4/12/18 – PAGE 1 

FAQs  Carle EFCU Merger with University of Illinois Community Credit Union 

Merger Information General Membership Information U of I Community Credit Union Information Savings Account Information Checking Account Information Home Banking, Audio Response and Mobile Information Loan Information VISA Credit Card Information Certificate Information 

Merger Information 

Why is this merger taking place? 

As outlined in the announcement from the Carle EFCU board, the primary reasons for the 

merger are to: 

• Provide continued value of credit union membership;

• Provide expanded access to products and services; and

• Maintain local service, ownership and control.

When will the merger take place? 

The effective date of the merger is projected to be May 1, 2018 

What does the merger technically mean to me as a Carle EFCU member? 

The merger will result in your membership and accounts being transferred to the University of Illinois Community Credit Union (UICCU).  Carle EFCU assets and liabilities will be combined with UICCU and Carle EFCU will cease operation as a credit union. 

When will Carle EFCU members vote on the merger? 

Carle EFCU members voted by mail ballot and at a special membership meeting on March 13, with the merger being approved by a vote of 339 members in favor and 17 members opposed.  

Will Carle be represented on the UICCU Board of Directors? 

Dr. Napoleon Knight of Carle is currently a UICCU board member. 

Return to top

4/12/18 – PAGE 2 

General Membership Information 

Will my account number change? 

Yes, just add a 5 to the beginning of your current Carle EFCU account number to get your new UICCU account number. 

If I already have accounts at UICCU, will my Carle EFCU accounts be combined with them? 

No, your Carle EFCU accounts will migrate under the account number described above and will be separate from any existing UICCU accounts.  You may request that accounts be combined after the merger takes place. 

Will Carle EFCU be open during this process? 

Carle EFCU will be closed on Monday, April 30, and on Tuesday, May 1 in order to complete month‐end processing and complete the data migration to UICCU’s computer system.   

Will the Carle EFCU Branch remain open after the merger? 

Plans call for the current office to remain open Monday – Friday from 9:00 am to 4:30 pm for the time being.  Future decisions will be based on discussions between Carle and UICCU. 

As is currently the case, cash will not be available at the 709 W. University Ave. office 

How will my account access and usage be affected during the merger? 

No branch access on Monday, April 30. No Home Banking access on Monday, April 30 No PAT (Personal Automated Teller) access on Monday, April 30 Debit card access will be available on your Carle CU debit card through Monday, April 30. Debit card access will be available on your new UICCU debit card starting Tuesday, May 1. Carle CU VISA credit card access will be available throughout the merger period. You may write checks as usual during the merger period. 

Will Home Banking be available during the merger? 

No.  The final day of Home Banking access on the existing Carle CU Home Banking program will be Sunday, April 29.  A blackout will start on April 30, and you’ll need to access UICCU’s iBranch Home Banking system after May 1. 

When will I have access to my new accounts at UICCU? 

On May 1, the account merger process will be underway and data verification will be taking place.  Full access will be made available as soon as possible after completion of this process.  

Return to top

4/12/18 – PAGE 3 

After the merger, what will I need to bring with me to access my accounts? 

For your security and protection, you will be required to present a valid driver’s license, state ID, or passport for information on your account and to conduct transactions. 

Will my eStatement enrollment transfer over to UICCU or will I get a paper statement in the mail? 

You will receive paper statements from UICCU until you re‐enroll for eStatements with UICCU.   Please re‐enroll for eStatements in iBranch, UICCU’s Home Banking system 

Is there a fee to receive a paper statement for my checking account? 

Yes, for checking accounts UICCU charges $2 per month for paper statements, unless you are under age 18 or over age 65.  This fee will be waived for the first six months after the merger. Please enroll or re‐enroll for eStatements in iBranch, UICCU’s Home Banking system 

Is there a fee to receive a paper statement for my savings account? 

No, paper statements for members without checking accounts are sent quarterly, and there is no fee.  However, eStatements are available and encouraged for all members. 

Do I have to sign any paperwork to maintain my accounts? 

No.  Your current account agreements and loan documents are sufficient.  We do ask that you provide your email address to UICCU in order to utilize online banking services and to facilitate ongoing communication from the credit union.  You can provide your email at www.uoficreditunion.org/carle‐cu‐merger.  Now is also a good time to review any joint owners and beneficiaries for all your accounts. 

Are there any account fees I should specifically be aware of? 

Yes.  There is a $5 Inactivity Fee that you could be charged on a Checking account that is not used in 6 months or a Savings account that is not used in 12 months.  The fee will not apply if: 

o Member is under age 18o Balance in that account is over $500o There is an active loan, VISA credit card, or certificate related to that member

numbero Fee will not apply until at least 6 months after the merger is completed

Do I have to re‐enroll for Payroll Deduction? 

No, your current Payroll Deduction that goes to Carle EFCU will be directed to your new UICCU account(s). 

Return to top

4/12/18 – PAGE 4 

Will I still have a no‐deduct payday twice a year? 

For now the no‐deduction payday that occurs when there is a third payroll in a month will continue.  You will be advised of any changes that may occur with this process in the months ahead. 

Will my AFLAC insurance deduction be affected by the merger? 

No, your insurance premium will still be deducted from your account until you direct otherwise. 

Will dividends continue to be paid monthly? 

Dividends will continue to be paid monthly on UICCU savings accounts.   Dividends are paid monthly on eligible UICCU checking accounts. Dividends will be paid monthly on certificate accounts until the next maturity date.  (UICCU Certificates pay dividends quarterly and at maturity) 

U of I Community Credit Union Information 

What are the hours and locations of the UICCU branches? 

First St. – 2201 S. First St, Champaign IL, 61820 

Drive up  7 am – 7 pm Monday – Friday; 9 am – 3 pm Saturday Lobby    9 am – 5:30 pm Monday – Friday 

Five Points – 206 E. University Ave., Urbana IL, 61801 

Drive up  7 am – 7 pm Monday – Friday; 7 am – 5 pm Saturday Lobby    9 am – 5:30 pm Monday – Friday; 9 am – 12 pm Saturday 

Illini Union 

Lobby    9 am – 5 pm Monday – Friday 

5,000 Shared Branch Locations 

Search https://uoficreditunion.org/about‐us/branch‐atm‐locations/ 

Where are UICCU ATMs located? 

UICCU owns or partners on over 20 ATMs in Champaign County and over 50,000 ATMs nationwide.  Find locations at www.uoficreditunion.org/about‐us/branch‐atm‐locations or www.allpointnetwork.com/atm‐locators.aspx.  

Return to top

4/12/18 – PAGE 5 

What are the phone numbers for UICCU? 

217‐278‐7700, or toll‐free 877‐678‐4328 Carle CU members can press 4 during the menu if you don’t have your new UICCU account number to enter into the system.  

Fax 217‐244‐5789 

What is UICCU’s Routing Number? 

271176899 

What additional products will be available with UICCU? 

You’ll find many additional products available to you, including: 

Expanded Checking Account Options VISA Credit Card with Rewards Expanded Certificate Terms IRA accounts – Savings and Certificates Money Market Checking Accounts Home Mortgages Home Equity Loans Lines of Credit And more! 

What additional services will be available with UICCU? 

You’ll find many additional services available to you, including: 

Expanded ATM access – Locally and Nationally Expanded Home Banking Functionality Mobile App International Wires Investment and Retirement Planning Trust Services Safe Deposit Boxes Additional Branches Drive‐up Tellers Expanded Hours – including Saturdays Nationwide Shared Branching Network of over 5,000 Branches 

Will Six Flags tickets still be available from UICCU? 

No.  Online discounts and other specials and promotions are typically as good as or better than discounts the credit union is able to provide. 

Return to top

4/12/18 – PAGE 6 

Savings Account Information 

What is UICCU’s Dividend Rate on Savings? 

UICCU currently pays .05% APY on Regular Savings. 

What are my options to earn higher dividends with UICCU? 

Options include: Illini Draft Money Market – Pays .15% APY on balances over $25,000 Jumbo Money Market – Pays 1.50% APY on balances over $50,000 Current Share Certificate Special – Pays 2.00% APY for 33 months (limited time offer) Share Certificates – Terms from 90 days to 5 years – Currently pays from .05% APY to  

1.25% APY 

Is there a limit on check withdrawals per month from savings? 

There is no monthly limit.  You may withdraw 2 checks per day from UICCU, after which a $5 per check fee applies. 

Will there be changes to my Vacation Club account? 

The rate will be based on UICCU’s Savings Account rate. 

Will there be changes to my Christmas Club account? 

Yes, you will be able to access funds during the year for a $5 withdrawal fee.  Funds in the account will be transferred to Share Savings on October 1 each year, just as they have been with your current account.  The rate will be based on UICCU’s Christmas Club account. 

Checking Account Information 

Will my checking account change? 

Yes.  Your Carle CU Checking Account will be converted to a UICCU Loyalty Checking Account.  You will receive a mailing with specific information about Loyalty Checking, or find out more at www.uoficreditunion.org/banking/checking/. 

Also, debit card transactions will post immediately to your checking account, providing for a more up to date balance being shown in Home Banking or on the UICCU App. 

Return to top

4/12/18 – PAGE 7 

How do I avoid monthly service fees on my new UICCU checking account? 

You can easily avoid a $6 monthly service fee by doing any of the following each month: 

Initiate 6 electronic withdrawals on your checking account (debit, ACH, etc.); or  Maintain a $500 average balance in your checking account; or Receive a Direct Deposit of $500 or more. 

Do I have other checking options in addition to UICCU Loyalty Checking? 

Yes, you may also choose our premium checking account, Illini PLUS Checking, which offers many additional features including Free Checks, Identity Protection, Cell Phone Insurance, Cash Back Rewards, Travel Discounts and many other UICCU Benefits.  Information is available at www.uoficreditunion.org/banking/checking/. 

What dividend rates will apply after the merger? 

Rates on savings, checking and club accounts will be based on UICCU rates in effect from the merger date on.  Rates and terms on certificates and loans will not change until renewal or when new accounts or loans are opened. 

Is there a fee to receive a paper statement for my checking account? 

Yes, for checking accounts UICCU charges $2 per month for paper statements, unless you are under age 18 or over age 65.  This fee will be waived for the first six months after the merger. Please enroll or re‐enroll for eStatements in IBranch, UICCU’s Home Banking system. 

Will there still be a $3 charge for overdraft transfers from savings? 

No.  Unless you opt out, there will be automatic transfers from savings to checking to prevent overdrafts, but there is no charge for these.  Keep in mind that there is a 6 transfer limit per month for these types of transfers, per government regulations. 

What will happen to my automatic payments via ACH for utilities, insurance, my car payment, etc.? 

Payments currently set up through other companies, to be automatically withdrawn from your account, will continue to be withdrawn from your account. 

What will happen to Carle CU debit card automatic payments and merchants set up to charge my Carle CU debit card? 

After April 30, remember to update any recurring payments or merchants with whom you may have stored your Carle CU debit card information (iTunes, Amazon, utilities, etc.) with your new UICCU debit card information. 

Return to top

4/12/18 – PAGE 8  

Can I keep using the checks I have for my Carle EFCU account?  

Yes.  The checks you have will continue to work for a time after the merger.  You will receive a coupon good through July 31, 2018 to redeem for a free box of checks with your new account information on them.  Be sure to reorder your next box of checks through UICCU because of account number changes. 

 How do I reorder checks after the merger?  

Reorder checks by contacting UICCU.  The checking mailing you’ll receive will have a coupon good for a free box of checks if ordered by 7/31/2018.  It is important to reorder through UICCU or contact UICCU for correct account numbers before ordering checks through another provider.  

Can I still order checks from Checks For Less?  

After you get your first order of checks from UICCU, you can order from any mail order or other provider.  UICCU won’t have a relationship with Checks For Less that will facilitate this for you.  UICCU’s custom design logo checks are priced at $18.06 for 100 checks.    

 Will my Carle EFCU debit card still work?  

Not after the merger date.  A new UICCU debit card will be issued and must be used on and after May 1, 2018.  Your Carle EFCU debit card will work through April 30, 2018.  Remember to update any recurring payments or merchants you may have stored your card information with online (iTunes, Amazon, etc.) with your UICCU debit card information as of May 1. 

 When will I get a new UICCU debit card?  

You should receive your new UICCU debit card during the second half of April.  You must activate and use this card on and after May 1, 2018. 

 How can I change my PIN on my new UICCU debit card?  

Once you have your new UICCU debit card, you can select a PIN by calling the activation number on your new card. 

 How do I report fraudulent transactions on my new UICCU debit card?  

Report any fraudulent transactions on your new UICCU debit card by calling 1‐866‐529‐1551.  Will my daily limits change for my debit card?    Your UICCU debit card will have the following limits:      ATM Cash Withdrawals ‐ $500 per day (up from $200)     Signature and PIN‐Based Purchase (combined) ‐ $2,000 per day  

Return to top

4/12/18 – PAGE 9  

Does UICCU offer Apple Pay, Samsung Pay and Google Pay?  

Yes, you can load your UICCU debit card to any of these platforms.  Once you upgrade to a UICCU VISA credit card you can also use that in your digital wallet as well. 

 How can I find surcharge‐free ATM locations for my new UICCU debit card?  

UICCU owns or partners on over 20 ATMs in Champaign County and over 50,000 ATMs nationwide.  Find locations at www.uoficreditunion.org/about‐us/branch‐atm‐locations or www.allpointnetwork.com/atm‐locators.aspx.  

 How does Courtesy Pay work on my UICCU checking account after the merger?  

UICCU may pay checks or recurring ACH items presented for payment and allow your account to go negative in doing so, rather than returning the item to the payee.  A $30 Courtesy Pay fee will be charge for each item paid in this way.  You may also add Courtesy Pay protection for debit card, ATM, and other transactions. 

  

Home Banking, Audio Response and Mobile Services  How do I use iTalk, UICCU’s Audio Response system?    

UICCU’s system, called iTalk, is available at 217‐244‐2131 or toll‐free at 800‐821‐7574.  After May 1, you will need your new UICCU account number and the last 4 digits of your Social Security Number in order to enroll in iTalk, at which time you will establish a unique password.  

 Will my current Carle CU password for PAT work for UICCU’s Audio Response system?  

No.  Your existing password will not work for UICCU’s Audio Response system, called iTalk.  Follow the directions above to establish credentials on iTalk. 

 Will my login and password work for UICCU’s Home Banking?    No.  Your existing password will not work for UICCU’s Home Banking system, called iBranch.    How will I access UICCU Home Banking?  

Access iBranch from UICCU’s home page at www.uoficreditunion.org.  You’ll need your UICCU Account Number, your full Social Security Number, and an active email address on file with UICCU the first time you access iBranch.   

 How can I best supply an email address to UICCU?  

You can provide your email address to UICCU in advance at www.uoficreditunion.org/carle‐cu‐merger. 

 

Return to top

4/12/18 – PAGE 10 

Does UICCU Home Banking (iBranch) have the same functionality as I'm used to with Carle EFCU Home Banking? 

Yes.  Plus there are also over 20 new features you’ll find in iBranch including Online Bill Pay, Person to Person transfers, Non‐UICCU Transfers to accounts you have at other institutions, online check images, account alerts, remote deposit of checks, a mobile app, enhanced security features, and more.   

Will scheduled transfers or recurring transfers on Carle EFCU Home Banking transfer over to UICCU Home Banking? 

No.  Any existing scheduled or recurring transfers will not move over and will need to be re‐built in UICCU’s iBranch. 

Will online Bill Pay be available with UICCU Home Banking? 

Yes.  Free Online Bill Pay is available with all checking accounts offered by UICCU. 

How do I use UICCU’s Mobile App? 

Download UICCU’s Mobile App from iTunes or Google Play.  Then, log in to iBranch Home Banking, click on Options, then Mobile Settings to establish what accounts you’ll see on the Mobile App.  Log in to the Mobile App using the same login credentials that you’ve set for iBranch.  You can also establish fingerprint ID for the Mobile App if that’s enabled on your phone or tablet. 

Loan Information 

Will there be any changes to my loans? 

No.  Your current loan rate, payment, due date, and terms will remain as is.  Any new loans or refinances will be based on UICCU’s rates and terms in effect at the time of the loan. 

How do I make payments on my loans? 

You have a number of payment options, including: 

Automatic payment in iBranch Home Banking from UICCU Checking or Savings Via payroll deduction Via automatic payment from another institution – contact UICCU to initiate In person or by mail with loan coupon Make a loan payment from UICCU web site – transaction fee applies

Return to top

4/12/18 – PAGE 11  

Will I get new coupon books for my loan payments?  

Your current coupons will work when mailing a payment or paying at any UICCU branch.  When you need more coupons contact UICCU for new coupons with your new account number.   

 What other changes will occur with my existing loans?  

Any new loans or loans that are refinanced will be written using current UICCU rates and terms  Loans will be included in UICCU’s Skip Pay Program, which allows you to skip your payment if desired for a $39 processing fee, subject to program parameters  

Will the merger affect the Credit Life or Credit Disability Insurance I purchased with my loan?    No, your credit insurance will remain in force as outlined at the time your loan was opened.  Will the merger affect the Mechanical Breakdown Protection I purchased with my loan?  

No.  Your Mechanical Breakdown Protection will remain in force per the terms of the original agreement. 

 Will the merger affect the Guaranteed Asset Protection (GAP) insurance I purchased with my loan?    No, your GAP Insurance will remain in force per the terms of the original agreement.  Do I have to change my auto insurance to show UICCU as lienholder on my loan?  

It is not required but we recommend that you notify your auto insurance agent of the merger.  Let them know that the lienholder on your loan is now: 

   University of Illinois Community Credit Union                Insurance Tracking Center                PO Box 924116                Fort Worth, TX   76124                 Fax     877‐548‐2416                Toll Free   866‐315‐2133  

Note:  State National Company will monitor your loan for ongoing insurance coverage.  If you get a letter from State National regarding a lapse in coverage it is imperative that you respond to it promptly to prevent expensive supplementary insurance from being added to your loan. 

  

   

Return to top

4/12/18 – PAGE 12 

VISA Credit Card Information 

How do I make payments on my VISA credit card? 

You can continue making payment as you have been to: P.O. Box 4521 Carol Stream, IL 60197 

Will I get a new VISA credit card? 

Not right away.  Your existing Carle CU card and account will continue to work through the merger.  We encourage you to upgrade to a UICCU VISA with Rewards at www.uoficreditunion.org.  You will be approved if a current Carle CU VISA cardholder in good standing.  All accounts must be converted to UICCU VISA after the merger.  Watch for additional communication from UICCU. 

How will I access my VISA credit card information? 

You can continue to access information on your Carle CU VISA account at www.ezcardinfo.com, or by calling 1‐800‐299‐9842.  Upon upgrading to a UICCU VISA you will have online access in UICCU IBranch Home Banking and direct assistance from UICCU staff. 

Can I make a payment for my Carle CU VISA credit card at a credit union branch? 

No.  Until you upgrade to UICCU VISA please mail payments to: 

P.O. Box 4521 Carol Stream, IL 60197 

How do I report fraudulent transactions on my VISA credit card? 

While you are still using your Carle EFCU VISA credit card, report any fraudulent transactions by calling 1‐727‐570‐4881.  

Will the automatic payments for my VISA credit card continue? 

If you have automatic payments set up currently those will continue. 

Can UICCU VISA credit card Rewards be added to my current Carle EFCU VISA account? 

No.  Please apply for a new UICCU VISA Reward account to participate in UICCU Rewards. 

Can I transfer my current Carle CU VISA to a new UICCU VISA? 

Yes, we encourage you to do this when you apply for your UICCU VISA with Rewards.  Regulations require a new application to issue UICCU’s card, but you can expect the same credit limit and can also enjoy many enhancements, including a Rewards option, with your UICCU VISA card. 

Return to top

4/12/18 – PAGE 13  

 Certificate Information  Will any of the terms of my accounts change?  

Rates and terms on certificates will not change until the next maturity date or when new accounts or loans are opened. 

 What certificate terms will be available with UICCU?  

The terms available will expand from 6 and 12 month options to include terms of 90 days, 6 months, 1 year, 2 years, 3 years, 4 years, or 5 years. 

 Will dividends on certificates continue to be paid monthly?    

Dividends will be paid monthly on your existing certificate accounts until the next maturity date.    What happens when my certificate matures?  

At maturity, Carle EFCU certificates will be paid into Savings.  You will have the option to direct the funds to a UICCU certificate of whatever term you choose.  UICCU Certificates pay dividends quarterly and at maturity. 

      

Return to top