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Proyección de Ingresos
AÑO 1. AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4
Ventas totales 1,516,200 1,712,480 1,904,280 2,277,315 Demanda Mensual Unid. 15,162 15,568 15,869 16,869
100 110 120 135INGRESOS TOTALES 1,516,200 1,712,480 1,904,280 2,277,315DETERMINACION DE INGRESOSVentas al contado 1,212,960 1,369,984 1,523,424 1,821,852 Recuperación Ctas.por cobrar del año 277,970 313,955 349,118 417,508 Recuperación Ctas.por cobrar año anterio - 25,270 28,541 31,738 Total ingresos de efectivo 1,490,930 1,709,209 1,901,083 2,271,098
Ventas al contado 80% 1,212,960.00 1,369,984.00 1,523,424.00 1,821,852.00 Ventas al crédito 20% 303,240.00 342,496.00 380,856.00 455,463.00 Recuperación de ctas por cobrar (30 dias) 277,970.00 313,954.67 349,118.00 417,507.75 Saldo Ctas. por cobrar al final del año 25,270.00 28,541.33 31,738.00 37,955.25
PRECIOS AÑO 1. AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 ½ 180.00 190.80 206.06 222.55
¾ 250.00 265.00 286.20 309.10
1 350.00 371.00 400.68 432.73
1 ½ 550.00 583.00 629.64 680.01
1 ¼ 600.00 636.00 686.88 741.83
2 900.00 954.00 1,030.32 1,112.75 PRECIO AUMENTO 5% 100.00 110.00 120.00 135.00
Sello (celul 0.70 TOTAL 19.95
Cuadro de Producción (Unidades)Concepto Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 INSUMOS TOTALES NECESARIOS
Unidades a Vender 15,162 15,568 15,869 16,869 MEDIDAS CANTIDAD
+ Inventario Final Deseado 292 299 305 324 ½ 3120
= Requerido por Producción 15,454 15,867 16,174 17,193 ¾ 2640
- Inventario Inicial 0 292 299 305 1 1920
= Unidades a Producir 15,454 15,576 15,875 16,888 1 ½1920
1,288 1 ¼ 1200MATERIAL A (PLASTICO MOLIDO) 3 11580
Concepto Año 1 Año 2 Año 3 Año 4Unidades a Producir 15,454 15,576 15,875 16,888
* Unidades requeridas 1 1 1 1
= # de libras Requeridas 15,454 15,576 15,875 16,888
* Costo por libras 19.2500 21.0000 21.5000 22.0000 INSUMOS TOTALES NECESARIOS
= Costo de Materia Prima 297,481.36 327,091.96 341,307.95 371,541.08 MEDIDAS CANTIDAD
= Costo Unitario 19.25 21.00 21.50 22.00 ½ 3120
¾ 2640MATERIAL B (Pigmentos & Masterbatch) 1 ½ 1920
Concepto Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 2 780Unidades a Producir 15,454 15,576 15,875 16,888 TOTALES
* Unidades requeridas 0.00 0.0 0.0 0.0 3 11580
= # de kg Requeridas 0 0 0 0
* Costo por kg 10.3900 11.1173 12.12 13.45
= Costo de Materia Prima - - - -
= Costo Unitario - - - - INSUMOS TOTALES NECESARIOS ½ 3120¾ 2640
Cuadro Resumen de Materia PrimaComponentes Año 1 Año 2 Año 3 Año 4
Total Requerido 297,481.36 327,091.96 341,307.95 371,541.08 Costo de producción.Mas Inv. Final MP 24,790.11 27,257.66 28,442.33 30,961.76 materiales para un mesTotal 322,271.47 354,349.62 369,750.28 402,502.83 Menos Inventario Inicial MP - 24,790.11 27,257.66 28,442.33
= MP a comprar 322,271.47 329,559.51 342,492.62 374,060.50 = Total Costo Unitario 19.25 21.00 21.50 22.00
PRESUPUESTO DE COMPRA DE MATERIA PRIMA
CONCEPTO Año 1 Año 2 Año 3 Año 4Compra de contado 60% 193,362.88 197,735.71 205,495.57 224,436.30 Proveedores (Crédito) 40% 128,908.59 131,823.80 136,997.05 149,624.20
COMPRA TOTAL 322,271.47 329,559.51 342,492.62 374,060.50
Pago a proveedores (crédito) 118,166.21 120,838.49 125,580.63 137,155.52 1 mes de créditoCP año anterior 0 10,742.38 10,985.32 11,416.42 Saldo cuentas por pagar 10,742.38 10,985.32 11,416.42 12,468.68
U
INSUMOS TOTALES NECESARIOS CANT,. REQ. LIBR TOTAL REQ COSTO UNIT COSTO MAT PRIMA
7 21840 6.50 141,960.00
11 29040 6.50 188,760.00
35 67200 6.50 436,800.00
45 86400 6.50 561,600.00
80 96000 6.50 624,000.00
248 355,080 2,308,020.00
INSUMOS TOTALES NECESARIOS
CANT,. REQ. LIBR TOTAL REQ COSTO UNIT COSTO MAT PRIMA
7 21840 6.50 141,960.00
11 29040 6.50 188,760.00
45 86400 6.50 561,600.00
70 54600 6.50 354,900.00
TOTALES 2,308,020.00
248 355,080 2,308,020.00
INSUMOS TOTALES NECESARIOS 7 21840 6.50 141,960.00
11 29040 6.50 188,760.00
Gastos Indirectos de FabricaciónGasto Indirecto de Fabricación
Mensual Año 1 Año 2 Año 3 Año 4Planilla MOI 143,333.33 151,200.00 159,862.50 174,636.00 Agua 500.00 535.00 583.15 647.30 Alquiler 0.00 0.00 0.00 0.00 Mantemiento Planta 0.00 0.00 0.00 0.00 Electricidad 0.00 0.00 0.00 0.00 Papelería 2,000.00 2,140.00 2,332.60 2,589.19 Teléfono 1,000.00 1,070.00 1,166.30 1,294.59 Sub total CIF 146,833.33 154,945.00 163,944.55 179,167.08 Depreciación 24,750.00 24,750.00 24,750.00 24,750.00 Amortización gastos de instalación 4,375.00 4,375.00 4,375.00 4,375.00 Total Gtos Indirectos de Fabricación 175,958.33 184,070.00 193,069.55 208,292.08 Producción Anual 15,454 15,576 15,875 16,888
CIF unitarios 11.39 11.82 12.16 12.33
NOTA:El incremento anual está proyectado en base a la inflación promedio 8%
Costo Total de Producción
Concepto Año 1 Año 2 Año 3 Año 4Materia Prima 297,481.36 327,091.96 341,307.95 371,541.08Mano de Obra Directa 206,400.00 217,728.00 230,202.00 251,475.84Gastos Indirectos de Fabricación 175,958.33 184,070.00 193,069.55 208,292.08
COSTO TOTAL DE PRODUCCION 679,839.69 728,889.96 764,579.50 831,308.99
VALUACION DE INVENTARIO FINAL
CONCEPTO AÑ0 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4Costo Producción Unitario 43.992384 46.796287 48.163130 49.224161Unidades de Inventario final PT 291.577 299.385 305.173 324.404
INVENTARIO FINAL PT 12,827.16 14,010.09 14,698.09 15,968.51
Planilla Departamento de Ventas
AÑO 1
Cargo Sueldo Mensual Sueldo Anual IHSS INFOP RAP 13avo Mes 14avo Mes Vacaciones Cesantía Preaviso Comisiones Combustible Total Anual
SUPERVISOR DE VENTAS 8,000.00 96,000.00 8,000.00 8,000.00 2,666.67 0.00 0.00 114,666.67
VENDEROR 1 8,000.00 96,000.00 8,000.00 8,000.00 2,666.67 0.00 0.00 114,666.67
VENDEROR 2 0.00 0.00 6,048.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 6,048.00
Total 16,000.00 192,000.00 6,048.00 0.00 0.00 16,000.00 16,000.00 5,333.33 0.00 0.00 0.00 0.00 235,381.33
Total Carga Social L. 43,381.33
Techo del seguro social = 7000 mensual
AÑO 2
Cargo Sueldo Mensual Sueldo Anual IHSS INFOP RAP 13avo Mes 14avo Mes Vacaciones Cesantía Preaviso Comisiones Combustible Total Anual
SUPERVISOR DE VENTAS 8,400.00 100,800.00 8,400.00 8,400.00 3,360.00 9,800.00 0.00 0.00 130,760.00
VENDEROR 1 8,400.00 100,800.00 8,400.00 8,400.00 3,360.00 9,800.00 0.00 0.00 130,760.00
VENDEROR 2 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Total 16,800.00 201,600.00 0.00 0.00 0.00 16,800.00 16,800.00 6,720.00 19,600.00 0.00 0.00 0.00 261,520.00
Total Carga Social L. 59,920.00
Techo del seguro social = 7000 mensual
AÑO 3
Cargo Sueldo Mensual Sueldo Anual IHSS INFOP RAP 13avo Mes 14avo Mes Vacaciones Cesantía Preaviso Comisiones Combustible Total Anual
SUPERVISOR DE VENTAS 8,820.00 105,840.00 8,820.00 8,820.00 4,410.00 10,290.00 0.00 0.00 138,180.00
VENDEROR 1 8,820.00 105,840.00 8,820.00 8,820.00 4,410.00 10,290.00 0.00 0.00 138,180.00
VENDEROR 2 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Total 17,640.00 211,680.00 0.00 0.00 0.00 17,640.00 17,640.00 8,820.00 20,580.00 0.00 0.00 0.00 276,360.00
Total Carga Social L. 64,680.00
Techo del seguro social = 7000 mensual
AÑO 4
Cargo Sueldo Mensual Sueldo Anual IHSS INFOP RAP 13avo Mes 14avo Mes Vacaciones Cesantía Preaviso Comisiones Combustible Total Anual
SUPERVISOR DE VENTAS 9,261.00 111,132.00 6,048.00 1,296.54 1,666.98 9,261.00 9,261.00 6,174.00 10,804.50 0.00 0.00 155,644.02
VENDEROR 1 9,261.00 111,132.00 6,048.00 1,296.54 1,666.98 9,261.00 9,261.00 6,174.00 10,804.50 0.00 0.00 155,644.02
VENDEROR 2 0.00 0.00 6,048.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 6,048.00
Total 18,522.00 222,264.00 18,144.00 2,593.08 3,333.96 18,522.00 18,522.00 12,348.00 21,609.00 0.00 0.00 0.00 317,336.04
Total Carga Social L. 95,072.04
Techo del seguro social = 7000 mensual
Planilla Departamento de Ventas
Total Mensual Sueldo Mensual Sueldo Anual Catorceavo Treceavo Total Año 1 9,555.56 1 Gerente General L. 15,000.00 L. 180,000.00 L. 15,000.00 L. 180,000.00 L. 280,000.00 9,555.56 2 Gerente de Producc L. 10,000.00 L. 120,000.00 L. 10,000.00 L. 120,000.00 L. 224,000.00
504.00 3 Contador L. 9,000.00 L. 108,000.00 L. 9,000.00 L. 108,000.00 L. 203,000.00
19,615.11 4 Operadores L. 8,500.00 L. 102,000.00 L. 8,500.00 L. 102,000.00 L. 133,000.005 Operadores L. 8,500.00 L. 102,000.00 L. 8,500.00 L. 102,000.00 L. 133,000.006 vendedor L. 8,000.00 L. 96,000.00 L. 8,000.00 L. 96,000.00 L. 154,000.007 vendedor L. 8,000.00 L. 96,000.00 L. 8,000.00 L. 96,000.00 L. 154,000.00
Total Mensual 8 bodega L. 8,000.00 L. 96,000.00 L. 8,000.00 L. 96,000.00 L. 112,000.00 10,896.67 Gran Total L. 21,251.70 L. 255,020.35 L. 21,251.70 L. 21,251.70 L. 297,523.74 10,896.67
-
21,793.33
Total Mensual
11,515.00
11,515.00
-
23,030.00
Total Mensual
12,970.34
12,970.34
504.00
26,444.67
N0. Empledo
Cargo de Empleado
Planilla Departamento de Administración
AÑO 1
Cargo Sueldo Mensual Sueldo Anual IHSS INFOP RAP 13avo Mes 14avo Mes Vacaciones Cesantía Preaviso Total Anual
GERENTE GENERAL 10,000.00 120,000.00 10,000.00 10,000.00 3,333.33 143,333.33
Contador 8,000.00 96,000.00 8,000.00 8,000.00 2,666.67 114,666.67
Encargado de Bodega 7,200.00 86,400.00 7,200.00 7,200.00 2,400.00 103,200.00
0.00 0.00 0.00 - 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 - 0.00
0.00 0.00 0.00 - 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 - 0.00
Total 25,200.00 302,400.00 0.00 0.00 0.00 25,200.00 25,200.00 8,400.00 0.00 0.00 361,200.00
Total Carga Social L. 58,800.00
Techo del seguro social = 7000 mensual
AÑO 2
Cargo Sueldo Mensual Sueldo Anual IHSS INFOP RAP 13avo Mes 14avo Mes Vacaciones Prestaciones Preaviso Total Anual
GERENTE GENERAL 10,000.00 120,000.00 10,000.00 10,000.00 4,000.00 154,000.00
Contador 8,000.00 96,000.00 8,000.00 8,000.00 3,200.00 123,200.00
ASESOR 7,200.00 86,400.00 7,200.00 7,200.00 2,880.00 110,880.00
0.00 0.00 0.00 - 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 - 0.00
0.00 0.00 0.00 - 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 - 0.00
Total 25,200.00 302,400.00 0.00 0.00 0.00 25,200.00 25,200.00 10,080.00 0.00 0.00 388,080.00
Total Carga Social L. 60,480.00
Techo del seguro social = 7000 mensual
AÑO 3
Cargo Sueldo Mensual Sueldo Anual IHSS INFOP RAP 13avo Mes 14avo Mes Vacaciones Prestaciones Preaviso Total Anual
GERENTE GENERAL 10,500.00 126,000.00 10,500.00 10,500.00 5,250.00 162,750.00
Contador 8,400.00 100,800.00 8,400.00 8,400.00 4,200.00 130,200.00
Encargado de Bodega 7,560.00 90,720.00 7,560.00 7,560.00 3,780.00 117,180.00
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 - 0.00
0.00 0.00 0.00 - 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 - 0.00
Total 26,460.00 317,520.00 0.00 0.00 0.00 26,460.00 26,460.00 13,230.00 0.00 0.00 410,130.00
Total Carga Social L. 66,150.00
Techo del seguro social = 7000 mensual
AÑO 4
Cargo Sueldo Mensual Sueldo Anual IHSS INFOP RAP 13avo Mes 14avo Mes Vacaciones Prestaciones Preaviso Total Anual
GERENTE GENERAL 11,025.00 132,300.00 11,025.00 11,025.00 7,350.00 172,725.00
Contador 8,820.00 105,840.00 8,820.00 8,820.00 5,880.00 138,180.00
Encargado de Bodega 7,938.00 95,256.00 7,938.00 7,938.00 5,292.00 124,362.00
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 - 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 - 0.00
Total 27,783.00 333,396.00 0.00 0.00 0.00 27,783.00 27,783.00 18,522.00 0.00 0.00 435,267.00
Total Carga Social L. 74,088.00
Techo del seguro social = 4800mensual
Total Mensual
11,944.44
9,555.56
8,600.00
-
-
30,100.00
Total Mensual
12,833.33
10,266.67
9,240.00
-
-
32,340.00
Total Mensual
13,562.50
10,850.00
9,765.00
-
-
34,177.50
Total Mensual
14,393.75
11,515.00
10,363.50
-
-
36,272.25
Planilla Departamento de Producción
AÑO 1
Cargo Sueldo Mensual Sueldo Anual IHSS INFOP RAP 13avo Mes 14avo Mes Vacaciones Cesantía Preaviso Total Anual
GERENTE DE PRODUCCION 10,000.00 120,000.00 10,000.00 10,000.00 3,333.33 0.00 143,333.33
Operario 1 7,200.00 86,400.00 7,200.00 7,200.00 2,400.00 0.00 103,200.00
Operario 2 7,200.00 86,400.00 7,200.00 7,200.00 2,400.00 0.00 103,200.00
0.00
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Total 292,800.00 0.00 0.00 24,400.00 24,400.00 8,133.33 0.00 0.00 349,733.33
Total Carga Social L. 56,933.33
Techo del seguro social = 7000 mensual
AÑO 2
Cargo Sueldo Mensual Sueldo Anual IHSS INFOP RAP 13avo Mes 14avo Mes Vacaciones Prestaciones Preaviso Total Anual
GERENTE DE PRODUCCION 10,500.00 126,000.00 10,500.00 10,500.00 4,200.00 0.00 151,200.00
Operario 1 7,560.00 90,720.00 7,560.00 7,560.00 3,024.00 0.00 108,864.00
Operario 2 7,560.00 90,720.00 7,560.00 7,560.00 3,024.00 0.00 108,864.00
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Total 25,620.00 307,440.00 0.00 0.00 25,620.00 25,620.00 10,248.00 0.00 0.00 368,928.00
Total Carga Social L. 61,488.00
Techo del seguro social = 7000 mensual
AÑO 3
Cargo Sueldo Mensual Sueldo Anual IHSS INFOP RAP 13avo Mes 14avo Mes Vacaciones Prestaciones Preaviso Total Anual
GERENTE DE PRODUCCION 11,025.00 132,300.00 11,025.00 11,025.00 5,512.50 0.00 159,862.50
Operario 1 7,938.00 95,256.00 7,938.00 7,938.00 3,969.00 0.00 115,101.00
Operario 2 7,938.00 95,256.00 7,938.00 7,938.00 3,969.00 0.00 115,101.00
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Total 26,901.00 322,812.00 0.00 0.00 0.00 26,901.00 26,901.00 13,450.50 0.00 0.00 390,064.50
Total Carga Social L. 67,252.50
Techo del seguro social = 7000 mensual
AÑO 4
Cargo Sueldo Mensual Sueldo Anual IHSS INFOP RAP 13avo Mes 14avo Mes Vacaciones Prestaciones Preaviso Total Anual
GERENTE DE PRODUCCION 11,907.00 142,884.00 11,907.00 11,907.00 7,938.00 0.00 174,636.00
Operario 1 8,573.04 102,876.48 8,573.04 8,573.04 5,715.36 0.00 125,737.92
Operario 2 8,573.04 102,876.48 8,573.04 8,573.04 5,715.36 0.00 125,737.92
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Total 29,053.08 348,636.96 0.00 0.00 0.00 29,053.08 29,053.08 19,368.72 0.00 0.00 426,111.84
Total Carga Social L. 77,474.88
Techo del seguro social = 7000 mensual
Planilla Departamento de Producción
Total Mensual
11,944.44
8,600.00
8,600.00 143,333.33 MOI
-
- 206,400.00 MOD 29,144.44
Total Mensual
12,600.00
9,072.00
9,072.00 151,200.00 MOI
-
- 217,728.00 MOD 30,744.00
Total Mensual
13,321.88
9,591.75
9,591.75 159,862.50 MOI -
-
- 230,202.00 MOD 32,505.38
Total Mensual
14,553.00
10,478.16
10,478.16 174,636.00 MOI -
-
- 251,475.84 MOD 35,509.32
GASTOS DE ADMINISTRACIÓNCONCEPTO AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4Planilla de Administración 361,200.00 388,080.00 410,130.00 435,267.00 Papelería 1,000.00 1,070.00 1,166.30 1,294.59 Electricidad 4,000.00 4,280.00 4,665.20 5,178.37 Telefono, Internet, celular 3,500.00 3,745.00 4,082.05 4,531.08 Agua Potable 500.00 535.00 583.15 647.30 Otros gastos 2,000.00 2,140.00 2,332.60 2,589.19 Sub-total 372,200.00 399,850.00 422,959.30 449,507.52 Depreciaciones 5,643.00 5,643.00 5,643.00 5,643.00 Amortizaciones 1,250.00 1,250.00 1,250.00 1,250.00 TOTAL GASTOS ADMINISTRACION 379,093.00 406,743.00 429,852.30 456,400.52
GASTOS DE VENTASCONCEPTO AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4Planilla De Ventas 235,381.33 261,520.00 276,360.00 317,336.04 Publicidad y Promoción 20,000.00 21,400.00 23,326.00 25,891.86 Electricidad 3,000.00 3,210.00 3,498.90 3,883.78 Teléfono, Internet, 3,000.00 3,210.00 3,498.90 3,883.78 Combustible 5,000.00 5,350.00 5,831.50 6,472.97 Mantenimiento vehículo 5,000.00 5,350.00 5,831.50 6,472.97 Otros gastos 500.00 535.00 583.15 647.30 Sub-total 271,881.33 300,575.00 318,929.95 364,588.68 Depreciaciones 12,394.80 12,394.80 12,394.80 12,394.80 Amortizaciones 625.00 625.00 625.00 625.00 TOTAL GASTOS VENTAS 284,901.13 313,594.80 331,949.75 377,608.48
2500 30000
Cuadro de DepreciacionesCantidad Precio Vida Depreciación Depreciación FLUJOS
Unitario Total Util Anual Acumulada TERMINALESActivos FijosMaquinaria
Remodelacion del local 1 150,000.00 150,000.00 10 14,850.00 59,400.00 90,600.00remodelacion de local existente 1 50,000.00 50,000.00 5 9,900.00 39,600.00 10,400.00Escritorio 1 0.00 0.00 5 0.00 0.00 0.00
Total Depreciación Maquinaria 0.00 1 24,750.00 101,000.00Equipo 0.00 1
Computadora 1 0.00 0.00 5 0.00 0.00 0.00Escritorio 1 0.00 0.00 5 0.00 0.00 0.00Silla 1 0.00 0.00 5 0.00 0.00 0.00
Unidad de A/C 12,000 BTU 1 0.00 0.00 5 0.00 0.00 0.00Total de Activos y Depreciación Equipo 200,000.00 0.00 0.00
TOTAL DEPRECIACION DEPTO. PRODUCCION. 24,750.00 101,000.00Mobiliario de Administración
Computadoras 1 9,000.00 9,000.00 5 1,782.00 7,128.00 1,872.00
Escritorio Ejecutivo 1 5,000.00 5,000.00 5 990.00 3,960.00 1,040.00
Silla Ejecutiva 1 3000.00 3,000.00 5 594.00 2,376.00 624.00
Escritorios 1 0.00 0.00 5 0.00 0.00 0.00
Sillas de escritorios 1 0.00 0.00 5 0.00 0.00 0.00
03 Sillas de espera 3 0.00 0.00 5 0.00 0.00 0.00
Impresora Multifuncional 1 0.00 0.00 5 0.00 0.00 0.00
Aparatos Telefónicos 1 1,500.00 1,500.00 5 297.00 1,188.00 312.00
Archivo 1 0.00 0.00 5 0.00 0.00 0.00
Unidad de A/C 12,000 BTU 1 10,000.00 10,000.00 5 1,980.00 7,920.00 2,080.000.00 1 0.00 0.00 0.000.00 1 0.00 0.00 0.000.00 1 0.00 0.00 0.000.00 1 0.00 0.00 0.00
TOTAL DEPRECIACION ADMINISTRACION 28,500.00 5,643.00 5,928.00ACTIVOS DE VENTASVehículo 1 50000.00 50,000.00 5 9,900.00 39,600.00 10,400.00Computadora 1 9000.00 9,000.00 5 1,782.00 7,128.00 1,872.00Escritorio 1 3000.00 3,000.00 5 594.00 2,376.00 624.00
Silla 1 600.00 600.00 5 118.80 475.20 124.80TOTAL DEPRECIACION VENTAS 62,600.00 12,394.80 13,020.80
Total Depreciación 291,100.00 42,787.80 171,151.20 119,948.80
Amortización de los Pre Operativos
Escritura de Constitución - Inscripción Cámara de Comercio 650.00 Permiso de Operación 2,500.00
Total 3,150.00Total a Amortizar Anual 787.50
total Amortización anualGastos de organización - - Estudio Factibilidad 10,000.00 2,500.00 Gastos de instalación 15,000.00 3,750.00 totales 25,000.00 6,250.00
CIF 4,375.00ADMINISTRACION 1,250.00VENTAS 625.00 TOTAL 6,250.00
Plan de Inversión
Inversión Monto Fondos Propios Financiados
Activos FijosActivos de Producción 200,000.00 120,000.00 80,000.00Activos Administración 28,500.00 17,100.00 11,400.00Activos de Ventas 62,600.00 37,560.00 25,040.00Subtotal 291,100.00 174,660.00 116,440.00
Capital de TrabajoMateria Prima 24,450.52 14,670.31 9,780.21Mano de Obra Directa 16,964.38 10,178.63 6,785.75Costos Indirectos de Fabricación 12,068.49 7,241.10 4,827.40Gastos de Administración 30,591.78 18,355.07 12,236.71Gastos de Ventas 22,346.41 13,407.85 8,938.56Cuotas de Préstamos 4,856.71 4,856.71Subtotal 111,278.30 68,709.67 42,568.64
Gastos (Nominales)Gastos Organización 0.00 0.00 0.00Estudio Factibilidad 10,000.00 6,000.00 4,000.00Gastos de Instalación 10,000.00 6,000.00 4,000.00Subtotal 20,000.00 12,000.00 8,000.00
TOTAL 422,378.30 255,369.67 167,008.64Porcentaje de Participación 100% 60% 40%
CAPITAL TRABAJO PARA DIAS 30MP 24,450.52 MOD 16,964.38 CIF 12,068.49 GAD 30,591.78 GV 22,346.41 CUOTAS 4,856.71
111,278.30
Costo de lo VendidoConcepto Año 1 Año 2 Año 3 Año 4
Inventario Inicial 0.00 12,827.16 14,010.09 14,698.09+ Costo de Producción 679,839.69 728,889.96 764,579.50 831,308.99= Producto Disponible para la Venta 679,839.69 741,717.13 778,589.59 846,007.08- Inventario Final 12,827.16 14,010.09 14,698.09 15,968.51= Costo de Venta 667,012.53 727,707.04 763,891.50 830,038.58
Calculo del Préstamo CUOTA NIVELADA
MONTO TASA PLAZO EN AÑOSFinanciamiento 167,008.64 15.50% 4.00
Cuota (L. 59,090.01)
SALDOS INSOLUTOSAÑOS Cuota Interes Abono P saldo
0 167,008.641 59,090.01 25,886.34 33,203.67 133,804.962 59,090.01 20,739.77 38,350.24 95,454.723 59,090.01 14,795.48 44,294.53 51,160.184 59,090.01 7,929.83 51,160.18 0.00
años corto plazo largo plazo0 33,203.67 133,804.96 1 38,350.24 95,454.72 2 44,294.53 51,160.18 3 51,160.18 - 4 - -
Costo de Capital
Concepto Monto % de Participación Costo Costo PonderadoFondos Propios 255,369.67 0.60 0.0996 0.0602Financiamiento 167,008.64 0.40 0.1550 0.0613
Total 422,378.30 1.00Costo de Capital 0.1215
Inflación Promedio 0.0800Tasa de Riesgo 0.0097 1Req. Adicional Accionistas 0.0700
Tasa de Corte 0.2812
Significa lso calculos estan en base a lo proyectado por el BCH una inflacion interanual del 5.5% con una variacion de 1%para el calculo de tasa de los fondos propias se toma la inflacion de 6% y una prima de riesgo moderada de 10%
Fuente %Inflacion %premio o tasa de riesg TMARSOCIOS 6% 10% 16.600%FINANCIAMIENTO 15.50%
32.100%Fuente Participacion %premio o tasa de riesg TMARSOCIOS 60% 16.60% 9.9600%FINANCIAMIENTO 40% 15.50% 6.200%
16.1600%
Balance General proyectadoPara los Años Terminados
Expresado en Lempiras Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4
ActivosCorriente
Bancos 106,278.30 199,404.47 391,458.98 671,913.21 1,129,935.85 Cuentas por cobrar 25,270.00 28,541.33 31,738.00 37,955.25 Inventario Materia Prima - 24,790.11 27,257.66 28,442.33 30,961.76 Inventario - 12,827.16 14,010.09 14,698.09 15,968.51
Total Activo Corriente 106,278.30 262,291.75 461,268.06 746,791.63 1,214,821.37
No Corriente Equipo Producción 200,000.00 200,000.00 200,000.00 200,000.00 200,000.00 Mobiliario de Administración 28,500.00 28,500.00 28,500.00 28,500.00 28,500.00 Mobiliario de Ventas 62,600.00 62,600.00 62,600.00 62,600.00 62,600.00 Depreciación Acumulada - 42,787.80 85,575.60 128,363.40 171,151.20
Total Activo Fijo Neto 291,100.00 248,312.20 205,524.40 162,736.60 119,948.80
Activos DiferidosGastos de organización - - - - - Gastos de instalación 15,000.00 15,000.00 15,000.00 15,000.00 15,000.00 Otros gastos diferidos 10,000.00 10,000.00 10,000.00 10,000.00 10,000.00 Amortización acumulada - 6,250.00 12,500.00 18,750.00 25,000.00
Total Activo Diferidos 25,000.00 18,750.00 12,500.00 6,250.00 -
Total de Activos 422,378.30 529,353.95 679,292.46 915,778.23 1,334,770.17
PasivosCorriente Cuentas por pagar - 10,742.38 10,985.32 11,416.42 12,468.68 Préstamos a Corto Plazo 33,203.67 38,350.24 44,294.53 51,160.18 - Impuesto sobre la Renta - 9,956.69 15,230.96 22,736.94 37,833.60
Total Pasivo Corriente 33,203.67 59,049.31 70,510.81 85,313.54 50,302.28
Pasivo no CorrientePrestamo por pagar a largo plazo 133,804.96 95,454.72 51,160.18 - - Total pasivo a largo plazo 133,804.96 95,454.72 51,160.18 - -
Total Pasivos 167,008.64 154,504.03 121,671.00 85,313.54 50,302.28 Patrimonio
Capital Social 255,369.67 255,369.67 255,369.67 255,369.67 255,369.67 Utilidad Inicio del Año - - 119,480.25 302,251.80 575,095.02 (+)Utilidades del Año - 119,480.25 182,771.55 272,843.23 454,003.19 (-)Dividendos Pagados - - - - (=)Utilidad fin de año 119,480.25 302,251.80 575,095.02 1,029,098.22
Total Patrimonio 255,369.67 374,849.92 557,621.47 830,464.69 1,284,467.88
Total de Pasivos + Patrimonio 422,378.30 529,353.95 679,292.46 915,778.23 1,334,770.17
- - - - -
ESTADO DE RESULTADOS PROYECTADOProyectado para los años terminados
Expresado en Lempiras Descripción Año 1 Año 2 Año 3 Año 4
Ventas 1,516,200.00 1,712,480.00 1,904,280.00 2,277,315.00 373,035.00Costos de Venta 667,012.53 727,707.04 763,891.50 830,038.58 66,147.08Utilidad Marginal 849,187.47 984,772.96 1,140,388.50 1,447,276.42 306,887.92Gasto de Operación:Gastos de Administración 379,093.00 406,743.00 429,852.30 456,400.52Gastos de Venta 284,901.13 313,594.80 331,949.75 377,608.48Gastos Financieros 25,886.34 20,739.77 14,795.48 7,929.83 TASA ISRUtilidad antes de Impuestos 159,307.00 243,695.39 363,790.97 605,337.59 25%Impuestos sobre La Renta 39,826.75 60,923.85 90,947.74 151,334.40Utilidad Neta 119,480.25 182,771.55 272,843.23 454,003.19
Impuesto sobre la Renta25% 39,826.75 60,923.85 90,947.74 151,334.40
Impuesto de Solidaridad10%, 10%, 6%, 5% (84,069.30) (75,630.46) (38,172.54) (19,733.12)
-44,242.55 -14,706.61 52,775.20 131,601.28
Proporciona un resumen Financiero de los reusltados proyectados de las operaciones
Depreciación 42,787.80 42,787.80 42,787.80 42,787.80Amortización Preoperativos 787.50 787.50 787.50 787.50Alquiler Pagado por Anticipado 0.00 0.00 0.00 14,000.00Depósito en Garantia 0.00 0.00 0.00 14,000.00Capital de Trabajo 0.00 0.00 0.00 111,278.30Valor de Salvamento 0.00 0.00 0.00 119,948.80Amortización del Préstamo 25,886.34 20,739.77 7,929.83 0.00Flujo Neto de Efectivo #VALUE! 137,169.21 205,607.08 308,488.70 756,805.60
VAN #VALUE!TIR #VALUE!
Ingresos de EfectivoAño 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4
Ingresos de EfectivoFondos Propios 255,369.67Financiamiento 167,008.64Ventas al contado 1,212,960.00 1,369,984.00 1,523,424.00 1,821,852.00 Recuperación cuentas por cobrar(Año) 277,970.00 313,954.67 349,118.00 417,507.75 Cuentas por cobrar año anterior - 25,270.00 28,541.33 31,738.00
Total Ingresos 422,378.30 1,490,930.00 1,709,208.67 1,901,083.33 2,271,097.75Egresos de Efectivo
Compra de Activos fijos 291,100.00Activos Nominales 25,000.00Compra Materia Prima al Contado 193,362.88 197,735.71 205,495.57 224,436.30Pago a proveedores del año 118,166.21 120,838.49 125,580.63 137,155.52Pago Proveedores año anterior 0.00 10,742.38 10,985.32 11,416.42Planilla Mano de obra directa 206,400.00 217,728.00 230,202.00 251,475.84Costos Indirectos de Fabricación 146,833.33 154,945.00 163,944.55 179,167.08Gastos de Administración 372,200.00 399,850.00 422,959.30 449,507.52Gastos de Ventas 271,881.33 300,575.00 318,929.95 364,588.68Impuesto sobre la Renta pactado 29,870.06 45,692.89 68,210.81 113,500.80Impuesto sobre la Renta Año Anterior 9,956.69 15,230.96 22,736.94Cuota del Préstamo 59,090.01 59,090.01 59,090.01 59,090.01Pago de dividendos - 0.00 0.00 0.00
Total Egresos 316,100.00 1,397,803.83 1,517,154.16 1,620,629.10 1,813,075.11
Flujo de Efectivo 106,278.30 93,126.17 192,054.50 280,454.24 458,022.64
Saldo Inicial 0 106,278.30 199,404.47 391,458.98 671,913.21
Saldo Final 106,278.30 199,404.47 391,458.98 671,913.21 1,129,935.85
Representa un resumen de los flujos de efectivo operativos y financieros de la inversión del proyecto.
Análisis de las Razones Financieras
Año 1 Año 2 Año 3INDICES DE LIQUIDEZ
Indice de Solvencia = Activo circulante = 262,291.75 = 4.44 461,268.06 = 6.54 746,791.63 = 8.75
Pasivo circulante 59,049.31 70,510.81 85,313.54
Capital de Trabajo Neto Activo Circulante - Pasivo Circula = 203,242.44 390,757.25 661,478.09
Prueba del ácido = Activo circulante - Inventarios = 249,464.59 = 4.22 447,257.97 = 6.34 732,093.54 = 8.58
Pasivo circulante 59,049.31 70,510.81 85,313.54
Rotación del inventario = Costo de lo vendido = 667,012.53 = 52.00 veces 727,707.04 = 51.94 veces 763,891.50 = 51.97veces
Inventarios 12,827.16 14,010.09 14,698.09
Plazo Promedio = 360 = 360 = 6.92 dias 360 = 6.93 dias 360 = 6.93dias
del Inventario Rotación del Inventario 52.00 51.94 51.97
Rotación de Cuentas = Ventas anuales a crédito = 303,240.00 = 12.00 veces 342,496.00 = 12.00 veces 380,856.00 = 12.00veces
por Cobrar Cuentas por Cobrar 25,270.00 28,541.33 31,738.00
Plazo Promedio de = Cuentas por Cobrar = 25,270.00 = 30.00 días 28,541.33 = 30.00 días 31,738.00 = 30.00días
Cobro Ventas anuales a crédito / 360 842.33 951.38 1,057.93
Rotación de = Compras = 128,908.59 = 12.00 veces 131,823.80 = 12.00 veces 136,997.05 = 12.00veces
cuentas por pagar Cuentas por Pagar 10,742.38 10,985.32 11,416.42
Plazo Promedio de = Cuentas por Pagar = 10,742.38 = 30.00 días 10,985.32 = 30.00 días 11,416.42 = 30.00días
Pago Compras / 360 358.08 366.18 380.55
RAZONES DE ENDEUDAMIENTO
Razón de Endeudamiento = Pasivo total = 59,049.31 = 11.15% 70,510.81 = 10.38% 85,313.54 = 9.32%
Activo total 529,353.95 679,292.46 915,778.23
Razón Pasivo - Capital = Pasivo a Largo Plazo = 95,454.72 = 25.46% 51,160.18 = 9.17% 0.00 = 0.00%
Capital Contable 374,849.92 557,621.47 830,464.69
RAZONES DE RENTABILIDAD
Margen Bruto de Utilidade = Ventas - Costo de Ventas = 849,187.47 = 56% 984,772.96 = 58% 1,140,388.50 = 60%
Ventas 1,516,200.00 1,712,480.00 1,904,280.00
Margen de Utilidades = Utilidad Operativa = 159,307.00 = 11% 243,695.39 = 14% 363,790.97 = 19%
en Operación Ventas 1,516,200.00 1,712,480.00 1,904,280.00
Margen Neto de utilidades = Utilidad Despues de Impuestos = 119,480.25 = 8% 182,771.55 = 11% 272,843.23 = 14%
Ventas 1,516,200.00 1,712,480.00 1,904,280.00
Rotación Total = Ventas anuales = 1,516,200.00 = 2.86 veces 1,712,480.00 = 2.52 veces 1,904,280.00 = 2.08veces
del Activo Activos totales 529,353.95 679,292.46 915,778.23
Rendimiento de =Utilidades Netas despues de Imptos.= 119,480.25 = 22.57% 182,771.55 = 26.9% 272,843.23 = ###
la Inversión Activos Totales 529,353.95 679,292.46 915,778.23
RAZONES DE COBERTURA
Veces que se han =Utilidad antes de Intereses e Imptos.= 185,193.34 = 7.15 veces 264,435.16 = 12.75 veces 378,586.45 = 25.59veces
ganado los intereses Gastos Financieros 25,886.34 20,739.77 14,795.48
Año 4
1,214,821.37 = 24.15
50,302.28
1,164,519.08
1,198,852.86 = 23.83
50,302.28
830,038.58 = 51.98 veces
15,968.51
360 = 6.93 dias
51.98
455,463.00 = 12.00 veces
37,955.25
37,955.25 = 30.00 días
1,265.18
149,624.20 = 12.00 veces
12,468.68
12,468.68 = 30.00 días
415.62
50,302.28 = 3.77%
1,334,770.17
0.00 = 0.00%
1,284,467.88
1,447,276.42 = 64%
2,277,315.00
605,337.59 = 27%
2,277,315.00
454,003.19 = 20%
2,277,315.00
2,277,315.00 = 1.71 veces
1,334,770.17
454,003.19 = 34.01%
1,334,770.17
613,267.42 = 77.34 veces
7,929.83
DETERMINACION FLUJOS DE BENEFICIOSPARA CALCULO DE VAN Y TIR
CONCEPTO Año 0 Año 1 Año 2 Año 3
Inversión (422,378.30)Entradas de efectivo 1,490,930.00 1,709,208.67 1,901,083.33 Salidas de efectivo 1,397,803.83 1,517,154.16 1,620,629.10 Flujo de efectivo 93,126.17 192,054.50 280,454.24 Cuentas por cobrar (liquidación)Inventarios finales (Liquidación)Valor de realizaciónPasivos circulantesPasivos a largo plazoFlujo de efectivo neto (422,378.30) 93,126.17 192,054.50 280,454.24
Costo de capital 28.12%
VAN 127,973.61
TIR 40.44%
DETERMINACION FLUJOS DE BENEFICIOSPARA CALCULO DE VAN Y TIR
Año 4
2,271,097.75 1,813,075.11 458,022.64 37,955.25 46,930.26 119,948.80 50,302.28 - 612,554.67
Punto de Equilibrio
Año 1 Año 2 Año 3 Año 4Precio de Venta Unitario 100.00 110.00 120.00 135.00Costos Variables 679,839.69 728,889.96 764,579.50 831,308.99Materia Prima 297,481.36 327,091.96 341,307.95 371,541.08Mano de Obra 206,400.00 217,728.00 230,202.00 251,475.84Gastos de fabricación 175,958.33 184,070.00 193,069.55 208,292.08
Costos Fijos 689,880.47 741,077.57 776,597.53 841,938.84 Administración 379,093.00 406,743.00 429,852.30 456,400.52 Ventas 284,901.13 313,594.80 331,949.75 377,608.48 Financieros 25,886.34 20,739.77 14,795.48 7,929.83
Costo Variable Unitario 43.99 46.80 48.16 49.22
Punto de Equilibrio LPS 1,231,761.89 1,289,774.42 1,297,268.43 1,325,102.08
Punto de Equilibrio Unidades 12,318 11,725 10,811 9,816
Flujos Descontados
Año 1 Año 2 Año 3 Año 4Flujo Neto de Efectivo 93,126.17 192,054.50 280,454.24 612,554.67Factor de descuento 1.2812256 1.6415391 2.1031819 2.6946505
Flujos Descontados 72,685.22 116,996.61 133,347.59 227,322.49
0.281226
Indice de Rentabilidad
I R550,351.92 1.30422,378.30
Se dividen los Flujos Descontados entre la Inversión es importante que este sea mayor que 1
Período de Recuperación de la Inversión DescontadaInversión -422,378.30
Año Flujo Neto de Efectivo Flujos Descontados1 93,126.17 72,685.22 Años 3 323,029.422 192,054.50 116,996.61 Meses 5 94,717.713 280,454.24 133,347.59 Días 5 4,631.184 612,554.67 227,322.49 422,378.30
422,378.30 - 323,029.42 = 99,348.88
99,348.88 entre 227,322.49 = 0.437039
0.44 * 360 = 157.334176
157.33418 * 30 = 5.2445 631.45150
Tiempo necesario para recuperar la inversión inicialv son 3 años 5 meses y 5 dia aproximadamente
99,348.880.4370394
DETERMINACION FLUJOS DE BENEFICIOSPARA CALCULO DE VAN Y TIR
CONCEPTO Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4
Inversión (422,378.30)Entradas de efectivo 1,401,474.20 1,606,656.15 1,787,018.33 2,134,831.89 Salidas de efectivo 1,397,803.83 1,517,154.16 1,620,629.10 1,813,075.11 Flujo de efectivo 3,670.37 89,501.98 166,389.24 321,756.77 Cuentas por cobrar (liquidación) 37,955.25 Inventarios finales (Liquidación) 46,930.26 Valor de realización 119,948.80 Pasivos circulantes 50,302.28 Pasivos a largo plazo - Flujo de efectivo neto (422,378.30) 3,670.37 89,501.98 166,389.24 476,288.80
Costo de capital 28.12%
VAN (L. 109,123.80)
TIR 17%
Análisis Tradicional Bajar un Porcentaje 0.06Pesimista
Puedo bajar hasta un 06% en los ingresos del proyecto y se observa que es sensible el proyecto ya que su VAN queda positiva y la TIR queda por arriba del Costo de Capital.
Puedo bajar hasta un 06% en los ingresos del proyecto y se observa que es sensible el proyecto ya que su VAN queda positiva y la TIR queda por arriba del Costo de Capital.
DETERMINACION FLUJOS DE BENEFICIOS
PARA CALCULO DE VAN Y TIRCONCEPTO Año 0 Año 1 Año 2 Año 3
Inversión (422,378.30)Entradas de efectivo 1,490,930.00 1,709,208.67 1,901,083.33 Salidas de efectivo 1,495,650.10 1,623,354.96 1,734,073.13 Flujo de efectivo (4,720.10) 85,853.71 167,010.20 Cuentas por cobrar (liquidación)Inventarios finales (Liquidación)Valor de realizaciónPasivos circulantesPasivos a largo plazoFlujo de efectivo neto (422,378.30) (4,720.10) 85,853.71 167,010.20
Costo de capital 28.12%
VAN (L. 114,129.74)
TIR 17%
Análisis Tradicional Aumentar un porcentaje a losPesimista Egresos de efectivo
Aumentando un 07% los egresos de efectivo del proyecto y manteniendo el mismo nivel de ventas se observar que es sensible el proyecto ya que su VAN queda positiva y la TIR queda por arriba de la tasa de corte. Esto indica que algun cambio en los egresos en efectivo, no afectará en el proyecto.
DETERMINACION FLUJOS DE BENEFICIOS
PARA CALCULO DE VAN Y TIRAño 4
2,271,097.75 1,939,990.37 331,107.38 37,955.25 46,930.26 119,948.80 50,302.28 - 485,639.41
0.07.
Aumentando un 07% los egresos de efectivo del proyecto y manteniendo el mismo nivel de ventas se observar que es sensible el proyecto ya que su VAN queda positiva y la TIR queda por arriba de la tasa de corte. Esto indica que algun cambio en los egresos en efectivo, no afectará en el proyecto.
Flujo Neto de EfectivoTradicional 3
0 1 2 3 4Inversión 422,378.30Ingresos 1,516,200.00 1,712,480.00 1,904,280.00 2,277,315.00
(-) Costos de Venta 667,012.53 727,707.04 763,891.50 830,038.58(=) Utilidad Marginal 849,187.47 984,772.96 1,140,388.50 1,447,276.42(-) Gastos de Venta 284,901.13 313,594.80 331,949.75 377,608.48(-) Gastos de Administración 379,093.00 406,743.00 429,852.30 456,400.52(-) Gastos Financieros 25,886.34 20,739.77 14,795.48 7,929.83 TASA ISR(=) Utilidad antes de Impuestos 159,307.00 243,695.39 363,790.97 605,337.59 0.25(-) Impuestos 39,826.75 60,923.85 90,947.74 151,334.40(=) Utilidad Neta 119,480.25 182,771.55 272,843.23 454,003.19(+) Depreciación 42,787.80 42,787.80 42,787.80 42,787.80(+) Amortización Preoperativos 6,250.00 6,250.00 6,250.00 6,250.00+ Alquiler Pagado por Anticipado 0.00 0.00 0.00 0.00
Depósito en Garantia 0.00 0.00 0.00 0.00(+) Capital de Trabajo 0.00 0.00 0.00 1,164,519.08(+) Más Flujo Terminal 0.00 0.00 0.00 119,948.80(-) Amortización del Préstamo 33,203.67 38,350.24 44,294.53 51,160.18
(=) Flujo Neto de Efectivo -422,378.30 129,064.38 187,209.10 271,336.49 1,730,098.69
COSTO DE CAPITAL 28.12%VAN L. 563,463.41 TIR 67.36%
DETERMINACION FLUJOS DE BENEFICIOSPARA CALCULO DE VAN Y TIR
Unidimensional
CONCEPTO Año 0 Año 1 Año 2 Año 3
Inversión (422,378.30)Entradas de efectivo 1,382,203.24 1,561,136.66 1,735,986.01 Salidas de efectivo 1,397,803.83 1,517,154.16 1,620,629.10 Flujo de efectivo (15,600.59) 43,982.50 115,356.92 Cuentas por cobrar (liquidación)Inventarios finales (Liquidación)Valor de realizaciónPasivos circulantesPasivos a largo plazoFlujo de efectivo neto (422,378.30) (15,600.59) 43,982.50 115,356.92
Costo de capital 28.12%
VAN L. 197,971.95
TIR 7.95%
Precio Original 100.00 110.00 120.00 135.00Precio Modificado 91.16 100.28 109.39 123.07
Demanda 15,162 15,568 15,869 16,869Total Ingreso 1,382,203.24 1,561,136.66 1,735,986.01 2,076,053.41
1,516,200 1,712,480 1,904,280 2,277,315
DETERMINACION DE INGRESOS 1 2 3 4Ventas al contado 1,212,960 1,369,984 1,523,424 1,821,852 Recuperación Ctas.por cobrar del año 277,970 313,955 349,118 417,508 Recuperación Ctas.por cobrar año anterior - 25,270 28,541 31,738 Total ingresos de efectivo 1,490,930 1,709,209 1,901,083 2,271,098
Ventas al contado 80% 1,212,960.00 1,369,984.00 1,523,424.00 1,821,852.00 Ventas al crédito 20% 303,240.00 342,496.00 380,856.00 455,463.00 Recuperación de ctas por cobrar (30 dias) 277,970.00 313,954.67 349,118.00 417,507.75 Saldo Ctas. por cobrar al final del año 25,270.00 28,541.33 31,738.00 37,955.25
FACTOR DE MODIFICACION PRECIO 0.0883767024
Este es el detalle de los precios de venta para que la VAN quede en cero (0) y la TIR sea igual a la Tasa de Corte.
DETERMINACION FLUJOS DE BENEFICIOSPARA CALCULO DE VAN Y TIR
Unidimensional
Año 4
2,076,053.41 1,813,075.11 262,978.30 37,955.25 46,930.26 119,948.80 50,302.28 - 417,510.33
Este es el detalle de los precios de venta para que la VAN quede en cero (0) y la TIR sea igual a la Tasa de Corte.
Resumen de los resultados de la Evaluación Económica
VAN 127,973.61
TIR 40.44%
IR 1.30
3 años
PRID 5 meses
5 días