fy2018 3q presentation materialpdf.cyberagent.co.jp/c4751/y7if/ubcz/wzi1.pdf-4-9 -7-2...

0．目次

1

1. 四半期決算

インターネット広告事業

2. 2018年度業績見通し

ゲーム事業

メディア事業

総括

3.

4.

5.

7. 参考資料・esports・マッチングサービス・「AbemaTV」とは・市場データ

6.

P2

P10

P14

P20

P27

P39

P43

四半期決算2018年4月～6月

1．四半期決算

2

業績見通しに対して、好調に推移

売上高： 1,044億円 YonY 16.6%増

営業利益： 68億円（内既存事業※ 124億円「AbemaTV」等 ▲ 56億円）

FY20183Q業績

「AbemaTV」2周年、オリジナル番組、オンデマンド視聴が伸長

売上高： 77億円 YonY 20.5%増

営業損益： ▲48億円（内「AbemaTV」等▲56億円）

メディア事業

2Qの周年記念の影響はあるものの、堅調に推移

売上高： 355億円 YonY 6.3％増

営業利益： 67億円 YonY 1.8％減ゲーム事業

高い増収率を継続

売上高： 607億円 YonY 19.0%増

営業利益： 47億円 YonY 15.7%増

広告事業

3

1．四半期決算

※既存事業：広告事業・ゲーム事業・メディア事業の「Ameba」「タップル誕生」・投資育成事業等

437

524 512

577

634605 611

692

740 746764

856 865

933

895

1,018

979

1,095

1,044

1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q

FY2014 FY2015 FY2016 FY2017 FY2018

[連結売上高] 3Q 1,044億円（YonY 16.6%増）

単位：億円

1．四半期決算

4

-4

-9 -7

-2 -1

-6

-34

-57

-50-58

-52-48

-40

-49 -56

42

65

40

93

129

91

69

59

131

119 117

99

114

137

118

146

122

164

124


FY2014 FY2015 FY2016 FY2017 FY2018

既存事業の営業利益(広告事業・ゲーム事業・メディア事業の「Ameba」「タップル誕生」・投資育成事業等）

先行投資事業の営業損失(㈱AbemaTV等）

68億円

単位：億円

5

1．四半期決算

[連結営業利益] 3Q 既存事業の営業利益124億円（YonY 5.5%増）

22 2835

1926 31 36 40 44 44

65

9991

7967

8170 71 68

39

43

46

4646

5053

5150 55

55

5358

66

64

76

6877

76

9

9

9

1010

10

11 12 1212

13

14 1515

16

17

18

1820

10

12

12

1313

12

1213

1412

13

12 1213

11

12

11

13 12

25

25

25

25

3029

3135

35 35

39

44 52 52

56

61

63

64 68

20

34

31

107

118

130135

127134

144

188

156 160

187

256

230 226

216

249

231

246 245


FY2014 FY2015 FY2016 FY2017 FY2018

決算インセンティブ

その他

販売関連費

事務所費用

人件費

広告費

単位：億円

6

[販売管理費] 3Q 245億円（YonY 13.8%増）

1．四半期決算

82 107 148 160 182 192 213 215 226 257 300

1,001 977 1,018

638372 356 414 400

412 392430 436 440 432 468 445 441 446 453

543 567642

688955 1,011

1,090 1,1321,149 1,139

1,215 1,253 1,272 1,2671,330 1,346 1,347 1,349

1,459

772 807

957

977 981 985

1,098 1,121

1,392 1,401

1,5301,539 1,560 1,633

1,802 1,778 1,758 1,754

1,822

373 372

393

523 505 510

574 582

263 266

259267

285301

357 406 406 425

501

103 107

121308 322 288

302 296303 297

290297

296310

335 336 344 330

352

33 32

34 34 33 33

33 35 22 21

2219

1918

18 17 15 15

15

2,825 2,862

3,165 3,168 3,168 3,183

3,511 3,566 3,623 3,623

3,8943,971

4,0544,153

4,523 4,543 4,537 4,576

4,902


FY2014 FY2015 FY2016 FY2017 FY2018

投資育成

本社機能

その他

インターネット広告

ゲーム

メディア(既存事業)

メディア(先行投資事業)

7

単位：人

1．四半期決算

※インターネット広告事業の連結役職員数：㈱サイバー・バズが2018年5月から持分法適用会社となり、77名減員

[連結役職員数] QonQ 326名増加（内、新入社員289名）

　単位：百万円FY2018 3Q

2018年4-6月

FY2017 3Q

2017年4-6月YonY

FY2018 2Q

2018年1-3月QonQ

　売上高 104,465 89,593 16.6% 109,580 -4.7%

　売上総利益 31,422 28,200 11.4% 36,184 -13.2%

　販売管理費 24,595 21,619 13.8% 24,699 -0.4%

　営業利益 6,826 6,581 3.7% 11,484 -40.6%

　営業利益率 6.5% 7.3% -0.8points 10.5% -4.0points

　経常利益 6,552 6,057 8.2% 10,782 -39.2%

　特別利益 666 256 160.3% 74 794.1%

　特別損失 527 698 -24.5% 3,227 -83.7%

　税金等調整前当期純利益 6,692 5,615 19.2% 7,629 -12.3%

　当期純利益 750 380 97.3% 1,886 -60.2%

[損益計算書]

8

※

※当期純利益：親会社株主に帰属する当期純利益を示す㈱AbemaTVが連結納税対象外であること、㈱Cygamesの非支配株主持分（少数株主持分）等の影響があります

1．四半期決算

　単位：百万円 2018年6月末 2017年6月末 YonY 2018年3月末 QonQ

　流動資産 166,339 101,917 63.2% 167,532 -0.7%

　現預金 88,206 37,055 138.0% 84,784 4.0%

　固定資産 51,635 46,895 10.1% 49,137 5.1%

　総資産 218,028 148,812 46.5% 216,725 0.6%

　流動負債 66,365 49,705 33.5% 72,670 -8.7%

（未払法人税等） 5,202 2,203 136.1% 7,511 -30.7%

　固定負債 43,333 2,265 1812.4% 43,154 0.4%

　純資産 108,328 96,841 11.9% 100,900 7.4%

[貸借対照表]

9

1．四半期決算

※現預金・固定負債： 2018年2月19日に転換社債400億円を発行

※

※

2018年度

業績見通し2017年10月～2018年9月

2．2018年度業績見通し

10

32 63 108162

267

432

601

760870

938 966

1,195

1,411

1,624

2,052

2,543

3,106

3,713

4,200

-16 -1 -2 -1

1726

4355

46 44

93

143

174

103

222

327

367

307 300

-20

180

380

580

FY2000 FY2001 FY2002 FY2003 FY2004 FY2005 FY2006 FY2007 FY2008 FY2009 FY2010 FY2011 FY2012 FY2013 FY2014 FY2015 FY2016 FY2017 FY2018E

売上高

営業利益

スマートフォンへの先行投資

「AbemaTV」への投資を強化

ブログサービスへの先行投資


11

単位：億円

売上高4,200億円（YonY 13.1%増）

営業利益300億円（YonY 2.3%減）

「AbemaTV」への投資期と位置づける

0% 50% 100%

当期純利益

経常利益

営業利益

売上高

進捗率業績予想

※当期純利益：親会社株主に帰属する当期純利益を示す

[連結業績の進捗率] 好調に推移

3,119億円 74.3%4,200億円

265億円

251億円

49億円 99.9%

300億円

50億円

280億円89.7%

※


88.5%

進捗率

進捗率

進捗率

進捗率

12

0% 50% 100%

先行投資

メディア事業

ゲーム事業

広告事業

進捗率業績予想

[事業別営業利益の進捗率] 想定通りの進捗


▲200億円

2018年9月期業績予想300億円

168億円 80.1% 210億円

209億円

22億円

▲146億円

80.6%

74.4%

73.1%

260億円

30億円

進捗率

進捗率

進捗率

進捗率

13

インターネット

広告事業

3．インターネット広告事業

14

115

151 164189

207 217 227253

269293 295

359378

399407

446

462

483481

129

148 120

119

125134 127

135137

143 135

119109

126 103

110 110

131 125

244

299285

309

333

351 355

388

407

437 430

479487

525510

557572

614 607


FY2014 FY2015 FY2016 FY2017 FY2018

PC・その他

スマートフォン

[売上高（四半期）] 3Q 607億円（YonY 19.0%増）


15

単位：億円

スマートフォン広告比率は79％

※四半期の売上高：㈱サイバー・バズを2018年5月から持分法適用会社に

20.7

30.2

23.021.8

28.8

38.0

28.827.9

35.8

43.7

37.4

42.9

47.2

53.1

41.3

45.4

54.8

65.5

47.8

8.5%

10.1%

8.1%7.1%

8.6%

10.8%

8.1%

7.2%

8.8%10.0%

8.7% 9.0%9.7% 10.1%

8.1% 8.1%9.6%

10.7%

7.9%

0


FY2014 FY2015 FY2016 FY2017 FY2018

営業利益

営業利益率

※四半期の営業利益および営業利益率：2016年9月期までの決算インセンティブを含まず。㈱サイバー・バズを2018年5月から持分法適用会社に

[営業利益（四半期）] 3Q 47.8億円（YonY 15.7%増）


16

単位：億円

人員の積極採用により、営業利益率 7.9％

2.54.8 5.0 3.7 4.6

8.1 8.3

15

19

23

28

52 52

67

75

86

93

102 98


FY2014 FY2015 FY2016 FY2017 FY2018

[動画広告の売上高] 3Q 98億円（ YonY 1.3倍）


17

ブランディング広告の需要も高く、拡大中

単位：億円

※四半期の動画広告売上高：㈱サイバー・バズを2018年5月から持分法適用会社に

㈱CGチェンジャー3DCGに特化した動画広告制作会社

18

㈱ムービーモンスターインフィード広告を中心とした動画広告制作会社

[強化分野] 動画広告の拡大により、クリエイティブ部門を強化グループ化1社、合弁会社3社を設立


㈱モノクラム沖縄を拠点とした広告制作会社

※㈱AVATTA：2018年4月より当社グループに（100％連結子会社）※※㈱CA ABEJA：㈱ABEJAとの合弁会社（出資比率:当社60％,ABEJA40％）

㈱AVATTA世界有数の3Dスキャニング技術を保有する3DCG動画制作会社

4月1日グループ化

※

㈱CA ABEJA広告クリエイティブ自動生成システムの研究開発を行う

4月2日設立

※※

7月4日設立

※※※

※※※㈱Ca Design：㈱アマナデザインとの合弁会社（出資比率:当社66.6％,アマナデザイン33.4％）※※※※㈱CYPAR：㈱パーティーとの合弁会社

㈱Ca Design新たな広告表現や高品質かつ大量生産が出来る仕組みの開発を行う

7月11日設立

㈱CYPARAI等を活用した次世代の広告を提供

※※※※


19

[注力ポイント]

運用力による広告効果の最大化①

新規広告主の開拓②

動画広告の強化③

ゲーム事業

4．ゲーム事業

20

114129 126

137

197204 208

260

297

276

306

345 346358

334

363

337

404

355


FY2014 FY2015 FY2016 FY2017 FY2018

FY2018

FY2017

FY2016

FY2015

FY2014

FY2013

FY2012以前(ブラウザゲーム）

その他

4．ゲーム事業

21

[売上高（四半期）] 3Q 355億円（YonY 6.3%増、QonQ 12.1%減）

単位：億円

<公開年度>

※ 「その他」の売上高：グッズ販売等の売上高

2Qの周年記念タイトルの影響がありつつも「プリンセスコネクト！Re:Dive」のヒットにより堅調に推移

※

20.5 23.0

14.7

29.9

47.7 46.0

36.6

60.7

88.3

69.3

83.1

75.1

64.5

79.1

68.9

52.3

56.4

85.5

67.7


FY2014 FY2015 FY2016 FY2017 FY2018

単位：億円

4．ゲーム事業

22

[営業利益（四半期）] 3Q 67億円（YonY 1.8%減、 QonQ 20.9%減）

※四半期の営業利益：2016年9月期までの決算インセンティブを含まず

3月9月3月9月3月9月3月9月3月9月

※「ドラゴンクエストモンスターズスーパーライト」： © 2014-2018 ARMOR PROJECT/BIRD STUDIO/SQUARE ENIX All Rights Reserved.©© SUGIYAMA KOBO Developed by Cygames, Inc.※※ 「アイドルマスターシンデレラガールズスターライトステージ」： © BANDAI NAMCO Entertainment Inc. ㈱バンダイナムコエンターテインメント、㈱Cygamesの共同開発、運営※※※「バンドリ! ガールズバンドパーティ!」： © BanG Dream! Project ©Craft Egg Inc. ©bushiroad All Rights Reserved ※※※※セールスランキング：「AppDB」よりApp Storeトップセールスランキングを算出。1か月のランキングの平均値を利用（2018年7月は、10日までの平均値を使用）

4．ゲーム事業

1位

10位

アイドルマスターシンデレラガールズスターライトステージ

グランブルーファンタジー

100位

ドラゴンクエストモンスターズスーパーライト※

※※

2014年 2015年 2016年

30位

シャドウバース

2017年

戦国炎舞-KIZNA-

2018年

バンドリ! ガールズバンドパーティ!※※※

プリンセスコネクト！Re:Dive

[セールスランキング] 主力タイトルが複数あることで、安定した事業へ

1

4

2

3

7

6

5

23

2013年

2018年2月15日提供開始

24

[今後の予定] ㈱Cygamesと任天堂㈱は、スマートデバイス向けゲームアプリ事業で業務提携※

協業タイトル「ドラガリアロスト」※※は、日本・台湾・香港およびマカオ向けに2018年夏配信予定任天堂グループのバックアップの下で、北米・欧州への展開も目指す

2018年夏提供予定

※協業を円滑に進めるため、任天堂㈱は㈱Cygamesの発行済株式数の約５％を取得※※「ドラガリアロスト」：新作オリジナルゲームアプリ（ジャンル：アクションRPG）

4．ゲーム事業

事前登録者数30万人

（2018年7月3日時点）

※ゲーム画面は、開発中

4．ゲーム事業

[今後の予定] ㈱CygamesのオリジナルIP「ウマ娘プリティーダービー」は、2018年冬提供予定

25

事前登録者数30万人

（2018年7月19日時点）

26

[注力ポイント]

継続的な新規タイトルのヒット①

既存タイトルの運用強化②

オリジナルIPに続き、他社IPの展開も注力③

4．ゲーム事業

メディア事業

5．メディア事業

27

58.1

53.050.7

57.359.3

64.0 64.6

68.4

73.875.4

77.9

1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q

FY2016 FY2017 FY2018

8.2 7.1

3.0 4.9 4.7

6.6 5.1

6.7 7.5 6.9 7.8

-1.4

-6.8

1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q

FY2016 FY2017 FY2018

既存事業（ブログサービス、マッチングサービス等）

先行投資（㈱AbemaTV等）

[売上高（四半期）]

3Q 77億円（YonY 20.5%増）

単位：億円

単位：億円


[営業利益（四半期）]

3Q 「AbemaTV」等への先行投資-56億円

ｰ57

ｰ34

ｰ48ｰ50

「AbemaTV」と「タップル誕生」※により増収

ｰ52

ｰ40

※「タップル誕生」：2014年5月に提供開始したマッチングアプリ※※四半期の営業利益：2016年9月期までの決算インセンティブを含まず

ｰ56ｰ49

ｰ58

28

4月 6月 9月 12月 3月 6月 9月 12月 3月 6月


開局2年2ヶ月で3,100万DL突破

3,100万DL

29

20164/11

開局

単位：ダウンロード

2016年 2017年 2018年

118

267

269

475

352

550568

418

510

729

658

591

623

550

4月 6月 9月 12月 3月 6月 9月 12月 3月 6月

248

350364

504

545

593585583

686

840

724753

823

943916

960

891

948

905

1117

1007

1172

995

1142

1087

1168

1091

4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月11月12月 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月11月12月 1月 2月 3月 4月 5月 6月


[AbemaTV]

単位：万人

MAUの推移※ WAUの推移※※

MAU 約1,100万ヤマを作りながら着実にベースアップ

※MAU： Google Analyticsで計測した1ヶ月あたりの利用者数 ※※WAU： Google Analyticsで計測した1週間あたりの利用者数 30

単位：万人

2016年 2017年 2016年 2017年 2018年2018年

400

9951,002

1,5501,515

1,802

1,6841,603

1,917

2,9372,807

2,631

2,955

3,468

3,156

3,751

3,4793,515

3,444

5,224

4,041

5,138

4,140

5,072

4,492

5,305

4,686

4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 1月 2月 3月 4月 5月 6月


31

単位：万時間

2017年

[AbemaTV]

2018年2016年

総視聴時間の推移

開局から順調に増加


32

[AbemaTV]

視聴スタイル構成比（視聴時間）

リニア視聴から「リニア×オンデマンド視聴」へ

2017年

6月

リニア視聴のみ77％

リニア×

オンデマンド視聴

23％

オンデマンド視聴のみ0.2％

2018年

6月

リニア×

オンデマンド視聴

62％

オンデマンド視聴のみ1.3％

リニア視聴のみ36％

CM

番組本編

CM

番組本編

CM


33

[AbemaTV]

※オンデマンドCM：CMの配信方法はイメージで変更となる場合あり

広告商品ラインナップ

オンデマンド視聴（無料）に、CMを配信予定

①スポットCM

②タイムCM

③長尺オリジナルCM

④1社提供番組

⑤オンデマンドCM※


34

[AbemaTV]

コンテンツを強化

引き続き、オリジナル番組の強化を継続

©AbemaTV


35

[AbemaTV]

コンテンツを強化

恋愛リアリティーショーは、女子高生から大人まで幅広い世代に向け、過去最多10番組を放送

「私の年下王子さま」毎週土曜日夜10時～放送中

「舌で恋する7日間」8月4日(土)より毎週土曜日夜11時～放送開始

「太陽とオオカミくんには騙されない♡」7月29日(日)より毎週日曜日夜10時～放送開始

「アオハルLINE」毎週木曜日夜10時～放送中

＋他4番組

「今日、好きになりました。」毎週月曜日夜10時～放送中

「恋する♥週末ホームステイ」毎週火曜日夜10時～放送中

©AbemaTV


36

[AbemaTV]

※対象機種：4K有機ELテレビ『A8Fシリーズ』ならびに4K液晶テレビ『X9000Fシリーズ』をはじめとする4Kブラビア®4シリーズ14機種

©AbemaTV

機能の拡充

「AbemaTV」ボタンが、ソニーの4Kブラビア対応リモコンに登場自宅のテレビでもより快適に視聴が可能

無料ベッティングサービス「SUPERCHOICE」


IPの拡充

アニメファンド

[AbemaTV]

プロレス団体DDT

放送外収入

グループシナジー

M&A

マネタイズ

マネタイズ

他社との協業

37

マッチングサービス

広告事業

ゲームesports

広告、課金以外での収益の多角化に向け、M&Aも含めて周辺事業を拡充していく

収益の多角化

10月開幕のプロ麻雀リーグ「Mリーグ」全試合放送予定

マスメディアを目指す


[AbemaTV]

競合のいないビジネスモデルをパイオニアとして確立させていく①

コンテンツ強化を最優先する②

ネット接続テレビの普及や5Gなど環境の変化に合わせて投資③

1,000万WAU

38

総括

6．総括

39

ゲーム事業

広告事業

メディア事業

中長期的な柱として、メディア事業を育てる

市場成長を上回る増収率へ

継続的にヒットを生み出し、シェア拡大

「AbemaTV」をマスメディアに

40

6．総括

広告事業とゲーム事業で利益を積み上げ、

メディア事業に十分な投資をし、中長期の柱に育てる

41

[中長期の営業利益イメージ]

6．総括

42

中長期で応援してもらえる企業を目指す

参考資料

43

7．参考資料

・esports・マッチングサービス・「AbemaTV」とは・市場データ


esports クラウドファンディング

定額制音楽配信サービス

44※AWA㈱：当社とエイベックス・デジタル㈱との共同出資会社。当社の持分法適用関連会社

※

7．参考資料

グループ力を強みに、esports市場の拡大に貢献esports

国内最大級のゲーム動画配信プラットフォーム

「OPENREC.tv」

esports大会を運営これまでに5つのゲームタイトルで計11回開催2018年6月開催の大会では、来場者数3.5万人超※と国内最大規模に

「RAGE」

※来場者数：「RAGE 2018 Summer」の総来場者数RAGE Shadowverse Dawnbreak, Nightedge 西日本予選（2018年5月12日、13日）、RAGE Shadowverse Dawnbreak, Nightedge 東日本予選（2018年5月26日、27日）を含む 45

7．参考資料

ゲーム専門チャンネル「ウルトラゲームス」

「AbemaTV」

「RAGE」にて「シャドウバース」のプロリーグを開幕６つのesportsチームが参戦

esports

46

7．参考資料

「RAGE Shadowverse Pro League」※

日本テレビ傘下のesportsチーム「AXIZ」

プロサッカークラブ「横浜F・マリノス」

※「RAGE Shadowverse Pro League」：2018年5月に開幕

NEW

NEW

「RAGE」にて「ストリートファイターⅤ」の esportsリーグを開始esports

47

7．参考資料

「RAGE STREET FIGHTER V All-star League powered by CAPCOM」※

※「RAGE STREET FIGHTER V All-star League powered by CAPCOM」：2018年6月に開幕

※「タップル誕生」の会員数：2018年5月時点 48

「タップル誕生」、会員数350万人※突破マッチングサービス

7．参考資料

2014年5月に提供開始した趣味でつながる恋活サービス20歳から24歳の若い世代が利用者の半数を占める

3月9月3月9月3月9月3月

49

50位

1位

100位

2015年 2016年 2017年

※セールスランキングの競合比較：「AppDB」よりApp Storeトップセールスランキングを算出。1か月のランキングの平均値を利用（2018年7月は、10日までの平均値を使用）

「タップル誕生」、マッチングアプリ国内最大級に

タップル誕生

Pairs

Omiai

セールスランキングの競合比較※

Tinder

7．参考資料

2018年


2016年4月11日本開局

7．参考資料：「AbemaTV」とは

50

51

１無料２24時間編成３約20

チャンネル４若年層ターゲット


４つの特徴

１各デバイスに適した

UI・UX２0秒再生スムーズな視聴３多彩なコンテンツ４TVクオリティ

４つの強み

52

バラエティ

アニメ

趣味

News

SPECIAL SPECIAL2

ドラマch 韓流・華流 K WORLD

MTV

麻雀将棋

HIPHOP 釣り

格闘

※2018年7月6日時点

スポーツ SPORTS

ニュース

等

News/緊急

ドラマ

RADIO

GOLD

約20チャンネル


※年代別のテレビ視聴者比率の推移：平日1日15分以上のテレビ視聴をしている人の割合の推移を年代別に記載NHK放送文化研究所「2015年国民生活時間調査」を元に当社にて算出

60%

70%

80%

90%

100%

1995年 2000年 2005年 2010年 2015年

20代

30代10代

40代

50代

60代

若年層のテレビ離れが進む中、「受け身視聴」の動画サービスに参入

53

年代別のテレビ視聴者比率の推移※


277.6

197.6

183.7

166.1

130.7

102.4

46.6

85.5

97.7

115.3

155.9

130.2

60代 50代 40代 30代 20代 10代

「AbemaTV」は、インターネット利用時間が長い若年層をターゲットに

54※年代別の媒体別利用時間：年代別の平日1日のメディアの平均利用時間総務省情報通信政策研究所「平成28年情報通信メディアの利用時間と情報行動に関する調査」より記載

TV


新聞

ラジオ

年代別の媒体別利用時間※

単位：分


34%

66%

44%

56%

月月月月月月月月月月

55

利用者の性別※※

恋愛リアリティショー等が好調で女性比率44％に10代～30代の若年層を中心に利用者が増加

※利用者の年齢： Google Analyticsで計測した5分以上利用者の年齢（18歳未満は機能上、計測不可）※※利用者の性別： Google Analyticsで計測した5分以上利用者の性別（18歳未満は機能上、計測不可）

25-34歳

18-24歳

35-44歳

45-54歳

55-64歳

2017年6月 2018年

6月

♀

♂

♀

2016年 2017年

利用者の年齢※

♂

2018年


有料

リニア

オンデマンド

他社動画サービスとの比較※

競合のいないビジネスモデルを展開

Amazonプライム・ビデオ

Hulu dTV

ビデオパス

※他社動画サービスとの比較：各動画サービスの主要ビジネスモデルを調査し、当社にて作成 (2018年7月時点）

Abemaビデオ

DAZNniconico

TVer

56

無料

Netflix

dTVチャンネル

Paravi


GYAO!

FY2018投資イメージ

コンテンツ費用（オリジナル）

41％

コンテンツ費用（外部）

32％

その他21％

FY2017投資実績

投資イメージ

コンテンツ費用（オリジナル）

33％

コンテンツ費用（外部）

29％

広告・宣伝

その他

21％

広告・宣伝6％

17％

57


コンテンツ費用を、2017年度62％から2018年度73％へ

58

[競合優位性]

ＴＶクオリティのコンテンツ力①

ユーザビリティの高いサービスをつくる技術力②

好調な既存事業による投資体力③


市場データ

7．参考資料：市場データ

59

20,898 20,705 20,584

19,768

17,848 18,105 18,12818,770 19,023

19,564 19,32319,657 19,478

3,777

4,826

6,003

6,983

7,0697,747

8,0628,680

9,381

10,519

11,594

13,100

15,094

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

単位：億円

※日本の媒体別広告費：「日本の広告費2017」㈱電通※※インターネット広告費：広告制作費を含む

TV


新聞

雑誌

ラジオ

YonY

15.2%増

60

[日本の媒体別広告費※] インターネット広告は、2017年も15.2%増と2桁成長を継続


800

2,073

3,450

4,979

6,476

8,317

10,417

2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018E

単位：億円

※スマートフォンを中心としたモバイル広告市場：㈱電通 / ㈱CCI / ㈱D2C調べ「インターネット広告市場規模推計調査」より記載 2018年3月発表※※サイバーエージェントの市場シェア：当社のスマートフォン広告とタブレット広告の売上高合計より算出

[スマートフォンを中心としたモバイル広告市場※]

61

2017年スマートフォンを

中心としたモバイル広告市場

[サイバーエージェントの市場シェア※※]

20.6％

YonY

25.2%増


317

535

842

1,374

1,845

2,322

2,700

2,991

3,269

3,485

2014 2015 2016 2017E 2018E 2019E 2020E 2021E 2022E 2023E

[動画広告市場※]

62

2017年動画広告

市場

[サイバーエージェントの市場シェア]

※動画広告市場：オンラインビデオ総研／デジタルインファクト調べ 2017年11月発表 © CyberAgent, Inc. All Rights Reserved.

YonY

34.3%増

YonY

25.9%増

単位：億円

23.5％


2012 2013 2014 2015 2016 2017

[インターネット広告市場との比較]

※成長率推移：2012年を「100」とした成長率※※インターネット広告市場：「日本の広告費2017」㈱電通

インターネット広告市場

100

63


493

655

906

1,650

2016 2017 2018 2019 2020 2021

[esportsのグローバル市場※]

64


YonY

51.7%増

YonY

41.3%増

※2018 GLOBAL ESPORTS MARKET REPORT」Newzooを元に当社作成

単位：百万ドル

2018年esports売上予測

906百万ドル

スポンサー収入

広告

放映権

ゲームパブリッシャー手数料

グッズ販売・チケット収入

[esportsのグローバル売上高の構成※]

5,501

7,360

9,453

11,517

12,388

8.2% 7.5%

10.0%10.8% 10.4%

2013 2014 2015 2016 2017

スマートフォン＆タブレットゲーム市場

CAシェア

単位：億円

65※ゲーム市場の国別ランキング：「2018 Global Games Market Report」 Newzoo※※「JOGAオンラインゲーム市場調査レポート2018」一般社団法人日本オンラインゲーム協会（2018年7月10日）

Rank 国規模

1 中国 379

2 アメリカ 304

3 日本 192

4 ドイツ 56

5 韓国 46

単位：億ドル

YonY

7.6%増


[ゲーム市場の国別ランキング※] [スマートフォン＆タブレットゲーム市場※※]

YonY

21.8%増

120

156

208

273

367

451

517

577

2015 2016E 2017E 2018E 2019E 2020E 2021E 2022E

[オンライン婚活・婚活マッチングサービス市場※]

66

YonY

33.3%増

YonY

31.3%増

※オンライン婚活・婚活マッチングサービス市場：ユーザーが支払う利用料の合算値を対象に市場規模を算出、㈱マッチングエージェント/㈱デジタルインファクト調べ※※オンライン恋活・婚活マッチングサービスの定義：オンライン上で結婚や恋愛のパートナーを紹介するサービスで、出会い系サイトなど「大人の出会い」を訴求している倫理性の低いサービスや、

サービス上で公開されているユーザー情報の秘匿性が高いものは除く

YonY

34.4%増

単位：億円


[将来の見通しに関して]

本資料に記載されている業績見通し等の将来に関する記述は、資料作成時点において当社が入手している情報に基き策定しているため、リスクや不確実性を含んでおり、当社がその実現を約束する趣旨のものではありません。

実際の業績は、将来の見通し等と様々な要因により異なる可能性があることをご了承ください。

FY2018 通期決算発表は2018年10月25日（木）15時以降を予定しております。67

68

IRサイトhttps://www.cyberagent.co.jp/ir/

「FEATUReS」https://www.cyberagent.co.jp/way/features/

「IRチャンネル」https://www.cyberagent.co.jp/ir/ir_channel/

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