三菱マテリアル株式会社 ir決算説明会 ·...
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2010年5月14日
取締役社長 井手明彦
三菱マテリアル株式会社
IR決算説明会
2
540
1,359
400330
689787
1,001
351
126
300
-95
505
807
1,071
50
163
588
713 742
61
-665
-800
-600
-400
-200
0
200
400
600
800
1,000
1,200
1,400
04年度 05年度 06年度 07年度 08年度 09年度 10年度(予想)
1.62.2
7.5
-0.5
3.65.3
6.3
-202468
14,241 12,800
14,521
11,436
9,847
11,194
16,592
8,000
10,000
12,000
14,000
16,000
(単位:億円)
(%)
売上高
ROA
営業利益
経常損益
純損益
(単位:億円)
業績推移
3
1.09年度 業績の概要
売上高 11,194億円(前年度比△3,046億円)
営業利益 126億円( 〃 △224億円)
経常利益 △95億円( 〃 △495億円)
純利益 △665億円( 〃 △726億円)
ポイント
銅価は年度後半にかけて上昇(09年度通期前提:160¢→11月修正:250¢→実績
277¢)。自動車・半導体関連需要も徐々に回復
総合経営対策による大幅なコスト削減を実施(450億円)
持分法投資損益が大きく悪化(△257億円)
繰延税金資産を取り崩しにより減益(△265億円)
4
2.10年度 取り組み方針
1)総合経営対策の継続による低コスト体質への転換
09年度実績: 450億円
10年度計画: 120億円
2)事業構造改革の推進
09年度実績:原子燃料事業再編、焼結部品事業合弁解消
三菱電線工業子会社化、超硬工具子会社工場集約
10年度計画:ロートアロイ・銅合金事業分社化(7月予定)
今後も各事業の競争優位を再検証し、最適な事業ポートフォリオ
構築に向けて総合的に検討
今年度を「将来の飛躍に向けた基盤づくり」の1年と
位置づけ、以下の施策を実行
5
2.10年度 取り組み方針
3)新興国市場への積極的な事業展開
中国に統括会社(三菱総合材料管理(上海)有限公司)を設立。グループ企業支援機能+販売機能により、中国における事業運営の効率化・拡大を図る
4)成長3分野への取り組み強化
重点分野を絞り込み研究開発を推進
5)2011年度以降の新中期経営計画を策定
自動車
情報エレクトロニクス
環境リサイクル
代替エネルギー
省エネルギー
都市資源リサイクル
ハイブリッド車
携帯電話・有機ディスプレイ
太陽電池
6
2.10年度 取り組み方針
ポイント
銅価、自動車・半導体関連需要は堅調に推移すると想定
総合経営対策によるコスト削減を継続。事業構造改革による赤字事業の黒字化
持分法投資損益は大きく改善の見込み。高銅価による鉱山配当収入も期待
売上高 12,800億円(09年度比 1,606億円)
営業利益 330億円( 〃 204億円)
経常利益 300億円( 〃 395億円)
純利益 50億円( 〃 715億円)
10年度 業績見通し
7
0
10
20
30
40
50
60
70
80
98 99 00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10(予)
0
2
4
6
8
10
12
内需 輸出販売
日 本
民間建設投資の低迷、公共投資削減継続の見込みから 内需前提を3,900万tと想定
燃料コスト上昇
(内需:百万トン) (輸出:百万トン)内需・輸出販売量推移
<事業環境>
3.セメント事業
(年度)
8
九州工場のコスト優位性(臨海型、国内最大規模)を活かし、九州工場への傾斜生産を強化。青森工場は年産116万トンから48万トンへ生産能力削減
成長する海外市場への輸出拡大
販売会社の販売・物流体制合理化
適正収益確保に向けたセメント価格引き上げ
リサイクル事業の強化
日 本
0
50
100
150
200
250
03 04 05 06 07 08 09 10(予)
300
340
380
420
460
500
売上高 代替効果 廃棄物等使用原単位
(売上高・代替効果/億円)
3.セメント事業
(廃棄物等使用原単位/㎏/t)当社廃棄物処理売上高等の推移
(年度)
9
米 国
2010年のセメント需要は、景気刺激策の効果により年後半から増加し、前年比+6%程度と見込まれる
2011年以降は、さらに増加傾向と予想
米国の人口増加が続き、中長期的には事業の成長が期待できる
セメント需要予測(南カリフォルニア地区)
<事業環境>
3.セメント事業
0
200
400
600
800
1,000
'07 '08 '09 '10 '11 '12 '13 '14
出典:PCA, 2010 Winter Forecast
(万トン)
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
'09/9月 11月 '10/1月 3月
米国景気刺激策法(ARRA)による高速道路向け予算の支出状況
全米平均
カリフォルニア州
出典:PCA, Flash Report
10
海外からの輸入を停止。系列生コン会社へのセメント納入拡大により、セメント工場の稼働率を維持
廃棄物処理等によるコスト削減の推進
生コン事業においては、間接部門のスリム化、生コン工場の一時休止等により固定費を削減
米 国
3.セメント事業
260
270
280
290
300
310
'00 '01 '02 '03 '04 '05 '06 '07 '08 '09
32
33
34
35
36
37
38
全米 カリフォルニア州
米国人口動態推計
出典:U.S. Census Bureau, Population Estimates Program
(全米:百万人) (カリフォルニア州:百万人)
11
0
100,000
200,000
300,000
400,000
500,000
600,000
09/4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 '10/1月 2月 3月
0
1,000
2,000
3,000
4,000
5,000
6,000
7,000
8,000
LME 月末在庫 LME cash settlement
USD/mtmt
10年度前提条件:銅価300¢/lb 為替90円/$
銅価格は堅調に推移
銅鉱石需給は、新興国の需要拡大を背景に逼迫化
銅価前提6600$/T(300¢/lb)
<事業環境>
3.銅事業
12
銅鉱山
シミルコ鉱山
3.銅事業
エスコンディーダ鉱山の権益を追加取得(2010年5月予定)
シミルコ鉱山再開発(2011年6月予定)
フィジー、豪州等での探鉱活動継続
エスコンディーダ鉱山
ロス・ペランブレス鉱山(チリ)当社権益 10 %、銅生産量:32万t
エスコンディーダ 鉱山(チリ)当社権益 1.25 %、銅生産量:108万t
シミルコ鉱山(カナダ)当社権益 25 %、銅生産量:5万t
ハックルベリー鉱山(カナダ)
当社権益 31. 25%、銅生産量:2万tバツ・ヒジャウ鉱山(インドネシア)
当社権益 1.75%、銅生産量:22万t
保有鉱山権益・探鉱プロジェクト
ナモシ鉱区(フィジー)
カウラ/ブーロワ鉱区(オーストラリア)
:操業中・準備中 :探鉱中
※銅生産量:2009年実績(鉱山全生産量)
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3.銅事業
リサイクル
・携帯電話リサイクル(※NTTドコモによる実証実験に協力)
・小型家電リサイクル※京都市の小型家電リサイクル調査をJOGMECから受託・・・ 環境リサイクル事業部門
・家電リサイクル工場からの原料受入(エアコン、TV等)
リサイクル事業の強化
・シュッレッダーダスト等処理
従来からの取り組み 新たな取り組み
34353637383940
04年度 05年度 06年度 07年度 08年度 09年度
当社リサイクル原料処理量推移(万t)
・東京地区にリサイクル原料の集荷・サンプリング・積出基地を設置
回収・解体された携帯電話
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0
4,000
8,000
12,000
16,000
20,000
'08 '09 '10(予) '11(予) '12(予) '15(予) '20(予)
自動車・電子製品向けなど条製品は需要回復
台湾SDI社(パワー半導体用リードフレーム材大手)と三菱伸銅が業務提携。インバーター等に使用されるパワー半導体用に異形条素材を供給
三菱伸銅(三宝製作所)に新型圧延機を導入。条生産能力を年間2万4千トン拡大し、東西2拠点における条生産体制を確立
銅加工
パワーデバイス関連世界市場規模
3.銅事業
(億円)
異形条
出典:(株)富士経済、「次世代パワーデバイス&パワエレ関連機器市場の現状と将来展望2010」
15
3.加工事業①
超硬製品 <事業環境>
中国を中心とした新興国市場の需要拡大
0
50
100
150
200
250
300
2005 2007 2009
自動車生産台数推移(指数)
出典:各国統計、2005年を100として指数化
中国
インド
日本
他, 39%
自動車・部品,57%
航空機,4%
当社切削工具需要分野
16
3.加工事業②
超硬製品
中国統括会社設立を契機に、販売拠点のさらなる展開を促進
目標売上高100億円
0
20
40
60
80
100
120
2007年度 2012~13年度
中国・超硬工具売上高販売・サービス
(億円)
:統括会社(本社・支店)
:代理店・販売店
:テクニカルセンター
中国・超硬工具販売ネットワーク
北京
上海
広州
重慶
天津
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3.加工事業③
超硬製品
生産体制再構築・最適化
増産体制の構築
生産
一部製品をタイ子会社へ生産移管
タイ子会社の生産能力増強
自動車産業以外の新規マーケット開拓
・航空機関連
・エネルギー関連等
販売・サービス
技術サービス機能の充実
日本に加工技術センターを開設(4月)
日本・中国・欧州の3拠点で顧客への技術サービスを充実
加工技術センター
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3.加工事業③
航空機・ガスタービン需要の回復遅延
7月に事業を分社化(MMCスーパーアロイ株式会社)
固定費削減を主体とした収益改善により、今年度黒字化を計画
高機能製品
焼結部品
日系メーカーとのビジネスに集中し、日本・マレーシア事業を連結化
自動車需要回復に加え、生産性改善等により黒字化達成
-15-10-50510
焼結部品事業損益推移(経常利益)
06年度 07年度 08年度 09年度 10年度(予)
※日本、マレーシア分のみ
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単結晶
(SUMCO社)
多結晶シリコン
多結晶シリコン <事業環境>
欧州を中心に需要が回復傾向
300ミリウエハーを中心に半導体需要は回復傾向
3.電子材料事業①
半導体
太陽電池
多結晶シリコン需要予測
0
10
20
30
40
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
0
100
200
300
400
半導体用 太陽電池用
(太陽電池:単位千トン)(半導体用:単位千トン)
(当社推計)
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高純度精製技術を活かし、回復著しい半導体向けを中心に販売
四日市工場第2プラント(年産能力1000トン)は、年度後半に操業開始予定
世界でトップクラスの半導体用多結晶シリコンメーカーを目指す
多結晶シリコン
3.電子材料事業②
四日市工場第2プラント(建設中)
全世界生産能力23,550t/年
550
1,300
1,500
4,000
6,700
6,500
当社グループ A社 B社
C社 D社 E社
F社
3,000t(能力増強後)
シェア 約13%
半導体用多結晶シリコンの各社生産能力
(当社推計)
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3.電子材料事業③
半導体市場の回復に加え、IT機器の小型化・薄型化により、半導体の
高集積化ニーズが増加 ⇒ 半導体精密実装材料(低α線ハンダ材)
の販売増
機能材料等
半導体チップ
熱線カット塗料を使用したフィルム
ハイブリッド自動車の需要拡大
⇒DBA基板、熱線カット塗料の
販売増
【ハンダバンプ】
DBA基板
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まとめ
総合経営対策による低コスト体質への転換
事業構造改革の推進
新興国市場への積極的な事業展開
重点分野を絞り込んだ研究開発の推進
新中期経営計画の策定
以上の施策を遂行し、本年度の大幅な黒字転換と、
来年度以降の飛躍に向けた基盤を築く
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本資料における見通しは、本資料発表日時点で入手可能な
情報により当社が判断したものです。実際の業績は様々なリス
ク要因や不確実な要素により、本資料業績予想と大きく異なる
可能性があります。
◆お問合せ先◆
三菱マテリアル株式会社 広報・IR室〒100-8117 東京都千代田区大手町1-3-2
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