financiamiento bancario - proyecto de tesis.docx
TRANSCRIPT
PROYECTO DE TESIS
Autores : Altamirano Cubas Alamiro
Vivas Chayán Rocío Del Carmen
Título del Proyecto : El financiamiento bancario y la influencia en el crecimiento
de las exportaciones de las pequeñas empresas agroexportadoras del
departamento de Lambayeque en el periodo 2010 - 2014
Campo de Investigación : Escuela Profesional de Comercio y Negocios Internacionales
Lugar de Ejecución : Departamento de Lambayeque
Duración Estimada : 6 meses
Fecha de inicio : Septiembre
Asesor : Econ. Pedro Yesquén Zapata
CONTENIDO
El desarrollo del sistema bancario es vital para el desarrollo del país porque canaliza los recursos
monetarios de los agentes superavitarios hacia los agentes deficitarios para financiar los proyectos de
inversión. Las pequeñas empresas son las más beneficiadas con un sistema financiero incluyente,
puesto que les permite acceder a la obtención de créditos para aprovechar las oportunidades de
inversión. La internacionalización de las empresas está relacionada con la falta de información para
ingresar a nuevos mercados, pero también al limitado acceso al financiamiento para sus operaciones
en el exterior. El exportador, ya sea antes o después de firmar un contrato, tiene que producir el bien,
para esto requiere comprar insumos, contratar mano de obra y disponer de infraestructura física. Para
ello requiere financiamiento. No obstante los bancos consideran que prestar servicios a las pequeñas
empresas es riesgoso y costoso, pero en los últimos años hay un consenso creciente que, este sector
resulta rentable para las operaciones bancarias.
Los Tratados de Libre Comercio firmados por diferentes países son una excelente oportunidad para
la internacionalización de las empresas, pero no son aprovechados por las pequeñas empresas, debido
a las limitaciones para obtener financiamiento para el desarrollo de sus actividades, y la
implementación de un sistema de gestión integral que les genere competitividad. Tal es el caso de las
pequeñas empresas agroexportadoras del Perú, específicamente del departamento de Lambayeque,
que al momento de solicitar financiamiento encuentran una serie de obstáculos que limitan la
obtención de recursos económicos. El estado juega un rol muy importante, ya que si no hay buenas
normas que fomenten el desarrollo de las empresas, los emprendedores encontraran dificultades para
desarrollar las pequeñas empresas, que constituyen el motor del crecimiento y la creación de empleo
en la economía peruana.
1
El objetivo del presente trabajo es explicar la como ha influido el financiamiento bancario en el
crecimiento de las exportaciones de las pequeñas empresas agroexportadoras del departamento de
Lambayeque. Asimismo se identificaran las fuentes de financiamiento y se describirán los procesos de
financiamiento de la pequeña empresa agroexportadora.
Grado Académico : Grado de Bachiller en Comercio y Negocios Internacionales
UNIVERSIDAD NACIONAL
2
Econ. WILSON IDROGO RENGIFODECANO
ECON. PEDRO YESQUÉN ZAPATAASESOR
PRESIDENTE SECRETARIO
VOCAL
ALTAMIRANO CUBAS ALAMIROAUTOR
VIVAS CHAYÁN ROCÍO DEL CARMENAUTOR
PEDRO RUIZ GALLO
Facultad de Ciencias Económicas, Administrativas y Contables
Escuela profesional de Comercio y Negocios Internacionales
EL FINANCIAMIENTO BANCARIO Y LA INFLUENCIA EN EL
CRECIMIENTO DE LAS EXPORTACIONES DE LAS PEQUEÑAS
EMPRESAS AGROEXPORTADORAS DEL DEPARTAMENTO DE
LAMBAYEQUE EN EL PERIODO 2010-2014
Proyecto de Tesis
AUTORES
Altamirano Cubas, Alamiro.
Vivas Chayán, Rocío Del Carmen.
Lambayeque, Marzo del 2015
LISTA DE TABLAS
3
Tabla 1:....................................................................................................................................10
Tabla 2:....................................................................................................................................20
LISTA DE FIGURAS
Figura 1. Exportaciones Agrícolas Periodo 2010 – 2013..........................................................9
ÍNDICE
LISTA DE TABLAS.................................................................................................................4
LISTA DE FIGURAS................................................................................................................4
TÍTULO.....................................................................................................................................6
CAPÍTULO I: PROBLEMA DE INVESTIGACIÓN...............................................................6
1. PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA...........................................................................6
2. FORMULACIÓN DEL PROBLEMA.............................................................................12
3. OBJETIVOS.....................................................................................................................13
OBJETIVO GENERAL...........................................................................................................13
OBJETIVOS ESPECÍFICOS...................................................................................................13
4. LIMITACIÓN...................................................................................................................13
5. JUSTIFICACIÓN.............................................................................................................13
CAPÍTULO II: MARCO TEÓRICO.......................................................................................14
1. ANTECEDENTES DEL PROBLEMA............................................................................14
2. DEFINICIÓN DE TÉRMINOS........................................................................................15
Crédito......................................................................................................................................15
Crédito a Pequeñas Empresas.................................................................................................16
Tasa de interés..........................................................................................................................16
4
Tasa de interés efectiva............................................................................................................16
Garantía....................................................................................................................................16
Plazo.........................................................................................................................................17
3. BASES TEÓRICAS.........................................................................................................17
FINANCIAMIENTO BANCARIO.........................................................................................17
CRECIMIENTO DE LA EMPRESA......................................................................................19
Empresa....................................................................................................................................20
4. VARIABLES....................................................................................................................21
INDEPENDIENTE:.................................................................................................................21
DEPENDIENTE:.....................................................................................................................21
5. HIPÓTESIS......................................................................................................................21
CAPÍTULO III: METODOLOGÍA.........................................................................................22
1. DISEÑO DE LA INVESTIGACIÓN...............................................................................22
2. POBLACIÓN Y MUESTRA...........................................................................................22
3. RECOLECCIÓN DE DATOS..........................................................................................25
INSTRUMENTO.....................................................................................................................25
ANÁLISIS DE LOS DATOS..................................................................................................25
4. OPERACIONALIZACION DE LAS VARIABLES.......................................................25
CAPÍTULO IV: ASPECTOS ADMINISTRATIVOS.............................................................29
1. CRONOGRAMA DE ACTIVIDADES...........................................................................29
2. PRESUPUESTO...............................................................................................................29
CAPÍTULO V: REFERENCIAS BIBLIOGRÁFICAS...........................................................31
CAPÍTULO VI: ANEXOS......................................................................................................37
1. MATRIZ DE CONSISTENCIA.......................................................................................37
5
EL FINANCIAMIENTO BANCARIO Y LA INFLUENCIA EN EL CRECIMIENTO
DE LAS EXPORTACIONES DE LAS PEQUEÑAS EMPRESAS
AGROEXPORTADORAS DEL DEPARTAMENTO DE LAMBAYEQUE EN EL
PERIODO 2010-2014
CAPÍTULO I: PROBLEMA DE INVESTIGACIÓN
1. PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA.
La globalización y el desarrollo económico tienen como componente fundamental al
comercio internacional, que a su vez actúa conjuntamente con un proceso de financiamiento.
El comercio internacional ha impulsado el crecimiento económico y los flujos de
financiamiento doméstico e internacional, desde la década de 1980, la dinámica de
exportaciones e importaciones y crecimiento, concuerdan con un proceso de globalización
financiera, puesto que el comercio exterior genera numerosos requerimientos de
financiamiento. Para la Comisión Económica para América Latina y el Caribe (CEPAL,
2013), una característica importante de resaltar en la estructura comercial de la región de
Latinoamérica es la creciente importancia del comercio de recursos naturales y materias
primas, cuyo patrón exportador está concentrado relativamente en pocas empresas, de las
cuales el 45% del total exportado por América Latina y el Caribe, está representado por 100
principales empresas.
Las exportaciones de América Latina y el Caribe, está representado por las grandes
empresas, y las pequeñas y medianas empresas (pymes) solo participa con el 7% de los
envíos de exportación. Sin embargo, su participación en el total de empresas exportadoras es
mayor; asimismo las pymes contribuyen aproximadamente el 40% del PBI y 70% del empleo
regional. Siendo un sector pujante, las pymes encuentran que el obstáculo para exportar es su
limitado acceso a financiamiento de capital de trabajo y crédito de inversión. (CEPAL,
Comercio exterior, cadenas globales de producción y financiamiento. Conceptos y relevancia
para América Latina, 2013)
La crisis financiera y económica se inició en el último trimestre del 2008 y ha tenido
efectos económicos a nivel mundial. Para Álvarez (2013), uno de estos ha sido la falta de
6
financiación del comercio debido a la disminución de liquidez de los bancos, y una posterior
reducción adicional en el comercio mundial. En tiempos de crisis las restricciones financieras
impactan de manera más severa en pequeñas empresas. CEPAL (2014), sostiene que, en
tiempos de crisis aumenta la intolerancia al riesgo y al grado de selección por parte de los
intermediarios financieros con mayor impacto en las pequeñas empresas. La participación de
la banca latinoamericana en la provisión de financiamiento para las pequeñas empresas es
menor, por lo que se considera que la dificultad al acceso de financiamiento como una
barrera al comercio. La falta de financiamiento no solo tiene efecto en los bienes finales sino
también, surgen cambios en la oferta y demanda de insumos requeridos en las distintas etapas
del proceso (Alvarez, 2013).
Según CEPAL (2013), la estructura del sistema financiero está dominada por el
subsistema bancario con préstamos que en general son de corto plazo, que no se ajustan a las
necesidades de las pequeñas empresas. Además existe una segmentación del crédito bancario,
puesto que son las grandes empresas las que acceden a las colocaciones de créditos. Las
pequeñas empresas así como las nuevas, debido a que no cuentan con suficientes colaterales
y a su reducido tamaño, en su mayoría no son objetos de crédito por parte de este sistema, y
esto son más pronunciado en los países en desarrollo. Para CEPAL (2011), otros aspectos que
dificultan el financiamiento, son los requisitos que solicitan las instituciones bancarias con
respecto a la información y garantías exigidas, además las elevadas tasas de interés no
permiten que las empresas recurran a dicho financiamiento.
Según Enterprise Surveys (2010), en América Latina y el Caribe, el 32.7% de las
empresas cubrieron sus inversiones mediante el financiamiento bancario, y el 72,1% de los
prestamos requirieron de algún tipo de colateral, y que este llegaba hasta el doble de
financiamiento (204.1%). Para CEPAL (2014) la exigencia de colaterales, principalmente
garantías inmobiliarias, es a causa de las deficiencias de información y a la falta de historial
crediticio de las pequeñas empresas. Así mismo, la dificultad legal para ejecutar las garantías
por incumplimiento, ocasionan que el valor del colateral respecto al crédito se eleve.
El Banco Mundial mediante la Corporación Financiera Internacional (IFC, 2009), sostiene
que el limitado acceso al financiamiento es una de las principales barreras para el crecimiento
de las pequeñas empresas. Los bancos comerciales e instituciones financieras suelen
7
considerar que prestar servicio a las pequeñas empresas es riesgoso y costoso. Lo que genera,
que el propietario de las pequeñas empresas recurra a fuentes de financiamientos informales
para cubrir sus necesidades. Sin embargo, si una pequeña empresa accede a canales
formales, en la mayoría de los casos, recurre a un banco como fuente primaria de servicios
financieros, y de esta forma satisface sus necesidades de inversión para incrementar su
productividad y competitividad, desarrollar nuevos mercados y contratar más personal
calificado.
Los problemas en el funcionamiento de los mercados de crédito constituyen un obstáculo
para el crecimiento de los países, y afectan, particularmente a las pequeñas empresas. En el
Perú uno de los aspectos débiles de las empresas es el factor financiero. La manera
tradicional de obtener recursos económicos para financiar sus proyectos es a través del
financiamiento interno o externo; el financiamiento interno está conformado por los aportes
de los socios o propietarios, flujos de caja y por las utilidades retenidas, y en el
financiamiento externo tenemos a los créditos otorgados por las diferentes instituciones
financieras, crédito de clientes y proveedores.
Las Micro, Pequeñas y Medianas Empresas (MIPYMES) en el Perú representaron el
99.4% del empresariado nacional y generaron alrededor del 63.4% del empleo (Ministerio de
la Producción, 2012), si bien es cierto las pequeñas empresas forma parte de la fortaleza
productiva del país, sin embargo, no cuentan con apoyo necesario que les permita optimizar
sus operaciones dentro de las nuevas tendencias que exigen los mercados internacionales. El
acceso al financiamiento es uno de los principales obstáculos para el crecimiento de las
pequeñas empresas peruanas.
La principal fuente de financiamiento es la banca comercial, que gran parte de sus
recursos económicos están destinados a la agroindustria organizada y moderna, que a la
extractiva y muchas veces expuesta a los cambios de precios de los productos básicos;
quedando una brecha reducida, que no es suficiente para abastecer las necesidades del sector
agrario; siendo una de las principales, el financiamiento que requieren para mejorar los
terrenos y sembríos, mediante la inserción de tecnología, maquinaria y capacitaciones. Según
Enterprise Surveys (2010), el 66,8% de las empresas peruanas cuentan con préstamos
bancarios o líneas de crédito y el 14,1% de las empresas exportan.
8
Para el Perú, según como se muestra en la Figura 1, el total de las exportaciones del 2013
fue US$ 42,177 millones y US$ 785 millones del total fueron de las exportaciones agrícolas.
En términos porcentuales, las exportaciones del año 2013 fueron el 20.8% del total del
Producto Bruto Interno (PBI) nacional y el 1% perteneció a las agroexportaciones. Y hasta el
III trimestre del año 2014 registró US$ 28,056 millones y US$ 517 millones fue de las
exportaciones agrícolas. (BCRP, 2014)
2010 2011 2012 2013 *20140
5000
10000
15000
20000
25000
30000
35000
40000
45000
50000
35803
46896 4636742177
28056
975 1689 1095 785 517
TOTAL DE AGROEXPORTACIONES EXPORTACIONES AGRICOLAS
*Hasta III trimestre 2014
Figura 1. Exportaciones Agrícolas Periodo 2010 – 2013
Fuente: Banco Central de Reserva del Perú – Indicadores Económicos
Elaboración: Propia
En el año 2014, en el departamento de Lambayeque, existieron 167 empresas dedicadas a
la exportación de productos agrícolas que facturaron un valor Free On Board (FOB) total de
US$ 383, 826,283.57 millones. Como se muestra en la Tabla 2, según la nueva Ley 30056,
Ley MIPYMES, de acuerdo a la facturación del año 2014 hay 17 pequeñas empresas, las que
en total representan el 12.79% del total, esta clasificación está en función a sus ingresos
anuales. (INFOTRADE, 2014)
9
Tabla 1:
Empresas agroexportadoras del departamento de Lambayeque
Pequeñas empresas
Proas S.A.
Frutos tropicales del norte S.A.
Asociación de productores de cafetaleros Juan Marco El Palto
(A.P.C.J.U.M.A.R.P.)
Conservas y alimentos S.A.
Central de cafetaleros del Nor oriente
Consorcio de frutas Lambayeque S.A.C.
Alpes Chiclayo S.A.C.
Nor café S.A.C.
Food Export Norte S.A.C.
Prolisa S.A.
Alambique Tumán E.I.R.L.
Fresh Fruits S.R.L.
Tayta peruvian Foods S.A.C.
Grains del valle E.I.R.L.
El águila S.R.L.
Agro exportadora Perú JR S.R.L.
Exportaciones e importaciones Fiorela E.I.R.L.
Nota: empresas agroexportadoras que en el año 2014 facturaron entre 150 UIT – 2 300 UIT
Fuente: INFOTRADE – PROMPERÚ
Elaboración: Propia
Entre los principales productos agrícolas exportables del departamento de Lambayeque
tenemos: algodón (Gossypium herbaceum), arroz (Oryza sativa), banano (Musa
Paradisiáca), café (Coffee arabica), cacao (Theobroma cacao), limón (Citrus aurantifolia),
maracuyá (Passiflora edulis), mangos (Mangifera indica), paltas (Persea americana), uvas
10
(Vitis vinífera), frijoles (Phaseolus vulgaris), pimiento piquillo (Capsicum annuum), paprika
(Capsicum annuum) y tabaco (Nicotiana tabacum). De las cuales algunos productos han
tenido un ligero decrecimiento como el café que es uno de los principales productos
exportados por las pequeñas empresas; según Corvacho, (2013), “esto se dio debido al bajo
rendimiento de las plantaciones y a la caída del precio internacional”.
En Lambayeque existen oportunidades de inversión en la agricultura, debido a los nuevos
mercados y a la globalización que se ha dado en los últimos años; razones por la cual los
consumidores son exigentes cada vez más y buscan un producto de calidad a un precio
competitivo, esto tiene como efecto que los pequeños empresarios agroexportadores busquen
la disminución de costos y eficiencia en sus operaciones de producción, como producir la
mayor cantidad al menor costo posible, sin afectar la calidad lo que significa ajustar los
costos de producción.
Pero existen factores que limitan un buen desenvolvimiento del sector, como la liquidez,
que significa la no disponibilidad de efectivo para resolver inmediatamente las necesidades
de la empresa. El problema que persiste son las dificultades para acceder a los
financiamientos para obtener tecnologías, que permitan hacer uso eficiente de los recursos de
agua, clima, suelo y mano de obra; así de esta manera poder aplicarlas; y por ende reducir los
costos para lograr el crecimiento de las exportaciones de las pequeñas empresas
agroexportadoras.
Las finanzas en este sector empresarial, es un factor imprescindible para una gestión
eficiente; las pequeñas empresas tienen un capital muy limitado, por lo que necesitan ser
financiadas por organizaciones del sistema financiero, para que se consoliden en el mercado.
De acuerdo a la capacidad monetaria se da el crecimiento de la empresa y por ende la
innovación, a más grande es mayor; es por eso que las pequeñas empresas tienen muy pocos
técnicos y carecen de investigación innovadora por no contar con especialistas.
Con la finalidad de promover el crecimiento de las empresas, el Congreso de la República
de Perú, en julio del 2013 aprobó la Ley N°30056, ley que modifica diversas leyes para
facilitar la inversión, impulsar el desarrollo productivo y el crecimiento empresarial. A través
de esta ley se busca impulsar la inversión privada en diversos sectores de la economía, para
11
aumentar la productividad y competitividad, asimismo facilita la inversión en infraestructura
para mejorar los servicios públicos. La pequeña empresa está determinada como tal, en
función a su nivel de ventas anuales que está entre 150 a 1700 unidades impositivas
tributarias.
Según el informe del BCRP (2014, pág. 11) El sistema financiero en el departamento de
Lambayeque hasta septiembre del 2014 ha brindado préstamos al sector privado por el monto
de S/ 32, 638,465.6 millones de nuevos soles del cual S/ 820 millones fueron destinados a la
pequeña empresa. Para el crecimiento de las exportaciones de las pequeñas empresas se
necesita el financiamiento de sus actividades de lo contrario, éstas unidades económicas no
lograrán financiar su capital de trabajo requerido en la producción de los bienes exportados,
ampliar la capacidad productiva y tecnológica que demanda la inserción en los mercados
internacionales, desarrollar actividades innovadoras y de adaptación de productos a nuevos
mercados tendientes y ofrecer al comprador condiciones de pago. La financiación es clave
para que las empresas exportadoras desarrollen proyectos sostenibles a largo plazo que les
permita expandirse a nivel internacional.
El exportador, ya sea antes o después de firmar un contrato, tiene que producir el bien que
entregará a su cliente. Para esto requiere comprar insumos, contratar mano de obra y disponer
de cierta infraestructura física, que está constituida por fábricas y terrenos donde llevar el
proceso productivo. Para esto requiere financiamiento. Si bien es cierto, los bancos solían
concentrarse en los clientes corporativos de alto valor y bajo riesgo, hay un consenso
creciente en cuanto a que el segmento de la pequeña empresa resulta rentable para las
operaciones bancarias. Es por eso que resulta importante explicar cuál ha sido la influencia
del financiamiento bancario en el crecimiento de las exportaciones de las pequeñas empresas
agroexportadoras.
2. FORMULACIÓN DEL PROBLEMA.
¿Cómo influyó el financiamiento bancario en el crecimiento de las exportaciones de las
pequeñas empresas agroexportadoras del departamento de Lambayeque en el periodo 2010 -
2014?
12
3. OBJETIVOS.
OBJETIVO GENERAL.
Explicar cómo influyó el financiamiento bancario en el crecimiento de las exportaciones
de las pequeñas empresas agroexportadoras del departamento de Lambayeque en el periodo
2010 - 2014
OBJETIVOS ESPECÍFICOS.
Identificar las fuentes de financiamiento para las pequeñas empresas agroexportadoras
del departamento de Lambayeque.
Describir los procesos de financiamiento que utilizan las pequeñas empresas del
departamento de Lambayeque.
Analizar el financiamiento bancario obtenido por las pequeñas empresas
agroexportadoras del departamento de Lambayeque.
4. LIMITACIÓN.
La investigación está orientado a las pequeñas empresas agroexportadoras del
departamento de Lambayeque, no considerando como parte de esta investigación, a las micro
empresas porque por su capacidad de planta, por la capacidad financiera y por el poco o nulo
conocimiento de mercados externos, no realizan actividades de agroexportación.
5. JUSTIFICACIÓN.
El comercio internacional es un componente fundamental de la globalización y del proceso
de desarrollo económico, que se ve afectado por la crisis mundial, que muestra el temor a
invertir como uno de los principales problemas que enfrentan las organizaciones. Lo que
implica que las empresas tengan limitaciones para acceder a financiamiento que les permita
crecer. Es por eso, que a partir de los resultados de esta investigación, se espera que dueños y
gerentes de las pequeñas empresas conozcan sobre la influencia del financiamiento bancario
en el crecimiento comercial de las empresas, para luego tomar decisiones en base a estos
resultados.
13
CAPÍTULO II: MARCO TEÓRICO
1. ANTECEDENTES DEL PROBLEMA.
La crisis financiera internacional desencadenada en el 2008, originó una marcada
reducción del crecimiento mundial, el comercio y el acceso a financiamiento para los países
en desarrollo. Cómo consecuencia, ha permitido entender al mundo desde otras perspectivas,
dónde se ha evidenciado cómo los negocios, sean pequeños o grandes influyen en el modo de
vivir de las personas. (Lira Briceño, 2009)
Para la CEPAL (2013) en la economía de América Latina persiste una amplia brecha en
cuanto a acceso, las condiciones y los costos de financiamiento entre las pequeñas empresas
con grandes empresas, resultados que no van paralelamente con los avances que la región ha
logrado en este ámbito en los últimos años. Sin embargo, a inicios de los años noventa
surgieron las ideas neoliberales, lo que generó que el estado disminuya su intervención en la
economía, permitiendo el desarrollo del sector privado. Dentro de implementación de
reformas está la liberalización financiera y comercial, privatizaciones y ajustes fiscales,
generando impacto en el mercado financiero.
Según la Corporación Financiera Internacional (2011) “El éxito en el financiamiento para
las pequeñas empresas requiere que la institución financiera desarrolle un enfoque a la
medida del segmento”. Los bancos están interesados en trabajar con las pequeñas empresas,
pero carecen de estrategias que permitan el éxito de las operaciones, debido a que los bancos
ofrecen productos que no se ajustan a las realidades de las pequeñas empresas. Es
fundamental que las entidades financieras conozcan a las pequeñas empresas para elaborar
productos adecuados, dónde la demanda y riesgo varíen por segmento y sub segmento.
La mediana empresa desempeña un rol muy importante en el crecimiento de la economía
peruana, pero uno de los principales problemas que afronta es el financiamiento, que impide
su crecimiento y desarrollo en mayor extensión. Al contar con limitaciones para el acceso al
financiamiento las medianas empresas optan por financiarse con fondos propios, mediante la
reinversión de las utilidades y aportes de los socios, lo cual limita su crecimiento. Asimismo
las empresas deben también entender que para obtener financiamiento es necesario presentar
14
garantías que respalden sus operaciones. La evolución de las medianas empresas, ha
demostrado que se trata de un segmento muy atractivo para las instituciones financieras con
una importante perspectiva de desarrollo y crecimiento. (Vargas, 2005)
El acceso al financiamiento genera un impacto positivo en el desempeño de la empresa en
diversas dimensiones: el acceso al financiamiento formal puede reducir las limitaciones
financieras, en particular a las pequeñas empresas, que tienen problemas para autofinanciarse,
como las que recién inician sus actividades; la inclusión financiera ayuda al crecimiento de
las empresas y alcanzar el tamaño óptimo aprovechando las oportunidades de inversión; el
acceso al financiamiento puede ayudar a las empresas a solventar la innovación en productos
y procesos; y ayuda a las empresas a definir estructuras organizativas más eficientes. El
financiamiento bancario, es la principal fuente de financiamiento para empresas de todos los
tamaños. (Banco Mundial, 2008)
2. DEFINICIÓN DE TÉRMINOS
Crédito
El crédito son montos de dinero, expresados en moneda nacional o extranjera, que son
otorgados por los Bancos a empresas de todo tamaño para satisfacer sus necesidades de
capital de trabajo, adquisición de bines, financiar proyectos de inversión, pago de servicios
orientados a sus operaciones o para refinanciar los pasivos con otras instituciones y
proveedores de corto plazo. El banco transfiere al cliente a través de sus canales puestos a
disposición una operación de crédito hasta por la suma que el banco apruebe, de acuerdo con
las políticas de crédito de la institución bancaria.
El otorgamiento del crédito está determinado por la capacidad de pago del solicitante que,
a su vez, está definida fundamentalmente por su flujo de caja y sus antecedentes crediticios.
Asimismo se evalúa su entorno económico, la capacidad de hacer frente a sus obligaciones
ante variaciones cambiarias, políticas, tipo de garantía que respalda el crédito, la calidad de la
dirección de la empresa y las clasificaciones asignadas por las demás empresas del sistema
financiero.
15
Crédito a Pequeñas Empresas
La Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras Privadas de Fondos de
Pensiones (2009), sostiene que estos tipos de créditos estas orientados a financiar actividades
de producción, comercialización o prestación de servicios, otorgados a personas jurídicas y
naturales, pero su endeudamiento en el sistema financiero sea superior a S/. 20,000 y no
mayor a S/. 300,000 en los últimos seis meses. Si después el deudor excediera los S/. 300,000
de endeudamiento en el sistema financiero por seis meses consecutivos, los créditos deberán
ser reclasificados como créditos a medianas empresas. Asimismo, en caso el endeudamiento
total del deudor en el sistema financiero disminuyese posteriormente a un nivel no mayor a
S/. 20,000 por seis (6) meses consecutivos, los créditos deberán reclasificarse a créditos a
microempresas.
Tasa de interés.
Según la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras de chile, define como, es
un porcentaje que se traduce en un monto de dinero, mediante el cual se paga por el uso del
dinero. Es un monto de dinero que normalmente corresponde a un porcentaje de la operación
de dinero que se está realizando. Si se trata de un crédito, la tasa de interés es el monto que el
deudor deberá pagar a quien le presta, por el uso de ese dinero.
Tasa de interés efectiva
Según el Banco Multisectorial de inversiones (2014), la tasa de interés efectiva es aquella
que se calcula para un periodo determinado y que puede cubrir periodos intermedios. Las
tasas efectivas son las que capitalizan o actualizan un monto de dinero. Son las que utilizan
las fórmulas de matemática financiera, que permite convertir las tasas de un periodo a otro, es
decir se pueden hallar las tasas de interés efectivas equivalentes.
Garantía
Las garantías son todos los medios que garantizan el pago o reembolso de los créditos
otorgados. Los créditos pueden ser: personales y reales. La garantía personal se trata de
16
garantías subjetivas, siendo por el contrario las garantías reales basadas en activos tangibles e
intangibles.
Plazo
El plazo depende de cada caso de las políticas de crédito de la institución financiera. A los
créditos con un plazo de un año se le denomina crédito a corto plazo, de 1 a 5 años crédito a
mediano plazo y de 5 años a más se considera como créditos a largo plazo.
Pequeña empresa
Según la ley N° 30056, una pequeña empresa constituida por una persona natural o jurídica,
bajo cualquier forma de organización o gestión empresarial contemplada en la legislación
vigente, que tiene como objeto desarrollar actividades de extracción, transformación,
producción, comercialización de bienes o servicios; tiene ventas anuales superiores de 150
UIT y hasta el monto máximo de 1700 unidades impositivas tributarias (UIT).
3. BASES TEÓRICAS
FINANCIAMIENTO BANCARIO
La competitividad de las empresas exportadoras se ven afectadas por un factor muy
importante como es el financiamiento. Puesto que, el financiamiento permite: a) financiar el
capital de trabajo que se necesita para la producción de bienes exportados; b) ofrecer al
importador condiciones de pago acordes con los vigentes en el mercado internacional; c)
ampliar la capacidad productora y tecnológica que demanda la inserción externa; d)
desarrollar actividades orientadas a la innovación y adaptación de productos a nuevos
mercados; e) efectuar inversiones en el exterior para establecer una presencia directa en el
mercado; f) poner en marcha acuerdos de cooperación con empresas del exterior y g)
desarrollar un flujo continuo de exportaciones.
El financiamiento, es una herramienta primordial para el crecimiento y desarrollo de las
empresas, asimismo una parte fundamental para la supervivencia del negocio (Vaca, 2012).
Un negocio sin recursos financieros se desenvolverá con dificultad bajo el peso de su propia
17
deuda (Francis, s.f.). Vanacker y Manigart (citado por Vaca, 2012) sostiene que el
financiamiento es clave para el crecimiento de las empresas. Siendo el financiamiento
bancario la fuente más común de financiación externa para todas las empresas de todos los
tamaños (Banco Mundial, 2009).
El financiamiento mediante deuda es uno de los conceptos principales que las empresas
manejan dentro de la configuración de la estructura de capital, esto debido a que las
empresas no generan suficientes recursos para mantenerse o crecer. Otras empresas optan por
recursos internos, como menciona la teoría de la selección jerárquica. El crédito es la vía que
las empresas requieren para su operación y crecimiento y muchas instituciones financieras
realizan un profundo análisis de los distintos factores de las pequeñas empresas para su
calificación crediticia. (Vaca, 2012)
El desarrollo financiero es vital para el desarrollo económico de un país, porque canaliza
los recursos de las personas con excedentes hacia las familias y empresas que requieren
dinero para financiar sus proyectos de inversión. El desarrollo financiero por tanto promueve
el crecimiento económico de las empresas y por ende del país, un mayor nivel de desarrollo
financiero estimula el crecimiento económico a través de las inversiones, permita eliminar las
imperfecciones del mercado y contribuye al crecimiento económico mediante la mejora de
los obstáculos que tienen las empresas para conseguir financiamiento y explotar sus
oportunidades de inversión. (Paniagua, 2012)
Banco Mundial (2009), sostiene que con el desarrollo financiero, las pequeñas empresas
son las que más se benefician, debido a que se permite el acceso a créditos. Puesto que uno
de los principales canales a través de los cuales la financiación promueve el crecimiento es la
provisión de créditos a las empresas más prometedoras, impidiendo que el limitado acceso
detenga su crecimiento. Mediante la provisión de servicios financieros se promueve más
iniciativas de inversión en recursos físicos, tecnológicos, relacionales y humanos otorgando
ventajas en las pequeñas empresas. Por su parte Aghion, Howitt y Mayer-Foulkes (citado por
Banco Mundial, 2009) sostiene que es el escaso acceso a financiamiento lo que impide que
prosperen los empresarios en países pobres con sistemas financieros subdesarrollados.
18
Brigman (citado por Algieri, 2007), expresa que el financiamiento permite lograr
desarrollo en inversión de una empresa en un tiempo determinado. Por su parte Algieri
(2012), sostiene que el financiamiento es un factor de mucha relevancia en el mundo de la
administración de actividades comerciales, en la cual las empresas recurren a fuentes de
financiamiento para obtener liquidez para la operatividad, la consolidación y la capacidad de
ser cada día más rentable.
El financiamiento también tiene un impacto en el grado de internacionalización de las
pequeñas empresas, sus dificultades para ingresar a los mercado internacionales está
relacionado con el poco conocimiento que tienen de los mismos pero también con los
obstáculos para obtener financiamiento para sus operaciones en el exterior. Los recursos
financieros condicionan las actividades de las pequeñas empresas así como el cambio de
estrategias. En definitiva la falta de recursos monetarios adecuados y flexibles pueden limitar
los cambios de estrategia empresarial que quieren desarrollar las empresas más dinámicas,
innovadoras y con potencial de crecimiento. (Escribano & Pardo)
CRECIMIENTO DE LA EMPRESA
Schumpeter considera el proceso de producción como una combinación de fuerzas
productivas, que a su vez están compuestas por fuerzas materiales y por fuerzas inmateriales.
Las fuerzas materiales las componen los factores de producción (trabajo, tierra y capital). Las
fuerzas inmateriales las componen la tecnología, innovación y el ambiente socio-cultural, que
al igual que los factores materiales, condicionan el nivel del desarrollo económico.
Para Schumpeter no todos los elementos tienen la misma importancia en la contribución
del crecimiento. El cual divide a estos elementos en dos grupos, de acuerdo al impacto que
generan en la dinámica de una economía. a) Los efectos de los factores productivos (fuerzas
materiales), generan cambios lentos pero graduales, en el sistema económico, denominado
“componentes del crecimiento económico”; b) Los efectos de los cambios tecnológicos y
sociales (tecnología, innovación y ambiente socio-cultural), generan impactos decisivos y
dinámicos, denominados “fuerzas o factores del desenvolvimiento económico o evolución
económica”.
19
De acuerdo a lo explicado anteriormente; el “crecimiento económico”, se refiere a un
aumento de los “medios de producción” y al incremento de la población que es la
abastecedora de la fuerza de trabajo necesaria para el proceso de producción. Este proceso,
por sí mismo, es lento y no genera transformaciones socio-culturales importantes. Su impacto
en la sociedad es cualitativo y no cuantitativo. El “desarrollo económico”, está determinado
por la tecnología y las fuerzas socio-culturales, un proceso de transformación cualitativa de la
sociedad y de la economía, dinámico y no estático. Ambos conceptos relacionados muy
estrechamente, porque se complementan para que la empresa tenga un óptimo crecimiento.
(COMO GESTIONAR LA INNOVACIÓN EN LAS PYMES, 2007, págs. 2 - 27)
Para Schumpeter, la fuerza fundamental que mueve la producción y los procesos de
transformación, es la tecnología y la innovación tecnológica. Del cual se consideran las
innovaciones radicales, aquellas que provocan transformaciones en la sociedad y en la
economía, destruyendo interrumpidamente lo antiguo y creando continuamente elementos
nuevos para la dinámica del crecimiento económico. La actividad innovadora es la fuerza
más importante del crecimiento económico a través de su “destrucción creadora”, que
consiste en que toda empresa tiene que adaptarse a ella para sobrevivir.
La innovación radical es fundamental para que haya un desarrollo económico y la empresa
pueda crecer, esto se da con la participación activa del empresario innovador, motivado a
asumir riesgo, aquella persona que tiene capacidad e iniciativa para proponer y realizar, capaz
de generar y gestionar innovaciones dentro de las empresas y fuera de ellas. Este
planteamiento desde su teoría del desarrollo económico (Schumpeter, 1934)
La inversión inicia la difusión tecnológica, ayuda a la formación de capital humano,
contribuye a la integración del comercio internacional, ayuda crear un entorno empresarial
más competitivo y mejora el desarrollo empresarial. Todos estos aspectos contribuyen a un
mayor crecimiento económico, que es la herramienta más potente para la reducción de la
pobreza en los países en desarrollo.
Empresa
20
El modelo neoliberal, sostiene que es la condición de los países de desenvolverse en una
economía de mercado. “La economía de mercado es un sistema de división del trabajo basado
en la propiedad privada de los medios de producción” (Mises, 1986, pág. 397). Cada
individuo actúa de acuerdo a sus intereses, a través de la satisfacción de las necesidades de
los demás para así satisfacer las propias. Este modelo argumenta que el hombre cumple dos
roles importantes, es un medio y un fin, pues constituye un medio para alcanzar los objetivos
de los demás y un fin para alcanzar los propios.
Para la economía de mercado el consumidor es el motor que dirige este sistema, es sobre
él que actúa y organiza sus acciones, pues es el consumidor es quien en síntesis determina la
sobrevivencia y permanencia de los más capaces en el mercado. Es entonces, el consumidor
el máximo soberano de la economía de mercado.
Las empresas impulsadas por el intercambio comercial y objetivos lucrativos, apelan su
crecimiento a un mayor conocimiento del consumidor y la satisfacción que a él le brindan.
“Una empresa difícilmente podrá alcanzar sus objetivos si sus productos no conectan
adecuadamente con las necesidades del consumidor. Las empresas deben identificar sus
necesidades y crear productos para satisfacerlas. Solo así alcanzaran el éxito en el mercado”
(Ildefonso & Rivas, 2010, pág. 30). Las empresas deben actualizar el conocimiento que
tengan sobre sus consumidores y adecuar sus productos a los requerimientos que estos les
exige, de lo contrario se convertiría en una dificultad para las empresas ser exitosos en el
mercado.
4. VARIABLES.
INDEPENDIENTE:
Financiamiento Bancario
DEPENDIENTE:
Crecimiento de las exportaciones de las pequeñas empresas agroexportadoras.
5. HIPÓTESIS.
21
El financiamiento bancario incidió directamente en el crecimiento de las exportaciones en
las pequeñas empresas exportadoras de la región Lambayeque. Periodo 2010-2014
CAPÍTULO III: METODOLOGÍA
1. DISEÑO DE LA INVESTIGACIÓN.
Diseño ex post facto retrospectiva longitudinal centrado en la explicación de cómo ha
influenciado el financiamiento bancario en el crecimiento de las exportaciones de las
pequeñas empresas agroexportadoras del departamento de Lambayeque.
2. POBLACIÓN Y MUESTRA.
Como se muestra en la tabla 2, son 17 pequeñas empresas agroexportadoras del
departamento de Lambayeque. Estas empresas están clasificadas por los autores de acuerdo a
la ley N° 30056, tienen ventas anuales superiores a 150 UIT y hasta el monto máximo de
1700 unidades impositivas tributarias (UIT). Estas 17 empresas en su totalidad, forman parte
de la muestra para la investigación.
22
Tabla 2:
Empresas que conforman la población de la investigación
Empresas Dirección ActividadValor FOB
USD - 2014
Proas S.A.Cal. Torres paz nro. 338 Int. 2do centro de Chiclayo
(iglesia la verónica) Lambayeque - Chiclayo – Chiclayo
Venta mayorista de materias
primas agropecuarias2,758,832.85
Frutos tropicales del norte S.A.Av. José balta nro. 1581 (2do. Piso) Lambayeque -
Chiclayo – ChiclayoCultivo de frutas 2,001,579.64
Asociación de productores de cafetaleros
Juan Marco El Palto
(A.P.C.J.U.M.A.R.P.)
Mz. 25 lote 11 urb. Santa rosa Lambayeque - Chiclayo -
La Victoria
Venta mayorista de materias
primas agropecuarias1,897,043.24
Conservas y alimentos S.A.Car. Pimentel nro. Mz A Int. Lt 6 z.i. ind. Chiclayo
Lambayeque - Chiclayo - Chiclayo
Elaboración de cacao,
chocolate y confitería1,625,512.60
Central de cafetaleros del Nor orienteCal. Torres paz nro. 338 Int. 1ero centro (por la iglesa
Verónica) Lambayeque - Chiclayo - ChiclayoVenta de café 1,463,481.70
Consorcio de frutas Lambayeque S.A.C. Cal. Virú nro. 1080 Lambayeque - Chiclayo - La VictoriaElaboración de frutas,
legumbre y hortalizas1,094,366.94
Alpes Chiclayo S.A.C.Av. San pablo nro. 680 (panamericana norte antigua km.
29) Lambayeque - Lambayeque - pacora
Elaboración de frutas,
legumbre y hortalizas923,434.57
Nor café S.A.C.Av. Panamericana norte nro. 1285 (carretera a
Lambayeque) Lambayeque - Chiclayo – Chiclayo
Venta mayorista de materias
primas agropecuarias793,539.69
23
Food Export Norte S.A.C.Cal. Arequipa nro. 254 Int. 02 urb. Chiclayo (2do piso
oficina 02) Lambayeque - Chiclayo - Chiclayo
Venta mayorista de materias
primas agropecuarias752,370.56
Prolisa S.A.Av. Sáenz peña nro. 877 Int. 2 (oficina 02 primer piso)
Lambayeque - Chiclayo - ChiclayoVentas mayorista de productos 746,550.00
Alambique Tumán E.I.R.L.Av. El trabajo nro. S/n (interior de Fab. Tumán)
Lambayeque - Chiclayo - Tumán
Venta de productos
alimenticios607,335.00
Fresh Fruits S.R.L.Av. Luis Gonzales Nro. 668 Int. 304 centro Lambayeque
- Chiclayo - Chiclayo
Venta mayorista de materias
primas agropecuarias552,729.27
Tayta Peruvian Foods S.A.C.
Cal. Las begonias nro. 124 urb. Los parques
(urbanización Los Parques) Lambayeque - Chiclayo –
Chiclayo
Cultivo de hortalizas y
legumbres450,900.00
Grains del valle E.I.R.L.Av. México nro. 3330 CPM Nvo San Lorenzo II et
Lambayeque - Chiclayo - José Leonardo Ortiz
Venta mayorista de alimentos,
bebidas y tabaco444,535.00
El águila S.R.L.Av. Bolívar nro. 395 Lambayeque - Chiclayo - José
Leonardo Ortiz
Venta mayorista de alimentos,
bebidas y tabaco426,307.89
Agro exportadora Perú JR S.R.L.
Av. Miguel Grau Mz. W lote. 04 San Francisco de Asis
(espaldas de grifo san juan car. Pomalca) Lambayeque -
Chiclayo - Chiclayo
Venta mayorista de productos 406,413.30
Exportaciones e importaciones Fiorela
E.I.R.L.
Cal. Venezuela nro. 2801 P.J. CPM nuevo san Lorenzo
Lambayeque - Chiclayo - José Leonardo OrtizVenta mayorista de productos 337,920.00
Fuente: INFOTRADE – PROMPERÚ / SUNAT
Elaboración: Propia
24
3. RECOLECCIÓN DE DATOS.
INSTRUMENTO.
Se aplicará una encuesta que agrupe las preguntas de acuerdo al objetivo, para obtener la información
necesaria y haya facilidad al momento de procesar los datos. La encuesta estará conformado por preguntas
en la escala de lickert (Siempre, Algunas Veces y Nunca).
La encuesta cumplirá con los requisitos de validez, confiabilidad y objetividad, mediante:
Observación realizada por parte de los investigadores.
Elaboración de la encuesta que se va aplicar.
Validación de la encuesta de un experto especialista.
Elaboración definitiva de la encuesta, teniendo en cuenta las observaciones del experto.
Aplicación de la encuesta.
Organizar e integrar los datos.
Elaborar tablas o gráficos.
Interpretación de los datos obtenidos de la aplicación del instrumento de medición.
Presentar los resultados.
ANÁLISIS DE LOS DATOS.
Los datos obtenidos de la aplicación del instrumento de medición, se procesarán mediante un análisis
porcentual, lo que permitirá la elaboración de cuadros de distribución de frecuencia, con valor estadístico,
para cada ítem y para cada una de las dimensiones de la investigación.
25
4. OPERACIONALIZACION DE LAS VARIABLES.
VARIABLES DEFINICIÓN DIMENSIONES INDICADORES ITEMS INSTRUMENTO
VARIABLE
INDEPENDIENTE:
FINANCIAMIENTO
BANCARIO
El financiamiento bancario
es la acción de suministrar
recursos para la operación o
para proyectos de inversión de
una organización. La acción
de suministrar recursos
consiste en incorporar éstos al
flujo de efectivo operacional
de la empresa, la
incorporación de recursos son
de forma adicional a los que
son generados por las
operaciones normales que
realiza la empresa, asumiendo
que se debe diferenciar los
que se destinaran de las
operaciones de empresa con la
de un proyecto en específico.
(Haime, 2004)
Financiamiento Fuentes de
financiamiento.
¿Cuáles son las fuentes de
financiamiento?Encuesta
Tamaño de la
empresa
Nivel de
ingresos
¿Cuáles son sus ingresos
anuales?Encuesta.
Edad de la
empresa Antigüedad
¿Cuántos años tiene la
empresa desde su creación?Encuesta
Información
Estado de
ganancias y
pérdidas.
Balance general
Flujo de caja
¿Cuenta con un contador
propio o contrata los
servicios?
¿Realiza proyecciones
estimadas de lo que la
empresa tendrá como
consecuencia de la
obtención de créditos?
¿está inscrito en alguna
cámara de comercio
empresarial?
¿Su empresa se ve limitada o
hay obstáculos para obtener
financiamiento?
Encuesta.
Tasa de interés y
plazo
Nivel de tasa ¿Cuál es la tasa de interés del Encuesta.
26
interés
Plazo del
préstamo
crédito?
¿Cuál es el plazo del
préstamo?
Relación de
préstamo
Duración de la
relación de
préstamo
Interés por
relacionarse
Contactos
especiales
Banco principal
Confianza
¿Cuánto tiempo lleva
trabajando con el banco?
¿Considera importante
proporcionar información al
ejecutivo del banco en forma
regular?
¿Considera que se necesita
tener algún conocido o
contacto en el banco para
obtener financiamiento?
¿Tiene algún banco
preferencial?
¿Cuál es el nivel de
confianza entre su empresa y
el banco?
Encuesta
Garantía Porcentaje de
garantía
Tipo de garantía
Problemática de
garantía
¿Cuál es la proporción de la
garantía respecto al crédito?
¿Qué tipo de garantía es
requerida por el banco?
¿Qué problemas tiene al
momento de garantizar el
Encuesta
27
crédito?
VARIABLE
DEPENDIENTE:
CRECIMIENTO DE LAS
EXPORTACIONES DE
LAS PEQUEÑAS
EMPRESAS
AGROEXPORTADORAS
El “crecimiento económico”,
se refiere a un aumento de los
“medios de producción” y al
incremento de la población
que es la abastecedora de la
fuerza de trabajo necesaria
para el proceso de producción.
El “desarrollo económico”,
está determinado por la
tecnología y las fuerzas socio-
culturales, un proceso de
transformación cualitativa de
la sociedad y de la economía,
dinámico y no estático.
(Schumpeter, 1934)
Ambos conceptos
relacionados muy
estrechamente, porque se
complementan para que la
empresa tenga un óptimo
crecimiento.
Producción Cantidad
producida
¿Cuál es el volumen de
exportación?Encuesta
Progreso
tecnológico
Adquisición de
maquinaria
moderna
¿Ha adquirido tecnología
moderna en los últimos años?Encuesta
Nuevos mercados Clientes ¿Ha aumentado su cartera de
clientes?Encuesta
Personal Número de
trabajadores
¿Ha aumentado el número de
trabajadores?Encuesta
28
CAPÍTULO IV: ASPECTOS ADMINISTRATIVOS
1. CRONOGRAMA DE ACTIVIDADES.
TIEMPO
ACTIVIDADES
2014 2015
AG
OS
TO
SE
PT
IEM
BR
E
OC
TU
BR
E
NO
VIE
MB
RE
DIC
IEM
BR
E
EN
ER
O
FE
BR
ER
O
MA
RZ
O
AB
RIL
MA
YO
JUN
IO
JUL
IO
AG
OS
TO
SE
PT
IEM
BR
E
OC
TU
BR
E
Revisión
BibliográficaX X
Elaboración del
proyectoX X X X X X
Revisión del
ProyectoX X X X X
Elaboración de la
tesisX
Revisión Teórica X X X
Presentación de la
tesisX X X
29
2. PRESUPUESTO.
Importe en S/.
BIENES 1940
Libros 200
Útiles de oficina 80
Laptops 1600
USB’s 30
CD’s 20
Folders 10
SERVICIOS 2805
Fotocopias 300
Asesorías 500
Impresiones 300
Encuestadores 200
Pasajes 500
Servicio telefónico 150
Internet 40
Empastado 100
Alimentación 450
Quemado de CD’s 30
Anillados 35
Trámites documentarios 200
TOTAL 4745
30
REFERENCIAS BIBLIOGRÁFICAS.
Agraria, A. A. (28 de AGOSTO de 2014). AGRARIA.PE. Obtenido de AGRARIA.PE:
http://agraria.pe/noticias/lambayeque-10-empresas-concentran-el-82de-las-
exportaciones
Alchian, A., & Demsetz, H. (1986). Production, information costs. (J. Barney, & W. Ouchi,
Edits.) Estados Unidos: Jossey Bass Publishers.
Alvarez, A. M. (octubre de 2013). Trade-Finance-Opportunities-through-South-South-
Cooperation. Recuperado el 07 de ferbrero de 2015, de ECDPM Discussion Paper:
http://ecdpm.org/publications/trade-finance-opportunities-south-south-cooperation/
Ángeles López Cabarcos & Antonio Grandío Dopico. (1997). Capital Humano como fuente
de ventajas competitivas. (C. Iglesias, Ed.) Netbiblo. doi:ISBN: 84-9745-119-8
BANCO CENTRAL DERESERVA DEL PERÚ. (2014). LAMBAYEQUE: Síntesis de
actividad economica setiembre 2014. Lambayeque. Recuperado el enero de 2015, de
http://www.bcrp.gob.pe/docs/Sucursales/Piura/2014/sintesis-lambayeque-09-2014.pdf
Banco Multisectorial de inversiones. (2014). Generalidades sobre el crédito. Obtenido de
Banco Multisectorial de inversiones:
https://www.bandesal.gob.sv/portal/page/portal/BMI_PORTAL_RRDD/BMI_CURS
OS_ONLINE_RRDD/BMI_CURSOS_MOD_1/BMI_CURSOS_MOD_1_2/
BMI_CURSOS_GENERAL_MOD2_CAP15_T1/
BMI_CURSOS_CREDITOS_CAP15_T6
Banco Mundial. (2008). ¿Financiamiento para todos? Políticas y obstáculos para la
ampliación del acceso.
Banco Mundial. (2009). Finanzas para todos? Políticas y trampas en la expansión del
acceso. Colombia: Mayol Ediciones SA.
Banco Mundial. (02 de abril de 2014). Banco Mundial. Recuperado el 05 de septiembre de
2014, de http://www.bancomundial.org/es/results/2013/04/15/agriculture-results-
profile
31
BCRP. (2014). INDICADORES ECONOMICOS. Banco Central de Reserva del Perú,
Lambayeque. Recuperado el AGOSTO de 2014, de Banco Central de Reserva del
Perú. (2014). INDICADORES ECONOMICOS(Boletín especial N°21). Recuperado
de http://www.bcrp.gob.pe/docs/Estadisticas/indicadores-trimestrales.pdf
BCRP, B. C. (2013). LAMBAYEQUE: SINTESIS DE ACTIVIDAD ECONOMICA
DICIEMBRE 2013. Lambayeque, LAMBAYEQUE. Recuperado el Agosto de 2014,
de http://www.bcrp.gob.pe/docs/Sucursales/Piura/2013/sintesis-lambayeque-12-
2013.pdf
Briceño, P. L. (2009). Finanzas y Financiamiento. Perú: Media Corp Perú.
Caribe, C. E., Organization, F. a., & Agricultura, I. I. (2012). Perspectivas de la agricultura y
del desarrollo rural en las Américas: una mirada hacia América Latina y el Caribe.
Santiago: Alfabeta.
CEPAL. (Noviembre de 2011). Eliminando barreras: El financiamiento a las pymes en
América Latina. Recuperado el 07 de 02 de 2015, de Comisión Económica para
América Latina y el Caribe: http://www.cepal.org/es/publicaciones/35358-
eliminando-barreras-el-financiamiento-las-pymes-en-america-latina
CEPAL. (diciembre de 2013). Comercio exterior, cadenas globales de producción y
financiamiento. Conceptos y relevancia para América Latina. (A. Solimano, Ed.)
Recuperado el 07 de 02 de 2015, de Comisión Económica para América Latina y el
Caribe: http://www.cepal.org/es/publicaciones/comercio-exterior-cadenas-globales-
de-produccion-y-financiamiento-conceptos-y
CEPAL. (diciembre de 2013). El sistema financiero en América Latina y el Caribe.
Recuperado el 07 de 02 de 2015, de Comisión Económica para América Latina y el
Caribe: http://www.cepal.org/es/publicaciones/35880-el-sistema-financiero-en-
america-latina-y-el-caribe-una-caracterizacion
CEPAL. (2013). Perspectivas Económicas de America Latina 2013, Politicas de PYMES
para el cambio estructural". OECD Publishing.
32
CEPAL. (septiembre de 2014). Algunas lecciones de la experiencia reciente de
financiamiento a las pymes: Colombia, Costa Rica y México. Recuperado el 08 de 02
de 2015, de Comisión Económica para América Latina y el Caribe:
http://www.cepal.org/es/publicaciones/algunas-lecciones-de-la-experiencia-reciente-
de-financiamiento-las-pymes-colombia
CEPAL. (septiembre de 2014). El financiamiento del comercio internacional y el rol de la
banca de desarrollo en América Latina y el Caribe: Hechos estilizados sobre los
Programas de financiamiento del comercio exterior provistos por las instituciones
financieras para el desarrollo de. Recuperado el 07 de 02 de 2015, de Comisión
Económica para América Latina y el Caribe:
http://www.cepal.org/es/publicaciones/el-financiamiento-del-comercio-internacional-
y-el-rol-de-la-banca-de-desarrollo-en
Coase, R. (1991). The Nature of the Firm: Origin, Evolution and Development. (O.
Williamson, & S. Winter, Edits.) Estados Unidos: Oxford University Press, Inc.
doi:ISBN: 0-19-508356-3
Corvacho Valderrama, P. (16 de ABRIL de 2013). LAMBAYEQUE: 10 EMPRESAS
CONCENTRAN EL 82%DE LAS EXPORTACIONES. Agencia Agraria de Noticias.
(L. Arias Alarcón, Entrevistador) Obtenido de http://agraria.pe/noticias/lambayeque-
10-empresas-concentran-el-82de-las-exportaciones
Del Pomar Vilner, E. (24 de Septiembre de 2014). Aprueban sembrar más de 26,000
hectáreas de arroz en Lambayeque. Agencia Peruana de Noticias - ANDINA. (J.
Gargurevich, Entrevistador) Obtenido de http://www.andina.com.pe/agencia/noticia-
aprueban-sembrar-mas-26000-hectareas-arroz-lambayeque-524591.aspx
Enciclopedia de Economia. (2006). La gran Enciclopedia de Economia. Recuperado el 26 de
Septiembre de 2014, de La gran Enciclopedia de Economia:
http://www.economia48.com/spa/d/expansion-comercial/expansion-comercial.htm
33
Escribano, F., & Pardo, I. (s.f.). Financiación de las Pymes en un contexto internacional.
Obtenido de Excelencia UAM:
https://www.uam.es/personal_pdi/economicas/fphernan/PaperF4.pdf
Fenestra & Taylor. (2011). International Trade. Estados Unidos: Reverté. Recuperado el
septiembre de 2014
Fenestra & Taylor. (2011). International Trade. Estados Unidos: Reverté. Recuperado el
septiembre de 2014
Fenestra, R. a. (2011). International Trade. (G. P. Apilanez, Trad.) Estados Unidos, New
York and Basingstoke: Editorial Reverté, S.A., 2011. Recuperado el Setiembre de
2014
Ferraro, C. (2011). Eliminado barreras: El financiamiento a las pymes en America Latina.
Santiago.
Francis, k. (s.f.). Pequeña y mediana empresa. Obtenido de La Voz de Houston:
http://pyme.lavoztx.com/la-importancia-del-financiamiento-para-las-empresas-
9870.html
Garcia, A., & Taboada, E. (Enero-Junio de 2012). Teoría de la Empresa: Las propuestas de
Coase, Alchian y Demsetz, Williamson, Penrose y Noteboom. Economia: Teoría y
Práctica(36), 9-42. doi:ISSN 0188-8250
Gorbaneff, Y. (2003). TEORÍA DEL AGENTE-PRINCIPAL y el mercadeo. Revista
Universidad EAFIT, 12.
Guzmán Enríquez, F. A. (10 de Junio de 2013). La falta de capacitación hace peligrar la
oferta laboral en Olmos. Región Nore - La Republica.pe. (L. Méndez., Entrevistador)
Recuperado el 24 de Septiembre de 2014, de
http://www.larepublica.pe/10-06-2013/la-falta-de-capacitacion-hace-peligrar-la-
oferta-laboral-en-olmos
Haime, L. L. (2004). Reestructuración Integral de las empresas como Base de la
Supervivencia (2 ed.). México: ISEF.
34
IFC. (2009). Guía informativa de banca PYME. Recuperado el 08 de 02 de 2015, de Banco
Mundial:
http://siteresources.worldbank.org/EXTFINANCIALSECTOR/Resources/282884-
1279136526582/FINAL_SPANISH.pdf
Ildefonso & Rivas. (2010). Comportamiento del consumidor. Decisiones y estrategia de
marketing. Madrid: ESIC. doi:ISBN: 978-607-15-0333-6.
Internacional, C. F. (MARZO de 2011). IFC servicios de asesoría en América Latina y el
Caribe. Obtenido de IFC servicios de asesoría en América Latina y el Caribe:
http://www.ifc.org/wps/wcm/connect/b5963b804756f3019f8abf37b5ac3532/
A2F_Product_Card_SME_MAR2011_SP.pdf?MOD=AJPERES
Jensen , M., & Meckling, W. (Octubre de 1976). Theory of the firm: Managerial behavior,
agency cost and ownership structure (Vol. 3).
Keynes, J. (1936). Teoría General de la Ocupación, el Interés y el Dinero. New York,
Estados Unidos: Polygraphic Company of America.
Keynes, J. (2001). Teoría General de la Ocupación, el Interés y el Dinero. (H. Eduardo,
Trad.) Buenos Aires, Argentina: Fondo de Cultura Economica de Argentina S.A.
Recuperado el Octubre de 2014
Krugman, P., & Obstfeld, M. (2001). Economía Internacional, Teoría y Política. Madrid:
Perason Educación.
La Superintendencia de Banca, S. y. (2009). Resolucion S.B.S. Nº 14353-2009. Lima.
Lira Briceño, P. (2009). Finanzas y Financiamientos. Media Corp Perú.
Ministerio de la Producción. (2012). Direccion General de Estudios Economicos, Evaluacion
y Competitividad Empresarial. Lima. Recuperado el Agosto de 2014, de
http://www.produce.gob.pe/remype/data/mype2012.pdf
Mises, V. (1986). Reorganization and Reform in the Soviet Economy. (W. M. Susan J. Linz,
Ed.) United Kindon and Europe.
35
Mundial, B. (Junio de 2014). Grupo del Banco Mundial. Recuperado el 23 de Julio de 2014,
de http://www.bancomundial.org/temas/crisisfinanciera/iniciativas.htm
Myers, S., & Majluf, N. (Julio de 1984). Corporate Financing and Investment Decisions
When Firms Have InformationThat Investors Do Not Have. The National Bureau of
Economic Research(1396), 61.
Nooteboom, B. (2002). Learning and Innovation in Organizations and Economies. New
York: Oxford University Press, Inc. doi:ISBN: 0-19-924100-7
Nuria López Mielgo, José Manuel Montes Peón & Camilo José Vázquez Ordás. (2007).
COMO GESTIONAR LA INNOVACIÓN EN LAS PYMES. (2. Netbiblo, Ed.)
ESPAÑA: GESBIBLO. doi:ISBN: 8497450752, 9788497450751
Paniagua, C. (09 de 2012). IMPACTO DEL FINANCIAMIENTO BANCARIO EN EL
CRECIMIENTO DE LAS EMPRESAS FORMALES CHILENAS. Santiago, Chile.
Porter, M. (2008). Ventaja Competitiva: Creación Sostenimiento de un Desempeño Supeior
(15ta ed.). Mexico: Compañia Editorial Continental, S.A. de C.V. doi:ISBN: 968-26-
0778-7
PROMPERÚ. (OCTUBRE de 2014). INFOTRADE. Obtenido de INFOTRADE.
Rebolledo, P., & Soto , R. (2004). Estructura del mercado de créditos y tasas de interés: Una
aproximación al segmento de las microfinanzas. Revista de Estudios Económicos.
Banco central de Reserva del Perú , 19.
Reverso Context. (26 de Septiembre de 2014). Reverso Context. Recuperado el 26 de
septiembre de 2014, de Reverso Context: http://www.reverso.net/more.aspx?lang=ES
Smith, A. (1776). Investigación de la Naturaleza y Causas de la Riqueza de las Naciones. (J.
A. Ortiz, Trad.) Valladolid. Recuperado el Septiembre de 2014
Sostenibles, P. e. (1994). Carta de las Ciudades Europeas hacia Sostenibilidad (La Carta de
Aalborg). Dinamarca: L'Obrador.
36
Surveys, E. (2010). Enterprise Surveys. Recuperado el 08 de 02 de 2015, de Enterprise
Surveys: http://espanol.enterprisesurveys.org/
Vaca, J. (1958). Análisis de los obstaculos financieros de las PYMES para la obtencion de
créditos y variables que lo facilitan. LAMBAYEQUE. Recuperado el Agosto de 2014
Vaca, J. (2012). ANÁLISIS DE LOS OBSTÁCULOS FINANCIEROS DE LAS PYMES PARA
LA OBTENCIÓN DE CRÉDITO Y LAS VARIABLES QUE LO FACILITAN. Valencia.
Vargas, P. M. (2005). El financiamiento cómo estrategia de desarrollo para la mediana
empresa en lima metropolitana. Lima, Perú.
Williamson, O. (1989). Las Instituciones económicas del Capitalismo. Mexico: Fondo de
Cultura Económica. doi:ISBN: 9-68-163132-3
CAPÍTULO VI: ANEXOS
1. MATRIZ DE CONSISTENCIA.
37
TITULO PROBLEMA OBJETIVOS MARCO TEORICO HIPOTESIS VARIABLES
El financiamiento bancario y la
influencia en el crecimiento de
las exportaciones de
las pequeñas empresas
agroexportadoras del
departamento de Lambayeque en el periodo 2010-
2014
¿Cómo ha influido el financiamiento bancario en el crecimiento de las exportaciones de las pequeñas empresas agroexportadoras del departamento de Lambayeque en el periodo 2010-2014?
OBJETIVO GENERAL.
Explicar cómo influyó el financiamiento bancario en el crecimiento de las exportaciones de las pequeñas empresas agroexportadoras del departamento de Lambayeque en el periodo 2010 - 2014
OBJETIVOS ESPECÍFICOS.
Identificar las fuentes de financiamiento para las pequeñas empresas agroexportadoras del departamento de Lambayeque.
Describir los procesos de financiamiento que utilizan las pequeñas empresas del departamento de Lambayeque.
Analizar el financiamiento bancario obtenido por las pequeñas empresas agroexportadoras del departamento de Lambayeque.
FINANCIAMIENTO BANCARIO:El financiamiento, es una herramienta primordial para el crecimiento y desarrollo de las empresas, asimismo una parte fundamental para la supervivencia del negocio (Vaca, 2012). Un negocio sin recursos financieros se desenvolverá con dificultad bajo el peso de su propia deuda (Francis, s.f.). Vanacker y Manigart (citado por Vaca, 2012) sostiene que el financiamiento es clave para el crecimiento de las empresas. Siendo el financiamiento bancario la fuente más común de financiación externa para todas las empresas de todos los tamaños(Banco Mundial, 2009).
CRECIMIENTO
El “crecimiento económico”, se refiere a un aumento de los “medios de producción” y al incremento de la población que es la abastecedora de la fuerza de trabajo necesaria para el proceso de producción.
El “desarrollo económico”, está determinado por la tecnología y las fuerzas socio-culturales, un proceso de transformación cualitativa de la sociedad y de la economía, dinámico y no estático. (Schumpeter, 1934)
Ambos conceptos relacionados muy estrechamente, porque se complementan para que la empresa tenga un óptimo crecimiento.
El financiamiento bancario incidió directamente en el crecimiento de las exportaciones en las pequeñas empresas exportadoras de la región Lambayeque. Periodo 2010-2014
Financiamiento bancario.
Crecimiento de las exportaciones
38