financial instruments neuerungen bei der bilanzierung nach ... · financial instruments neuerungen...

Financial InstrumentsNeuerungen bei der Bilanzierung nach IFRS

Dipl.-Kfm. Jens Berger, CPADirector, IFRS Centre of Excellence

© 2010 Deloitte & Touche GmbH Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Inhalt

Einleitung 3

Projektplan 5

Ansatz und Bewertung 7

Wertminderungen (Impairment) 9

Hedge Accounting 11

Financial Instruments - Neuerungen bei der Bilanzierung nach IFRS2


Warum die Eile?



Warum die Eile?


„Unsere Bücher sind ausgeglichen. 50% unserer Zahlen sind echt, 50% sind ausgedacht.“


Projektübersicht

5

2008 &Q1-Q3 2009

Q4 2009

H1 2010

Q3 2010

Q4 2010

Q1 2011

Q2 2011

2012

2013

Q4 2011

Klassifizierung und Bewertung

finanzieller Vermögenswerte

Klassifizierung und Bewertung

finanzieller Verbindlich-

keiten

Wert-minderungen

Sicherungs-beziehungen Saldierung

Abgrenzung zwischen

Eigen- und Fremdkapital

Aus-buchung

Standardentwurf

IFRS 9

Standardentwurf

Request for Information

Standard-entwurf

Standard-entwurf

Standard-entwurf

Wiederaufnahme Diskussionen (tbd)

IFRS

Diskussions-papier

Standard-entwurf

IFRS zu Angaben

?

Zeitpunkt des Inkrafttretens

Ergänzung von IFRS 9

2. Standard-entwurf

Financial Instruments - Neuerungen bei der Bilanzierung nach IFRS

Was ist eigentlich mit dem Anwendungsbereich?


Projektübersicht

Projektstatus• Veröffentlichung des IFRS 9 (Finanzaktiva) erfolgte am 12. November 2009• Im Oktober 2010 wurde die Neuregelung der Bilanzierungsvorschriften für

Finanzpassiva in IFRS 9 aufgenommen. Der IASB hatte die Überarbeitung der Passivseite aufgrund der notwendigen Klärung der Behandlung des eigenen Kreditausfallrisikos („own credit risk“) zunächst aufgeschoben.

• Somit verbleiben aus dem Kernprojekt als offene Teile Impairment und Hedge Accounting

Übernahme in Europäisches Recht (Endorsement)• „Fast-Track“ Endorsement wurde gestoppt• Bislang kein Endorsement des IFRS 9 innerhalb der EU, damit in Deutschland

für Konzernabschlüsse per 31.12.2010 nicht anwendbar.

6 Financial Instruments - Neuerungen bei der Bilanzierung nach IFRS


IFRS 9Klassifizierung finanzieller Vermögenswerte


Geschäftsmodell

Halten der Vermögenswerte mit dem Ziel Vereinnahmung der vertraglichen Zahlungsströme

Vertragliche ZahlungsströmeZahlung stellen Zins- und

Tilgungszahlungen auf ausstehenden

Rückzahlungsbetrag dar

+

Klassifizierungskriterien Bewertungskategorien Erfolgsausweis

Fortgeführte Anschaffungskosten• Effektivzinsmethode• Wertminderung• Gewinn und Verlust bei

Veräußerung

Fair ValueBeispiele:• Zu Handelszwecken

gehaltene Instrumente• Eigenkapitaltitel• Derivate

Gewinn- und Verlustrechnung

Gewinn- und Verlustrechnung

Sonstiges Ergebnis (OCI)

Bei Nichterfüllungbeider Kriterienoder Nutzung der Fair Value

Option

Bei Erfüllungbeider Kriterien

Reklassifizierung:• Zwingend bei

Wechsel des Geschäftsmodells

• Keine „Tainting“ -Regelungen

Wahlrecht für Eigenkapital-instrumente, die nicht zu Handels-zwecken gehalten werden

Dividenden


IFRS 9Klassifizierung finanzieller Verbindlichkeiten


Zielsetzungder Regelung

• Beseitigung des durch Veränderungen der eigenen Bonität auftretenden GuV-Effekts bei Anwendung der Fair Value Option (FVO) für finanzielle Verbindlichkeiten

Der bonitätsinduzierte Anteil der Fair-Value-Änderung wird im sonstigen Gesamtergebnis (OCI) erfasst

(nur sofern hierdurch keine Bilanzierungsinkongruenz entstehen würde).

Die Fair-Value-Änderung ohne Berücksichtigung von Veränderung des eigenen Kreditrisikos wird erfolgswirksam in der GuV erfasst.1.

2.

Kreditrisiko• Credit Spread – Änderung marktbedingt, z.B. Ausweitung des Pfandbrief-

Spreads• Kreditausfallrisiko der Verbindlichkeit – spezifisches Risiko (IFRS 7.10)

FVO: Neuer Ansatz zur Erfassung der Erfolgswirkungen


Wertminderungen – Expected Cashflows-ModellVorschlag des IASB (November 2009)


1. Cashflowschätzung und Effektivzinsermittlung

Schätzung der Kreditausfälle für die Laufzeit des Vermögenswerts zum Anschaffungszeitpunkt und Erfassung des Nettozinsertrags

2. RisikovorsorgebildungReserven für Ausfälle werden über die Zeit gebildet

3. ErwartungsanpassungAnpassungen der Reserven an die Ausfallschätzungen


Wertminderungen – Expected Cashflows-ModellAktueller Diskussionsstand


Veröffentlichung eines neuen Exposure Draft Anfang 2011 geplant:

Fokussierung auf offene Portfolios

Einteilung der Forderungen im Portfolio

in ein „good book“ und ein „bad book“,

basierend auf interner Steuerung

Entkoppelung der erwarteten Verluste vom Effektivzins.

Stattdessen z.B.lineare Erfassung oder

Annuitätenansatz in Diskussion

Zuordnungsmethode nachfolgender Schätzungsänderungen•Vollständige Aufholung (full catch-up approach)•Teilweise Aufholung (partial catch-up approach)•Keine Aufholung (no catch-up approach)

Kurzfristige Forderungen aus Lieferungen und Leistungen Werden aus dem Anwendungsbereich genommen und sollen den künftigen Regelungen zur Umsatzrealisierung unterliegen.


Hedge Accounting – Geplante Änderungen


Derivate (!!!)

Bestandteile von Nominalbeträgen Einseitige Risiken

Finanzinstrumente mit vertraglichen Zahlungsstrom-charakteristika

EK-Instrumente unter OCI-

Option

Gru

nd

ge

sc

hä

fte

Portfolio-Hedge-

Accounting

Sic

heru

ngs-

inst

rum

ente Kassainstrumente, die

erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert

bewertet werden

Freistehende Derivate

Eingebettete Derivate

Des

igna

tion

Die bisher notwendige retrospektive Effektivität

zwischen 80% und 125% entfällt.

Prospektive Effektivität erfolgt auf qualitativer

Basis.

Keine freiwillige Rücknahme der

Designation mehr möglich!

Enge Verknüpfung mit

Risikomanagement des Unternehmens


Hedge AccountingVorgeschlagene Änderungen in der Buchungslogik


Fair Value Hedge Cashflow Hedge

Grund-geschäft

Sicherungs-geschäft

Sonstiges Gesamtergebnis (OCI)

Grund-geschäft

Sicherungs-geschäft

OCI

ΔHFV ΔFV ΔFVKeine Erfassung von Wertänderungen

Keine Änderung der VorgehensweiseGuV

Ineffektivität


Ihre Fragen


Deloitte bezieht sich auf Deloitte Touche Tohmatsu Limited, eine „private company limited by guarantee“ (Gesellschaft mit beschränkter Haftung nach britischem Recht), und/oder ihr Netzwerk von Mitgliedsunternehmen. Jedes dieser Mitgliedsunternehmen ist rechtlich selbstständig und unabhängig. Eine detaillierte Beschreibung der rechtlichen Struktur von Deloitte Touche Tohmatsu Limited und ihrer Mitgliedsunternehmen finden Sie auf www.deloitte.com/de/UeberUns© 2010 Deloitte & Touche GmbH Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

financial instruments neuerungen bei der bilanzierung nach ... · financial instruments neuerungen...

Documents