finanzas personales
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I. EL PROBLEMA CIENTÍFICO
1.1 PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA:
En el mundo financiero, las personas juegan el rol más importante, siendo estas las
encargados de llevar a cabo todo el proceso de intercambio de bienes o activos
financieros. Este sistema que mueve capitales, generadores de rendimientos mediante
sistemas de intereses, puede ser aplicado al sector unitario, al individuo de a pie, al
ciudadano común y normal, quien debe asumir las características manejadas a nivel
general y hacerlas suyas, aprovechando tal o cual opción para su beneficio. Por ejemplo
el ahorro, las inversiones o la compra de acciones, pueden ser de ventaja para alguien
que obtiene cierta remuneración por sus servicios y desea masificarlos, no siendo este
último, un sujeto jurídico.
La situación financiera de las personas es un tema que no genera mucha expectativa,
debido al bajo conocimiento generado por una pobre cultura financiera a una toma de
decisiones errónea. Cayendo en endeudamientos vanos y sin fines provechosos, o
realizando gastos indebidos en necesidades superfluas y poco importantes.
Ahora bien, si trasladamos todo lo antes dicho al manejo de los ingresos personales, y la
forma como los utilizan, podemos obtener muchas conclusiones que permitan caracterizar
el comportamiento financiero de las personas, determinando aspectos que no solo
abarquen el mundo objetivo de las finanzas personales, sino el modo subjetivo o de
racionabilidad que las personas puedan tener antes de hacer uso de sus percepciones
laborales.
En el aspecto económico, la idea es bien planteada y atribuye una relación directa al
consumo con los ingresos; entonces nace la pretensión investigativa de saber a dónde
dirigen su dinero las personas que generan ingresos por sus actividades dependientes e
independientes.
1.2 FORMULACIÓN DEL PROBLEMA
¿Cuáles son los factores determinantes del comportamiento financiero de las personas
naturales de la ciudad Piura actualmente?
1
1.3 JUSTIFICACIÓN
La base de esta investigación, nace en la factibilidad de obtener ciertos factores que nos
muestren un amplio camino al hallazgo de una forma de mejora planificativa en los
ingresos personales y sus destinos. Obteniendo criterios de las decisiones adoptadas por
una cadena de ideas subjetivas que nacen con el hecho de mejorar los rendimientos.
Precisar que para el común de los ciudadanos, el modo de gasto no parece amparado
bajo ninguna normatividad, sino son guiados por la necesidad presentada en el momento,
dejando de lado la formalidad para llevar a cabo un egreso económico, y haciendo un
paralelo podemos decir que lo aplicable en una empresa, no siempre es lo mismo en un
sujeto, quienes muestran ideas y percepciones totalmente distintas.
Las finanzas influyen en el ámbito empresarial, siendo estas las encargadas de dirigir el
movimiento de capitales obtenidos para el hallazgo de una rentabilidad efímera y
creciente con el paso de los periodos. Hay que recalcar que la persona de empresa no
solo es la que puede beneficiarse, sino también quien decida arriesgar su disponible en
una actividad reciproca de intereses ganados.
La persona natural, en su labor diaria de creación de flujos efectivos, sea por actividades
propias o dependientes, debe saber guiar sus ingresos, por sendas de solución de
necesidades y buen manejo de los mismos, esto trae en consecuencia una buena
formación de valores consumistas, plasmados en una excelente cultura financiera, donde
aparte de interrelacionar sus necesidades básicas directamente con el gasto, debe hacer
una selección de ellas y comenzar desde allí con una buena idea de consumo, priorizando
lo más importante y destinando acopios de ahorro para el futuro.
Viendo el aspecto consumista, se debe precisar que una buena toma de decisiones
siempre trae consecuencias optimas, el proceso se preside por un objetivo cercano,
eligiéndolo y asiéndolo propio, para luego evaluar el proceso de consecución, esto implica
en el común de la gente, un educación financiera, que pocos la manifiestan o hacen
propia, aunando un problema más al manejo de las finanzas a nivel micro o personal.
Podemos manifestar de lo antes acotado, una serie de deficiencias para el manejo
eficiente de la economía personal, creando una ignorancia que tapa el progreso a nivel
social y porque no decirlo de un país, y es que el sistema de eficiencia financiero, abarca
desde una buena toma de decisiones, que deben plasmarse en una solución rápida, de
periodos cortos y con respuestas precisas trayendo consigo enfoques de cultura y
2
educación financista que a la larga ayudará al esmero unipersonal de quienes optan por
seguirlo.
El campo subjetivo no está exento, también es relevante dentro de una excelente Cultura
Financiera, ya que la racionalidad y los sentimientos también son tomados en cuenta al
momento de una elección financista, ya sea esta en activos financieros o efectivo. Y es
que podemos definir que el carácter o la personalidad, son variantes que se mueven de
acuerdo a nivel societario de las personas. Destacando que el nivel de ingreso hará variar
el consumo, por ende el gasto y el ahorro.
El logro a alcanzar con esta investigación, está dada por determinar factores que
enmarcan el comportamiento financiero de las personas y sus familia, además de definir
qué se entiende por gestión integral de las finanzas personales, definir el proceso básico
de planificación de las finanzas de los particulares y tratar de diseñar una estrategia
adecuada de gestión tanto en cultura como educación financiera, en momentos de
incertidumbre como los que actualmente estamos experimentando, analizando las
necesidad básicas financieras: consumo, inversión, previsión y ahorro y protección.
Entonces es allí donde se debe ahondar esta situación, en el ciudadano que no sabe
dónde dirigir sus expectativas de economía efímera, hay que reconocer tanto el medio
objetivo como subjetivo ya antes mencionados, debiendo ser la idea de mejora continua
en la educación de valores financieros nacidos en el núcleo social. Desde allí es de donde
debe nacer toda idea de crecimiento a nivel macro, entendiendo como núcleo a la familia
quien en su labor de supervivencia debe corregir errores y plasmar entre sus ideales el
mencionado ahorro, entendido este ultimo como la parcialidad de un ingreso para un uso
futuro. No dejando de lado las normatividad existente y generar un circulo único y de
ayuda próxima para la mejora de los desembolsos.
La relevancia investigativa radica en la determinación del perfil financiero de las personas
naturales de la ciudad de Piura, además de el hallazgo de una cadena de factores que
den un panorama claro y beneficioso para un comportamiento financiero ideal, donde el
resultado final será provechoso para las familias, quienes serán participes activos de una
eficiente planificación financieras. Para las entidades financieras, quienes conocerán el
mundo unipersonal del individuo piurano, generando mayor mercado con la creación
estratégica de servicios a nivel de familiar. Para el estado, ya que analizaremos un sector
3
de la sociedad que pocas veces ha sido incluido en las políticas de gobierno, siendo las
personas los encargados del movimiento financiero de una nación.
1.4 OBJETIVOS
1.4.1 OBJETIVO GENERAL
Conocer cuáles son los factores que determinan el comportamiento financiero de las
personas naturales de la ciudad Piura.
1.4.2 OBJETIVOS ESPECÍFICOS
Analizar cada uno de los factores influyentes dentro del ámbito de decisiones para
la adquisición de recursos económicos por las familias piuranas.
Clasificar las necesidades financieras básicas que debe tomar en cuenta toda
persona en su función de búsqueda de maximización de beneficios económicos.
Determinar el perfil de inversión, consumo y ahorro del individuo, bajo el mapa de
capital familiar.
Describir un marco teórico referido a las finanzas personales.
1.5 LIMITACIONES
Una de las limitaciones hasta el momento es la falta de documentación física existente en
el ámbito local, en lo que concierne al tema investigativo. Y con la poca encontrada la falta
de accesibilidad a ella.
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II. MARCO TEÓRICO
2.1 ANTECEDENTES DEL PROBLEMA
(1) Zicari, A. (2008). Finanzas personales y ciclo de vida: un desafío actual. Invenio,
11(20), Pág. 63. Recuperado de: http://redalyc.uaemex.mx/redalyc/pdf/877/87702006.pdf
“Hasta hace poco tiempo, las finanzas personales (vale decir, el estudio y aplicación de
herramientas de gestión financiera desde la perspectiva de una persona física) eran
claramente la “cenicienta” de las finanzas. Se pensaba que, a diferencia de las finanzas
corporativas(o finanzas de empresas), las finanzas personales carecían de modelos
conceptuales propio, y que simplemente había que adaptar a la escala de una persona o
inversor individual los grandes esquemas teóricos de las finanzas corporativas. Tanto era
así, que las finanzas personales eran consideradas como una disciplina menor, ni siquiera
digna de ser incluida en una currícula académica y rara vez mencionada en las
incumbencias de las profesiones universitarias.”
Uno de los efectos cortoplacistas de las economías capitalistas, es la toma de decisiones
de inversión y la forma de generación de capitales valiosos económicamente y beneficios
en temas rentables, aplicado a escalas corporativas o también conocido como nivel
empresarial. Dichas decisiones; no han tomado en cuenta al nivel mínimo que mueve
todos estos círculos económicos para el análisis del tipo financiero, es decir, a la persona
física como tal y eso se refleja en las decisiones erróneas tomadas por las mismas, la
planificación casi ínfima y el problema de no satisfacción correcta de necesidades.
El ser humano en su rol de sobrevivencia, maneja muchos conceptos de realización de la
misma, pero todo debe ser llevado bajo una perspectiva visionaria y con metas concretas
y de fines provechosos, su participación dentro del mercado es básica, pero si no es
analizada dicha participación, esto a la larga puede desvirtuar el fin económico del ente
individual que es la persona, trayendo consigo la falta de criterio y manejo no objetivo de
sus ingresos.
El desarrollo actual de las finanzas personales, ha sido creciente debido a los múltiples
cambios que ha enfrentado el sistema económico global, pero no es conveniente que lo
aplicado al sector empresarial, sea insertado en el sector familiar, ya que los factores no
son los mismos, las decisiones no son iguales y sobretodo la coyuntura de
desenvolvimiento es totalmente distinta.
5
(2) Figueroa Delgado, L.O. (2009). Las finanzas personales, Revista de la Escuela de
Administración de Negocios, (65), Pág.123. Recuperado de:
http://journal.ean.edu.co/index.php/Revista/article/viewFile/258/238
“El mundo de hoy es cada vez más exigente en los diversos aspectos en que
interactuamos con otros actores de nuestras economías, además del gran desarrollo de
las tecnologías de la información y la comunicación, a ello no escapan las finanzas, lo que
nos arroja a un mar de nuevos conocimientos que nos exige una mayor preparación y
desarrollo de habilidades puntuales para lograr el éxito anhelado por cada uno de
nosotros.”
Figueroa en este aporte a la revista de la Universidad de Escuela de Administración de
Negocios, manifiesta la idea naciente de las finanzas a nivel personal, lo cual viene dado
de la mano con la globalización y lo que esto trae consigo, es decir el avance científico,
las tecnologías modernas y el aumento de comunicación a mayores volúmenes, con
grandes audiencias no solo físicas sino virtuales.
Y es que el mundo moderno ha desarrollado en sus diferentes factores que lo conforman.
El aspecto social, económico y ambiental, las diferentes etapas que ah pasado, ha sido de
beneficio para todas las ciencias. El aspecto financiero, no ha escapado a ello, la
evolución ha sido progresiva y los modelos planteados por distintos autores, han sido
enfocados siempre al nivel empresarial. Pero se dejo de lado el tema personal, el cual ha
evolucionado paralelamente a la complejidad de lo empresarial, tomando sus
características propias lo cual lo diferencian.
Cabe precisar que para el común de las personas la finanzas son temas a nivel
corporativo, que muy pocas veces son tomados en cuenta por ellos mismos, esta idea
nace de la baja o nula educación financiera que pudieron tener durante se proceso normal
de aprendizaje, y es que así como las finanzas requieren para su logro dentro de las
organizaciones de un liderazgo y una gestión excelente, en las persona y familias la figura
es la misma, un liderazgo solido con ideas de gestión claras y eficientes.
6
(3) Godos Cruz, B. A., (2009), Guía práctica de finanzas personales para jóvenes. (Tesina
para licenciatura, Universidad Veracruzana). Pág. 88. Recuperado de:
http://148.226.12.104/bitstream/123456789/24145/1/BrendaGodosCruz.pdf
“…la planeación de las finanzas personales es un proceso que te va a ayudar a alcanzar
tus metas pero no metas cualquieras sino metas económicas o financieras (ósea todo lo
relacionado con el dinero, lana, varo, entre otros), haz de saber que las metas siempre
están con constante movimiento y esto es porque dependiendo de la situación y la
manera de cómo vas lográndolas éstas van a ir cambiando, es decir, el proceso para
planear tu metas es continuo.”
Brenda Godos, con esta guía juvenil, nos hace una referencia a lo subjetivo que también
debe ser tomando en cuenta dentro del ámbito de las finanzas personales, ya que las
emociones y sentimientos, a veces juegan un papel determinante dentro de la toma de
decisiones personales. Quienes no están claros con los conceptos muchas veces actúan
por juicio propio o porque vieron un resultado bueno en sus allegados. Dejando de lado
los motivos, formas y contextos en que los casos se dan y que suelen ser diferentes.
Dentro de la gestión de las finanzas personales, la planeación es un pilar base para llevar
a cabo el proceso de manejo correcto de los ingresos, esta idea que nace y luego se
requiere hacer efectiva, forma parte del plan que se debe seguir, en el cual se deben fijar
los objetivos, las forma de consecución, los métodos y sobretodo hacer una panorama de
lo que se tiene, lo que no se tiene y lo que se desea buscar, claro está en la consecución
de un bien o un servicio; en general en la satisfacción de una necesidad.
Estas necesidad que con el paso del tiempo cambian o varían, muchas veces son
superfluas, pero las persona optan por ellas. Y es que el nivel de vida, las formas
socioeconómicas y sobre todo la cultura formada de consumismo, mueven todo esto
hacia un ámbito de gasto y no de inversión, es decir las personas consumen sin tener en
cuenta que obtención tendrán de ese consumo, el cual por teoría debería ser rentable o
que genera más ingresos.
7
(4) Bojórquez Zapata, M.I., Rosado Muñoz, Y.L. y Flores Novelo, A.(2008). El destino del
ingreso de acuerdo a las diferentes variables socio demográficas importantes en las
finanzas personales. Mercados y Negocios, 17(18), Pág. 61.Recuperado de:
http://laotra.cucea.udg.mx/publicaciones/pdfs/Revista_18.pdf#page=60
“Uno de los aspectos más importantes en el mundo contemporáneo es el que está
relacionado con la administración personal del dinero. El hábito del manejo responsable y
previsor del dinero se encuentra más frecuentemente entre los habitantes de los países
industrializados, y ello muy posiblemente haya contribuido a su crecimiento y desarrollo
económico […] Por ello es importante analizar la manera en como las personas
administran su dinero. Uno de los aspectos más relevantes a este respecto es el
consumo y los satisfactores a los que las personas asignan mayor importancia”
Sin duda alguna que las grandes economías, han desarrollado con antigüedad estos
conceptos y los han hecho comunes en el nivel de vida de sus habitantes, según este
informa la relación de crecimiento de los países industrializados y de economías
inmensas, está acompañada o influenciada por el desarrollo de la administración de
dinero de sus ciudadanos. De allí podemos deducir la importancia que tiene la persona y
su conocimiento del manejo de su dinero. Por ello la importancia del estudio, por ellos la
pretensión investigativa de conocer su comportamiento.
La administración de las finanzas personales es la motivación principal para los
integrantes de la sociedad moderna, por su implicancia en el sector de solidificación de un
estado capitalista, y es que el concepto de finanzas está ligado con el objetivo de las
personas que es la consolidación de sus metas y la satisfacción de necesidad de hoy y
del mañana, las mismas que se unen para genera una mejor calidad de vida, claro
ejemplo los grandes países del mundo.
8
(5) Ruiz Rodríguez, A.R. & Bergés, A. (2002). El nuevo paradigma de las finanzas
personales. Revista Bolsa, Pág. 12. Recuperado de:
http://www.bolsasymercados.es/esp/publicacion/revista/2002/07/p10-17.pdf
“El concepto de gestión integral de la riqueza de las familias comprende diferentes
disciplinas que interactúan en función de la posición patrimonial y las necesidades de las
familias. Por un lado, la planificación financiera, que es el conjunto de decisiones
realizadas a lo largo del ciclo vital de una unidad familiar con el objetivo de dar respuesta
a sus necesidades financieras presentes y futuras.”
Ruiz y Bergés, manifiestan un vinculo clave entre sociedad y empresa, la familia y sus
componentes desde la valoración al ahorro y los constantes cambios sufridos por esta
última, por ejemplo lo que las familias de las décadas de los años 80 o 70
experimentaban, no se compara a lo de hoy; en la actualidad las familias deben
gestionarse como negocios, donde el líder debe adoptar un rol de organizador, motivador
y gestionador de recursos.
El día de hoy las finanzas han salido a la luz con sus múltiples beneficios, siendo clave el
bajo nivel de participación por parte del estado en su papel de generar un ambiente de
previsión y manejo controlado de los bienes y sus precios. Esto ha motivado a las
personas y familias a generar una cultura de ahorro, que debe ir de la mano con un acto
intrínseco de saber elegir que es lo primordial, y no derrochar el dinero.
Otro factor es la planificación dentro de la familia, que es base para la toma de una
decisión a priori, pero dentro de este mismo ámbito destaca la planeación sucesoria, es
decir lo que las familias darán a sus hijos en materia de conocimientos, lo que antes eran
valores morales y éticos, hoy deberían ser un conjunto con los valores financieros,
haciendo así base para una cultura financiera óptima nacido en un educación sólida
familiar.
9
(6) Antolín Larios, J. C. (2009), Ahorro Futuro, Educar en la Protección del Medio
Ambiente, HEKADEMUS, 02(04), Pág. 18-19. Recuperado de:
http://hekademus.calidadpp.com/numeros/04/Hekademus_04_05.pdf
“Cuando hablamos de ahorro, inmediatamente relacionamos el concepto con divisas
monetarias o dinero, lo que viene a ver reflejado el concepto en bienes materiales de uso
corriente para la adquisición de bienes y servicios […] el ahorro lo describimos como una
palabra ajena a nuestra realidad cotidiana donde el consumismo poco a poco nos ha
envuelto en un círculo mercantilista donde “vale más el que más tiene” o por lo menos
eso creemos y por ende, el ahorro se verá reflejado en familias en donde pueda “sobrar”
recurso para poderse ahorrar.”
Antolín, hace referencia en su investigación, al ahorro como base para un crecimiento
económico realmente sostenible, pero además este término no muy usado en el común
de las personas debido a su poca trascendencia, es un arraigo mas extraído del mundo
empresarial o corporativo, en donde se valora el ahorro como cultura reservista.
El ahorro según el autor. Depende del nivel de ingreso, y se menciona una regla directa
de gasto, quien tengas más dinero, podrá ahorrar, porque sus necesidades serán
cubiertas y se obtendrá un excedente, pero a media que bajan esos niveles de excedente,
el nivel de ahorro baja y en casos desaparece, destinando el total del ingreso al consumo.
(7) Restrepo, J. V. y Gutiérrez, J.C., (2011), Valoración de la garantía de pensión en las
cuentas de ahorro individual en Colombia, Revista Innovar Journal 21(41), Pág. 51.
Recuperado de: http://www.sci.unal.edu.co/pdf/inno/v21n41/21n41a05.pdf
“Los regímenes pensionales obligatorios constituyen la estructura social que permite a un
trabajador recibir una suma de dinero durante su etapa de retiro gracias a un ahorro
realizado durante su período productivo. El sistema opera de la siguiente forma: por un
lado, un porcentaje definido de los salarios de cada trabajador se deposita como un
ahorro obligatorio. Por otro lado, el acumulado de todos se invierte en el mercado de
valores generando una rentabilidad”
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Otro de los determinantes en el aspecto financiero personal y que juega el rol más
importantes, viene dado por el nivel de ingreso que la persona genere por la realización
de actividades dependientes o independientes, en la estructura global, se maneja el
ingreso personal mediante el salario, que nace como reciprocidad frente a un labor hecha,
pero depende del nivel de este, para que la satisfacción de necesidades sea optima, y así
se maximice la cultura de ahorro y previsional de consumo en el futuro.
(8) Hernández Ramírez, M., (2009), Finanzas Conductuales, TEC Empresarial 3(3), Pág.
9. Recuperado de: http://dialnet.unirioja.es/servlet/articulo?codigo=3202463
“Las finanzas conductuales son, en esencia, el estudio de la influencia de psicología y la
sociología en el comportamiento de practicantes financieros y el efecto subsecuente que
estos tienen en los mercados”
El comportamiento emocional y racional del individuo, también es esencial en la medida
de sus acciones financieras. Esto va de la mano con la educación recibida y la formación
de valores consumistas, de ahorro o visionarios plasmados en inversiones. El aspecto
interno del individuo es el subconsciente que a veces prima en el deseo de alcanzar un
objetivo, el cual puede dase por la consecución de alguna necesidad o caso contrario el
acerbo hacia el ahorro.
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2.2 BASES TEÓRICAS:
2.2.1 TEORÍA DE LAS FINANZAS PERSONALES
2.2.1.1 GÉNESIS DE LAS FINANZAS PERSONALES
Zicari (2008), decía que hasta hace poco tiempo, las finanzas personales, tanto su estudio
como la aplicación de herramientas de gestión financiera desde la perspectiva de una
persona física, eran la “cenicienta” de las finanzas, y es que se tenía una idea mínima,
que a diferencia de las finanzas empresariales, las finanzas personales carecían de
modelos teóricos y conceptuales propios, y que simplemente había que adaptar a la
escala de una persona o inversor individual los grandes esquemas de las finanzas
empresariales. Tanto es así que las finanzas personales no son incluidas en la currícula
académica de muchas universidades y poco menos en los colegios, de donde debe nacer
el acerbo a una cultura financiera exitosa y provechosa en el futuro.
Ruíz y Berges (2002), decían que el nuevo reto de la industria financiera moderna es dar
respuestas individuales a necesidades más globales, esto debido al constante avance
sistemático que sufren las sociedades del mundo entero con el aumento de las
tecnologías, el acceso más rápido a la información y el destape mundial de las economías
débiles y emergentes. Hecho que motiva a las ciencias en conjunto analizar mejores
panoramas del contexto en el cual se desenvuelven, la finanzas no son ajenas a este
movimiento nacido en las culturas anglosajonas con mentalidades capitalistas, y se
prepara analizando no el global sino el inicio, el origen, el punto de partida de donde nace
todo el circulo de intercambio financiero, y ese punto es la persona, quien está a cargo de
todo el proceso.
Por otro lado Figueroa (2009), decía que las finanzas son una sola, sin embargo, en el
manejo cotidiano hemos visto una gran partición entre las empresariales y las personales.
Para las primeras la teoría ha investigado y desarrollado un sin número de herramientas
con el fin de entregarle instrumentos idóneos a las empresas, mientras a las segundas
los expertos han dejado que ellas se desarrollen de acuerdo con la experiencia de cada
individuo. Y es que la persona entre sus múltiples funciones, está la de conseguir un
equilibrio entre necesidades y recursos. Hacer un análisis de lo que tiene, manifestado en
los recursos propios y disponibles para la ejecución de algún proyecto y en lo que lo va a
gastar. Pero de forma paralela y con mayor importancia, debe tener en cuenta si la
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necesidad que desea satisfacer es la mejor, la óptima o la que mayor beneficio trae para
él. Esta idea que en la teoría empresarial seria solucionada con una planeación financiera
bajo flujos de caja proyectados y ratios básicos. En la persona se debe concretar bajo una
planeación solida y basada en su hecho de vida, es decir en lo que es y lo que mejor le
conviene, a esto le podemos llamar gestión integral de las finanzas personales. Y el
desarrollo de la misma, no está plasmada en ningún manual, ni base legal que lo norme,
lo que si ocurre en el ámbito empresarial.
Desde otra perspectiva, Bojórquez, Rosado y Flores (2008), mencionaban que uno de los
aspectos más importantes en el mundo contemporáneo es el que está relacionado con la
administración personal del dinero. Esta preposición dicha, es clave en el surgimiento de
las finanzas personales, debido a que en el preciso momento que el hombre se da cuenta
del rol de manejar su dinero efectivamente y con una gestión óptima, en ese momento es
donde empieza a tomar rumbo la personalidad individual de las finanzas, nacen los
esquemas de ahorro, consumo previsional y las grandes bases empresariales aplicadas a
las personas. Podemos darnos cuenta además, de que el hábito del manejo responsable
y previsor del dinero personalmente, se encuentra más entre los habitantes de los países
industrializados, de economías solidas, y ello muy posiblemente haya contribuido a su
crecimiento y desarrollo económico.
Godos (2009), acotaba que las finanzas personales las utilizamos en todos lados, desde
el trabajo que escogemos, el lugar donde vamos a tomar nuestros alimentos, la escuela,
los planes de fin de semana, y es que toda decisión tiene su base financiera. Ya de
épocas muy remotas, las personas buscaban la obtención de recursos para sobrevivir y
con ello la administración correcta de estos recursos para sacarle el mejor provecho
posible, conseguir beneficios y poder subsistir.
2.2.1.2 GESTIÓN INTEGRAL DE LAS FINANZAS PERSONALES.
La gestión integral de las finanzas, se puede definir como la selección que realiza un
individuo o familia de una serie de estrategias que se acomoden al nivel de riesgo que
tiene cada uno, bajo un parámetro óptimo desde diferentes puntos de vista, económico,
financiero y fiscal. El objetivo de dar solución a necesidades financieras y conseguir
objetivos a corto y largo plazo en conservación y trasmisión patrimonial.
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La gestión integral personal y/o familiar de las finanzas, viene dada por una serie de
disciplinas que influyen para el manejo correcto o de previsión de las mismas, y que
interactúan en función a la situación patrimonial o situación de recursos y por el otro lado
a las necesidades que desea satisfacer. Estas últimas ligadas al bienestar en sus
distintas fases, salud, educación, alimento, vestido, ocio entre otras de menor rango.
Figueroa (2009), decía que el éxito en la administración de las finanzas personales puede
provenir de diversos estamentos, sin embargo, se estructura un elemento esencial que
permite tomar decisiones consientes y más coherentes en el quehacer diario, el cual es el
“presupuesto”. Pero que es en sí un presupuesto, es el detalle planificado de las
decisiones económicas a tomar en el futuro, donde se debe plasmar el total de egresos e
ingresos y los saldos resultantes después de la ejecución del proyecto a realizar. Esta
ayuda estratégica de las finanzas en general, ayuda a manejar un adecuado control de los
recursos para las personas.
Entre las múltiples disciplinas que abarca la gestión integral de las finanzas, tenemos a la
planeación financiera, que viene hacer el conjunto de decisiones a lo largo del ciclo vital
de una familia y que son proyectadas para la complacencia de situaciones próximas y
para la previsión en el futuro. Decisiones que toman en cuenta la situación actual y en
base a ello se planifica.
Otro punto es la planeación sucesoria, que viene dada por una serie de actividades que
realizan las personas para generar ingresos que luego serán trasmitidos a su herederos
en una cadena sucesoria familiar, donde la idea general es la previsión manifestada en
una cultura de ahorro poco valorada en el sistema familiar, cuya implementación,
mejoraría en enlace de legado económico.
Finalmente tenemos a la gestión de inversiones, que se define como la selección de un
total de inversiones solo las que atraen a las personas por su posición en el mercado y
cuya elección depende del menor riesgo que provoque en ellas.
El proceso de planificación para la gestión eficiente de las finanzas personales, abarca
una serie de etapas que van desde el análisis de la situación financiera actual del
individuo, la determinación del perfil financiero, formulación de objetivos entre sus tres
dimensiones de tiempo corto, mediano y largo plazo, la toma de decisiones a adoptar, la
puesta en marcha del plan y el seguimiento evaluado respectivamente.
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2.2.1.2.1 SITUACION FINANCIERA DEL LA PERSONA
Ruíz y Berges (2002), plantean una interrogante, ¿Cuáles son las necesidades financieras
en un individuo actuales y las de futuro para prever?, esta pregunta es tomada como base
para la formulación de una estrategia de gestión óptima de finanzas a nivel personal. Es
decir se debe hacer un análisis valorado donde se demuestre las verdaderas opciones de
inversión o de participación para la generación de ingresos. Entre las necesidades que
mas resaltan, podemos encontrar a las siguientes, el consumo, el ahorro, la protección y
la inversión.
Estas últimas, necesidades básicas para la subsistencia familiar, y que en muchos casos
no son tomadas en cuenta, o si se tomasen, solo algunas de ellas. Pero si bien no se
determina una funcionalidad directa entre ambas, podemos decir que su uso progresivo y
armónico puede conducir a un camino de sosiego financiero, sin apuros y con beneficios.
Respecto a esto Bojórquez, Rosado y Flores (2008), decían que uno de los aspectos más
relevantes es el consumo y los satisfactores a los que las personas asignan mayor
importancia, mientras que Antolín (2009), manifestaba que el ahorro futuro, busca que los
participantes conozcan, adquieran y utilicen la cultura del ahorro de recursos como una
herramienta que les permitirá el cumplimiento de metas y objetivos al mediano y largo
plazo, estas referencias, mencionan dos fases importantes dentro del panorama del
individuo.
El consumo y el ahorro, son dos variables que fluctúan en la persona de acuerdo a su
nivel de ingreso. Ambas se entrelazan bajo un elemento, la inversión, es decir los bienes
que la persona adquiere con la finalidad de que le generen beneficios; eh aquí una regla
que se cumple en las finanzas empresariales, hay quienes optaran por una opción no
riesgo y conservadora, manifestada en poca inversión y mas ahorro; a si mismo habrá
quienes sean menos cautelosos y destinen la mayoría de su ingresos a la inversión,
dejando el ahorro como segunda opción.
Otro de las factores, influyentes dentro del ámbito de cultura financiera personal, y podría
ser, en el cual gira todo el movimiento de ahorro, consumo e inversión, son los ingresos
personales, los cuales pueden ser por trabajos independientes o por dependientes,
ambas se desenvuelven dentro de un contexto de regímenes de afectaciones,
retenciones o aportaciones que disminuyen el total de los mismos o los aumentan.
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Respecto a esto Restrepo, J. V. y Gutiérrez, J.C. (2011), manifiesta que los factores de
riesgo identificados dentro del régimen pensional conforman tres grupos principales. El
primer grupo de factores de riesgo es el de pensión mínima, aquí se considera la
posibilidad de un déficit en la cuenta de ahorros de un afiliado en el momento de su retiro,
que le impida adquirir la mínima pensión posible en el mercado. El segundo grupo de
factores es el de rentabilidad mínima, en este grupo, se analiza el faltante en el
rendimiento obtenido por los ahorros de un afiliado contra una rentabilidad mínima exigida
y el último grupo de factores es conocido como grupo de riesgos de supervivencia, que
estudia los eventos donde el individuo sufre de un accidente o enfermedad que le genera
una discapacidad permanente y lo obliga a terminar su vida laboral anticipadamente.
Según lo anterior, la información relativa al ingreso de un individuo y sus aportes y
descuentos salariales, solo es importante para determinar los crecimientos del ahorro o
nivel de previsión de los mismos.
2.2.1.3 LA EDUCACIÓN COMO BASE PARA UNA CULTURA FINANCIERA
El bienestar financiero guarda una estrecha relación con el bienestar personal, familiar y
social, y éste refleja el progreso de una nación, en nuestra zona como la gran mayoría de
las zonas del país, se vive en una situación económica difícil y carece de posibilidades y
habilidades para superar esta condición, también es necesario favorecer la capacidad de
las personas para tomar decisiones adecuadas, a través de la información, el
razonamiento, la voluntad y responsabilidad de sus elecciones, plasmado en la llamada
educación financiera y si bien se dijo que la currícula educativa nacional no incluye el
desarrollo de habilidades y destrezas que fomenten la generación y administración de los
recursos económicos de los estudiantes y si bien la educación es un compromiso que
involucra a todos los actores sociales y la sinergia entre ellos potencia los resultados, ya
que suma el campo de experiencia de cada uno; es la familia quien debe tomar este rol
como una de sus funciones y así configurar la llamada cultura financiera, que en pocos
términos es la costumbre de ahorro, consumo mesurado, inversión con rendimientos
óptimos y previsión para el fututo.
Una de las características del común de las familias, el estilo paternalista que constituye
un impedimento para que los individuos, las familias y las comunidades utilicen sus
propios talentos para generar bienestar, por eso es que es de suma importancia e
16
indispensable promover y participar activamente de una cultura de anticipación y
planeación que permita construir mejores condiciones de vida para el presente y el futuro.
Al respecto, Antolín (2009), dice que en el ámbito educativo, los buenos hábitos va de los
ámbitos formal y no formal, ya que se adquieren a través del reforzamiento de habilidades
y el fomento de aptitudes ante la vida a través de un aprendizaje socializado que no deja
de estar presente en el proceso de enseñanza-aprendizaje. Este proceso que no solo
abarca un aspecto físico, sino intrínseco de valores que forman al individuo en su cultura
personal, la misma que en una cadena de herencia, es trasmitida de generación en
generación.
Ahora bien algo tan importante son las instituciones que deberían brindar este material de
aprendizaje, están las escuelas primarias, donde es mínimo e ínfimo el aprendizaje de
cultura financiera, debido a la creencia que los menores aun no conocen el valor del
dinero o los resultados que nacen con el ahorro. El siguiente nivel educativo es el
secundario, lugar donde el individuo desarrolla no solo fases motrices, sino de cambio
estructural en su organismo, forma de pensar, actuar y responder a las problemáticas DE
Su entorno. Es en este nivel donde debería enfocarse la currícula al aspecto económico,
hacer conocer al estudiante que un futuro cercano deberá manejar con solvencia su
dinero, mostrarle los caminos a seguir y generar en ellos una idea de ahorro progresista a
corto y largo plazo, que vaya de la mano con una clara idea de consumo, previsto bajo un
plan de inversión.
Ya en el nivel de formación profesional, la educación debe ser más agresiva, mostrar al
estudiante que el camino seguir no necesariamente será su profesión elegida, sino que la
variedad de recursos pueden hacer que sus ingresos sean por actividades desconocidas
para ellos. Los planes de negocio, son un claro ejemplo en donde el individuo podría
aprender a valorar la generación de riqueza y por ende su bienestar cercano.
2.2.2 DETERMINANTES DEL COMPORTAMIENTO FINANCIERO PERSONAL
17
2.2.2.1 COMPORTAMIENTO HUMANO
El comportamiento humano desde épocas remotas, ha tratado de describir, estudiar,
analizar y sobre todo comprender, bajos distintos modelos filosóficos, sociológicos, y de
todo tipo de ciencia. Y todo para tratar de utilizar sus características internas y externas,
en el desarrollo de labores o mejorarlo para permitirles a las personas vivir de una mejor
manera.
En la antigüedad se busco dar análisis al comportamiento de los seres humanos, algunos
autores decían que no había mucha diferenciación entre la conducta humana y la animal,
solo lo diferenciaba el habla, algo que Skinner (1938) (extraído de Martínez, 1998) lo
denomino como Conducta de los Organismos. Y es que la realidad lejana era la del
individuo sometido, sin derechos y labores de súbdito. No nacía el hecho de un manejo
conductual humanístico de favor a la persona. Skinner (1935 ) (extraído de Ribes, (1983)
define a la conducta humana como parte de la actividad general del organismo, es decir,
como movimientos, y algo que llamo la atención es que restringió el concepto a aquellos
movimientos que involucran transacciones con el ambiente. Es decir privaba de tal
definición a las actuaciones humanas frente a estímulos naturales y provocados, creaba
así un modelo contradictorio de respuesta - estímulo. Con el paso del tiempo se demostró
que el modelo solo servía para mostrar efectos discontinuos entre la relación respuesta-
estímulo, y se adopto el que esquema que hasta hoy se estudia, que es el factor estimulo-
respuesta como muestra de análisis de la conducta humana.
Hoy en día se entiende como comportamiento humano, a una serie de hechos que el
individuo realiza en el lapso de un tiempo programado para actividades distintas, es una
conjunción de actos exhibidos por el mismo ser humano y determinados por la cultura, las
actitudes, las emociones, la coerción y/o la genética, los valores de la persona y los
valores culturales, la ética, el ejercicio de la autoridad. Todo esto bajo un nivel de arraigo y
transcendencia en la familia.
El estudio del desarrollo humano es un factor que influye en su conducta, sus diversos
aspectos: físico, intelectual, social, emocional, etc., ha permitido conocer y analizar, cómo
el hombre desde su niñez hasta la vejez se va transformando. En cada etapa de su vida
el ser humano va construyendo su propia personalidad y concibe el mundo de una
manera distinta; sus objetivos y metas igualmente difieren; las relaciones que establece
con los demás también cambian, así como su apariencia física. Y dentro de este mar de
18
cambios internos y externos, el ser humano adquiere rasgos propios de la coyuntura,
empieza a conocer el mundo financiero, sus necesidad crecen y con ello la capacidad de
poder satisfacerlas.
2.2.2.2 EQUILIBRIO FINANCIERO DE LA PERSONA
Lograr el equilibrio es lograr la armonía de factores en la consecución de un objetivo, es
saber manejar el aspecto emocional y de razón bajo un mismo concepto, el equilibrio
financiero de la persona se logra cuando este conoce toda la secuencia que implica el
consumo, ahorro, inversión y previsión.
La secuencia mencionada, está definida por el aspecto de racionalidad y el enfoque del
conocimiento previo antes de decidir, al respecto Hernández (2009), Decía que “los
mercados están compuestos por inversionistas que simultáneamente son racionales y que
están muy bien informados, lo que les facilita su toma decisiones y la derivación del
verdadero valor de los activos”. Al autor hace mención a factores dependientes uno del
otro, la racionalidad entendida como la capacidad de las personas para responder
inteligentemente a un problema utilizando para ellos conclusiones coherentes. Otro punto
es la información, la misma que es esencial en todo intercambio de bienes financieros y
no solo de ellos, las personas previo ejecución de gasto deben saber en que consumen,
el conocimiento seguro de lo que se obtiene, podrá ser visto en el futuro cuando se
maximice el bienestar o no se logre lo que se busco.
Ambas características mencionadas, tanto la racionalidad como la información, van a
influenciar en la toma de decisiones, punto principal en el manejo integral de las gestión
óptima de las finanzas personales, y es que de ella se desprende todo el proceso de
desino de ingresos, o la derivación verdadera de los activos financieros.
El logro del equilibrio financiero por parte de la persona, otorga al mismo el aspecto
conductual financiero; respecto a eso se dice que “las finanzas conductuales son, en
esencia, el estudio de la influencia de psicología y la sociología en el comportamiento de
practicantes financieros y el efecto subsecuente que estos tienen en los mercados.”
(Shiller, 2003; Sewell, 2008) (Extraído de Hernández, 2009), y es que nn factor de mucha
transcendencia en el comportamiento humano, social e incluso en la vida diaria es la
psicología, que es la ciencia estudiosa de la vida mental, tanto de sus fenómenos como
19
de sus condiciones manifestadas en la persona. Y entre estos fenómenos están los
sentimientos, deseos, cogniciones, razonamientos, decisiones; y el aspecto salud física y
mental esta dentro de esta temática, sin una mente saludable y estable no puede haber
un comportamiento sano y estable, por tal razón la salud mental influye mucho en el
comportamiento humano.
2.2.2.3 EL COMPORTAMIENTO DECISIONAL DE LAS PERSONAS
Hay una serie de factores, hechos y experiencias que ligan las decisiones de las personas
con todo tipo de actividad antes de su realización, factores externos como internos,
hechos cotidianos y experiencias de solucione dadas en otros contextos pero que son
tomados como muestra. Estos efectos no son tan genéricos, las personas en su
constante fluctuación emocional, cambian constantemente de ideas, percepciones, gusto
y preferencias, con ello las decisiones de hoy varían mañana.
Al respecto, Caballero (2005), Decía que “en la realidad económica hay muchas
situaciones en las que los resultados de la toma de decisiones son difíciles de explicar
con los postulados del análisis racional, a menos que modifiquemos el concepto de
racionalidad sustantiva, también denominada objetiva”, es decir que la mayoría de
estamentos financieras no pueden definir bajo ningún método la forma como se va a
desenvolver un individuo en sus proceso de selección de un bien financiero, es allí donde
el individuo en su parte de actor financiero en calidad de agente decisor, manifiesta una
serie de características que nacen por el estimulo creado por una necesidad objetiva.
2.2.2.3.1 FRENTE AL CONSUMO
El consumo está definido como la acción de coger y que trae consigo un posterior efecto
de consumir o gastar, bien sean productos, bienes y servicios, con el objetivo de utilizar
estos productos y servicios para satisfacer necesidades. Dentro del ámbito cultural y
social del manejo económico personales, el consumo a gran escala ha dado lugar al
consumismo y a la denominada sociedad de consumo.
En términos económicos se entiende por consumo la etapa final del proceso económico,
especialmente del productivo, conceptualiza al consumo como el momento en que un bien
o servicio está listo y produce alguna utilidad al consumidor. Es por eso que hay bienes y
20
servicios primarios, es decir que son consumidos en primera forma sin ser transformados
y los secundarios o complementarios creados para coadyuvar a la formación de otros
bienes y servicios.
Para un buen consumo una buena información previa, respecto a esto, Figueroa (2009),
decía que se “requiere hoy en día una mayor sofisticación financiera, por lo tanto los
consumidores deben capacitarse, conocer, encontrar y manejar una información más
amplia, lo que conllevará a un mejor funcionamiento de los mercados financieros”
Y es que el consumo en general, significa satisfacer las necesidades presentes o futura,
constituye una actividad de tipo circular que el individuo produce para tener un ingreso y
poder consumir, y a su vez el consumo genera que la producción se dé.
2.2.2.3.2 FRENTE AL AHORRO
El ahorro económicamente dicho, es la diferencia entre el ingreso disponible y el consumo
efectuado por un sujeto, entendiéndose a este último como una persona, una empresa,
una administración pública, entre otros. Igualmente el ahorro es la parte de la renta que
no se destina al consumo, o parte complementaria del gasto. Es el excedente o sobrante
después de haber efectuado un consumo o inversión.
En otros términos el ahorro es tener una cultura financiera óptima, es tener un
fundamento intrínseco, de fidelidad al consumo mesurado y la partición del ingreso.
Frente a esto, Antolín(2009), decía que son “los buenos hábitos de ahorro son los que
llevan a buenas costumbres, en donde la práctica cotidiana nos permitirá en que se
desarrollen habilidades de organización, control y evaluación para el logro de objetivos y
metas establecidas tanto en manera individual como en forma colectiva”.
Esto va de la mano con que no existe la costumbre o hábito del ahorro, aunado a que
invariablemente el ahorro se refiere a dinero líquido y efectivo, que está involucrado a un
segmento de población con cierto ingreso económico que tiene mayor posibilidad de
acceso a crédito (privado) de una familia promedio, y que en la realidad esta constante
siempre es la misma.
21
2.2.2.3.3 FRENTE A LA INVERSION
La inversión es un término con varias acepciones relacionadas con el ahorro, la ubicación
de capital y el postergamiento del consumo. Este término siempre lo relacionamos con lo
financiero. Es la idea de desembolsar un dinero en la adquisición de algún activo
financiero, con la finalidad de obtener beneficios, o bien llamada rentabilidad que vendrá
acompañado de un riesgo, obviamente abran quienes sean más agresivos al riesgo y
habrá quienes adopten posiciones conservadores. Producto de esto inclusive se postuló
la famosa teoría de las carteras o del portafolio, aplicada al ámbito corporativo o
empresarial, algo parecido suele suceder con las familias, estas pueden minimizar su
riesgo adoptando posturas conservadoras y optando no solo por un bien sino una gama
de ellos que bajo un análisis previo, de planificación y gestión optima, con el objetivo de
maximizar el beneficio de la inversión.
Ahora bien dentro de este punto, la inversión, va a relacionar capital con decisión y
consumo final, para ello se debe manejar al margen de los últimos mencionados, el
llamado capital humano, según Zicari (2008), decía que “el capital humano consiste en el
valor presente de los futuros ingresos de una persona”, el mismo autor daba el siguiente
ejemplo, una persona recién graduada tiene una razonable expectativa de tener una
cierta carrera laboral durante una cantidad de años, con un ingreso dentro de un cierto
rango.
Esos ingresos, considerados a valor actual configuren al capital humano, la que puede ser
considerada como una inversión en capital humano. Con esto llevamos el termino
inversión no solo al aspecto lucrativo, sino al aporte de generación de capital humano bajo
la valoración de la profesión elegida por un individuo o la realización del mismo en
actividades dependientes o independientes, el capital humano no es más que la
valoración futura en términos actuales de lo que proyectamos ganar o obtener por nuestro
trabajo. La relación entre capital de trabajo e inversión radica en la necesidad de ambos
de entrelazar y formar así un línea de planificación actual bajo termino futuros.
2.3 GLOSARIO DE TÉRMINOS BÁSICOS
CAPITAL HUMANO.- Zicari (2008), lo define como “el valor presente de los futuros
ingresos laborales de una persona […] ingresos, considerados a valor actual configuran el
22
capital humano de una persona […] este capital puede aumentar mediante educación, la
que puede ser considerada como una inversión en capital humano.”
PLANEACIÓN EN LAS FINANZAS PERSONALES.- Figueroa (2009), decía que “la
planeación es un pro-ceso lógico y sistémico que busca lograr metas previamente
determinadas mediante estrategias […] son estrategias financieras con alcances mayores
a los netamente financieros.”
FINANZAS CONDUCTUALES.- Hernández (2009), lo describía “como el estudio de la
influencia de psicología y la sociología en el comportamiento de practicantes financieros y
el efecto subsecuente que estos tienen en los mercados”
CONOCIMIENTO FINANCIERO.- Hernández (2009), decía que “ya sea por la vía de la
experiencia o la maestría en la materia, los individuos que creen que tienen más
conocimiento del riesgo y, en general, de las situaciones riesgosas, revelan una
predisposición a tomar mayores riesgos financieros”
GESTIÓN INTEGRAL DE LAS FINANZAS FAMILIARES.- Ruiz y Bergés (2002), dice
que “el concepto de gestión integral de la riqueza de las familias comprende diferentes
disciplinas que interactúan en función de la posición patrimonial y las necesidades de las
familias.”
EL FONDO DE MANIOBRA.- para Ruiz y Bergés (2002), “se define como la cantidad del
patrimonio que un individuo destina a prever determinadas eventualidades de carácter
extraordinario que pueden surgir en un momento determinado (reparaciones en casa, un
problema con el coche, o un gasto médico)”
EL BINOMIO DE RENTABILIDAD RIESGO.- Ruiz y Bergés (2002), dicen que “las
características más importantes de una inversión son la rentabilidad y el riesgo.
Rentabilidad entendida como incremento (disminución si es negativa) de valor de la
inversión inicial, y riesgo entendido como grado de incertidumbre con el que se obtiene
esa rentabilidad”
FINANZAS PERSONALES.- Bojórquez, Rosado y Novelo (2008), dicen que son “el
conjunto de decisiones realizadas a lo largo del ciclo vital de un individuo con el objeto de
dar respuesta a las necesidades presentes y futuras”
23
AHORRO FUTURO.- Antolín (2009), dice que “el ahorro lo describimos como una
palabra ajena a nuestra realidad cotidiana donde el consumismo poco a poco nos ha
envuelto en un círculo mercantilista donde “vale más el que más tiene” o por lo menos eso
creemos y por ende, el ahorro se verá reflejado en familias en donde pueda “sobrar”
recurso para poderse ahorrar”
CAPITAL SOCIAL.- Antolín (2009), lo define como “los recursos ambientales generando
la menor contaminación posible de los mismos y utilizando solamente los necesarios para
sus procesos productivos”
III. LA HIPÓTESIS
3.1 PLANTEAMIENTO DE LA HIPÓTESIS
H0: los factores determinantes del comportamiento financiero de las personas naturales
de Piura, son:
Ingreso personal
Consumo
Ahorro
Inversión
3.2 FUNDAMENTACIÓN BÁSICA Y EMPÍRICA DE LA HIPÓTESIS
Tanto el ingreso como el consumo y a su vez el ahorro y la inversión, son hechos nacidos
en la vida diaria de toda persona que busca la idea de generar beneficios no solo
económicos sino de complacencia emocional (Ruíz y Berges, 2002).
Bojórquez, Rosado y Flores (2008), plantean que uno de los aspectos más relevantes es
el consumo y los satisfactores a los que las personas asignan mayor importancia,
mientras que Antolín (2009), manifiesta que el ahorro futuro, busca que los participantes
conozcan, adquieran y utilicen la cultura del ahorro de recursos como una herramienta
que les permitirá el cumplimiento de metas y objetivos al mediano y largo plazo, estas
referencias, mencionan dos fases importantes dentro del panorama financiero del
individuo y que se relacionan directamente con su bienestar, influenciando en sus
decisiones y por ende en su comportamiento.
24
Es bajo esta estructura psicolo-económica, de comportamientos entrelazados tanto
racional como emocionalmente, que podemos afirmar la incidencia de estos hechos
dentro del comportamiento financiero de las personas. Aunando la idea de inversión como
la fase post ahorro planificado y es el efecto que más relevancia tendría dentro las
perspectivas financieras del individuo.
3.3 IDENTIFICACIÓN DE LA UNIDAD DE ANÁLISIS Y DE LAS VARIABLES
3.3.1 UNIDAD DE ANÁLISIS
Las personas naturales de la ciudad Piura.
3.3.2 VARIABLES
3.3.2.1 VARIABLE DEPENDIENTE
Comportamiento financiero
3.3.2.2 VARIABLES INDEPENDIENTES
Ingreso personal
Consumo
Ahorro
Inversión
3.4 DEFINICIÓN CONCEPTUAL DE LAS VARIABLES
COMPORTAMIENTO FINANCIERO
El estudio del comportamiento financiero de las personas es el estudio del conjunto de
actividades que realiza el individuo en su función de supervivencia y búsqueda de
beneficios, esto abarca el desarrollo humano que es un factor que influye en su conducta,
sus diversos aspectos: físico, intelectual, social, emocional, etc., ha permitido conocer y
analizar, cómo el hombre desde su niñez hasta la vejez se va transformando. El aspecto
conductual financiero; no escapa a este continuo vaivén de cambios que suscitan la
25
personalidad y respecto a eso se dice que “las finanzas conductuales son, en esencia, el
estudio de la influencia de psicología y la sociología en el comportamiento de practicantes
financieros y el efecto subsecuente que estos tienen…”(Shiller, 2003; Sewell, 2008)
(Extraído de Hernández, 2009).
INGRESO PERSONAL
El ingreso como forma de acumulación de dinero, puede ser visto desde
diferentes perspectivas, atando a ellas la de relación con la empresa, la persona, un
estado, una nación. Para la economía en general el concepto ingreso puede hacer
referencia a las cantidades percibidas y que recibe una organización lucrativa por la venta
de sus productos o servicios, denominados ingresos empresariales, podemos incluir
también al conjunto de rentas recibidas por las personas, producto de la prestación de sus
servicios dependientes o independientes. Percibido para fines de este trabajo como la
remuneración mínima vital.
En el caso del ingreso promedio per cápita real mensual, entendiéndose este ultimo como
es la relación que hay entre el PIB (producto interno bruto) , y la cantidad de habitantes de
un país. Según resultados obtenidos con la actualización metodológica del Instituto
Nacional de Estadística e Informática, en su Informe Técnico: Evolución de la Pobreza
2007-2011,se tiene que al 2011 a nivel nacional ascendió a 721,2 nuevos soles, lo que
representó un incremento de 2,6%, respecto al ingreso obtenido el año anterior y esto se
explica por el mayor crecimiento en el área rural con 6,8%, seguido del Resto urbano con
2,3%.
CONSUMO
En términos económicos se entiende por consumo la etapa final del proceso
económico, especialmente del productivo, conceptualiza al consumo como el momento en
que un bien o servicio está listo y produce alguna utilidad al consumidor. Es por eso que
hay bienes y servicios primarios, es decir que son consumidos en primera forma sin ser
transformados y los secundarios o complementarios creados para coadyuvar a la
formación de otros bienes y servicios.
26
Y es que el consumo en general, significa satisfacer las necesidades presentes o futura,
constituye una actividad de tipo circular que el individuo produce para tener un ingreso y
poder consumir, y a su vez el consumo genera que la producción se dé.
Para un buen consumo una buena información previa, respecto a esto, Figueroa (2009),
sostiene que se “requiere hoy en día una mayor sofisticación financiera, por lo tanto los
consumidores deben capacitarse, conocer, encontrar y manejar una información más
amplia, lo que conllevará a un mejor funcionamiento de los mercados financieros”
AHORRO
El ahorro económicamente dicho, es la diferencia entre el ingreso disponible y el
consumo efectuado por un sujeto, entendiéndose a este último como una persona, una
empresa, una administración pública, entre otros. Igualmente el ahorro es la parte de la
renta que no se destina al consumo, o parte complementaria del gasto. Es el excedente o
sobrante después de haber efectuado un consumo o inversión.
En otras palabras el ahorro es tener una mantener una cultura financiera óptima, es tener
un fundamento intrínseco, de fidelidad al consumo mesurado y la partición del ingreso.
Frente a esto, Antolín(2009), señala que son “los buenos hábitos de ahorro son los que
llevan a buenas costumbres, en donde la práctica cotidiana nos permitirá en que se
desarrollen habilidades de organización, control y evaluación para el logro de objetivos y
metas establecidas tanto en manera individual como en forma colectiva”.
INVERSION
Es la idea de desembolsar un dinero en la adquisición de algún activo financiero, con la
finalidad de obtener beneficios, o bien llamada rentabilidad que vendrá acompañado de
un riesgo, obviamente abran quienes sean más agresivos al riesgo y habrá quienes
adopten posiciones conservadores. Producto de esto inclusive se postuló la famosa teoría
de las carteras o del portafolio, aplicada al ámbito corporativo o empresarial, algo
parecido suele suceder con las familias, estas pueden minimizar su riesgo adoptando
posturas conservadoras y optando no solo por un bien sino una gama de ellos que bajo
un análisis previo, de planificación y gestión optima, con el objetivo de maximizar el
beneficio de la inversión.
27
Ahora bien dentro de este punto, la inversión, va a relacionar capital con decisión y
consumo final, para ello se debe manejar al margen de los últimos mencionados, el
llamado capital humano, según Zicari (2008), sostiene que “el capital humano consiste en
el valor presente de los futuros ingresos de una persona”, el mismo autor daba el
siguiente ejemplo, una persona recién graduada tiene una razonable expectativa de tener
una cierta carrera laboral durante una cantidad de años, con un ingreso dentro de un
cierto rango.
3.5 DEFINICIÓN OPERACIONAL DE LAS VARIABLES:
VARIABLE TIPO INDICADOR/ATRIBUTOS
COMPORTAMIENTO
FINANCIERO Cualitativa
La variable será medida a través de los
siguientes atributos:
Endeudamiento
Morosidad
Número de tarjetas de crédito
Número de cuentas de ahorro.
INGRESO PERSONAL(IP) Cuantitativ
a
La remuneración mensual.
Intereses sobre depósitos.
Alquiles de bienes muebles o
inmuebles.
Rentabilidad sobre inversiones.
CONSUMO(C) Cuantitativ
a
Gasto promedio mensual.
% de ingresos derivados al gasto
Ahorro promedio mensual
28
AHORRO (A)
Cuantitativ
a
% de ingresos destinados al ahorro
INVERSIÓN(In)
Cuantitativ
a
Cuantía de inversión en activos
tangibles
Cuantía de inversión en activos
intangibles.
IV. LA METODOLOGÍA
4.1 TIPO O DISEÑO DE LA INVESTIGACIÓN
Debido a que sus variables serán estudiadas tal y como se encuentran dentro del ámbito
de su desarrollo normal y bajo su estructura común y ordinaria, esta investigación será de
tipo no experimental, adoptando un modelo descriptivo correlacional, por la asociación de
variables que vendrá dada bajo la forma de: “y = f(x)”.
Con respecto al periodo de recepción de datos, esta investigación tomará un corte
transversal, debido al estudio de las variables en un solo período de tiempo
correspondiente al actual.
4.2 POBLACIÓN Y MUESTRA
4.2.1 POBLACIÓN
Para efectos de esta investigación se tomará como población el total de la Población
Económicamente Activa (PEA) que según el INEI, en su Encuesta Nacional de Hogares
(ENAHO 2008), Piura contaba con una PEA para el 2008 de 870 285 habitantes.
Bajo la Nota de prensa emitida por el INEI, Nº 121– 10 Julio 2012, donde se menciona el
porcentaje de crecimiento de población de 1,13%, obtenemos una población proyectada
para el 2012 de 880 119 habitantes.
4.2.2 MUESTRA
29
Para el cálculo de la muestra, tomaremos como referencia el modelo probabilístico
aplicado para un población de 880 119 habitantes.
Basados en el estudio hecho por Mateu, E y Casal J. (2003), cuyo artículo describe los
aspectos que hay que tener en cuenta para determinar el tamaño de muestra necesario
para obtener información de la población. Y donde presentan las fórmulas para calcular el
tamaño de muestra necesario para determinar la prevalencia o incidencia de una
enfermedad en una población, para determinar si una enfermedad está presente o no en
una población y para realizar estudios epidemiológicos, asignaremos los siguientes datos:
z= 1,96 para el 95% de confianza
p= 0.70
q= 0.30
E = 5%
ENTONCES:
n= 880119∗1.962∗0.70∗0.300.052∗(880119−1 )+1.962∗0.70∗0.30
= 322
Por lo tanto la muestra con la que se trabajará será de 322 habitantes.
4.3 TÉCNICAS DE RECOLECCIÓN DE INFORMACIÓN
VARIABLE INDICADOR
TÉCNICA DE
RECOLECCIÓN DE DATOS
Comportamiento
financiero
Endeudamiento
Morosidad
Número de tarjetas de crédito
Número de cuentas de ahorro.
ENCUESTA
30
Ingreso personal
La remuneración mensual
Intereses sobre depósitos
Alquiles de bienes muebles o inmuebles.
Rentabilidad sobre inversiones.
ENCUESTA
Consumo Promedio mensual
% de ingresos derivados al gastoENCUESTA
Ahorro Ahorro promedio mensual
% de ingresos destinados al ahorroENCUESTA
Inversión
Cuantía de inversión en activos
tangibles.
Cuantía de inversión en activos
intangibles.
ENCUESTA
4.4 TÉCNICAS DE ANÁLISIS DE LA INFORMACIÓN
Para el análisis de la información, utilizaremos la estadística descriptiva, la misma que se
define como una gran parte de la estadística que se dedica a analizar y representar los
datos.
4.4.1 MEDIDAS DE TENDENCIA CENTRAL:
La media aritmética
Media aritmética ponderada
Media muestral
Moda
Mediana
31
4.4.2 ANÁLISIS DE FRECUENCIAS
Histograma
Tabla de frecuencias
Un diagrama de barras
Los gráficos circulares
Gráfico lineal
4.4.3 MEDIDAS DE DISPERSIÓN
Varianza
Desviación estándar
Covarianza
Coeficiente de correlación
Coeficiente de variación
4.4.4 ANÁLISIS DE REGRESIÓN LINEAL
V. ESQUEMA DEL CONTENIDO
INTRODUCCION
CAPITULO I: Aspectos generales de la investigación
1.1 Planeamiento y formulación del problema
1.2 Objetivos de la investigación
1.3 Hipótesis y variables
1.4 Metodología
CAPITULO II: Marco teórico
2.1 Teoría De Las Finanzas Personales
2.2 Determinantes Del Comportamiento Financiero Personal
CAPITULO III: Análisis del problema
32
3.1 Análisis del Comportamiento financiero
3.2 Análisis del Ingreso personal
3.3 Análisis del Consumo
3.4 Análisis del Ahorro
3.5 Análisis de la Inversión
CAPITULO IV: Contrastación de la hipótesis
4.1 Planeamiento de la hipótesis
4.2 Análisis de las variables
4.3 Resultados obtenidos
Conclusiones
Recomendaciones
Referencias bibliográficas
Anexos
VI. CRONOGRAMA DE ACTIVIDADE
ACTIVIDADES MES
1 2 3 4 5 6 7
Revisión de la literatura x x
Construcción del marco teórico x x
Recolección de la información x
Análisis de la información x
Presentación de los resultados x x
Informe preliminar x x
Informe final-Tesis x x
Sustentación x x
VII. PRESUPUESTO
CONCEPTO MONTO
Movilidad local 400.00
33
Movilidad para trabajo de campo 800.00
Fotocopias 200.00
Tipeos 200.00
Material de oficina 150.00
Empastado de tesis 50.00
Otros gastos 300.00
TOTAL 2100.00
7.1 FINANCIAMIENTO
El financiamiento para el desarrollo de la tesis, será mediante fondos propios.
VIII. REFERENCIAS BIBLIOGRÁFICAS
34
Antolín Larios, J. C. (2009), Ahorro Futuro, Educar en la Protección del Medio
Ambiente, HEKADEMUS, 02(04), Pág. 18. Recuperado de:
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del ingreso de acuerdo a las diferentes variables socio demográficas importantes
en las finanzas personales. Mercados y Negocios, 17(18), Pág. 128.Recuperado
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Administración de Negocios, (65), Pág.144. Recuperado de:
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(Tesina para licenciatura, Universidad Veracruzana). Pág. 126. Recuperado de:
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las cuentas de ahorro individual en Colombia, Revista Innovar Journal 21(41), Pág.
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Medicina. Preventiva 1, Pág. 14.Recuperado de:
http://minnie.uab.es/~veteri/21216/TamanoMuestra3.pdf
35