7/28/2019 El Futuro de Copeinca

1/1

La familia Dyer, fundadorade Copeinca, no mantendrel control de la compaa,pero logr que un terceromejorara la oferta por el100% de las acciones de lapesquera, a 10 das del cie-rre de la oferta hostil lan-

zada en la bolsa de Oslo porChina Fishery Group (CFG).La empresa pblica no-

ruega Cermaq, lder mun-dial en alimento balancea-do de salmn, tiene hoyasegurado el 50,7% de lasacciones de Copeinca. Paraello se requiere de dos pasosprevios. Uno ya fue dadopor los Dyer: hicieron unincremento de capital, detal forma que la firma no-

ruega compr el 17,9% de lapesquera local por US$120millones.

Con el incremento decapital, la familia Dyer pa-s de poseer el 40% a tenerel 35% de las acciones, lasmismas que pasarn a ma-nos de los noruegos en lasprximas semanas comoparte de un compromisoirrevocable.

El segundo paso delacuerdo es que Cermaqlance en los prximos dosmeses una oferta pblicade adquisicin (OPA) porlas acciones restantes, a

un precio mnimo de 59,70NOK (coronas noruegas)por accin. Este monto essuperior en 11% a la ofer-ta de CFG, que fue de 53,85NOK. Con ello, la empresalocal tendra un valor supe-rior a los 700 millones.

La empresa estatal noruega Cermaq tiene garantizado el 50,7% de la pesquera local y desplaza a CFG.

La familia Dyer renuncia al control deCopeinca, pero seguir en el directorio

PESCA

MARIENELLA ORTIZ

OBJETIVO EN LA MIRA. El sector pesquero en el pas se ha vuelto atractivo para las compaas multinacionales.

AFP

ACCIONES

El 50,7% de acciones de Co-peinca que tiene aseguradala empresa Cermaq repre-senta 2.112,8 millones decoronas noruegas, es decirUS$365,9 millones.CAPITAL

El directorio de Copeincarealiz un aumento de ca-pital por 11,7 millones de ac-ciones, hasta los 70,2 millo-nes de participaciones.REACCIN

Las acciones de Copeinca,que cotizan en Oslo, subanel viernes un 3,75% a 62,25coronas.

SINERGIASLa empresa noruegaproyecta que las sinergiasanuales no tenanantes la materia primade la harina se calculanentre 40 y 50 millones dedlares.

DETALLESSamuel Dyer Coriat, pre-

sidente ejecutivo de Cope-inca, detall en entrevista aEl Comercioque el acuerdocon la firma noruega estipu-la que ellos recibirn por laventa de sus acciones un40% en efectivo y el restoen acciones de Cermaq. Deesta manera, explic que losDyer accedern al 8% de lacompaa noruega y sernlos segundos socios ms im-portantes, luego del Gobier-no Noruego.

Tambin adelant quese le ha pedido a la familiaque se mantenga en el di-rectorio, para ayudarlos aintegrar Copeinca con elresto de las operaciones de

la compaa noruega. Cer-maq no est familiarizadacon el negocio de harina yaceite de pescado, pues tie-ne desarrollos en alimentobalanceado y acuicultura desalmn en tres pases: No-ruega, Canad y Chile.

El presidente ejecutivode esta firma, Jon Hindar,declar que esta transac-cin fortalecer la posicinde Cermaq como una em-presa integrada de prote-na marina.

Salieron a buscarSamuel Dyer expres que sesienten satisfechos por ha-ber elevado el valor de com-

pra de la empresa en benefi-cio de los accionistas, pese ala ventana corta que tuvie-ron para reaccionar frente ala oferta hostil de CFG.

Desde el 26 de febrero,cuando se conoci que CFGlanzaba su OPA, el empre-sario detall que tuvieronque salir a buscar a tercerosinteresados en la pesqueralocal. Lograron contactar a15 empresas, de las cuales

tres tenan una oferta inte-resante, dijo. Finalmente,Cermaq fue la que conven-ci a los Dyer.

Si bien se estim que elvalor de la empresa llegabaa los mil millones de dla-res, Dyer indic que la com-paa cuenta con una deudade US$200 millones, as quela oferta noruega cubra lasexpectativas.

Tras el acuerdo con Cer-maq, la china CFG tiene unaopcin de compra menor al50% de Copeinca, lo queanulara su OPA. Ellos tu-vieron un mes para mejorarsu oferta de US$600 millo-nes, pero no lo hicieron.Nuestro rol como directo-res fue pensar en los accio-nistas, afirm Dyer.

Reconoce que no que-ran vender la empresa,

pero que han logrado sacaralgunas ventajas de la si-tuacin. Desde que entra-mos en la bolsa, sabamoslos riesgos, pero tuvimos elbeneficio de crecer ms r-pido. Todo esto es parte deljuego, apunt.

La junta directiva de ChinaFishery Group (CFG) ade-lant que est consultandocon sus asesores las op-ciones que tiene con rela-cin a la informacin difun-dida sobre la pesquera Co-peinca.

Hace unas semanas, laempresa china expres sumalestar frente a los rumo-res de un supuesto incre-mento de capital en Cope-inca, como acaba de ocurrir.

Para CFG esta es unaaccin destinada a blo-quear la OPA que lanzaronen la bolsa de Olso. Por ello,no descart tomar accio-nes legales contra el direc-torio actual de Copeinca.

Al respecto, Samuel

Dyer inform que desdeel 2006 tienen el manda-to expreso del directoriode ampliar el capital de Co-peinca, de considerar queexisten situaciones queponen en peligro a la com-paa.

Por ello, manifest queno temen alguna posibleaccin legal por parte de lapesquera CFG.

La firma china lanz suoferta pblica de adquisi-

cin (OPA) el 15 de marzoy cierra el 15 de abril en labolsa de Oslo.

A la fecha lograron ad-quirir el 10% de acciones depropiedad de Ocean Har-vest, uno de los socios deCopeinca.

CFG analiza el anunciode la compra de la pesquera

REACCIN

EN EL DIRECTORIOSamuel Dyer dijoque Cermaq lesha pedido quepermanezcan

en el directorio.