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Filed Pursuant to Rule 424(b)(3) Registration No. 333-228154

 

  

MERGER PROPOSAL—YOUR VOTE IS VERY IMPORTANT

Dear Univar Inc. and Nexeo Solutions, Inc. Stockholders:

On behalf of the boards of directors of Univar Inc., referred to as Univar, and Nexeo Solutions, Inc., referred to as Nexeo, we are pleased to enclose theaccompanying joint proxy and consent solicitation statement/prospectus relating to the acquisition of Nexeo by Univar. The acquisition will be effected pursuant to twosuccessive merger transactions in accordance with the terms and subject to the conditions set forth in an Agreement and Plan of Merger, dated as of September 17, 2018,referred to as the “merger agreement.”

In the initial merger, a wholly-owned subsidiary of Univar will be merged with and into Nexeo and Nexeo stockholders will be entitled to receive, in exchange foreach share of Nexeo common stock owned by them immediately prior to such merger, without interest and subject to any applicable withholding taxes, (A) the cashconsideration, described below, and (B) 0.305 of a share of Univar common stock, referred to as the “stock consideration.” The “cash consideration” will be $3.29 pershare of Nexeo common stock, subject to reduction by up to $0.41 per share based on the closing price of Univar common stock on the day prior to the completion of theacquisition. The cash consideration will be reduced on a linear basis from $3.29 to $2.88 per share of Nexeo common stock to the extent that the closing price of Univarcommon stock is between $25.34 and $22.18. If the closing price of Univar common stock is $22.18 per share or lower, the cash consideration will be $2.88 per share ofNexeo common stock. If the closing price of Univar common stock is $25.34 per share or higher, the cash consideration will be $3.29 per share of Nexeo common stock.The stock consideration, together with the cash consideration, is referred to as the “merger consideration.” In the subsequent merger, Nexeo, as the surviving corporationin the initial merger, will be merged with and into a second wholly-owned subsidiary of Univar, with the wholly-owned subsidiary as the surviving company in thesubsequent merger. The initial merger and the subsequent merger are collectively referred to as the “merger transactions.” In addition, following the completion of themerger transactions, the holders of Nexeo’s warrants will have the right to receive the merger consideration upon the exercise of such number of warrants representingthe right to purchase one-half of one share of Nexeo common stock prior to the merger agreement, upon the terms and conditions specified in Nexeo’s warrantagreement. Univar expects to issue up to 27,945,963 shares of common stock, par value $0.01 per share, in connection with the merger transactions which is based on theexchange ratio and the number of shares of common stock, par value $0.0001 per share, of Nexeo outstanding as of November 30, 2018, plus the number of shares ofNexeo common stock reserved for issuance under various Nexeo equity plans. Univar is registering an additional 8,622,318 shares of common stock for the number ofshares of Nexeo common stock underlying Nexeo’s warrants outstanding as of November 30, 2018, which are being reserved for the future settlement of the Nexeowarrants following the closing.

Based on the $27.40 closing price of Univar common stock on September 14, 2018, the last full trading day before the public announcement of the mergertransactions, the per share value of Nexeo common stock implied by the merger consideration is $11.65, representing cash consideration of $3.29 and stock considerationwith an implied value of $8.36, or an aggregate consideration mix of approximately 28.2% cash and 71.8% stock. Based on the $20.49 closing price of Univar commonstock on January 25, 2019, the most recent practicable date prior to the date of this joint proxy and consent solicitation statement/prospectus, the per share value of Nexeocommon stock implied by the merger consideration is $9.13, representing cash consideration of $2.88 and stock consideration with an implied value of $6.25, or anaggregate merger consideration mix of approximately 31.5% cash consideration and 68.5% stock consideration.

The implied value of the merger consideration to be received in exchange for each share of Nexeo common stock will fluctuate based on the market price of Univarcommon stock until the completion of the initial merger because the stock consideration is payable in a fixed number of shares of Univar common stock and because thecash consideration is subject to reduction based on the closing price of Univar common stock. As a result, the value of the per share merger consideration that Nexeostockholders will be entitled to receive upon consummation of the merger transactions could be greater than, less than or the same as the value of the mergerconsideration on the date of this joint proxy and consent solicitation statement/prospectus. Accordingly, we urge you to obtain current market quotations for the shares ofUnivar common stock and Nexeo common stock. Univar common stock trades on the New York Stock Exchange under the symbol “UNVR” and Nexeo common stocktrades on The Nasdaq Global Select Market under the symbol “NXEO.”

The adoption of the merger agreement by the holders of a majority of the total shares of Nexeo common stock outstanding is required to complete the mergertransactions. Nexeo is sending this document to its stockholders to request that they adopt the merger agreement and approve the merger transactions by executing andreturning the written consent furnished with this joint proxy and consent solicitation statement/prospectus, referred to as the Nexeo consent solicitation. The Nexeo boardof directors has set January 22, 2019 as the record date (which we refer to as the “Nexeo record date”) for determining the holders of Nexeo common stock entitled toexecute and deliver written consents with respect to this solicitation.

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Following the execution of the merger agreement, certain affiliates of TPG Global, LLC and First Pacific Advisors, LLC and certain of its affiliates,which we refer to collectively as the “written consent parties,” in their capacity as direct and indirect stockholders of Nexeo, executed and delivered supportagreements with Univar, pursuant to which each written consent party agreed to deliver to Nexeo a written consent in respect of shares of Nexeo commonstock beneficially owned by them representing in the aggregate more than a majority of the total shares of Nexeo common stock outstanding. The supportagreements provide that the written consent parties will deliver their written consents within 24 hours of the registration statement of which this joint proxyand consent solicitation statement/prospectus forms a part of being declared effective. The delivery of such written consents by the written consent partieswill constitute the adoption of the merger agreement by the requisite majority of Nexeo stockholders.

The approval of the issuance of Univar common stock in the merger transactions, referred to as the Univar share issuance, by a majority of the votescast by holders of Univar common stock at a meeting of the Univar stockholders, is required to complete the merger transactions. Univar will hold a specialmeeting of its stockholders to vote the approval of the Univar issuance and on certain related matters, referred to as the Univar special meeting. Univarstockholders are invited to attend the Univar special meeting. The Univar special meeting will be held on February 27, 2019, at 9:30 a.m., local time, at theoffices of Univar, 3075 Highland Parkway, First Floor Conference Room, Downers Grove, Illinois 60515. At the Univar special meeting, Univarstockholders will be asked to vote to approve the Univar share issuance, and to vote to approve the adjournment of the Univar special meeting, if necessaryor appropriate, to solicit additional proxies if, immediately prior to such adjournment, sufficient votes to approve the Univar share issuance have not beenobtained by Univar, referred to as the Univar adjournment proposal. It is important that your shares be represented and voted regardless of how manyshares of Univar common stock you may own. Whether or not you plan to attend the Univar special meeting , we urge you to submit a proxy tohave your shares voted in advance of the Univar special meeting by using one of the proxy voting methods described in the accompanying jointproxy and consent solicitation statement/prospectus.

The Nexeo board of directors recommends that Nexeo stockholders deliver written consents FOR the adoption of the merger agreement. TheUnivar board of directors recommends that Univar stockholders vote FOR the Univar share issuance and FOR the Univar adjournment proposal.

The accompanying joint proxy and consent solicitation statement/prospectus provides important information regarding the Nexeo consent solicitationand the Univar special meeting and a detailed description of the merger agreement and the merger transactions. We urge you to read the accompanyingjoint proxy and consent solicitation statement/prospectus (and any documents incorporated by reference into the accompanying joint proxy andconsent solicitation statement/prospectus ) carefully and in its entirety. Please pay particular attention to “ Risk Factors ” beginning on page 40 ofthe accompanying joint proxy and consent solicitation statement/prospectus .

We look forward to the successful completion of the merger transactions.

Sincerely, 

  David C. Jukes    David A. BradleyPresidentandChiefExecutiveOfficerUnivarInc.   

PresidentandChiefExecutiveOfficerNexeoSolutions,Inc.

Neither the U.S. Securities and Exchange Commission nor any state securities commission has approved or disapproved of the securities to beissued in connection with the merger transactions described in the accompanying joint proxy and consent solicitation statement/prospectus ordetermined that the accompanying joint proxy and consent solicitation statement/prospectus is accurate or complete. Any representation to thecontrary is a criminal offense.

The accompanying joint proxy and consent solicitation statement/prospectus is dated January 29, 2019 and is first being mailed to Univar and Nexeostockholders on or about January 29, 2019.

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UNIVAR INC.3075 Highland Parkway, Suite 200

Downers Grove, Illinois 60515 

 

NOTICE OF SPECIAL MEETING OF STOCKHOLDERSTo be held February 27, 2019, at 9:30 a.m., local time, at the offices of Univar, 3075 Highland Parkway, First Floor Conference Room, Downers

Grove, Illinois 60515

To the Stockholders of Univar Inc.:

You are invited to attend the special meeting of stockholders of Univar Inc., a Delaware corporation, referred to as Univar, to be held February 27,2019, at 9:30 a.m., local time, at the offices of Univar, 3075 Highland Parkway, First Floor Conference Room, Downers Grove, Illinois 60515.

At the special meeting, you will be asked to approve: 

 

•   the issuance of shares of Univar common stock in connection with the transactions contemplated by the Agreement and Plan of Merger, datedas of September 17, 2018, as it may be amended from time to time, referred to as the “merger agreement,” by and among Univar, NexeoSolutions, Inc., a Delaware corporation (referred to as “Nexeo”), Pilates Merger Sub I Corp, a Delaware corporation and wholly-ownedsubsidiary of Univar, and Pilates Merger Sub II LLC, a Delaware limited liability company and wholly-owned subsidiary of Univar, a copy ofwhich is attached as AnnexAto the accompanying joint proxy and consent solicitation statement/prospectus, which proposal is referred to as the“Univar share issuance”; and

 

 •   a proposal to adjourn the special meeting, if necessary or appropriate, to solicit additional proxies if, immediately prior to such adjournment,

sufficient votes to approve the Univar share issuance have not been obtained by Univar, which proposal is referred to as the Univar adjournmentproposal.

Univar will transact no other business at the special meeting except such business as may properly be brought before the Univar special meeting orany adjournment or postponement thereof. Please refer to the accompanying joint proxy and consent solicitation statement/prospectus for furtherinformation with respect to the business to be transacted at the special meeting.

The Univar board of directors has fixed the close of business on January 22, 2019 as the record date for the Univar special meeting. Only holders ofrecord of Univar common stock as of the record date are entitled to notice of, and to vote at, the Univar special meeting or any adjournment orpostponement thereof. Completion of the merger transactions contemplated by the merger agreement is conditioned on, among other things, approval of theUnivar share issuance.

Approval of the Univar share issuance requires the affirmative vote of a majority of the shares of Univar common stock cast at the Univar specialmeeting. Approval of the Univar adjournment proposal requires the affirmative vote of a majority of the shares of Univar common stock represented inperson or by proxy at the Univar special meeting.

The Univar board of directors recommends that Univar stockholders vote FOR the Univar share issuance and FOR the Univar adjournmentproposal.

Your vote is very important. Whether or not you plan to attend the Univar special meeting, please act promptly to submit a proxy to voteyour shares with respect to the proposals described above. You may submit a proxy to vote your shares by completing, signing and dating theenclosed proxy card and returning it in the postage-paid envelope provided. You also may submit a proxy to vote your shares by telephone orthrough the Internet by following the instructions set forth on the proxy card. If you attend

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the Univar special meeting, you may vote your shares in person, even if you have previously submitted a proxy in writing, by telephone or throughthe Internet. If your shares are held in the name of a nominee or intermediary, please follow the instructions on the voting instruction cardfurnished by such record holder.

We urge you to read the accompanying joint proxy and consent solicitation statement/prospectus, including all documents incorporated by referenceinto the accompanying joint proxy and consent solicitation statement/prospectus, and its annexes carefully and in their entirety. In particular, see “ RiskFactors” beginning on page 40 of the accompanying joint proxy and consent solicitation statement/prospectus. If you have any questions concerning themerger agreement, the merger transactions or the other transactions contemplated thereby, the Univar share issuance, the special meeting or theaccompanying joint proxy and consent solicitation statement/prospectus, would like additional copies of the accompanying joint proxy and consentsolicitation statement/prospectus or need help submitting a proxy to have your shares of Univar common stock voted, please contact Univar’s proxysolicitor:

D.F. King & Co., Inc.48 Wall Street, 22nd FloorNew York, New York 10005

Banks and Brokers, Call Collect: (212) 269-5550All Others Call Toll Free: (800) 967-5019

Email: UNVR@dfking.com

By Order of the Board of Directors,

Jeffrey W. CarrSeniorVicePresident,GeneralCounselandCorporateSecretary

January 29, 2019

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NEXEO SOLUTIONS, INC.3 Waterway Square Place, Suite 1000

The Woodlands, Texas 77380 

 

NOTICE OF SOLICITATION OF WRITTEN CONSENT

To the Stockholders of Nexeo Solutions, Inc.:

Pursuant to a definitive merger agreement, dated as of September 17, 2018 (which we refer to as the “merger agreement,”) by and among NexeoSolutions, Inc. (which we refer to as “Nexeo”), Univar Inc. (which we refer to as “Univar”), Pilates Merger Sub I Corp (which we refer to as “Merger SubI”) and Pilates Merger Sub II LLC (referred to as “Merger Sub II”), Merger Sub I will merge with and into Nexeo (which we refer to as the “initialmerger”), with Nexeo surviving the initial merger as a wholly-owned subsidiary of Univar. Immediately thereafter, Nexeo will merge with and into MergerSub II (which we refer to as the “subsequent merger” and together with the initial merger, the “merger transactions”), with Merger Sub II surviving thesecond merger as a direct wholly-owned subsidiary of Nexeo.

This joint proxy and consent solicitation statement/prospectus is being delivered to you on behalf of the Nexeo board of directors to request thatholders of Nexeo common stock as of the record date of January 22, 2019 (which we refer to as the “Nexeo record date”) execute and return writtenconsents to approve the adoption of the merger agreement. You are also being requested to approve, on a nonbinding, advisory basis, certain compensationthat will or may be paid by Nexeo to its named executive officers that is based on or otherwise relates to the merger transactions (which we refer to as the“Nexeo compensation approval”).

This joint proxy and consent solicitation statement/prospectus describes the merger transactions and the actions to be taken in connection with themerger transactions and provides additional information about the parties involved. Please give this information your careful attention. A copy of the mergeragreement is attached as AnnexAto this joint proxy and consent solicitation statement/prospectus.

The Nexeo board has carefully considered the terms of the merger agreement and has determined that the merger transactions are fair to and in thebest interests of all of Nexeo’s stockholders.

Please complete, date and sign the written consent furnished with this joint proxy and consent solicitation statement/prospectus and return it promptlyto Nexeo by one of the means described in “ NexeoSolicitationofWrittenConsents.”

On behalf of the Board of Directors of Nexeo,

Michael B. Farnell, Jr.Corporate Secretary

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ADDITIONAL INFORMATION

The accompanying joint proxy and consent solicitation statement/prospectus incorporates important business and financial information about Univarand Nexeo from documents that are not included in or delivered with the accompanying joint proxy and consent solicitation statement/prospectus. Thisinformation is available to you without charge upon request. You can obtain documents incorporated by reference into the accompanying joint proxy andconsent solicitation statement/prospectus by requesting them in writing, via email or by telephone from Univar or Nexeo at the following addresses andtelephone numbers: 

Univar Inc.3075 Highland Parkway, Suite 200Downers Grove, Illinois 60515Attention: Investor RelationsEmail: IR@univar.com

Telephone: (331) 777-6000   

Nexeo Solutions, Inc.3 Waterway Square Place, Suite 1000

The Woodlands, Texas 77380Attention: Investor Relations

Email: InvestorRelations@nexeosolutions.comTelephone: (281) 297-0700

In addition, if you have questions about the merger transactions or the accompanying joint proxy and consent solicitation statement/prospectus, wouldlike additional copies of the accompanying joint proxy and consent solicitation statement/prospectus or need to obtain the white proxy card, as applicable,or other information related to the proxy solicitation, please contact D.F. King & Co., Inc., Univar’s proxy solicitor, toll-free at (800) 967-5019. You willnot be charged for any of these documents that you request.

If you are a Univar stockholder and would like to request any documents, please do so by February 17, 2019 to receive them before thespecial meeting.

If you are a Nexeo stockholder and would like to request any documents, please do so by February 17, 2019 to receive them before the Nexeoconsent deadline.

See “ WhereYouCanFindMoreInformation” beginning on page 186 of the accompanying joint proxy and consent solicitation statement/prospectusfor further information.

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ABOUT THIS JOINT PROXY AND CONSENT SOLICITATION STATEMENT/PROSPECTUS

This joint proxy and consent solicitation statement/prospectus, which forms part of a registration statement on Form S-4 filed by Univar with the U.S.Securities and Exchange Commission, constitutes a prospectus of Univar under Section 5 of the Securities Act of 1933, with respect to the shares of Univarcommon stock to be issued in connection with the transactions contemplated by the merger agreement. This joint proxy and consent solicitationstatement/prospectus also constitutes a joint proxy statement for Univar and a consent solicitation statement for Nexeo under Section 14(a) of the SecuritiesExchange Act of 1934. In addition, it constitutes a notice of meeting with respect to the special meeting of Univar stockholders.

You should rely only on the information contained in or incorporated by reference into this joint proxy and consent solicitation statement/prospectus.No one has been authorized to provide you with information that is different from that contained in, or incorporated by reference into, this joint proxy andconsent solicitation statement/prospectus. This joint proxy and consent solicitation statement/prospectus is dated January 29, 2019. You should not assumethat the information contained in this joint proxy and consent solicitation statement/prospectus is accurate as of any date other than that date. You should notassume that the information incorporated by reference into this joint proxy and consent solicitation statement/prospectus is accurate as of any date otherthan the date of such information. Neither our mailing of this joint proxy and consent solicitation statement/prospectus to Univar stockholders or Nexeostockholders nor the issuance by Univar of shares of Univar common stock in connection with the merger transactions will create any implication to thecontrary.

This joint proxy and consent solicitation statement/prospectus does not constitute an offer to sell, or the solicitation of an offer to buy, anysecurities, or the solicitation of a proxy, in any jurisdiction to or from any person to whom it is unlawful to make any such offer or solicitation.Information contained in this joint proxy and consent solicitation statement/prospectus regarding Univar has been provided by Univar andinformation contained in this joint proxy and consent solicitation statement/prospectus regarding Nexeo has been provided by Nexeo.

Unless otherwise indicated or as the context otherwise requires, all references in this joint proxy and consent solicitation statement/prospectus to: 

  •   “Code” refer to the Internal Revenue Code of 1986, as amended; 

 •   “commitment letter” refer to the Commitment Letter, dated as of September 17, 2018, by and among Univar and the Goldman Sachs Bank

USA, relating to the commitment to provide the incremental credit facility (as amended, amended and restated, supplemented or otherwisemodified from time to time);

 

  •   “DGCL” refer to the General Corporation Law of the State of Delaware; 

 •   “dissenters’ shares” refer to shares of Nexeo common stock that are issued and outstanding immediately prior to the effective time of the initial

merger that are held by any Nexeo stockholder who is entitled to demand and who properly demands and perfects appraisal of suchstockholder’s shares pursuant to, and in compliance in all respects with, the provisions of Section 262 of the DGCL;

 

  •   “DOJ” refer to the U.S. Department of Justice; 

  •   “EBITDA” refer to earnings before interest, income taxes, depreciation and amortization; 

  •   “Exchange Act” refer to the Securities Exchange Act of 1934; 

  •   “exchange agent” refer to Equiniti Trust Company; 

  •   “exchange ratio” refer to 0.305; 

  •   “fractional share” refer to a fractional share of Univar common stock; 

  •   “FTC” refer to the U.S. Federal Trade Commission; 

  •   “GAAP” refer to U.S. Generally Accepted Accounting Principles;

Table of Contents

  •   “Goldman Sachs” refer to Goldman Sachs & Co. LLC, financial advisor to Univar; 

  •   “HSR Act” refer to the U.S. Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvements Act of 1976, as amended; 

  •   “incremental credit facility” refer to the credit facility under Univar’s existing term loan facility to be entered into pursuant to the commitmentletter; 

  •   “initial merger” refer to the merger of Merger Sub I with and into Nexeo, with Nexeo surviving such merger as a direct wholly-ownedsubsidiary of Univar; 

  •   “intended tax treatment” refer to the intended treatment, for U.S. federal income tax purposes, of the merger transactions, taken together, as a“reorganization” within the meaning of Section 368(a) of the Code; 

  •   “IRS” refer to the Internal Revenue Service; 

 •   “Legacy Merger Agreement” refer to the Agreement and Plan of Merger, dated as of March 21, 2016, as amended, by and among WL Ross

Holding Corp., Neon Acquisition Company LLC, Neon Holding Company, LLC, Nexeo Solutions, TPG Accolade Delaware, L.P., and NexeoHoldco, LLC;

 

 •   “merger agreement” refer to the Agreement and Plan of Merger, dated as of September 17, 2018, as it may be amended from time to time,

among Nexeo, Univar, Merger Sub I and Merger Sub II, a copy of which is attached as AnnexAto this joint proxy and consent solicitationstatement/prospectus and incorporated by reference herein;

 

 

•   “merger consideration” refer to the consideration payable in the initial merger by Univar to Nexeo stockholders in respect of each share ofNexeo common stock outstanding immediately prior to the effective time of the initial merger (other than dissenters’ shares or treasury sharesheld by Nexeo and any shares of Nexeo common stock owned by any wholly-owned Nexeo subsidiary, Univar or any wholly-owned Univarsubsidiary) consisting of:

 

  •   0.305 of a fully paid and nonassessable share of Univar common stock, plus 

  •   $3.29 in cash, without interest (subject to reduction by up to $0.41 per share based on the closing price of Univar common stock on theday prior to the closing of the merger transactions pursuant to the terms of the merger agreement, as described herein); 

  •   “Merger Sub I” refer to Pilates Merger Sub I Corp, a Delaware corporation and a direct wholly-owned subsidiary of Univar formed for the solepurpose of effecting the initial merger; 

  •   “Merger Sub II” refer to Pilates Merger Sub II LLC, a Delaware limited liability company and a direct wholly-owned subsidiary of Univarformed for the sole purpose of effecting the subsequent merger; 

  •   “Merger Subs” refer, together, to Merger Sub I and Merger Sub II; 

  •   “merger transactions” refer, collectively, to the initial merger and subsequent merger; 

  •   “Moelis” refer to Moelis & Company LLC, financial advisor to Nexeo; 

  •   “Nasdaq” refer to the Nasdaq Global Select Market; 

  •   “Nexeo” refer to Nexeo Solutions, Inc., a Delaware corporation; 

  •   “Nexeo board” refer to the board of directors of Nexeo; 

  •   “Nexeo bylaws” refer to the Amended and Restated Bylaws of Nexeo, effective as of June 9, 2016; 

  •   “Nexeo certificate of incorporation” refer to the Second Amended and Restated Certificate of Incorporation of Nexeo, effective as of June 9,2016; 

 •   “Nexeo chemicals segment” refer to that portion of Nexeo’s and its subsidiaries’ properties, assets, business and results of operations

comprising the “Chemicals” reportable segment and the “Other” reportable segment (consisting of its Environmental Services business) asdefined in Nexeo’s filings with the SEC under the Exchange Act prior to September 17, 2018;

Table of Contents

  •   “Nexeo common stock” refer to Nexeo common stock, par value $0.0001 per share; 

  •   “Nexeo consent deadline” refer to February 26, 2019; 

  •   “Nexeo plastics segment” refer to that portion of Nexeo’s and its subsidiaries’ properties, assets, business and results of operations comprisingthe “Plastics” reportable segment as defined in Nexeo’s filings with the SEC under the Exchange Act prior to September 17, 2018; 

  •   “Nexeo preferred stock” refer to Nexeo preferred stock, par value $0.0001 per share; 

  •   “Nexeo projections” refer to the information provided under “ ApprovaloftheUnivarShareIssuanceandAdoptionoftheMergerAgreement—NexeoUnauditedProspectiveFinancialInformation”; 

  •   “Nexeo record date” refer to January 22, 2019, the date for determining the holders of Nexeo common stock entitled to execute and deliverwritten consents with respect to this joint proxy and consent solicitation statement/prospectus; 

  •   “Nexeo warrant agreement” refer to Warrant Agreement, dated as of June 5, 2014, by and between WL Ross Holding Corp and ContinentalStock Transfer & Trust Company filed as Exhibit 4.1 to Nexeo’s Current Report on Form 8-K filed on June 16, 2014; 

  •   “Nexeo warrants” refer to the warrants issued pursuant to the Warrant Agreement, each such warrant evidencing the right of the holder thereofto purchase one half share of Nexeo common stock for $5.75 (subject to any adjustment as provided by the terms of the Warrant Agreement); 

  •   “Nexeo written consent solicitation” refer to a consent solicitation statement in connection with the solicitation of Nexeo of written consentsfrom the written consent parties to adopt the merger agreement; 

  •   “NYSE” refer to the New York Stock Exchange; 

  •   “outside date” refer to September 17, 2019 (or if extended, December 31, 2019); 

  •   “paying agent” refer to Equiniti Trust Company; 

  •   “proxy solicitor” refer to D.F. King & Co., Inc.; 

  •   “registration statement effective time” refer to the time at which a registration statement on Form S-4 or other applicable form filed by Univarwith the SEC to register shares issuable in the initial merger is deemed effective; 

  •   “SEC” refer to the U.S. Securities and Exchange Commission; 

  •   “Securities Act” refer to the Securities Act of 1933; 

  •   “subsequent merger” refer to the merger of Nexeo, as the surviving corporation in the initial merger, with and into Merger Sub II, with MergerSub II surviving such merger as a direct wholly-owned subsidiary of Univar; 

  •   “support agreements” refer to the executed support agreements the written consent parties delivered to Univar pursuant to the mergeragreement; 

  •   “TPG” refer to TPG Global, LLC, together with its affiliates; 

  •   “TRA” refer to the Tax Receivable Agreement, dated as of June 9, 2016, by and among WL Ross Holding Corp., TPG VI Neon II, L.P., TPGVI FOF Neon, L.P., Nexeo Holdco, LLC, TPG VI AIV SLP SD, LP, and TPG VI DE BDH, LP; 

  •   “TRA Holders” refer to TPG VI Neon II, L.P., TPG VI FOF Neon, L.P., Nexeo Holdco, LLC, and TPG VI Neon I, L.P.; 

  •   “TRA Termination Agreement” refer to the agreement entered into as of September 17, 2018, by and among Nexeo Solutions, Inc. (f/k/a WLRoss Holding Corp.), TPG VI Neon II, L.P., TPG VI FOF Neon, L.P., Nexeo Holdco, LLC, and TPG VI Neon I, L.P. to terminate the TRA;

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  •   “Univar” refer to Univar Inc., a Delaware corporation; 

 •   “Univar adjournment proposal” refer to the proposal to approve the adjournment of the Univar special meeting, if necessary or appropriate, to

solicit additional proxies if, immediately prior to such adjournment, sufficient votes to approve the Univar share issuance have not beenobtained by Univar;

 

  •   “Univar board” refer to the board of directors of Univar; 

  •   “Univar bylaws” refer to the Second Amended and Restated Bylaws of Univar Inc., effective as of June 19, 2015; 

  •   “Univar certificate of incorporation” refer to the Third Amended and Restated Certificate of Incorporation of Univar, effective as of June 19,2015; 

  •   “Univar common stock” refer to Univar common stock, par value $0.01 per share; 

  •   “Univar preferred stock” refer to Univar preferred stock, par value $0.01 per share; 

  •   “Univar record date” refer to January 22, 2019, the date which holders of Univar common stock must be holders of record in order to receivenotice of, and to vote at, the Univar special meeting; 

  •   “Univar share issuance” refer to the issuance in the initial merger of Univar common stock to Nexeo stockholders in accordance with the termsand subject to the conditions set forth in the merger agreement; 

  •   “Weil” refer to Weil, Gotshal & Manges LLP, counsel to Nexeo; 

  •   “WLRK” refer to Wachtell, Lipton, Rosen & Katz, counsel to Univar; 

  •   “written consents” refer to written consents to be executed by holders of Nexeo common stock to adopt the merger agreement; and 

  •   “written consent parties” refer to certain affiliates of TPG and First Pacific Advisors, LLC and certain of its affiliates, in each case party to thesupport agreements.

Table of Contents

TABLE OF CONTENTS      Page QUESTIONS AND ANSWERS      1 SUMMARY      12 

The Companies      12 Univar Special Meeting      13 Nexeo Consent Solicitation      14 The Merger Transactions and the Merger Agreement      15 Merger Consideration      15 Univar’s Reasons for the Merger Transactions; Recommendation of the Univar Board of Directors      16 Nexeo’s Reasons for the Merger Transactions; Recommendation of the Nexeo Board of Directors      16 Opinion of Univar’s Financial Advisor      17 Opinion of Nexeo’s Financial Advisor      17 Interests of Certain Nexeo Directors and Executive Officers in the Merger Transactions      17 Treatment of Nexeo Warrants in the Initial Merger      18 Treatment of Nexeo Equity Awards in the Initial Merger      18 Material U.S. Federal Income Tax Consequences of the Merger Transactions      19 Accounting Treatment of the Initial Merger      20 Regulatory Approvals Required to Complete the Merger Transactions      20 Financing of the Merger Transactions      20 The Support Agreements      21 No Solicitation of Acquisition Proposals      21 Change of Board of Directors Recommendation      22 Completion of the Merger Transactions is Subject to Certain Conditions      23 Univar Board of Directors and Executive Officers Following Completion of the Merger Transactions      23 Termination of the Merger Agreement      23 Termination Fees      24 Listing of Shares of Univar Common Stock and Delisting and Deregistration of Nexeo Common Stock      25 Comparison of Stockholders’ Rights      25 Appraisal Rights      25 

SELECTED HISTORICAL CONSOLIDATED FINANCIAL DATA OF UNIVAR      26 SELECTED HISTORICAL CONSOLIDATED FINANCIAL DATA OF NEXEO      28 SELECTED UNAUDITED PRO FORMA CONDENSED COMBINED FINANCIAL DATA      31 COMPARATIVE HISTORICAL AND UNAUDITED PRO FORMA PER SHARE DATA      34 COMPARATIVE PER SHARE MARKET PRICE AND DIVIDEND INFORMATION      36 CAUTIONARY INFORMATION REGARDING FORWARD-LOOKING STATEMENTS      38 RISK FACTORS      40 

Risk Factors Relating to the Merger Transactions      40 Risk Factors Relating to Univar Following the Merger Transactions      48 Other Risk Factors Relating to Univar and Nexeo      49 

THE COMPANIES      50 UNIVAR SPECIAL MEETING      52 

Date, Time and Location      52 Purpose      52 Recommendation of the Univar Board of Directors      52 Univar Record Date; Outstanding Shares; Stockholders Entitled to Vote      52 Quorum      53 Required Vote      53 Share Ownership of and Voting by Univar Directors and Executive Officers      53 Voting of Shares      53 

 - i -

Table of Contents

     Page Revocability of Proxies; Changing Your Vote      54 Solicitation of Proxies; Expenses of Solicitation      55 Adjournment      55 Other Information      55 Assistance      55 

NEXEO SOLICITATION OF WRITTEN CONSENTS      56 Consents      56 Shares Entitled to Consent and Consent Required      56 Submission of Consents      56 Executing Consents; Revocation of Consents      57 Solicitation of Consents; Expenses      57 Recommendation of the Nexeo Board of Directors      57 

APPROVAL OF THE UNIVAR SHARE ISSUANCE AND ADOPTION OF THE MERGER AGREEMENT      58 General      58 Effects of the Merger Transactions      58 Background of the Merger Transactions      58 Univar’s Reasons for the Merger Transactions; Recommendation of the Univar Board of Directors      76 Nexeo’s Reasons for the Merger Transactions; Recommendation of the Nexeo Board of Directors      80 Opinion of Univar’s Financial Advisor      84 Opinion of Nexeo’s Financial Advisor      90 Certain Unaudited Prospective Financial Information      99 Interests of Certain Nexeo Directors and Executive Officers in the Merger Transactions     104 Treatment of Nexeo’s Warrants     114 Treatment of Nexeo’s Founder Shares     115 Treatment of Nexeo Equity Awards     115 Deferred Acquisition Payment from Nexeo’s SPAC Transaction     116 Material U.S. Federal Income Tax Consequences of the Merger Transactions     116 Accounting Treatment of the Initial Merger     120 Regulatory Approvals Required to Complete the Merger Transactions     120 Financing of the Merger Transactions     121 Exchange of Shares in the Initial Merger     121 Dividends and Share Repurchases     122 Listing of Shares of Univar Common Stock and Delisting and Deregistration of Nexeo Common Stock     122 Appraisal Rights     123 

THE MERGER AGREEMENT     124 Explanatory Note Regarding the Merger Agreement     124 Structure of the Merger Transactions     124 Closing; Effective Time     125 Merger Consideration; Effect of the Merger Transactions on Capital Stock     125 Representations and Warranties     126 Conduct of Business of Nexeo and Univar Prior to Completion of the Merger Transactions     129 Nexeo Written Consent; Nexeo Stockholder Meeting     131 Univar Stockholder Meeting     131 No Solicitation of Acquisition Proposals     132 Change of Board of Directors Recommendation; Superior Proposal; Intervening Event     133 Regulatory Approvals; Efforts to Complete the Merger Transactions     135 Employee Benefits Matters     136 Treatment of Nexeo Equity Awards     136 

 - ii -

Table of Contents

Other Covenants and Agreements     137 Conditions to Completion of the Merger Transactions     138 Univar Board of Directors and Executive Officers Following Completion of the Merger Transactions     139 Termination of the Merger Agreement     139 Expenses and Termination Fees     140 Amendments and Waivers     141 No Third-Party Beneficiaries     141 Specific Performance     142 Governing Law     142 

THE SUPPORT AGREEMENTS     143 THE TAX RECEIVABLE TERMINATION AND SETTLEMENT AGREEMENT     144 UNIVAR ADJOURNMENT PROPOSAL     145 UNAUDITED PRO FORMA CONDENSED COMBINED FINANCIAL STATEMENTS     146 UNAUDITED PRO FORMA CONDENSED COMBINED STATEMENT OF OPERATIONS     149 UNAUDITED PRO FORMA CONDENSED COMBINED STATEMENT OF OPERATIONS     150 UNAUDITED PRO FORMA CONDENSED COMBINED BALANCE SHEET     151 NOTES TO THE UNAUDITED PRO FORMA CONDENSED COMBINED FINANCIAL STATEMENTS     152 CERTAIN BENEFICIAL OWNERS     163 DESCRIPTION OF UNIVAR CAPITAL STOCK     169 

Authorized Shares     169 Common Stock     169 Preferred Stock     169 Anti-Takeover Effects     170 Director Nominations and Stockholder Proposals     170 Transfer Agent and Registrar     170 Exchange Listing     170 

COMPARISON OF STOCKHOLDERS’ RIGHTS     171 APPRAISAL RIGHTS     179 LEGAL MATTERS     184 EXPERTS     184 FUTURE STOCKHOLDER PROPOSALS     185 WHERE YOU CAN FIND MORE INFORMATION     186 

Annex A—Agreement and Plan of Merger, dated September 17, 2018, by and among Nexeo Solutions, Inc., Univar Inc., Pilates Merger Sub I Corp andPilates Merger Sub II LLCAnnex B—Sponsor Support Agreement, dated September 17, 2018, by and among Univar Inc. and certain affiliates of TPG Global, LLCAnnex C—Sponsor Support Agreement, dated September 17, 2018, by and among Univar Inc. and First Pacific Advisors, LLC and certain of its affiliatesAnnex D—Tax Receivable Termination and Settlement Agreement, dated September 17, 2018, by and among Nexeo Solutions, Inc. (f/k/a WL RossHolding Corp.), TPG VI Nexeo II, L.P., TPG VI FOF Nexeo, L.P., Nexeo Holdco, LLC, TPG VI AIV SLP SD, LP, and TPG VI DE BDH, LPAnnex E—Fairness Opinion of Goldman, Sachs & Co. LLCAnnex F—Fairness Opinion of Moelis & Company LLCAnnex G—Section 262 of the Delaware General Corporation Law 

- iii -

Table of Contents

QUESTIONS AND ANSWERS

Thefollowingquestionsandanswersareintendedtoaddressbrieflysomecommonlyaskedquestionsregardingthemergertransactions,themergeragreement,theUnivarshareissuance,certainproceduresforNexeostockholderstodelivertheirwrittenconsentsandcertainproceduresforUnivarstockholderstovotetheirsharesandothermatterswithrespecttotheUnivarspecialmeeting.ThesequestionsandanswersmaynotaddressallquestionsthatmaybeimportanttoUnivarorNexeostockholders.Tobetterunderstandthesematters,andforamorecompletedescriptionofthetermsofthemergeragreement,themergertransactionsandtheothertransactionscontemplatedtherebyincluding,theUnivarshareissuance,certainrisksrelatingtothemergertransactionsandUnivarfollowingthemergertransactions,andothermattersrelatedtotheNexeowrittenconsentandtheUnivarspecialmeeting,youshouldcarefullyreadthisentirejointproxyandconsentsolicitationstatement/prospectus,includingeachoftheattachedannexes,aswellasthedocumentsthathavebeenincorporatedbyreferenceintothisjointproxyandconsentsolicitationstatement/prospectus.See“WhereYouCanFindMoreInformation”beginningonpage186ofthisjointproxyandconsentsolicitationstatement/prospectus. 

Q: Why am I receiving this joint proxy and consent solicitation statement/prospectus? 

A: On September 17, 2018, Univar and Nexeo entered into a merger agreement that is described in this joint proxy and consent solicitationstatement/prospectus. A copy of the merger agreement is attached as Annex

Ato this joint proxy and consent solicitation statement/prospectus and isincorporated by reference herein. Pursuant to the merger agreement, in the initial merger, a direct wholly-owned subsidiary of Univar will be mergedwith and into Nexeo and each share of Nexeo common stock issued and outstanding at the effective time of the initial merger (other than dissenters’shares or treasury shares held by Nexeo and any shares owned by Univar or any wholly-owned subsidiary of Univar or Nexeo) will be converted intothe right to receive and become exchangeable for (A) the cash consideration, described below, and (B) 0.305 of a share of Univar common stock,referred to as the “stock consideration,” without interest and subject to any applicable withholding taxes. The “cash consideration” will be $3.29 pershare of Nexeo common stock, subject to reduction by up to $0.41 per share based on the closing price of Univar common stock on the day prior tothe consummation of the acquisition. The cash consideration will be reduced on a linear basis from $3.29 to $2.88 per share of Nexeo common stockto the extent that the closing price of Univar common stock is between $25.34 and $22.18. If the closing price of Univar common stock is $22.18 pershare or lower, the cash consideration will be $2.88 per share of Nexeo common stock. If the closing price of Univar common stock is $25.34 pershare or higher, the cash consideration will be $3.29 per share of Nexeo common stock. The stock consideration, together with the cash consideration,is referred to as the “merger consideration.” In the subsequent merger, Nexeo, as the surviving corporation in the initial merger, will be merged withand into a second direct wholly-owned subsidiary of Univar, with the wholly-owned subsidiary as the surviving company in the subsequent merger.The initial merger and the subsequent merger are collectively referred to as the “merger transactions.”

 

   To complete the merger transactions, among other things: 

  •   Univar stockholders must approve the Univar share issuance; and 

  •   Nexeo stockholders must adopt the merger agreement. 

   Univar is holding a special meeting of stockholders to obtain from its stockholders the requisite approval for the Univar share issuance. In addition,Univar stockholders will also be asked to approve the Univar adjournment proposal.

 

   Nexeo is soliciting written consents of stockholders to obtain the requisite approval of its stockholders of the adoption of the merger agreement.Following the execution of the merger agreement, the written consent parties executed and delivered support agreements with Univar, pursuant towhich each written consent party agreed to deliver to Nexeo a written consent in respect of shares of Nexeo common stock beneficially owned bythem representing in the aggregate more than a majority of the total shares of Nexeo common stock outstanding. The delivery of such writtenconsents by the written consent parties will constitute the

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  adoption of the merger agreement by the requisite majority of Nexeo stockholders. For more information, see “ TheSupportAgreements” beginningon page 143 of this joint proxy and consent solicitation statement/prospectus. 

   This joint proxy and consent solicitation statement/prospectus serves as both a joint proxy statement of Univar and consent solicitation statement ofNexeo, and a prospectus of Univar in connection with the merger agreement and the merger transactions and other transactions contemplated thereby.

 

Q: What will happen in the merger transactions? 

A: As a result of the merger transactions, Nexeo will be acquired by Univar and will no longer be a publicly traded corporation, and each share of Nexeocommon stock issued and outstanding at the effective time of the initial merger (other than dissenters’ shares or treasury shares held by Nexeo andany shares owned by Univar or any wholly-owned subsidiary of Univar or Nexeo) will be converted into the right to receive and becomeexchangeable for the merger consideration. See “ TheMergerAgreement—StructureoftheMergerTransactions” and the merger agreementattached as AnnexAto this joint proxy and consent solicitation statement/prospectus for more information about the merger transactions.

 

Q: What will Nexeo stockholders receive in the initial merger? 

A: At the effective time of the initial merger, each share of Nexeo common stock (other than dissenters’ shares or treasury shares held by Nexeo and anyshares of Nexeo common stock owned by any wholly-owned Nexeo subsidiary, Univar or any wholly-owned Univar subsidiary) will be convertedinto the right to receive and become exchangeable for the merger consideration. The merger consideration consists of (A) the cash consideration,described below, and (B) the stock consideration, consisting of 0.305 of a share of Univar common stock. The cash consideration will be $3.29 pershare of Nexeo common stock, subject to reduction by up to $0.41 per share based on the closing price of Univar common stock on the day prior tothe consummation of the acquisition. The cash consideration will be reduced on a linear basis from $3.29 to $2.88 per share of Nexeo common stockto the extent that the closing price of Univar common stock is between $25.34 and $22.18. If the closing price of Univar common stock is $22.18 pershare or lower, the cash consideration will be $2.88 per share of Nexeo common stock. If the closing price of Univar common stock is $25.34 pershare or higher, the cash consideration will be $3.29 per share of Nexeo common stock. No fractional shares of Univar common stock will be issuedin the initial merger, and Nexeo stockholders will receive cash in lieu of any fractional shares. The merger consideration is without interest andsubject to any applicable withholding taxes.

 

   Based on the $27.40 closing price of Univar common stock on September 14, 2018, the last full trading day before the public announcement of themerger transactions, the per share value of Nexeo common stock implied by the merger consideration is $11.65, representing cash consideration of$3.29 and stock consideration with an implied value of $8.36, or an aggregate consideration mix of approximately 28.2% cash and 71.8% stock.Based on the $20.49 closing price of Univar common stock on January 25, 2019, the most recent practicable date prior to the date of this joint proxyand consent solicitation statement/prospectus, the per share value of Nexeo common stock implied by the merger consideration is $9.13, representingcash consideration of $2.88 and stock consideration with an implied value of $6.25, or an aggregate merger consideration mix of approximately31.5% cash consideration and 68.5% stock consideration.

 

   The implied value of the merger consideration to be received in exchange for each share of Nexeo common stock will fluctuate based on the marketprice of Univar common stock until the completion of the initial merger because the stock consideration is payable in a fixed number of shares ofUnivar common stock and because the cash consideration is subject to reduction based on the closing price of Univar common stock. As a result, thevalue of the per share merger consideration that Nexeo stockholders will be entitled to receive upon consummation of the merger transactions couldbe greater than, less than or the same as the value of the merger consideration on the date of this joint proxy and consent solicitationstatement/prospectus. Accordingly, we urge you to obtain current market quotations for the shares of Univar common

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  stock and Nexeo common stock. Univar common stock trades on the NYSE under the symbol “UNVR” and Nexeo common stock trades on Nasdaqunder the symbol “NXEO.” 

Q: What happens if the merger transactions are not completed? 

A: If the merger transactions are not completed for any reason, Nexeo stockholders will not receive any merger consideration for their shares of Nexeocommon stock, and Nexeo will remain an independent public company with Nexeo common stock continuing to be traded on Nasdaq.

 

Q: Will any consideration be paid to Nexeo stockholders in the subsequent merger? 

A: No. The subsequent merger is being consummated as part of the overall transaction and will only be completed if the initial merger is completed priorthereto.

 

Q: If I am a Nexeo stockholder, how will I receive the merger consideration to which I became entitled? 

A: Following the completion of the initial merger, the exchange agent will forward to you a form letter of transmittal to be completed, signed and mailedby you to the exchange agent. Upon receipt by the exchange agent of your properly completed, signed and dated letter of transmittal, a certificate (orcertificates), or a book-entry notation, evidencing the Univar common stock you are entitled to receive, together with a check representing the cashportion of the merger consideration and any cash in lieu of fractional shares you are entitled to receive, will be sent to you. For more informationabout the exchange of shares of Nexeo common stock for shares of Univar common stock and cash, see “ ApprovaloftheUnivarShareIssuanceandAdoptionoftheMergerAgreement—ExchangeofSharesintheInitialMerger” beginning on page 121 of this joint proxy and consent solicitationstatement/prospectus.

 

Q: When and where will the Univar special meeting be held? 

A: The Univar special meeting will be held February 27, 2019, at 9:30 a.m., local time, at the offices of Univar, 3075 Highland Parkway, First FloorConference Room, Downers Grove, Illinois 60515.

 

Q: What are Univar stockholders being asked to vote on? 

A: Univar stockholders are being asked to vote on: 

  •   a proposal to approve the Univar share issuance; and 

  •   the Univar adjournment proposal. 

   The approval by Univar stockholders of the Univar share issuance is a condition to the obligations of Univar and of Nexeo to complete the mergertransactions. The approval of the Univar adjournment proposal is not a condition to the obligations of Univar or of Nexeo to complete the mergertransactions.

 

Q: Who is entitled to vote at the Univar special meeting? 

A: Only holders of record of Univar common stock as of the Univar record date, the close of business on January 22, 2019, are entitled to receive noticeof, and to vote at, the Univar special meeting or any adjournment or postponement thereof. As of the Univar record date, there were 141,689,155shares of Univar common stock outstanding. Each outstanding share of Univar common stock is entitled to one (1) vote on each matter to be actedupon at the Univar special meeting.

 

Q: What are Nexeo stockholders being asked to adopt? 

A: Nexeo stockholders are being asked to deliver written consents to adopt the merger agreement and, on a non-binding, advisory basis, certaincompensation that will or may be paid by Nexeo to its named executive officers that is based on or otherwise relates to the merger transactions.

 

   The approval by Nexeo stockholders to adopt the merger agreement is a condition to the obligations of Nexeo and of Univar to complete the mergertransactions.

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Q: Who is entitled to deliver written consents to adopt the merger agreement? 

A: Only written consents received from holders of record of Nexeo common stock as of the Nexeo record date, the close of business on January 22,2019, will be counted for purposes of adopting the merger agreement. As of the Nexeo record date, there were 89,500,048 shares of Nexeo commonstock outstanding.

 

Q: Are there any important risks related to the merger transactions or Univar’s or Nexeo’s businesses of which I should be aware? 

A: Yes, there are important risks related to the merger transactions and Univar’s and Nexeo’s businesses. Before making any decision on how to vote,Univar and Nexeo urge you to read carefully and in its entirety “ RiskFactors” beginning on page 40 of this joint proxy and consent solicitationstatement/prospectus. You also should read and carefully consider the risk factors relating to Univar and Nexeo contained in the documents that areincorporated by reference into this joint proxy and consent solicitation statement/prospectus, including Univar’s Annual Report on Form 10-K for thefiscal year ended December 31, 2017 and Nexeo’s Annual Report on Form 10-K for the fiscal year ended September 30, 2018, as updated from timeto time in each company’s subsequent filings with the SEC.

 

Q: What is the recommendation of the Univar board? 

A: After consideration and consultation with its advisors, at a meeting held on September 16, 2018, the Univar board unanimously determined the initialmerger and the other transactions contemplated by the merger agreement were advisable and in the best interests of Univar and its stockholders andapproved and adopted the merger agreement, the merger transactions and the other transactions contemplated by the merger agreement.

 

The Univar board recommends that Univar stockholders vote FOR the Univar share issuance and FOR the Univar adjournment proposal .See “ ApprovaloftheUnivarShareIssuanceandAdoptionoftheMergerAgreement—Univar’sReasonsfortheMergerTransactions;RecommendationoftheUnivarBoardofDirectors”and “UnivarAdjournmentProposal” beginning on pages 76 and 145, respectively, of this jointproxy and consent solicitation statement/prospectus.

 

Q: What Univar stockholder vote is required for the approval of the Univar share issuance and the approval of the Univar adjournment proposal,and what happens if I abstain?

 

A: The following are the vote requirements: 

 •   ApprovaloftheUnivarshareissuance: The affirmative vote of a majority of the shares of Univar common stock cast at the Univar special

meeting is required to approve the Univar share issuance. Under NYSE rules, an abstention will have the same effect as a vote against theproposal. Broker non-votes will have no effect on the proposal.

 

 •   AdjournmentofUnivarSpecialMeeting: The affirmative vote of a majority of the shares of Univar common stock present in person or by proxy

at the Univar special meeting and entitled to vote thereon is required to approve the Univar adjournment proposal. An abstention will have thesame effect as a vote against the proposal. Broker non-votes will have no effect on the proposal.

 

Q: How are proxies counted and what results from a failure to vote, abstention or broker non-vote? 

A: If you fail to submit a proxy or to vote in person at the special meeting it will have no effect on the approval of the Univar share issuance and theapproval of the Univar adjournment proposal. Votes to abstain will be counted for the purpose of determining whether a quorum is present, but willbe counted as votes against the approval of the Univar share issuance and the Univar adjournment proposal. Broker non- votes will be counted for thepurpose of determining whether a quorum is present, but will have no effect on the approval of the Univar share issuance and the approval of theUnivar adjournment proposal.

 

Q: What is the recommendation of the Nexeo board? 

A: After consideration and consultation with its advisors, all of the members of the Nexeo board, in the September 16, 2018 meeting, at which themerger agreement was being considered and voted on,

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 unanimously determined that the merger agreement and the other transactions contemplated by the merger agreement, including the initial merger, arefair to, and in the best interests of Nexeo and its stockholders and adopted, approved and declared advisable the merger agreement and the othertransactions contemplated by the merger agreement, including the proposed initial merger.

 

   The Nexeo board recommends that Nexeo stockholders deliver written consents FOR the adoption of the merger agreement and approve the mergertransactions by executing and returning the written consent furnished with this joint proxy and consent solicitation statement/prospectus. See “ApprovaloftheUnivarShareIssuanceandAdoptionoftheMergerAgreement—Nexeo’sReasonsfortheMergerTransactions;RecommendationoftheNexeoBoardofDirectors” beginning on page 80 of this joint proxy and consent solicitation statement/prospectus.

 

Q: What Nexeo stockholder approval is required to adopt the merger agreement and approve the merger transactions? 

A: The adoption of the merger agreement by the holders of a majority of the total shares of Nexeo common stock is required to complete the mergertransactions.

 

   Following the execution of the merger agreement, the written consent parties, in their capacity as direct and indirect stockholders of Nexeo, executedand delivered the support agreements with Univar, under which each written consent party agreed to deliver Nexeo a written consent in respect ofshares of Nexeo common stock beneficially owned by them representing in the aggregate more than a majority of the total shares of Nexeo commonstock outstanding. The support agreements provide that the written consent parties will deliver their written consents within 24 hours of theregistration statement of which this joint proxy and consent solicitation statement/prospectus forms a part of being declared effective. The delivery ofsuch written consents by the written consent parties will constitute the adoption of the merger agreement by the requisite majority of Nexeostockholders.

 

Q: Do Nexeo directors and executive officers have interests that may differ from those of other Nexeo stockholders? 

A: Yes. In considering the recommendation of the Nexeo board that Nexeo stockholders deliver written consents FOR the adoption of the mergeragreement, Nexeo stockholders should be aware and take into account the fact that certain Nexeo directors and executive officers have interests in themerger transactions that may be different from, or in addition to, the interests of Nexeo stockholders generally and that may create potential conflictsof interest. The Nexeo board was aware of and carefully considered these interests, among other matters, in evaluating the terms and structure, andoverseeing the negotiation of, the merger transactions, in approving the merger agreement and in recommending that Nexeo stockholders deliverwritten consents FOR the adoption of the merger agreement. See “ ApprovaloftheUnivarShareIssuanceandAdoptionoftheMergerAgreement—InterestsofCertainNexeoDirectorsandExecutiveOfficersintheMergerAgreement” and “ ApprovaloftheUnivarShareIssuanceandAdoptionoftheMergerAgreement—BoardofDirectorsFollowingtheMergerTransactions.”

 

Q: What constitutes a quorum for the Univar special meeting? 

A: A quorum of outstanding shares is necessary to take action at each special meeting. A majority of the outstanding shares of Univar common stock anda majority of the outstanding shares of Nexeo common stock, present in person or by proxy at their respective meetings, will constitute a quorum. Theinspector of election appointed for each special meeting will determine whether a quorum is present. The inspector of election will treat abstentionsand broker non-votes as present for purposes of determining the presence of a quorum.

 

Q: How do I vote my Univar shares? 

A: If you are a Univar stockholder as of the Univar record date, you may attend the special meeting and vote your shares in person. You also may chooseto submit your proxies by any of the following methods:

 

  •   ByMail. If you choose to submit your proxy to vote by mail, simply complete the enclosed white proxy card, date and sign it, and return it in thepostage-paid envelope provided; 

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  •   ByTelephone. You may submit your proxy to vote your shares by telephone by calling the toll-free number provided on your white proxy cardany time up to 11:59 PM Central Time, on February 26, 2019; or 

  •   ThroughtheInternet. You may also submit your proxy to vote through the Internet by signing on to the website identified on your white proxycard and following the procedures described in the website any time up to 11:59 PM Central Time, on February 26, 2019. 

   If you are a beneficial owner and hold your shares in street name, or through a nominee or intermediary, such as a bank or broker, you will receiveseparate instructions from such nominee or intermediary describing how to vote your shares. The availability of telephonic or Internet voting willdepend on the intermediary’s voting process. Please check with your nominee or intermediary and follow the voting instructions provided by yournominee or intermediary with these materials.

 

Q: How do I return my Nexeo written consent? 

A: If you are a Nexeo stockholder as of the Nexeo record date, and after carefully reading and considering the information contained in this joint proxyand consent solicitation statement/prospectus you wish to return your written consent, please complete, date and sign the enclosed written consent andpromptly return it to Nexeo at the address below, or email a .pdf copy of your signed and dated written consent to Nexeo to the email address below.

 

  •   ByMail. D.F. King & Co., Inc., 48 Wall Street, 22nd Floor, New York, New York 10005, Attention: Corporate Proxy; or 

  •   ByEmail. NXEO@dfking.com. 

   Nexeo will not be holding a stockholders’ meeting to consider the proposal, and therefore you will be unable to vote in person by attending astockholders’ meeting.

 

Q: What is a “broker non-vote”? 

A: A “broker non-vote” occurs on an item when a nominee or intermediary is not permitted to vote on that item without instructions from the beneficialowner of the shares and the beneficial owner fails to provide the nominee or intermediary with such instructions.

 

Q: If my shares are held in street name, will my nominee or intermediary automatically vote my shares for me? 

A: No. If your shares of Univar common stock are held in street name, you must instruct your nominee or intermediary how to vote your shares. Yournominee or intermediary will vote your shares only if you provide instructions on how to vote by properly completing the voting instruction form sentto you by your nominee or intermediary with this joint proxy and consent solicitation statement/prospectus.

 

Q: What will happen if I return my proxy card without indicating how to vote? 

A: If you return your signed and dated proxy card without indicating how to vote your shares on any particular proposal, the Univar common stockrepresented by your proxy will be voted in accordance with the recommendation of the Univar board, as applicable.

 

Q: What if I hold shares of both Univar common stock and Nexeo common stock? 

A: If you are both a Univar stockholder and a Nexeo stockholder, you will receive separate packages of proxy and consent solicitation materials fromeach company. A vote as a Univar stockholder to approve the Univar share issuance and the adjournment proposal will not constitute the delivery of awritten consent as a Nexeo stockholder for the adoption of the merger agreement, or vice versa. Therefore, please sign, date, mark and return thewhite proxy card that you receive from Univar , or submit them by telephone or through the Internet , and please complete, date and signand deliver the written consent that you receive from Nexeo .

 

Q: If I am a Univar stockholder, can I revoke my proxy or change my voting instructions? 

A: Yes. You may revoke your proxy or change your vote, at any time, before your proxy is voted at the Univar special meeting, as applicable. 

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   If you are a holder of record as of the Univar record date, you can revoke your proxy or change your vote by: 

  •   sending a written notice stating that you revoke your proxy to: 

  •   Univar Inc., 3075 Highland Parkway, Suite 200, Downers Grove, Illinois 60515, Attention: Corporate Secretary

The proxy must bear a date later than the date of the previously submitted proxy that you want to revoke and must be received by theUnivar Corporate Secretary prior to the special meeting;

 

  •   submitting a valid, later-dated proxy via mail, over the telephone or through the Internet; or 

  •   attending the special meeting and voting in person, which will automatically cancel any proxy previously given, or revoking your proxy inperson, but your attendance alone will not constitute a vote or revoke any proxy previously given.

If you hold your shares in street name, you must contact your nominee or intermediary to change your vote or obtain a legal proxy to vote your sharesif you wish to cast your vote in person at the applicable special meeting.

 

Q: If I am a Nexeo stockholder, can I change or revoke my written consent? 

A: Yes. You may change or revoke your written consent, at any time, before the Nexeo consent deadline; however, such change or revocation may nothave any effect, as the delivery of written consent by the written consent parties following the registration statement effective time will constitutereceipt by Nexeo of the requisite Nexeo stockholder approval to adopt the merger agreement. If you wish to change or revoke your consent before theNexeo consent deadline, Nexeo stockholders may do so by sending in a new written consent with a later date or by delivering a notice of revocation toD.F. King & Co., Inc.

 

Q: What happens if I transfer my shares of Univar common stock before the special meeting? 

A: The Univar record date is earlier than the date of the special meeting and the date that the merger transactions are expected to be completed. If youtransfer your shares of Univar common stock after the record date, but before the special meeting, you will retain your right to vote at the specialmeeting.

 

Q: What do I do if I receive more than one set of voting or consent solicitation materials? 

A: You may receive more than one set of voting materials (in the case of Univar stockholders) or consent solicitation materials (in the case of Nexeostockholders), including multiple copies of this joint proxy and consent solicitation statement/prospectus, the white proxy card, the voting instructionform or the consent solicitation materials. This can occur if you hold your shares in more than one brokerage account, if you hold shares directly as aholder of record and also in street name, or otherwise through another holder of record, and in certain other circumstances. If you receive more thanone set of voting or consent solicitation materials, please vote or return each set separately in order to ensure that all of your shares are voted or allyour written consents are delivered, as applicable.

 

Q: What will happen if all of the proposals to be considered at the special meeting are not approved? 

A: As a condition to completion of the merger transactions, Univar stockholders must approve the Univar share issuance at the Univar special meetingand Nexeo stockholders must adopt the merger agreement by written consent.

 

Q: Are Nexeo stockholders entitled to seek appraisal rights if they do not vote FOR the adoption of the merger agreement? 

A: Yes. Under Delaware law, record holders of Nexeo common stock who do not deliver written consent in favor of the adoption of the mergeragreement and who continuously hold their shares of Nexeo common stock through the effective time of the initial merger and otherwise comply withthe procedures set forth in Section 262 of the DGCL, will be entitled to seek appraisal rights in connection with the initial merger, and if

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the initial merger is completed, obtain payment in cash of the fair value of their shares of Nexeo common stock as determined by the Delaware Courtof Chancery, instead of receiving the merger consideration for their shares. To exercise appraisal rights, Nexeo stockholders must strictly comply withthe procedures prescribed by Delaware law. These procedures are summarized under “ AppraisalRights” beginning on page 179 of this joint proxyand consent solicitation statement/prospectus. In addition, the text of the applicable provisions of Delaware law is included as AnnexGto this jointproxy and consent solicitation statement/prospectus. Failure to strictly comply with these provisions will result in a loss of the right of appraisal.

 

Q: What are the material U.S. federal income tax consequences of the merger transactions to U.S. holders of Nexeo common stock? 

A: Although it is intended that the merger transactions, taken together, qualify as a “reorganization” within the meaning of the Internal Revenue Code of1986, as amended (which we refer to as the “Code”), there can be no assurance that the merger transactions will so qualify (we refer to such“reorganization” qualification as the “intended tax treatment”). Whether or not the merger transactions will qualify for the intended tax treatment willdepend on facts that will not be known until the merger transactions are completed. In particular, the intended tax treatment requires that the value ofUnivar common stock issued to Nexeo stockholders in the initial merger, determined as of the completion of the initial merger, represents at least aminimum percentage of the total consideration paid to Nexeo stockholders in the merger transactions. While there is no specific guidance as toprecisely what minimum percentage is necessary to satisfy this requirement, it would be satisfied if the shares of Univar common stock (valued as ofthe completion of the initial merger) represent at least 40% of the total merger consideration. Because this test is based on the value of the shares ofUnivar common stock as of the completion of the initial merger, a decline in the value of the shares of Univar common stock could cause thisrequirement not to be met. Accordingly, no assurance can be given that the merger transactions will qualify for the intended tax treatment. In addition,the completion of the merger transactions is not conditioned on the merger transactions qualifying for the intended tax treatment, nor upon the receiptof an opinion of counsel, or a ruling from the Internal Revenue Service (which we refer to as the IRS) to that effect. Neither Univar nor Nexeo intendsto request a ruling from the IRS regarding the U.S. federal income tax treatment of the merger transactions.

 

   If the merger transactions qualify for the intended tax treatment, a U.S. holder (as defined in the section entitled “ ApprovaloftheUnivarShareIssuanceandAdoptionoftheMergerAgreement—MaterialU.S.FederalIncomeTaxConsequencesoftheMergerTransactions”) that exchangesits shares of Nexeo common stock for a combination of Univar common stock and cash in the initial merger will generally recognize gain (but notloss) in an amount equal to the lesser of (1) the amount of cash received and (2) the excess of the sum of the amount of cash and the fair market valueof the Univar common stock received over such U.S. holder’s tax basis in the shares of Nexeo common stock surrendered in exchange therefor.

 

   If the merger transactions fail to qualify for the intended tax treatment, a U.S. holder that exchanges its shares of Nexeo common stock for acombination of Univar common stock and cash in the initial merger will generally recognize gain or loss in an amount equal to the difference, if any,between (1) the sum of the amount of cash and the fair market value of the Univar common stock received and (2) such U.S. holder’s tax basis in theshares of Nexeo common stock surrendered in exchange therefor.

 

   You should read the section entitled “ ApprovaloftheUnivarShareIssuanceandAdoptionoftheMergerAgreement—MaterialU.S.FederalIncomeTaxConsequencesoftheMergerTransactions” beginning on page 116 of this joint proxy and consent solicitation statement/prospectus formore information, and consult your own tax advisors regarding the U.S. federal income tax consequences of the merger transactions to you in light ofyour particular circumstances, as well as tax consequences arising under the laws of any state, local or non-U.S. taxing jurisdiction.

 

Q: What are the conditions to the completion of the merger transactions? 

A: Completion of the merger transactions is subject to certain closing conditions, including, but not limited to, the (1) approval of the Univar shareissuance by Univar stockholders; (2) adoption of the merger agreement by Nexeo stockholders; (3) receipt of required regulatory approvals; and(4) satisfaction (or to the extent

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  permitted by applicable law, waiver) of other conditions to closing. See “ TheMergerAgreement—ConditionstoCompletionoftheMergerTransactions” beginning on page 138 of this joint proxy and consent solicitation statement/prospectus for more information. 

Q: When are the merger transactions expected to be completed? 

A: As of the date of this joint proxy and consent solicitation statement/prospectus, it is not possible to accurately estimate the closing date for the mergertransactions because the merger transactions are subject to the satisfaction (or, to the extent permitted by applicable law, waiver) of the conditions toUnivar’s and Nexeo’s obligations to complete the merger transactions; however, Univar and Nexeo currently expect the merger transactions to closeduring the first half of 2019. Due to the requirement to obtain certain governmental approvals and other conditions necessary to complete the initialmerger, no assurance can be given as to when, or if, the merger transactions will be completed.

 

Q: What will happen to outstanding Nexeo equity awards in the initial merger? 

A: At the effective time of the initial merger: 

 

•   Each option to purchase Nexeo common stock that is outstanding as of immediately prior to the initial merger, whether vested or unvested, will,if the exercise price of such option is less than the Per Share Cash Equivalent Consideration, be cancelled and converted into the right to receive,in respect of each Net Share covered by such option, the merger consideration, net of any taxes (both as defined in “ ApprovaloftheUnivarShareIssuanceandAdoptionoftheMergerAgreement—InterestsofCertainNexeoDirectorsandExecutiveOfficersintheMergerTransactions” beginning on page 104 of this joint proxy and consent solicitation statement/prospectus).

 

  •   Each option to purchase Nexeo common stock that is outstanding as of immediately prior to the initial merger, whether vested or unvested, will,if the exercise price of such option is equal to or greater than the Per Share Cash Equivalent Consideration, be c