نوتركلا ةعانصل ةينطولا ةكرشلا · 2013 ÿونلا ررلا 4 the national...

The National Carton Industry Companyالشركة الوطنية لصناعة الكرتون

عبر الهاتف الذكي

المنطقة الصناعية الشرقيةنابلس - فلسطين

ص.ب: نابلس - فلسطين - 803هاتف: 2311290/1 9 00970

فاكس: 2311294 9 [email protected] :البريد األلكتروني

www.nci.ps :الموقع األلكتروني

الشركة الوطنية لصناعة الكرتون The National Carton Industry Company

23

قائمة المحتويات

7مجلس االدارة

8 رسالة رئيس المجلس

10 نبذة عن أعضاء مجلس اإلدارة

13حول الشركة

14 الوطنية للكرتون في سطور

15 الرؤية والرسالة

16 القيم

17 التوجهات االستراتيجية

2013 19األداء التشغيلي والمالي للشركة للعام

20 مراكز اإلنتاج والربحية

21 مبيعات الشركة من المنتجات الحالية

21 الوضع التنافسي

21 االستثمارات

22 تطوير األعمال

22 إدارة المخاطر

25 األداء المالي

31الحوكمة والمسؤولية االجتماعية

32 مقدمة

32 اجتماعات مجلس اإلدارة

33 مكافآت أعضاء مجلس اإلدارة

33 ملكية اعضاء مجلس اإلدارة بأسهم الشركة

34 لجان مجلس اإلدارة

35 الشؤون اإلدارية

39 القضايا واإلجراءات القانونية

39 االختالف بين البيانات المالية األولية والبيانات المالية الختامية المدققة

39 المساهمون

43القوائم المالية/31 كانون األول2013

45 تقرير مدققي الحسابات

46 بيان قائمة المركز المالي كما في 31 كانون األول2013

31 كانون األول2013 47 بيان قائمة الدخل وقائمة الدخل الشامل للسنة المنتهية في

31 كانون األول2013 49 بيان قائمة التغيرات في حقوق المساهمين للسنة المنتهية في

31 كانون األول2013 50 بيان قائمة التدفقات النقدية للسنة المنتهية في

3

2013 التقرير السنوي 4


رئيس وأعضاء مجلس اإلدارة

رئيس مجلس اإلدارة

المصري السيد/ مهدي حياتي

الصناعي لإلستثمار ممثال عن شركة فلسطين

نائب رئيس مجلس اإلدارة

السيد/ أيمن حاتم أبوغزالة

ممثال عن شركة الحاج طاهر المصري

أعضاء مجلس اإلدارة

السيد/ سام عبد القادر الفقهاء

الدولية ممثال عن شركة المسيرة

السيد/ غالب ساطي فارس

الصناعي لإلستثمار ممثال عن شركة فلسطين

السيد/ مهدي عبد العزيز المصري

النباتية الزيوت ممثال عن شركة

الصيفي السيد/ محمد بشار

ممثال عن نفسه



عضو مجلس إدارة منتدب

السيد/ غالب فارس

مدقق الحسابات الخارجي

آرنست ويونغ

مدير دائرة الشؤون اإلدارية والمالية

السيد/ قدري عمارنة

المستشار القانوني

مكتب المحامي علي البكار



نسعى إلى تلبية تطلعات مساهمينا وتعظيم حقوقهم.

مجلس اإلدارة



االجتماع في جميعا بكم أرحب اإلدارة مجلس وأعضاء نائب اإلخوة عن ونيابة نفسي عن باألصالة

أضع أن يسعدني كما الكرتون، لصناعة الوطنية للشركة العامة للهيئة والعشرين الواحد السنوي

.2013 المالية للعام لنتائج أعمال الشركة وبياناتها التقرير السنوي أيديكم بين

األعزاء: المساهمون

واالقتصادية السياسية بالتطورات والمرتبطة فلسطين في االستثمارية المناخية التقلبات رغم

والتي اجتمعت لتشكل ضغطا ال يستهان به على البيئة والقرارات االستثمارية التي شكلت في عدم

استقرارها حاجزا منيعا أمام أي عمليات تطوير مؤسسي، فقد التزمنا كمجلس إدارة وإدارة تنفيذية

التطوير عام هو 2013 العام أن واعتبار 2013 العام من الفترة هذه مثل في به وعدناكم بما

لشركتنا. والتقدم

االخوات واالخوة الكرام:

2013 تطورات مهمة في الشركة الوطنية لصناعة الكرتون، فقد اشتمل هذا التطور لقد شهد عام

حيث الشركة، أداء على إيجابيا انعكس ما المتابعة وآليات العمل طرق في جذرية تغيرات على

الجهود تكاثفت فقد نعم... بنجاح. إداريا الشركة هيكلة إعادة من االولى المرحلة من االنتهاء تم

رسالة رئيس مجلس اإلدارة



مع والمتناغمة الممزوجة العلمية واإلدارة السليم التخطيط خالل من المنشود الهدف لتحقيق

الخبرة العملية، وتم تحقيق ما نسعى إليه سواء على صعيد البنية التحتية، تطوير الموارد البشرية،

الشركة بها تتمتع التي القوة نقاط واستغالل الفرص واقتناص الشركة ألصول األمثل االستغالل

لتحقيق ما يعظم حقوقكم ويرفع مستوى ثقتكم بأن استثماركم في هذه الشركة هو األفضل.

الكريم... الحضور

لقد سعى كل من مجلس اإلدارة واإلدارة التنفيذية في هذا العام ومن خالل المراجعة المستمرة

للعمليات والكفاءة الفعالية مستويات رفع إلى التفاصيل ألدق والمتابعة المعتمدة للخطط

أضع 2012 و 2013 عامي بين ما المؤشرات ألهم بسيطة وكمقارنة المؤثرة. والتشغيلية المالية

بين أيديكم ما يلي:

.2012 بلغت صافي أرباح الشركة)562,712($ قبل الضريبة مقارنة مع )121,967($ في عام

.2012 بلغت نسبة العائد على االستثمار )%7.8( مقارنة مع ما نسبته )%1.9( في عام

.17% أظهرت نتائج الشركة نموا في حجم المبيعات بنسبة

.513% أدى هذا النمو إلى زيادة األرباح التشغيلية بنسبة

واستنادا لما نؤمن به من أن اإلدارة الناجحة على يقين دائم بأن فرص التطور ال تنتهي وأن عملية

تهدف والتي 2014 العام موازنة الشركة إدارة مجلس اعتمد فقد مستمرة، عملية هي التطوير

خاللها من نأمل والتي 2013 العام في تحقيقه تم ما عن 13% بنسبة المبيعات حجم رفع الى

وجود وعدم ما، حد الى االستثماري المناخ استقرار ظل في التشغيلي الربح من المزيد تحقيق

الفلسطيني بشكل عام. االقتصاد تقلبات سياسية مؤثرة على

الكرام،،، السادة

في الختام ال يسعني إال أن أتقدم من حضرتكم بجزيل الشكر على مشاركتكم لنا في هذا االجتماع،

ما بلقبه واسمه، على كل التنفيذية، واإلدارة اإلدارة أعضاء مجلس اإلخوة كل من إلى أتقدم كما

التطوير في شركتنا والنهوض بها حتى أصبحت العبا رئيسيا قدموه من عمل متفان إلنجاح عمليات

القطاعات بمختلف الصناعة التعبئة والتغليف في فلسطين وباتت مقصدا أساسيا ألرباب في قطاع

من الشكر بجزيل نتقدم جميعا أن المناسبة ننسى في هذه الخدمية. وال والمؤسسات والشركات

في شركاءنا وباتوا معنا وطنية وقفة وقفت التي الفلسطينية والمؤسسات الشركات من زبائننا

هذا النجاح، ونعدهم بأن نبقى عند حسن ظنهم.

الله وبركاته والسالم عليكم ورحمة

مهدي حياتي المصري

رئيس مجلس اإلدارة



نبذة عن أعضاء مجلس اإلدارة

السيد/ مهدي حياتي المصريرئيس مجلس اإلدارة

منذ األيام وصحيفة لشركة العام المدير نائب منصب المصري مهدي السيد يشغل الفلسطينية للصناعات العام االتحاد إدارة 1996، كما شغل منصب رئيس مجلس العام حزيران )منذ الفلسطينية والمقاييس المواصفات مؤسسة إدارة مجلس رئيس ونائب 2011(. يحمل السيد المصري درجات علمية في إدارة الفنادق 2009 حتى تشرين ثاني مناصب في عمل وقد المشاريع، إدارة في خبير وهو البيئية. والتوعية والمحاسبة

رفيعة المستوى في شركات متعددة الجنسيات في الداخل والخارج.للحلـول الفلسطينية الشركـة إدارة مجلس رئيس منصب المصري السيد/ يشغل لخدمات كلين بال شركة إدارة مجلس ورئيس سيف«، »بال المتكاملـة األمنيــة مجلس وعضو الصناعي لالستثمار فلسطين شركة إدارة مجلس وعضو النظافة،

اللوجستية »واصل«. والخدمات للتوزيع الفلسطينية الشركة إدارة

السيد/ أيمن حاتم أبوغزالةنائب رئيس مجلس اإلدارة

إدارية مناصب شغل كما المصري طاهر الحاج لشركة عام كمدير يعمل إدارة مجلس وعضو والخارج، فلسطين في كبرى شركات في عدة وقيادية مصانع شركة إدارة مجلس وعضو العقاري)بريكو( لإلستثمار فلسطين شركة

النباتية. الزيوت

السيد/ غالب ساطي فارسعضو مجلس إدارة منتدب

وعمل الصناعي، لالستثمار فلسطين شركة في أعمال تطوير كمدير يعمل السعودية، العربية والمملكة فلسطين في وأعمال إداري تطوير كمستشار

كما عمل مدير تخطيط وتطوير أعمال في شركات كبرى في فلسطين.



الدكتور/ سام عبد القادر الفقهاءعضو مجلس إدارة

2011، ومحاضر يعمل كمدير العالقات العامة في جامعة النجاح الوطنية منذ عام

عام مدير منصب شغل كما ،2008 منذ النجاح جامعة في التسويق قسم في

.2007 التنمية اإلدارية في وزارة التخطيط عام

السيد/ مهدي عبد العزيز المصريعضو مجلس إدارة

شركة في إدارة مجلس وعضو النباتية، الزيوت مصانع شركة عام كمدير يعمل

االئتمان وشركة تكنولوجيا البالستيك وعضو في جمعية رجال األعمال الفلسطينية

تريد. بال الفلسطيني التجارة ومركز

السيد/ »محمد بشار« سعدي الصيفيعضو مجلس إدارة

األقمشة المالبس، المفروشات، مثل أخرى وقطاعات التجارة قطاع في يعمل

مركز في وعضو الفلسطينية األعمال رجال جمعية في عضو الصحية، واألدوات

تريد. بال الفلسطيني التجارة



نسعى إلى المساهمة الفاعلة في تطوير قطاع التعبئة والتغليف في فلسطين ولعب دور أساسي فيه.

حول الشركة



1989م كشركة مساهمة كانت بدايات الشركة الوطنية لصناعة الكرتون في عام االقتصادية لألوضاع ونظرا أردني، دينار ألف 600 برأسمال خاصة فلسطينية والسياسية الصعبة التي مرت بها المناطق الفلسطينية بين عامي )1993-1989( من أعوام أربعة مرور وبعد الفترة. هذه في أرباح أية تحقيق من تتمكن لم التأسيس تم استقطاب رؤوس أموال جديدة لتتحول في عام 1993م إلى شركة التشغيلي الشركة ووضع أداء على ايجابيا انعكس الذي األمر عامة مساهمة

والمالي حتى أصبح رأسمالها الحالي خمسة ماليين دوالر أمريكي.

كما لخضوعها نظرا تأسسيها منذ الكرتون لصناعة الوطنية الشركة عانت لقد من الكثير وجود الى أدت التي الخارجية المؤثرات الى الفلسطيني االقتصاد التقلبات في السوق الفلسطيني الناتجة عن تأرجح األوضاع السياسية واالقتصادية اتخذ مجلس المعاناة، وبناء على هذه االسرئيلي. االقتصاد إلى القصرية والتبعية إدارة الشركة في أواسط عام 2013 مجموعة من القرارات الهادفة إلى رفع كفاءة هيكلة إعادة أهمها وكان الشركة في والمالية التشغيلية العمليات وفعالية على عائد إلى ووصوال السنوية أرباحها قيمة رفع إلى أدى مما إداريا الشركة

المتعارف عليها في مجال عملها. المعايير االستثمار مقبول وضمن

أما بما يخص منتجات الشركة الحالية، فهي تقوم بإنتاج العلب المغلقة والمفتوحة المطبوعة منها والسادة وتصنيع روالت األثاث ضمن أعلى معايير الجودة المحلية الصناعية االقتصادية القطاعات توفير متطلبات والعالمية وتعمل على واإلقليمية

المنتجات. المختلفة في فلسطين من هذه والزراعية والخدمية

بالمنطقة يقع الكرتون لصناعة الوطنية للشركة الرئيسي الفرع أن بالذكر الجدير ومن الصناعية الشرقية بمدينة نابلس، وال يوجد أي فروع أخرى في داخل أو خارج فلسطين، الخبرة ذوي من وموظفة موظفا 44 يقارب ما من للشركة الوظيفي الكادر ويتكون

العملية ومن حملة الشهادات العلمية التي تدعم مسيرة التطور في الشركة.

للكرتون في سطور الوطنية



وصناعة عام بشكل والتغليف التعبئة قطاع تطوير في الفاعلة المساهمة متطلبات تلبي وطنية بمنتجات الفلسطيني السوق ورفد خاص بشكل الكرتون زراعية أو صناعية أو خدمية كانت سواء الفلسطينية اإلقتصادية القطاعات زبائننا على بالنفع يعود بما والعالمية المحلية الجودة معايير أعلى ضمن

العالقة. ذوي ومساهمينا

رواد صناعة الكرتون في فلسطين.

الرؤية

الرسالة



الوفاء بما نلتزم به ركن

أساسي يميز تعامالتنا مع

الغير.

ركيزة المتعاملين معنا رضى

المتميز من خالل أساسية لعطائنا

منتجاتنا. لجودة المستمر التحسين

الوضوح في كل قراراتنا

قاعدة وتقاريرنا وتعامالتنا

مهمة ألداء عملنا.

أصولنا على المحافظة

لتعزيز أساسية أداة وتنميتها

إمكانياتنا.

األمانة إلتزام أساسي في

بمهنية أعمالنا كافة تأدية

عالية.

العاملون لدينا أهم مواردنا بيئة عمل ونسعى لنوفر لهم

للتعلم داعمة ومحفزة ومعززة الوظيفي واإلبداع والنمو

المستمر. والشخصي

المستمر مع والتفاعل التواصل

مجتمعنا عنصر أساسي في

أهدافنا. لتحقيق سعينا

والنمو:الشفافية: اإلستمرارية

الجودة: المصداقية:

االهتمام بالعنصر البشري: االستقامة:

االجتماعية: المسؤولية

القيم



انطالقا من رؤية الشركة ورسالتها والتي تتمحور حول تنمية قطاع التعبئة والتغليف في فلسطين واالستثمار فيه وتناغما مع القيم التي تؤمن بها فإنها

مايلي:- لتحقيق تسعى

تلبي التعبئة والتغليف والتي توسيع سلة منتجات الشركة من منتجات .1الفلسطيني. السوق متطلبات

المحلية واإلقليمية المعايير يتوافق مع بما الحالية المنتجات تطوير .2والعالمية.

التعبئة والتغليف بشكل التكنولوجي في مجال صناعة التطور مواكبة .3عام وصناعة الكرتون بشكل خاص.

المستوردة. للمنتجات منتج فلسطيني وطني منافس خلق .4

القيام بمسؤولية الشركة االجتماعية من خالل خلق وظائف جديدة. .5

الشركة. تعظيم حقوق مساهمي .6

اإلستراتيجية التوجهات



أداة وتنميتها المالية ومواردنا أصولنا على المحافظة إمكانياتنا. لتعزيز أساسية

األداء التشغيلي والمالي



أوال: مراكز اإلنتاج والربحية

)Folder Machine( 1/1 خط إنتاج العلب المغلقة

تتميز الشركة الوطنية لصناعة الكرتون بامتالكها خطين إلنتاج العلب المغلقة وهي من إنتاج شركات

متخصصة معروفة في صناعة خطوط اإلنتاج المشابه،األول وهو خط إنتاج إيطالي الصنع من شركة

.)S&S(والثاني إنجليزي من إنتاج شركة )Curioni(

كما تتميز هذه الخطوط بإنتاج العلب المغلقة السادة منها والمطبوعة بأعلى درجات الجودة وبعدد

من األلوان التي تلبي متطلبات السوق.

)die cutting Machine) 2/1 خط إنتاج العلب المفتوحة

العلب تشكيل في تستخدم والتي )Die Cutter( ماكينة بشراء 2009 عام بداية في الشركة قامت

المفتوحة. وتتميز هذه الماكينة بمنتجاتها ذات الجودة العالية والتي تستفيد منها قطاعات مختلفة

الخ. الزراعية وقطاع صناعة المشروبات والعصائر......... مثل قطاع صناعة األلبان وقطاع المنتجات

3/1 خط إنتاج روالت األثاث

السوق شرائح من عدد أكبر إلى الوصول بهدف منتجاتها سلة تطوير على الشركة من سعيا

الفلسطيني، فقد قامت بإضافة خط إنتاج تصنيع روالت األثاث في مطلع عام 2013 وكان أحد النجاحات

التي حققتها الشركة، حيث أن مبيعات هذا الخط تجاوزت ما هو مخطط له.



الحالية المختلفة المنتجات الشركة من ثانيا: مبيعات

المغلقة والمفتوحة: الكرتون بمختلف أشكالها 1/2 علب

%85 من مجمل مبيعات الشركة. وهي تشكل الحجم األكبر من مجمل مبيعات الشركة وتبلغ نسبتها حوالي

2/2 ألواح الكرتون بمختلف أنواعها و مقاساتها:

%12 من حجم المبيعات الكلي للشركة و تباع لعدد من مشاغل الكرتون الصغيرة. وهي تشكل ما نسبته

3/2 روالت األثاث:

المنتج منحصر في زبائن هذا أن للشركة، حيث الكلي المبيعات %3 من حجم وهي تشكل ما نسبته

مصانع وورش تصنيع األثاث.

التنافسي الوضع ثالثا: فهي جهة فمن عامة، األسواق في مرتفعة نمو بمعدالت والتعبئة التغليف مواد منتجات تتمتع

البضائع تواكب التطور الحاصل في انفتاح األسواق على بعضها وضرورة اإلهتمام بشكل وكيفية عرض

ونقلها من بلد الى آخر، ومن جهة أخرى فقد وجه العالم اهتمامه بمنتجات الورق في اآلونة األخيرة

ارتفاع بسبب البترولية المنتجات من المصنعة المنافسة المنتجات كلفة إرتفاع أهمها كثيرة ألسباب

استخدام منع الى الحد وصل لقد بل البيئة، على والمحافظة االهتمام وكذلك عالميا النفط أسعار

المتقدم. العالم التغليف في معظم دول البتروكيميائية في مواد المنتجات

بشكل والمستوردة خاص بشكل اإلسرائيلية المنتجات هو الشركة لمنتجات الرئيسي المنافس إن

أجهزة دور ضعف بسبب السوق في بيعها سعر وانخفاض ألسواقنا، اختراقها وسهولة عام

الرقابة والجمارك على المنافذ مع اسرائيل الذي أدى الى تهرب بعض التجار من دفع ضريبة القيمة

بها تتمتع التي القوة نقاط استغالل على العمل ذلك استوجب مما مشترياتهم. على المضافة

من ذكر ما على للتغلب تؤهلها التي المالية والموارد التحتية البنية تمتلك وطنية كشركة شركتنا

الشركة إدارة استطاعت فقد وتطويرها، الشركة لنمو واستمرارا المنافسة. بها تنفرد قوة نقطة

على االستحواذ على جزء جيد من السوق الفلسطيني في عام 2013 وتم تحجيم وتقليص الكميات

المشتراة من السوق االسرائيلي بتقديم خدمات ال يستطيع المنافس تقديمها والتركيز على الجودة

ال حصة على حصلت الكرتون لصناعة الوطنية الشركة أن بالذكر الجدير ومن النجاح، لبوابة كمفتاح

.2012 %25 مقارنة مع عام يستهان بها من السوق، حيث ارتفعت قيمة مبيعاتها بنسبة

االستثمارات رابعا: كشركة الشركة هوية تعزيز إلى الكرتون لصناعة الوطنية الشركة في االستثمار سياسة تهدف

رؤيتها يحقق بما نشاطاتها تنظيم وإلى والتغليف التعبئة مجال في نشاطها يتركز فلسطينية

ناحية أخرى. المرحلية واالستراتيجية من ناحية، وأهدافها ورسالتها من

فلقد ،2014/2013 للعام خططها خالل من اإلستثمارية المخاطر حجم تخفيض إلى الشركة عمدت

التي ال يمكن السلع أنواع المتاجرة في بعض نحو اإلستثمارات واإلتجاه بتنويع الشركة إدارة قامت

إنتاجها ضمن خطوط الشركة الحالية كخطوة مرحلية وتمهيدية للوصول إلى دراسة واضحة المالمح

هو لما المكملة األصناف تنتج وماكينات معدات في االستثمارية المخاطرة مستويات وبأدنى

حاليا. موجود



ويتوقع ومستقر، جيد عائد ذات بشركات اإلستثمار نحو السيولة فائض توجيه تم أخرى ناحية من

2014 م، والجدول أدناه العام النصف األول من إيراد معقول من هذا اإلستثمار في الحصول على

يبين حركة األصول واالستثمارات التي قامت بها الشركة خالل الثالث سنوات الماضية.

العملة: دوالر أمريكي

201120122013االستثمارات

174,569-614,907أوراق مالية- بيع

)312,660()277,230()342,574(أوراق مالية- شراء

المالية )138,091()277,230(272,333صافي استثمارات األوراق

121,454249,986156,156شراء أصول جديدة

6,81614,01928,874بيع أصول

األعمال خامسا: تطوير ضمن سعي الشركة الوطنية لصناعة الكرتون لتطوير أعمالها ومواكبة التطورات في قطاع التعبئة

2013 عام في الشركة قامت خاص، بشكل المعرج الكرتون علب وصناعة عام بشكل والتغليف

التي االستراتيجية خطتها بتطوير قامت كما القطاع، هذا في المتخصصة الدراسات من بمجموعة

تحقق رؤية ورسالة الشركة بشكل يعظم حقوق المساهمين.

لقد شهد عام 2013 تركيزا على تطوير بيئة العمل الداخلية والتي شملت إعادة تأهيل مرافق الشركة

العمل أنظمة وبناء اإلدارية الهيكلة إعادة تنفيذ خطة االستمرار في إلى باإلضافة ومستودعاتها

التي ستحقق المزيد من الفعالية والكفاءة للعمليات اليومية في الشركة. وفي هذا المجال ومن

نظام بناء المتخصصة االستشارية الشركات إحدى وبمساعدة حاليا تقوم الشركة أن بالذكر الجدير

. iSo 9001:2008 إداري يلبي متطلبات مواصفة

خالل من جدد زبائن استقطاب إلى مستمر وبشكل الشركة تسعى المنتجات، تطوير مجال في أما

جمع خالل من وذلك أخرى ناحية من الحالية منتجاتها وتطوير ناحية من منتجاتها سلة توسيع

وتحقيقا مستمر، بشكل وتحديثها تحليلها على والعمل السوق من الالزمة والمعلومات البيانات

من مجموعة من وتطوير بحث لجنة الشركة شكلت فقد اإلداري التطوير عمليات وضمن لذلك

مهندسيها ذوي الخبرة لخدمة هذا الغرض.

سادسا: إدارة المخاطربل مساهميها حقوق على المحافظة إلى دائم وبشكل الكرتون لصناعة الوطنية الشركة تسعى

بيئة استثمارية ذات مناخ متقلب فهي تقوم وبشكل دوري وتعظيمها ونظرا لوجود الشركة في

قد التي السلبية اآلثار من للتقليل الوقائية الخطط وضع بهدف بها تحيط التي المخاطر بتقييم

بالبيئة المرتبطة المخاطر من العديد هنالك شمولية وبنظرة حدوثها حال المخاطر هذه من تنتج

بما يلي: إيجازها الصناعية والتي يمكن الخارجية للشركات والمؤسسات



تذبذب الوضع االقتصادي: حيث يعد عدم استقرار الوضع االقتصادي المتأثر بالوضع السياسي

الفلسطيني من االقتصاد يعاني االستثمار في فلسطين حيث أهم مخاطر أحد المحلي من

حالة من الركود االقتصادي بين الحين واآلخر والذي يؤثر سلبا على قطاع الصناعة.

القيود االقتصادية: إن بعض البنود ذات العالقة باالتفاقيات االقتصادية الموقعة بين الجانب

الخارجية وزيادة التجارة الفلسطيني والجانب االسرائيلي تحد بشكل واضح من إمكانية اتساع

الفلسطينية. الواردة لألسواق االجنبية العمالت رصيد

تذبذب سعر صرف الدوالر األمريكي: حيث ان تذبذب سعر صرف الدوالر االمريكي يعمل على

زيادة حجم المخاطر االستثمارية في ظل أن عملة األساس للشركات الفلسطينية المساهمة

العامة هي الدينار االردني أو الدوالر األمريكي علما بأن نشاطاتها المحلية في أغلبها هي

االسرائيلي. بالشيكل

ونقصها فلسطين في االستثمار في المؤثرة العوامل أهم أحد السيولة تعتبر السيولة:

االستثمارات وخاصة استثمار أي على مباشر وبشكل سلبا يؤثر الفلسطينية االسواق في

الصناعي. بالقطاع العالقة ذات

المنافسة غير العادلة: تعتبر المنافسة من قبل الشركات االسرائيلية أحد العوامل األساسية

ظل في متكافئة غير المنافسة هذه أن حيث الفلسطينية الصناعة نمو على سلبا المؤثرة

ضعف الرقابة على الواردات من الجانب اإلسرائيلي وعدم التحكم بالمعابر.

الوضع السياسي المحلي واإلقليمي: يعتبر الوضع السياسي المحلي بشكل خاص واإلقليمي

بشكل عام أحد المخاطر االستثمارية، كما يؤدي ذلك إلى عزوف لدى فئة كبيرة من المستثمرين

عن الدخول في أي استثمارات جديدة أو توسعة الستثمارت قائمة.



اإلجراءات بعض باتخاذ قامت فقد الشركة، إدارة به قامت مستفيض تحليل وبعد ذكر ما على وبناء

بما يلي: تلخيصها الوقائية والتي يمكن والخطوات

االقتصادية البيئة تشكل والتي السنوية الموازنة إعداد عند المتوقعة السيناريوهات وضع

ومراجعتها النقدية التدفقات قوائم بإعداد الشركة تقوم كما بها، رئيسيا العبا والسياسية

بشكل دوري بهدف التأكد من توفر معدالت من النقد تتالءم والتزامات الشركة.

الشركة التأمين على أصول بأصولها من خالل العالقة المخاطر ذات الشركة على نقل تعمل

أنواعها بشكل عام. بشكل خاص والتأمينات العامة بكافة

أسهم من تتكون استثمارية محفظة في االستثمار خالل من فرعية مالية موارد إيجاد

التقلب. مستقرة إلى حد ما وقليلة

االحتفاظ بسلة من العمالت وذلك تفاديا لتذبذبات سعر صرف الدوالر األمريكي )عملة االساس

الشركة(. في

التحوط وعدم الدخول بأي من الصفقات في القطاعات الصناعية، الزراعية، الخدماتية والتي يشكل

التعامل معها درجة مخاطرة عالية إال في حال توفر الضمانات التي تحد من حجم المخاطرة.

وضع سياسات تحصيل واضحة ومراجعتها بشكل دوري باإلضافة إلى دراسة السقوف الممنوحة

لزبائن الشركة وتحديدها بشكل يقلل من درجة المخاطرة عند عقد أي صفقة بيعية.

عدم الدخول في عمليات تطوير أو توسعة في الشركة أو طرح منتجات جديدة دون وجود

دراسة جدوى اقتصادية واضحة ومحددة وتشتمل على حجم المخاطرة المتوقع.

إعداد سيناريوهات العمل والخطط البديلة والتي يتم اللجوء إليها في حال وجود أية مشاكل

أو معيقات خاصة بالعمليات التشغيلية سواء التصنيعية أو ذات العالقة بتوريد المواد الخام.

التي تتناسب وطبيعة المخاطر المتوقعة والتي قد تتعرض لها الشركة التحتية البنية تجهيز

مثل الحريق، الكوارث الطبيعية، السرقة، حوادث عمل ..... وما إلى ذلك.



سابعا: األداء المالي

التشغيلية األرباح 1/7

أمريكي دوالر 507,006 الى لتصل 2013 العام خالل 513% بنسبة للشركة التشغيلية األرباح ارتفعت

مبيعات قيمة ارتفاع إلى ذلك ويعزى ،2012 الماضي للعام أمريكي دوالر 82,671 بمبلغ مقارنة

بترشيد التنفيذية اإلدارة وقيام 2012 العام مع مقارنة 2013 للعام 25% بحوالي )بالدوالر( الشركة

والمصاريف. اإلستهالك

)$( التشغيلية األرباح



2/7 مؤشرات الربحية

2012 العام مع مقارنة 2013 العام خالل الربحية مؤشرات كافة في تحسنا الشركة حققت لقد

الربحية لألعوام الخمس الماضية. البيانية أدناه توضح مؤشرات والرسوم

مؤشر العائد على األصول

الملكية العائد على حقوق مؤشر



مؤشر هامش الربح االجمالي


3/7 أصول الشركة

%10.7 مقارنة مع النمو بلغت نسبة 2013 حيث العام الثابتة والمتداولة خالل الشركة ارتفعت أصول

2012، حيث تركز الشركة اهتمامها حاليا على تشغيل هذه االستثمارات بالمستوى المرجو من العام

الرأسمالية. االستثمارات الجديدة من للمرحلة الجيد والتخطيط والربحية الكفاءة

أصول الشركة )الف دوالر(



4/7 نسب السيولة

20092010201120122013السنة

التداول 3.666.2012.197.394.80نسبة

السريعة السيولة 2.665.1910.216.284.22نسبة

النقدية .410.650.1.760.80680نسبة

1,739,6562,824,4713,119,7122,968,9693,047,884صافي رأس المال العامل )دوالر أمريكي(

المساهمين: 5/7 حقوق

ارتفعت حقوق مساهمي الشركة خالل العام 2013 بنسبة %5 لتصبح 5,755,559 دوالر أمريكي مقارنة

.2012 5,464,679 دوالر امريكي للعام مع

حقوق المساهمين )الف دوالر(

292013 التقرير السنوي

أساسي عنصر مجتمعنا مع المستمر والتفاعل التواصل أهدافنا. لتحقيق

الحوكمة والمسؤولية االجتماعية



أوال: مقدمةتبناها مجلس اإلدارة حيث عملت على تطبيق بنودها الحوكمة والتي تبنت الشركة مفهوم مدونة

تم حيث الشركة، أهداف تحقيق أجل من السليمة القرارات اتخاذ وضمان الشفافية عنصر لتدعيم

الشركة أعمال تطوير متابعة عاتقها على تأخذ اإلدارة مجلس عن منبثقة تنفيذية لجنة تشكيل

ومدى التزام اإلدارة التنفيذية بتطبيق الخطط والسياسات المقرة من قبل مجلس اإلدارة.

الجهات مع بالتنسيق وذلك والشفافية اإلفصاح معايير بأعلى االلتزام على الشركة حرصت كما

الرقابية ذات العالقة وفي مقدمتها هيئة سوق رأس المال الفلسطينية.

أما بما يخص دور الشركة في المجتمع الفلسطيني فقد قامت الشركة بمجموعة من النشاطات

واإلمكانيات بالطرق الفلسطيني المجتمع دعم في دورا لها يكون بأن سعت خاللها من التي

ضمن تندرج والتي أمريكي دوالر 1,838 المباشرة المالية التبرعات قيمة بلغت حيث الممكنة،

أدناه:- النشاطات

المناسبات واألعياد. المحتاجين فيها الخيرية ماديا ومعنويا ومشاركة الجمعيات دعم .1

التخصصات. الوطنية ومن مختلف الجامعات الطلبة من مختلف استقبال وتدريب .2

الوطني. المنتج الرعاية لفعاليات مختلفة تهدف الى دعم .3

الجهات قبل من عقدها يتم والتي التنموية العمل ورش و الندوات في الفاعلة المشاركة .4

المعنية.

الجزء بالشفافية في جميع تعامالت الشركة، تم عرض في هذا التزام وبناء على ما ذكر أعاله من

عالقة ذات البيانات المعلومات/ هذه كانت سواء مساهمينا تهم ومعلومات بيانات الكتيب من

المساهمين القانونية، واإلجراءات القضايا التنفيذية، اإلدارة اإلدارة، مجلس لجان اإلدارة، بمجلس

وغيرها...

ثانيا: اجتماعات مجلس اإلدارة

2013 وهي حسب ما هو موضح أدناه: عقد مجلس اإلدارة )6( اجتماعات خالل العام

االنعقاداالجتماع تاريخ

2013/03/2 األول

2013/04/14 الثاني

2013/07/6الثالث

2013/09/7الرابع

2013/11/13الخامس

2013/12/21السادس



ثالثا: مكافآت أعضاء مجلس اإلدارةوذلك 2013 العام خالل الشركة إدارة مجلس وأعضاء لرئيس أمريكي دوالر 14,104 مبلغ دفع تم

بدل أتعاب ومصاريف حضور جلسات مجلس اإلدارة/ اللجنة التنفيذية/ تكليف رئيس أو أي من أعضاء

لكل جلسة كل عن أمريكي دوالر 353 بمعدل 2013 عام عن للشركة رسمية بمهام اإلدارة مجلس

بها الخاص الجزء في موضحة التنفيذية اللجنة اجتماعات أن مراعاة مع أدناه، الجدول وفق عضو

في هذا الكتيب.

2013 حيث يتبين الجدول التالي يبين سجل حضور أعضاء مجلس اإلدارة لجلسات المجلس خالل العام

83% منه أن نسبة الحضور بلغت

االسمجلسة

1

جلسة

2

جلسة

3

جلسة

4

جلسة

5

جلسة

6

المجموع

)جلسات(

المصري 6 مهدي حياتي

العزيز المصري XX X3مهدي عبد

الفقهاء 6 سام

الصيفي بشار XX4محمد

أبوغزالة X5أيمن

6غالب فارس

6 الجلسات مجموع

رابعا: ملكية أعضاء مجلس اإلدارة وأقاربهم من الدرجة األولى بأسهم 2013/12/31 الشركة كما في

#اسم عضو

مجلس االدارة لجنسيةممثال عن ا

عدد االسهم

لتمثيل ا

عدد االسهم

المملوكة له أو

من الدرجة األولى

المصري1 الصناعيالسيد مهدي حياتي لالستثمار فلسطين فلسطينيشركة 1,842,734

0

الصناعيالسيد غالب ساطي فارس2 لالستثمار فلسطين 0فلسطينيشركة

الدوليةالسيد سام عبد القادر الفقهاء3 المسيرة 347,2220فلسطينيشركة

أبوغزالة4 247,2000فلسطينيشركة الحاج طاهر المصريالسيد أيمن حاتم

العزيز المصري5 النباتيةالسيد مهدي عبد الزيوت 173,0010فلسطينيشركة مصانع

الصيفي6 بشار 90,00090,000فلسطينينفسهالسيد محمد



خامسا: لجان مجلس اإلدارة

التنفيذية اللجنة 1/5

قرر مجلس اإلدارة في اجتماعه رقم )2011/2( بتاريخ 2011/4/16 تشكيل لجنة تنفيذية بهدف النهوض

بالشركة من خالل متابعة تنفيذ قرارات مجلس اإلدارة ومناقشة الفرص االستثمارية المتعلقة بتطوير

وخطط التقديرية الموازنات من واإلنجاز األداء تقارير ومناقشة والمنتجات الصناعية العمليات

وسياسات الشركة ورفع التوصيات المالئمة إلى مجلس اإلدارة.

التنفيذية اللجنة 2/5 رئيس وأعضاء

اللجنة(. )رئيس السيد/ مهدي حياتي المصري

السيد/ سام عبد القادر الفقهاء.

الصيفي. بشار السيد/ محمد

التنفيذية اللجنة اجتماعات 3/5

2013 حسب ما موضح أدناه: عقدت اللجنة التنفيذية اجتماعين خالل العام

االنعقاداالجتماع تاريخ

2013/05/4األول

2013/09/28الثاني



منذ الشركة إلدارة منتدب إدارة مجلس كعضو فارس السيد/ انتداب تم شهر)2012/5( ويعمل منذ انتدابه على تحقيق رؤية ورسالة وأهداف الشركة وتطوير خططها وبرامجها وأساليب عملها لتحقيق أداء أكثر فاعلية وكفاءة وتميز، كما يعمل على تطوير وتطبيق األنظمة واللوائح والتنسيق مع مجلس اإلدارة واللجان المنبثقة عنه وتزويدهم بالبيانات والمعلومات والتقارير ذات

بأعمالهم. القيام العالقة لمساعدتهم في بالموضوعات ذات الصلة الصناعية الهندسة في البكالوريس درجة على حاصل فارس السيد/ شركة في أعمال تطوير كمدير أيضا ويعمل المعتمد المدير وشهادة في وأعمال إداري تطوير كمستشار وعمل الصناعي لالستثمار فلسطين وتطوير تخطيط مدير عمل كما السعودية العربية والمملكة فلسطين

أعمال في شركات كبرى في فلسطين.

السيد/ غالب فارسعضو مجلس ادارة منتدب

مواعيده تنظيم و العام المدير مكتب شؤون إدارة على تعمل أيضا تعمل كما ومسؤولياته، وواجباته بأعماله للقيام واجتماعاته جميع ومتابعة بالشركة الخاصة االجتماعات محاضر صياغة على

للشركة. الداخلية والخارجية الجهات المراسالت مع السيدة/ أبو كشك حاصلة على درجة البكالوريس في اللغة االنجليزية وآدابها ولديها خبرة سابقة في ادارة المكاتب والترجمة في شركات

عدة في فلسطين.

السيدة/ هديل أبو كشكالعام المدير مديرة مكتب

1/6 نبذة عن أعضاء اإلدارة التنفيذية

التنظيمي الهيكل

مجلس االدارة

العام المدير

وحدة تأكيد الجودة

وحدة تطوير األعمال

التوريدات دائرة المصنع دائرة والمبيعات التسويق دائرة دائرة الشؤون االدارية والمالية

العام المدير مديرة مكتب

سادسا: الشؤون االدارية



وإعداد واالدارية المالية الشركة استراتيجيات تطبيق على يعمل التقارير الدورية ذات العالقة وكذلك القيام باإلفصاحات عن البيانات وتنسيق المساهمين، شؤون وإدارة المختصة، للجهات المالية

للشركة. والضريبي القانوني المستشار العالقة مع المحاسبة في البكالوريس درجة على حاصل عمارنة السيد/ عدة شغل وقد المحاسبة مجال في واسعة خبرة ولديه والتدقيق عدة شهادات على وحاصل الفلسطينية الشركات كبرى في مناصب

المالي. المجال في

السيد/ قدري عمارنةمدير دائرة الشؤون اإلدارية والمالية

من والتخطيط للمصنع، التابعة اإلدارية الوحدات إدارة على يعمل المساندة لها. اإلنتاجية والعمليات العمليات إدارة خالل

الهندسية اإلدارة في الماجستير درجة على حاصل أبوزنط السيد/ لجنة وعضو والتغليف الورقية الصناعات مجال في خبرة ولديه

والكرتون. بالورق الخاصة الفلسطينية والمقاييس المواصفات

أبوزنط السيد/ سعد المصنع مدير دائرة

يعمل على إدارة المشتريات في الشركة ابتداء بالتخطيط والتنظيم هذه في والكفاءة الفعالية يضمن بشكل بالتنفيذ وانتهاء

العمليات. السيد/ قمحاوي حاصل على درجة البكالوريس في االقتصاد ولديه األمريكية المتحدة الواليات في الشراء عمليات إدارة في خبرة

ورومانيا.

ناصر قمحاوي السيد/ التوريدات مدير دائرة



الحصة ورفع والبيعية التسويقية الخطط ووضع إعداد على يعمل على يعمل كما المستهدفة، األسواق في للشركة السوقية

عليها. والرقابة البيعية العمليات وتنظيم تخطيط السيد/ زيدان حاصل على شهادة البكالوريس في التسويق وعمل اإلمارات دولة في شركات عدة في ومبيعات تسويق كمدير

المتحدة. العربية

السيد/ أمين زيدانالتسويق والمبيعات دائرة مدير

في المعتمدة الجودة وإجراءات سياسات تطبيق على يعمل والمقاييس المواصفات جميع تطبيق على واإلشراف الشركة،

فيها. المعتمدة الهندسة في البكالوريس شهادة على حاصل عودة السيد/

الصناعية.

السيد/ عصام عودةرئيس قسم تأكيد الجودة

مدير مع بالتنسيق والصيانة اإلنتاج شؤون متابعة على يعمل المصنع، كما يعمل أيضا على إعداد الخطط اليومية لإلنتاج واإلشراف

على األعمال اليومية ذات العالقة.الهندسة في البكالوريس شهادة على حاصل خليل السيد/ في كبرى مصانع في االنتاج إدارة مجال في خبرة وله الصناعية

. فلسطين

خليل محمد السيد/ االنتاج والصيانة رئيس قسم



2/6 مؤهالت اإلدارة التنفيذية

بلغ مجموع العاملين في الشركة الوطنية لصناعة الكرتون بتاريخ 2013/12/31 عدد 44 موظف مقابل

2012/12/31، موزعين حسب مؤهالتهم العلمية على النحو التالي: 45 موظفا في

العلمي 20132012المؤهل

__________دكتوراه

جستير 11ما

1211بكالوريس

710دبلوم

عامة 1314ثانوية

119أقل من توجيهي

4445المجموع

3/6 رواتب ومكافآت اإلدارة التنفيذية

المبلغ أن أمريكي، حيث 468,745 دوالر المحور 2013 على هذا تم صرفه خالل عام ما بلغ مجموع

30,173 دوالر أمريكي. يشمل ما تقاضاه المدير العام )عضو مجلس اإلدارة المنتدب( والبالغ

التدريب والتأهيل لموظفي الشركة 4/6

من المتاحة واإلمكانات الشركة حاجة مع يتالئم بما الموظفين مهارات تطوير على الشركة تحرص

خالل إلحاق موظفيها في الدورات المناسبة داخليا وخارجيا:



المستفيديناسم الدورة الموظفين عدد

الداخلي 1التدقيق

المهنية والسالمة 13الصحة

البيعي األداء المبيعات والرقابة على 1تحليل

2ادارة الوقت

والتغليف 2التعبئة

االستراتيجي 3التخطيط

PMP 1ادارة المشاريع

القانونية القضايا واإلجراءات سابعا: تظهر الشركة كمدعى عليها في قضية مقامة ضدها بمبلغ 23,871 دوالر أمريكي، إال أن المستشار القانوني

للشركة يعتقد بأن نجاح هذه الدعوى غير محتمل وبالتالي لم يتم إثبات أي التزام في القوائم المالية.

المدققة الختامية المالية المالية األولية والبيانات البيانات بين ثامنا: االختالف الختامية المدققة. المالية المالية األولية والبيانات البيانات ال يوجد اختالف بين


المساهمون تاسعا: 1/9 كبار المساهمين، الكشف أدناه يبين المساهمين الرئيسيين في الشركة وعدد أسهمهم كما في 2013/12/31

% المساهمة من رأسمالعدد االسهمالمساهم#

الصناعي1 لالستثمار فلسطين 1,842,734.0036.85شركة

الدولية2 المسيرة 347,222.006.94شركة

247,200.004.94شركة الحاج طاهر المصري3

النباتية4 الزيوت 173,001.003.46شركة مصانع

للتجارة واالستثمار5 اتحاد عنبتاوي 155,200.003.10شركة

للتجارة والتمويل6 بنك االسكان 91,000.001.82شركة

الصيفي7 الله 90,000.001.80محمد”بشار” سعدي عبد

الحرباوي8 1.73 86,400.00سفيان محمد عمر

64,999.001.30زياد علي رزق مصري9

2/9 المساهمون والتداول على سهم الشركة

،2012/12/31 في كما مساهم 789 مقابل ،2013/12/31 في كما مساهم 772 الشركة مساهمي عدد بلغ

2013 كما يلي:- وكان حجم التداول على أسهم الشركة في سوق فلسطين لألوراق المالية خالل العام

المتداولة 1,247,206عدد األسهم

860,364قيمة األسهم المتداولة )دوالر(

المنفذة العقود 664عدد

2013 0.93 $أعلى سعر تداول

2013 0.54 $أدنى سعر تداول

24.94 %معدل دوران السهم

2013 0.55 $سعر اإلفتتاح

2013 0.91 $سعر اإلغالق



3/9 توزيع المساهمين حسب الفئات

المساهمة المساهمينفئة مساهمتهمعدد عدد األسهمنسبة

0.157,950 %100122 سهم فأقل

500 سهم 1.3969,586 %101239 وحتى

1000 سهم 1.9295,844 %501114 وحتى

5000 سهم 9.62481,063 %1001210 وحتى

10000 سهم 5.22260,750 %500135 وحتى

50000 سهم 19.74987,051 %1000143 وحتى

100000 سهم 6.65332,399 %500014 وحتى

55.312,765,357 %1000015 سهم فأكثر

1005,000,000 %772المجموع

للمساهمين المعلومات إيصال آليات 4/9

الصادرة عنها الى مساهميها وذلك بوسائل متعددة منها: المعلومات والتقارير بإيصال تهتم الشركة

البريد بواسطة المساهمين لكافة السنوية العامة الهيئة اجتماع لحضور دعوة توجيه يتم

قبل أسبوعين على األقل من تاريخ انعقاد اإلجتماع.

يتم نشر إعالن دعوة انعقاد الهيئة العامة في الصحف المحلية وذلك قبل أسبوعين من انعقاد االجتماع.

الرئيسي للشركة. التقرير السنوي لدى قسم المساهمين في المركز يتم وضع

التي أحيلت للتصويت من قبل المساهمين 5/9 المسائل

%5 من رأس المال اإلسمي للشركة. توزيع أرباح نقدية على المساهمين بنسبة

6/9 موعد اجتماع الهيئة العامة العادية

.2014/4/27 سيتم انعقاد اجتماع الهيئة العامة للشركة يوم االحد الموافق

412013 التقرير السنوي



القوائم المالية

قاعدة وتقاريرنا وتعامالتنا قراراتنا جميع في الوضوح مهمة ألداء عملنا.



الشركة الوطنية لصناعة الكرتون المساهمة العامة المحدودة

المالية القوائم

3131كانون األول 13



من هذه القوائم المالية. ا جزء 29إلى 1اإليضاحات المرفقة من تعتبر1


قائمة المركز المالي 2111كانون األول 11كما في

2111 2112 يوالر أمريكد والر أمريكيد يضاحإ لموجوداتا

موجودات غير متداولة 261.76001 261.16011 1 عقارات وآالت ومعدات

6116011 7..7.66 0 موجودات مالية متوفرة للبيع 26.29611. 2669.6.01

موجودات متداولة 6176717 0.66111 6 ةضاعب 6791..261 .26111690 . مم مدينةذ

06.6601 6176112 7 رىموجودات متداولة أخ 1716197 6016096 . النقد والنقد المعادل

16.096666 160116261 61126191. 6.7.6.71. جموع الموجوداتم

حقوق الملكية والمطلوبات حقوق الملكية

661116111 661116111 9 أس المال المدفوع ر ..11161 16.6122 11 حتياطي إجباريإ 26.6611 - 11 خاصحتياطي إ

(.17617) 66101. 0 إحتياطي موجودات مالية متوفرة للبيع 11661.1 .610619 أرباح مدورة

660.06.79 667666669 صافي حقوق الملكية

مطلوبات غير متداولة 1116111 1216001 12 خصص تعويض نهاية الخدمةم 1216001 1116111

مطلوبات متداولة 01.62.9 09062.0 11 مم دائنةذ

176261 1216010 10 مخصص ضريبة الدخل 016719 1.669.1 16 مطلوبات متداولة أخرى

.116.71 0.062.1 6.76010 9216110 مجموع المطلوبات

61126191. 6.7.6.71. جموع حقوق الملكية والمطلوبات م


ركة الوطنية لصناعة الكرتون المساهمة العامة المحدودةالش الدخل قائمة

2111كانون األول 11للسنة المنتهية في 2111 2112 والر أمريكيد والر أمريكيد يضاحإ

06.2.6106 .667.1606 .1 المبيعات

(.16912611) (06.2162.1) 17 المبيعات كلفة 7206119 .16101619 مجمل الربح

(11.61.1) (2976099) .1 صاريف بيع وتوزيعم ) (.111626) (1166.91) 19 صاريف إدارية وعامةم 617611. .26.71

أخرى 176011 16126. 21 اإلستثمارات أرباح

(9061.1) (19161.7) 21 مصاريف أخرى 966900 ...6..1 22 إيرادات أخرى

12169.7 6.26712 قبل الضريبة ربح السنة (176261) (1106161) 10 ضريبة الدخل مصروف

1106710 06.66.1 لسنةاربح

16121 16192 21 الحصة األساسية والمخفضة للسهم من ربح السنة




ركة الوطنية لصناعة الكرتون المساهمة العامة المحدودةالش الدخل قائمة

2111كانون األول 11للسنة المنتهية في 2111 2112 والر أمريكيد والر أمريكيد يضاحإ

06.2.6106 .667.1606 .1 المبيعات

(.16912611) (06.2162.1) 17 المبيعات كلفة 7206119 .16101619 مجمل الربح

(11.61.1) (2976099) .1 صاريف بيع وتوزيعم ) (.111626) (1166.91) 19 صاريف إدارية وعامةم 617611. .26.71

أخرى 176011 16126. 21 اإلستثمارات أرباح

(9061.1) (19161.7) 21 مصاريف أخرى 966900 ...6..1 22 إيرادات أخرى

12169.7 6.26712 قبل الضريبة ربح السنة (176261) (1106161) 10 ضريبة الدخل مصروف

1106710 06.66.1 لسنةاربح

16121 16192 21 الحصة األساسية والمخفضة للسهم من ربح السنة





الشامل الدخلقائمة 2111كانون األول 11للسنة المنتهية في

2111 2112 والر أمريكيد والر أمريكيد

1106710 06.66.1 السنة ربح بنود الدخل الشامل األخرى

:بنود سيتم إعادة تصنيفها إلى قائمة الدخل في فترات الحقة 6107. 11.6191 التغير في القيمة العادلة

(2..116) (116.70) في قائمة الدخل ةصافي األرباح المحقق (66116) 26119. مجموع بنود الدخل الشامل األخرى

996179 1..6016 صافي الدخل الشامل للسنة

تبرتع

ن

ة مرفق

المات

ضاحاإلي

1 ى

إل29

ا جزءية.

لمالم ا

قوائه ال

هذمن

0

اودة

حد الم

امة الع

همةمسا

ن الرتو

الكعة

صناة ل

طنيالو

كة شر

ل

تغية ال

ائمق

ق حقو

ي ت ف

راية

ملكال

ل

ي ة ف

تهيلمن

ة السن

11 ول

األون

كان21

11

2111

مال

س الرأ

فوع

لمدا

ي ياط

احتري

جباإ

طيحتيا

ا

صخا

ت ودا

وجي م

ياطاحت

بيعرة لل

توفة م

مالي

باح

أر

ورة

مد

ق

حقوي

صافكية

المل

كي

مرير أ

دوال

كي

مرير أ

دوال

كي

مرير أ

دوال

كي

مرير أ

دوال

كي

مرير أ

دوال

دوال

كيمري

ر أ

صيدالر

ول

ي أما ف

ك

ون كان

نيالثا

21

11

66111

6111

11161

..

26

.6611

(17

617.

)

11661

.1

660

.06.7

9

سنةح ال

رب

-

-

-

-

06.66

.1

06

.66.1

رى

ألخل ا

شامل ال

دخد ال

بنو

-

-

-

.2611

9

-

.2

6119

سنة

ل للشام

ل الدخ

ي الصاف

-

-

-

.2

6119

06.66

.1

60

16..1

ح

ضا )إي

زعةمو

ية نقد

ح أربا

11) -

-

(26

16111

)

-

- (

26161

11)

ح ضا

)إيالت

حويت

11) -

-

(.66

11)

-

.66

11

-

ى ل إل

حوالم

طيحتيا

اال

ريجبا

اإل

-

066.6

.

-

-

(

066.6

.)

-

يد رص

الما

كي

ف11

ول األ

ونكان

21

11

66111

6111

16.61

22

-

.6

6101

61061

9.

667

66666

9

2112

صيدالر

ول

ي أما ف

ك

ون كان

نيالثا

21

12

66111

6111

996.9

6

26

.6611

(11

6.01

)

21691

.

661

.6611

1

سنةح ال

رب

-

-

-

-

11067

10

11

06710

رى

ألخل ا

شامل ال

دخد ال

بنو

-

-

-

(661

16)

-

(

66116

) سنة

ل للشام

ل الدخ

ي الصاف

-

-

-

(

66116

)

11067

10

99

6179

ى

ل إلحو

المطي

حتيااال

ري

جبااإل

-

11

6071

-

-

(11

6071

)

- يد

رصال

ما ك

ي ف

11 ول

األون

كان

2112

661

11611

1

11

161..

26.66

11

(

17617

.)

11

661.1

660.0

6.79



تبرتع

ن

ة مرفق

المات

ضاحاإلي

1 ى

إل29

ا جزءية.

لمالم ا

قوائه ال

هذمن

0

اودة

حد الم

امة الع

همةمسا

ن الرتو

الكعة

صناة ل

طنيالو

كة شر

ل

تغية ال

ائمق

ق حقو

ي ت ف

راية

ملكال

ل

ي ة ف

تهيلمن

ة السن

11 ول

األون

كان21

11

2111

مال

س الرأ

فوع

لمدا

ي ياط

احتري

جباإ

طيحتيا

ا

صخا

ت ودا

وجي م

ياطاحت

بيعرة لل

توفة م

مالي

باح

أر

ورة

مد

ق

حقوي

صافكية

المل

كي

مرير أ

دوال

كي

مرير أ

دوال

كي

مرير أ

دوال

كي

مرير أ

دوال

كي

مرير أ

دوال

دوال

كيمري

ر أ

صيدالر

ول

ي أما ف

ك

ون كان

نيالثا

21

11

66111

6111

11161

..

26

.6611

(17

617.

)

11661

.1

660

.06.7

9

سنةح ال

رب

-

-

-

-

06.66

.1

06

.66.1

رى

ألخل ا

شامل ال

دخد ال

بنو

-

-

-

.2611

9

-

.2

6119

سنة

ل للشام

ل الدخ

ي الصاف

-

-

-

.2

6119

06.66

.1

60

16..1

ح

ضا )إي

زعةمو

ية نقد

ح أربا

11) -

-

(26

16111

)

-

- (

26161

11)

ح ضا

)إيالت

حويت

11) -

-

(.66

11)

-

.66

11

-

ى ل إل

حوالم

طيحتيا

اال

ريجبا

اإل

-

066.6

.

-

-

(

066.6

.)

-

يد رص

الما

كي

ف11

ول األ

ونكان

21

11

66111

6111

16.61

22

-

.6

6101

61061

9.

667

66666

9

2112

صيدالر

ول

ي أما ف

ك

ون كان

نيالثا

21

12

66111

6111

996.9

6

26

.6611

(11

6.01

)

21691

.

661

.6611

1

سنةح ال

رب

-

-

-

-

11067

10

11

06710

رى

ألخل ا

شامل ال

دخد ال

بنو

-

-

-

(661

16)

-

(

66116

) سنة

ل للشام

ل الدخ

ي الصاف

-

-

-

(

66116

)

11067

10

99

6179

ى

ل إلحو

المطي

حتيااال

ري

جبااإل

-

11

6071

-

-

(11

6071

)

- يد

رصال

ما ك

ي ف

11 ول

األون

كان

2112

661

11611

1

11

161..

26.66

11

(

17617

.)

11

661.1

660.0

6.79




الشركة الوطنية لصناعة الكرتون المساهمة العامة المحدودة النقدية التدفقات قائمة

2111كانون األول 11لسنة المنتهية في ل

2111 2112 والر أمريكيد والر أمريكيد يضاحإ

لتشغيلاأنشطة 12169.7 6.26712 قبل الضريبة ربح السنة تسويات:

1006112 .1.1610 استهالك عقارات واالت ومعدات (26212) (126167) أرباح بيع عقارات وآالت ومعدات

266111 616111 تدنية القيمةخصص ذمم مم (106626) .11669 بضاعة تالفة ومتقادمة)إسترداد( مخصص

- 1116111 مخصصات أخرى 126.92 2961.6 الخدمة خصص تعويض نهايةم

(176011) (16126.) أرباح اإلستثمارات 696121 - بضاعةتدني مخصص

196221 .9697. نود أخرى غير نقديةب .9.6717 12.6172

لتغير في رأس المال العامل ا (..1260.) (1176111) الذمم المدينة

116671 196119 البضاعة 6.11..0 (7.6069) الموجودات المتداولة األخرى

.169621 76996. الذمم الدائنة 96112 ..1161 ة األخرىالمطلوبات المتداول

(.20606) (116.66) الخدمة دفعات تعويض نهاية 1.76121 1760.0. أنشطة التشغيل مني النقد افص

ارماإلستثأنشطة (2776211) (1..1126) شراء موجودات مالية متوفرة للبيع

- 17066.9 بيع موجودات مالية متوفرة للبيع (..20969) (.16.616) وآالت ومعدات راء عقاراتش

106119 2.6.70 بيع عقارات وآالت ومعدات 266761 0.6161 عوائد توزيعات أسهم

(.0.7600) (2196222) المستخدم في أنشطة االستثمار افي النقدص التمويلأنشطة

- (2106900) توزيعات أرباح نقدية - (2106900) في أنشطة التمويل افي النقد المستخدمص

(1216021) .171629 في النقد والنقد المعادل )النقص( الزيادة 0916.21 1716197 بداية السنةفي النقد والنقد المعادل 1716197 6016096 . نهاية السنةفي النقد والنقد المعادل

.

مة المحدودةالشركة الوطنية لصناعة الكرتون المساهمة العا

المالية قوائماليضاحات حول إ 2111كانون األول 11

الشركة ونشاطها .3تأسست الشركة الوطنية لصناعة الكرتون المساهمة العامة المحدودة )الشركة(، ومركزها الرئيسي في مدينة نابلس،

دنانير أردني 11سهم بقيمة اسمية 616111.برأس مال مصرح به 1991عام فيكشركة مساهمة عامة محدودة تعديل رأس 2111في عام تم (.6.2.11179للسهم الواحد، وسجلت لدى مراقب الشركات في فلسطين تحت رقم )

دينار أردني للسهم الواحد، وخالل عام 1سهم بقيمة اسمية 16.966662والمكتتب به ليصبح مال الشركة المصرحسهم بقيمة اسمية دينار أردني واحد 661116111ب ليصبح تم زيادة رأس مال الشركة المصرح به والمكتت 2116

إلى دينار أردني 661116111تخفيض رأس المال المصرح به من 2111 ذارآ تم خالل للسهم مسددة بالكامل. دوالر أمريكي وبالتالي تم تحويل عملة األساس للشركة من الدينار األردني إلى الدوالر األمريكي. 661116111

الشركة الرئيسي في عملية استيراد ألواح الكرتون الخـام ومعالجته وتحويله إلى علب كرتون جاهزة يتركز نشاط لالستعمال وتسويقها في فلسطين.

في اجتماعه الذي عقد من قبل مجلس إدارة الشركة 2111كانون األول 11 في للشركة كما القوائم الماليةتم إقرار . 2110آذار 21 بتاريخ

المالية لقوائمعداد اسس إأ 3.3 الصادرة عن مجلس معايير المحاسبة الدولية. الدولية التقارير الماليةوفقا لمعايير المالية تم إعداد القوائم

.مريكياأل والرتم إعداد القوائم المالية بالدفرة للبيع والتي تظهر بالقيمة العادلة الموجودات المالية المتو باستثناءالمالية وفقا لمبدأ الكلفة التاريخية القوائم تم إعداد

في تاريخ القوائم المالية.

التغيرات في السياسات المحاسبية 3.3إن السياسات المحاسبية المتبعة في إعداد القوائم المالية للشركة مطابقة لتلك التي تم استخدامها إلعداد القوائم المالية

إبتداء من أول كانون معايير التقارير المالية الدوليةالتعديالت التالية على بتطبيق الشركةقيام باستثناء للسنة السابقة، .كز المالي واألداء المالي للشركةلم ينتج عن تطبيق هذه التعديالت أي أثر على المر . 2111الثاني

( 1معيار المحاسبة الدولي رقم)( عرض بنود الدخل الشامل األخرى )تعديل بــأن وذلـك ،الـدخل الشـامل األخــرى اسـتحدا مجموعـات لبنــود ( إلــى1المحاسـبة الــدولي رقـم ) يـاريقضـي التغيـر فــي مع

قائمــة الــدخل فــي المســتقبل عــن البنــود األخــرى التــي ال إلــىيــتم فصــل تلــك البنــود التــي يمكــن قيــدها أو إعــادة تصــنيفها أو مركزها المالي. الشركةيؤثر على أداء ولمالعرض طريقة ثر هذا التعديل علىأيمكن إعادة تصنيفها.

( 1معيار المحاسبة الدولي رقم)( توضيح متطلبات عرض البيانات المقارنة )تعديل

بيانــات المقارنــة المطلوبــة. ل األدنــىوالحــد إضــافية بشــكل اختيــاريمقارنــة عــرض بيانــاتيوضــح هــذا التعــديل الفــرق بــين نه يجب على المنشأة عـرض تلـك البيانـات المقارنـة اإلضـافية عندما يتم بشكل اختياري عرض بيانات مقارنة إضافية، فإ

توضـح هـذه التعـديالت أيضـا أنـه عنـد وجـوب إظهـار بيانـات مقارنـة إضـافية )فـي حـال . في اإليضاحات للقـوائم الماليـة . قةوجود تعديالت على سنوات سابقة( فإنه من غير الواجب عرض البيانات المقارنة اإلضافية في اإليضاحات المرف



.

مة المحدودةالشركة الوطنية لصناعة الكرتون المساهمة العا

المالية قوائماليضاحات حول إ 2111كانون األول 11

الشركة ونشاطها .3تأسست الشركة الوطنية لصناعة الكرتون المساهمة العامة المحدودة )الشركة(، ومركزها الرئيسي في مدينة نابلس،

دنانير أردني 11سهم بقيمة اسمية 616111.برأس مال مصرح به 1991عام فيكشركة مساهمة عامة محدودة تعديل رأس 2111في عام تم (.6.2.11179للسهم الواحد، وسجلت لدى مراقب الشركات في فلسطين تحت رقم )

دينار أردني للسهم الواحد، وخالل عام 1سهم بقيمة اسمية 16.966662والمكتتب به ليصبح مال الشركة المصرحسهم بقيمة اسمية دينار أردني واحد 661116111ب ليصبح تم زيادة رأس مال الشركة المصرح به والمكتت 2116

إلى دينار أردني 661116111تخفيض رأس المال المصرح به من 2111 ذارآ تم خالل للسهم مسددة بالكامل. دوالر أمريكي وبالتالي تم تحويل عملة األساس للشركة من الدينار األردني إلى الدوالر األمريكي. 661116111

الشركة الرئيسي في عملية استيراد ألواح الكرتون الخـام ومعالجته وتحويله إلى علب كرتون جاهزة يتركز نشاط لالستعمال وتسويقها في فلسطين.

في اجتماعه الذي عقد من قبل مجلس إدارة الشركة 2111كانون األول 11 في للشركة كما القوائم الماليةتم إقرار . 2110آذار 21 بتاريخ

المالية لقوائمعداد اسس إأ 3.3 الصادرة عن مجلس معايير المحاسبة الدولية. الدولية التقارير الماليةوفقا لمعايير المالية تم إعداد القوائم

.مريكياأل والرتم إعداد القوائم المالية بالدفرة للبيع والتي تظهر بالقيمة العادلة الموجودات المالية المتو باستثناءالمالية وفقا لمبدأ الكلفة التاريخية القوائم تم إعداد

في تاريخ القوائم المالية.

التغيرات في السياسات المحاسبية 3.3إن السياسات المحاسبية المتبعة في إعداد القوائم المالية للشركة مطابقة لتلك التي تم استخدامها إلعداد القوائم المالية

إبتداء من أول كانون معايير التقارير المالية الدوليةالتعديالت التالية على بتطبيق الشركةقيام باستثناء للسنة السابقة، .كز المالي واألداء المالي للشركةلم ينتج عن تطبيق هذه التعديالت أي أثر على المر . 2111الثاني

( 1معيار المحاسبة الدولي رقم)( عرض بنود الدخل الشامل األخرى )تعديل بــأن وذلـك ،الـدخل الشـامل األخــرى اسـتحدا مجموعـات لبنــود ( إلــى1المحاسـبة الــدولي رقـم ) يـاريقضـي التغيـر فــي مع

قائمــة الــدخل فــي المســتقبل عــن البنــود األخــرى التــي ال إلــىيــتم فصــل تلــك البنــود التــي يمكــن قيــدها أو إعــادة تصــنيفها أو مركزها المالي. الشركةيؤثر على أداء ولمالعرض طريقة ثر هذا التعديل علىأيمكن إعادة تصنيفها.

( 1معيار المحاسبة الدولي رقم)( توضيح متطلبات عرض البيانات المقارنة )تعديل

بيانــات المقارنــة المطلوبــة. ل األدنــىوالحــد إضــافية بشــكل اختيــاريمقارنــة عــرض بيانــاتيوضــح هــذا التعــديل الفــرق بــين نه يجب على المنشأة عـرض تلـك البيانـات المقارنـة اإلضـافية عندما يتم بشكل اختياري عرض بيانات مقارنة إضافية، فإ

توضـح هـذه التعـديالت أيضـا أنـه عنـد وجـوب إظهـار بيانـات مقارنـة إضـافية )فـي حـال . في اإليضاحات للقـوائم الماليـة . قةوجود تعديالت على سنوات سابقة( فإنه من غير الواجب عرض البيانات المقارنة اإلضافية في اإليضاحات المرف



7

( 11معيار التقارير المالية الدولية رقم) قياس القيمة العادلة

يؤســس هــذا المعيــار لمرجــع واحــد، ضــمن معــايير التقــارير الماليــة الدوليــة، لقيــاس القيمــة العادلــة. ال يغيــر هــذا المعيــار نما يـزود مرجـع لكيفيـة قيـاس القيمـة العا دلـة. لـم يـؤثر هـذا المعيـار بشـكل الحاالت التي يجب بها قياس القيمة العادلة، وا

جوهري على قياسات القيمة العادلة التي تقوم بها الشركة.

أصدر مجلس معايير المحاسبة الدولية التعديالت والتفسيرات التالية والتي ال تزال غير نافذة المفعول ولم يـتم تبنيهـا بعـد صـبح نافـذة المفعـول، والتـي ال تعتقـد إدارة الشـركة بـأن من قبل الشركة. سيتم تطبيـق هـذه التعـديالت والتفسـيرات عنـدما ت

المالي للشركة: األداءلتطبيقها أثر على المركز أو يكون ( األدوات المالية 9معيار التقارير المالية الدولية رقم )- صنيف وقياس الموجودات المالية ت

(. سيكون لتطبيق 19المحاسبة الدولي رقم ) معيار بصيغته الحالية المرحلة األولى لإلحالل محل معيار هذا يمثلالمرحلة األولى من هذا المعيار أثر على تصنيف وقياس الموجودات المالية للشركة، ومن غير المحتمل أن يكون لتطبيقه أثر على المطلوبات المالية. ستعمل الشركة على تحديد أثر التطبيق بالتزامن مع صدور المراحل التالية

لك إلظهار صورة شاملة عن أثر التطبيق. سيصبح هذا المعيار نافذ المفعول للسنوات المالية التي من المعيار وذ 2117كانون الثاني 1تبدأ في

(12)ومعيـــار التقـــارير الماليـــة رقـــم (11)تعـــديالت علـــى معيـــار التقـــارير الماليـــة رقـــم –المنشـــات االســـتثمارية 1المفعــول للســنوات الماليــة التــي تبــدأ فــي ةنافــذ تذا التعــديالصــبح هــتس (27)ومعيــار المحاســبة الــدولي رقــم

.2110كانون الثاني سيصـبح هـذا التعـديل (12)تعـديل علـى معيـار المحاسـبة الـدولي رقـم –تقاص الموجـودات والمطلوبـات الماليـة

.2110كانون الثاني 1نافذ المفعول للسنوات المالية التي تبدأ في كـانون 1التـي تبـدأ فـي سيصبح هذا التفسير نافـذ المفعـول للسـنوات الماليـة وم الحكومية الرس (21)التفسير رقم

.2110الثاني

ملخص ألهم السياسات المحاسبية 1.3

األسس والتقديراتفتراضات محاسبية تؤثر إن إعداد القوائم المالية وفقا لمعايير التقارير المالية الدولية يتطلب استخدام عدة تقديرات وا على مبالغ اإليرادات والمصاريف والموجودات والمطلوبات وعرض اإللتزامات المحتملة كما في تاريخ قائمة المركز المالي. نظرا الستخدام هذه التقديرات واإلفتراضات، قد تختلف النتائج الفعلية عن التقديرات، وقد يستدعي ذلك تعديل

مستقبل.القيم الدفترية للموجودات أو المطلوبات في ال فيما يلي تفاصيل اإلجتهادات الجوهرية التي قامت بها الشركة:

متدنية القيمةذمم مخصص تقدم الشركة خدماتها للعمالء ضمن شروط تسهيالت معينة. يوجد لدى إدارة الشركة أدلة موضوعية بأن بعض هذه

ة، بناء على خبرات سابقة، لتحديد مبالغ الذمم . تستخدم إدارة الشركة تقديرات معينالن يتم تحصيله متدنية القيمة ذممال .متدنية القيمة

تدني قيمة المخزونبناء على الخبرات السابقة، القوائم الماليةتقوم إدارة الشركة بتقدير صافي قيمة المخزون المتوقع تحقيقها في تاريخ

ويتم تخفيض القيمة الدفترية للمخزون، إن لزم األمر.

للعقارات واآلالت والمعدات األعمار اإلنتاجيةتقوم إدارة الشركة بإعادة تقدير األعمار اإلنتاجية للعقارات واآلالت والمعدات وتقوم بتعديلها، إن لزم األمر، في نهاية

كل سنة مالية.

.

إيرادات المبيعاتح من المرجح تدفق تتحقق إيرادات المبيعات عند انتقال منافع ومخاطر ملكية البضاعة المباعة للمشتري، ويصب

الشركة وتوفر إمكانية قياس مبالغ اإليرادات بموثوقية. تقاس إيرادات المبيعات بالقيمة العادلة إلىالمنافع اإلقتصادية بعد تنزيل المرتجعات والخصم على المبيعات.

سهماأليرادات أرباح إ حق الستالمها. األسهم عند نشوء الأرباح إيرادات يتم إثبات

فالمصاري يتم تحقق المصاريف وفقا لمبدأ اإلستحقاق

مصاريف الفوائد يتم قيد مصاريف الفوائد عند حدوثها وفقا لمبدأ اإلستحقاق.

ضريبة الدخل( والذي 12تقوم الشركة باقتطاع مخصص لضريبة الدخل وفقا لقانون ضريبة الدخل ومعيار المحاسبة الدولي رقم )

، كضرائب مؤجلة، نتيجة لذلك قد يترتب قيد القوائم الماليةنية المؤقتة، كما بتاريخ يتطلب االعتراف بالفروقات الزم .موجودات ضريبية مؤجلة

يمثل مصروف ضريبة الدخل الضريبة المستحقة والتي تم احتسابها بناء على الربح الضريبي للشركة. قد يختلف الربح ة بسبب إدراج إيرادات غير خاضعة لضريبة الدخل أو الضريبي عن الربح المحاسبي الظاهر في القوائم المالي

مصاريف ال يمكن تنزيلها من ضريبة الدخل. إن مثل هذه اإليرادات / المصاريف قد تكون خاضعة / يمكن تنزيلها في السنوات الالحقة.

ومعدات آالت و عقاراتوخسائر التدني المتراكمة إن وجدت. تشمل تظهر العقارات واآلالت والمعدات بالكلفة بعد تنزيل اإلستهالك المتراكم

كلفة العقارات واآلالت والمعدات الكلفة المتكبدة إلستبدال أي من مكونات العقارات واآلالت والمعدات ومصاريف التمويل للمشاريع اإلنشائية طويلة األجل اذا تحققت شروط االعتراف. يتم إثبات جميع النفقات األخرى في قائمة الدخل

يتم احتساب االستهالك بإستخدام طريقة القسط الثابت وفقا للعمر اإلنتاجي ال يتم استهالك األراضي. ققها.عند تح -المتوقع كما يلي:

العمر اإلنتاجي )سنوات(

61 إنشاءات ومباني 7-16 ومعداتآالت 11-6 مكتبية وأجهزةأثا

7-6 آليات وسيارات 1 لوازم طباعة

بند من العقارات واآلالت والمعدات وأي أجزاء جوهرية منها عند التخلص منها أو عند عدم وجود منفعة أييتم شطب إقتصادية متوقعة من استخدام األصل أو التخلص منه. يتم قيد أي ربح او خسارة ناتجة عن شطب األصل، والذي

ائمة الدخل.يمثل الفرق بين العائد من التخلص وصافي القيمة الدفترية لألصل، في ق

تتم مراجعة القيم المتبقية لألصول واألعمار اإلنتاجية وطرق اإلستهالك في كل سنة مالية ويتم تعديلها الحقا إن لزم األمر.



.

إيرادات المبيعاتح من المرجح تدفق تتحقق إيرادات المبيعات عند انتقال منافع ومخاطر ملكية البضاعة المباعة للمشتري، ويصب

الشركة وتوفر إمكانية قياس مبالغ اإليرادات بموثوقية. تقاس إيرادات المبيعات بالقيمة العادلة إلىالمنافع اإلقتصادية بعد تنزيل المرتجعات والخصم على المبيعات.

سهماأليرادات أرباح إ حق الستالمها. األسهم عند نشوء الأرباح إيرادات يتم إثبات

فالمصاري يتم تحقق المصاريف وفقا لمبدأ اإلستحقاق

مصاريف الفوائد يتم قيد مصاريف الفوائد عند حدوثها وفقا لمبدأ اإلستحقاق.

ضريبة الدخل( والذي 12تقوم الشركة باقتطاع مخصص لضريبة الدخل وفقا لقانون ضريبة الدخل ومعيار المحاسبة الدولي رقم )

، كضرائب مؤجلة، نتيجة لذلك قد يترتب قيد القوائم الماليةنية المؤقتة، كما بتاريخ يتطلب االعتراف بالفروقات الزم .موجودات ضريبية مؤجلة

يمثل مصروف ضريبة الدخل الضريبة المستحقة والتي تم احتسابها بناء على الربح الضريبي للشركة. قد يختلف الربح ة بسبب إدراج إيرادات غير خاضعة لضريبة الدخل أو الضريبي عن الربح المحاسبي الظاهر في القوائم المالي

مصاريف ال يمكن تنزيلها من ضريبة الدخل. إن مثل هذه اإليرادات / المصاريف قد تكون خاضعة / يمكن تنزيلها في السنوات الالحقة.

ومعدات آالت و عقاراتوخسائر التدني المتراكمة إن وجدت. تشمل تظهر العقارات واآلالت والمعدات بالكلفة بعد تنزيل اإلستهالك المتراكم

كلفة العقارات واآلالت والمعدات الكلفة المتكبدة إلستبدال أي من مكونات العقارات واآلالت والمعدات ومصاريف التمويل للمشاريع اإلنشائية طويلة األجل اذا تحققت شروط االعتراف. يتم إثبات جميع النفقات األخرى في قائمة الدخل

يتم احتساب االستهالك بإستخدام طريقة القسط الثابت وفقا للعمر اإلنتاجي ال يتم استهالك األراضي. ققها.عند تح -المتوقع كما يلي:

العمر اإلنتاجي )سنوات(

61 إنشاءات ومباني 7-16 ومعداتآالت 11-6 مكتبية وأجهزةأثا

7-6 آليات وسيارات 1 لوازم طباعة

بند من العقارات واآلالت والمعدات وأي أجزاء جوهرية منها عند التخلص منها أو عند عدم وجود منفعة أييتم شطب إقتصادية متوقعة من استخدام األصل أو التخلص منه. يتم قيد أي ربح او خسارة ناتجة عن شطب األصل، والذي

ائمة الدخل.يمثل الفرق بين العائد من التخلص وصافي القيمة الدفترية لألصل، في ق

تتم مراجعة القيم المتبقية لألصول واألعمار اإلنتاجية وطرق اإلستهالك في كل سنة مالية ويتم تعديلها الحقا إن لزم األمر.



9

موجودات مالية متوفرة للبيع يتم قيد الموجودات المالية المتوفرة للبيع عند الشراء بالقيمة العادلة مضافا إليها مصاريف االقتناء.

يتم قيد عمليات الشراء والبيع العادية للموجودات المالية في تاريخ الصفقة وهو تاريخ االلتزام بشراء أو بيع الموجودات المالية. إن عمليات الشراء والبيع العادية للموجودات المالية هي تلك التي يتم فيها تحويل الموجودات المالية خالل

فقا لما هو متعارف عليه في أنظمة السوق.الفترة المحددة وفقا للقوانين أو و

إن أدوات الملكية المصنفة كموجودات مالية متوفرة للبيع هي تلك التي لم يتم تصنيفها كموجودات مالية للمتاجرة. ر غير الحقا لإلثبات المبدئي، يعاد تقييم الموجودات المالية المتوفرة للبيع بالقيمة العادلة ويتم قيد األرباح أو الخسائ

المحققة كبند من بنود الدخل الشامل األخرى في حساب احتياطي موجودات مالية متوفرة للبيع ضمن حقوق الملكية إلى أن:

عن هذه الموجودات المالية، وعندها يتم قيد األرباح أو الخسائر غير المتحققة المتراكمة في قائمة بيعيتم .الدخل

،وعندها يتم قيد الخسائر غير المتحققة المتراكمة في قائمة الدخل. يتم إثبات تدني الموجودات المالية

يتم إثبات إيرادات أرباح األسهم من هذه اإلستثمارات في قائمة الدخل عند نشوء حق إلستالمها. ا.يتم إدراج الموجودات المالية المتوفرة للبيع بالكلفة عند عدم إمكانية تحديد قيمتها العادلة بصورة يعتمد عليه

تدني قيمة الموجودات المالية

يتم إجراء تقييم في تاريخ القوائم المالية لتحديد ما إذا كان هناك دليل موضوعي يثبت تدني موجودات مالية محددة. إذا وجد مثل هذا الدليل، فإنه يتم إثبات أية خسارة تدني ضمن قائمة الدخل.

ني الفرق بين القيمة الدفترية والقيمة الحالية للتدفقات النقدية الموجودات الظاهرة بالكلفة المطفأة، يمثل التد المتوقعة بمعدل الفائدة الفعلي األصلي.

يتضمن الدليل الموضوعي انخفاض القيمة الجوهري –أدوات الملكية المصنفة كموجودات مالية متوفرة للبيعألصلية لالستثمار، ويتم قياس طول أمد أو طويل األمد. يتم قياس جوهرية اإلنخفاض بالرجوع إلى الكلفة ا

االنخفاض بالرجوع إلى الفترة التي انخفضت خاللها القيمة العادلة عن القيمة األصلية. يمثل التدني الفرق بين الكلفة األصلية والقيمة العادلة، بعد تنزيل أية خسارة تدني معترف بها سابقا ضمن قائمة الدخل.

يمثل التدني الفرق بين الكلفة المطفأة والقيمة العادلة، –ات مالية متوفرة للبيع أدوات الدين المصنفة كموجود بعد تنزيل أية خسارة تدني معترف بها سابقا ضمن قائمة الدخل.

لقيمة العادلة لألدوات المالية االمالية التي لها أسعار لألدواتمالية نشطة تمثل القيمة العادلة أسواقالمالية في قوائمأسعار اإلغالق بتاريخ ال إن

سوقية.يتم تقدير القيمة العادلة للبنود الخاضعة للفائدة بناء على التدفقات النقدية المتوقعة المخصومة باستخدام نفس أسعار

الفائدة لبنود تحمل نفس الشروط وصفات المخاطر.جوع إلى القيمة السوقية الستثمارات مماثلة أو يتم تحديد القيمة العادلة لالستثمارات غير المدرجة في أسواق مالية بالر

وفقا للتدفقات النقدية المتوقعة المخصومة.

11

قياس القيمة العادلةالمالية مثل المشتقات والموجودات غير المالية كاالستثمارات العقارية فـي تـاريخ القـوائم ألدواتالقيمة العادلة ليتم قياس

.الماليةبيع أصل أو سداد التزام وذلك من خالل عملية منظمة بين المشاركين في السوق ل بل الماليالمقاالقيمة العادلة هي

بيع االصول او سداد االلتزامات إما في: فرضيةفي تاريخ القياس. يعتمد قياس القيمة العادلة على

اللتزام.او أ سوق رئيسي لألصل -

ودات والمطلوبات.في حال غياب السوق الرئيسي، في سوق أكثر مالئمة للموجأو -

.يجب أن يكون للشركة القدرة على الوصول للسوق الرئيسي أو السوق األكثر مالءمة

يتم قياس القيمة العادلة لألصول والتزامات باستخدام الفرضيات التي سيستخدمها المشاركين عند تسعير الموجودات .اقتصادية هدفهم تحقيق منافعوااللتزامات، على فرض ان المشاركين في السوق

كافية لقياس القيمة العادلة، وذلك من معلوماتتستخدم الشركة أساليب التقييم المناسبة حسب الظروف التي توفر معطيات التي ال يمكن مالحظتها.الخالل زيادة استخدام معطيات ذات صلة يمكن مالحظتها والتقليل من استخدام

مصرح عنها في القوائم المالية تصنف ضمن هرم القيمة الة العادلة جميع الموجودات والمطلوبات التي تقاس بالقيم العادلة، كما هو موضح أدناه:

المستوى االول: باستخدام أسعار التداول ألدوات مالية مشابهة تماما في أسواق مالية نشطة.

أو غير مباشر.المستوى الثاني: باستخدام معطيات غير أسعار التداول ولكن يمكن مالحظتها بشكل مباشر

المستوى الثال : باستخدام معطيات ال تستند لبيانات سوق يمكن مالحظتها.

هنالك عمليات نقل بين المستويات في التسلسل الهرمي من خالل تإذا كانفي نهاية كل فترة ماليه تحدد الشركة فيما إعادة تقييم التصنيف )استنادا إلى أقل مستوى معطيات له اثر جوهري على قياس القيمة العادلة ككل( للموجودات

يتم االعتراف بها في القوائم المالية على أساس متكرر. ووالمطلوبات

، قامت الشركة بتحديد شرائح من الموجودات والمطلوبات وفقا لطبيعة وخصائص القيمة العادلة اإلفصاح عنلغرض ومخاطر ومستوى القيمة العادلة لهذه الموجودات والمطلوبات.

بضاعة تمثل الكلفة كافة . ، أو القيمة المتوقع تحقيقها أيهما أقلمتوسط المرجحالطريقة يتم إظهار البضاعة بالكلفة، باستخدام

.تي تتكبدها الشركة من أجل إيصال المواد إلى حالتها وموقعها لتكون جاهزة لإلستخدامالنفقات ال

مدينةذمم . يتم احتساب متدنية القيمةأي مخصص للذمم بعد تنزيل يتم قيد الذمم المدينة حسب المبلغ األصلي للفاتورة

هذه الديون. مبلغو جزء من أمخصص الذمم المشكوك في تحصيلها عندما يصبح من غير المرجح تحصيل كامل عند عدم وجود إمكانية لتحصيلها.تشطب الديون المعدومة

النقد والنقد المعادلفي الصندوق وأرصدة لدى بنوك وودائع النقد على ملتيش ، فإن النقد والنقد المعادلالتدفقات النقدية قائمةلغرض

، بعد تنزيل حسابات الجاري مدين القائمة.أقل ستحقاق ثالثة أشهر أوا تاريخقصيرة األجل والتي لديها



11

قياس القيمة العادلةالمالية مثل المشتقات والموجودات غير المالية كاالستثمارات العقارية فـي تـاريخ القـوائم ألدواتالقيمة العادلة ليتم قياس

.الماليةبيع أصل أو سداد التزام وذلك من خالل عملية منظمة بين المشاركين في السوق ل بل الماليالمقاالقيمة العادلة هي

بيع االصول او سداد االلتزامات إما في: فرضيةفي تاريخ القياس. يعتمد قياس القيمة العادلة على

اللتزام.او أ سوق رئيسي لألصل -

ودات والمطلوبات.في حال غياب السوق الرئيسي، في سوق أكثر مالئمة للموجأو -

.يجب أن يكون للشركة القدرة على الوصول للسوق الرئيسي أو السوق األكثر مالءمة

يتم قياس القيمة العادلة لألصول والتزامات باستخدام الفرضيات التي سيستخدمها المشاركين عند تسعير الموجودات .اقتصادية هدفهم تحقيق منافعوااللتزامات، على فرض ان المشاركين في السوق

كافية لقياس القيمة العادلة، وذلك من معلوماتتستخدم الشركة أساليب التقييم المناسبة حسب الظروف التي توفر معطيات التي ال يمكن مالحظتها.الخالل زيادة استخدام معطيات ذات صلة يمكن مالحظتها والتقليل من استخدام

مصرح عنها في القوائم المالية تصنف ضمن هرم القيمة الة العادلة جميع الموجودات والمطلوبات التي تقاس بالقيم العادلة، كما هو موضح أدناه:

المستوى االول: باستخدام أسعار التداول ألدوات مالية مشابهة تماما في أسواق مالية نشطة.

أو غير مباشر.المستوى الثاني: باستخدام معطيات غير أسعار التداول ولكن يمكن مالحظتها بشكل مباشر

المستوى الثال : باستخدام معطيات ال تستند لبيانات سوق يمكن مالحظتها.

هنالك عمليات نقل بين المستويات في التسلسل الهرمي من خالل تإذا كانفي نهاية كل فترة ماليه تحدد الشركة فيما إعادة تقييم التصنيف )استنادا إلى أقل مستوى معطيات له اثر جوهري على قياس القيمة العادلة ككل( للموجودات

يتم االعتراف بها في القوائم المالية على أساس متكرر. ووالمطلوبات

، قامت الشركة بتحديد شرائح من الموجودات والمطلوبات وفقا لطبيعة وخصائص القيمة العادلة اإلفصاح عنلغرض ومخاطر ومستوى القيمة العادلة لهذه الموجودات والمطلوبات.

بضاعة تمثل الكلفة كافة . ، أو القيمة المتوقع تحقيقها أيهما أقلمتوسط المرجحالطريقة يتم إظهار البضاعة بالكلفة، باستخدام

.تي تتكبدها الشركة من أجل إيصال المواد إلى حالتها وموقعها لتكون جاهزة لإلستخدامالنفقات ال

مدينةذمم . يتم احتساب متدنية القيمةأي مخصص للذمم بعد تنزيل يتم قيد الذمم المدينة حسب المبلغ األصلي للفاتورة

هذه الديون. مبلغو جزء من أمخصص الذمم المشكوك في تحصيلها عندما يصبح من غير المرجح تحصيل كامل عند عدم وجود إمكانية لتحصيلها.تشطب الديون المعدومة

النقد والنقد المعادلفي الصندوق وأرصدة لدى بنوك وودائع النقد على ملتيش ، فإن النقد والنقد المعادلالتدفقات النقدية قائمةلغرض

، بعد تنزيل حسابات الجاري مدين القائمة.أقل ستحقاق ثالثة أشهر أوا تاريخقصيرة األجل والتي لديها



11

ذمم دائنة ومستحقاتيتم إثبات المطلوبات للمبالغ المستحقة السداد في المستقبل للبضائع أو الخدمات المستلمة سواء تمت أو لم تتم

المطالبة بها من قبل المورد.

مخصصاتونية أو ضمنية( ناشئة عن أحدا سابقة على أن يتم احتساب مخصصات عندما يترتب على الشركة التزامات )قان

يكون من المرجح نشوء هذه اإللتزامات وتوافر إمكانية تحديد قيمتها بشكل موضوعي.

لعمالت األجنبيةاالموجودات تقييمقيـد المعامالت بالعمالت األجنبية بأسعار الصرف السائدة في تاريخ إجراء المعامالت. كما يعاد يتم

الفروقات يتم قيد. القوائم الماليةذات الطبيعة النقدية بالعمالت األجنبية بأسعار الصرف السائدة في تاريخ والمطلوبات الدخل. قائمة في التقييمالناتجة عن عمليات

حصة السهم من الربحدية للشركة حتساب النصيب األساسي للسهم في األرباح من خالل قسمة ربح السنة العائد إلى حملة األسهم العاايتم

على المعدل المرجح لعدد األسهم العادية خالل العام. تنزيلللسهم من خالل قسمة ربح السنة العائد إلى حملة األسهم العادية للشركة )بعد ةالمخفض الحصةحتساب ايتم

ل العام مضافا إليه الفوائد المتعلقة باألسهم الممتازة القابلة للتحويل( على المعدل المرجح لعدد األسهم العادية خالالمعدل المرجح لعدد األسهم العادية التي كان يجب إصدارها فيما لو تم تحويل األسهم القابلة للتحويل إلى أسهم

عادية.

12

1. رات

عقاو

ت آال

ت عدا

وم

مة ت قي

بلغت آلالت وا

قاراالع

اتمعدوال

مللكاة باهلكمستال

ركةالشال عمي أة فخدممستت زال مالتيوا

لغ مب

161196167

د كيمرير أوال

ي ما فك

11 ول األونكان

2111

. تم

عامالل خ

2111

يلمتح بلغم

12761.0

كيمرير أدوال

ب حساى ك إلهالالستف اصرو

ن مم

لفةك

اتبيعالم

.

ضي

أرا

اتشاءإن

نيومبا

التآ

ات معدو

زة جه وأ

أثابيةمكت

راتسيات و

آليا

وازمل

عة طبا

موعمجال

31

31

دأ والر

كيمري

دأ والر

كيمري

دأ والر

كيمري

دأ والر

كيمري

دأ والر

كيمري

دأ والر

كيمري

دأ والر

كيمري

لفة

الك

ي لثانن اانول ك أوفيما ك

2111

7.16127

.116100

169616726

10762.2

2026999

1066706

062.16912

اتضافإ

-

16621.

62617.

0691.

0062..

1966.1

16.616.

اتعادستبا

-

-

(2776979

)

- (

6.6212

)

-

(11.61.1

) ي

ا فكم

13 ول

األون

كان31

31

7.16127

.2.6261

167206920

16261..

22961.1

1.66126

061116.77

راكملمت

ك اهال

ستاإل


2111

-

2.9616.

161.66101

11.6710

1176.11

2.06711

2619160.2

سنةك للهالإلستا

-

176217

706610

.6.90

206079

0162.0

1.1610.

اتعادستبا

-

-

(2776122

)

- (

026102

)

-

(11961.0

) ي

ا فكم

13 ول

األون

كان31

31

-

11.66.1

161.26622

1216.2.

119671.

1206996

26117600.

الديمة

القفي

صاية

فتر

ي

ا فكم

13 ول

األون

كان31

31

7.16127

6196..7

6.26012

2.6601

1196106

.16111

261.16011



12

1. رات

عقاو

ت آال

ت عدا

وم

مة ت قي

بلغت آلالت وا

قاراالع

اتمعدوال

ملالكاة بهلكمستال

ركةالشال عمي أة فخدممستت زال مالتيوا

لغ مب

161196167

د كيمرير أوال

ي ما فك


2111

. تم

عامالل خ

2111

يلمتح بلغم

12761.0


ب حساى ك إلهالالستف اصرو

ن مم

كلفةاتبيعالم

.

ضي

أرا

اتشاءإن

انيومب

التآ

ات معدو

هزة وأج أثا

بيةمكت

راتسيات و

آليا

وازمل

عة طبا

موعمجال

31

31

دأ والر

كيمري

دأ والر

كيمري

دأ والر

كيمري

دأ والر

كيمري

دأ والر

كيمري

دأ والر

كيمري

دأ والر

كيمري

لفة

الك

ي لثانن اانول ك أو فيكما

2111

7.16127

.116100

169616726

10762.2

2026999

1066706

062.16912

اتضافإ

-

16621.

62617.

0691.

0062..

1966.1

16.616.

اتعادستبا

-

-

(2776979

)

- (

6.6212

)

-

(11.61.1

) ي

ما فك

13 ول

األون

كان31

31

7.16127

.2.6261

167206920

16261..

22961.1

1.66126

061116.77

راكملمت

ك اهال

ستاإل

ي لثانن اانول ك أو فيكما

2111

-

2.9616.

161.66101

11.6710

1176.11

2.06711

2619160.2


-

176217

706610

.6.90

206079

0162.0

1.1610.

اتعادستبا

-

-

(2776122

)

- (

026102

)

-

(11961.0

) ي

ما فك

13 ول

األون

كان31

31

-

11.66.1

161.26622

1216.2.

119671.

1206996

26117600.

الديمة

القفي

صاية

فتر

ي

ما فك

13 ول

األون

كان31

31

7.16127

6196..7

6.26012

2.6601

1196106

.16111

261.16011



11

ت عدا

ومالت

وآرات

عقابع(

)تا

لغ مبركةالشال عمي أة فخدممستت زال مالتيل واكام باللكةسته الماتمعد والالتواآلت قارا العيمةت قبلغ

166.166.9

ي ما فك


2112

. عامالل ختم

2112

متح لغ مبيل

116611.


ت.يعالمبة اكلفب حساى ك إلهالالستف اصرو

ن مم

ضي

أرا

اتشاءإن

نيومبا

التآ

ات معدو

زة جه وأ

أثابيةمكت

راتسيات و

آليا

وازمل

عة طبا

موعمجال

31

33

دأ والر

كيمري

دأ والر

كيمري

أ روالدكيمري

دأ والر

كيمري

دأ والر

كيمري

دأ والر

كيمري

دأ والر

كيمري

لفة

الك


2112

7.16127

.116.01

16.12662.

11.6.16

2116..1

1196.11

0610.6.19

اتضافإ

-

116211

1196.91

116.07

61611.

166912

20969..

اتعادستبا

-

-

(16.91

)

- (

106111

)

-

(166.91

) ي

ا فكم

13 ول

األون

كان31

33

7.16127

.116100

169616726

10762.2

2026999

1066706

062.16912

راكملمت

ك اهال

ستاإل


2112

-

27260..

1611666.1

1116.19

1216607

20167.2

26161611.


-

1.6...

69671.

.6126

216.62

016909

1006112

اتعادستبا

-

-

(27.

)

- (

1669.

)

-

(16.7.

) ي

ا فكم

13 ول

األون

كان31

33

-

2.9616.

161.66101

11.6710

1176.11

2.06711

2619160.2

ية فتر

الديمة

القفي

صا

ي

ا فكم

13 األ

ونكان

ول 31

33

7.16127

6216...

6.66..6

11662.

116619.

.16110

261.76001

10

موجودات مالية متوفرة للبيع .4 2111 2112 والر أمريكيد والر أمريكيد

.611612 ..76066 أسهم متداولة في األسواق المالية المحلية 116277 116199 أسهم متداولة في األسواق المالية الخارجية

7.66..7 6116011

كما يلي: احتياطي الموجودات المالية المتوفرة للبيعت الحركة على لقد كان 2111 2112 والر أمريكيد والر أمريكيد

(116.01) (.17617) رصيد بداية السنة 6107. 11.6191 التغير في القيمة العادلة

(2..116) (116.70) في قائمة الدخل ةصافي األرباح المحقق (.17617) 66101. رصيد نهاية السنة

ضاعةب .5 2111 2112

والر أمريكيد والر أمريكيد 1096.72 20.6122 ضاعة جاهزة للبيع ب

.2.16.6 .11.601 ألواح كرتون 116177 .61621 مواد مساعدة في اإلنتاج

.12621 1761.9 روالت كرتون خام 616209 196612 قطع غيار ومواد صيانة

07062.6 62.6.72 (96166) (96166) مخصص بضاعة تالفة ومتقادمة

0.66111 6176717

:2112و 2111خالل عامي بضاعة التالفة والمتقادمةفيما يلي ملخص الحركة التي تمت على مخصص ال 2111 2112

والر أمريكيد والر أمريكيد 0.6.26 96166 رصيد بداية السنة

- .11669 إضافات خالل السنة (06906) (.11669) بضاعة متلفة خالل السنة

(106626) - المسترد خالل السنة 96166 96166 رصيد نهاية السنة



16

مم مدينةذ .6 2111 2112

والر أمريكيد والر أمريكيد 2611.61.7 ..60..261 ذمم العمالء

161026911 161966911 شيكات برسم التحصيل 160.2617. 16109617.

(161.262.6) (1617.6011) متدنية القيمةمخصص ذمم 26111690. 261..6791

مقابل 2111كانون األول 11كما في دوالر أمريكي 162076972 متدنية القيمةالمدينة البلغ إجمالي قيمة الذمم .2112كانون األول 11كما في والر أمريكيد 161.16297

: 2112و 2111خالل عامي متدنية القيمةتمت على مخصص الذمم فيما يلي ملخص الحركة التي 2111 2112

والر أمريكيد والر أمريكيد 1612.6096 161.262.6 رصيد بداية السنة

266111 616111 إضافات خالل السنة (116011) (16.11) المشطوب خالل السنة

196221 .9697. فروقات عملة 161.262.6 1617.6011 رصيد نهاية السنة

: 2112و 2111كانون األول 11فيما يلي تحليل ألعمار الذمم المدينة التجارية غير متدنية القيمة كما في

ذمم غير مستحقة وغير متدنية القيمة

الذمم المستحقة وغير متدنية القيمة

1 -91

يوم91 – 1.1

يوم يوم 1.1

المجموع فأكثر دوالر أمريكي دوالر أمريكي دوالر أمريكي دوالر أمريكي يدوالر أمريك

2111 169206... 21.6699 01690. 276191 26210601. 2112 167026.17 626961 166791 17.6011 169.767.1

ال تقوم إدارة .متدنية القيمةعلى خبراتها السابقة بأن يتم تحصيل جميع الذمم المدينة غير تتوقع إدارة الشركة بناء الشركة بالحصول على ضمانات للذمم المدينة.

موجودات متداولة أخرى .7 2111 2112

والر أمريكيد والر أمريكيد 1916161 .2126.6 تأمينات نقدية

.121697 17.6.92 ضريبة الدخل سلفيات .71611 6.70.. تأمينات مستردة

016.16 696212 لمضافة مستحق من ضريبة القيمة ا 116.10 .1.679 مصاريف مدفوعة مقدما

6791. 66900 كمبياالت مدينة ..1061 .601. أخرى

6176112 06.6601

1.

النقد المعادلالنقد و .8

النقد والنقد المعادل كما يظهر في قائمة التدفقات النقدية ما يلي:يشمل 2111 2112

ريكيوالر أمد والر أمريكيد 96991 06611 نقد في الصندوق

.1.1621 61.69.2 حسابات جارية لدى البنوك 6016096 1716197

رأس المال المدفوع .9

مليون سهما عاديا 6من 2112و 2111كانون األول 11يتألف رأس مال الشركة المصرح والمكتتب به كما في بقيمة دوالر أمريكي واحد لكل سهم.

االحتياطيات .31

إجبارياحتياطي وفقا لقانون الشركات الصافية % من األرباح السنوية11تمثل المبالغ المتجمعة في هذا الحساب ما تم تحويله بنسبة

وهو غير قابل للتوزيع على المساهمين. الفلسطيني

خاصاحتياطي 2616111بإجمالي مبلغ قديةتوزيع أرباح ن 2111نيسان 10 بتاريخفي اجتماعها الذي عقد الهيئة العامةقررت

دوالر أمريكي 6611.كما وقرر مجلس إدارة الشركة تحويل مبلغ والر أمريكي من حساب اإلحتياطي الخاص،د والمتبقي في حساب اإلحتياطي الخاص إلى حساب األرباح المدورة.

أرباح نقدية مقترح توزيعها .33بتوزيع أرباح 2110مة خالل اجتماعها الذي سيعقد خالل عام توصية إلى الهيئة العاالم مجلس إدارة الشركة بدقتسي

دوالر أمريكي. 1116111 للسهم الواحد بإجمالي مبلغ دوالر أمريكي .161 نقدية بمبلغ

خصص تعويض نهاية الخدمةم .33 يما يلي ملخص الحركة على حساب مخصص تعويض نهاية الخدمة خالل السنة:ف

2111 2112 أمريكي والرد والر أمريكيد 906.97 1116111 صيد بداية السنةر

126.92 2961.6 إضافات خالل السنة (.20606) (116.66) تعويضات مدفوعة خالل السنة

1116111 1216001 رصيد نهاية السنة

ذمم دائنة .31 2111 2112 والر أمريكيد والر أمريكيد

1906.21 2996.66 ذمم موردين ...2116 1906.29 شيكات مؤجلة

09062.0 01.62.9



1.

النقد المعادلالنقد و .8

النقد والنقد المعادل كما يظهر في قائمة التدفقات النقدية ما يلي:يشمل 2111 2112

ريكيوالر أمد والر أمريكيد 96991 06611 نقد في الصندوق

.1.1621 61.69.2 حسابات جارية لدى البنوك 6016096 1716197

رأس المال المدفوع .9

مليون سهما عاديا 6من 2112و 2111كانون األول 11يتألف رأس مال الشركة المصرح والمكتتب به كما في بقيمة دوالر أمريكي واحد لكل سهم.

االحتياطيات .31

إجبارياحتياطي وفقا لقانون الشركات الصافية % من األرباح السنوية11تمثل المبالغ المتجمعة في هذا الحساب ما تم تحويله بنسبة

وهو غير قابل للتوزيع على المساهمين. الفلسطيني

خاصاحتياطي 2616111بإجمالي مبلغ قديةتوزيع أرباح ن 2111نيسان 10 بتاريخفي اجتماعها الذي عقد الهيئة العامةقررت

دوالر أمريكي 6611.كما وقرر مجلس إدارة الشركة تحويل مبلغ والر أمريكي من حساب اإلحتياطي الخاص،د والمتبقي في حساب اإلحتياطي الخاص إلى حساب األرباح المدورة.

أرباح نقدية مقترح توزيعها .33بتوزيع أرباح 2110مة خالل اجتماعها الذي سيعقد خالل عام توصية إلى الهيئة العاالم مجلس إدارة الشركة بدقتسي

دوالر أمريكي. 1116111 للسهم الواحد بإجمالي مبلغ دوالر أمريكي .161 نقدية بمبلغ

خصص تعويض نهاية الخدمةم .33 يما يلي ملخص الحركة على حساب مخصص تعويض نهاية الخدمة خالل السنة:ف

2111 2112 أمريكي والرد والر أمريكيد 906.97 1116111 صيد بداية السنةر

126.92 2961.6 إضافات خالل السنة (.20606) (116.66) تعويضات مدفوعة خالل السنة

1116111 1216001 رصيد نهاية السنة

ذمم دائنة .31 2111 2112 والر أمريكيد والر أمريكيد

1906.21 2996.66 ذمم موردين ...2116 1906.29 شيكات مؤجلة

09062.0 01.62.9



17

ضريبة الدخل .34

:مخصص ضريبة الدخلفيما يلي ملخص الحركة التي تمت على رصيد

2111 2112 دوالر أمريكي دوالر أمريكي

- 176261 في بداية السنةرصيد ال 176261 1106161 إضافات

176261 1216010 نهاية السنةفي رصيد ال

تسوية الربح المحاسبي مع الربح الضريبي: فيما يلي ملخص - 2111 2111 دوالر أمريكي دوالر أمريكي

12169.7 6.26712 الربح المحاسبي قبل ضريبة الدخل .96621 6111..1 مصروفات غير مقبولة ضريبيا

(12266.2) (2116110) إيرادات غير خاضعة لضريبة الدخل 906.01 .629671 الربح الضريبي

176261 1106161 مصروف الضريبة بمعدل ضريبة الدخل القانوني %1061 %1.66 معدل ضريبة الدخل الفعلي

تخضع الشركة لقانون ضريبة الدخل الساري المفعول في فلسطين. –

نتائج الدخل عن حتى تاريخ إصدار القوائم المالية، لم تحصل الشركة على مخالصات نهائية من دائرة ضريبة –تقوم الشركة حاليا من خالل مستشارها .2112وحتى عام 1991منذ التأسيس في عام للفترة أعمالها

.2112للسنوات منذ التأسيس وحتى عام نهائية نقاشات من أجل التوصل إلى مخالصات الضريبي بإجراء

متداولة أخرى طلوباتم .35 2111 2112

والر أمريكيد والر أمريكيد 1269.2 .006.9 مستحقةمصاريف

- .16616 ستحقةتوزيعات ارباح م 76767 .610. مخصص إجازات مستحقة

- 11161.1 أخرى 1.669.1 016719

لمبيعاتا .36 2111 2112

والر أمريكيد والر أمريكيد .06729617 6692.6172 علب وصفائح كرتون

106220 176.09 أخرى 669..6121 067.16112

(1176267) (21066.6) صم على المبيعات خو مرتجعات 667.1606. 06.2.6106

1.

المبيعاتكلفة .37 2111 2112

والر أمريكيد والر أمريكيد اإلنتاج: كلفة 161206112 .061116.1 واد مباشرة وغير مباشرةم 1.06111 ..21761 جور مباشرة وغير مباشرة أ 2716771 .21.672 مباشرةكاليف صناعية غير ت

067176.11 16779617. 2726.12 1096.72 بضاعة جاهزة في بداية السنة (1096.72) (20.6122) بضاعة جاهزة في نهاية السنة

.16912611 06.2162.1 كلفة المبيعات

صاريف بيع وتوزيع م .38 2111 2112

والر أمريكيد والر أمريكيد .1.9626 19160.9 أجور نقل

716.20 167.1. واتب واألجور ومنافع الموظفينر ال .0.699 006271 أخرى

2976099 11.61.1

امةصاريف إدارية وعم .39 2111 2112

والر أمريكيد والر أمريكيد 1926121 1996919 واتب واألجور ومنافع الموظفين ر ال .19661 106067 تعاب مهنيةأ

.29611 1669.0 وآالت ومعداتاستهالك عقارات 216916 166122 صاريف تنقل وسفرياتم 1.6111 116700 ريد وهاتف ب

126.19 176.96 خدمات عامة 116101 116112 سوم ورخص واشتراكاتر

66619 16001 ضيافة 6117. .7617 تأمين

16.61 06011 قرطاسية 116022 116.10 أخرى

1166.91 111626.

اإلستثماراتأرباح .31 2111 2112

والر أمريكيد والر أمريكيد 266761 0.6161 عوائد توزيعات أسهم

2..116 116.70 أرباح بيع موجودات مالية .16126 176011



1.

المبيعاتكلفة .37 2111 2112

والر أمريكيد والر أمريكيد اإلنتاج: كلفة 161206112 .061116.1 واد مباشرة وغير مباشرةم 1.06111 ..21761 جور مباشرة وغير مباشرة أ 2716771 .21.672 مباشرةكاليف صناعية غير ت

067176.11 16779617. 2726.12 1096.72 بضاعة جاهزة في بداية السنة (1096.72) (20.6122) بضاعة جاهزة في نهاية السنة

.16912611 06.2162.1 كلفة المبيعات

صاريف بيع وتوزيع م .38 2111 2112

والر أمريكيد والر أمريكيد .1.9626 19160.9 أجور نقل

716.20 167.1. واتب واألجور ومنافع الموظفينر ال .0.699 006271 أخرى

2976099 11.61.1

امةصاريف إدارية وعم .39 2111 2112

والر أمريكيد والر أمريكيد 1926121 1996919 واتب واألجور ومنافع الموظفين ر ال .19661 106067 تعاب مهنيةأ

.29611 1669.0 وآالت ومعداتاستهالك عقارات 216916 166122 صاريف تنقل وسفرياتم 1.6111 116700 ريد وهاتف ب

126.19 176.96 خدمات عامة 116101 116112 سوم ورخص واشتراكاتر

66619 16001 ضيافة 6117. .7617 تأمين

16.61 06011 قرطاسية 116022 116.10 أخرى

1166.91 111626.

اإلستثماراتأرباح .31 2111 2112

والر أمريكيد والر أمريكيد 266761 0.6161 عوائد توزيعات أسهم

2..116 116.70 أرباح بيع موجودات مالية .16126 176011



19

مصاريف أخرى .33 2111 2112

والر أمريكيد والر أمريكيد 266111 616111 متدنية القيمةمخصص ذمم

- .11669 الفة ومتقادمةبضاعة ت 696121 - تدني بضاعةمخصص

967.1 12966.9 أخرى 19161.7 9061.1 إيرادات أخرى .33

2111 2112 والر أمريكيد والر أمريكيد

6061.0 16.6266 فروقات تحويل عمالت أجنبية 26212 126167 أرباح استبعاد ممتلكات ومعدات 106626 - ة ومتقادمةاسترداد مخصص بضاعة تالف

66111 .66 أخرى 1..6... 966900

السنة ربحالحصة األساسية والمخفضة للسهم من .31على 2112و 2111كانون األول 11السنتين المنتهيتين في ربح لقد كانت الحصة األساسية والمخفضة للسهم من

كما يلي:التوالي 2111 2112 والر أمريكيد والر أمريكيد

1106710 06.66.1 ربح السنة 661116111 661116111 المعدل المرجح لعدد األسهم المكتتب بها

16121 16192 السنة ربحاألساسية والمخفضة للسهم من الحصة

عامالت مع جهات ذات عالقةم .34

يين وأعضاء مجلس يمثل هذا البند األرصدة والمعامالت مع الجهات ذات عالقة والتي تتضمن المساهمين الرئيساإلدارة واإلدارة العليا وأية شركات يسيطرون عليها أو لهم القدرة على التأثير بها. يتم إعتماد سياسات األسعار

والشروط المتعلقة باألرصدة والمعامالت مع الجهات ذات العالقة من قبل مجلس إدارة الشركة.

: ذات عالقةتشمل قائمة المركز المالي األرصدة التالية مع جهات 2112 2111 طبيعة والر أمريكيد والر أمريكيد العالقة

2.6191 666111 شقيقة اتشرك ذمم مدينة - 1.6120 مساهم رئيسي دائنةذمم

21

تشمل قائمة الدخل المعامالت التالية مع جهات ذات عالقة: 2111 2112 والر أمريكيد والر أمريكيد

مبيعات شقيقة اتشرك

.2.7696 1616979 ومساهم رئيسي 616227 06.96. نرئيسي ينمساهم مشتريات

:مصروفات تعويضات اإلدارة العليا:

0.6990 016100 اإلدارة العليا كافاتوم رواتب 226119 16.17 تعويض نهاية الخدمة

126.90 106110 ارةمكافات وتنقالت أعضاء مجلس اإلد

قياس القيمة العادلة .35

قياس لاإلفصاحات الكمية فيما يلي .شركةموجودات ومطلوبات الالقيمة العادلة ل قياسلالجدول التالي التسلسل الهرمي يمثل :2111 كانون األول 11كما في موجودات والمطلوباتالتسلسل الهرمي للو القيمة العادلة

باستخدامعادلة قياس القيمة ال

المجموع متاريخ التقيي

أسعار التداول في اسواق مالية نشطة )المستوى األول(

معطيات يمكن مالحظتها

)المستوى الثاني(

معطيات ال يمكن مالحظتها

)المستوى الثال ( دوالر أمريكي دوالر أمريكي دوالر أمريكي دوالر أمريكي

:عادلةموجودات مالية بالقيمة ال متوفرة للبيعموجودات مالية

- - 7..7.66 7..7.66 2111 كانون األول 11 (0)ايضاح

:2112 كانون األول 11كما في موجودات والمطلوباتالتسلسل الهرمي للو قياس القيمة العادلة لاإلفصاحات الكمية فيما يلي باستخدامقياس القيمة العادلة

المجموع مالتقييتاريخ






:موجودات مالية بالقيمة العادلة متوفرة للبيعات مالية موجود

- - 6116011 6116011 2112 كانون األول 11 (0)ايضاح

لى لم يتم خالل العام إجراء تحويالت ألدوات مالية بين المستويين األول والثاني كما ل م يتم إجراء أية تحويالت من وا المستوى الثال .



21

تشمل قائمة الدخل المعامالت التالية مع جهات ذات عالقة: 2111 2112 والر أمريكيد والر أمريكيد

مبيعات شقيقة اتشرك

.2.7696 1616979 ومساهم رئيسي 616227 06.96. نرئيسي ينمساهم مشتريات

:مصروفات تعويضات اإلدارة العليا:

0.6990 016100 اإلدارة العليا كافاتوم رواتب 226119 16.17 تعويض نهاية الخدمة

126.90 106110 ارةمكافات وتنقالت أعضاء مجلس اإلد

قياس القيمة العادلة .35

قياس لاإلفصاحات الكمية فيما يلي .شركةموجودات ومطلوبات الالقيمة العادلة ل قياسلالجدول التالي التسلسل الهرمي يمثل :2111 كانون األول 11كما في موجودات والمطلوباتالتسلسل الهرمي للو القيمة العادلة

باستخدامعادلة قياس القيمة ال

المجموع متاريخ التقيي






:عادلةموجودات مالية بالقيمة ال متوفرة للبيعموجودات مالية

- - 7..7.66 7..7.66 2111 كانون األول 11 (0)ايضاح

:2112 كانون األول 11كما في موجودات والمطلوباتالتسلسل الهرمي للو قياس القيمة العادلة لاإلفصاحات الكمية فيما يلي باستخدامقياس القيمة العادلة

المجموع مالتقييتاريخ






:موجودات مالية بالقيمة العادلة متوفرة للبيعات مالية موجود

- - 6116011 6116011 2112 كانون األول 11 (0)ايضاح

لى لم يتم خالل العام إجراء تحويالت ألدوات مالية بين المستويين األول والثاني كما ل م يتم إجراء أية تحويالت من وا المستوى الثال .



21

القيمة العادلة لألدوات المالية .36 2111كانون األول 11مقارنة للقيم الدفترية والقيم العادلة لألدوات المالية حسب صنفها كما في يمثل الجدول التالي

:2112و القيمة العادلة القيمة الدفترية 2111 2112 2111 2112 والر أمريكيد والر أمريكيد والر أمريكيد والر أمريكيد

موجودات مالية 6791..261 .26111690 6791..261 .26111690 ذمم مدينة

1716197 6016096 1716197 6016096 النقد والنقد المعادل 6791. 66900 6791. 66900 أخرى ماليةموجودات

6116011 7..7.66 6116011 7..7.66 موجودات مالية متوفرة للبيع 16.196170 2697661.0 16.196170 2697661.0

يةمطلوبات مال 01.62.9 09062.0 01.62.9 09062.0 ذمم دائنة

1269.2 796917 1269.2 796917 مطلوبات مالية أخرى 6706221 0196271 6706221 0196271

تم إظهار القيم العادلة للموجودات والمطلوبات المالية وفقا للقيم التي يمكن أن تتم بها عمليات التبادل بين جهات عنية بذلك، باستثناء عمليات البيع اإلجبارية أو التصفية.م مالية المطلوبات الإن القيم العادلة للموجودات المتداولة األخرى والذمم المدينة والنقد والنقد المعادل والذمم الدائنة و

يل قصيرة األجل.األخرى هي مقاربة بشكل كبير لقيمها الدفترية وذلك لكون تلك األدوات ذات فترات سداد أو تحص .تم تحديد القيمة العادلة الموجودات المالية المتوفرة للبيع وفقا ألسعار تداولها في تاريخ القوائم المالية

أهداف سياسات إدارة المخاطر .37خاطر اإلئتمان ومخاطر وم ة للشركة هي مخاطر أسعار الفائدةإن المخاطر األساسية الناجمة عن األدوات المالي

. يقوم مجلس إدارة الشركة مخاطر التغير في أسعار األسهمو مخاطر التغير في أسعار العمالت األجنبيةو السيولة ما يلي:كبمراجعة والموافقة على سياسات إدارة هذه المخاطر والتي تتلخص

مخاطر االئتمانمن الذمم المدينة %.1ته عمالء منهم ما نسب عشرةتقوم الشركة ببيع منتجاتها لعدد من العمالء الذين يمثل أكبر

هو مبلغ الذمم االئتمان. إن الحد األقصى لتعرض الذمم المدينة لمخاطر 2111كانون األول 11التجارية كما في وترى الشركة بأنها ليست معرضة بدرجة كبيرة لمخاطر االئتمان حي تقوم (..المبينة في إيضاح رقم )المدينة

اقبة الذمم القائمة بشكل مستمر. بوضع سقف ائتماني للعمالء مع مر النقد والنقد و الموجودات المتداولة األخرى بالنسبة لمخاطر االئتمان الناتجة عن الموجودات المالية األخرى التي تشمل

المعادل والموجودات المالية المتوفرة للبيع فإن تعرض الشركة لمخاطر االئتمان ينتج عن عجز الطرف اآلخر عن والتي تساوي القيمة الدفترية لهذه الموجودات المالية. اماتهبالتز الوفاء

22

مخاطر السيولةتحد الشركة من مخاطر السيولة عن طريق االحتفاظ بسيولة نقدية كافية للوفاء بالتزاماتها. معظم الذمم الدائنة للشركة

تستحق خالل فترة أقل من ثالثة أشهر من تاريخ القوائم المالية.

في أسعار العمالت األجنبيةمخاطر التغير يبين الجدول التالي حساسية قائمة الدخل نتيجة للتغيرات الممكنة المعقولة في أسعار صرف العمالت األجنبية مقابل

مربوط بسعر ثابت مقابل يمريكاأل والر، مع بقاء جميع المؤثرات األخرى ثابتة. إن سعر صرف الدمريكياأل والرالدإن أثر .يردنر األينالتالي ال يوجد أثر على القوائم المالية نتيجة التغيرات في سعر صرف الدي، وباردنر األيناالد

النقص المتوقع في أسعار العمالت مساوي ومعاكس ألثر الزيادة المبينة أدناه:

في التغيرسعر صرف الشيقل اإلسرائيلي مقابل

مريكياأل والرالد األثر على قائمة الدخل

والر أمريكيد % 3131

22.6072 11+ مريكيأ والرد

3133


األسهم التغير في أسعارمخاطر بين الجدول التالي التغيير المتراكم في القيمة العادلة نتيجة للتغيرات الممكنة المحتملة في أسعار األسهم مع بقاء

رى ثابتة. إن أثر النقص المتوقع في أسعار األسهم مساوي ومعاكس ألثر الزيادة المبينة أدناه:جميع المؤثرات األخ

التغير في المؤشر

األثر على حقوق الملكية

يمريكأ والرد )%( 3131

766069 11+ أسهم مدرجة في األسواق المحلية 16111 11+ أسهم مدرجة في األسواق الخارجية

1333

616111 11+ أسهم مدرجة في األسواق المحلية .1612 11+ أسهم مدرجة في األسواق الخارجية

إدارة رأس المالإن الهــدف الرئيســي مــن إدارة رأس مــال الشــركة هــو الحفــاظ علــى نســب رأس مــال مالئمــة بشــكل يــدعم نشــاط الشــركة

ويعظم حقوق الملكية.جراء التعديالت الالزمة عليها في ضوء تغيرات ظروف العمل. لم تقم الشركة تقوم الشركة بإدارة هيكلة رأس المال وا

بإجراء أية تعديالت على األهداف والسياسات واإلجراءات المتعلقة بهيكلة رأس المال خالل السنة الحالية والسنة .السابقة



22

مخاطر السيولةتحد الشركة من مخاطر السيولة عن طريق االحتفاظ بسيولة نقدية كافية للوفاء بالتزاماتها. معظم الذمم الدائنة للشركة

تستحق خالل فترة أقل من ثالثة أشهر من تاريخ القوائم المالية.

في أسعار العمالت األجنبيةمخاطر التغير يبين الجدول التالي حساسية قائمة الدخل نتيجة للتغيرات الممكنة المعقولة في أسعار صرف العمالت األجنبية مقابل

مربوط بسعر ثابت مقابل يمريكاأل والر، مع بقاء جميع المؤثرات األخرى ثابتة. إن سعر صرف الدمريكياأل والرالدإن أثر .يردنر األينالتالي ال يوجد أثر على القوائم المالية نتيجة التغيرات في سعر صرف الدي، وباردنر األيناالد

النقص المتوقع في أسعار العمالت مساوي ومعاكس ألثر الزيادة المبينة أدناه:

في التغيرسعر صرف الشيقل اإلسرائيلي مقابل

مريكياأل والرالد األثر على قائمة الدخل

والر أمريكيد % 3131


3133


األسهم التغير في أسعارمخاطر بين الجدول التالي التغيير المتراكم في القيمة العادلة نتيجة للتغيرات الممكنة المحتملة في أسعار األسهم مع بقاء

رى ثابتة. إن أثر النقص المتوقع في أسعار األسهم مساوي ومعاكس ألثر الزيادة المبينة أدناه:جميع المؤثرات األخ

التغير في المؤشر

األثر على حقوق الملكية

يمريكأ والرد )%( 3131

766069 11+ أسهم مدرجة في األسواق المحلية 16111 11+ أسهم مدرجة في األسواق الخارجية

1333

616111 11+ أسهم مدرجة في األسواق المحلية .1612 11+ أسهم مدرجة في األسواق الخارجية

إدارة رأس المالإن الهــدف الرئيســي مــن إدارة رأس مــال الشــركة هــو الحفــاظ علــى نســب رأس مــال مالئمــة بشــكل يــدعم نشــاط الشــركة

ويعظم حقوق الملكية.جراء التعديالت الالزمة عليها في ضوء تغيرات ظروف العمل. لم تقم الشركة تقوم الشركة بإدارة هيكلة رأس المال وا

بإجراء أية تعديالت على األهداف والسياسات واإلجراءات المتعلقة بهيكلة رأس المال خالل السنة الحالية والسنة .السابقة



21

والبالغ األرباح المدورةمدفوع واالحتياطيات األخرى و إن البنود المتضمنة في هيكلة رأس المال تتمثل في رأس المال ال

دوالر أمريكي كما في 660.06.79مقابل 2111كانون األول 11دوالر أمريكي كما في 667666669 مجموعها .2112كانون األول 11

التزامات محتملة .38ن المستشار القانوني للشركة إال أ دوالر أمريكي 216.71بمبلغ مقامة ضدها كمدعى عليها في قضيةالشركة ر تظه

.المالية في القوائم يعتقد بأن نجاح هذه الدعوى غير محتمل وبالتالي لم يتم إثبات أي التزام

ركز المخاطر في المنطقة الجغرافيةت .39سي واالقتصادي في المنطقة يزيد من خطر امارس الشركة كافة أنشطتها في فلسطين. إن عدم استقرار الوضع السيت

الشركة ألنشطتها وقد يؤثر سلبا على أدائها.ممارسة


عبر الهاتف الذكي

المنطقة الصناعية الشرقيةنابلس - فلسطين

ص.ب: نابلس - فلسطين - 803هاتف: 2311290/1 9 00970

فاكس: 2311294 9 [email protected] :البريد األلكتروني

www.nci.ps :الموقع األلكتروني

الشركة الوطنية لصناعة الكرتون The National Carton Industry Company

نوتركلا ةعانصل ةينطولا ةكرشلا · 2013 ÿونلا ررلا 4 the national...

Documents