Tendências e Estatísticas da Borracha NaturalBrasileira
Diogo Esperante1
21.09
2019
1- Diretor Executivo Apabor, Consultor Técnico responsável pelo Programa de Monitoramento Estatístico
da ABRABO; representante da ABRABOR na Diretoria do International Rubber Research and Development
Board (IRRDB) e da APABOR no International Rubber Study Group. Atua como Consultor em Estratégia
Comercial na Consultoria Plantech Rubber com atuação em países da América Latina, África e Asia
HEVEA TEC NO PIRELLI AWARDS 2019
IRRDB IRC 2019
Quebra da maior Trading Chinesa da Borracha Natural esta semana prejudica mercados
• Chongqing General (CQ)
Referência GEB-10 Mercado
OUT NOV
Média contrato front month
TSR20 Singapura (60 dias)http://www.sgx.com/wps/portal/sgxweb/h
ome/marketinfo/derivatives/delayed_price
s/futures
Média Câmbio Dólar
Banco Central Ptax
Compra
(60 dias)https://www.bcb.gov.br/acess
oinformacao/legado?url=https:
%2F%2Fwww4.bcb.gov.br%2Fpe
c%2Ftaxas%2Fport%2Fptaxnpes
q.asp%3Fid%3Dtxcotacao =((((SOMA(SELIC DIÁRIA*)+0,5)/30)*15)/100)+0,0925*http://www.bcb.gov.br/htms/selic/selicdiarios.asp
Frete
Rodoviário
arbitrado
Referência
PIS/COFINS
CUSTO FINANCEIRO 15 dias
Referência GEB 10 SP 15dPeríodo: 2017-19 / Bimestral
R$ 5,62
R$ 7,44
R$ 5,78 R$ 5,52
R$ 5,22
R$ 5,40R$ 5,36
R$ 5,83R$ 5,99
R$ 5,48R$ 5,56
R$ 5,99
R$ 6,66R$6,40
R$6,00
R$ 4,00
R$ 4,50
R$ 5,00
R$ 5,50
R$ 6,00
R$ 6,50
R$ 7,00
R$ 7,50
R$ 8,00
Dólar e TSR 20 Safra 2018/20Fonte: sgx.com/Banco Central Adaptação: Diogo Esperante
1,32
1,25
1,34
1,39
1,481,51 1,52 1,52
1,41
1,30
1,32
1,2
1,25
1,3
1,35
1,4
1,45
1,5
1,55
NOV dez/18 JAN FEV MAR ABR MAI JUN JUL AGO 1a15.SET
TSR20
SET
Dólar e TSR 20 Safra 2018/20Fonte: sgx.com/Banco Central Adaptação: Diogo Esperante
3,76
3,88
3,74 3,733,77
3,9
4,00
3,863,78
4,0404,12
3,5
3,6
3,7
3,8
3,9
4
4,1
4,2
NOV dez/18 JAN FEV MAR ABR MAI JUN JUL AGO 1a15.SET
Dólar/Brasil
SET
Dólar e TSR 20 Safra 2018/20Fonte: sgx.com/Banco Central Adaptação: Diogo Esperante
3,76
3,88
3,74 3,733,77
3,9
4,00
3,863,78
4,0404,09
1,32
1,25
1,341,39
1,48 1,51 1,52 1,52
1,41
1,300
1,33
1,1
1,15
1,2
1,25
1,3
1,35
1,4
1,45
1,5
1,55
3,5
3,6
3,7
3,8
3,9
4
4,1
4,2
NOV dez/18 JAN FEV MAR ABR MAI JUN JUL AGO 1a15.SET
Dólar/Brasil TSR20
Variação da Sazonalidade Mundial (% da produção anual)
9,1
7,0 6,7 6,67,4 7,9
8,6 9,1 9,29,9 9,5
8,8
0,0
2,0
4,0
6,0
8,0
10,0
12,0
14,0
Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec
Concentração da produção
Desde então
a concentração da
produção no Sudeste
Asiático tem sido
uma tônica
do setor.
Área entrando em produção Vs área erradicada (‘000 ha)
337
436 430
537477
619 604
676
426389
307278
197 190241 220 227
260 251 272236 215 212 208 204 208 201 203
0
100
200
300
400
500
600
700
800
2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025
Projeção Disponibilidade de Borracha no mundo(‘000 tons)
Oferta
Mundial
Consumo
Mundial
Oferta em
ExcessoEstoque
ConsumoEstoqueMeses
2016 12,492 12,725 -233 2909 2,74
2017 13,386 13,294 92 3001 2,71
2018 13,770 13,979 -209 2791 2,40
2019 14,511 14,409 102 2893 2,41
2020 15,255 14,884 371 3263 2,63
2021 15,737 15,329 408 3672 2,87
2022 16,070 15,846 224 3896 2,95
2023 16,349 16,433 -84 3811 2,78
2024 16,652 17,084 -432 3378 2,37
2025 16,901 17,775 -874 2505 1,69Dr. NGUNEN BICH IRC 2019
Possibilidade de Quebra de Safra nos Principais
Produtores Mundiais
380 mil ha
Atingidos pela
pestalotiopsis
Possibilidade de Quebra de Safra nos Principais
Produtores Mundiais
380 mil ha (10% da área total do país)
50% de perda (5% da produção total )
INDONESIA - O que foi falado:
O que mostram as pesquisas:
14% de perda média (50% de perda máxima)
Possibilidade de Quebra de Safra nos Principais
Produtores Mundiais
Será a Pestalotiopsis pior do que o Mal das Folhas:
1. Não esta contida a uma só região (Indonesia, Sri Lanka, Malásia, Tailândia)
2. Não existem clones resistentes
3. Ataca folhas adultas
4. Potencial de perda de produtividade esta aumentando ao longo dos anos
Possibilidade de Quebra de Safra nos Principais
Produtores Mundiais
Referência GEB 10 SP 15dPeríodo: 2017-19 / Bimestral
R$ 5,62
R$ 7,44
R$ 5,36
R$ 6,66
R$6,00projeção
R$ 4,00
R$ 4,50
R$ 5,00
R$ 5,50
R$ 6,00
R$ 6,50
R$ 7,00
R$ 7,50
R$ 8,00
TSR20
1,2878
DOLAR
3,8247
GEB10
5,50
Safra
2019-20
PROJEÇÃO
Altos e baixos...
Declínio Secular dos Preços das Commodities Agrícolas
Evolução Técnico produtiva
A criação do cultivo
da seringueira operou
Uma revolução tecnico
Produtiva que
possibilitou a criação
do que hoje
conhecemos como
Cadeia Produtiva
Mundial da Borracha
Sair do ciclo vicioso e criar um ciclo virtuoso
• Triângulo da Geraçãode ValorMarcos Fava Neves (2014)
Diferenciação
Ações ColetivasRedução de Custo
15% 21% 29%48%
71%
85% 79% 71% 52% 29%
0%
20%
40%
60%
80%
100%
120%
1960 1970 1980 2000 2016
Concentração Mundial do Consumo de BNFonte: ANRPC/FAO/IRSG Adaptation: ESPERANTE, D.
Asia OthersOutrosConcentração do Consumo e da
Produção no Sudoeste Asiático é
hoje um fator estratégico para a
elaboração dos planos estratégicos
para Borracha Natural em todo o
mundo
O Brasil como um dos 10 maiores
consumidores de Borracha Natural
do mundo tem que aproveitar
oportunidade para desenvolver sua
produção interna
Concentração do consumo
48961185
1033932
711
677
650601
506428381
194157142103
China
EU-28
India
US
Others
Japan
Thailand
Indonesia
Malaysia
Brazil
Korea
Vietnam
Turkey
Sri Lanka
Canada
0 1000 2000 3000 4000 5000 6000
Distribuição do Consumo Mundial( ‘000 ton)Fonte: ANRPC/FAO/IRSG Adaptation: ESPERANTE, D.
Concentração do Consumo e da
Produção no Sudoeste Asiático é
hoje um fator estratégico para a
elaboração dos planos estratégicos
para Borracha Natural em todo o
mundo
O Brasil como um dos 10 maiores
consumidores de Borracha Natural
do mundo tem que aproveitar
oportunidade para desenvolver sua
produção interna
Produção Brasileira (em borracha seca)
Brasil é
dependente de
importações
mas tem aumentado
Sua parcela de
Partivipação
doméstica
Importação de Borracha no Brasil
26.331 - 12%
168.75380%
17.7978%
0
50.000
100.000
150.000
200.000
250.000
Brazilian Natural Rubber ImportsTotal 2018: 212 thousand tons
Source: MDIC Adaptation Diogo Esperante ABRABOR Statistical Monitoring Program
of which RSS of which TSR of which LATEX (in d.r.c)
Indonesia42%
Thailand34%
Ivory Coast10%
Malaysia8%
BRAZILIAN BLOCKRUBBER IMPORT 2018NCM: 40012100 A 40012990
Source MDIC
Adaptation Diogo Esperante ABRABOR Statistical Monitoring Program
Tailândia60%
Vietnã16%
Guatemala15%
Malásia4%
Sri Lanka3% Indonésia
2%
Brazilian Imports 2018 Latex 60%NCM: 40011000
Fonte. MDIC
Adaptation Diogo Esperante ABRABOR Statistical Monitoring Program
Concentração de importaçõesBrasil é
dependente de
importações
de países do
sudoeste asiático
As importações Brasileiras são altamente concentradas em países que crescem em consumo
interno e cada vez exportam menos matéria prima para nossa indústria e mais produto acabado
pra o nosso mercado consumidor (ex. Menos Borracha Natural e mais Pneus)
42% 34% 10% 8%3% 1%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
Indonésia Tailândia Costa do Marfim Malásia Vietnã Guatemala
Importação Borracha Bloco Brasileira Primeiro Semestre 2019NCM: 40012100 a 40012990 Fonte. MDIC
Adaptação Diogo Esperante ABRABOR
Vamos voltar a 2012
43%32%
2%
17%
3% 0%0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
40%
45%
Indonésia Tailândia Costa do Marfim Malásia Vietnã Guatemala
Importação Borracha Bloco Brasileira 2012NCM: 40012100 a 40012990 Fonte. MDIC
Adaptação Diogo Esperante ABRABOR
Vamos voltar a 2013
43%31% 4%
16%
3% 1%0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
40%
45%
50%
Indonésia Tailândia Costa do Marfim Malásia Vietnã Guatemala
Importação Borracha Bloco Brasileira 2013NCM: 40012100 a 40012990 Fonte. MDIC
Adaptação Diogo Esperante ABRABOR
Vamos voltar a 2014
47%30%
6%12%
3% 1%0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
40%
45%
50%
Indonésia Tailândia Costa do Marfim Malásia Vietnã Guatemala
Importação Borracha Bloco Brasileira 2014NCM: 40012100 a 40012990 Fonte. MDIC
Adaptação Diogo Esperante ABRABOR
Vamos voltar a 2015
48%28% 8% 11%
4% 1%0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
40%
45%
50%
Indonésia Tailândia Costa do Marfim Malásia Vietnã Guatemala
Importação Borracha Bloco Brasileira 2015NCM: 40012100 a 40012990 Fonte. MDIC
Adaptação Diogo Esperante ABRABOR
Vamos voltar a 2016
49%29% 8%
6% 3% 4%0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
Indonésia Tailândia Costa do Marfim Malásia Vietnã Guatemala
Importação Borracha Bloco Brasileira 2016NCM: 40012100 a 40012990 Fonte. MDIC
Adaptação Diogo Esperante ABRABOR
Vamos voltar a 2017
47%32% 9%
6% 4% 1%0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
40%
45%
50%
Indonésia Tailândia Costa do Marfim Malásia Vietnã Guatemala
Importação Borracha Bloco Brasileira Primeiro Semestre 2017NCM: 40012100 a 40012990 Fonte. MDIC
Adaptação Diogo Esperante ABRABOR
Vamos voltar a 2018
51%29%
9%
5% 3% 1%0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
Indonésia Tailândia Costa do Marfim Malásia Vietnã Guatemala
Importação Borracha Bloco Brasileira 2018NCM: 40012100 a 40012990 Fonte. MDIC
Adaptação Diogo Esperante ABRABOR
Malásia: Polo produtor de Luvas CirúrgicasDiferenciação
Malásia: Polo produtor de Luvas Cirurgicas
Costa do Marfim: Top 5 produtores de coágulo do mundo
E o Brasil?
Superação do Modelo Extrativista
Em 1990 a produção de
Cultivo Brasileira
supera pela primeira
vez a produção
Extrativista.
Produção Brasileira
Produção Brasileira
expandindo em
SP, GO e MSe contraindo em
BA e MT
Produção Brasileira
Produção Brasileira
expandindo em
nas regiões
de maior
produtividade
Notas de Corte da ProdutividadeFonte: IBGE PAM /JOM JACOB 2017 III Workshop Polifer/ I Adaptação Diogo Esperante
17281675
1419
839
703
558481
0
200
400
600
800
1000
1200
1400
1600
1800
2000
Goiás(GO)
SãoPaulo (SP)
MatoGrosso doSul (MS)
MinasGerais(MG)
EspíritoSanto (ES)
Bahia(BA)
MatoGrosso(MT)
Produtividade Borracha Natural BrasileiraIBGE PAM 2018 I Adaptação Diogo Esperante
1666
1400
1261
874782
Vietnã Tailândia China Indonésia Malásia
Produtividade da Borracha NaturalPrincipais Países Produtores
Fonte: JOM JACOB 2016 I Adaptação Diogo Esperante
Redução de Custo
Áreas para entrar em Sangria
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
Planted Area (ha)
Source: ABRABOR
Estimation 2017
BRAZIL 124.946 134.947 137.813 139.998 146.552 144.176 156.278 152.130 257.000
São Paulo (SP) 47.191 51.278 52.438 55.456 61.522 60.358 60.781 68.567 133.000
Bahia (BA) 31.456 33.040 32.800 33.263 33.521 33.595 33.122 24.962 25.000
Mato Grosso (MT) 22.625 22.995 23.350 22.201 21.186 18.615 28.105 22.117 23.000
Espírito Santo (ES) 7.526 7.979 8.240 8.507 8.920 9.015 9.030 9.152 16.000
Minas Gerais (MG) 4.154 7.442 7.714 9.211 9.375 9.726 10.931 9.076 15.000
Goiás (GO) 3.295 3.540 4.394 3.950 5.905 6.240 6.899 7.320 18.000
Mato Grosso do Sul (MS) 829 820 821 855 854 852 1.413 5.799 16.000
Other States 7.678 7.853 8.056 6.423 5.269 4.873 5.997 4.403 5.000
Year= 2010/2017*
http://www.sidra.ibge.gov.br/bda/tabela/listabl.asp?c=1613&z=p&o=28
Estimativa: ABRABOR / Adaptação: Diogo Esperante ([email protected])
Brazilian Natural Rubber Tapping Area per Stares
Natural Rubber Brazil
IBGE - Produção Agrícola Municipal 2018
Áreas para entrar em Sangria(em sangria/ plantada/ para abrir)
129 124 134 137 139 146 144
156 152 152 154 159 165 168 192
212 217 218
251 257
25 35 31 31 53 66
73 62 99 105
-
50
100
150
200
250
300
2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018(1)
Brazilian Natural Rubber Planted Area Trendsin thousand hectares (´000)
Tapping (´000 ha)* Planted (´000 ha)** Anticipated to be tapping in the next seven years (´000 ha)
Índice de Desenvolvimento Humano (IDH)Fonte: hdr.undp.org/ I Adaptação Diogo Esperante
País IDH Salário/Renda
Seringueiro
Índice de Expansão
Anual da Produção
Borracha Natural
Abdjan
(Costa d Marfim)
0,397 USD100 +39%
Phnom Penh (Camboja) 0,494 USD100 +15,1%
Kerala (India) 0,79 USD250 +1%
São José do Rio Preto
(Brazil)
0,797 USD500 +14,1%
Goianésia
(Brasil)
0,727 USD500 +9,66%
(1) – Desafio no Brasil é de produzir Borracha Natural em regiões de Alto Índice de Desenvolvimento Humano
Potencial de áreas para expansão
TABLE02. Brazilian Savanna Degraded Cattle Pasture (EMBRAPA)
States Millions of há % of the Total Planted Pasture Area
BA 1,55 71%
DF 0,07 60%
GO 8,8 70%
MA 1,3 74%
MG 5,82 50%
MS 6,52 58%
MT 4,25 67%
PI 0,34 68%
PR 0,05 51%
SP 1,09 42%
TO 2,13 51%
Total 31,92 60%
Brasil possui 31
milhões de ha
de pastos
degradados
no Cerrado aptos
a produção de
Borracha Natural
Projeto Credito Presumido Pis e Cofins +9,25%Ação Coletiva
Produtor
• Crédito PresumidoPis Cofins
Beneficiador
• Lucro Real
Indústria
• Se credita do imposto
Muito Obrigado!
က ျေးဇူးတငျေးပါသည သ
Diogo Esperante1
21.09
2019