ESTADO DE FLUJO

DE EFECTIVO

CRUZ CUELLAR JOSE MARIO

JIMENEZ FAJARDO JARRINSON ALEJANDRO

ORTIZ PALOMA NATALIA FERNANDA

PERDOMO ROJAS LINA MARIA

VALENCIA TRUJILLO DEINY YULIETH

OB

JETIV

OS

Conocer la elaboración de los

flujos de efectivos para

actividades de operación,

inversión y financiación

dentro de la empresa.

Identificar las funciones del

Flujo de Efectivo dentro de la

Empresa Conocer los principios

 básicos para la administración de efectivo

El estado de flujo de efectivo es un estado financiero básico que informa sobre el efectivo o equivalentes de efectivo recibido y usado en las actividades de operación, inversión y financiación.

El efectivo está conformado por el dinero disponible en caja y en bancos, y el equivalente de efectivo por los depósitos e inversiones con vencimiento no superior a 3 meses.

¿QUE ES?

Part

es

de E

stado

de f

lujo

de E

fect

ivo

Las actividades de operación

Las actividades de inversión

Las actividades de Financiación

Las

act

ivid

ades

de o

pera

ción

Se relacionan con la producción y distribución de bienes y la prestación de servicios. Se consideran entradas de efectivo, los valores provenientes de la venta de bienes o prestación de servicios, recaudos de clientes, cobro de intereses y rendimiento sobre inversiones.

Las

act

ivid

ades

de invers

ión

Incluyen los cambios de los activos diferentes a aquellos considerados como inventarios. Se consideran como entradas de efectivo los recaudos por venta de activos no operacionales, recaudos por préstamo.

Las

act

ivid

ades

de

Fin

anci

aci

ón

Incluyen los cambios en los pasivos y en el Patrimonio relacionados con la obtención de recursos de los propietarios y el reembolso o pago de los rendimientos derivados de su inversión.

IMPORTANCIA

Proporcionar información apropiada a la gerencia, para que ésta pueda medir sus políticas de contabilidad y tomar decisiones que ayuden al desenvolvimiento de la empresa.

Facilitar información financiera a los administradores, lo cual le permite mejorar sus políticas de operación y financiamiento.

Proyectar en donde se ha estado gastando el efectivo disponible, que dará como resultado la descapitalización de la empresa.

Mostrar la relación que existe entre la utilidad neta y los cambios en los saldos de efectivo. Estos saldos de efectivo pueden disminuir a pesar de que haya utilidad neta positiva y viceversa.

Reportar los flujos de efectivo pasados para facilitar la predicción de flujos de efectivo futuros.

Elementos necesarios para desarrollar el flujo de efectivo

Para desarrollar el flujo de efectivo es preciso contar el balance general de los dos últimos años y el último estado de resultados. Los balances los necesitamos para determinar las variaciones de las cuentas de balance [Balance comparativo].

Es esencial contar también no las notas a los estados financieros en donde conste ciertas operaciones que hayan implicado la salida o entrada de efectivo, o de partidas que no tienen efecto alguno en el efectivo.

MÉTODOS PARA PRESENTAR LOS

FLUJOS DE EFECTIVO

Método Directo: En este método las actividades de operación se presentan como si se tratara de un Estado de resultado por el sistema de caja.

Ejemplo Método directo

FLUJO DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE OPERACION:Recaudo de clientes: 100.000(-) Pagos laborales: 20.000(-) Pago proveedores: 30.000(-) Pago gastos: 10.0000(-) Pago costos: 15.000(-) Pago impuestos: 5.000(-) Pago gastos financieros: 5.000Efectivo generado en actividades de operación = 15.000

FLUJO DE EFECTIVO EN  ACTIVIDADES DE INVERSIÓNVenta de inversiones: 70.000Venta de vehículo usado: 20.000Compra de maquinaria: 80.000Compra de muebles: 10.000Luego,70.000(+) 20.000(-) 80.000(-) 10.000Efectivo generado en actividades de inversión = 0

FLUJO DE EFECTIVO GENERADO EN ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN

Capitalización mediante emisión de acciones: 50.000Venta de bonos: 30.000Pago de obligaciones financieras: 60.000Pago de participaciones: 25.000Luego,50.000(+) 30.000(-) 60.000(-) 25.000Efectivo generado en actividades de financiación = -5.000

Ahora procedemos a consolidar:Efectivo generado en actividades de operación: 15.000Efectivo generado en actividades de inversión: -0-Efectivo generado en actividades de financiación: -5.000TOTAL FLUJO DE EFECTIVO GENERADO POR LA EMPRESA = 10.000

Método Indirecto: En este método, para determinar el flujo neto de efectivo, se toma como punto de partida la utilidad neta del periodo, valor al cual se adicionan o deducen las partidas incluidas en el estado de Resultado que no implica un cobro o un pago de efectivo, como la depreciación

Ejemplo método indirecto FLUJO DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE

OPERACIÓNEl esquema sería de la siguiente forma:Utilidad del ejercicio: 100.000Partidas que no tienen efecto en el efectivo.(+) Depreciaciones: 20.000(+) Amortizaciones: 10.000(-) Ingresos por recuperaciones: 5.000Variación en partidas relacionadas con las actividades de operación(+) Incremento obligaciones laborales: 2.000(+) Incremento impuestos por pagar: 1.000(+) Incremento cuentas por pagar: 3.000(+) Disminución de inventarios: 5.000(-) Incremento cuentas por cobrar: 50.000Efectivo generado por actividades de operación = 86.000

FLUJO DE EFECTIVO EN ACTIVIDADES DE INVERSIÓN

El procedimiento aplicado para determinar el flujo de efectivo en las actividades de inversión, es el mismo que se utiliza en el método directo.Veamos:Venta de inversiones: 150.000Venta de vehículo usado: 30.000Compra de maquinaria: 70.000Compra de muebles: 20.000Luego,150.000(+) 30.000(-) 70.000(-) 20.000Efectivo generado en actividades de inversión = 90

FLUJO DE EFECTIVO EN ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN

Al igual que en el flujo de efectivo en las actividades de inversión, en las actividades de financiación el procedimiento que se aplica es igual al aplicado en el método directo.Supongamos:Capitalización mediante emisión de acciones: 60.000Venta de bonos: 40.000Pago de obligaciones financieras: 80.000Pago de participaciones: 10.000Luego,60.000(+) 40.000(-) 80.000(-) 10.000Efectivo generado en actividades de financiación = 10.000

Se procede ahora a consolidar:Efectivo generado en actividades de operación: 86.000Efectivo generado en actividades de inversión: 90.000Efectivo generado en actividades de financiación: 10.000TOTAL FLUJO DE EFECTIVO GENERADO POR LA EMPRESA = 186.000

GRACIAS!!!