The most trusted name in

Massachusetts title insurance is at your service!

As you get ready to buy your home, your lender will talk to you about different

kinds of insurance:

CASUALTY INSURANCEPays for accidental damage caused by fire, rain, wind damage, or other accident.

Because you must pay your mortgage even if your home is damaged by fire or other accident, your lender will require you to buy casualty insurance.

You pay for this coverage every year.

Casualty insurance protects both you and your lender.

FLOOD INSURANCEPays for flood damage caused by hurricanes,

rivers, or tidal waters, but not for damage caused by rain.

Your lender will require you to buy flood insurance if you live in a flood zone.

Because you must pay your mortgage even if your home is damage by flooding, your lender

will require you to buy flood insurance.

If flood insurance is required, you must pay for this coverage every year.

Flood insurance protects both you and the lender.

CREDIT LIFE OR DISABILITY INSURANCEPays your mortgage in full if you die or become disabled.

Your lender cannot require you to buy credit life or disability insurance.

If you want credit life insurance, shop for the best coverage, and be sure that you understand it before you buy a policy.

Credit life or disability insurance protects the lender, but you can buy coverage to protect your family, too.

MORTGAGE INSURANCEProtects the lender against loss if you cannot repay your

mortgage.

Your lender can require you to buy Mortgage

Insurance if your down payment is less than 20% of the purchase price for your home.

You pay Mortgage Insurance every year.

CATIC TITLE INSURANCEProtects against errors in the public records, fraud, and errors that may occur in your closing. Your lender will require you to buy the lender’s title policy.

You pay for title insurance only once—at your closing.

You can buy title insurance to protect yourself, known as Owner’s Title Insurance.

Why should we buy Owner’s Title Insurance if we paid for the lender’s

title insurance?

The lender’s title insurance policy does not protect you against errors or fraud in the closing. The lender’s policy only protects the lender’s interest.

Without Owner’s Title Insurance, you may have to pay an attorney to help you if a problem is found after your closing that you cannot resolve by yourself.

CATIC offers a 10% discount for first-time

home buyers, members of the military, and

participants in the Neighborhood Stabilization

Program! Have questions? Talk to us! We are at your service!

El nombre más confiable en el seguro de título

en Massachusetts es a su servicio!

Cuando usted compre una casa, su prestamista le comentará sobre muchos tipos

de seguros, tales como:

El Seguro de Accidentes (Casualty Insurance)Cubre los daños por accidentes debido a la acción del fuego, la lluvia o el viento, o por cualquier otro tipo de accidente.

Si usted tiene una hipoteca, su prestamista puede exigirle que compre un seguro de accidentes.

Para mantener activa su póliza de seguros, usted debe pagar esta cobertura cada año.

El Seguro contra Inundaciones (Flood Insurance)Cubre los daños que debido a la acción de

huracanes o crecidas de ríos y mareas, pero no cubre los daños que pudiesen

ocasionarse por la acción de la lluvia

El seguro contra inundaciones no sólo le protege a usted, sino que también protege los intereses que tiene el prestamista en el

valor de su casa.

Para mantener activa su póliza de seguros, usted debe pagar esta cobertura cada año.

El Seguro de Vida de Deudor (Credit Life Insurance)Cancela su hipoteca por completo si usted fallece.

Su prestamista puede sugerir – mas no puede requerir – que adquiera un seguro de vida para garantizar el pago del crédito.

Si usted decide adquirir un seguro de vida de deudor, asegúrese de buscar cuál ofrece la mejor cobertura y de que entiende bien todos los términos de la póliza.

El Seguro de Hipoteca (Mortgage Insurance)Protege al prestamista

contra pérdidas si no puede pagar su hipoteca.

Su prestamista puede requerir que usted compre

seguro hipotecario si su pago inicial es inferior al

20% del precio de compra de su casa.

Usted paga el seguro hipotecario cada año.

El Seguro de Título de Propiedad de CATIC (CATIC Title Insurance)

Protege contra los errores que pudiesen estar escondidos en los archivos públicos y contra los posibles errores que pudiesen ocurrir a la hora del cierre de su propio trato de compra.

Si usted tiene una hipoteca, su prestamista puede exigirle y de hecho le exigirá que compre un seguro del título de propiedad para el beneficio del prestamista.

Usted puede optar por obtener o no un seguro de título de propiedad para usted mismo(a).

¿Por qué necesitamos tener seguro de título de propiedad si el prestamista ya tiene un

seguro de título de propiedad?

Recuerde que la póliza del prestamista no le cubre a usted si existe un error después de su propio trato de compra.

Si surge algún problema, y si usted no compra una póliza para protegerse, es posible que usted tenga que pagarle a un abogado para que le ayude a resolver cualquier inconveniente con el título que usted no pueda resolver por sí mismo(a).

¡CATIC ofrece un descuento del 10% por compradores de vivienda “first-time,” los miembros de las fuerzas

armadas, y los participantes en el Neighborhood Stabilization

Program! ¿Tiene alguna pregunta? ¡Contáctenos! Somos

CATIC, y estamos ¡a su entera disposición!

O nome mais confiável em

título de seguro em

Massachusetts está ao seu

serviço!

Quando você adquire uma casa, a empresa que financia o seu empréstimo irá conversar com você a respeito de

diferentes tipos de seguro, como por exemplo:

Seguro Contra Danos Acidentais (Casualty Insurance)

Dá cobertura a danos acidentais causados por fogo, chuva ou vendaval, ou outros tipos de danos acidentais.

Se você tem um imóvel hipotecado (quando você paga “mortgage”), o seu agente financeiro pode exigir que você obtenha seguro contra danos.

Você tem que pagar por este seguro anualmente à fim de manter a apólice em vigor.

Seguro Contra Enchentes (Flood Insurance)

Cobre danos à fundação da sua casa, fornalha, aquecedores de água, interruptor de circuito, e encanamentos que são causados por furacões,

rios e marés, mas não cobre danos causados por chuva .

Seu agente financeiro pode exigir que você obtenha seguro contra enchentes.

O seguro contra enchentes protege não somente você, mas também protege o interesse que o seu agente financeiro tem na preservação do valor do

imóvel. Você tem que pagar por este seguro anualmente à

fim de manter a apólice em vigor.

Seguro de Vida Com Quitação (Credit Life Insurance)

Quitará o saldo da sua hipoteca em caso de morte.

O seu financiador pode sugerir mas não pode exigir que você obtenha este tipo de seguro.

Caso você decida adquirir o seguro de vida com quitação, você deve comparar qual seguradora oferece a melhor cobertura, e assegurar-se de que entende o que está adquirindo.

Seguro de Hipoteca (Mortgage Insurance)Protege contra a perda, se

o credor não se pode restituir a sua hipoteca.

Seu credor pode exigir que você compre

Mortgage Insurance se estabelece o seu

pagamento é inferior a 20% do preço de compra

da sua casa.

Você paga Mortgage Insurance anualmente.

Seguro de Escritura de Imóvel da CATIC (CATIC Title Insurance)

Protege a escritura do terreno que você está comprandoerros contra erros nos registros públicos ou uma fraude.

O seu agente financeiro pode e irá exigir que você adquira seguro de escritura como uma garantia para ele.

Mas a escolha é sua se você deseja ou não comprar este seguro para si mesmo.

Por que é que nos precisamos de um seguro de escritura se o financiador já tem seguro de

escritura?

Lembre-se que a apólice do financiador não cobrirá erros encontrados após a assinatura do financiamento.

Se surgir algum problema com a escritura, e se você não comprar uma police para se proteger, você terá que pagar um advogado para ajudá-lo caso você não consiga resolver o problema sozinho.

Catic oferece um desconto de 10% para compradores da casa “first-time,” membros das forças armadas, e os

participantes no Neighborhood Stabilization

Program! Dúvidas? Fale conosco. Nós somo CATIC e estamos à sua disposição!