목 차 · 1 day ago · 반 기 보 고 서 (제 22 기) 사업연도 2020년 01월 01일 부터...

목 차

반 기 보 고 서 .....................................................................................................................1

【 대표이사 등의 확인 】 ....................................................................................................2

I. 회사의 개요......................................................................................................................3

1. 회사의 개요.....................................................................................................................3

2. 회사의 연혁.....................................................................................................................6

3. 자본금 변동사항..............................................................................................................7

4. 주식의 총수 등 ................................................................................................................7

5. 의결권 현황.....................................................................................................................8

6. 배당에 관한 사항 등 ........................................................................................................9

II. 사업의 내용 ..................................................................................................................10

III. 재무에 관한 사항 .........................................................................................................35

1. 요약재무정보 ................................................................................................................35

2. 연결재무제표 ................................................................................................................37

3. 연결재무제표 주석 ........................................................................................................41

4. 재무제표 .......................................................................................................................81

5. 재무제표 주석 ...............................................................................................................86

6. 기타 재무에 관한 사항.................................................................................................125

IV. 이사의 경영진단 및 분석의견.....................................................................................134

V. 감사인의 감사의견 등 .................................................................................................135

VI. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항 ...........................................................................137

1. 이사회에 관한 사항 .....................................................................................................137

2. 감사제도에 관한 사항..................................................................................................140

3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항..................................................................................143

VII. 주주에 관한 사항......................................................................................................144

VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항....................................................................................165

1. 임원 및 직원 등의 현황 ...............................................................................................165

2. 임원의 보수 등............................................................................................................167

IX. 계열회사 등에 관한 사항............................................................................................170

X. 이해관계자와의 거래내용............................................................................................172

XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 ................................................................174

【 전문가의 확인 】 ........................................................................................................177

1. 전문가의 확인 .............................................................................................................177

2. 전문가와의 이해관계...................................................................................................177

반 기 보 고 서

(제 22 기)

사업연도2020년 01월 01일 부터

2020년 06월 30일 까지

금융위원회

한국거래소 귀중 2020년 08월 14일

제출대상법인 유형 : 주권상장법인

면제사유발생 : 해당사항 없음

회 사 명 : (주)현대리바트

대 표 이 사 : 윤 기 철

본 점 소 재 지 : 경기도 용인시 처인구 남사면 경기동로 316

(전 화) 02 - 3480 - 8033

(홈페이지) http://www.hyundailivart.co.kr

작 성 책 임 자 : (직 책) 경영지원사업부장 (성 명) 강 민 수

(전 화) 02 - 3480 - 8033

전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 1

【 대표이사 등의 확인 】


I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

1. 연결대상 종속회사 개황(연결재무제표를 작성하는 주권상장법인이 사업보고서, 분기ㆍ반

기보고서를 제출하는 경우에 한함)

1-1. 연결대상회사의 변동내용

※ 주식회사 현대리바트(이하 "회사" 또는 "지배회사")의 연결대상 종속회사는 총 5개

회사이며, 이 중 주요 종속회사에 해당하는 곳은 없습니다.

2. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

3. 회사의 법적 ㆍ상업적 명칭

회사의 명칭은 『주식회사 현대리바트』이고, 영문으로는 『HYUNDAI LIVART

FURNITURE COMPANY LIMITED』라고 표기합니다. 단, 약식으로 표기할 경우

에는 (주)현대리바트라고 표기합니다.

4. 설립일자 및 존속기간

- 1999년 06월 02일

5. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소

주소 : 경기도 용인시 처인구 남사면 경기동로 316

(단위 : 천원)

상호 설립일 주소 주요사업최근사업연도말

자산총액지배관계 근거

주요종속

회사 여부

(주)현대리바트엠앤에스 2006.02.03경기도 용인시 처인구

남사면 경기동로서비스업 1,713,308 지분율 100% 不

HYUNDAI LIVART VINA

CO.,LTD2006.09.19 베트남 호치민 가구제조 및 판매 5,116,328 지분율 100% 不

LIVART CANADA CO.,LTD 2012.04.02 캐나다 밴쿠버 가구 판매 14,617,925 지분율 100% 不

현대휘상 무역(상해)유한공사 2011.11.24 중국 상해 상품 중개업 3,421,444 지분율 100% 不

HNS INDUSTRIES SDN.BHD. 2016.03.24 말레이시아 쿠알라룸푸르 가설 공사 및 자재 유통 2,554,785 지분율 100% 不

구 분 자회사 사 유

신규

연결

- -

- -

연결

제외

- -

- -

주권상장

(또는 등록ㆍ지정)여부

주권상장

(또는 등록ㆍ지정)일자

특례상장 등

여부

특례상장 등

적용법규

유가증권시장 2005년 11월 22일 - -


전화번호 : 02-3480-8033

홈페이지주소 : http://www.hyundailivart.co.kr

6. 중소기업해당여부

당사는 본 보고서 제출일 현재 중소기업에 해당하지 않습니다.

7. 주요사업의 내용

당사는 B2C, 사무용, 빌트인 가구 등을 제조 및 판매하는 종합가구회사이며, 2017년 12월

05일 (주)현대에이치앤에스와의 흡수합병으로 B2B 산업재 도매 및 중개업이 추가되었습니

다. 자세한 내용은 『Ⅱ.사업의내용』을 참조하시기 바랍니다. 주요사업은 가구제조 및 판매,

일반상품 및 기업용 의류 도ㆍ소매 및 판매업입니다. 품목의 구분은 편의상 B2C 가구, 사무

용 가구, 빌트인 가구, B2B 부문, 기타로 구분하고 있습니다.

8. 계열회사에 관한 사항

공시서류작성기준일 기준 현대백화점 그룹의 계열회사는 24개사입니다.

상장여부 회사명 대표업종

상장

(주)현대백화점 도ㆍ소매업

(주)현대그린푸드 식자재유통업,단체급식업

(주)현대홈쇼핑 TV 홈쇼핑,방송프로그램 제작업

(주)현대HCN TV 유선방송업

(주)한섬 의류제조, 판매업

(주)현대리바트 가구제조업

(주)에버다임 건설기계제조업

비상장

한무쇼핑(주) 도ㆍ소매업

(주)현대쇼핑 부동산 임대업

(주)씨엔에스푸드시스템 식품 제조업

(주)현대캐터링시스템 인력도급업

(주)현대미디어 방송프로그램 공급업

(주)현대드림투어 여행알선업, 항공권판매업

(주)현대리바트엠앤에스 서비스업

(주)현대A&I 투자업

(주)현대렌탈케어 렌탈업

매그놀리아코리아(주) 식품 및 음료업

(주)에버다임락툴 락툴제조업

(주)타이포스 건설기계수출입업

한국타워크레인(주) 타워크레인제조업

(주)현대백화점면세점 도ㆍ소매업

(주)현대L&C 플라스틱 창호 제조업

(주)에이치케이이앤에스 서비스업

(주)현대아이티앤이 서비스업


※ 당기중 계열제외

(주)에브리온TV : '19.12.30 청산종결되어 '20.01.10부 계열 제외

(주)이에이치케이이앤에스 : '20.06.18 청산종결되어 '20.06.29부 계열 제외

※ 작성기준일('20.06.30) 이후 변동 사항

(주)에이치케이이앤에스: '20.06.25 청산종결되어 '20.07.13부 계열 제외

매그놀리아코리아(주) : '20.07.03 청산종결되어 '20.07.20부 계열 제외

(주)클린젠코스메슈티칼 : '20.05.07 (주)한섬이 지분 51%를 취득하여

'20.07.01부 계열 편입

9. 신용평가에 관한 사항

① 신용평가보고서명 : 이크레더블 보고서 (한국기업평가(주) e-rating센터에서 평가하고 이크레더블에서 발급한 신용인증서로, 한국

기업평가(주)의 회사채/기업어음등 유가증권 평가등급과 별개임)

② 신용등급체계 : AAA ~ D 등 총 22단계

평가일 기준일 신용등급 비 고

2020.04.17 2019.12.31 A

2019.04.17 2018.12.31 A

2018.04.13 2017.12.31 A

2017.04.21 2016.12.31 A

2016.04.26 2015.12.31 A

2015.04.25 2014.12.31 A

신용등급 등급정의 누적분포도

AAA AAA 채무이행 능력이 우량한 수준임. 0.01%

AA

AA+채무이행 능력이 매우 우량하나 AAA 보다는

다소 열위한 요소가 있음.0.05%AA

AA-

A

A+채무이행 능력이 우량하나, 상위등급에 비해

경기침체 및 환경변화의 영향을 받기 쉬움.0.5%A

A-

BBB

BBB+ 채무이행 능력이 양호하나, 장래경기침체 및

환경변화에 따라 채무이행 능력이 저하 될 가

능성이 내포되어 있음.

12%BBB

BBB-

BB

BB+ 채무이행 능력에 문제가 없으나, 경제여건

및 시장환경 변화에 따라 그 안정성면에서는

투기적인 요소가 내포되어 있음.

40%BB

BB-

B

B+ 채무이행 능력이 있으나, 장래의 경제 환경 악

화시 채무불이행 가능성이 있어 그 안정성면

에서 투기적임.

83%B

B-


2. 회사의 연혁

1. 회사의 본사 소재지 및 그 변경

당사는 보고서 제출일 현재 경기도 용인시 처인구 경기동로 316에 본점을 두고 있습니다.

2. 경영진의 중요한 변동 가. 대표이사를 포함한 1/3이상 변동

- 2017년도 중 변경사항

※ 2017년 03월 24일 제18기 정기주주총회에서 사내이사 김민덕, 사외이사 윤병춘은 임기

만료로 퇴임하였고, 사내이사 이동호는 일신상의 사유로 사임함으로써 사내이사 임완호, 동

박민희, 사외이사 조명화를 신규 선임함. 사내이사 엄익수와 사외이사 박정인은 재선임됨.

3. 최대주주의변동

- 공시대상 기간 동안 최대주주의 변동 없음

4. 상호의 변경

당사는 1999년 06월 02일 (주)리바트로 회사를 설립하였습니다. 지난 2014년 03월 21일

제 15기 정기주주총회 결과, 상호를 (주)현대리바트로 변경하였습니다.

5. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인

경우 그 내용과 결과

- 해당사항 없음.

6. 회사가 합병 등을 한 경우 그 내용

(주)현대리바트는 2017년 12월 05일 (주)현대에이치앤에스를 흡수합병 하였으며, (주

)현대에이치앤에스는 소멸해산 하였습니다.

7. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화

CCC

CCC+현재시점에서 채무불이행이 발생할 가능성을

내포하고 있어 매우 투기적임.92%CCC

CCC-

CC CC 채무불이행이 발생할 가능성이 높음. 94%

C C 채무불이행이 발생할 가능성이 매우높음. 98%

D D 현재 채무불이행 상태에 있음. 100%

NCR NCR허위 및 위/변조자료 제출 등 부정당한 행위가

확인되어 기존의 등급을 취소, 정지,변경-

변 경 전 변 경 후

김화응, 이동호, 김민덕, 엄익수, 박정인,

윤병춘, 최경란

김화응, 임완호, 박민희, 엄익수, 박정인,

최경란, 조명화


- 해당사항 없음.

8. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용

- 특이사항 없음.

3. 자본금 변동사항

1. 증자(감자)현황

※ '17년 12월 05일 발행한 보통주는 모두 (주)현대에이치앤에스와의 합병으로 인한 신주 발

행입니다.

4. 주식의 총수 등

1. 주식의 총수 현황

(기준일 : 2020년 06월 30일 ) (단위 : 원, 주)

주식발행

(감소)일자

발행(감소)

형태

발행(감소)한 주식의 내용

주식의 종

류수량

주당

액면가액

주당발행

(감소)가액비고

2005.04.07 무상증자 보통주 496,605 5,000 5,000 49.5%

2005.07.21 주식분할 보통주 7,500,000 1,000 1,000

2005.11.16유상증자(일반

공모)보통주 1,300,000 1,000 11,500

2008.09.26 무상증자 보통주 8,461,650 1,000 1,000 100%

2017.12.05 - 보통주 3,273,632 1,000 1,000신주발행

(합병)

(기준일 : 2020년 06월 30일 ) (단위 : 주)

구 분

주식의 종류

비고의결권 있는

주식

의결권 없는

주식합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수 50,000,000 - 50,000,000 -

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수 20,535,282 - 20,535,282 -

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수 - - - -

1. 감자 - - - -

2. 이익소각 - - - -

3. 상환주식의 상환 - - - -

4. 기타 - - - -


2. 자기주식 취득 및 처분 현황

5. 의결권 현황

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ) 20,535,282 - 20,535,282 -

Ⅴ. 자기주식수 421,080 - 421,080 -

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ) 20,114,202 - 20,114,202 -

(기준일 : 2020년 06월 30일 ) (단위 : 주)

취득방법 주식의 종류 기초수량변동 수량

기말수량 비고취득(+) 처분(-) 소각(-)

배당

가능

이익

범위

이내

취득

직접

취득

장내

직접 취득

보통주 - - - - - -

우선주 - - - - - -

장외

직접 취득

보통주 - - - - - -

우선주 - - - - - -

공개매수보통주 - - - - - -

우선주 - - - - - -

소계(a)보통주 - - - - - -

우선주 - - - - - -

신탁

계약에

의한

취득

수탁자 보유물량보통주 - - - - - -

우선주 - - - - - -

현물보유물량보통주 421,080 - - - 421,080 -

우선주 - - - - - -

소계(b)보통주 421,080 - - - 421,080 -

우선주 - - - - - -

기타 취득(c)보통주 - - - - - -

우선주 - - - - - -

총 계(a+b+c)보통주 421,080 - - - 421,080 -

우선주 - - - - - -

(기준일 : 2020년 06월 30일 ) (단위 : 주)

구 분 주식의 종류 주식수 비고

발행주식총수(A)보통주 20,535,282 -

우선주 - -

의결권없는 주식수(B)보통주 421,080 -

우선주 - -

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된

주식수(C)

보통주 - -

우선주 - -

기타 법률에 의하여 보통주 - -


6. 배당에 관한 사항 등

1. 주요배당지표

의결권 행사가 제한된 주식수(D) 우선주 - -

의결권이 부활된 주식수(E)보통주 - -

우선주 - -

의결권을 행사할 수 있는 주식수

(F = A - B - C - D + E)

보통주 20,114,202 -

우선주 - -

구 분 주식의 종류당기 전기 전전기

제22기 반기 제21기 제20기

주당액면가액(원) 1,000 1,000 1,000

(연결)당기순이익(백만원) 17,883 19,466 38,881

(별도)당기순이익(백만원) 17,309 19,531 36,853

(연결)주당순이익(원) 889 968 1,933

현금배당금총액(백만원) - 3,017 5,833

주식배당금총액(백만원) - - -

(연결)현금배당성향(%) - 15.49 15

현금배당수익률(%)- - 1.2 1.4

- - - -

주식배당수익률(%)- - - -

- - - -

주당 현금배당금(원)- - 150 290

- - - -

주당 주식배당(주)- - - -

- - - -


II. 사업의 내용

1. 일반적 사항

(1) 지배기업의 개요

주식회사 현대리바트(이하 '당사')는 1999년 06월 02일 설립되어 가구 및 목제품의 제조

및 판매를 주요 사업으로 영위하고 있으며, 경기도 용인시와 안성시, 경상북도 경주시 등에

공장이 위치하고 있습니다. 당사는 2005년 11월 22일자로 주식을 한국거래소에 상장하였으

며, 2012년 02월 현대백화점 그룹에 편입하였고, 2014년 03월 21일 (주)리바트에서 (주)현

대리바트로 상호를 변경하였습니다. 2017년 12월 05일자로 당사를 존속회사로 하고 (주)현

대에이치앤에스를 소멸회사로 하는 흡수합병을 진행하였습니다.

2. 사업의 개요

(1) B2C

가. 산업의 특성

B2C 산업은 주거에 필요한 장롱과 침대 등의 가정용 가구를 제조하는 산업으로, 가구 품목

가운데 높은 비중을 차지하고 있습니다. B2C 가구는 과거 목조가구로 시작하여 현대의 첨단

소재를 사용한 친환경 가구에 이르기까지 그 형태와 기능이 다양해졌으며, 기능성뿐만 아니

라 디자인에 대한 중요도 또한 점점 증가하고 있습니다. B2C 가구는 내구소비재로 제품의

수명 주기가 길고, 비교적 고가품목에 해당하기 때문에 결혼 및 이사시즌에 수요가 집중되는

계절적인 특징이 있습니다. 이러한 B2C 가구 산업의 특성은 다음과 같습니다. 첫째, B2C 가

구는 국민 주거생활에 필요한 물품이자 수요층이 다양한 소비재로서 소비자의 연령과 소득

및 생활양식에 따라 소비패턴에 차이를 보이지만, 일반적인 제품이 모두 사용되고 있으며 그

수요가 지속적으로증가하는 추세입니다. 둘째, 가구 산업은 가구의 기능성과 디자인의 차별

화가 갖추어진다면 가격을 유지할 수 있는 디자인 산업의 특성을 지니고 있기에 상당히 매력

적인고부가가치의 산업입니다.

나. 산업의 성장성

국내 B2C 가구 산업은 소득수준 향상과 함께 휴식에 대한 가치가 중요시되면서 지속적인

성장세에 있는 분야입니다. 특히 기능성과 다양한 개인의 기호가 반영된 가구에 대한 수요가

증가하고 있습니다. B2C 가구 사업은 직영점 및 대리점 형태로 영업이 이루어지며, 특히

1~2인 가구의 증가 등 생활문화 변화로 인해 온라인 시장이 높은 신장세를 보이고 있습니다.

앞으로도 고객의 다양성과 가치변화로 인한 수요증가는 지속될 것으로 예상되며, 고객의 변

화에 맞춘 다양한 디자인과 기능성을 갖춘 제품을 개발해 나간다면 향후 더 높은 성장을 기

대할 수 있습니다.

다. 경기변동의 특성 및 계절성

가구 산업은 내구재인 만큼 경기의 변동에 민감하게 반응합니다. 경기 하강기에는 소비자

들이 내구재 소비를 뒤로 미루는 경향을, 경기 상승기에는 그 영향이 가장 늦게 반영되는 특

성을 보이고 있습니다. 하지만 브랜드 업체들은 디자인 차별화, 원가절감, 친환경 가구에 대

한 소비자 인식 변화와 소득수준 향상 등으로 구매고객층이 꾸준히 확대되어 오히려 매출이

증가하고 있습니다. 계절적인 변수를 살펴보면, 결혼및 이사 시즌인 봄과 가을이 B2C 가구

의 최대 성수기를 이루고 있으며, 비수기에는 차별화된 마케팅 전략 및 고객서비스 등에 중

점을 두어 대다수의 가구업체가 기존 고객 관리 및 신규고객 창출에 주력하고 있습니다.


라. 국내외 시장 여건

웰빙 시대의 영향으로 사람들은 몸에 좋은 것, 자연에 더욱 더 가까운 것을 찾게 되는 경향

이 있으며, 이에 따라 향후 친환경 제품이 대세가 될 것으로 예상됩니다. 이러한 상황에서 디

자인, 친환경 소재 등을 적용한 제품 고급화 및 차별화, 시장점유율 상승을 위한 마케팅전략,

그리고 "브랜드파워"를 통한 B2C 가구업계간 차별화가 계속될 것으로 예상됩니다.

B2C 가구 산업의 경쟁요인으로는 크게 디자인과 품질 및 가격을 들 수 있습니다. 소득수준

향상에 따라 소비자들의 생활 수준이 질적으로 향상되었으며, 실용성뿐만 아니라 디자인과

색감 등의 예술성을 중시하는 패턴으로 소비 성향이 변했기 때문입니다. 그리고 상기에서 언

급한 바와 같이 B2C 가구 산업은 경기변동에 민감한 반응을 보이므로 내수 경기 침체나 불

황기에는 가격 탄력적인 모습을 보이지만, 경기 회복기나 호황기에는 가격에 둔감한 비탄력

적인 특성을 보이고 있습니다. 이러한 사실로 보아 불황기에는 가격이 소비자의 구매 결정에

보다 주요한 요인으로 작용하며, 호황기에는 디자인과 품질 및 기능이 주요한 요인으로 작용

하고 있습니다.

이외에도 B2C 가구 산업의 진입장벽이 높지 않기 때문에, 동종업체 간 높은 경쟁 강도 및

구매자의 교섭력 등도 중요한 경쟁요소라 할 수 있습니다. 당사는 2019년 스타일샵 남양주,

강남, 강서 등 전시장을 오픈하였으며, 2020년에도 스타일샵 기흥점을 오픈하였습니다. 추가

적으로 리바트 스테이라는 웰빙, 킨포크 라이프 스타일을 추구하는 리빙 편집매장을 오픈하

였습니다.

마. 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 강점

당사는 품질경영을 최우선으로 실천하여 ISO9001 인증을 획득하였으며, 다양한 소비자

의 Needs 충족과 토탈인테리어 가구라는 개념에 부합하고자 2000년 '디자인 연구소'를 설립

하여 운영하고 있습니다. 또한, 한국표준협회로부터 환경경영시스템 표준 인증을 받았고,

2011년 환경부로부터 지속 가능 경영 대상 수상, 2013년 국가산업발전 공로 표창, 그리고

2016년 소비자 중심의 경영체계를 구축하여 공정거래위원회로부터 소비자 중심경영 우수기

업으로 선정되었습니다. 2017년에는 한국 소비자 웰빙지수 13년 연속 1위, 2018, 2019년

2년 연속 국가브랜드대상 종합가구 부문 1위에 선정되었습니다.

인터넷 활성화에 따른 소비자들의 신 구매행태에 대응하기 위하여 당사는 대형 인터넷 쇼

핑몰 입점 및 자체 온라인 쇼핑몰 구축을 통하여 소비자 커뮤니케이션 활성화와 매출 증대를

위한 효과적인 마케팅을 수행하고 있습니다. 이와 더불어 주요 정보자산을 보호하기 위해 한

국인터넷진흥원으로부터 정보보호 관리체계(ISMS) 인증을 받는 등 정보보안 측면에서도 지

속적으로 관리하고 있습니다.

현재 영업 형태는 주로 대리점을 통한 소비자 판매로 전국적인 영업망을 구축하여 운영하

고 있고, 서울 잠실과 수원, 분당, 울산 등 거점도시를 중심으로 대형 직영전시장을 개설하였

으며, 핵심 상권에 대한 유통망 강화를 위하여 대형 직영전시장과 대형대리점을 개설할 예정

입니다. 더불어 리바트 스테이라는 중소형 매장을 통하여 더 많은 영업망을 구축하고 있습니

다.

(2) 홈퍼니싱

과거와 달리 소득수준의 향상으로 가치 소비와 생활문화에 관한 사람들의 관심이 증대되고

있습니다. 이와 관련하여 국내 홈퍼니싱 시장은 성장세에 있으며 홈퍼니싱에 대한 고객들의

관심이 높아지고 있습니다. 당사는 과열되고 있는 저가 브랜드 시장이 아닌 차별화된 해외

브랜드의 국내 출시를 통해 국내 홈퍼니싱 시장의 고급 수요를 확보하고자, 윌리엄스 소노마

사와 10년간 독점 계약을 체결하였습니다. 이에 따라 국내 시장에서 높은 성장을 보일 것으

로 전망됩니다. 윌리엄스 소노마사가 운영중인 총 7개의 브랜드 中 국내에 인지도가 높은 브


랜드와 국내 시장에 적합한 중고가브랜드 등 총 4개 브랜드를 운영하고 있습니다.

고품질의 홈 키친웨어 브랜드인 윌리엄스 소노마(Williams-Sonoma)는 전 세계에서생산된

수백 개가 넘는 독창적인 제품을 판매하는 편집숍이며, 미국 내에서도 209개 매장을 운영 중

입니다. 1956년 1호점 런칭이후 매장 판매뿐만 아니라 카탈로그 우편발송과 온라인몰 등으

로 유통망을 확장하고 있습니다.

캘리포니아 내추럴 컨셉의 프리미엄 홈퍼니싱 브랜드인 포터리반(pottery barn)은 가구와

시즌에 맞는 식기부터 베딩, 조명 홈데코까지 대부분의 제품을 직접 디자인하여 제작하고 있

으며 산림 관리협의회(FSC)에서 인증한 목재를 사용하여 지속 가능한 산림경영을 실천하고

있습니다.

그리고 안전한 디자인과 고품질의 포터리반 키즈(pottery barn kids)는 아이들에게 최상의

품질과 안전, 편안함까지 제공하는 감각적인 스타일의 제품을 제안하며 독창적이고 창의력

을 키워주는 아동용 가구, 침구, 소품, 액세서리를 판매하고 있습니다.

마지막으로 뉴욕 브루클린 감성 모던 홈퍼니싱 브랜드 웨스트엘름(West Elm)은 15개국,

35명의 수공예 장인, 그리고 약 5천 명이 넘는 사람들의 손을 거쳐 독창적이며 장인정신이

담긴 상품을 생산하고 있습니다. 더불어 환경보전을 위하여 섬유와 원단에 살충제나 농약을

사용하지 않고 유기농인증을 받아 재배된 섬유를 사용하고 있습니다.

윌리엄스 소노마, 포터리반, 포터리반 키즈, 웨스트엘름 매장은 현대백화점 가든파이브점,

목동점, 대구점, 천호점, 무역센터점, 본점, 김포아울렛점에 입점해 있으며, 논현 플래그쉽스

토어, 광주점, 울산점, 분당점, 대전점, 기흥점의 직영유통망을 운영중입니다. 또한 각 브랜드

온라인몰도 운영하고 있습니다.

(3) 사무용 가구


'Work&Life Balance'로 대표되는 대중의 가치관 변화에 맞춰 기업들의 사무환경과조직문

화에 대한 인식 역시 급변하고 있습니다. 이러한 변화는 사무실의 개념을 확장시키고 효율성

과 가치 있는 공간에 대한 니즈를 반영하며, 기존의 '사무용 가구' 카테고리로는 대응할 수 없

는 다양한 공간들이 사무환경 내에 도입되고 있습니다. 따라서이러한 시장환경에 맞추어 기

존 사무가구의 개념을 벗어나 확장된 개념의 사무가구를 제안할 수 있는 브랜드만이 경쟁력

을 유지할 수 있을 것으로 보입니다.

한편, 기존의 가구/인테리어 중심의 사무가구 시장에 '위워크(WeWork)'와 같은 임대업 기

반의 다양한 공유오피스 브랜드가 등장하며 경쟁 강도가 더욱 높아지고 있습니다. 또한, 시장

규모의 증대와 다양한 소비자 욕구의 급속한 확산으로 다품종 소량생산체제로의 신속한 대

응이 향후 시장 경쟁력의 중요한 요소로 작용할 것입니다.


사무용 가구시장 규모는 약 1조 원 정도로 추산되고 있으며, 기업의 사무환경에서 필수적

으로 사용되는 필수재로서의 성격이 강합니다.

최근 가치관의 변화, 기술의 발전 등을 배경으로 사무환경은 그야말로 급변하는 시기를 맞

이하고 있습니다. 급변하는 산업 환경에 대응하기 위한 사무환경 변화는 사무용 가구 시장에

급성장의 기회를 제공할 것으로 기대됩니다. 다만 이를 기회로 삼기 위해서는 변화하는 사무

환경에 대한 선제 연구와 데이터가 기반이 되어야 할 것으로 보입니다.

사무용 가구시장의 성장은 기술의 발달과도 밀접하게 연관되어 있습니다. 여러 가지 사무

형태를 지원해주는 기술 혹은 시스템과 접목 가능한 사무가구가 경쟁력을 유지할 것으로 보

입니다. 사무용 가구는 디지털 산업의 영향으로 사무 직종이 다양한 형태로 세분화되어 보다

효율적인 직무를 수행할 수 있는 사무공간, 지역적 한계에서벗어난 사무공간으로 발전할 것

입니다. 장기적으로는 극대화된 기술의 발전이 사무환경이라는 특화된 공간 개념의 한계를


넘어 'Working Platform'으로서의 사무가구 시장의 확장으로 이어질 것으로 예상됩니다.


사무용 가구의 주요 수요자인 기업의 사무용 가구에 대한 구매 의사결정은 국내외 경기변

동에 의해 많은 영향을 받고 있습니다. 하지만 최근 경기변동에 대한 영향 이외에 가치관

의 변화, 기술의 발전 등으로 새로운 사무환경에 대한 니즈들이 보여지고 있습니다. '심미적

인 개선'의 개념으로 접근되었던 기존의 사무가구 변경과는 달리 사무환경 자체가 새로운

인력(밀레니얼 및 Z세대) 채용을 위한 주요한 요소이자가치 창출을 위한 효율성의 열쇠라는

점이 인식되고 있습니다. 현재 이러한 인식의 변화가 사무가구 시장의 새로운 변곡점으로 받

아들여질 것으로 예상됩니다.

라. 국내외 시장여건

국내 사무용 가구 시장 규모는 약 1조 원 정도로 추산되고 있으며, 대기업, 종합가구 기업,

인테리어 기업 등 수많은 기업들이 참여하고 있어 경쟁의 강도가 비교적 높은 상태입니다.

또한 다양한 소비자의 욕구가 급속히 확산되고 있음에 따라 다품종 소량생산체제로의 신속

한 대응이 시장경쟁력의 중요한 경쟁요소로 작용하고 있습니다. 이외에도 사무용 가구의 경

쟁요소로는 가격, 품질, 디자인, 유통 서비스 등을 들 수 있으며, 경쟁요소별로 시장에서의 경

쟁우위가 동종업체마다 다르다고 할 수 있습니다.

현재 국내 사무가구 시장에서 '스마트 오피스'라는 개념은 미래의 먹거리로서 시장 내에 대

중적으로 인지되고 있는 것으로 보입니다. 당사 외 경쟁사들 역시 새로운 시장에 대한 준비

를 시작하고 있는 것으로 판단하고 있습니다.

그 밖에도 국내 산업 전반적으로 중국 및 동남아 등 수입제품의 영향 또한 중요한 경쟁요

소로 등장하고 있습니다. B2C 가구의 경우는 이미 중국 및 동남아 등의 제품이 국내시장에

진입하여, 그 점유율 또한 지속적으로 상승하고 있지만, 사무용 가구의 경우 중국제품 등이

국내제품과의 현격한 경쟁력 차이로 그다지 큰 영향을 받지 않고 있었으나, 최근 들어서는

외국 투자기업의 중국진출, 중국 내 IT 관련 벤처기업 및 고급 오피스 건물 분양 증가에 따라

중국산 사무용 가구의 경쟁력이 높아졌으며, 향후 중국제품의 수입이 점차 증가할 것으로 예

상됩니다.

마. 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 강점

국내 경기의 장기적인 불황에도 불구하고 필수재로서 소비되는 사무용 가구 사업 부문은

2000년 이후 지속적으로 성장하고 있습니다. 더 나아가 사무가구 시장에서 새로운 도약을

위해서는 기존의 사무가구 경계를 벗어나 '집과 같은', '카페와 같은' 다양한 스타일의 공간

구성을 위한 제품 라인업이 준비되어야 하며, 이러한 스타일이각 기업의 가치관을 표현할 수

있어야 하기에 디자인과 CMF(Color, Material, Finishing) 역시 정비하여 경쟁력을 갖추어

나갈 계획입니다.

일반적으로 사무용 가구는 교체 시기가 다른 가구보다 길기 때문에 디자인적인 측면보다는

기능적인 측면이 항상 강조되어 왔으며, 기존 사무용 가구시장은 특히 이러한 기능성에 중점

을 둔 제품이 강세를 나타냈습니다.

하지만 최근 SNS를 기반으로 한 미디어 영향력의 증가로 기업은 대중이 요구하는 사회적

가치를 중요시하게 되었습니다. 이에 친환경적인 소재, 재활용의 측면 역시 기업이 제품을 선

택하는 주요 기준 중의 하나가 될 것으로 예상됩니다.

주요 수요처인 기업체 담당자들의 브랜드 제품 선호도 증가, "친환경상품 구매촉진에 관한

법률"의 시행 및 국내 100대 기업의 "친환경상품 구매 자발적 협약" 체결 움직임이 본격화

됨에 따라 비브랜드 가구시장을 브랜드 제품이 잠식할 것으로 예측됩니다. 당사는 이러한 외

부환경의 변화를 기회로 삼고자 타 경쟁사보다 한발 앞서 모든 제품에 대하여 환경마크를 획


득하였으며, 이로 인해 명실상부한 국내 최고의 친환경기업 이미지를 구축한 바, 이를 경쟁

사보다 한발 앞서 영업전략에 적극적으로 활용하고 있습니다. 또한 사무환경 전체를 제공할

수 있느냐의 여부 역시 경쟁력을 좌우할 것으로 판단되며 가구와 IT 기술, 토탈인테리어에

대한 수요처의 니즈를 반영하여 사무환경을 턴키로 제공할 수 있는 플랫폼 사업에 대한 고민

과 시도를 이어가고있습니다.

당사는 우량 유통망 확대 및 신제품 개발과 저가형 제품군 확대를 지속적으로 수행하여 영

업경쟁력을 확보해 나갈 계획이며 사무환경 플랫폼을 제공할 수 있도록 관련 업체들과의 컨

소시엄을 준비 중입니다. 더불어 국내시장 점유율 증대 및 해외시장에 대한 적극적인 영업활

동을 전개해 나갈 예정입니다.

(4) 빌트인 가구


빌트인 가구는 주로 건설업체의 신규주택을 대상으로 납품되는 가구를 말하며, 이 또한 내

수 경기에 영향을 받음은 물론, 직간접적으로 주택건설 경기와 밀접한 상호 연관성을 보이고

있으며, 리모델링 및 인테리어 산업과도 상호 연관성을 가지고 움직이는 특성이 있습니다. 가

구 산업은 과거 경기변동에 민감한 내구소비재로 노동집약적인 다품종 소량생산방식의 중소

기업에 적합한 산업이었으나 1980년대 들어 국민소득의 증가와 건설경기의 호황 및 건설업

체의 대단위 아파트 건설 붐과 맞물려 빌트인 가구 산업이 지속적으로 성장을 할 수 있는 계

기가 마련되었습니다. 90년대 이후에는 가구 산업 규모의 확대에 따라 기존의 중소가구업체

중심의 경쟁 구도에서 변화하여 소수의 가구 전문 대기업이 시장을 주도하고, 다수의 영세

중소기업이 이를 모방하는 이원적인 구조로 재편되었습니다.

2000년대 중반 이후 빌트인 가구업체는 웰빙 열풍과 친환경 붐으로 소비자의 다양한 욕구

를 충족시켜주는 제품개발 및 제작방식의 개선을 통한 경쟁력 확보에 주력하고 있으며, 동

시장에서 활발한 해외시장진출과 디자인, 컬러, 소재, 기능성 등에 있어 글로벌화 시대에 맞

는 제품개발이 이루어지고 있습니다. 또한 최근에는 내부 마감재의 고급화, 실용성과 예술성

을 갖춘 패션 산업으로의 인식 등으로 디자인과 품질, 기능의 다양화가 이루어짐에 따라 다

품종 소량생산뿐만 아니라 품질 및 가격경쟁력이 있는 가구업체 위주의 소품종 대량생산까

지 가능하게 되었습니다.


1960년대 합판 산업의 발전과 함께 시작된 근대적인 의미의 가구 산업은 1970년대이후 주

택건설산업의 호황과 더불어 내수 시장 위주로 급속히 성장하였으나, 1980년대 말 가구업체

의 난립에 따른 공급과잉과 1990년대 중반 이후 외환위기로 인하여 가구 산업 전체에 대한

구조재편이 초래되었으며, 이에 따라 영세업체 및 경쟁력이 없는 업체에 대한 대규모 도산이

야기되었습니다. 2000년대에는 디자인 경쟁력을 앞세워 가격, 품질이 우수한 업체만이 생존

할 수 있는 경쟁적인 시장 구도가 구축되었다고 할 수 있습니다. 2008년 글로벌 금융위기를

기점으로 건설경기의 극심한 위축에 따라 2010년 이후 빌트인 가구의 시장 수요 감소와 시

장의 경쟁 가열로 수익성이 크게 위축되었으나, 공동주택 분양 물량 활성화에 따라 입주세대

가 꾸준히 증가하며 2018년까지 시장 규모가 커져왔습니다. 이후 점진적으로 분양 물량 및

입주물량이 줄어들어 시장의 규모가 축소되는 듯 보였으나 재개발 및 재건축의 활성화로 인

하여 그 영향이 일부 상쇄되었고, 향후에는 주택공급확대정책 및 재건축, 재개발, 고도제한

해제에 따라 시장의 성장여부가 결정될 것으로 예상됩니다.


가구 산업은 소득수준의 향상, 가구의 문화 콘텐츠로의 인식 등에 따라 패션 산업으로 발전

하여 왔으며, 이 중 빌트인 가구 산업은 주택 건설경기와 밀접한 연관이 있어 경기 후행적 특


성을 보이고 있습니다. 이러한 빌트인 가구 산업은 소득수준의 직접적인 영향을 받기 때문에

주택 건설경기 및 국민소득 정도에 따라 시장규모가 결정되고있습니다.

B2C 가구 산업의 경우 계절적으로는 결혼이 집중되는 봄과 가을이 성수기이나, 빌트인 가

구 산업의 경우에는 타 가구산업과는 달리 건설경기에 민감한 영향을 받으며,계절적인 요인

에 의해서 받는 영향은 겨울철 건설 부문의 위축에 따른 영향 외에는 성수기와 비수기의 계

절 변동 폭이 그리 큰 편에 속하지는 않습니다.

라. 국내외 시장 여건

빌트인 가구 산업은 가구 전문 대기업인 브랜드업체(현대리바트, 한샘, 에넥스 등)가 중대

형건설사 위주로 제품을 생산하여 납품하고 있으며, 기타 영세업체가 중소건설사 및 메이커

업체의 제품을 모방한 저가품으로 저소득층 및 지방 중소도시를 대상으로 활동하고 있는 양

상을 보여왔습니다. 그러나 가구의 문화 콘텐츠화에 따른 브랜드업체 제품 선호 현상 및 브

랜드업체의 선진 마케팅전략의 영향으로 브랜드업체의 시장점유율이 지속적으로 확대되고

있습니다.

빌트인 가구 산업의 주요 경쟁요소 역시 가격과 디자인, 품질을 빼놓을 수 없으며, 건설회

사를 대상으로 하는 영업 형태를 보임에 따라 사후관리인 A/S 또한 주요 경쟁요소로 작용하

고 있습니다.

시장 특성 측면에서 불황기에는 대량구매를 통한 제품 원가의 하락 정도가 시장의 중요한

경쟁요소로 작용하고 있어 전문 대기업이나 가격경쟁력을 확보한 소수의 중소기업만이 경쟁

력을 가지고 있는 상황입니다. 그러나 회복기에는 디자인 및 품질이 가격에 앞서 주요한 경

쟁요소로 작용함에 따라 디자인 및 품질관리 전문조직을 갖춘 전문 대기업만이 경쟁력을 가

질 수 있으며, 그 외 기업은 틈새시장을 찾을 수밖에 없는 양상을 보입니다.

향후 빌트인 가구 산업 역시 웰빙, 친환경 붐 등에 따라 친환경 제품이 시장의 대세를 이룰

것으로 보입니다. 국토교통부의 친환경 주택건설기준 상 500세대 이상 공동주택 건설 시 실

내오염물질 저방출 건축자재를 사용해야하는데, 이에 따라 해당 기준에 부합하는 친환경 제

품이 시장에서 경쟁력을 유지할 수 있을 것으로 예상됩니다.

마. 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 강점 당사의 빌트인가구 사업 부문은 과거 현대그룹의 계열사로서 현대그룹 관련 건설업체들을

주된 영업대상으로 사업을 영위하던 형태에서 1999년 주식회사 리바트로 분사하면서 시공

능력평가 50위 이내의 중심으로 한 우수한 건설업체로 영업영역을 확대하였습니다. 주문 제

작방식에 의한 건설업체에 대한 매출은 대량구매에 따른 원자재 구매 단가절감, 계획생산

에 의한 생산성 향상을 이룰 수 있을 뿐만 아니라 재고 손실 부담이 전혀 없어 당사 수익성

제고에 큰 역할을 하고 있습니다.

그러나 건설업체와의 계약은 상관습상 신용거래형태를 취하고 있기 때문에 미분양 과다 발

생, 부실경영 등에 의한 부도, 법정관리신청으로 인한 채권 회수의 불확실성이 상존하고 있습

니다. 따라서 당사는 안정적인 채권 회수를 위하여 금융기관 신용평가 BBB 이상의 우량 중

견건설업체 위주로 영업을 하고 있으며, 중소건설업체의 경우 분양률이 70% 이상인 경우

에 한하여 영업을 하고 있습니다.

2012년~2016년 부동산시장의 성장에 힘입어 따라 빌트인 가구 부문은 시장을 확대할 수

있었으나, 이후 건설시장의 판도를 예측하기 어렵게 되었습니다. 이에 따라 당사는 중대형

우량 건설사 중심의 영업을 강화하며, 범현대계열 건설사 공략확대, 연간납품단가 계약 우량

거래선을 확대함으로써 수익 창출 가능한 대형현장, 수익확보 현장 수주를 우선으로 하고 있

습니다

추가로, 국토교통부의 건설기준인 친환경 주택건설기준이 2014년 05월 07일에 시행됨에

따라 당사에서는 소형챔버를 구비하여 친환경 주택건설기준을 준수하고 있습니다.


(4) B2B 부문

당사는 2017년 12월 05일 B2B 전문기업인 (주) 현대에이치앤에스를 흡수 합병하였습니다

.


B2B 산업재 도매 및 중개업은 기업과 기업 간의 자재 및 부품의 유통거래를 지칭합니다.

과거 기업들은 회사 경영활동에 필요한 자재 및 부품들을 자체적으로 구매하였으나, 경영활

동이 복잡해지고 산업이 거대화, 전문화됨에 따라 구매의 규모 및 종류가 증가하였으며, 이로

인해 자체적인 구매 활동은 한계에 봉착하게 되었습니다. 이러한 상황에서 기업과 기업 간

의 자재 및 부품 유통거래를 전문으로 하는 업종이 발달하게 되었습니다. 유통업의 전문화

및 다양화에 따라 전문유통회사로부터의 구매가 자체구매보다 원가절감 및 생산성 향상에

유리하게 되었으며, 그 범위 또한 일반 자재 외에 원자재, 부자재, 설비시설 등 전 분야로 확

대되고 있습니다.


B2B 산업재 도매 및 중개업에 속한 기업들은 특정 산업에 국한되지 않고 다수의 기업에

다양한 종류의 산업재를 공급하고 있습니다. 이러한 특성으로 인하여 B2B 산업재 도매 및

중개업 산업의 현재 규모 및 전망에 대한 신뢰성 있는 자료는 존재하지 않습니다. 다만, 산업

재 전문유통회사로부터의 구매가 원가절감과 생산성의 향상에 유리한 측면이 있으며, 해당

유통회사들이 바잉파워(Buying Power) 및 글로벌 소싱(Global Sourcing)을 통해 공급물량

의 확대와 가격경쟁력을 확보하고 있다는 점을 고려할 때, 향후 B2B 산업재 도매 및 중개업

시장규모는 지속적으로 증가할 것으로 예상됩니다.

다. 경쟁요소

B2B 부문은 시대적 상황에 따라 대규모 유통사 위주 거래와 품목별 제조사 직거래 방식을

순환적으로 채택하고 있습니다. 대규모 유통사 선정 시 발주자는 구매인력 절감 등 구매 효

율화를 실현할 수 있는 강점이 있으며, 대규모 시스템을 보유하고 있는 국내 대기업 계약

구매대행사가 당사 대비 규모의 경제를 통한 경쟁우위에 서게됩니다. 제조사 직거래 방식 선

정 시 유통사는 고부가가치 전문 자재 유통이 어려워지며, 국내외 제조사 및 총판사가 당사

대비 경쟁우위에 서게 됩니다.

(5) 연결대상 종속회사 현황

1) (주)현대리바트 엠앤에스

가. 회사의 개요

주식회사 현대리바트 엠앤에스는 2006년 02월에 설립되었으며 가구, 생활용품의 판매 관

련 용역 서비스 제공을 주업으로 수행하고 있습니다. 현대리바트 엠앤에스는 단순 물품 판매

를 넘어 가구 트렌드 및 공간 특성을 이해하고자 노력하고 있으며, 이를 통해 고객에게 차별

화된 제품의 구성, 디자인, 가치를 제공하고 있습니다. 2020년 06월 30일 현재 납입자본금

은 250백만 원이며, 발행 주식 총수는 50,000주입니다.

2) HYUNDAI LIVART VINA CO.,LTD


HYUNDAI LIVART VINA CO.,LTD는 2006년 09월에 설립되었으며, 공장은 2007년

02월에 준공되어 주로 빌트인 도장 도어 반제품 생산 및 B2C 바디, 서랍장, 책상, 책장 등 완

제품을 생산하고 있습니다.


베트남 가구 산업은 높은 경제성장률과 사회 전반의 안정, 저렴한 인건비 등 풍부한노동력

을 바탕으로 지속적으로 성장하고 있으며, 이에 따라 HYUNDAI LIVART VINA

CO.,LTD의 사업도 지속적으로 성장할 것으로 전망됩니다. 2020년 06월 30일 총 출자금액

은 USD 2,200,000입니다.

3) LIVART CANADA CO.,LTD


LIVART CANADA CO.,LTD는 2012년 04월에 설립되어 캐나다 로컬 건설사에 주방가

구 및 일반 가구, 목창호 도어를 납품하고 있습니다. 2012년 캐나다 밴쿠버 지역을 기반으

로 사업을 시작하였고, 2016년부터는 토론토 지역의 사업을 시작하여,현재 연간 약 3,000세

대 규모를 납품하고 있습니다. 주요 건설사는 Concord pacific이며, 납품 건설사를 지속적으

로 확대하여 Intergulf, AXIOM, Ellisdon, ITC 등에도 납품을 진행하고 있습니다. 밴쿠버 리

치먼드 지역과 버나비 지역에 창고를 운영중이며, 2020년 현재 8개 현장에 납품을 진행하고

있습니다. 2020년 06월 30일 총 출자금액은 CAD 150,000입니다.

4) 현대휘상 무역(상해)유한공사


현대휘상 무역(상해)유한공사는 주중 한국기업의 소모성 자재 유통 사업을 위하여 2011년

11월에 설립되었으며, 2017년 12월 05일자로 합병으로 인하여 (주)현대리바트의 종속회사

로 편입되었습니다. 사무실은 중국 상해에 위치하고 있으며, 북경, 심천, 강소성 염성, 산동성

일조 등을 중심으로 사업을 전개하고 있습니다. 최근 중국 내 한국 진출 기업의 수익 저하로

시장 확대가 제한적이나, 중국 내 경쟁 우위에 있는 반도체, 물류, 자동차부품 분야의 투자 확

대로, 가구, 건설 등 자재의 시장은 확대되고 있습니다.

현대휘상 무역(상해)유한공사는 중국 파트너 기업과 협력관계 강화로 대외 무역 자재의 범

위가 늘어나고 있으며, 중국산 원부자재의 소싱처 역할 확대로 현대휘상 무역(상해)유한공사

의 기업 경쟁력은 강화될 것으로 전망됩니다. 2020년 06월 30일 현재현대휘상무역(상해)유

한공사 총 출자금액은 USD 500,000입니다.

5) HNS INDUSTRIES SDN.BHD.


HNS INDUSTRIES SDN.BHD.는 국내 건설사들의 말레이시아 현지 수주 프로젝트의 건설

자재 납품 영업을 위하여 2016년 03월에 설립되었으며, 2017년 12월 05일자로 합병으로

인하여 (주)현대리바트의 종속회사로 편입되었습니다. HNS INDUSTRIES SDN.BHD.는 국

내 시장의 경쟁 심화 및 침체에 따른 해외시장 판로를 개척하고자 설립되었으며, 주요 사업

으로 가설공사 및 가설 자재 유통을 수행하고 있습니다. HNS INDUSTRIES SDN.BHD.는

가설공사 수행에 따른 경험 축적과 현지 협력사 풀을 통한 영업 유통망을 바탕으로 사업을

지속적으로 확대해 나갈 예정입니다. 특히, 고객사 수주 프로젝트의 철근 및 초기 가설 자재

공급, 말레이시아 현지 공공사업 및 가설공사 발주사업 등 사업 참여 기회를 확대해 나갈 예

정입니다. 2020년 06월 30일현재 HNS INDUSTRIES SDN. BHD.의 총 출자금액은 USD

254,906입니다.

3. 주요 제품, 서비스 등

(1) 주요 제품 등의 현황

(단위 : 백만원,%)


(2) 주요 제품 등의 가격변동추이 가. B2C

나. 사무용 가구

※ 소비자가격 기준으로 각 정규격 GROUP별 평균단가를 기재함.

다. 빌트인 가구

사업부문 품 목 구체적용도 주요상표등 매출액 비율

B2C 가구 B2C 가구장롱,침대,소파,식탁류,

생활용품 등

리바트스타일샵, 리바트온라인

윌리엄스 소노마 外 3개

리첸, 리바트키친

165,612 23.2

사무용가구 사무용가구 사무실용 책상,책장,파티션 오피스, 마린 42,238 5.9

빌트인가구가구/목공,주

방

가구 - 거실장, 붙박이장등

주방 - 상부장,하부장등빌트인 173,776 24.4

자재유통자재용

보드류

제작업체에 친환경 보드류

유상판매등- 62,334 8.7

B2B 부문자재,

공사

산업자재, 부품, 사무용빌딩,

공장 등- 269,602 37.8

합 계 713,562 100

품 목 2020년 반기 2019년 2018년

침실가구

브라노 장롱 1,780 천원 1,780 천원 1,732 천원

알레 장롱 1,819 천원 1,819 천원 1,624 천원

봄날 장롱 1,789 천원 1,789 천원 1,755 천원

거실가구

라운지 거실 553 천원 758 천원 758 천원

그란디오소 소파 2,830 천원 2,780 천원 2,780 천원

모레이 소파 1,980 천원 1,980 천원 1,980 천원

학생가구 및

식탁가구

버킨 서재(책상) 259 천원 259 천원 259 천원

스와레 마블카라카타 1,080천원 1,080 천원 -

품 목 2020년 반기 2019년 2018년

책상/책장류(5600GRP) 259 천원 259 천원 259 천원

책상/책장류(700GRP) 545 천원 545 천원 545 천원

의자류(555GRP) 374 천원 374 천원 374 천원

의자류(4300GRP) 398 천원 398 천원 398 천원

블록파티션(60T) 299 천원 299 천원 299 천원

교육용가구류 374 천원 374 천원 357 천원

품 목 2020년 반기 2019년 2018년

가 구 류 2,217천원 2,732 천원 2,496 천원

주 방 류 2,333천원 2,520 천원 3,616 천원


※ 모델/샘플하우스 납품분은 세대수 및 납품금액에서 제외 후 계산 하였음.

※ 산출기준

빌트인품목은 전체납품금액을 납품세대수로 나누어 평균단가를 기재하였습니다.

※ 주요 가격변동 원인

빌트인가구의 경우 주문제작 제품으로 프로젝트의 사양 등에 따라 세대당 단가 차이가 발

생하며, 프로젝트성 현장의 제품 포트폴리오에 따라 평균 단가의 등락폭이 있습니다.

라. B2B 부문

4. 주요 원재료

※ 주요 원재료 등의 가격변동추이

품 목 2020년 반기 2019년 2018년

골 판 지(KG) 570원 583원 596원

P E T(KG) 2,150원 2,188원 2,100원

P P(KG) 2,200원 2,213원 2,100원

P S(KG) 2,650원 2,650원 2,550원

미 송(MBF) 1,183원 1,183원 1,233원

뉴 송(CBM) 253원 253원 253원

유니폼(제품) 12,164원 14,475원 12,298원

유니폼(상품) 16,323원 17,956원 16,625원

(단위 : 백만원)

사업부문매입

유형품 목

구체적

용도매입액 비 율(%) 비 고

가구 및 유

니폼 제조

원재료

표면재外 주자재 9,262 7.9 데코밸리, 두성데코 外

일반판재 주자재 14,836 12.6 동화기업, 선창산업 外

가공판재 주자재 33,228 28.2 프린테크엘피엠, 동화기업 外

외주부품外 주자재 22,871 19.4 라온산업, 조현가구 外

면 外 유니폼제작 4,335 3.7 티에이케이텍스타일, 전방 外

소 계 84,532 71.8

부재료

HARDWARE 부자재 27,914 23.7 삼성정밀공업, 엠피스 外

도료,포장재 부자재 3,631 3.1 지성케미칼, 제일유리 外

단추, 스냅 外 유니폼 제작 1,726 1.54 성원에스코, 남진물산外

소 계 33,270 28.2

전 체 합 계 117,802 100

(단위 :원 )

품 목 단위 2020년 반기 2019년 2018년

PB(18T*4*8) 매 12,700 12,700 13,690


※ 대표적인 품목에 대해서만 기재하였음.

① 산출기준 각 사업년도의 평균 구매단가 기준입니다. ② 주요 가격변동원인 주요 원재료 모두 공급업체의 공급규모 및 결제조건에 따라 가격변화가 있을 수 있습니다.

또한 원재료의 대부분이 수입의존도가 큼에 따라 환율 및 국제원자재 가격의변동에 따라 가

격변동이 일어날 수 있습니다. 5. 생산 및 설비 가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거(가구부문) (1) 생산능력

(2) 생산능력의 산출근거 (가) 산출방법 등 ① 산출기준 * 생산능력 = 人(시간)당 생산금액 * 연간 가동가능시간 * 추정작업인원

* 연간 가동가능시간 = 10시간(1일평균 가동시간) * 30일 * 기간(월수) ② 산출방법 * 人(시간)당 생산금액 = (연간생산실적 / 추정작업인원) / 연간 가동시간 * 추정작업인원 = 투입실적(MHR) / 연간 가동시간

* 투입실적(MHR) = 생산투입시간

* 연간 가동시간 = 10시간(1일평균 가동시간) * 23일(월평균가동일수) * 기간(월수) (나) 평균가동시간 - 1일평균 가동시간 : 10시간 - 월평균 가동일수 : 23일

- 가동일수 : 23일 * 6개월 = 138일

MDF(18T*4*8) 매 19,140 19,730 20,580

PW(18T*4*8) 매 35,730 36,990 36,990

흰지(M/P포함) EA 290 290 290

PVC SHEET(0.20T) M 2,100 2,100 2,100

인조대리석 매 144,000 145,000 144,200

면 방 lb 741 893 925


사업

부문품 목 사업소 2020년 반기 2019년 2018년

빌트인일반가구 용인공장 2,542 7,561 10,021

주방가구 용인공장 18,957 38,163 36,440

B2CB2C가구 용인공장 8,241 14,453 15,412

주방시판 용인공장 8,292 13,073 14,748

합 계 38,032 73,250 76,621


- 가동시간 : 10시간 * 138일 = 1,380시간 나. 생산실적 및 가동률 (1) 생산실적

(2) 당해 사업연도의 가동률

다. 생산설비의 현황 등 (1) 생산설비의 현황


사업

부문품 목 사업소 2020년 반기 2019년 2018년

빌트인일반가구 용인공장 2,229 6,533 8,453

주방가구 용인공장 14,740 32,246 31,133

B2CB2C가구 용인공장 6,674 12,582 12,830

주방시판 용인공장 7,108 11,259 11,901

합 계 30,751 62,620 64,317

(단위 : 시간,%)

사업소 사업부문2020년 반기

누계 생산능력

2020년 반기

누계 생산실적평균가동률

용인공장

빌트인일반가구 2,542 2,229 86.4

주방가구 18,957 14,740 84.5

B2CB2C가구 8,241 6,674 87.1

주방시판 8,292 7,108 86.1

합 계 38,032 30,751 85.5

[자산항목 : 토지 ] (단위 : ㎡ 백만원)

사업소소유

형태소재지

구분

(면적)

기초장부

가액

당반기 증감 당반기

상각

당반기

장부가액비 고

증가 감소

본사 자가 용인 146,308 56,620 - - - 56,620 -

안성 자가 안성 20,936 7,781 - - - 7,781 -

광주 자가 광주 1,153 2,699 - - - 2,699 -

서울 자가 서울 766 14,623 - - - 14,623 -

경주 자가 경주 10,178 2,046 - - - 2,046 -

대전 자가 대전 1,571 8,057 - - - 8,057 -

울산 자가 울산 10,412 2,968 - - - 2,968 -

합 계 191,324 94,794 - - - 94,794 -


[자산항목 : 건물 ] (단위 :㎡, 백만원)

사업소소유

형태소재지

구분

(면적)

기초장부

가액


상각

당반기

장부가액비고

증가 감소

본사 자가 용인 146,120 25,043 64,328 - 882 88,489 -

안성 자가 안성 14,195 3,443 - - 97 3,346 -

광주 자가 광주 2,368 1,255 - - 33 1,222 -

서울 자가 서울 2,982 5,912 - - 143 5,769 -

목포 자가 목포 1,907 332 - - 11 321 -

경주 자가 경주 6,848 352 - - 10 342 -

대전 자가 대전 2,936 2,238 - - 56 2,182 -

울산 자가 울산 6,059 3,701 - - 84 3,617 -

합 계 183,415 42,276 64,328 - 1,316 105,288 -

[자산항목 : 구축물 ] (단위 : 백만원)

사업소소유

형태소재지 구분

기초장부

가액


상각

당반기

장부가액비고

증가 감소

본사 자가 용인 - 2,036 188 - 92 2,132 -

안성 자가 안성 - 146 - - 12 134 -

광주 자가 광주 - 46 - - 4 42 -

서울 자가 서울 - 6 - - - 6 -

목포 자가 목포 - 11 - - 2 9 -

경주 자가 경주 - 7 - - - 7 -

대전 자가 대전 - 10 - - 1 9 -

베트남 자가 베트남 - 1 - - - 1 -

합 계 2,263 188 - 111 2,340 -

[자산항목 : 기계장치] (단위 : 백만원)

사업소소유


기초장부가

액


상각

당반기

장부가액비고

증가 감소

본사 자가 용인 - 6,896 78 - 857 6,117 -

안성 자가 안성 - 79 - - 13 66 -

경주 자가 경주 - 111 - - 20 91 -

합 계 7,086 78 - 889 6,274 -


(2) 설비의 신설ㆍ매입 계획 등

※ 용인공장 증축 및 물류센터 건립의 투자금액 증가로 인해 정정전 108,400 백만원 에서

139,500백만으로 증가하였으며, 해당내역은 '18년 11월 09일에 신규투자 등

정정신고(보고)로 공시하였습니다.

※ 투자기간이 정정전 2017년~2020년에서 2017년~2021년으로 변경되었으며,

해당내역은 '20년 06월 30일에 신규투자시설투자등 정정신고(보고)로 공시하였습

니다.

※ 투자기간 및 투자금액은 향후 투자과정에서 변경될 수 있습니다.

6. 매출 가. 매출실적

[자산항목 : 건설중인자산] (단위 : 백만원)

사업소소유


기초장부가

액


상각

당반기

장부가액비고

증가 감소

본사 자가 용인 - 82,834 38,692 68,343 - 53,183 -

서울 자가 서울 - 155 3,279 2,861 - 1,023 -

합 계 82,989 42,421 71,204 - 54,206 -

[자산항목 : 기타유형자산] (단위 : 백만원)

사업소소유


기초장부

가액


상각

당반기

장부가액비고

증가 감소

본사외 자가 용인외 - 59,978 31,947 5,527 5,461 80,937 -

합 계 59,978 31,947 5,527 5,461 80,937 -

[2020.06.30 기준] (단위 : 백만원)

구분 투 자 기 간 투자대상 자산 투 자 효 과총예정

투자액기투자액

향후

투자액비고

신설 2017년~2021년용인공장 증축 및 물류

센터 건립

생산 인프라 확대 및 물류

효율성 향상139,500 120,861 18,639 -

합 계 - 139,500 120,861 18,639


사업

부문매출유형 품 목 제22기 반기 제21기 제20기

B2C 제품/상품 장롱,침대,소파 외 165,612 302,633 289,708

사무용 제품/상품 책장,책상,파티션 외 42,238 80,805 74,260

빌트인 제품/상품 가구/목공,주방 173,776 290,098 352,251

기 타 자재유통 원자재용 보드 외 62,334 127,602 174,399

B2B 유통/공사 산업자재, 부품 외 269,602 415,897 430,465


나. 판매경로 및 판매방법 등

(1) 판매조직

1) B2C 가구

당사의 판매조직은 B2C 가구의 경우 일반 Road 매장인 대리점, 전시장을 통한 직접 판매

하는 직매장, 대형마트 입점매장, 인터넷 쇼핑몰로 분류되어 있습니다. 사업소는 각 지역별로

세분되어 관할 판매조직을 관리하고 있습니다.

※ 매장 수 기준(상설매장 제외)

홈퍼니싱의 경우 WSI 직매장과 백화점 입점매장, 인터넷 쇼핑몰로 분류되어 있습니다.

주방가구의 경우 대리점, 직매장, 인터넷 쇼핑몰로 분류되어 있습니다.

합 계 713,562 1,217,035 1,321,083

구분

유통망

사업소대리점 직매장 대형마트

인터넷

쇼핑몰

서울/경기 37 11 1

자사몰外

24

서울사무소

부산/울산

경남/제주17 2 1 부산지점

대구/경북 9 - - 대구지점

대전/충청 18 1 - 대전지점

광주/전남 10 1 - 광주지점

원주/강원 7 - - -

합계 98 15 2

구분유통망

직매장 백화점(입점) 인터넷 쇼핑몰

서울/경기 3 6

자사몰 (WS,PB,PK,WE)

입점몰 (더현대,H몰,네이버)

부산/울산

경남/제주1 -

대구/경북 - 1

대전/충청 1 -

광주/전남 1 -

합계 6 7

구분 유통망


2) 사무용 가구

사무용 가구의 경우에는 대리점을 통한 간접판매와 우량 대기업을 대상으로 한 직접판매가

이루어지고 있습니다. 이외 수출대상 국가의 에이전트를 통해 판매하는 해외영업팀과 선박

가구 생산 및 공급을 담당하는 선박영업팀으로 구성되어 있습니다.

3) 빌트인 가구

빌트인 가구영업의 경우 주요 건설사별로 영업팀을 구성하여 판매조직을 운영하고있으며,

별도의 해외영업팀을 구성하여 해외 현장을 운영하고 있습니다.

4) B2B

B2B 부문의 경우 주로 판매 상품별로 영업팀을 구성하여 판매조직을 운영하고 있습니다.

대리점 직매장 인터넷 쇼핑몰

서울/경기 21 3

자사몰外

21

부산/울산

경남/제주15 1

대구/경북 9 -

대전/충청 4 1

광주/전남 5 1

원주/강원 3 -

합계 57 6

구분 대리점 주요영업대상 사업소

대리점영업

서울/경기 48

일반기업, 금융, 언론사,

의료, 호텔, 학교 등

서울사무소

부산/경남/울산 15영남지점

대구/경북/강원 7

대전/충청 15충호남지점

광주/전라/제주 14

하움 284 서울사무소

직판영업 -현대자동차, 기아자동차,

삼성전자 등서울사무소

해외영업에이전트

23개

아랍권(UAE,사우디아라비아)

동남아(필리핀) 등서울사무소

선박영업 -현대중공업,현대삼호중공업,

현대미포조선 外경주지점

부 서 인원(명) 비 고

영업인원 20

시공인원 23

해외영업팀 6

합계 49


(2) 판매경로

1) B2C 가구

(가) On-line 매장 : 자사몰 운영(2005년) 및 대형 인터넷 쇼핑몰 입점 운영

(나) Off-line 매장 : Road 매장(대리점매장), Styleshop(대형 직영매장), Open 매장(백화점

입점형태)

2) 홈퍼니싱

(가) Off-line 매장 : 직영운영 원칙, 지역거점 플래그쉽 스토어 및 단독매장 外

(나) On-line 매장: 각 브랜드별 자사몰 웹사이트 개발, 일부 온라인 유통몰 입점 운영

3) 사무용 가구

(가) 내수영업

- 당사에서 생산하는 전 제품 및 상품에 대하여 대리점을 통한 판매.

- 당사에서 생산하는 전 제품 및 상품을 소비자인 기업고객에게 직접 판매

(나) 해외영업

- 해당 국가의 에이전트를 통하여 판매

- 국내 법인의 해외 지사에서 직접 판매

4) 빌트인 가구

- 입찰계약, 수의계약을 통한 건설사 직납품

5) B2B 부문

- 산업자재, 건설자재, 포장자재, 유니폼 등을 법인에 Off-line 및 On-line으로 유통

및 판매 - Off-line은 입찰 계약, 수의계약을 통한 유통 및 판매

- On-line은 자사 인터넷 쇼핑몰을 통한 유통 및 판매

(3) 판매 방법 및 조건 1) B2C가구

(가) 대리점 및 직매장 판매

기업목표에 따른 마케팅 및 판매관리가 이루어지도록 매출 잠재력과 예상 판매액을산출하

여 상권을 파악하고, 상권에 맞는 적정 유통점 수와 그 규모를 산정하여 대리점을 개설합니

다. 대리점 운영주 및 판매사원은 전문교육을 통하여 제품 및 판매 교육을 받고, 대리점의 조

기 안정화와 정착을 위해 지역 홍보 및 다양한 판촉 행사를 지원합니다.

부 서 인원(명) 비 고

법인상품영업팀 18

패션유니폼팀 17

영남영업팀 8

산업자재 영업팀 14

트레이딩팀 10

건설자재 영업팀 19

해외인프라팀 9

합계 95


직매장은 대리점과 마찬가지로 오픈 지역의 매출 잠재력 및 예상 판매액을 산출하여 상권

을 파악하고, 상권에 맞는 적정 규모를 산정하여 직매장을 오픈합니다. 직매장은 일정 규모

이상의 대형 매장으로 고객의 니즈에 맞는 다양한 상품(일반가구, 생활소품, 키즈 가구류, 매

트리스 등)을 구비하여 매출 및 이익을 극대화하고 있습니다.

(나) On-line 쇼핑몰 판매

Off-line의 지역적 제약을 없애고 신소비 성향에 맞추어 2000년부터 국내 유수의 대형 인

터넷 쇼핑몰에 입점하여 Off-line과 더불어 판매가 이루어지고 있습니다. 쇼핑몰의 대외 인

지도와 시스템의 안정성을 고려하여 업체를 선정하고 있으며, 매출 증진을 위해 쇼핑몰과 공

동마케팅도 실시하고 있습니다.

그와 더불어 당사에서도 직접 2005년부터 온라인 쇼핑몰을 운영하던 중 2014년 하반기 온

라인 쇼핑몰 '현대리바트몰'의 리뉴얼을 단행하여 고객이 직접 희망 배송일을지정할 수 있는

'지정일 배송제' 등을 도입하여 고객의 쇼핑 편의성을 높이고 온라인 전용 브랜드인 '리바트

온라인'을 통해 고객들에게 저렴하면서도 품질이 우수한 상품을 공급하고 있습니다.

2) 홈퍼니싱

(가) Off-line 판매

- 직영 운영을 원칙으로 지역 거점의 플래그쉽 스토어 및 단독매장 판매.

(나) On-line 판매

- 자사몰 4개(WS, PB, PK, WE), 입점몰 등을 활용한 온라인판매.

3) 사무용 가구

(가) 판매 방법

- 전국의 약 383여 개 대리점과 전문 판매딜러 및 해외 에이전트를 통하여 판매하며, 일부

대형현장의 경우, 본사 직접계약 방식으로 판매

(나) 판매 조건

- 대리점 판매의 경우 대리점 수금 후 당사 입금(현금 또는 전자결제)

- 직판의 경우 고객사와 직접 계약 후 당사 수금(현금 또는 전자결제)

4) 빌트인 가구

(가) 판매방법 및 조건 : 익월 전자결제 또는 현금수금

(나) 판매조건 :

- 도급순위 50위 이내의 우량건설사

- 지방중소 우량건설사

- 전자결제 만기일 평균 약 90일 ~ 120일

5) B2B 부문

(가) 판매 방법 및 조건

- B2B 부문의 매출액은 산업 자재, 설비부품, 유통 자재 등을 법인에 공급 후, 전자

결제 또는 현금수금

(나) 판매 조건

- B2B 부문의 고객사와 직접 계약 후 당사 수금(현금 또는 전자결제)

- 전자결제 만기일 평균 약 90일 ~ 120일

(4) 판매전략 가) 제품 차별화를 통한 매출 증대


제품 판매를 활성화 하기 위해서 무엇보다도 중요한 것은 동종사 경쟁제품과 차별화된 경

쟁요소를 갖추는 것으로 당사는 친환경 자재를 사용한 환경친화 제품과 트렌드를 선도하며

실용성을 겸비한 차별화된 디자인을 갖춘 제품을 지속적으로 강화해 나갈 계획입니다.

나) 친환경 제품 출시를 통한 친환경 마케팅 강화

당사는 2004년 6월 업계 최초로 친환경 인증마크를 획득함으로써 인체의 건강까지생각하

는 친환경 기업으로 거듭났습니다. 고객의 생활에 직접 호흡하고 사용하는 제품인 만큼 가구

시장에서 친환경적인 요소는 기본적인 요소로서 자리를 잡아가고 있습니다. 강화되는 친환

경 법규에 앞서 고객을 먼저 생각하는 마음으로 전체 제품에 최고등급(E0급) 보드를 사용하

고 있으며, 소형챔버실험 설비 등 자체적인 친환경 실험장비를 확보함으로써 제품의 유해성

여부를 사전에 점검하고 개선하고 있습니다. 당사는 친환경에 대한 법적, 제도적 안전장치의

확대에 대해 선도적으로 대응하고, 이를 고객에게 적극 알리고 홍보함으로써 친환경 선도기

업으로 자리매김하고 있습니다.

다) 자체 인터넷 쇼핑몰 구축 및 특수유통채널

자체 인터넷 쇼핑몰인 을 구축하여 다양한 컨텐츠로 소비자 커뮤니케이션

활성화 및 쇼핑몰 조기 정착에 성공하였습니다. 2014년 대규모 몰 리뉴얼과 이후 지속적인

쇼핑몰 개선 활동으로 고객의 접근성과 구매환경을 개선하였습니다. 또한, 오픈마켓 형태의

온라인 쇼핑몰 입점을 통해 직접적인 마케팅 활동으로 브랜드이미지를 향상시키고 있습니다

.

라) 거점 및 대형 직매장 확충

최근 혼수 가구 비중이 감소하고 가구에 대한 토탈인테리어 개념이 확산되면서 전시효과를

위한 거점 및 대형 직매장의 확보가 효과적인 마케팅 수행을 위한 중요 요소로 작용하고 있

습니다. 윌리엄스 소노마는 현대백화점 가든파이브점을 비롯하여 목동점, 대구점, 무역센터

점, 본점 등에 입점해 거점을 확보하였으며, 논현점, 울산점, 광주점, 대전점 등 국내 주요 도

시에 직매장을 오픈해 활발한 영업활동을 수행중입니다.

주방가구 산업은 토탈 인테리어에 대한 관심 증대로 시장수요가 증가하고 있으며, 이러한

시장추세에 적극 대응하기 위해 유통망을 지속적으로 확대하고 있습니다. 2020년에도 전체

제휴점, 대리점의 지속적인 증가를 통해 유통채널 확장을 이루어 나갈 계획입니다.

마) 매스미디어를 통한 광고

당사는 유통망 증설과 대리점의 판매증대를 위해 케이블TV, 신문, 잡지 등의 매스미디어

광고를 적극적으로 활용하고 있습니다. 이러한 광고효과로 인하여 유통망 증설 활동이 원활

하게 이루어지고 있으며, 브랜드 인지도 상승 및 소비자의 브랜드 충성도의 증대, 광고효과를

통한 소비자의 대리점 및 직매장 방문을 활발하게 유도하고 있습니다.

바) 서브 브랜드 런칭

다양한 소비자의 Needs 충족과 다각적인 시장 진출을 위해 오프라인 B2C 브랜드인 리바

트를 중심으로 패밀리 브랜드를 확대하고 있습니다. 표적 시장별로 브랜드가 세분화되어 있

고, 차별화된디자인을 통한 브랜드 로열티를 구축함으로써 가구 전문 글로벌 기업으로의 변

모를 준비하고 있습니다.

사) 빌트인 영업 부문의 차별화

빌트인 영업 부문에 있어서는 신규 대형건설사 및 지방 우량건설사 대상의 영업을 강화하

고, 국내시장을 탈피하여 해외시장으로 영업망을 확대하며, 특판영업의 가장 중요한 경쟁요


인 중의 하나인 A/S 처리능력을 더욱 강화하여 차별화된 A/S 서비스를 제공할 계획입니다.

7. 계약상황

※계약총액 : '19년 수주잔고 + '20년 신규수주분

8. 시장위험과 위험관리(재무위험관리의 목적 및 정책)

당사의 주요 금융부채는 매입채무및기타채무와 장ㆍ단기금융부채로 구성되어 있으며 이러

한 금융부채는 영업활동을 위한 자금을 조달하기 위하여 발생하였습니다. 또한 당사는 영업

활동에서 발생하는 매출채권, 현금 및 단기예금과 같은 다양한 금융자산도 보유하고 있습니

다. 당사의 금융자산 및 금융부채에서 발생할 수 있는 주요 위험은 시장위험, 신용위험 및 유

동성위험입니다. 당사의 주요 경영진은 아래에서 설명하는 바와 같이 각 위험별 관리절차를

검토하고 정책에 부합하는지 검토하고 있습니다. 또한 당사는 투기 목적의 파생상품거래를

실행하지 않는 것이 기본적인 정책입니다.

(1) 시장위험

시장위험은 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할

위험입니다. 시장위험은 이자율위험, 환위험 및 기타 가격위험의 세가지 유형으로 구성됩니

다.

① 이자율위험

이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동

할 위험입니다. 당사의 경영진은 이자율 현황을 주기적으로 검토하여 고정이자율차입금과

변동이자율차입금의 적절한 균형을 유지하고 있습니다.

② 환위험

환위험은 환율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동할 위험입니다. 당사는 내부

적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다.

③ 가격위험

당사의 지분상품은 가격변동위험에 노출되어 있으나, 가격변동이 재무제표에 미치는 영향

은 중요하지 아니합니다.

(2) 신용위험

신용위험은 거래상대방이 의무를 이행하지 못하여 손실이 발생할 위험입니다. 당사는 주요

하게 매출채권, 대여금 등 영업활동 및 금융기관 예금, 외환거래, 기타 금융상품 등 재무활동

으로 인한 신용위험에 노출되어 있습니다.


품 목 기준일자 계약총액 기납품액 계약잔고

빌트인가구 '20년 252,757 173,776 78,981

합 계 252,757 173,776 78,981


당사는 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고있으며,

금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 당사는 금융기관

채권의 경우 산업은행 등의 금융기관에 현금및현금성자산, 금융자산 등을 예치하고 있으므

로 금융기관 관련 신용위험은 제한적입니다. 한편, 이외의 기타채권의 경우 거래처의 공개된

재무정보, 과거 경험 및 기타요소를 고려하여 신용도를평가하고 있습니다. 또한, 회수가 지연

되는 기타채권에 대해서는 정기적으로 회수지연 현황 및 회수대책이 보고되고 있고 지연사

유에 따라 적절한 조치를 취하고 있으며당반기 보고기간종료일 현재 당사는 기타채권에 대

한 신용위험은 제한적이라고 판단하고 있습니다.

(3) 유동성위험

유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행할 수 있도록 자금을 조달하

지 못할 위험입니다.

당사는 특유의 유동성 전략 및 계획을 통하여 자금부족에 따른 위험을 관리하고 있습니다.

당사는 금융상품 및 금융자산의 만기와 영업현금흐름의 추정치를 고려하여 금융자산과 금융

부채의 만기를 대응시키고 있습니다.

(4) 자본관리

자본관리의 주 목적은 당사의 영업활동을 유지하고 주주가치를 극대화하기 위하여 높은 신

용등급과 건전한 자본비율을 유지하기 위함입니다.

당사는 자본구조를 경제환경의 변화에 따라 수정하고 있으며, 이를 위하여 배당정책을 수

정하거나 자본감소 혹은 신주발행을 검토하도록 하고 있습니다. 한편, 기중자본관리의 목적,

정책 및 절차에 대한 어떠한 사항도 변경되지 않았습니다.

당사는 순부채를 총자본, 즉 자기자본과 순부채를 합한 총자본으로 나눈 부채비율을 사용

하여 감독하고 있는 바, 당사는 순부채를 현금및현금성자산을 차감하여 산정하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 순부채 및 자기자본은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

9. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황

환율 변동 리스크 관리를 위하여 당사는 통화선도(Currency Forward) 상품을 매매하여 헷

구 분 당반기말 전기말

매입채무및기타채무 195,695,220 200,545,957

장ㆍ단기금융부채 22,200,306 2,153,190

장ㆍ단기리스부채 55,458,459 36,974,000

차감: 현금및현금성자산 (20,160,849) (42,362,171)

순부채 253,193,136 197,310,976

자기자본 471,723,702 457,518,045

순부채및자기자본 724,916,838 654,829,020

부채비율 34.93% 30.13%


지합니다.

가. 통화선도거래 체결현황

나. 파생상품평가손익 내역

10. 연구개발활동

(1) 연구개발 담당조직 당사는 창업 이후 미래에 디자인이 시장의 중요한 경쟁요인으로 부각되어 시장 트렌드를

주도할 것으로 예측하였고, 해당 요인을 당사의 핵심 역량으로 키우고자, 2000년 4월 디자인

연구소를 설립하였습니다. 당사는 동 연구소를 통하여 차별화 된 디자인개발에 주력해 오고

있으며, 당사 디자인 연구소의 조직은 다음과 같이 구성되어있습니다.

(2) 연구개발비용

(기준일 : 2020년 06월 30일 ) (단위 :백만원)

구 분 자 산 부 채 평가이익 평가손실 거래이익 거래손실

통화선도 - - - - 134 13

(기준일 : 2020년 06월 30일 ) (원화단위 : 천원, 외화단위 : USD, EUR)

파생상품 종류 금융기관명 계약체결일 계약만기일 계약금액 약정환율(원) 평가손익

통화선도 - - - - - -

합 계 -

구 분 담 당 분 야 인 원 비 고

상품개발팀 B2C 가구 디자인 개발 등 19

오피스개발팀 사무용 가구 디자인 개발 등 14

주방개발팀 주방용 가구 디자인 개발 등 7

생산기술팀 제작도면 및 신공법 개발 등 7

크리에이티브랩(CL) 디자인 혁신 R&D 등 3

바스 TF 욕실용 가구 개발 관리 등 2

총 합 52


과 목제22기

반기제21기 제20기 비 고

원 재 료 비 - - - -

인 건 비 1,201 2,679 2,264 -

감 가 상 각 비 - - - -


※ 샘플제작 및 디자인 아웃소싱관련 외부협력업체 및 외부디자인업체에 투입된 비용을 기

타로 구분처리.

11. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

회사가 보유하고 있는 지적재산권은 특허권 13건, 실용신안권 4건, 디자인등록 51건, 상표

등록 132건, 도메인 39건 등입니다.

Ⅰ. 연결대상 종속회사의 내용

1. 연결대상 종속회사의 일반적 사항

(1) 종속기업의 지분현황

당반기말 현재 연결실체의 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

(2) 종속기업의 요약 재무정보

종속기업의 당반기말 요약재무상태표와 요약포괄손익계산서는 다음과 같습니다.

2. 시장위험과 위험관리(연결기준 재무위험관리의 목적 및 정책)

연결기업의 주요 금융부채는 매입채무및기타채무와 장ㆍ단기금융부채로 구성되어있으며,

위 탁 용 역 비 - - - -

기 타 293 541 475 -

연구개발비용 계 1,494 3,220 2,739 -

회계처리

판매비와 관리비 1,368 3,220 2,739 -

제조경비 - - - -

개발비(무형자산) - - - -

연구개발비 / 매출액 비율

[연구개발비용계÷당반기매출액×100]0.21 0.26 0.21 -

(단위 : %)

종속기업 소재지 결산월 업종

지분율

제 22기

(당)반기말

제 21기

(전)기말

제 20�

목 차 · 1 day ago · 반 기 보 고 서 (제 22 기) 사업연도 2020년 01월 01일 부터...

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