните фондове, които управляващото дружество организира и управлява, в т.ч. ДФ “ОББ Премиум Акции”. При осъществяване на дейността си за сметка на ДФ “ОББ Премиум Акции”, „ОББ Асет Мениджмънт” АД защитава правата на притежателите на дялове на фонда чрез стриктно спазване на нормативната уредба, Правилата и Проспекта за публично предлагане на дялове на фонда и осигуряване упражняване на правата, които дават притежаваните от тях дялове – право на обратно изкупуване, право на дивидент (ако такъв бъде гласуван от СД на „ОББ Асет Мениджмънт” АД), право на информация и право на ликвидационен дял при прекратяване на фонда. Рамката на доброто корпоративно управление представлява гаранция за равнопоставеност на инвеститорите, което се осигурява чрез прилагането на законовите изисквания, процедури и ред за едновременното информиране на инвеститорите относно промени в обстоятелствата за фонда и управляващото дружество. Не се допуска Търговия с вътрешна информация. „ОББ Асет Мениджмънт” АД осигурява своевременно и точно разкриване на информация по всички въпроси, свързани с ДФ “ОББ Премиум Акции”, включително финансово състояние, резултати от дейността и управление на фонда. Разкриваната информация съдържа включително, но не само :

финансови резултати на фонда – представят се на Комисията за финансов надзор и се публикуват на интернет страницата на „ОББ Асет Мениджмънт” АД;

годишният одит се извършва от независим одитор, за да се осигури външно и обективно мнение за начина, по който са изготвени и представени финансовите отчети;

документи на фонда – Проспектите за публично предлагане на дялове, както и техните актуализации, Правилата, Правилата за оценка на портфейла и определяне нетната стойност на активите, Правилата за управление на риска и друга информация относно фонда се публикува и актуализира в Интернет, което осигурява справедлив, своевременен и икономичен достъп до съответната информация.

Дейността на членовете на Съвета на директорите на „ОББ Асет Мениджмънт” АД във връзка с управлението на фонда през 2011 г. напълно съответства с международно признатите стандарти за добро корпоративно управление. През 2011 г. програмата не е преоценявана и не са постъпили предложения за промяната й.


- 35 -

XVI. ДАННИ ЗА ЛИЦАТА, КОИТО ПРИТЕЖАВАТ ПОВЕЧЕ ОТ 10 НА СТО ОТ ГЛАСОВЕТЕ В ОБЩОТО СЪБРАНИЕ НА АКЦИОНЕРИТЕ НА ФОНДА ИЛИ МОГАТ ДА ГО КОНТРОЛИРАТ

Всички решения относно дейността на Фонда се взимат от Съвета на директорите на „ОББ Асет Мениджмънт” АД. Тъй като Фонда не е юридическо лице, регистрирано по смисъла на Търговския закон, то Общо събрание на акционерите не се провежда.

XVII. ИМЕТО НА ДИРЕКТОРА ЗА ВРЪЗКИ С ИНВЕСТИТОРИТЕ, ТЕЛЕФОН И АДРЕС ЗА КОРЕНСПОНДЕНЦИЯ

Лице за връзки с инвеститорите Име : Евгения Христова Кунчева Телефон : +359 2 811 37 78 Адрес за кореспонденция : гр. София, ул. Света София № 5, или на е-mail адрес : [email protected] и [email protected].

XVIII. ДОГОВОРЪТ ИЛИ ПЛАНЪТ ЗА ПРЕОБРАЗУВАНЕТО ПО ЧЛ. 123, АЛ. 1 ОТ ЗППЦК

През 2011 г. ДФ „ОББ Премиум Акции” не се е преобразувало по чл. 123, ал. 1 от ЗППЦК.

18. ФАКТИ И ОБСТОЯТЕЛСТВА, КОИТО СА НАСТЪПИЛИ ИЛИ ОБОСНОВАНО МОЖЕ ДА СЕ ОЧАКВА ДА НАСТЪПЯТ В БЪДЕЩЕ И Е ДОСТАТЪЧНО КОНКРЕТНА, ЗА ДА СЕ НАПРАВИ ЗАКЛЮЧЕНИЕ ОТНОСНО ВЪЗМОЖНИЯ ИМ ЕФЕКТ ВЪРХУ ЦЕНАТА НА ФИНАНСОВИТЕ ИНСТРУМЕНТИ ИЛИ НА СВЪРЗАНИТЕ С ТЯХ ДЕРИВАТНИ ФИНАНСОВИ ИНСТРУМЕНТИ

Не са налице факти и обстоятелства, които може да се очаква да настъпят или да се направи заключение, относно възможен ефект върху цената на дяловете на ДФ „ОББ Премиум Акции”.

СПРАВКИ НА ГОДИШЕН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ ПО ОБРАЗЕЦ НА КФН към 31.12.2011 г. на ДФ „ОББ ПРЕМИУМ АКЦИИ”

Отчетен период: 01.01.2011 - 31.12.2011(в лева)

АКТИВИ Текущ период Предходен период СОБСТВЕН КАПИТАЛ И ПАСИВИ Текущ

периодПредходен период

а 1 2 а 1 2А. НЕТЕКУЩИ АКТИВИ А. СОБСТВЕН КАПИТАЛI. ФИНАНСОВИ АКТИВИ I. ОСНОВЕН КАПИТАЛ 12 786 147.09 12 985 339.481. Ценни книжа, в т.ч.: II. РЕЗЕРВИ

акции1. Премийни резерви при емитиране/обратно изкупуване на акции/дялове 11 240 294.25 11 124 309.41

дългови 2. Резерви от последващи оценки на активи и пасиви

2. Други финансови инструменти 3. Общи резервиОбщо за група I Общо за група ІІ 11 240 294.25 11 124 309.41

II. ДРУГИ НЕТЕКУЩИ АКТИВИ III. ФИНАНСОВ РЕЗУЛТАТОБЩО ЗА РАЗДЕЛ А 1. Натрупана печалба (загуба), в т.ч.: -14 730 080.02 -14 912 894.38

Б. ТЕКУЩИ АКТИВИ неразпределена печалбаI. ПАРИЧНИ СРЕДСТВА непокрита загуба -14 730 080.02 -14 912 894.381. Парични средства в каса 2. Текуща печалба (загуба) -682 089.10 182 814.362. Парични средства по безсрочни депозити 193 982.16 51 633.75 Общо за група IІІ -15 412 169.12 -14 730 080.023. Парични средства по срочни депозити 1 276 350.23 1 536 316.88 ОБЩО ЗА РАЗДЕЛ А 8 614 272.22 9 379 568.874. Блокирани парични средства

Общо за група I 1 470 332.39 1 587 950.63II. ТЕКУЩИ ФИНАНСОВИ ИНСТРУМЕНТИ Б. ТЕКУЩИ ПАСИВИ1. Ценни книжа, в т.ч.: 6 868 430.71 7 804 221.75 1. Задължения, свързани с дивиденти

акции 6 806 658.30 7 804 221.752. Задължения към финансови институции, в т.ч.: 17 436.54 20 014.89

права към банка депозитар 245.16дългови 61 772.41 към управляващо дружество 17 191.38 20 014.89други към кредитни институции2. Инструменти на паричния пазар 3. Задължения към контрагенти3. Дялове на колективни инвестиционни схеми 134 268.05 4. Задължения, свързани с възнаграждения

4. Деривативни финансови инструменти5. Задължения към осигурителни предприятия

5. Блокирани 6. Данъчни задължения6. Други финансови инструменти 7. Задължения, свързани с емитиране

Общо за група II 7 002 698.76 7 804 221.75 8. Задължения, свързани с обратно изкупуван 1 803.23

III. ФИНАНСОВИ АКТИВИ 9. Задължения, свързани със сделки с финансови инструменти 170.22 152.83

1. Вземания, свързани с лихви 28 484.06 5 801.25 10. Други2. Вземания по сделки с финансови инструменти 132 113.00 1 708.96 Общо за група I 19 409.99 20 167.723. Вземания, свързани с емитиране ОБЩО ЗА РАЗДЕЛ Б 19 409.99 20 167.724. Други

Общо за група ІІІ 160 597.06 7 510.21ІV. РАЗХОДИ ЗА БЪДЕЩИ ПЕРИОДИ 54.00 54.00

ОБЩО ЗА РАЗДЕЛ Б 8 633 682.21 9 399 736.59

СУМА НА АКТИВА 8 633 682.21 9 399 736.59 СУМА НА ПАСИВА 8 633 682.21 9 399 736.59

Дата: 20.02.2012 г.

Главен счетоводител:_______________ Елена Кьосева

Прокурист:_______________Иван Кутлов Катина Пейчева

Изпълнителен директор:_______________

За "ОББ Асет Мениджмънт АД":

Справка № 1

ЕИК по БУЛСТАТ: 131562547Наименование на КИС: ДФ "ОББ ПРЕМИУМ АКЦИИ"

ОТЧЕТ ЗА ФИНАНСОВОТО СЪСТОЯНИЕ

Съставил:_______________ Деница Денева

(в лева)

РАЗХОДИ Текущ период Предходен период ПРИХОДИ Текущ период Предходен

периода 1 2 а 1 2

А. Разходи за дейността А. Приходи от дейносттаI. Финансови разходи І. Финансови приходи1. Разходи за лихви 1. Приходи от дивиденти 115 881.88 89 720.44

2. Отрицателни разлики от операции с финансови активи, в т.ч.: 16 197 677.19 11 994 341.64

2. Положителни разлики от операции с финансови активи, в т.ч.: 15 565 085.57 12 199 026.83

от последваща оценка 16 186 723.59 11 988 084.63 от последваща оценка 15 537 675.34 12 192 635.43от обезценка 19.46 от възстановени обезценки

3. Разходи, свързани с валутни операции 42.57 0.10 3. Приходи, свързани с валутни операции 0.40 0.054. Други 9 628.89 5 634.59 4. Приходи от лихви 115 666.45 133 799.24

5. ДругиОбщо за група І 16 207 348.65 11 999 976.33 Общо за група І 15 796 634.30 12 422 546.56

НЕТЕН РЕЗУЛТАТ ОТ ФИНАНСОВА ДЕЙНОСТ 422 570.23

НЕТЕН РЕЗУЛТАТ ОТ ФИНАНСОВА ДЕЙНОСТ 410 714.35

ІІ. Нефинансови разходи ІІ. Нефинансови приходи1. Разходи за материали2. Разходи за външни услуги 271 374.75 239 443.373. Разходи за амортизация 312.504. Разходи, свързани с възнаграждения5. Други

Общо за група ІІ 271 374.75 239 755.87 Общо за група ІІ 0.00 0.00НЕТЕН РЕЗУЛТАТ ОТ НЕФИНАНСОВА ДЕЙНОСТ

НЕТЕН РЕЗУЛТАТ ОТ НЕФИНАНСОВА ДЕЙНОСТ 271 374.75 239 755.87

Б. Общо разходи за дейността (І+ІІ) 16 478 723.40 12 239 732.20 Б. Общо приходи от дейността (I+II) 15 796 634.30 12 422 546.56

В. Печалба преди облагане с данъци 182 814.36 В. Загуба преди облагане с данъци 682 089.10

III. Разходи за данъци

Г. Нетна печалба за периода (В-III) 182 814.36 Г. Нетна загуба за периода 682 089.10ВСИЧКО (Б+III+Г) 16 478 723.40 12 422 546.56 ВСИЧКО (Б+Г) 16 478 723.40 12 422 546.56

Дата: 20.02.2012 г.


Прокурист:_______________Иван Кутлов

Изпълнителен директор:_______________ Катина Пейчева



Наименование на КИС: ДФ "ОББ ПРЕМИУМ АКЦИИ"

ОТЧЕТ ЗА ВСЕОБХВАТНИЯ ДОХОД

Отчетен период: 01.01.2011 - 31.12.2011 ЕИК по БУЛСТАТ: 131562547


(в лева)

Постъпления Плащания Нетен поток Постъпления Плащания Нетен потока 1 2 3 4 5 6

А. Парични потоци от основна дейност Емитиране и обратно изкупуване на акции/дялове 2 460 884.69 2 542 289.01 -81 404.32 654 910.87 1 656 101.80 -1 001 190.93Парични потоци, свързани с получени заеми, в т.ч.: лихвиПлащания при разпределения на печалби Парични потоци от валутни операции и преоценкиДруги парични потоци от основна дейностВсичко парични потоци от основна дейност (А): 2 460 884.69 2 542 289.01 -81 404.32 654 910.87 1 656 101.80 -1 001 190.93Б. Парични потоци от инвестиционна дейност

Парични потоци, свързани с текущи финансови активи 1 301 754.65 1 260 991.14 40 763.51 775 708.13 756 543.74 19 164.39

Парични потоци, свързани с нетекущи финансови активиЛихви, комисиони и др. подобни 91 745.64 9 902.37 81 843.27 140 938.79 5 001.48 135 937.31Получени дивиденти 115 881.88 115 881.88 103 390.54 103 390.54Парични потоци, свързани с управляващо дружество 264 415.10 -264 415.10 231 557.98 -231 557.98Парични потоци, свръзани с банка-депозитар 4 190.00 -4 190.00 4 320.00 -4 320.00Парични потоци, свързани с валутни операции 0.40 42.57 -42.17 0.05 0.10 -0.05Други парични потоци от инвестиционна дейност 1 148.00 -1 148.00 1 134.00 -1 134.00Всичко парични потоци от инвестиционна дейност (Б): 1 509 382.57 1 540 689.18 -31 306.61 1 020 037.51 998 557.30 21 480.21

В. Парични потоци от неспециализирана дейност

Парични потоци, свързани с други контрагенти 4 200.00 -4 200.00 3 960.00 -3 960.00Парични потоци, свързани с нетекущи активиПарични потоци, свързани с възнагражденияПарични потоци, свързани с данъциДруги парични потоци от неспециализирана дейност 707.31 -707.31 480.28 -480.28Всичко парични потоци от неспециализирана дейност (В): 0.00 4 907.31 -4 907.31 0.00 4 440.28 -4 440.28

Г. Изменение на паричните средства през периода (А+Б+В) 3 970 267.26 4 087 885.50 -117 618.24 1 674 948.38 2 659 099.38 -984 151.00

Д. Парични средства в началото на периода 1 587 950.63 2 572 101.63Е. Парични средства в края на периода, в т.ч.: 1 470 332.39 1 587 950.63по безсрочни депозити 193 982.16 51 633.75

Дата: 20.02.2012 г.


Прокурист:_______________ Катина Пейчева Иван Кутлов

Наименование на КИС: ДФ "ОББ ПРЕМИУМ АКЦИИ"


Изпълнителен директор:_______________

Справка № З

ЕИК по БУЛСТАТ: 131562547


Наименование на паричните потоци Текущ период Предходен период

ОТЧЕТ ЗА ПАРИЧНИТЕ ПОТОЦИ ПО ПРЕКИЯ МЕТОД

Отчетен период: 01.01.2011 - 31.12.2011

( в лeва)

а 1 2 3 4 5 6 7Салдо към началото на предходната година 14 469 444.66 10 633 984.95 574 272.04 -15 487 166.42 10 190 535.23Салдо към началото на предходния отчетен период 14 469 444.66 10 633 984.95 574 272.04 -15 487 166.42 10 190 535.23Салдо в началото на отчетния период 12 985 339.48 11 124 309.41 182 814.36 -14 912 894.38 9 379 568.87Промени в началните салда поради:Ефект от промени в счетоводната политика Фундаментални грешки Коригирано салдо в началото на отчетния период Изменение за сметка на собствениците, в т.ч.: -199 192.39 115 984.84 -83 207.55емитиране 3 125 558.53 -664 673.84 2 460 884.69обратно изкупуване -3 324 750.92 780 658.68 -2 544 092.24Нетна печалба/загуба за периода -682 089.10 -682 089.101. Разпределение на печалбата за: дивиденти други 2. Покриване на загуби -182 814.36 182 814.36 0.003. Последващи оценки на

дълготрайни материални и

нематериални активи, в т.ч.:увеличения намаления4. Последващи оценки на финансови активи и инструменти, в т.ч.:увеличения намаления5. Други измененияСалдо към края на отчетния период 12 786 147.09 11 240 294.25 0.00 -15 412 169.12 8 614 272.226. Други промени Собствен капитал към края на отчетния период 12 786 147.09 11 240 294.25 0.00 -15 412 169.12 8 614 272.22

Дата: 20.02.2012 г.

Главен счетоводител:_______________

Прокурист:_______________ Катина Пейчева

ЕИК по БУЛСТАТ: 131562547Наименование на КИС: ДФ "ОББ ПРЕМИУМ АКЦИИ"



общи резерви

резерв от последва

щи оценки

ОТЧЕТ ЗА ИЗМЕНЕНИЯТА В СОБСТВЕНИЯ КАПИТАЛ

Натрупани печалби/загуби

Общо собствен капитал

печалба загуба

Основен капитал


Изпълнителен директор:_______________Иван Кутлов

Елена Кьосева

Отчетен период: 01.01.2011 - 31.12.2011

ПОКАЗАТЕЛИпремии

от емисия

(премиен резерв)

Резерви

gfo pe 2011 - ubbam.bg · за период от 01.01.2011 г. до 31 декември 2011 г....

Documents