gb 5 2015 06 16 midas strategie - solide...

M i d a s

GOLDBRIEF &

Goldminen-Spiegel

Optimale S T R A T E G I E N

in der K R I S E

M i d a s S t r a t e g i e

Einladung SummerSummit 2015 25. Juni 2015 in München

mit Prof. Hans Bocker, Claus Vogt, J. Saiger und Rolf Pieper

sowie Einladung

Vortrag in Hamburg am 18. Juni 2014

Ausgabe 5 / 2015 16. Juni 2015

M i d a s GOLDBRIEF & Goldminen-Spiegel

16. Juni 2015

M I D A S S T R A T E G I E

G O L D P R E I S

KORRELATION: SCHULDEN – GELDMENGE – GOLDPREIS

Unbestreitbar ist der Anstieg des Goldpreises in einem direkten Zusammenhang mit der weltweiten Verschuldung und den damit verbundenen exorbitanten Geldmengenausweitun-gen zu sehen.

Im Überlagerungschart US-DEBT-LIMIT (US-Schulden-Obergrenze) / GOLD in US$ kommt dies sehr deutlich zum Ausdruck.

Die weltweite Schuldenexplosion erreicht schon nahezu unvorstellbar gigantische Dimensio-nen.

Sekündlich akkumulieren sich durch Zinsen und neuerliche Defizite Millionen Dollar an neuerlichen Schulden. Siehe Links:

http://www.usdebtclock.org/ http://www.nationaldebtclocks.org/

Diese Schuldenausweitungen bedingen letztlich Geldmengenausweitungen in ver-gleichbaren Dimensionen.

Genau diese Aushöhlungen der Währungen begründen dementsprechende Wertzuwächse beim Goldpreis.

Mit jedem Dollar an neuen Schulden steigt deshalb auch DER INNERE WERT DES GOLDES!

So lange die weltweite „Schuldenorgie“ anhält, wird Potential für weitere Gold-

preis-Kursexzesse geschaffen.

Created in MetaStock from Equis International

KORRELATION: US-DOLLAR / GOLDPREIS 1968 - 1988

69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88

0

20

40

60

80

100

0

20

40

60

80

100

MidasLangfrist - Signale G O L D

P

O O O

P

O O

P

50

75

100125150

200250300375450550650775925

1100

50

75

100125150

200250300375450550650775925

1100

P

P G O L D 1968 - 1988

200

102,2 / 103.0530. /31. Aug. 1976

O

850

42,5

O

290

195.530.12.1974

100

835 / 84318. / 21. Jan.1980

500 499,7514. Dez. 1987

P

287,251. März 1985

_

296.7512 JUni 1982

^

295

35,15

GOLD (Spot) (1,176.57, 1,189.98, 1,175.35, 1,188.27, +11.5701)

1.2

1.4

1.6

1.8

2.0

2.2

2.4

2.6

2.8

3.0

3.2

3.4

3.6

3.8

4.0

4.2

4.4

1.2

1.4

1.6

1.8

2.0

2.2

2.4

2.6

2.8

3.0

3.2

3.4

3.6

3.8

4.0

4.2

4.4

US-DOLLAR / DM 4.0031.12.1969

O

P

1,70

O 1,70133. Jan. 1980

3.45 3.44596. März 1985

Midas

3.69Jänner 1970

1,60 1,586531. Dez. 1987

P

P

O

0

20

40

60

80

100

0102030405060708090

100110

O

Midas- Langfrist-Signale US DOLLAR / DM

P

O

PP

O

Obwohl die Korrelation US-DEBT LIMIT / GOLDPREIS verblüffend aussieht, steigt der Goldpreis aber doch nicht permanent wie die Schulden und Geldmen-gen.

Dieser Umstand ist für viele Privatanleger schwer nachvollziehbar.

GOLDPREIS HAUSSE & BAISSE KORRELATION US-DOLLAR / GOLDPREIS

Verständlich werden die scheinbar rätselhaften Phasen der starken Kursanstiege und Kurs-rückschläge beim Gold erst dann, wenn man die Zusammenhänge des Goldpreises mit dem US-DOLLAR versteht. Dabei kann ein schwacher US-DOLLAR als Begleiterscheinung von inflationä-

ren Tendenzen und Rahmenbedingungen gesehen werden. Ein starker DOLLAR hingegen ist als Hinweis für eher desinflationäre oder deflationäre Verhältnisse zu werten.

Der Goldpreis erlebt seine stärksten Kursanstiege immer dann, wenn die Welt-Leitwährung - der US-DOLLAR - schwere Kursrückschläge verzeichnet. Zu diesen Zeiten setzt verstärkt die Flucht ins Gold ein! Da der Goldmarkt

„extrem eng“ im Vergleich zu den Anleihen-, Devisen- und Aktienmärkten ist, können bereits kleinere Panik-Umschichtungen Extremanstiege bei Gold und Silber auslösen.

Umgekehrt gilt aber auch, dass es in den Phasen von starken Dollar-

Kursanstiegen zu den allergrößten Kursrückschlägen beim Goldpreis kommt.

Dies ist im Korrelations-Überlagerungschart US-DOLLAR / GOLDPREIS 1968 – 1988

ganz deutlich erkennbar.

In den zehn Jahren zwischen 1970 und 1980 ist der US-DOLLAR von DM 4,00 auf DM 1,70 (um 58%) „verkommen“. Durch die dabei ausgelöste „Flucht ins Gold“ hat sich der Goldpreis mit einem Anstieg von US$ 42,5 auf US$ 850 „VERZWAN-ZIGFACHT“.

In den fünf Jahren danach - Zeitspanne 1980 – 1985 - hat die FED durch eine äu-ßerst restriktive Geldpolitik den US-DOLLAR wieder gestärkt. In diesen Jahren ist der US-Dollar wieder von DM 1,70 bis auf DM 3,45 „hochgeschossen“. Der Gold-preis musste dabei – dementsprechend - gewaltige Kurseinbrüche von US $ 850 bis auf US$ 290 „hinnehmen“.

Während der DOLLAR-Baisse im Zeitraum März 1985 bis Ende Dezember 1987 hat sich der US-DOLLAR gegenüber der DM mehr als halbiert – Kursrückschlag etwa von DM 3,45 auf DM 1,60. Bei dem dadurch ausgelösten „Run ins GOLD“ konnte der Goldpreis wieder einen kräftigen Anstieg von US$ 290 auf US$ 500 verzeichnen.


KORRELATION: US-DOLLAR-INDEX / GOLDPREIS 1996 - 2015

96 97 98 99 00 01 02 03 04 05 06 07 08 010 10 11 12 13 14 15 16 17 18

0102030405060708090

100110

0102030405060708090

100110

-quarterly-O

-Yearly-

-monthly-

P P

O

Midas- Langfrist-Signale G O L D

OO

Stochastic Oscillator (9.87495), Stochastic Oscillator (65.2956), Stochastic Oscillator (22.2421)200

300

400

500

600

700800900

1000

1200

140016001800200023002600

200

300

400

500

600

700800900

1000

1200

140016001800200023002600

G O L D 1996 - 2015

Midas

^ _O

P

P

O

O

1920

250 250

1027

682

1132 1142

GOLD (Spot) (1,176.57, 1,189.98, 1,175.35, 1,188.27, +11.5701)66

70

74

78

82

86

90

94

98

102

106

110

114

118

122

126

130

66

70

74

78

82

86

90

94

98

102

106

110

114

118

122

126

130

US-DOLLAR-INDEX

O

100

73,4

121

71,5

120PP

P

^ _

^_

89

DOLLAR INDX-N (95.6650, 96.0050, 95.2600, 95.5520, -0.16900)

0

10

20

30

40

50

60

70

80

90

100

110

0

10

20

30

40

50

60

70

80

90

100

110

-monthly-

Midas- Langfrist-Signale DOLLAR INDEX

P

O

-quarterly-P

P

O

-yearly-

P

Stochastic Oscillator (90.2367)(DOLLAR INDX-N), Stochastic Oscillator (79.1832)(DOLLAR INDX-N), Stochastic Oscillator (26.7634)(DOLLAR INDX-N)

Derartige KORRELATIONEN waren auch in den letzten 20 Jahren immer typisch.

Der U.S. Dollar Index (USDX) stellt das Verhältnis von sechs Währungen im Vergleich zum US‐Dollar dar, wobei

der Euro mit dem Handelsvolumen aus zwölf EU‐Ländern berücksichtigt wird. Diese machen einen Anteil von 57,6 Prozent im Index aus. Die weiteren Währungen sind der japanische Yen (13,6 Prozent), das britische Pfund (11,9 Prozent), der kanadische Dollar (9,1 Prozent), die schwedische Krone (4,2 Prozent) sowie der Schweizer Franken (3,6 Prozent).

Im Überlagerungschart

US-DOLLAR INDEX / GOLDPREIS 1996 -2015

ist ersichtlich, dass in den Jahren 2001 bis 2008 der US DOLLAR-INDEX von 121 auf 71,5 eingebrochen ist. Dabei hat sich der Goldpreis mit einem Anstieg von US$ 252 auf über US$ 1027 mehr als VERVIERFACHT.

Während der SUBPRIME-KRISE im Jahr 2008 hat der US-Dollar - Index kurzfristig ganz stark von 71,5 auf 89 angezogen. Dies hat gereicht, dass dabei der GOLDPREIS von US$ 1027 auf US$ 682 „eingeknickt“ ist.

Zwischen November 2008 auf September 2011 ist der US-DOLLAR INDEX – unter Schwankungen – wieder von 89 auf 73,4 gefallen. Der Goldpreis hat diesmal dabei mit ei-nem Anstieg von US$ 682 auf US$ 1920 nahezu eine VERDREIFACHUNG des Kurses er-lebt.

DOLLAR-HAUSSE & GOLD-BAISSE seit 2011

Während der DOLLAR-HAUSSE zwischen Ende April 2011 und Mitte März 2015 ist bei einem Anstieg des US-DOLLAR INDEX um knapp 40% von 73 auf 100 der EURO aus dem Bereich US$ 1,49 bis auf 1,04 eingebrochen.

Der Goldpreis hat innerhalb dieser Zeitspanne einen Kurseinbruch um 41,1% von US$ 1921 auf US$ 1131 hinnehmen müssen.

Ende der DOLLAR HAUSSE seit 13. März 2015?

Wichtige Midas-KURZFRIST-Chart-Signale haben per 13. März 2015 Verkaufssignale für den US-DOLLAR bei einem Kurshoch von 100.39 ausgebildet. Im Gegenzug wurde an diesem Tag für den EURO bei einem Kurstief von 1.04624 ein Kaufsignal generiert.

Wie im Langfrist-Chart 1996 – 2015 ersichtlich, haben die Midas LANGFRIST-SIGNALE (per 13. März 2015) ebenfalls die entsprechenden Verkaufs- und Kaufsignale ausgebildet! Diese Signale sind vergleichbar mit jenen vom Jahr 2001 – dem Beginn der Edelmetall-Extremhausse!

Schon im Chart 1968 – 1988 ist ersichtlich, dass die gegenläufigen Midas-Trendwende-Signale US-Dollar / Goldpreis meist fast zeitgleich erfolgt sind.


Midas Verkaufssignal für den US-DOLLAR INDEX per 13. März 2015

Midas Kaufsignal für den EURO per 13. März 2015

Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec 2015 Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oc

0

20

40

60

80

100

0

20

40

60

80

100

OO O

P

Midas-Kurzfrist-Indikatoren

Stochastic Oscillator (14.7948), Stochastic Oscillator (74.1277), Stochastic Oscillator (81.1232)0.981.001.021.041.061.081.101.121.141.161.181.201.221.241.261.281.301.321.341.361.381.401.42

0.981.001.021.041.061.081.101.121.141.161.181.201.221.241.261.281.301.321.341.361.381.401.42

200-Tage-GD 1,174

1,04624 13. März ´15

1,12670 aktuell

8. Mai ´14 1,39945

EURO / US-DOLLAR 1,05205 13. April ´15

1.146915. Mai ´15

1.081517. Mai ´15

025696, 025696, Indicator, Indicator7778798081828384858687888990919293949596979899

100101102103104

7778798081828384858687888990919293949596979899

100101102103104

200-Tage-GD 91.95

94.913 aktuell

78,906 8. Mai´14

US-DOLLAR-INDEX

100,39 13. März ´15 Midas

99,9913. April ´15

93,13515. Mai ´15

97,77527. Mai ´15

96,1726. März ´15

US DOLLAR Index (95.1020, 95.6780, 94.6860, 94.9130, -0.13800)

0102030405060708090

100110

0102030405060708090

100110

Midas-Kurzfrist-Indikatoren

P

O

PP

Stochastic Oscillator (82.3365)(US DOLLAR Index), Stochastic Oscillator (33.3664)(US DOLLAR Index), Stochastic Oscillator (15.7449)(US DOLLAR Index)


Midas Verkaufssignal für den US-DOLLAR INDEX per 13. März 2015

Midas Kaufsignal für GOLD per 13. März 2015

9 52015

12 19 26 2 9 16February

23 2 9March

16 23 30 6April

13 20 27 4May

11 18 25 1 8June

15 22 29J

-10

10

30

50

70

90

110

-10

10

30

50

70

90

110

Midas Kurzfrist Stochastik G O L D

-weekly-

-monthly-

-daily-

O

P

O

Stochastic Oscillator (25.4045), Stochastic Oscillator (43.2636), Stochastic Oscillator (46.2047)(G o l d London Fixing)

11301140115011601170118011901200121012201230124012501260127012801290130013101320

11301140115011601170118011901200121012201230124012501260127012801290130013101320

1142,9 17. März ´15

G O L D

1307.68

1232,4518. Mai ´15

1162,95. Juni ´15

aktuell1181,31182,8

965515, 000017

89

90

91

92

93

94

95

96

97

98

99

100

101

102

89

90

91

92

93

94

95

96

97

98

99

100

101

102

US DOLLAR-Index

100.39 13. März ´15

Midas 97,77527. Mai ´15

aktuell 94.913

94.32210. Juni ´15

93,13515. Mai ´15

99.99

US DOLLAR Index (95.1020, 95.6780, 94.6860, 94.9130, -0.13800)

0

2030

50

70

90

110

0

2030

50

70

90

110

O

P

-daily-

P -monthly-

-weekly- Midas Kurzfrist StochastikUS-DOLLAR-INDEX

Stochastic Oscillator (15.7449)(US DOLLAR Index), Stochastic Oscillator (33.3664)(US DOLLAR Index), Stochastic Oscillator (82.3365)(US DOLLAR Index)


"Subprime Krise 2008 - 2009" Korrelation GOLDPREIS / US-DOLLAR

30 7July

14 21 28 4 11August

18 25 1 8 15September

22 29 6 13October

20 27 3 10 17November

24 1 8 15December

22 29 52009

12 19 26 2 9February

16 23 2 9March

16 23 30 6April

13 20 27 4May

11 18 25 1 8June

15 22 29

660680700720740760780800820840860880900920940960980

100010201040

660680700720740760780800820840860880900920940960980

10001020

20. Feb.´09 1005,5

682,65 24. Okt. ´08

23. Sept.´08 909,8

15. Juli ´08 988,1

P

G O L D2008 - 2009

Midas

30 7July

14 21 28 4 11August

18 25 1 8 15September

22 29 6 13October

20 27 3 10 17November

24 1 8 15December

22 29 52009

12 19 26 2 9February

16 23 2 9March

16 23 30 6April

13 20 27 4May

11 18 25 1 8June

15 22 291.201.241.281.321.361.401.441.481.521.561.601.64

1.201.241.281.321.361.401.441.481.521.561.601.64

EURO / US-DOLLAR 2008 - 200922. Sept.´08

1.4868

1.2332 27. Okt. ´08

Midas

18. Dez.´08 1.4723

15. Juli ´08 1.6039

P

Auch bei der Subprime-Krise 2008 war bezeichnend, dass fast tag-genau mit dem Tiefstkurs des Goldpreises (24. Oktober 2008 bei US$ 682,65) der Höchststand beim US Dollar (=Tiefstkurs des Euros) am 27. Oktober 2008 bei 1,2332 verzeichnet wurde. Genau mit die-ser Trendwende hat die Edelmetallhausse 2008 / 2011 eingesetzt und der Goldpreis hat sich sodann innerhalb von drei Jahren nahezu verdreifacht.

Die derzeitigen Indikatoren-Konstellationen sehen ähnlich aus.

Damit erhöht sich die Wahrscheinlichkeit, dass bei einer nunmehr einsetzenden definitiven Trendwende des DOLLARS auch eine neuerliche EDELMETALL-HAUSSE einsetzen wird.

Am 13. März 2015 könnte diese „wahrscheinlich historisch bedeutende“ Doppel-Trendwende tatsächlich schon eingeleitet worden sein.

Allerdings wäre dazu noch anzumerken, dass gemäß der SAISONALEN ZYKLIK beim US-DOLLAR-INDEX (dem durchschnittlichen Kursverhalten der letzten drei Jahrzehnte) der US-Dollar zwar im März / April üblicherweise schon erstmals einbricht. Jedoch bildet sich bis zum Juni oft doch nochmals ein Kurshoch (Kurs-Doppelhoch) aus. Erst nach diesem nochmaligen Hoch in der zweiten Junihälfte beginnt der US-DOLLAR dann – definitiv – einzubrechen.

Dazu passend präsentiert sich die SAISONALE ZYKLIK bei den Edelmetallpreisen mit Kurstiefs im Juni / Juli. Wobei beim Silberpreis ein ganz markantes Kurstief oft per Ende Juni bezeichnend ist.

Massiv einsetzende Kursanstiege waren in den Jahren 2003/2005/2007/2010 jedoch meist erst ab August / September typisch.

Gemäß der SAISONALEN ZYKLIK hat sich über Jahrzehnte hinweg herauskristal-

lisiert, dass sich der US-DOLLAR in der ersten Jahreshälfte meist stark oder stabil präsen-tiert und in der zweiten Jahreshälfte schwach wird.

Genau dazu passend gilt für die Edelmetalle: Kursschwäche meist in der ersten Jahreshälfte und Kursanstiege in der zweiten Jahreshälfte

GOLD- und GOLDMINEN

KURSRÜCKSCHLÄGE BEI GOLDBAISSEN

Allgemein kaum bekannt ist die Tatsache, dass es bei Goldbaissen eine natürliche Untergrenze des Goldpreises gibt.

Sehen Sie sich dazu bitte den auf der gegenüberliegenden Seite abgebildeten Chart

GOLD PRICE ALL-IN COST an.

Meist notiert der GOLDPREIS (gelbe Linie) deutlich über dem Niveau der „All-in“ PRODUKTIONSKOSTEN (rote Linie). Bei Goldbaissen ist der Goldpreis noch NIEMALS NACHHALTIG und LÄNGERFRISTIG unter die „All-in-Produktionskosten“ gefallen.

Im Endstadium schwerer Gold-Baissen – wie 1999, 2001oder 2014 und 2015 wurde je-doch dieses Kursniveau getestet.

Praktisch bedeutet dies, dass in diesen Jahren der Goldpreis auf das Niveau der Pro-duktionskosten gefallen ist mit der Konsequenz, dass die Goldminenbranche – insge-samt gesehen – ohne Gewinne produziert. (Natürlich gibt es Minen welche doch noch billiger produzieren können. Aber etliche Minen mit teilweise deutlich höheren Pro-duktionskosten machen dafür dementsprechende Verluste, so dass die Branche insge-samt kaum noch Gewinne erzielt und von Pleiteängsten geplagt wird. Wenn diese noch „zusätzlich geschürt werden“, dann können Panikverkäufe ausgelöst und Kurs-Kernschmelzen „provoziert“ werden). Dieser Umstand sorgt sodann dafür, dass in derartigen Situationen die Goldproduktion drastisch zurückgehen kann. Wer produziert schon Gold um dieses sodann deutlich unter den Produktionskosten zu verkaufen?

Ein Goldpreis nahe dem Produktionskostenniveau signalisierte daher bislang noch immer das Endstadium einer schweren Baisse. Bezeichnend im Endstadium einer derarti-gen Baisse ist natürlich auch immer eine extrem negative Stimmungsmache in „gewissen Medien“. Diese sorgt in diesem Stadium für die „üblichen Umschichtungen“ von den „schwachen in die starken Hände“.

J. Saiger (Goldbrief) hat bei einem Vortrag im Elliot-Wellen Forum bereits im Februar 2001 vehement die Meinung vertreten, dass der Goldpreis – wegen der damaligen „All-in-Produktionskosten im Bereich von US$ 250- kaum noch längerfristig oder nachhaltig unter das Niveau US$ 250 fallen wird. Diese Aussage war zu diesem Zeitpunkt arg umstritten, zumal die Anhänger der Elliott-Wellen-Theorie einhellig die Mei-nung vertreten haben, dass vor dem Beginn einer großen Goldhausse der Goldpreis - bei einer noch unbe-dingt ausstehenden Abwärtswelle - bis in den Bereich um etwa US$ 170 zurückkommen „MÜSSE“! Die „Bild“-Zeitung hatte kurz zuvor sogar noch ganz eindringlich vor einem weiteren Kursverfall bis auf das Niveau um 42,5 Dollar gewarnt.

KURS Performance Tabelle 2015 aktueller

10. Juni ´15 M i d a sKursrückschlag

2008

Anstieg

HAUSSE BAISSE

Akt.

Anstieg seit

Anstieg

seit Anstieg seit

aktuell Kauf-Empfehlungen Subprime‐Krise 2008‐2011 2011 ‐ 2014 Lo Lo 31.12.2014

1,186.64$ ‐9.3% Gold World Spot in US$ GOLD World Spot in U$ ‐33.5% 181.4% ‐41.1% 15.6% 4.9% 0.4%

1,048.75EUR ‐10.2% Gold World Spot in Euro GOLD World Spot in € ‐33.5% 101.3% ‐37.4% 35.7% 21.9% 7.3%

16.025$ ‐13.4% Silber World Spot in US$ SILVER World Spot in US$ ‐60.4% 489.3% ‐71.0% 28.2% 11.0% 2.2%

14.1639€ ‐10.9% Silber World Spot in € SILVER World Spot in € ‐60.4% 489.3% ‐76.6% 36.5% 21.6% 9.3%

160.370 ‐24.1% ^HUI.NYSE NYSE ARCA HUI GOLDBUGS INDEX ‐71.1% 325.0% ‐77.1% 44.7% 9.8% ‐2.2%

1.1317 Euro / US-DOLLAR1.3883 Euro / Can-DOLLAR

GOLDMINEN (alte Kaufempfehlungen)14.78CAD DGC.To DETOUR GOLD Corp. Toronto ‐92.7% 334.0% 413.2% 55.7%

10.900€ CAD 15.13 ISIN: CA2506691088 DETOUR GOLD Corp. Frankfurt ‐88.4% 1519.0% ‐91.6% 344.1% 356.6% 41.2%

3.57CAD SMF.To SEMAFO Inc. Toronto ‐91.5% 229.3% 190.2% 19.8%

2.569€ CAD 3.57 CA8169221089 SEMAFO Inc. Berlin 2291.1% ‐91.5% 297.8% 181.7% 29.2%

7.57CAD CG.To CENTERRA GOLD Toronto ‐88.1% 142.2% 168.4% 25.3%

5.247€ CAD 7.28 CA1520061021 CENTERRA GOLD ‐93.5% 2455.2% ‐88.0% 164.8% 156.0% 32.0%

4.91CAD NG.To NOVA GOLD Res. Toronto ‐88.2% 130.7% 146.7% 44.0%

3.549€ CAD 4.93 CA66987E2069 NOVA GOLD Res. ‐97.9% 3874.4% ‐88.2% 142.4% 141.4% 48.8%

0.42CAD GSC.To GOLDEN STAR Res. Toronto ‐93.6% 75.0% 110.0% 68.0%

0.277€ CAD 0.38 CA38119T1049 GOLDEN STAR Res. ‐91.4% 1290.6% ‐96.6% 138.0% 84.7% 45.8%

3.49CAD GUY.To GUYANA GOLDFIELDS Toronto ‐90.1% 176.9% 198.3% 23.8%

2.464€ CAD 3.42 CA4035301080 GUYANA GOLDFIELDS ‐95.6% 2225.7% ‐89.0% 154.5% 175.0% 33.9%

Tatsächlich hat der Goldpreis zwei Monate später – Anfang April bei 2001 – bei US$ 252 den absoluten Tiefstkurs der letzten 35 Jahre gesehen! (Übrigens an diesem Tag – dem 2. April 2001 - hat die österreichische Nationalbank „mit perfektem Ti-ming“ Goldbestände in Dimensionen von 30 Tonnen noch „optimal“ losgeschlagen!)

GOLDMINEN in der GOLDBAISSE

Wegen der typischen Hebelwirkungen der Goldminen gegenüber dem Goldpreis – diese He-bel wirken natürlich in beide Richtungen – haben ALLE markanten Goldbaissen extrem negative Auswirkungen bei den Goldminen bewirkt. Die letzten beiden Goldbaissen ha-ben sich wie folgt auf den NYSE ARCA HUI Goldbugs-Goldminen-Index ausgewirkt:

Goldbaisse 2008 Subprime Krise (März bis Oktober 2008): Kurssturz Goldpreis von US 1027 auf US$ 682 (-33,5%) gleichzeitiger Kurseinbruch beim HUI Goldbugs Goldminen-Index von 519 auf 150 (-71,7%)!!! Goldbaisse Sept. 2011 – Nov. 2014: Kursrückgang Goldpreis von US 1921 auf US$ 1132 (-41,1%) Kurssturz HUI Goldbugs Goldminen-Index von 638 auf 146 (-77,1%)!!! In der Tabelle auf der gegenüberliegenden Seite und in den Charts auf den nachfolgenden Seiten ist erkennbar, dass bestimmte Goldminen – speziell jene mit ganz hohen Produktions-kosten - in derartigen Goldbaissen noch deutlich stärkere Verluste als die Durchschnittsver-luste (-71% bis 77%) bei HUI Goldminenindex hinnehmen müssen. Die Kursverluste bei diesen Werten – mit besonders hohen Produktionskosten – können da-bei einer „wahren Kernschmelze“ gleichkommen:

GOLD-Baisse 2008 / Baisse 2011-2013-2015

DETOUR GOLD: -88,4% / -91,6% SEMAFO: -91,5%

CENTERRA GOLD: -93,5 / -88% NOVA GOLD: -97,9 / -88,2

GUYANA GOLDFIELDS: -95,6% / -89%

……………………..


2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

110

130

150

170

190

210

230

250

270

290

310

330

350

370

390

410

430

450

470

490

510

530

550

570

590

610

630

650

670

110

130

150

170

190

210

230

250

270

290

310

330

350

370

390

410

430

450

470

490

510

530

550

570

590

610

630

650

670

211,23

HAUSSE Okt. 2008 - Sept.. 2011 Anstieg um + 325 %

BAISSE Sept. 2011 - Nov. 2014 Kurseinbruch - 77,1 %

HAUSSE seit 5. Nov. ´14 Anstieg seither +44,7% +9,5%

188,3919. Dez. ´13

150,27 24. Okt..´08

17 März 2008 519,67

Alltime-High 9. Sept.´11 638,59

NYSE ARCA HUI GOLDBUGS GOLDMINEN-INDEX

Midas

159,87aktuell

BAISSE - März ´08 - Okt.´08 Kurseinbruch = - 71,1 %

146,01 5. Nov.. ´14

^ _O O

P

154,46

HUI Gold Bugs Index (162.270, 162.310, 159.780, 159.870, +0.70999)


Goldminen - Midas Kaufempfehlung

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

11

12

13

14

15

16

17

18

19

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

11

12

13

14

15

16

17

18

19CENTERRA GOLD WKN: A0P6BD (Berlin) CG.To

P7. Dez. 2010 17,12

5. Feb. 2008 10,38

22. Sept. ´11 16,68

5,08724. Juli ´12

10,517. Juni ´11

0,64 17. Nov ´08

5. Okt. ´12 9,928

2,05 22. Nov. ´13

BAISSE Dez. 2010 - Juni 2013 Kurseinbruch = - 88,1%

HAUSSE Nov. 2008 - Dez. 2010 Anstieg um = +2.455,2%

HAUSSE seit Nov.2013 Anstieg seither um +178% +156%

Midas

BAISSE - Subprime-Krise Februar bis November 2008 Kurseinbruch = - 93,5%

5,247aktuell

4.5974.567

3.0396. Nov. ´14

5.4285.7

Centerra Gold (5.24700, 5.24700, 5.24700, 5.24700, -0.05300), Centerra Gold (5.24700, 5.24700, 5.24700, 5.24700, -0.05300)



007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

11

12

13

14

15

16

17

18

19

20

21

22

23

24

25

26

27

28

29

30

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

11

12

13

14

15

16

17

18

19

20

21

22

23

24

25

26

27

28

29

30

DETOUR Gold Corp. WKN: A0LG70 (Berlin) TGC.To

O

Midas 9. Sept. ´11 28,5

1,76 28.Okt.2008

15,11

2,38727. Nov. 13

BAISSE Sept. ´11 - Nov. ´13 Kurseinbruch = - 92,8 %

HAUSSE seit Nov. 2013 Anstieg seither um +361,2% +344,1%

HAUSSE Nov. 2008 - Dez. 2010 Anstieg um = + 1519%

BAISSE - Subprime-Krise Juni bis Oktober 2008 Kurseinbruch = - 88,4 %

aktuell 11.01

10. Juli ´14 10,6

4.1686. Nov. ´14

2.Jan 09 4.81

DETOUR GOLD CORP. (10.6850, 11.0100, 10.6850, 11.0100, +0.55000), Indicator (-92.8000), Indicator (-92.8000)



010 M A M J J A S O N D 2011 M A M J J A S O N D 2012 M A M J J A S O N D 2013 M A M J J A S O N D 2014 M A M J J A S O N D 2015 M A M J J A S O

0.0

0.4

0.8

1.2

1.6

2.0

2.4

2.8

3.2

3.6

4.0

4.4

4.8

5.2

5.6

6.0

6.4

6.8

7.2

7.6

8.0

8.4

8.8

9.2

9.6

10.0

10.4

10.8

11.2

11.6

0.0

0.4

0.8

1.2

1.6

2.0

2.4

2.8

3.2

3.6

4.0

4.4

4.8

5.2

5.6

6.0

6.4

6.8

7.2

7.6

8.0

8.4

8.8

9.2

9.6

10.0

10.4

10.8

11.2

11.6

SEMAFO Inc. WKN: 898253 (Berlin) SMF.To

Midas

0,45Okt. ´08

Dez. 2010 10,76

0.91226. Juni´13

BAISSE Sept. 2010 - Juni 2013 Kurseinbruch = - 91,5 %

HAUSSE seit Juni ´13 Anstieg seither um +297,8% +179,9%

HAUSSE Okt. 2008 - Dez. 2010 Anstieg um = +2.291,1%

2,553aktuell

3.6288. Aug. ´14

1,78931. Okt.. ´14

3.107

SEMAFO INC. (2.54400, 2.55300, 2.53500, 2.55300, +0.000), SEMAFO INC. (2.54400, 2.55300, 2.53500, 2.55300, +0.000)

GOLDMINEN in der GOLDHAUSSE 2008 - 2011

Neue Hausse seit Midas-Empfehlungen im Zeitraum Juni 2013 -2015

GOLD (World Spot Markets) 181,4% (+4,9%)

NYSE ARCA HUI Goldbugs-Index +325% (+9,5%)

DETOUR GOLD: +1.519% (+361,2%)!!! SEMAFO: +2.291,1% (+179,9%)!!!

CENTERRA GOLD: +2.455.2% (+164,8%)

NOVA GOLD: +3.874.4% (+146,7%)

GUYANA GOLDFIELDS: +1.290.6% (+175%)

Diese Minenwerte sind meist wegen hoher Produktionskosten in den vorangegangenen Bais-sen ganz drastisch gefallen. Dies ist aber auch die Begründung für die überproportionalen Kursexplosionen in der darauffolgenden Hausse 2008 – 2011, sowie der nunmehr bevorste-henden Hausse. Der Goldpreis befindet sich seit Mitte 2013 in einer Bodenbildungs- bzw. Übergangsphase und notiert momentan erst knapp über den Tiefstkursen. Der Vorlauf bestimmter Goldminen ist teilweise bei der beschriebenen Gruppe schon deutlich erkennbar. Beispiele: Unsere Empfehlung DETOUR GOLD hat seit November 2013 bereits um +361,2% zulegen können. Auch unsere anderen Empfehlungen konnten sich seit ihren Tiefstkursen bei der letzten Baisse bereits ganz gewaltig um 103% bis 179% „erholen“. (Ausdrücklich möchten wir aber davor warnen, lediglich ein oder zwei derartiger Werte zu erwerben!) Es MUSS unbedingt auf eine breite Risikostreuung geachtet werden!

In der Midas-Strategie werden – zwecks absolut erforderlicher Risikostreuung (!) – ein bis zwei Dutzend derartiger Minenwerte berücksichtigt. Diese ausgesuch-ten Minenwerte müssen eine Reihe von ganz bestimmten Kriterien (!!!) erfüllen.

Unsere diesbezüglichen Empfehlungen im Zeitraum Juni 2013 bis 2015 haben mit der bisherigen Performance einen „Vorgeschmack“ vom Kurspotential dieser Werte geliefert.

Wir gehen davon aus, dass mit derartigen Goldminenwerten bei der nächsten an-stehenden Edelmetallhausse wiederum überragende Gewinne erzielt werden!

GOLDMINEN BIETEN IN EINER GOLD-HAUSSE ERHEBLICHE HEBEL-WIRKUNGEN GEGENÜBER DIREKTEN GOLDINVESTMENTS. DIE VON UNS IN DER MIDAS-STRATEGIE BEVORZUGTE GRUPPE VON MINEN-


GOLD- und GOLDMINEN BAISSE 1996 -1999

"Goldminen-Vorlauf" / August 1998 - August 1999

1995 1996 1997 1998 1999 2

-120-100

-80-60-40-20

020406080

100

x1000

-120-100

-80-60-40-20

020406080

100

x1000 -98.449

+ 91.690

O

-98.449

P

Commercials

GC_NET.SML, GC_NET.CML, GC_NET.LGE

20

40

60

80

100

20

40

60

80

100P

Midas-Langfrist-Stochastik

O

Stochastic Oscillator, Stochastic Oscillator, Stochastic Oscillator

240

260

280

300

320

340

360

380

400

420

440

240

260

280

300

320

340

360

380

400

420

440 8. Feb.´96 416,25

Kurs-Doppeltief 252,8 / 252,85 20.Juli / 25. Aug. 1999

P

GOLD-BAISSE 1996-1999

O

278,5 27. Aug. 98

P GOLD (Spot), GOLD (Spot)

40

50

60

70

80

90

100

110

120

130

140

150

160

170

40

50

60

70

80

90

100

110

120

130

140

150

160

170 7. Feb.´96 155,6

48,67 31 Aug. 1998

Midas

XAU Philadelphia Goldmines-Index

"Vorlauf der Goldminen" August 1998 - August 1999 O

PXAU Phila. GOLDMINES Index


Gold- und Goldminen-Hausse 2008 - 2011

8 2009 2010 2011

-360-300-240-180-120-60

060

120180240300

x1000 -360-300-240-180-120-60

060

120180240300

x1000

Kleinspekulanten-69.496

Commercials

GroßspekulantenGC_NET.CML, GC_NET.LGE, GC_NET.SML

140

160

180

200220240260280

320

360

400440480520560

620680740800

140

160

180200220240260

300

340380420460500

560620680740Midas

Lo 150.27 24. Okt. 2009

Hi 516,09 2. Dez. 2009

P

5987. Dez, 2010

Hi 638,59 9. Sept. 2011

H a u s s e Oktober 2008 bis September 2011 Anstieg von US$ 150 auf 639 325 %

NYSE ARCA HUI Goldbugs- Goldminen-Index

HUI Gold Bugs Index500600700800900

100011001200130014001500160017001800190020002100

500600700800900

100011001200130014001500160017001800190020002100

G O L D

Lo 682,65 24. Okt. 2008

Hi 1921,18 6. Sept. 2011

P

H a u s s e Oktober 2008 bis September 2011 Anstieg von US$ 683 auf US$ 1921 181,4 %

1225 3, Dez. 2009

GOLD (Spot)-80-60-40-20

020406080

100120140160180200

-80-60-40-20

020406080

100120140160180200

O

Kursanstieg % Jahresrate HUI Goldbugs-Index

Kursanstieg % Jahresrate G O L D

Midas Price ROC, Price ROC(GOLD (Spot))

WERTEN ZEICHNET SICH DABEI DURCH SENSATIONELLE HEBEL-WIRKUNGEN AUS.

Goldminen sind jedoch absolut keine Daueranlagen. Dies haben Goldminen Fonds-Manager und Anleger in den letzten Jahrzehnten immer wieder feststellen müssen. Nach Extremgewinnen während einer Edelmetallhausse waren in den darauffolgenden Baissen immer wieder Extremverluste bezeichnend. Goldminen-Daueranleger haben dabei bislang immer nur gewaltige „Achterbahnfahrten“ erlebt.

Bei der Midas-Strategie werden Goldminen-Bestände in ganz bestimmten Phasen der Edelmetall-Haussen aus- und abgebaut.

„Fahrplan“ bei Edelmetall-Haussen

Bei einer vergleichenden Analyse von Edelmetall-Haussen haben sich unsere langjährigen Erkenntnisse und Erfahrungen voll bestätigt, wonach die starken Kursanstiege von Gold, Goldminen und Silber im Hausseverlauf nicht gleichzeitig erfolgen.

Typisch dabei ist, dass die Goldminen in der ersten Phase der Hausse üblicher-weise erheblich besser steigen als der Goldpreis.

Dies beginnt erstaunlicherweise schon damit, dass die Goldminen schon im Endstadium einer langen und schweren Baisse – wenn es bei Gold und Silber noch zu dramatischen Ausverkäufen kommt - sich oft als erstaunlich stabil erweisen und teilweise auch schon „Vorlauf“ zeigen. Dies ist ganz deutlich im Chart Gold- und Goldminen-Baisse 1996-2000 ersichtlich. Da hat der XAU Goldminen-Index bereits Ende August 1998 bei 48,67 bei einem Goldpreis um US$ 280 sein Kurstief verzeichnet. Danach ist der Goldpreis noch etwa ein Jahr lang – bis in den Bereich US$ 250 – gefallen dabei hat sich der XAU-Goldminen-Index jedoch schon etwa 20% über dem Tief bei etwa 60 stabilisiert!

Im Chart Gold und Goldminen-Hausse 2008 - 2011 werden über den Gold- und Gold-minen-Index-Kursen auch noch die Jahres-Steigerungsraten in Prozent aufgezeigt. Die grüne Linie bezieht sich auf die Prozent-Steigerungsrate des HUI GOLDBUGS-INDEX und die blaue Linie zeigt die Steigerungsrate des Goldpreises auf.

In der ersten Hälfte der Hausse ist zwischen dem 24. Oktober 2008 und Anfang Dezember 2009 der HUI Goldbugs-Index bereits von 146 auf 516 „hochgeschossen“. Dabei ist die Jahresrate des Kursanstieges der Goldminen von -60% bis auf knapp +200% angestie-gen. Der Goldpreis hat in dieser Zeitspanne lediglich einen Kursanstieg von US$ 682 auf US$ 1225 erlebt und dementsprechend ist die Jahresrate der Kurssteigerungen beim Gold-preis dabei auch nur von -10% auf knapp +50% angestiegen.


2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

-0.50.00.51.01.52.02.53.03.54.04.55.05.56.06.57.07.58.08.59.09.5

10.010.511.011.512.012.513.013.514.014.515.015.516.0

-0.50.00.51.01.52.02.53.03.54.04.55.05.56.06.57.07.58.08.59.09.5

10.010.511.011.512.012.513.013.514.014.515.015.516.0

4,86

NOVAGOLD Resources WKN: 905542 NG.To

P

O

Midas 7. Dez. 2010 12,44

4,547

9. Nov. 2007 15,12

0,313 24. Nov.´08

1,47 25. Juni´13

HAUSSE Nov. 2008 - Dez. 2010 Anstieg um = + 3874,4 %

HAUSSE seit Juni ´13 Anstieg seither um + 159,3 +138,9

BAISSE Sept. 2010 - Juni 2013 Kurseinbruch = - 88,2 %

BAISSE - Subprime-Krise Juni bis Oktober 2008 Kurseinbruch = - 97,9 %

aktuell 3,512

3,3317. März ´14 3,21

10. Juli ´14

1.85331. Okt.. ´14

3,811

NOVAGOLD RESOURCES INC. (3.34000, 3.36500, 3.34000, 3.36500, -0.12700)

-100

0

100

200

300

400

500

600

700

800

900

1000

-100

0

100

200

300

400

500

600

700

800

900

1000

NOVAGOLD Resources WKN: 905542 NG.To

Kursanstiegs- Jahresrate % p.a.

R 1000 %Price ROC (33.7972)

Danach haben sich beide Steigerungsraten im Bereich von etwa +20% eingependelt.

In den letzten drei Monaten der Hausse ist der Goldpreis sogar – wie üblich - erheblich stär-ker gestiegen als der Goldminen-Index. Die Steigerungsrate bei Gold ist bis in den Bereich 50% geklettert, während die Goldminen lediglich noch Kurs-Steigerungsraten im Bereich +20% bis +30% gesehen haben.

Für diese Eigentümlichkeit (die Veränderung der Hebelwirkungen) GOLD / GOLDMINEN im Hausse-Verlauf scheint folgende Begründung zutreffend zu sein.

Andre Kostolany würde dazu sagen: Im Anfangsstadium „darf“ der Goldpreis noch nicht auffällig steigen und Ängste von erneuten Rückschlägen müssen überwiegen. In diesem Umfeld decken sich die „STARKEN HÄNDE“ nahe den Tiefstkursen mit - den erfolgversprechendsten – Minenwerten ein. Derartiges ist natür-lich auch schon im Endstadium der vorangegangenen Baisse typisch.

Dies begründet den oft „klassischen Vorlauf“ der Minenwerte. In der Schlussphase der Hausse werden von den „STARKEN HÄNDEN“ zuerst die Minenwerte zu Höchstkursen abgegeben. Dies gelingt bestens im Umfeld eines „FINALEN KURSFEUERWERKS“ bei den Gold- und Silberpreisen. Diese „Strategie der Hochfinanz“ erklärt den eigentümlichen „Fahrplan der Edelmetall- und Minenkurse im Verlauf einer Edel-metallhausse“.

TYPISCHES KURSVERHALTEN IM ANFANGS- UND ENDSTADIUM EINER EDELMETALL-HAUSSE

Chart Edelmetall-Hausse 2008 – 2011 (SILBER)

Für die erste Hälfte der Edelmetallhausse sind – wie beschrieben - die Extreman-stiege bei den Minenwerten bezeichnend. Dabei hat der HUI-Goldbugs-Index in der Hausse 2008 / 2011 Kursexplosionen in Dimensionen einer Jahres-Anstiegsrate von knapp 200% verzeichnet. Siehe grüne Linie im Jahresraten SIL-BER-Überlagerungschart. (Etliche unserer Goldminen-Favoriten haben diese An-stiegsraten noch vielfach überboten. Beispiel Chart NOVAGOLD: Da wurden An-stiegs-Jahresraten von bis zu 1000% gesehen)!

Bei Edelmetallhaussen werden beim Silberpreis wilde Kursexzesse immer erst in der späten und Schlussphase typisch. In der Hausse 2008 – 2011 zeigt die (blau einge-zeichnete) Jahres-Anstiegsrate beim Silberpreis gegen Ende der Hausse Jahresraten von 175%!

Mit Stolz können wir darauf verweisen, dass wir damals – ziemlich einsam in der Branche – beim finalen SILBER-Kursexzess zu einer einmaligen Options-Spekulationsstrategie geraten haben. Dabei konnten etliche unserer Abonnenten sogar noch beim massiven Kurseinbruch ab Ende April 2011 extreme Gewinne erzielen!

Für die Extremhausse 1967 bis 1980 war bezeichnend, dass der Silberpreis in den ers-ten 12 Jahren der Hausse – zwischen Anfang 1967 und Anfang 1979 – „lediglich“ von US$ 1,3 auf US$ 6 angestiegen ist. Jedoch im letzten Jahr der Hausse ist der Silber-preis zwischen Jänner und 23. November 1979 von US$ 6 auf US$ 15,9 hochgeschos-


Größte Gewinner bei Edelmetall-Haussen

GOLDMINEN in der ersten Hälfte der Hausse / SILBER in der Schlußphase!

M A M J J A S O N D 2009 M A M J J A S O N D 2010 M A M J J A S O N D 2011 M A M J J A S O N

6

10

14

18

22

26

30

34

38

42

46

50

54

6

10

14

18

22

26

30

34

38

42

46

50

54 Hi 49,8175 25. April 2011

Lo 8.454 28. Okt. 2009

19,46 3, Dez. 2009

H a u s s e Oktober 2008 bis April 2011 Anstieg von US$ 8,454 auf US$ 49,82

S I L B E R - HausseOkt. 2008 - April 2011

O

P

"Streckfolter " Juli 2008 - September 2010

Finaler KursexzessSept. 2010 - April 2011

SILBER Spot (US$/oz.)

-80

-60

-40

-20

0

20

40

60

80

100

120

140

160

180

200

220

-80

-60

-40

-20

0

20

40

60

80

100

120

140

160

180

200

220

O

Kursanstieg % Jahresrate HUI GOLDMINEN-Index Die Goldminen erleben die größten Kursanstiege in der ersten Hälfte der Hausse.

Kursanstieg % Jahresrate G O L D

Midas Kursanstieg % Jahresrate S I L B E R Silber verzeichnet die größten Kursanstiege in der Schlußphase der Hausse!

RR

P+ 200%

+ 175%

Kursanstiege Jahresrate % p.a.

Price ROC, Price ROC(GOLD (Spot)), Price ROC(SILBER London Fixing US$)


SILBER Extremhausse 1967 - 1980 (Kurs-VERVIERZIGFACHUNG)!

Zyklische Höchststände im 6-Jahres-Intervall: 1968 - 1974 - 1980

1967 1968 1969 1970 1971 1972 1973 1974 1975 1976 1977 1978 1979 1980

1

2

3

4

5

6

7

8

910111213

15

17

19212325273033363943475155

1

2

3

4

5

6

7

89

101112

14

16182022242730333640444853

SILBER1967 - 1980

50

1,3

6.5

1,3

2.63.98

5 JAHRE "Streckfolter"

1 Jahr"Kursexzess" von$6,50 auf $ 50

Midas

1 Jahr"Kursexzess" von$1,3 auf $2,6

3.985 JAHRE "Streckfolter"

1 Jahr"Kursexzess" von$2,6 auf $6,5

Trotz 10-Jahren mit "Streckfolter" hat sich der SILBERPREIS in 13 Jahren knapp VERVIERZIGFACHT!!!

SILBER Spot (US$/oz.), SILBER Spot (US$/oz.)


Finaler Kursexzess - letztes Jahr - bei der Extremhausse 1967 - 1980

1967 bis 1980 / Anstieg SILBER: US$ 1,25 auf US$ 50 / Gold von US 42,5 auf US$ 850!

1979 Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec 1980 Mar Apr May Jun

240

270300

330

360

390

420

450

480510

540

570

600

630

660690

720

750

780

810

840870

900

930

240

270300

330

360

390

420

450

480510

540

570

600

630

660690

720

750

780

810

840870

900

930

G O L D London Fixing Finaler Kursexzess 20. November 1979 bis 18. Jänner 1980 von US$ 388 auf US$ 850

US$ 388 20. November 1979

US$ 850 Mitte Jänner 1980

US$ 481,5am 18. März 1980

68

1012141618202224262830323436384042444648505254

68

1012141618202224262830323436384042444648505254

S I L B E R London Fixing Finaler Kursexzess 23. November 1979 bis 18. Jänner 1980 von US$ 15,9 auf US$ 50,36

Midas

US$ 10,8am 22. Mai 1980

US$ 16am 18. März

US$ 15,9 23. November 1979

US$ 50.36 am 18. 1. 1980


97 98 99 00 01 02 03 04 05 06 07 08 010 10 11 12 13 14 15 16 17 18 1

4

5

6

7

8

9

10

111213141516

18

20

222426283032

3538414447515559

4

5

6

7

8

9

10

11

12131415161718

20

22

242628303234363942454851545862

0.0%

23.6%

38.2%

50.0%

61.8%

100.0%

0.0%

23.6%

38.2%

50.0%

61.8%

100.0%

6 JAHRE "Streckfolter" Kurshochs 6 Jahres-Intervall 1998 - 2004 wie 1968 - 1974

5 oder 6 JAHRE "Streckfolter ??" bei 6-Jahres-Intervall Kurshoch 2017 ??

^ _

Dreiecksformationen mit Kurshochs im 2- Jahres-Intervall Frühjahr 2004 / 2006 /2008

Hi April 2011 49

OOO

Midas

S I L B E R 1997 - 2017

"Ordnungsprinzip (Steuerungsmuster) Silberhausse 1997 - 2017" ?

SILBER Spot (US$/oz.)

sen. Beim finalen „Kursfeuerwerk“ zwischen dem 23. November 1979 und 18. Jänner 1980 - also innerhalb von knapp 2 Monaten - erfolgte sodann die Kursexplosion von US$ 15,9 auf über US$ 50!!! (Wegen der „Marktenge beim SILBER“ DÜRFEN

STARKE KURSANSTIEGE beim Silberpreis niemals lange anhalten. Es ist daher bezeichnend, dass verrückte Kursexzesse beim Silber immer nur von kurzer Dauer und bezeichnend für das Endstadium von Silberhaussen sind“.

Beim „Steuerungsmuster“ der Silberhausse 1967 bis 1980 waren Kurshöchststände im 6-Jahres-Intervall typisch: 1968 /1974 /1980. Wobei nach jeweils 5 Jahren „Streckfolter“ etwa 1 Jahr mit starken Kursanstiegen typisch war.

Bei der letzten Silberhausse seit 1997 fällt auf: zum Auftakt war ebenfalls ein 6-Jahres-Intervall bei den Höchstständen (1998 / 2004) bezeichnend. Danach waren Chart-Dreiecksformationen mit Kurshöchstständen im 2-Jahres-Intervall feststellbar. Kurshochs jeweils im Frühjahr 2004 / 2006 und 2008. Nach der Subprime-Krise 2008 war das markan-te Kurshoch bei knapp 50 Dollar aber erst nach 3 Jahren, im Frühjahr 2011 feststellbar.

Es ist nicht unwahrscheinlich, dass für das nächste Kurshoch wieder ein 6-Jahres-Intervall Frühjahr 2011 – Frühjahr 2017

zutreffend sein wird.

Seit Jahren haben wir uns auf folgende Kursziele und Höchstkurse festgelegt:

GOLD: US$ 5000 SILBER: US$ 100

Das Silberhoch basiert auf einem GOLD / SILBER Ratio von 1:50. (Für dieses Ratio haben wir gute Begründungen!)

Es besteht eine gute Wahrscheinlichkeit, dass diese Kursziele am Ende der nächsten Hausse - in vielleicht schon in zwei bis drei Jahren- gesehen werden.

Unsere Einschätzung: Goldpreis US$ 5000 wird neuerdings auch von Martin Armstrong geteilt.

Der international renommierte SILBER-Experte Ted Butler erwartet nunmehr

ebenfalls Silberpreise um US$ 100.

http://www.free‐bullion‐investment‐guide.com/silver‐guru‐ted‐butler.html

Silver Guru - Ted Butler

Silver Guru - Ted Butler is considered one of the foremost silver analysts.

He is one of a few market analysts to research and track the silver market on a full-time basis.

photo courtesy of dreamstime

He has been publishing his views about the silver markets on the internet since 1996. His stand-alone re-search is straight forward and sought out by silver and gold investors world wide.

Over the last several years he has been warning about Silver Manipulation practices such as forward selling and naked short selling.

For the last several years, Ted Butler, has called out JP Morgan for their naked short selling of silver futures.

Ted Butler predicts the price of silver will someday in the near fu-ture be worth more than $100 a troy ounce.

He's also predicted that silver has an "outside chance" of becoming more valuable than gold. This is be-cause silver is currently unrealized by the world's markets that silver is more rare than gold considering the fundamentals of supply and demand in the markets.

It is common knowledge among those who follow the bullion markets that every ounce of gold, ever mined, is still in existence, however, above ground supplies of silver are extremely limited.

http://www.goldcore.com/us/gold‐blog/martin‐armstrong‐gold‐bullion‐to‐max‐out‐at‐5000‐per‐ounce/

Martin Armstrong –

Gold Bullion To “Max Out At $5,000 Per Ounce” - Fed have to raise rates – due to pressure from congress and media - By 2020 the cost of servicing U.S. debt will outpace defence spending - European banks will collapse and “blood in the streets” - Higher rates will also devastate emerging markets who have issued dollar-based debt

- Gold to “max out at $5000 per ounce” - Advocates diversification and holding bullion coins familiar to public such as $20 gold coins - “Your portfolio has got to include everything … including bullion”

Renowned financial analysts and trends forecaster Martin Armstrong has said that gold will “probably max out at $5,000 per ounce” as “people lose confidence in govern-ment” and that we will see riots and unrest globally in the coming months – the fall of this year.

It a very interesting interview with Greg Hunter of the excellent USAWatchdog.com,

Armstrong says :

“Gold rises when people lose confidence in government. It has nothing to do with inflation. So, when you start to worry about government is not going to survive or who’s going to win, that’s when gold rises.

Short term, we still have the risk of it going under $1,000 per ounce. It’s going to flip when everything is right. It will probably max out at $5,000 per ounce. . . . You are really talking about a major reset coming. 300 years ago, that was the revolutions against monarchy. Today, it’s going to be revolution against . . . pretend democracy. We do not have a democracy.”

We would slightly disagree with this as research and the historical record shows that gold is a hedge against inflation – particularly virulent inflation as was seen globally in the stagflation of 1970s and the litany of hyperinflations seen in the last 100 hundred years.

Martin Armstrong was accused of running a $3 billion Ponzi scheme and served 11 years in jail under house arrest, including a possible record seven years for contempt of court in a dispute over gold and antiq-uities. He is a former financial adviser who was Chairman of an investment firm called Princeton Economics International and he is best known for his economic predictions based on the Economic Confidence Model.

Die MIDAS-STRATEGIE

dürfte nicht nur optimale Gewinnchancen bei der kommenden EDELMETALL (EXTREM-) HAUSSE ermöglichen, sie sollte auch als

„DIE“ sinnvolle Strategie in der Krise

verstanden werden.

Bei der Midas-Strategie werden Goldminen mit den besten Hebelwirkungen be-rücksichtigt.

Bei Käufen und Verkäufen von Minenwerten und physischen Edelmetallen wer-den die beschriebenen zyklischen Schwankungen im Hausseverlauf absolut be-rücksichtigt.

Letztlich werden alle im Hausse-Verlauf akkumulierten Gewinne in die „letzte Sicherheit GOLD“ umgeschichtet.

Auch das Szenario eines möglichen „GOLD-VERBOTES“ wird bei der Midas-Strategie berücksichtigt. Dafür liegen Strategien vor, wonach auch in diesem Fall mit erheblichen Gewinnzuwächsen zu rechnen ist!

Der Standort Liechtenstein liegt außerhalb des EU- und NATO-Bereichs und bie-tet daher unverzichtbare, zusätzliche Sicherheiten und Vorteile.

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U r h e b e r r e c h t

Alle Inhalte des MIDAS INVESTMENT REPORT sowie des MIDAS GOLDBRIEF sind urhe-berrechtlich geschützt. Eine Vervielfältigung oder weitere Verteilung bedarf der schriftli-chen Einwilligung des Herausgebers. Bei Zitaten ist auf die Quelle angemessen zu verwei-sen. Eine nachträgliche Veränderung oder Bearbeitung der Inhalte oder die kommerzielle Weiterverwertung bedürfen ebenfalls der schriftlichen Einwilligung des Herausgebers.

Ihre Exemplar Nummer 166.524

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M i d a s Publishing S. A. Email: info@midas‐publishing.net

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Der Edelmetall- und Börsenexperte Johann Saiger hat mit seiner fast 50-jährigen Markterfahrung Modelle entwickelt, die einer-seits die Marktzyklen erkennen und andererseits am Verhalten der Großinvestoren die Ein- und Ausstiegspunkte prognostizieren las-sen. Seine Analysen bilden die Grundlage zur Einschätzung der Entwicklung von Minenaktien, die im derzeitigen Marktumfeld große Gewinnsprünge erwarten lassen.Bei seinen unzähligen TV-Auftritten und Teilnahmen an Diskussi-onsrunden ist er dafür bekannt, kein Blatt vor den Mund zu neh-men. Saiger ist geistiger Vater der Edelmetall-Strategie „MIDAS“. Sein gleichnamiger MIDAS-Goldbrief ist inzwischen Pflichtlek-türe vieler Anleger und qualifizierter Berater. Anlegerveranstal-tungen mit Saiger sind meist schnell ausgebucht.

Johann A Saiger

Der ehemalige Bankmanager, Claus Vogt, hat sich mit seinen Analysen internationale Anerkennung erarbeitet. Gemeinsam mit „Crash-Prophet“ Roland Leuschel ist er Herausgeber des Börsen-informationsbriefes „Krisensicher Investieren“. Mit seiner Funda-mentalanalyse, der Analyse der monetären Rahmenbedingungen, Geldflüsse und des Sentiments der Marktteilnehmer konnte er Anlegern, die seiner Strategie folgten, überdurchschnittliche Gewinne und den richtigen Zeitpunkt des Ausstiegs bescheren. Prägend für seine Herangehensweise sind insbesondere ein kon-sequentes Risikomanagement und die tagtägliche Disziplin, die entwickelten Methoden zu halten. Ein von ihm entwickelter In-dikator gibt präzise Einstiegs- und Ausstiegssignale für die Edel-metallmärkte. Vogt ist mit Roland Leuschel Autor des Bestsellers „Das Greenspan-Dossier - Wie die US-Notenbank das Weltwäh-rungssystem gefährdet, oder: Inflation um jeden Preis. Mit „Die Inflationsfalle“ veröffentlichten Leuschel und Vogt 2009 ihren zweiten gemeinsamen Bestseller, in dem sie nicht weniger kri-tisch als zuvor mit Alan Greenspan und mit dessen Nachfolger Ben Bernanke ins Gericht gehen. Claus Vogt ist Partner von Jo-hann Saiger bei der „MIDAS-Strategie“.

Claus Vogt

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Prof. Dr. Hans J. Bocker ist mehrfacher Buchautor, Maschinen-bau- und Wirtschaftsingenieur, Finanz- und Wirtschaftsjournalist, bekannt u.a. aus TV und unzähligen Publikationen. Er befasst sich vorwiegend mit Edelmetallen und Metallen der Seltenen Erden, hat Professuren an den Universitäten von Südafrika, EBS Lon-don, Waterloo, Illinois und an der European Management School Mainz, arbeitet als Finanz- und Wirtschaftsjournalist und ist als Unternehmer und Unternehmensberater sowie als Autor und als Hochschullehrer tätig. Vorträge von Professor Bocker sind legen-där, aber nicht nur, weil sie so selten sind. Jedes Jahr im Novem-ber auf der Edelmetallmesse in München gehört er zu den Red-nern mit dem größten Publikum: mehr als 3.000 Zuhörer werden alljährig kurz, aber ausgesprochen erfrischend, in den Bann ge-zogen. Denn wenn er einmal loslegt, ist es unmöglich, ihm nicht zuzuhören, nicht zu staunen und nicht zu lachen.

Prof. Dr. Hans J. Bocker

Rolf B. Pieper ist Ex-Investmentbanker und einer der führenden Investment-, Sachwert- und Finanzmarktexperten in Deutschland. Mit fast 35 Jahren Markterfahrung ist er geschätzter Experte und Redner auf führenden Fachveranstaltungen im Financial Business. Unzählige Fachbeiträge und TV-Auftritte zeugen von hoher Fach-kompetenz. Die von ihm entwickelte Asset-Allokation „Triversifi-kation“ mit horizontaler, vertikaler und geographischer Diversifi-kation findet inzwischen europaweit in der qualifizierten Beratung Anwendung. Er ist Moderator der TV-Sendung „KLARTEXT – der Expertentalk“. Pieper ist Betreiber des Informationsportals „Sach-wertinvestor.com“, des Anlegerprotals „Sachwertewelt.com“ und des Blogs „Piepschau.de“. Zudem ist er der Veranstalter der „meet the experts-Veranstaltungsreihe“, der Expertenveranstaltung Nr.1 in Deutschland

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Johann SaigerInternationaler Börsen- und ElementarexpereMit einer Analyse der Märkte und Zyklen hat er viele Entwicklungen trefflich vorhergesagt. Bei seinen unzähligen TV-Auftritten und Teilnahmen an Diskussionsrunden ist er dafür bekannt, kein Blatt vor den Mund zu nehmen. So auch diesmal nicht. Bei der deutschen Anlegermesse wurde er als der „Goldpapst“ vorgestellt. Er ist geistiger Vater der Edelmetall-Strategie „MIDAS“. Sein gleichnamiger MIDAS-Goldbrief ist inzwischen Pflichtlektüre vieler Anleger und qualifizierter Berater.

Rolf B. PieperEiner der führenden Investment-, Sachwert-und Finanzmarktexperten in DeutschlandEr ist geschätzter Experte und Redner auf führenden Fachveranstaltungen im Financial Business. Unzählige Fachbeiträge und TV-Auftritte zeugen von seiner hohen Fachkompetenz. Die von Ihm entwickelte Asset-Allokation „Triversifikation“ mit horizontaler, vertikaler geo-graphischer Diversifikation findet inzwischen europaweit in der qualifizieren Beratung Anwendung.

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