7th LatAm Commodities Conference
Itaú BBA
Crescendo com Valor
São Paulo, 01 e 02 de outubro de 2015
Pauta
1. Nossa Empresa
2. Negócio Papel para Embalagens
3. Negócio Embalagem Papelão Ondulado
4. Gestão para Excelência
5. Destaques Financeiros
6. Próximos Passos
2
Nossa Empresa
Nosso Negócio
Produzimos celulose de fibra longa e atuamos nos mercados de:
Papéis para embalagens;
Chapas e caixas de papelão ondulado; e
Breu e Terebintina (extraídos da resina do pinus)
4
R$ 959
milhões de
receita bruta
em 2014
266.151 ton de papel para
Embalagens
(Rígidas e Flexíveis)
produzidas em 2014
199.745 ton de Embalagens
de Papelão
Ondulado vendidas
em 2014
Destaques
3ª posição no ranking
nacional dos
produtores de
embalagens de
PO (m²)
4ª posição no ranking nacional
dos produtores de
papel para
embalagens (ton)
Fundada
em 1941
Controlada desde
1994 pelo Grupo
Habitasul
2.490 colaboradores
diretos
6 Unidades
Fabris
em 4 estados
brasileiros
5
Nossos Números
Conselho de Administração
Presidente
Péricles de Freitas Druck
Vice-Presidente
Eurito de Freitas Druck
Conselheiro Externo
Paulo Sérgio Viana Mallmann
Conselheiro Interno
Péricles Pereira
Druck
Conselheiro Independente
Paulo Rabello de Castro
Assembleia de Acionistas
Conselho de Administração
Diretoria Executiva
Áreas de negócio
Áreas de apoio
6
Diretoria Executiva
Diretor de Administração,
Finanças e RI
Odivan Carlos Cargnin
Diretor Presidente
Péricles Pereira Druck
Diretor de Negócios Papel e Embalagem
Sérgio Luiz Cotrim Ribas
Assembleia de Acionistas
Áreas de negócio
Áreas de apoio
Diretoria Executiva
Conselho de Administração
7
Perfil da Diretoria Executiva
Péricles Pereira Druck,
Diretor Presidente
Atua no setor desde 1999,
quando ingressou na IRANI.
É membro do Conselho de
Administração e atuou por 10
anos como Diretor
Superintendente da Empresa.
Desde abril de 2012 atua
como Diretor Presidente.
Odivan Carlos Cargnin,
Diretor de Administração,
Finanças e RI
Atua no setor desde 1995,
quando ingressou na IRANI.
Iniciou na área contábil, foi
gerente de controladoria e
atuou em projetos de
expansão. Nos últimos 11
anos atua como Diretor de
Administração, Finanças e de
Relações com Investidores.
Sérgio Luiz Cotrim Ribas,
Diretor de Negócios Papel e
Embalagem
Atua no setor desde 2004,
quando ingressou na IRANI.
Foi Diretor de Marketing e
Vendas por 6 anos e, nos
últimos 5 anos atua como
Diretor de Negócios Papel e
Embalagem.
8
Estrutura Acionária
Grupo Habitasul detém 88,5% das ações da IRANI, sendo 90,2% das ON e 67,0% das PN
Outros
9,7%
Tesouraria
0,02%
Grupo
Habitasul
90,2%
Outros
14,6% Tesouraria
18,4%
Grupo
Habitasul
67,0%
Outros
10,1%
Tesouraria
1,4%
Grupo
Habitasul
88,5%
Ordinárias
92,3% do total,
153.909.975 ações
Preferenciais
7,7% do total,
12.810.260 ações
Capital Total
166.720.235 ações
Data base: 31/08/2015 9
Estrutura Acionária
A estrutura acionária está concentrada em pessoas físicas, representando 94% do total de acionistas
Data base: 31/08/2015
Total acionistas: 631
Pessoas
Físicas e
Jurídicas
10
(590)
(41)
Grupo
Controlador
88,5%
Tesouraria
1,4%
Administradores
1,3%
Free Float
8,8% Pessoas
físicas
94,0%
Pessoas
jurídicas
6,0%
Segmento − Tradicional: Companhia aberta desde 1977
Diretoria Executiva − Não há acúmulo de cargos entre o CEO e o Presidente do Conselho
Demonstrações Financeiras − Auditoria Big Four desde 2007 e convergência total ao IFRS
Políticas aprovadas pelo Conselho de Administração − Política de Divulgação de Informações
− Política de Negociação de Ações
− Política Financeira
Tag Along − 100% para ações preferenciais
Governança Corporativa
Conselho de Administração − 20% são membros independentes
Formador de Mercado (Market Maker) − Atuação da Brasil Plural para as ações ordinárias e preferenciais
11
Nossa História
1941 1997 2004 2007 2001/02 1994 2007/08 2006 2013
Fundação da IRANI
Grupo Habitasul assume o controle
da Empresa
Aquisição fábrica de PO e Chapas
em SP
Construção da MP5 e
Embalagem SC
Inauguração Co-geração
Nova ETE
Sistema de Rec. de Produtos
Químicos
Aquisição Habitasul Florestal
Projeto Superação
Aquisição São Roberto Capex ampliação MP1
Depuração e MP5
2014
Assinatura de protocolos de intenções para
investimentos até 2020 MG – R$ 220 milhões SC – R$ 600 milhões
12
A IRANI está presente em quatro
estados brasileiros
Presença
Minas Gerais
Indaiatuba
São Paulo
Santa Luzia
São Paulo
Paraná
Vargem Bonita
Joaçaba
Rio Grande do Sul
Balneário Pinhal
Porto Alegre
Em Santa Catarina:
Fábricas de Papel e
Embalagem, em Vargem
Bonita
No Rio Grande do Sul:
Fábrica de Resinas, em
Balneário Pinhal
Em São Paulo:
Fábricas de Embalagens,
em Indaiatuba e na capital
Em Minas Gerais:
Fábrica de Papel, em Santa
Luzia
Escritórios:
Joaçaba (SC)
Porto Alegre (RS)
Santa Catarina
13
Base Fundiária
Nossa base fundiária é de 46,4 mil hectares de terras
nos estados de SC e RS
16.608 hectares
Destinados à extração
de resinas e ao mercado de
madeiras
29.781 hectares
Destinados ao suprimento
de madeira para celulose
14
A principal fonte de matéria-prima são as florestas plantadas de pinus.
Base Florestal
Nossa base florestal é de 26,0 mil hectares de florestas plantadas em áreas próprias e parcerias
Florestas plantadas SC
[em ha] Próprio Parceria Total
Pinus 12.532 2.790 15.322
Eucalyptus 1.451 440 1.891
Outros 103 - 103
Total 14.086 3.230 17.316
47,3%
46,0%
6,7%
Florestas plantadas RS
[em ha] Próprio Arrend. Total
Pinus 8.497 173 8.670
Eucalyptus 21 - 21
Total 8.518 173 8.691 51,3%
44,5%
4,2%
Produção
Preservação
Infraestrutura
15
690
476
21 - 117
458
608
224
417 391 405
662
167 551
1.006 1.027 810
569
419
803
610 636 621
365 69
99
2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026
14 Anos 15 Anos 16 Anos
Suprimento Sustentável
O ordenamento de nossas florestas permite suprimento sustentável, superior à necessidade atual de produção de celulose
Observações
1. Volume total incluindo toras
2. Toras podem potencializar
o volume
3. Meta estratégica de 70%
como autossufiência
926 1.027 1.027 1.027 1.027 1.027 1.027 1.027 1.027 1.027 1.027 1.027
Manejo das Florestas de Pinus – Rotação 14 anos (incluso arrendamento)
Consumo
Atual 100% (900 ha) 14 anos sem desbaste
Consumo
Atual 60%
(540 ha) 14 anos sem desbaste
16
Produtividade Florestal
Nossa produtividade florestal acompanha a média do Brasil, destaque frente a outros países
Produtividade florestal de espécies de coníferas e folhosas [m³/ha. Ano] – Fonte: ABRAF (2013) e IRANI (2012) 17
41,0 40,7
31,0
18,8
25,0 22,0 22,0
20,0
15,0
6,0
41,1 40,1
28,0 27,5
18,0 18,0 16,2
18,0
13,7
2,0
IRANI Brasil China Nova
Zelândia
Indonésia África do Sul Austrália Chile EUA Finlândia
Folhosas
Coníferas
Abastecimento de Fibras
O abastecimento de fibras da IRANI é formada por fibras recicladas e virgens
Fibra
Virgem
Fibra Reciclada
Madeira
própria 403 k
ton/ano
Madeira
Comprada 100 k
ton/ano
Compra de
Celulose
Branqueada 2k ton/ano
Compra de
Aparas 236 k
ton/ano
Compra de Papel 17 k ton/ano
Papel Miolo 98 k ton/ano
Papel Reciclado 101 k ton/ano
Papel Kraftliner 16 k ton/ano
Papel Envelokraft/ Bagkraft
14 k ton/ano
Papel Sack Kraft 63 k ton/ano
Papelão
Ondulado
207 k
ton/ano
Me
rca
do
Celulose
Fibra
Longa 87 k
ton/ano
Aparas
Florestas Plantadas
18
Negócios
Áreas de apoio
NEGÓCIO EMBALAGENS DE PAPELÃO ONDULADO
Unidade
Embalagem SP Indaiatuba
Unidade
Embalagem SP Vila Maria
Unidade
Embalagem SC Campina da Alegria
NEGÓCIO PAPEL PARA EMBALAGENS
Unidade
Papel MG Santa Luzia
Unidade
Papel SC Campina da Alegria
NEGÓCIO RESINA (BREU E TEREBINTINA)
Unidade
Resina RS Balneário Pinhal
Capacidade anual de produção (ton)
312.144
Capacidade anual de
produção (ton)
268.350
Capacidade anual de produção (ton)
10.000
19
África do Sul, Alemanha,
Arábia Saudita, Argentina,
Austrália, Áustria, Bolívia,
Cingapura, Chile,
Colômbia, Estados Unidos,
Guatemala, Holanda,
Israel, Kuwait, México,
Noruega, Paquistão,
Paraguai, Peru, Portugal,
Sérvia, Sudão, Taiwan,
Trinidad e Tobago, Turquia,
Uruguai e Venezuela.
Exportação
Exportamos para mais de 30 países
Papel P R Resina
Alemanha,
Canadá, Chile,
China,
Colômbia,
Espanha,
Estados Unidos,
França,
Holanda, Índia,
Japão,
Peru, Portugal e
Turquia.
Data base: 31/12/2014 20
Principais Indicadores
21
366 362 378 440
486 479
575 602 622
959
286 280 301 350
388 377
443 472 483
604 738
50 35 38 52 59 92 92 111 115 126 153
-
200
400
600
800
1.000
1.200
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
Receita Bruta [R$ milhões] Receita Líq. [R$ milhões] EBITDA [R$ milhões]
783
+ 22% - 2% + 16% -3% + 7% + 25% + 8% + 8% + 11% + 18% + 2%
+ 22% - 30% + 37% + 56% + 20% + 9% + 4% + 9% + 13% + 0% + 4%
Δ ROL
Δ EBITDA
CAGR 10 Anos ROL: 10,0% a.a.
EBITDA: 11,9% a.a.
Composição da Receita Líquida
22
87%
13%
100%
644 94 738
Mercado Interno Mercado Externo 2014
Composição da Receita Líquida em 2014 [R$ milhões]
De nossas vendas, 87% são destinadas ao mercado interno, sendo que 67% são do Negócio Embalagem Papelão Ondulado
Participação por negócio em 2014
Papel para
Embalagens
26%
Embalagem
PO
67%
Florestal RS e
Resina
7%
Missão, Visão e Valores
Visão
Ser a melhor e estar entre as duas maiores empresas do Brasil nos segmentos de Papel para Embalagens e
Embalagens de Papelão Ondulado e entre as melhores empresas para trabalhar.
Missão
Construir relações de valor, buscando a prosperidade dos clientes, o desenvolvimento das pessoas e lucros
admiráveis e merecidos com equilíbrio entre meio ambiente e sociedade.
23
Valores
• Pessoas Desafiadas e Valorizadas
• Integridade, Ética, Coragem, Transparência e Cordialidade
• Foco no Resultado, Objetividade, Austeridade e Simplicidade
• Inovação e Pioneirismo
• Responsabilidade Social e Ambiental
Mapa Estratégico
Realizar talentos
Fortalecer cultura
orientada para
resultados
Desenvolver gestão
participativa
Promover a cultura
da inovação no
Foco Do Cliente
Contribuir com o
desenvolvimento
das comunidades
de entorno
Assegurar a integração
dos processos e a
atualização do sistema
de informações
Usar recursos de forma sustentável
Inovar em produtos, serviços, processos
e gestão
Assegurar a excelência operacional
Ter segurança no suprimento de fibras
e autossuficiência de energia
Adotar práticas ambientais adequadas e inovadoras
Pesquisar e desenvolver no Foco Do Cliente
Aumentar a produção de papéis e embalagens
Desenvolver parcerias estáveis com benefícios
Construir relações prósperas, significativas e duradouras
com os clientes
Expandir a atuação geográfica e aumentar a participação de mercado
Ser a melhor empresa na gestão de serviços
Ser uma marca reconhecida e preferida
Crescer com valor e de forma sustentável
Potencializar o retorno para os acionistas de forma sustentável
Obter lucros admiráveis e merecidos
Financeiro
Clientes
Processos
Aprendizado e conhecimento
AMBIENTAL INOVAÇÃO PRODUÇÃO SUPRIMENTOS
24
Ciclo 2015-2025
Pilares de competitividade
Autoprodução energética, capital humano e produção integrada são os pilares de competitividade da IRANI
• Programas de remuneração variável para
todos os colaboradores
• Stock Option para diretoria
• Programas intensos de desenvolvimento de
pessoas
• Atração e retenção de talentos
• Florestas próprias
• Recursos naturais renováveis
• Reciclagem
• Produtos biodegradáveis
Produção integrada Capital Humano Origem da energia elétrica
28,7% 36,7% 38,7% 42,0%
29,0%
28,6% 23,9% 24,3%
35,9% 23,5% 30,1% 24,4%
6,4% 11,1% 7,3% 9,3%
2011 2012 2013 2014
Mercado Co-Geração PCH's Termo
25
26%
Contribuição na Receita 2014
Negócio Papel para Embalagens
Papel para Embalagens
27
Unidades Campina da Alegria (SC)
Santa Luzia (MG)
Produção Papéis Kraft de 30 a 200 g/m2, pardos e brancos, nas
linhas:
- FineKraft, FlashKraft, FlatKraft, FlexiKraf, BagKraft e
EnveloKraft para embalagens flexíveis; e
- KraftLiner, Test Liner e Miolo para embalagens rígidas.
Aplicação Sacolas, sacos para pães, envelopes, sacos industriais,
fitas gomadas, entre outros.
Portfolio de Produtos
28
Produtores Mundiais de Celulose
O Brasil é um dos maiores produtores mundiais de celulose, mercado liderado pelos Estados Unidos
50,4
18,2 17,1 15,1 11,7 10,2 8,6 7,5 6,7 5,2 4,1 2,6
EUA China Canadá Brasil Suécia Finlândia Japão Rússia Indonésia Chile Índia Alemanha
1
Fonte: Poyry/Ibá – Em milhões ton (2013)
2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
29
Produtores Mundiais
de Papel
A produção mundial de papel é liderada pela China e o Brasil está na 9° posição
Fonte: Poyry/Ibá – Em milhões ton (2013)
102,5
74,4
26,0 22,6 11,4 11,3 10,8 10,7 10,4 10,2 10,2 8,7
China EUA Japão Alemanha Suécia Coreia do
Sul
Canadá Finlândia Brasil Indonésia Índia Itália
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
30
Evolução da produção
Brasileira
Fibra Curta Fibra Longa Pastas de Alto RendimentoEmbalagem Imprimir e Escrever Sanitários
Cartão Outros Imprensa
A produção nacional de celulose cresce em ritmo mais acelerado que a produção de papel devido aos investimentos em fibra curta
de eucalipto para exportação
Evolução da produção brasileira de Celulose Evolução da produção brasileira de Papel
Fonte: Ibá (Indústria Brasileira de Árvores) – Em mil ton (2013) 31
Consumo per capita
de Papel
Fonte: FAO – Em kg/hab/ano (2012)
Europa
América do Norte
Ásia/Oceania
América Latina
África
O consumo de papel por habitante no Brasil é inferior ao de países desenvolvidos e de nações como México, China e Turquia
32
Média países
selecionados 129,5
Consumo per capita de
Papéis para Embalagens
15,1
27,8
5,5
48,1
73,9
104,0 95,3
89,3
18,7
38,8
136,4
125,8
0
30
60
90
120
150
180
Países Desenvolvidos Consumo per capita elevado, com
tendência de estabilização ou pequeno
crescimento.
Países Emergentes Consumo per capita em crescimento,
com tendência de alta atrelada a vários
fatores de mudança na dinâmica destes
países.
Fonte: FAO / US Bureau Census – Em kg/hab/ano Obs.: Países selecionados, Inclui consumo de papel cartão
Porém o consumo de papéis para embalagem segue tendência de alta nos países emergentes
33
85%
12%
3%
Fibra Curta
Fibra Longa
Pastas de Alto Rendimento
33%
34%
14%
6%
1% 3%
9%
Kraftliner Miolo
Testliner Kraft nat. para sacos
Estiva e Maculatura White top
Demais tipos
Mercados de Atuação
A IRANI produz celulose de fibra longa e atua no mercado de papéis para embalagens, nos segmentos de papéis PO e Kraft para sacos
Fonte: Ibá (Indústria Brasileira de Árvores) - 2013
Mix da Produção Brasileira de Celulose
Mix da Produção Brasileira de Papel
Mix Produção Brasileira de Papel p/ Embalagem
Mercados de atuação IRANI
51%
25%
1%
11%
7% 5%
Embalagem Imprimir e Escrever
Imprensa Sanitários
Cartão Outros
34
Participação de mercado
Papel p/ Emb. Rígidas Papel Total Papel para Embalagens Papel p/ Emb. Flexíveis Celulose Fibra Longa
2,65% 5,16% 4,39% 9,23% 4,64%
Fonte: Ibá (Indústria Brasileira de Árvores) – Participação em % da produção de cada segmento (2013)
A IRANI possui participação relevante no mercado nacional
35
Maiores players
Ocupamos a 4° posição no ranking nacional de produção de papéis para embalagem
893
363 343 277
221 165 129 124 120 99 99 90
Klabin MWV Rigesa Orsa IP Irani Trombini Artvinco Inpa Fernandez IPB Novacki Adami Citroplast
Fonte: Ibá (Indústria Brasileira de Árvores) – Em mil ton (2013) Nota: Volume da IRANI inclui a expedição da São Roberto, incorporada em 2013
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
36
24,3% 75,7%
EXPORTAÇÕES MERCADO DOMÉSTICO
Destinos das Vendas
Atuamos fortemente no Sul e Sudeste do país, destaque para SP. Possuímos clientes tradicionais na América Latina e Oriente Médio
SP
55,2%
SC
15,9%
MG
9,8%
PR
8,1%
RS
6,2%
OUTROS
4,8%
AMÉRICA
LATINA
57,1%
ÁSIA
24,7%
ÁFRICA
9,8%
EUROPA
8,0%
AMÉRICA
DO
NORTE
0,3% OCEANIA
0,1%
Destino das vendas (2014) 37
Principais Clientes
Nossos principais clientes do Negócio Papel para Embalagens são convertedores independentes
38
67%
Contribuição na Receita 2014
Negócio Embalagem Papelão Ondulado
Embalagem PO
40
Unidades Campina da Alegria (SC)
Indaiatuba (SP)
Vila Maria (SP)
Produção - Caixas de Papelão Ondulado, tipo maleta e corte vinco.
- Chapas de Papelão Ondulado, em variada gama de
composições: capas interna, intermediária, externa e
miolo.
Aplicação Segmentos como alimentício, frigorífico, fruticultura e
laticínios.
Portfolio de Produtos
41
691
1.324 1.551 1.603
2.472
3.222
4.966
6.176 6.233 6.401 6.598 6.644
1975 1980 1985 1990 1995 2000 2005 2010 2011 2012 2013 2014
Outras
Igaras
Inpa
Penha
Trombini
IRANI
Orsa IP
MWV Rigesa
Klabin
Evolução do mercado
Brasileiro de PO
O mercado brasileiro de papelão ondulado cresce a taxas expressivas, acompanhando o desenvolvimento da indústria nacional
Fonte: ABPO (Associação Brasileira do Papelão Ondulado) – Expedição em milhões de m2 42
Participação de mercado
Papelão Ondulado Total Caixas de PO Chapas de PO
A IRANI possui participação relevante no mercado nacional de Embalagens de PO
Fonte: ABPO (Associação Brasileira do Papelão Ondulado) – Participação em % da expedição em m2 (2014)
6,4% 5,8% 9,0%
43
1.073
468 427 418 371 329 273 266
180 140 123 103 96 82
Klabin MWV Rigesa Irani Orsa IP Trombini Penha Adami Inpa Ibéria Bragagnolo Citroplast Paraibuna Cibrapel Guaçu
Principais Players
Somos a 3ª maior fornecedora de embalagens de papelão ondulado no mercado nacional (em m2)
Fonte: ABPO (Associação Brasileira do Papelão Ondulado) – Expedição em milhões de m2 (2014)
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14
44
Evolução do market share
4,2%
5,0%
3,4%
4,1%
3,1%
4,0%
2,5%
2,7%
2,2% 2,1%
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
Penha Inpa Adami Ibéria Bragagnolo
15,0%
16,1%
8,2% 7,0%
2,7%
6,4% 8,0%
6,3% 4,9% 5,6%
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
Klabin MWV Rigesa Irani Orsa IP TrombiniCAGR
% a.a.
9 anos + 0,8% -1,7% + 10% -2,7% + 1,6% + 1,8% + 2,1% + 2,8% + 1,1% - 0,5%
A IRANI é a empresa com maior crescimento no mercado de papelão ondulado nos últimos anos
6-10 Maiores Players (18,2% do mercado) 1-5 Maiores Players (41,5% do mercado)
Fonte: ABPO (Associação Brasileira do Papelão Ondulado) – Participação em % da expedição em m2 (2014)
4 1 5 6 7 8 9 3 2 10
45
Distribuição das Vendas
Atendemos principalmente o setor alimentício, com vendas concentradas nas regiões Sul, Sudeste e Centro Oeste
Carnes
27%
Laticínios
6%
Demais
Alimentícios
29%
Óleos e
Gorduras
5%
Bebidas
4%
Plásticos e
Borrachas
7%
Químicos
9%
Fárma/
Perfumes
2%
Outros
11%
43%
14%
12%
10%
10%
5%
2%
1%
3%
SP
SC
PR
RS
MG
GO
MT
MS
Outros
Principais estados atendidos Segmentação das vendas por ramo de
atividade
Total Alimentícios: 71%
Distribuição das vendas - 2014 46
Principais Clientes
Nossos principais clientes do Negócio Embalagem PO são grandes empresas dos ramos de produtos alimentícios,
bebidas e convertedores não integrados
47
Gestão para Excelência
Modelo de Excelência
Critérios do Modelo de Excelência em Gestão®
• Instituído em 1991 pela Fundação Nacional da Qualidade (FNQ);
• Tem por premissa os Fundamentos de Excelência;
• Fundamentado num conjunto de requisitos que espelham o “estado
da arte” da gestão, presentes em organizações de classe mundial.
Em 2010 iniciamos a implantação do Modelo de Excelência em Gestão, com o objetivo de alinhar e dar sinergia às nossas práticas de gestão
IN
FORMAÇÕES E CONHECIMENTO
Clientes
Sociedade
Liderança ResultadosEstratégias
e Planos
Pessoas
Processos
• Desenvolvimento de Parcerias
• Aprendizado Organizacional
• Pensamento Sistêmico
• Cultura da Inovação
Geração
de Valor
49
• Liderança e Constância de Propósitos
• Visão de Futuro
• Orientação por Processos
• Valorização das Pessoas
• Conhecimento do Cliente e do Mercado
• Responsabilidade Social
Relatório de
Sustentabilidade
Modelo ETHOS/IBASE Modelo GRI (versão G3.1)
em pesquisa
realizada pela FBDS
e SustainAbility
em pesquisa
realizada pela FBDS
e SustainAbility
Modelo GRI (versão G4)
50
Pactos
Buscamos a disseminação da Responsabilidade Socioambiental, da Ética e dos Direitos Humanos. Em 2007
a IRANI aderiu ao Pacto Global e Pacto Empresarial
O Pacto Global é resultado de uma iniciativa da Organização
das Nações Unidas (ONU)
Pacto Empresarial pela Integridade e contra a corrupção é uma iniciativa do Instituto ETHOS.
51
Unidades Papel
A certificação da cadeia de custódia garante que, na Unidade Papel SC – Campina da Alegria e MG – Santa Luzia, todo o processo seguido pelas matérias-primas certificadas é monitorado desde a floresta até o produto comercializado
Unidades Embalagem
O selo garante que a produção das Unidades Embalagem SC – Campina da Alegria e SP – Indaiatuba são certificadas em toda a sua extensão
ISO 9001
A certificação em conformidade com a NBR ISO 9001 estabelece requisitos para o Sistema de Gestão da Qualidade da IRANI e atesta a qualidade dos seus produtos e processos
ISEGA
Os papéis FineKraft da IRANI são certificados pelo ISEGA, aprovados para contato direto com alimentos
Manejo Florestal
O Selo FSC certifica o manejo florestal responsável e a aquisição de matéria-prima de origem adequada por parte da IRANI
ISO 14001
A certificação em conformidade com os requisitos do Sistema de Gestão Ambiental reconhece as boas práticas ambientais. As Unidades Embalagem SC – Campina da Alegria e SP – Indaiatuba são certificadas
ISO 14064
Assegura que a IRANI retira mais Gases de Efeito Estufa (GEE) da Atmosfera do que emite
Certificações
52
Projetos Sustentáveis
Estação de Tratamento
de Efluentes Usina de Co-geração
Temos dois projetos de MDL
aprovados na ONU
Realizamos anualmente
o Inventário de
Gases de Efeito Estufa
A Estação de Tratamento de Efluentes foi construída com o objetivo de evitar a emissão de metano, gás que provoca o aquecimento global.
O projeto tornou a IRANI a primeira empresa da América Latina a registrar na ONU um Mecanismo de Desenvolvimento Limpo (MDL) de tratamento de efluentes industriais.
A co-geração proporciona diminuição das emissões de gases de efeito estufa, pois utiliza resíduos de base florestal como fonte de energia.
O MDL da Usina de Co-geração tornou a IRANI, no, no ano de 2006, a primeira do segmento de papel e celulose do Brasil e a segunda no mundo a emitir créditos de carbono pelo Protocolo de Kyoto.
53
Destaques Financeiros
286 280 301 350
388 377
443 472 483
604 738
50 35 38 52 59 92 92 111 115 126 153
-
150
300
450
600
750
900
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
Receita Líq. [R$ milhões] EBITDA [R$ milhões]
Evolução dos Indicadores
+ 22% - 2% + 16% -3% + 7% + 25% + 8% + 8% + 11% + 18% + 2%
+ 22% - 30% + 37% + 56% + 20% + 9% + 4% + 9% + 13% + 0% + 4%
Δ ROL
Δ EBITDA
O EBITDA evoluiu a uma média anual de 11,9% nos últimos dez anos
55
153,9 152,4 167,8 169,9
152,4 151,6
25,9 22,2
25,8 20,5 30,3 33,7
179,8 174,7
193,6 190,4 182,7 185,3
1T14 2T14 3T14 4T14 1T15 2T15
(86%)
(14%) (13%)
(87%)
(13%)
(87%)
(11%)
(89%)
(17%)
(83%)
(18%)
(82%) 527,5 644,0
76,7 94,5
604,2 738,5
2013 2014
Receita Líquida
Trimestral [R$ milhões] Anual [R$ milhões]
+6,1%
+ 1,4%
+22,2%
(13%)
(87%)
(13%)
(87%)
2014Mercado Interno Mercado Externo
56
126,2
153,5
20,9% 20,8%
2013 2014
31,4 34,6
41,7
45,8 43,7 43,3
17,5% 19,8%
21,5% 24,1% 23,9% 23,4%
1T14 2T14 3T14 4T14 1T15 2T15
EBITDA
Trimestral [R$ milhões] Anual [R$ milhões]
+21,6%
153,5 20,8%
2014EBITDA Margem EBITDA
57
+25,1%
- 0,9%
Trimestral [R$ milhões]
(3,2)
9,5
22,4
27,9
3,1
10,5
-1,8%
5,4%
11,6%
14,7%
1,7%
5,7%
1T14 2T14 3T14 4T14 1T15 2T15
67,4
56,6
11,2%
7,7%
2013 2014
Resultado Líquido
Anual [R$ milhões]
-16,1%
56,6 7,7% 2014
Resultado Líquido Margem Líquida
58
+10,8%
+ 236,2%
2009 2010 2011 2012 2013 2014 1T15 2T15
Longo Prazo Curto Prazo
288,6 280,4 285,3 310,4 495,8 608,8
723,7 702,6
15,2 50,8 83,4
97,9
137,7
168,1
99,6 59,9
303,8 331,2 368,7
408,2
633,5
776,8 823,3
762,5
3,13 3,04 2,58 2,69
3,61 3,97 4,37 4,03
2009 2010 2011 2012 2013 2014 1T15 2T15
Dívida Líquida Saldo de Caixa
Dívida Bruta Dívida Líquida/Ebitda
Endividamento bancário
Endividamento e Dívida Líquida/Ebitda LTM [R$ milhões e indicador] Perfil da dívida [% da dívida bruta]
59
1T15 2T15
Dívida Líquida 723,7 702,7
Saldo Hedge Accounting (VC) (140,0) (126,9)
Dívida Líquida proforma 583,7 575,8
Dívida Líquida/Ebitda proforma 3,52 3,30
Custo Médio Total % em relação ao CDI
Custo e prazo médio da
dívida bancária
Política Financeira: 30 meses
Prazo da dívida: média ponderada do cronograma de desembolso Custo da dívida: média ponderada das taxas nominais pelo saldo devedor
Prazo médio da dívida [meses] Custo médio da dívida [% a.a.]
60
Exposição da
Dívida Bancária
Total (100%)
CP 21,1%
LP 78,9%
Reais (45,6%)
CP 29,7%
LP 70,3%
Dólares (53,7%)
CP 13,8%
LP 86,2%
61
Euros (0,7%)
CP 33,4%
LP 66,6%
TJLP
7,8%
Fixo
16,1%
CDI
23,8%
Libor
46,6%
Euribor
0,7%
IPCA
5,0%
TJLP
17,0%
Fixo
19,7%
CDI
52,2%
IPCA
11,0% Fixo
13,1%
Libor
86,9% Euribor
100,0%
Data base: 30/06/2015
Fluxo de Moeda Forte
Data base: 31/07/2015 62
Nossas exportações protegem o risco da variação cambial das dívidas em moeda
17,3
43,2 43,2 43,2 43,2 43,2 43,2
9,8
29,6 32,2 32,9 32,1
17,1
6,8 7,6
13,6 11,0 10,3 11,1
26,1
36,4
-
10
20
30
40
50
2015 (ago-dez) 2016 2017 2018 2019 2020 2021
Recebimentos vendas [US$ milhões] Pagamentos de op. financ. contratadas [US$ milhões] Saldo [US$ milhões]
Próximos Passos
IRANI 2020: Portfolio de
investimentos
64
Assinamos com os governos dos Estados de SC e MG Protocolos de Intenção de Investimentos para os próximos 5 anos
Unidade Fabril Vargem Bonita - Santa Catarina
CAPEX previsto: R$ 220 milhões
CAPEX previsto: R$ 600 milhões
Unidade Fabril Santa Luzia – Minas Gerais
M&A
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Disclaimer
65
O b r i g a do
w w w . i r a n i .c o m .b r