Artikel Skripsi
Universitas Nusantara PGRI Kediri
MEILIA ULFA | 11.1.02.01.0117 Ekonomi - Akuntansi
simki.unpkediri.ac.id || 1||
PENGARUH LOAN TO DEPOSIT RATIO, LOAN TO ASSET RATIO, NET PROFIT
MARGIN DAN GROSS PROFIT MARGIN TERHADAP RETURN ON EQUITY PADA
INDUSTRI PERBANKAN YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA (BEI)
SKRIPSI
Diajukan Untuk Memenuhi Sebagian Syarat Guna Memperoleh Gelar Sarjana Ekonomi (S.E)
Program Studi Akuntansi Fakultas Ekonomi Universitas Nusantara PGRI Kediri
OLEH :
PROGRAM STUDI AKUNTANSI
FAKULTAS EKONOMI (FE)
UNIVERSITAS NUSANTARA PGRI KEDIRI
2015
MEILIA ULFA
NPM : 11.1.02.01.0117
Artikel Skripsi
Universitas Nusantara PGRI Kediri
MEILIA ULFA | 11.1.02.01.0117 Ekonomi - Akuntansi
simki.unpkediri.ac.id || 2||
Artikel Skripsi
Universitas Nusantara PGRI Kediri
MEILIA ULFA | 11.1.02.01.0117 Ekonomi - Akuntansi
simki.unpkediri.ac.id || 3||
Artikel Skripsi
Universitas Nusantara PGRI Kediri
MEILIA ULFA | 11.1.02.01.0117 Ekonomi - Akuntansi
simki.unpkediri.ac.id || 4||
PENGARUH LOAN TO DEPOSIT RATIO, LOAN TO ASSET RATIO, NET PROFIT
MARGIN DAN GROSS PROFIT MARGIN TERHADAP RETURN ON EQUITY PADA
INDUSTRI PERBANKAN YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA (BEI)
Meilia Ulfa 11.1.02.01.0117
Ekonomi – Akuntansi
Dra. Puji Astuti, M.M., M.Si. dan Drs. Ec. Sugeng, M.M., M.Ak.
UNIVERSITAS NUSANTARA PGRI KEDIRI
ABSTRAK
Dengan berkembangnya dunia usaha yang sangat cepat di masa sekarang, terjadi persaingan yang ketat di antara industri sejenis. Untuk dapat bersaing dengan perusahaan lainnya, perusahaan harus dapat mengelola seluruh kekayaan, kewajiban, modal dan modal kerja yang dimiliki semaksimal mungkin, sehingga kegiatan operasi perusahaan dapat berjalan dengan baik, penelitian ini dilakukan pada industri perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) periode 2011-2013.
Tujuan dari penelitian ini adalah untuk mengetahui adakah hubungan dan pengaruh Loan to Deposit Ratio (LDR), Loan to Asset Ratio (LAR), Net Prrofit Margin (NPM), dan Gross Profit Margin (GPM) terhadap Return On Equity (ROE) pada industri perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) baik secara simultan maupun parsial, serta untuk mengetahui berapa besar pengaruh dari keempat variabel tersebut terhadap Return On Equity (ROE) industri perbankan.
Populasi dalam penelitian ini adalah perusahaan perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI), yaitu ada 41 perusahaan. Teknik penarikan sampel dalam penelitian ini menggunakan metode Purposive Sampling, dimana sampel yang dipilih dengan cermat hingga relevan, sampel yang diambil sama dengan jumlah populasi. Metode pengumpulan data dilakukan dengan metode dokumentasi. Data yang terkumpul dianalisis dengan teknik analisis korelasi dan regresi linierberganda serta uji hipoteisis.
Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa secara bersama-sama LDR, LAR, NPM dan GPM berpengaruh terhadap ROE industri perbankan. Secara parsial, LDR ada pengaruh yang signifikan terhadap ROE perusahaan, LAR ada pengaruh yang signifikan terhadap ROE, NPM ada pengaruh yang signifikan terhadap ROE dan GPM tidak ada pengaruh yang signifikan terhadap ROE. Besarnya koefisien determinasi atau adjustedR2adalah 32,8% artinya perubahan Return On Equity disebabkan oleh variable Loan to Deposit Ratio, Loan to Asset Ratio, Net Prrofit Margin, dan Gross Profit Margin sedangkan sisanya sebesar 67,2% disebabkan oleh variabel lain yang tidak diteliti dalam penelitian ini.
Kata Kunci: Loan to Deposit Ratio, Loan to Asset Ratio, Net Prrofit Margin, Gross Profit Margin, Return On Equity.
Artikel Skripsi
Universitas Nusantara PGRI Kediri
MEILIA ULFA | 11.1.02.01.0117 Ekonomi - Akuntansi
simki.unpkediri.ac.id || 5||
I. LATAR BELAKANG
A. Latar Belakang Masalah
PerekonomianIndonesia sempat
mengalami pasang surut sejak
terjadinya krisis global yang melanda
beberapa negara termasuk di Indonesia.
Industri perbankan merupakan salah
satu industri yang cukup sensitif
terhadapperubahankondisiperkekonomi
an.
Loan to Asset Ratio (LAR)
semakin tinggi rasio ini, tingkat
likuiditasnya semakin kecil karena
jumlah asset yang diperlukan untuk
membiayai kreditnya menjadi semakin
besar. Net Profit Margin adalah rasio
yang menggambarkan tingkat
keuntungan (laba) yang diperoleh bank
dibandingkan dengan pendapatan yang
diterima dari kegiatan operasionalnya.
Data gross profit margin ratio dari
beberapa periode akan dapat
memberikan informasi tentang
kecenderungan gross profit margin
ratio yang diperoleh dan bila
dibandingkan standar ratio akan
diketahui apakah margin yang
diperoleh perusahaan sudah tinggi atau
sebaliknya.
Berdasarkan uraian latar
belakang yang dikemukakan diatas,
maka penulis tertarik untuk melakukan
penelitian dengan memilih judul :
Pengaruh Loan To Deposit Ratio
(LDR), Loan To Asset Ratio (LAR),
Net Profit Margin (NPM) Dan Gross
Profit Margin (GPM) Terhadap
Return On Equity (ROE) Pada
Industri Perbankan Yang Terdaftar
Di Bursa Efek Indonesia (BEI).
B. Identifikasi Masalah
1. Rasio-rasio keuangan berpengaruh
terhadap profitabilitas perusahaan.
2. Keinginan perusahaan perbankan
yang terdaftar di BEI untuk
memperoleh laba maksimal melalui
pendekatan ROE yang efektif dan
efisien.
3. Perbankan harus mampu membayar
kembali penarikan dana yang
dilakukan deposan dengan
mengandalkan kredit yang
diberikan sebagai sumber
likuiditasnya.
4. Perbankan harus mampu memenuhi
permintaan kredit dengan
menggunakan total asset yang
dimiliki.
C. Batasan Masalah
Berdasarkan identifikasi
masalah di atas, maka permasalahan
yang akan dibahas dalam penelitian ini
dibatasi pada pengaruh Loan To
Deposit Ratio, Loan To Asset Ratio,
Net Profit Margin dan Gross Profit
Margin terhadap Return On Equity
pada industri perbankan yang terdaftar
di Bursa Efek Indonesia (BEI). Peneliti
Artikel Skripsi
Universitas Nusantara PGRI Kediri
MEILIA ULFA | 11.1.02.01.0117 Ekonomi - Akuntansi
simki.unpkediri.ac.id || 6||
hanya akan menganalisis data periode
2011 – 2013.
D. Rumusan Masalah
1. Bagaimana pengaruh Loan to
Deposit Ratio (LDR) secara parsial
terhadap Return On Equity (ROE)
pada Industri Perbankan yang
terdaftar di Bursa Efek Indonesia
(BEI)?
2. Bagaimana pengaruh Loan to Asset
Ratio (LAR) secara parsial
terhadap Return On Equity (ROE)
pada Industri Perbankan yang
terdaftar di Bursa Efek Indonesia
(BEI)?
3. Bagaimana pengaruh Net Profit
Margin (NPM) secara parsial
terhadap Return On Equity (ROE)
pada Industri Perbankan yang
terdaftar di Bursa Efek Indonesia
(BEI)?
4. Bagaimana pengaruh Gross Profit
Margin (GPM) secara parsial
terhadap Return On Equity (ROE)
pada Industri Perbankan yang
terdaftar di Bursa Efek Indonesia
(BEI)?
5. Bagaimana pengaruh Loan to
Deposit Ratio (LDR), Loan to Asset
Ratio (LAR), Net Profit Margin
(NPM) dan Gross Profit Margin
(GPM) secara simultan terhadap
Return On Equity (ROE) pada
Industri Perbankan yang terdaftar
di Bursa Efek Indonesia (BEI)?
E. Tujuan Penelitian
1. Menganalisis pengaruh Loan to
Deposit Ratio (LDR) terhadap
Return On Equity (ROE) pada
Industri Perbankan yang terdaftar
di Bursa Efek Indonesia (BEI).
2. Menganalisis pengaruh Loan to
Asset Ratio (LAR) terhadap Return
On Equity (ROE) pada Industri
Perbankan yang terdaftar di Bursa
Efek Indonesia (BEI).
3. Menganalisis pengaruh Net Profit
Margin (NPM) terhadap Return On
Equity (ROE) pada Industri
Perbankan yang terdaftar di Bursa
Efek Indonesia (BEI).
4. Menganalisis pengaruh Gross
Profit Margin (GPM) terhadap
Return On Equity (ROE) pada
Industri Perbankan yang terdaftar
di Bursa Efek Indonesia (BEI).
5. Menganalisis pengaruh Loan to
Deposit Ratio (LDR), Loan to Asset
Ratio (LAR), Net Profit Margin
(NPM) dan Gross Profit Margin
(GPM) terhadap Return On Equity
(ROE) pada Industri Perbankan
yang terdaftar di Bursa Efek
Indonesia (BEI).
Artikel Skripsi
Universitas Nusantara PGRI Kediri
MEILIA ULFA | 11.1.02.01.0117 Ekonomi - Akuntansi
simki.unpkediri.ac.id || 7||
F. Manfaat Penelitian
1. Secara Praktis
a. Bagi Investor di Bursa Efek
Indonesia, diharapkan hasil
penelitian ini dapat digunakan
sebagai bahan pertimbangan
yang bermanfaat untuk
pengambilan keputusan
investasi di pasar modal.
b. Bagi manajemen, hasil dari
penelitian ini diharapkan dapat
menjadi acuan atau referensi
bagi pihak perusahaan untuk
meningkatkan kinerja
perusahaannya dalam rangka
untuk meningkatkan nilai
perusahaan.
2. Secara teoritis
Penelitian ini sebagai tambahan
wawasan ilmu pengetahuan praktis
di samping mengetahui teori yang
telah diterima di bangku kuliah
serta menambah wawasan peneliti
tentang karya tulis ilmiah. Dan
dapat dipergunakan sebagai
referensi dan bahan perbandingan
bagi pihak lain dalam mengadakan
penelitian.
II. METODE
A. Identifikasi Variabel Penelitian
1. Variabel Penelitian
Dalam penelitian ini yang
menjadi variabel terikat adalah
ROE (Y). Sedangkan yang menjadi
variabel bebas adalah LDR (X1),
LAR (X2), NPM (X3) dan GPM
(X4).
2. Definisi Operasional
Sumber data diperoleh dari website
resmi BEI yaitu www.idx.co.id.
Data LDR diperoleh dari
perbandingan antara komposisi
jumlah kredit yang diberikan
dengan jumlah dana dari
masyarakat. Data LAR diperoleh
dari perbandingan antara komposisi
jumlah kredit yang diberikan
dengan jumlah aset bank. Data
NPM diperoleh dari perbandingan
antara laba bersih dengan
pendapatan operasi. Data GPM
diperoleh dari perbandingan antara
Operating Income dikurangi
Operating Expense dengan
Operating Income.
B. Teknik dan Pendekatan Penelitian
Teknik penelitian yang digunakan
adalah jenis penelitian ex-post-facto.
Dan pendekatan yang digunakan dalam
penelitian ini adalah pendekatan
kuantitatif.
C. Tempat dan Waktu Penelitian
Penelitian ini dilakukan dengan cara
browsing www.idx.co.id. Waktu yang
Artikel Skripsi
Universitas Nusantara PGRI Kediri
MEILIA ULFA | 11.1.02.01.0117 Ekonomi - Akuntansi
simki.unpkediri.ac.id || 8||
digunakan dalam meneliti industri
perbankan yang terdaftar di BEI lebih
kurang 4 bulan yaitu bulan Februari
dan Mei 2015.
D. Populasi dan Sampel
Dalam penelitian ini yang menjadi
populasi adalah seluruh perusahaan
yang bergerak dalam industri
perbankan yang terdaftar di Bursa Efek
Indonesia (BEI) 41 perusahaan. Dan
sampel yang digunakan 20 perusahaan.
E. Teknik Pengumpulan Data
Teknik pengumpulan data yaitu
studi lapangan (File Research) dan
Studi Keperpustakaan (Library
Research).
F. Teknik Analisis Data
1. Pengujian Asumsi Klasik
a. Uji Normalitas
Menurut Ghozali (2013 : 160)
“Uji Normalitas bertujuan
untuk menguji apakah dalam
model regresi, variabel
dependen, variabel penggangu
atau residual memiliki
distribusi normal”.
b. Uji Multikoliniaritas
Menurut Ghozali (2013 : 105)
uji multikolonieritas adalah
bertujuan untuk menguji
apakah model regresi
ditemukan adanya kolerasi
antar variabel bebas
(independen).
c. Uji Autokorelasi
Menurut Ghozali (2013:110)
Uji autokorelasi bertujuan
menguji apakah dalam model
regresi linear ada korelasi
antara kesalahan pengganggu
pada periode t dengan kesalahan
pengganggu pada periode t-1
(sebelumnya).
d. Uji Heteroskedastisitas
Uji heteroskedastisitas dapat
menggunakan grafik
scatterplot, dengan dasar
analisis jika tidak ada pola yang
jelas serta titik-titik yang
terbentuk harus menyebar
secara acak.
2. Analisis Regresi Berganda
Agusyana (2011:103) dalam
upaya menjawab permasalahan
dalam penelitian ini, maka
digunakan analisis regresi linear
berganda (multiple regression).
3. Koefisien Determinasi
Menurut Ghozali (2005 :
84) “ koefisien determinasi (R2)
pada intinya mengukur seberapa
jauh kemampuan model dalam
menerangkan variasi variabel
dependen.
4. Pengujian Hipotesis
a. Uji t (parsial)
Menurut Ghozali (2005 :
84) “Pengujian secara parsial
Artikel Skripsi
Universitas Nusantara PGRI Kediri
MEILIA ULFA | 11.1.02.01.0117 Ekonomi - Akuntansi
simki.unpkediri.ac.id || 9||
ini bertujuan untuk melihat
seberapa jauh pengaruh satu
variabel independen secara
individual dalam menerangkan
variasi variabel dependen”.
b. Uji F (simultan)
Menurut Ghozali (2005 :
84) “Uji statistik F paa
dasarnya menunjukkan apakah
semua variabel independen atau
bebas yang dimasukkan dalam
model mempunyai pengaruh
secara bersama – sama terhadap
variabel dependen/terikat”
III. HASIL DAN KESIMPULAN
A. Interprestasi Hasil Analisis Data
1. Interprestasi Uji Asumsi Klasik
a. Uji Normalitas
Data memiliki puncak tepat
di tengah-tengah titik nol
membagi 2 sama besar dan
tidak melenceng ke kanan
maupun ke kiri, serta data
menyebar disekitar garis
diagonal dan mengikuti
arah garis diagonal
menunjukkan pola distribusi
normal.
b. Uji Multikolinieritas
Nilai tolerance 0,938,
0,975, 0,488, 0,493 dan
VIF 1,066, 1,025, 2,049,
2,029. Dengan demikian
dalam model ini tidak ada
masalah multikolinieritas.
c. Uji Autokolerasi
Dapat dilihat pada tabel 4.8
yang menunjukkan du < d <
4 - du atau 1,731 < 2,156 <
2,269 sehingga dapat
dinyatakan bahwa pada
persamaan regresi tersebut
tidak terdapat masalah
autokorelasi.
d. Uji Heteroskedastisitas
Grafik scatterplot terlihat
bahwa titik-titik menyebar
secara acak serta tersebar
baik diatas maupun di
bawah angka 0 pada sumbu
Y dan tidak membentuk
pola tertentu. Dan ini
menunjukkan bahwa model
regresi ini tidak terjadi
heteroskedastisitas.
2. Hasil Analisis Regresi Linier
Berganda
Persamaan regresi linear
berganda yang diperoleh dari
hasil analisis yaitu Y = -4,093 +
0,660 LDR + 0,631 LAR +
0,636 NPM – 0,181 GPM + e.
Artikel Skripsi
Universitas Nusantara PGRI Kediri
MEILIA ULFA | 11.1.02.01.0117 Ekonomi - Akuntansi
simki.unpkediri.ac.id || 10||
B. Pembahasan
1. Pengaruh LDR terhadap ROE
Dari hasil uji t pada tabel 4.9
didapat nilai suku bunga lebih
besar dari taraf signifikasi yaitu
0,005 < 0,05. Sehingga dapat
dikatakan variabel LDR
berpengaruh terhadap ROE.
2. Pengaruh LAR terhadap ROE
Dari hasil uji t pada tabel 4.9
didapat nilai suku bunga lebih
besar dari taraf signifikasi yaitu
0,005 < 0,05. Sehingga dapat
dikatakan variabel LAR
berpengaruh terhadap ROE.
3. Pengaruh NPM terhadap ROE
Dari hasil uji t pada tabel 4.9
didapat nilai suku bunga lebih
besar dari taraf signifikasi yaitu
0,003 < 0,05. Sehingga dapat
dikatakan variabel NPM
berpengaruh terhadap ROE.
4. Pengaruh GPM terhadap ROE
Dari hasil uji t pada tabel 4.9
didapat nilai suku bunga lebih
besar dari taraf signifikasi yaitu
0,350 > 0,05. Sehingga dapat
dikatakan variabel GPM tidak
berpengaruh terhadap ROE.
5. Pengaruh LDR, LAR,NPM dan
GPM terhadap ROE
Berdasarkan tabel 4.11,
diperoleh nilai signifikan Uji F
sebesar 0,000 yang artinya
lebih kecil dari tingkat
signifikansi yaitu 0,05 atau 5%,
sehingga dapat dikatakan
bahwa secara simultan variabel
LDR, LAR, NPM dan GPM
berpengaruh signifikan
terhadap ROE.
Selain itu juga dapat dilihat
pada nilai R Square pada tabel
4.10 sebesar 0,328 sehingga
dapat dijelaskan bahwa kelima
variabel independen dapat
menjelaskan variabel dependen
sebesar 32,8%. Sedangkan
sisanya sebesar 67,2%
dijelaskan oleh faktor lain yang
tidak dimasukkan ke dalam
model regresi penelitian ini.
Artikel Skripsi
Universitas Nusantara PGRI Kediri
MEILIA ULFA | 11.1.02.01.0117 Ekonomi - Akuntansi
simki.unpkediri.ac.id || 11||
C. Kesimpulan
1. Berdasarkan hasil pengujian
secara parsial menunjukkan
bahwa Loan to Deposit Ratio
(LDR) berpengaruh signifikan
terhadap Return On Equity
(ROE) pada industri perbankan
yang terdaftar di Bursa Efek
Indonesia.
2. Berdasarkan hasil pengujian
secara parsial menunjukkan
bahwa Loan to Asset Ratio
(LAR) berpengaruh signifikan
terhadap Return On Equity
(ROE) pada industri perbankan
yang terdaftar di Bursa Efek
Indonesia.
3. Berdasarkan hasil pengujian
secara parsial menunjukkan
bahwa Net Profit Margin
(NPM) berpengaruh signifikan
terhadap Return On Equity
(ROE) pada industri perbankan
yang terdaftar di Bursa Efek
Indonesia.
4. Berdasarkan hasil pengujian
secara parsial menunjukkan
bahwa Gross Profit Margin
(GPM) tidak berpengaruh
signifikan terhadap Return On
Equity (ROE) pada industri
perbankan yang terdaftar di
Bursa Efek Indonesia.
5. Berdasarkan hasil pengujian
secara simultan menunjukkan
bahwa Loan to Deposit Ratio,
Loan to Asset Ratio, Net Profit
Margin, dan Gross Profit
Margin berpengaruh signifikan
terhadap Return On Equity
(ROE) pada industri perbankan
yang terdaftar di Bursa Efek
Indonesia.
Artikel Skripsi
Universitas Nusantara PGRI Kediri
MEILIA ULFA | 11.1.02.01.0117 Ekonomi - Akuntansi
simki.unpkediri.ac.id || 12||
IV. DAFTAR PUSTAKA
Agusyana, Yus. 2011. Olah Data Skripsi dan Penelitian dengan SPSS 19. Jakarta: PT. Elex Media Komputido.
Dendawijaya, Lukman. 2005. Manajemen Perbankan. Jakarta: Balai Pustaka.
Ernawati. 2011. Pengaruh BOPO, NIM, GWM, LDR, PPAD, dan NPL terhadap Return On Equity pada bank yang go-publik dan non go-publik di Indonesia pada tahun 2000-2009. Jurnal penelitian.
Ghozali, Imam. 2005. Aplikasi Multivariate dengan Program SPSS, Edisi 3. Semarang: Universitas Diponegoro.
Ghozali, Imam. 2013. Aplikasi Analisis Multivariat dengan Program IBM SPSS 21. Semarang: Badan Penerbit Universitas Diponegoro.
Hartono. 2011. Statistik untuk Penelitian. Yogyakarta : Pustaka Pelajar.
Horne, James C, and John M. Machowicz. 2005. Prinsip – prinsip Manajemen Keuangan, Buku Satu, Edisi Kedua Belas. Jakarta: Salemba Empat
Iswadi. 2012. Analisis Pengaruh Current Ratio, Net Profit Margin Terhadap Return On Equity pada Perbankan yang Go-Publik di BEI. Jurnal Visioner & Strategis Vol. 1, No. 2 September 2012. Universitas Malikussaleh Lhokseumawe.
Kasmir. 2012. Bank dan Lembaga Keuangan Lainnya. Jakarta: Balai Pustaka.
Kasmir. 2010. Mananjemen Perbankan. Jakarta: Balai Pustaka.
Martono. 2002. Bank dan Lembaga Keuangan Lain. Yogyakarta : Ekonisia.
Naryoto, Pambuko dan Novianty, Maulidita. 2012. Pengaruh Loan to Deposit Ratio (LDR) dan Loan to Asset Ratio (LAR) Terhadap Return on Equity Pada Industri Perbankan Yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun 2008 – 2010. Jurnal Penelitian.
Ardianto, Nugroho Eko. 2011. Pengaruh variabel BOPO, NIM, GWM, LDR dan Institutional Ownership terhadap rentabilitas modal sendiri (ROE). Jurnal Penelitian.
Riduwan, Engkos Achmad Kuncoro. 2010. Cara Menggunakan dan Memakai Analisis Jalur (Path Analysis). Bandung : Alfabeta.
Sugiyono. 2010. Metode Penelitian Kuantitatif dan Kualitatif dan R & D. Bandung: Alfabeta Sugiyono. 2013. Metode Penelitian Bisinis. Bandung: Alfabeta.
Sugiyono. 2014. Statistika untuk Penelitian. Bandung: Alfabeta.
Artikel Skripsi
Universitas Nusantara PGRI Kediri
MEILIA ULFA | 11.1.02.01.0117 Ekonomi - Akuntansi
simki.unpkediri.ac.id || 13||
Taswan. 2006. Manajemen Perbankan. Yogyakarta: UPP AMP YKPN.
Totok Budisantoso, Triandaru Sigit. 2009. Bank dan Lembaga Keuangan Lainnya. Jakarta: Salemba Empat.
http://idx.co.id/home [ 11 April 2015, 12:30 WIB ]
http://idx.co.id/id-id/beranda/perusahaantercatat/laporankeuangandantahunan.aspx [ 11 April
2015, 13:00 WIB ]