Download - Q4-2012 - Presentasjon SpareBank 1 Gruppen
Q4Foreløpig regnskap 2012
Q4p g g p
Resultatfremleggelse fra SpareBank 1 Gruppen
Kirsten Idebøen, Administrerende direktør
14 februar 201314. februar 2013
Mer enn dobling av resultat før skatt i 2012 sammenlignet med 2011med 2011
Resultat før skatt konsern (MNOK) - kvartalsvis• Resultat før skatt: MNOK 787 (387) i 2012 og MNOK 234
(140) i 4. kvartal
• Resultat etter skatt i 2012: MNOK 439 (526)
• Høy skattekostnad som følge av engangseffekt på MNOK 193 ved innføring av nye regler for fritaksmetoden for
256234
1. kvartal 2. kvartal3. kvartal 4. kvartal
193 ved innføring av nye regler for fritaksmetoden for livsforsikringsselskap*
• Egenkapitalavkastning: 8,6 (11,1) %.– Korrigert for den ekstraordinære skattebelastningen, var
162 173145 123
140
234
Korrigert for den ekstraordinære skattebelastningen, var egenkapitalavkastningen i 2012 på 12,3 %
• Forvaltningskapital: NOK 46,6 (42,0) mrd.
123
• God soliditet:– Kapitaldekning: 14,9 (16,2) %– Kjernekapitaldekning: 13,4 (14,6) %– Godt kapitalisert til å møte nye og strengere kapitalkrav -60
2011 2012 Godt kapitalisert til å møte nye og strengere kapitalkrav ved innføring av Solvency II-regelverket
• SpareBank 1 Gruppen AS (morselskap) tar sikte på å utbetale hele resultat etter skatt, foreløpig beregnet til
O 68 b
2011 2012
2
MNOK 687, som utbytte
* Nytt regelverk inneholdt ikke overgangsordninger for skattemessig inngangsverdi. Bruk av historisk kostpris medførte dermed en betydelig engangseffekt ved beregning av latent utsatt skatt
Utvikling i resultat før skatt per forretningsområde
619
Resultat før skatt per datterselskap (MNOK) • Rekordhøyt resultat i livsforsikring. Bedret risiko- og administrasjonsresultat, økt bufferkapital og oppreserveringer for langt liv
414
479
619
År 2011År 2012
bufferkapital og oppreserveringer for langt liv.
• Sterk resultatfremgang i skadeforsikring. Høye netto finansinntekter og betydelig bedring i
185
forsikringsresultatet.
• Negativt resultat i ODIN på grunn av lavere gjennomsnittlig forvaltningskapital og
22 28 25
gjennomsnittlig forvaltningskapital og engangskostnader.
• God inntekstvekst i SpareBank 1 Markets. å
-155
-20
-169
Liv
B1 ade
N 1 kets
1G ans
Selskapet har gjennom året styrket sin posisjon betydelig i markedet for obligasjonsemisjoner. Underskudd i 2012 som følge av fortsatt oppbygging av et ledende kapitalmarkedsmiljø.
SB1 SB Ska
OD
IN SBM
ark
SB1
Fina
pp ygg g p j
• Resultat i SpareBank 1 Gruppen Finans preget av omsetningssvikt i Conecto og marginpress i Factoring God inntektsvekst i Portefølje
3
Factoring. God inntektsvekst i Portefølje.
SpareBank 1 Livsforsikring
Bedret administrasjons- og risikoresultat bid o til eko dhø t es ltat fø skattbidro til rekordhøyt resultat før skatt
4
SpareBank 1 LivsforsikringBedret administrasjons- og risikoresultat bidro til rekordhøyt ed et ad st asjo s og s o esu tat b d o t e o d øytresultat før skatt
• Resultat før skatt: MNOK 479 (414) i 2012 og 99 (98) i 4. kvartalR lt t f k tt (MNOK) k t l i
142 145
1. kvartal 2. kvartal3. kvartal 4. kvartal
kvartal– Resultat i 4. kvartal 2012 påvirket av økte oppreserveringer for
økt levealder*– Salg av innskuddspensjon har økt med 25,0 % i 2012– Salg av personforsikring har økt med 15,3 % i 2012
Resultat før skatt (MNOK) - kvartalsvis
129
94
10998 99
Salg av personforsikring har økt med 15,3 % i 2012
• Administrasjonsresultat: MNOK -56 (-66) i 2012 og MNOK -27 (-3) i 4. kvartal
S k l i k l k ld i h d k k d 78 – Svakere resultat i kvartalet skyldes i hovedsak engangskostnader i forbindelse med omstilling
• Risikoresultat: MNOK 292 (241) i 2012 og MNOK 90 (38) i 4 k t l
2011 2012
4. kvartal
• Renteresultat: MNOK 269 (369) i 2012 og MNOK 51 (3) i 4. kvartal2011 2012
• Høy skattekostnad på MNOK -290 (98) som følge av endring i regelverket for fritaksmetoden. Engangseffekten knyttet til endringen utgjorde MNOK 193
5
knyttet til endringen utgjorde MNOK 193
* Finanstilsynet anmodet livselskapene i desember om at risikooverskuddet innen kollektiv ytelsespensjon og fripoliser ble benyttet til avsetning for økt levealder.
SpareBank 1 LivsforsikringSelskapet har bygget solide buffere
15 2 % 14 8 %16,3 %
Selskapet har bygget solide buffereUtvikling i bufferkapital, per kvartal (% Kursreguleringsfond (MNOK) - akkumulertUtvikling i bufferkapital (%) - per kvartal
617 59014,6 % 15,2 %
14,0 % 14,1 %
11,0 %12,8 %
14,8 %13,6 %
327
185185
2009 2010 2011 2012
4. kv2010
1. kv2011
2. kv2011
3. kv2011
4. kv2011
1. kv2012
2. kv2012
3. kv2012
4. kv2012
Kjernekap. utover minstekrav DelårsresultatTilleggsavsetninger Kursreguleringsfond
• Avsetningene til økt levealder ble i 2012 styrket med MNOK 83 for ytelsespensjon og utgjør nå 5,4 % av premiereserven. Tilleggsavsetninger utgjør 4,4 %
• Forvaltningskapital: NOK 29,1 (26,6) mrd.
• Kapitaldekning: 18,5 % - uendret fra 2011
• For fripoliser ble det avsatt MNOK 62 og utgjør nå 3,3 % av premiereserven. Tilleggsavsetninger utgjør 2,0 %
• Selskapet har en samlet bestand i YTP og fripoliser på ca. NOK 7 Kapitaldekning: 18,5 % uendret fra 2011– Hele den ansvarlige kapitalen består av
kjernekapital– Estimert solvensmargin på 317,4 %, mot
303,5 % i 2011
p g p pmrd., tilsvarende en markedsandel på 2,3 %– YTP: ca. NOK 3 mrd. i forsikringsforpliktelser. Tilsvarer en
markedsandel på 2,2 %– Fripoliser: ca. NOK 4 mrd. i forsikringsforpliktelser. Tilsvarer en
å
6
,markedsandel på 2,5 %
SpareBank 1 SpareBank 1 Skadeforsikring konsernHø tt fi i t kt b t d li b d t Høyere netto finansinntekter og betydelig bedret forsikringsresultat
7
SpareBank 1 Skadeforsikring konsernHøyere netto finansinntekter og betydelig bedret Høyere netto finansinntekter og betydelig bedret forsikringsresultat
• Resultat før skatt: MNOK 619 (185) i 2012 og MNOK 198
1. kvartal 2. kvartal3 kvartal 4 kvartal
( ) g(168) i 4. kvartal
• Forsikringsresultat: MNOK 62 (-37) i 2012 og MNOK 26 ( 16) i 4 kvartal
Resultat før skatt (MNOK) - kvartalsvis
166185
168198
3. kvartal 4. kvartal (-16) i 4. kvartal– Betydelig bedret skaderesultat med økte inntekter og redusert
skadeprosent både i PM og BM i morselskapet, med henholdsvis 5,3 og 12,8 prosentpoeng fra 2011 til 2012
– Skadekostnadsprosjekt: Mål MNOK 140 i perioden 1 kvartal
50 5670
– Skadekostnadsprosjekt: Mål MNOK 140 i perioden 1. kvartal 2012 - 2. kvartal 2013. Realisert MNOK 112 per 4. kvartal 2012
• Netto finansinntekter: MNOK 538 (260) i 2012 og MNOK 120 (161) i 4 k t l
-89
120 (161) i 4. kvartal– Finansavkastning: 5,2 (2,9) %
• Premieinntekt for egen regning NOK 5,1 (4,7) mrd., 2011 2012
Premieinntekt for egen regning NOK 5,1 (4,7) mrd., tilsvarende en vekst på 8,0 %
• Bestandsvekst på MNOK 248, tilsvarende en vekst på 4 8 % T t l b t d 31 12 2012 å NOK 5 45 d
8
4,8 %. Total bestand per 31.12.2012 på NOK 5,45 mrd.
SpareBank 1 Skadeforsikring konsern Inntektsvekst og lavere skadeprosent i PM og BM i 2012Inntektsvekst og lavere skadeprosent i PM og BM i 2012
Combined ratio for egen regning (%) – i kvartaletCombined ratio for egen regning (%) – akkumulert*Combined ratio for egen regning inkl. personforsikring i SB1 Livsforsikring
17,3 18,417,3
22,2 16,718,5 20,2
105,5101,9
105,8100,7 101,6
96,5 101,593,4 20,0
98,2
18,2 18,8 17,418,8
94,0 96,2 97,7103,5 96,8*
93,4*
88,2 83 4 88,5 84 9 81 4
,24,4
88,2 83,4 88,578,5 84,9 78,0 81,4
69,1 78,375,8 77,5 80,3 84,6
1. kv2011
2. kv2011
3. kv2011
4. kv2011
1. kv2012
2. kv2012
3. kv2012
4. kv2012
Skadeprosent Kostnadsprosent20122008 2009 2010 2011
Skadeprosent Kostnadsprosentp p
Etter ny forskrift, skal indirekte skadebehandlingskostnader klassifiseres som skadeutbetalinger med virkning fra 2012. Dette medfører en allokering fra driftskostnader til utbetalte skader. Tallene for skade- og kostnadsprosent for tidligere år er omarbeidet i henhold til ny fo sk ift
9
forskrift.
SpareBank 1 MarketsStyrket på renteområdet – og positiv y p g pinntektsvekst
10
SpareBank 1 MarketsStyrket på renteområdet og positiv inntektsvekst
• Omsetningsvekst på alle forretningsområder i 4. kvartalResultater
Styrket på renteområdet – og positiv inntektsvekst
●Total omsetning− 2012: MNOK 150 (86), opp 73 %− I 4. kvartal: MNOK 50 (15), opp 228 %
●Positivt ordinært driftsresultat i 4. kvartal, før t kt i t t k t d
• SpareBank 1 Markets etablerte i 2012 et formalisert samarbeid med Sparebank 1 SMN om egenhandel i obligasjoner og derivater.
restrukturerings- og oppstartskostnader. Brutto verdiskaping for SB1-alliansen på MNOK 198 i 2012, hvorav MNOK 48 er inntektsført i eierbankene
Resultat før skatt
• Samarbeidet understøtter emisjonsvirksomheten og dermed plasseringskapasiteten.
S l k t h t k t i i j i k d t f ●Resultat før skatt− 2012: MNOK -169 (-155)− I 4. kvartal: MNOK -15 (-77)
• Selskapet har styrket sin posisjon i markedet for obligasjonsemisjoner betydelig gjennom året
Betydelig styrket markedsandel for obligasjonsemisjoner
Bokførte inntekter 2011-2012 (MNOK) - Utvikling kvartalsvis
SpareBank 1 kan gjennom ”
g j j
9 %
SpareBank 1 kan, gjennom SpareBank 1 Markets, levere hele kapitalstrukturen, fra banklån til obligasjoner og egenkapital
”
2 %
2011 2012
11
ODIN ForvaltningO o a gIgjen på offensiven
12
ODIN Forvaltning Ekstraordinære kostnader preger resultatetEkstraordinære kostnader preger resultatet
• Resultat før skatt: MNOK -20 (22) i 2012 og
1. kvartal 2. kvartal
MNOK -20 (-9) i 4. kvartal– Ekstraordinære kostnader på MNOK 30 preger
resultatet• Offensiv bemannings- og kostnadskutt gjennomført
Resultat før skatt (MNOK) - kvartalsvis
12 12
6
1,9
3. kvartal 4. kvartal Offensiv bemannings og kostnadskutt gjennomført – omstillingskostnader belastet regnskapet
• Verdien av goodwill i ODINs datterselskap i Finland er nedskrevet med MNOK 12,6
-0,5 -1,5
-9
• Forvaltningshonorarer: MNOK 257 (303) for året og MNOK 62 (62) i kvartalet– Lavere gjennomsnittlig forvaltningskapital i 2012 9
-20
gj g g psammenlignet med 2011
• Forvaltningskapital: NOK 24,8 (23,4) mrd.
2011 2012– Økt med NOK 0,4 mrd. i løpet av 4. kvartal 2012
• Markedsandel for aksjefond på 8,2 (8,9) % og 4 4 (3 8) % for kombinasjonsfond
13
4,4 (3,8) % for kombinasjonsfond
ODIN ForvaltningForbedring av investeringsprosess gir resultater – 10 av Forbedring av investeringsprosess gir resultater 10 av 12 aksjefond foran indeks
Fondenes avkastning per 31.12.2012 (%)
32,4Fondet Indeks
9,4
19,0
12,610,8
22,8
12,515,2
10,7
3 6 4,1
17,421,0
15,9
10,4
15,4
11,2
20,1
7,2 8,5 10,013,4
3,6 ,
-2,8-5,0
ODIN N
ODIN S i
ODIN Fi l d
ODIN N d
ODIN E
ODIN E
ODIN Gl b l
ODIN Gl b l
ODIN E i
ODIN M iti
ODIN Off h
ODIN Ei d INorge Sverige Finland Norden Europa Europa
SMBGlobal Global
SMBEmerging Markets
Maritim Offshore Eiendom I
• Ti av ODINs 12 aksjefond, alle 5 rentefond og alle j , g3 kombinasjonsfond foran referanseindeks i 2012
14
SpareBank 1 Gruppen Finans konsernSpareBank 1 Gruppen Finans konsernMarginpress i factoringvirksomheten og svak utvikling i inkassomarkedet. God vekst i porteføljevirksomhetenp j
15
SpareBank 1 Gruppen Finans konsernMarginpress i factoringvirksomheten og svak utvikling i inkassomarkedet. God vekst i porteføljevirksomheten
Resultat før skatt (MNOK) - akkumulert • Resultat før skatt*: MNOK 25 2 (27 9) i 2012 og MNOK
24,7
27,9
25,2År 2011
År 2012
• Resultat før skatt : MNOK 25,2 (27,9) i 2012 og MNOK 7,2 (5,9) i 4. kvartal
• Factoring har hatt god vekst det siste året, men lavere marginer presser inntjeningen Markedsandelen er økt
16,7
marginer presser inntjeningen. Markedsandelen er økt til 15,7 % i 2012 fra 14,1 % i 2011
• Høyere porteføljevolum i 2012 enn i 2011 har gitt økte 14,6
12,8inntekter i porteføljeadministrasjonen**. Samlet porteføljevolum var MNOK 1.504 (1.152) ved årsskiftet
• Nullvekst i inkassomarkedet. Reduserte
3,5
6,4Nullvekst i inkassomarkedet. Reduserte inkassoinntekter i Conecto som følge av lavere saksinngang
• SpareBank 1 Gruppen Finans har i 2012 bygget
Factoring Portefølje Conecto(inkasso)
SB1G Finans konsern
• SpareBank 1 Gruppen Finans har i 2012 bygget fundament for videre vekst og lønnsomhet. Samarbeidet med SpareBank 1-bankene gir fremover nye muligheter for kryssalg av inkassotjenester til bankenes BM-kunder
16
bankenes BM kunder.
*Resultat før skatt for SpareBank 1 Gruppen Finans konsern inkl. også ledelse og merverdiavskrivninger** Forretningsområde innen oppkjøp av porteføljer av krav som innfordres i konsernets inkassoselskap
Fremtidsutsikter – SpareBank 1 Gruppen konsern
• SpareBank 1-alliansen står sterkere enn noensinne. Både bankene og produktområdene hevder seg godt i konkurransebildet, og resultatutviklingen er god. SpareBank 1 Gruppen konsern vil, i tett samarbeid med alliansebankene, fortsette arbeidet med å styrke alliansens posisjon.
• SpareBank 1 Gruppen er gjennom sine ulike datterselskap eksponert mot verdipapirmarkedet og utvikling i børskurser og rente vil i stor grad påvirke verdipapirmarkedet, og utvikling i børskurser og rente vil i stor grad påvirke verdiskapingen i konsernet.
• Tettere samarbeid mellom skade- og livsforsikringsvirksomheten forventes å gi økte inntekter gjennom muligheter for kryssalg og et mer helhetlig kundetilbud. Samarbeidet vil også skape grunnlag for mer effektive prosesser i hele verdikjeden, sterkere konkurranseevne og lavere kostnader.
17
Hele Norges sparebank18
18
Hele Norges sparebank
A dikAppendiks
19
SpareBank 1-alliansen har en solid forretningsmodell, med nærhet til kundene og en konservativ risikoprofilg p
Aksjonærer og d b SamSpardistributører SamSpar
19,5 % 19,5 % 19,5 % 12 % 19,5 % 10 %
Produkter, provisjon og utbytte
S lSalg
BN B k B k 1 O l Ak h SpareBank 1 Skadeforsikring ODIN Forvaltning
SpareBank 1 Gruppen AS
Virksomheter i
BN Bank Bank 1 Oslo Akershus
SpareBank 1 NæringskredittSpareBank 1 Boligkreditt
SpareBank 1 Skadeforsikring(100 %)
ODIN Forvaltning(100 %)
SpareBank 1 Livsforsikring(100 %)
SpareBank 1 Medlemskort(100 %)
SpareBank 1‐alliansen
EiendomsMegler 1 SpareBank 1 Markets(97,55 %)
AlliansesamarbeidetMerkevare, teknologi, kompetanse, prosesser, beste praksis og innkjøp.
SpareBank 1 Gruppen Finans(100 %)
Kompetansesentre: Betaling/Trondheim, kreditt/Stavanger, læring/Tromsø
20
SpareBank 1 GruppenNøkkeltallNøkkeltall
4. kv 3. kv 2. kv 1. kv 4. kv 3. kv 2. kv 1. kv Året2012 2012 2012 2012 2011 2011 2011 2011 2012 2011
KonsernResultat etter skatt (MNOK) -51,8 227,7 63,4 199,9 281,0 -4,3 97,2 151,9 439,2 525,8Egenkapitalavkastning (%) -3,8 % 17,2 % 5,0 % 15,9 % 23,2 % -0,3 % 8,1 % 12,9 % 8,6 % 11,1 %Egenkapitalavkastning (%) 3,8 % 17,2 % 5,0 % 15,9 % 23,2 % 0,3 % 8,1 % 12,9 % 8,6 % 11,1 %Kapitaldekning per kvartal (%) 14,9 % 16,7 % 15,9 % 14,8 % 16,2 % 16,3 % 16,2 % 16,1 % 14,9 % 16,2 %Kjernekapitaldekning per kvartal (%) 13,4 % 15,3 % 14,5 % 13,1 % 14,6 % 14,0 % 13,9 % 12,6 % 13,4 % 14,6 %
SB1 LivsforsikringRisikoresultat etter tekniske avsetninger (MNOK) 89,8 79,7 92,6 29,4 38,5 63,5 70,1 69,4 291,5 241,4Administrasjonsresultat (MNOK) -26,7 -3,1 -19,0 -7,5 -3,2 -19,8 -24,2 -18,7 -56,2 -65,9Renteresultat (MNOK) 51,2 97,3 47,0 73,2 3,1 51,6 108,0 205,8 268,8 368,5Resultat etter skatt (MNOK) 154 4 128 7 89 1 125 8 193 7 114 6 73 8 129 9 189 2 511 9Resultat etter skatt (MNOK) -154,4 128,7 89,1 125,8 193,7 114,6 73,8 129,9 189,2 511,9Bufferkapital inkl. årets resultat* per kvartal (%) 13,6 % 16,3 % 14,8 % 12,8 % 11,0 % 14,1 % 14,0 % 15,2 % 13,6 % 11,0 %Kapitaldekning per kvartal (%) 18,5 % 19,0 % 20,0 % 17,5 % 18,5 % 18,5 % 17,1 % 19,2 % 18,5 % 18,5 %Kursreguleringsfond per kvartal (MNOK) 590,0 555,5 389,6 465,9 184,9 13,0 326,3 448,2 590,0 184,9
SB1 Skadeforsikring konsernResultat fra forsikringsvirksomheten (MNOK) 25,8 24,9 31,1 -19,5 -16,0 0,5 8,2 -29,9 62,4 -37,3Netto finansinntekter (MNOK) 119,8 172,8 51,0 194,0 160,8 -62,3 66,8 95,1 537,6 260,3Resultat etter skatt (MNOK) 147,6 142,6 42,2 139,5 90,3 -81,2 41,8 39,8 471,9 90,7Skadeprosent f.e.r (%) 69,1 % 81,4 % 78,0 % 84,9 % 78,5 % 88,5 % 83,4 % 88,2 % 78,3 % 84,6 %Kostnadsprosent f.e.r (%) 24,4 % 20,2 % 18,5 % 16,7 % 22,2 % 17,3 % 18,4 % 17,3 % 20,0 % 18,8 %Combined ratio f.e.r (%) 93,4 % 101,5 % 96,5 % 101,6 % 100,7 % 105,8 % 101,9 % 105,5 % 98,2 % 103,5 %Bestandspremie (MNOK) 5 446 5 455 5 407 5 328 5 198 5 092 4 986 4 825 5 446 5 198
ODIN ForvaltningForvaltningshonorar (MNOK) 62,5 64,0 63,4 67,2 61,8 69,4 85,5 86,8 257,1 303,5Forvaltningshonorar (MNOK) 62,5 64,0 63,4 67,2 61,8 69,4 85,5 86,8 257,1 303,5Resultat etter skatt (MNOK) -18,6 1,4 -1,0 -0,3 -7,0 4,3 8,9 8,6 -18,5 14,8Forvaltningskapital per kvartal (MNOK) 24 803 24 370 23 541 26 173 23 433 22 539 30 101 33 348 24 803 23 433Markedsandel aksjefond per kvartal (%) 8,2 % 8,3 % 8,4 % 8,9 % 8,9 % 8,8 % 9,9 % 10,6 % 8,2 % 8,9 %Markedsandel kombinasjonsfond per kvartal (%) 4,4 % 4,0 % 4,1 % 3,8 % 3,8 % 3,8 % 3,5 % 3,2 % 4,4 % 3,8 %
SB1 MarketsDriftsinntekter (MNOK) 50,1 26,6 40,0 32,9 15,3 12,6 23,5 34,8 149,6 86,3R lt t tt k tt (MNOK) 12 7 46 6 32 6 32 5 57 4 37 3 15 9 2 4 124 4 113 1Resultat etter skatt (MNOK) -12,7 -46,6 -32,6 -32,5 -57,4 -37,3 -15,9 -2,4 -124,4 -113,1
SB1G Finans konsernResultat etter Skatt SB1G Finans konsern (MNOK) 5,4 2,7 5,4 4,9 4,4 8,4 1,8 4,5 18,4 19,1Resultat etter skatt SB1G Finans - morselskap (MNOK) 4,0 1,8 1,0 2,2 4,1 3,7 0,1 1,4 9,0 9,3Resultat etter skatt Conecto (MNOK) 2,1 1,6 5,0 3,3 2,2 6,7 3,7 5,1 12,0 17,7
21
*) For 4. kvartal vises bufferkapitalen etter disponering av årets resultat
SpareBank 1 Gruppen konsernResultat for 2012
B l i ill k 2012 2011Året
Resultat for 2012
Beløp i mill. kroner 2012 2011
Andel resultat fra datterselskapene før skatt: - SpareBank 1 Livsforsikring 479,4 414,1 - SpareBank 1 Skadeforsikring konsern 618,9 185,3 ODIN Forvaltning 20 4 21 8 - ODIN Forvaltning -20,4 21,8 - SpareBank 1 Markets -168,5 -154,8 - SpareBank 1 Medlemskort 10,4 12,1 - SpareBank 1 Gruppen Finans konsern 25,1 27,9 - Konsernjusteringer -8,4 28,6Sum resultat datterselskaper før skatt 936,4 535,1Su esu tat datte se s ape ø s att 936,4 535,Driftskostnader morselskap -75,1 -88,6Netto finans morselskap -74,7 -59,3Andel tilknyttede selskap/felleskontrollert virksomhet 0,0 0,2Resultat før skatt 786,6 387,3Skattekostnad -347,5 138,5*Resultat etter skatt 439,2 525,8
Majoritetens andel av resultat etter skatt 442,2 529,8Minoritetens andel av resultat etter skatt -3,0 -4,0
ÅretNøkkeltall 2012 2011Egenkapitalavkastning 8,6 % 11,1 %
Året
* Høy skattekostnad i konsernet som følge av engangseffekten på MNOK 193 ved innføring av nye regler vedrørende begrensning av
22
Høy skattekostnad i konsernet som følge av engangseffekten på MNOK 193 ved innføring av nye regler vedrørende begrensning av fritaksmetoden for aksjer som eies av livsforsikringsselskap.
SpareBank 1 Gruppen konsern Kvartalsvise resultaterKvartalsvise resultater
4. kv 3. kv 2. kv 1. kv 4. kv 3. kv 2. kv 1. kv 4. kv 3. kvBeløp i mill. kroner 2012 2012 2012 2012 2011 2011 2011 2011 2010 2010
Andel resultat fra datterselskapene før skatt - SpareBank 1 Livsforsikring 99,0 144,6 141,8 94,1 98,1 77,7 109,0 129,4 72,5 85,8 - SpareBank 1 Skadeforsikring konsern 197,9 185,0 70,4 165,5 167,6 -88,8 56,2 50,3 307,5 253,9 - ODIN Forvaltning -20,3 1,9 -1,5 -0,5 -8,5 6,3 12,2 11,9 16,5 17,0 - SpareBank 1 Markets -14,6 -64,2 -44,9 -44,8 -77,5 -51,8 -22,1 -3,4 -24,0 -29,0 - SpareBank 1 Medlemskort 2,4 2,8 2,4 2,8 4,5 2,0 2,5 3,1 1,9 2,7 - SpareBank 1 Gruppen Finans konsern 7,2 3,8 7,5 6,8 5,9 12,2 3,0 6,8 6,6 -4,9 - Konsernjusteringer -0,4 1,0 -9,0 0,0 -1,9 16,4 15,1 -0,9 -6,3 -7,4Sum resultat datterselskaper før skatt 271,1 274,9 166,6 223,8 188,1 -26,1 175,9 197,1 374,6 318,1Driftskostnader morselskap -18,4 2,9 -26,1 -33,5 -29,4 -16,0 -15,6 -27,7 -16,5 40,7Netto finans morselskap -18,6 -21,6 -17,7 -16,8 -19,2 -18,0 -15,0 -7,1 -15,6 -11,4Andel tilknyttede selskap og felleskontrollert virksomhet 0,0 0,0 0,0 0,0 0,2 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0Resultat før skatt 234,0 256,2 122,9 173,5 139,6 -60,1 145,4 162,4 342,5 347,4Skattekostnad -285,9 -28,5 -59,5 26,4 141,4 55,8 -48,1 -10,5 -18,5 -88,4Resultat etter skatt -51,8 227,7 63,4 199,9 281,0 -4,3 97,2 151,9 324,0 259,1
Majoritetens andel av resultat etter skatt -51,5 228,8 64,2 200,7 282,6 -3,1 98,0 152,4 327,9 263,9Minoritetens andel av resultat etter skatt -0,3 -1,1 -0,8 -0,8 -1,6 -1,1 -0,8 -0,5 -3,9 -4,8
23
SpareBank 1 Livsforsikring Resultat for 4. kvartal og året 2012
4. kv 3. kv 2. kv 1. kv 4. kvBeløp i mill. kroner 2012 2012 2012 2012 2011 2012 2011 Risikoinntekter 502,4 380,6 369,1 361,2 348,4 1 613,3 1 338,7
Året
Resultat for 4. kvartal og året 2012
Risikokostnader -405,2 -291,5 -266,2 -340,4 -303,6 -1 303,3 -1 061,7Risikoresultat 97,2 89,2 102,9 20,7 44,8 310,0 277,0 Tekniske avsetninger -7,4 -9,5 -10,3 8,7 -6,3 -18,5 -35,6Risikoresultat etter tekniske avsetninger 89,8 79,7 92,6 29,4 38,5 291,5 241,4 Oppreservering -50,6 0,0 0,0 0,0 0,0 -50,6 0,0Risikoresultat etter tekn. avs. og oppres. 39,1 79,7 92,6 29,4 38,5 240,9 241,4
*g pp , , , , , , ,
Gebyrer 189,2 192,3 180,9 184,8 196,7 747,1 708,6 Driftskostnader ekskl. provisjoner -144,7 -130,6 -137,4 -128,6 -130,9 -541,3 -527,2 Provisjoner -71,1 -64,8 -62,5 -63,7 -69,0 -262,1 -247,3Administrasjonsresultat -26,7 -3,1 -19,0 -7,5 -3,2 -56,2 -65,9 Netto finansinntekter 171,8 218,8 153,1 188,6 113,7 732,3 791,1 Garantert rente -120 6 -121 5 -106 1 -115 4 -110 6 -463 6 -422 6 Garantert rente 120,6 121,5 106,1 115,4 110,6 463,6 422,6Renteresultat 51,2 97,3 47,0 73,2 3,1 268,8 368,5 Oppreservering -20,8 -32,2 -10,3 -31,3 -154,3 -94,7 -187,3Renteresultat etter oppreservering 30,4 65,0 36,7 41,9 -151,2 174,1 181,2 Vederlag for rentegaranti 6,8 6,7 6,1 6,3 5,7 25,9 22,6Samlet resultat før tilleggsavsetninger 49,7 148,4 116,6 70,1 -110,2 384,7 379,4 A t i til till t i 11 2 32 5 0 0 0 0 124 8 43 7 0 0 Avsetning til tilleggsavsetninger -11,2 -32,5 0,0 0,0 124,8 -43,7 0,0 Resultat til kunder 20,7 -20,9 -27,7 -15,2 37,4 -43,1 -61,5 Avkastning på selskapets midler 39,8 49,6 52,9 39,2 46,1 181,5 96,2Resultat til eier før skatt 99,0 144,6 141,8 94,1 98,1 479,4 414,1 Skattekostnad -253,4 -15,9 -52,6 31,7 95,6 -290,2 97,8Resultat til eier etter skatt -154,4 128,7 89,1 125,8 193,7 189,2 511,9
Nøkkeltall Året2012 2011
Kapitaldekning 18,5 % 18,5 %Bufferkapital i % etter disponering av årets resultat 13,6 % 11,0 %
24
p p g , ,
* Finanstilsynet anmodet livselskapene i desember om at risikooverskuddet innen kollektiv ytelsespensjon og fripoliser ble benyttet til avsetning for økt levealder.
SpareBank 1 LivsforsikringResultat per portefølje for 2012Resultat per portefølje for 2012
Beløp i mill. kronerKollektiv-
porteføljenGamle individuelle
produkterInvesteringsvalgs-
porteføljenSelskaps-
porteføljen TotaltRisikoresultat 280,8 13,1 -2,3 0,0 291,5Administrasjonsresultat 68,9 -44,6 -80,4 0,0 -56,2Renteresultat 193,9 68,1 4,1 2,6 268,8Oppreservering -145,3 0,0 0,0 0,0 -145,3Vederlag for rentegaranti 25,9 0,0 0,0 0,0 25,9Resultat til kunde -43,1 -43,7 0,0 0,0 -86,8Avkastning på selskapets midler 0,0 0,0 0,0 181,5 181,5Sum 381,0 -7,1 -78,6 184,1 479,4, , , , ,
25
SpareBank 1 LivsforsikringUtvikling i premieinntekterUtvikling i premieinntekter
4. kv 3. kv 2. kv 1. kv 4. kvBeløp i mill kroner 2012 2012 2012 2012 2011 2012 2011
ÅretBeløp i mill. kroner 2012 2012 2012 2012 2011 2012 2011 Individuelle rente-/pensjonsforsikringer 101,0 79,6 72,3 72,3 72,1 325,3 284,9 Individuelle kapitalforsikringer 155,6 154,1 150,2 147,9 147,7 607,7 570,6 Kollektive pensjonsforsikringer 115,0 95,3 74,4 244,3 94,4 528,9 465,6 Ulykkesforsikringer 57,3 56,7 55,1 53,8 52,0 223,0 199,0 Gruppelivsforsikringer 125 0 136 2 132 2 239 1 125 0 632 5 604 4 Gruppelivsforsikringer 125,0 136,2 132,2 239,1 125,0 632,5 604,4 Unit Link - Renteforsikringer 8,3 8,2 8,5 9,3 10,6 34,4 39,0 Unit Link - Kapitalforsikringer 31,1 31,6 35,2 36,7 44,6 134,7 181,1 Innskuddstjenestepensjon 305,3 280,3 273,1 265,1 252,3 1 123,8 980,7Sum brutto forfalte premieinntekter 898,6 842,0 801,1 1 068,5 798,7 3 610,2 3 325,5 Overførte premiereserver fra andre selskaper 161 4 116 8 194 7 102 4 216 3 575 2 660 8 Overførte premiereserver fra andre selskaper 161,4 116,8 194,7 102,4 216,3 575,2 660,8 Avgitt gjenforsikringspremie -42,4 -42,4 -41,2 -28,6 -36,4 -154,5 -160,4Premieinntekter for egen regning 1 017,6 916,4 954,5 1 142,3 978,5 4 030,8 3 825,9
26
SpareBank 1 LivsforsikringAvkastning for kundeporteføljer med garanti per utgangen av kvartalet
Verdijustert avkastning k kl di d i l Bokført avkastning:ekskl. verdiendring anlegg: Bokført avkastning:
3. kv2012
4. kv2012
3. kv2012
4. kv2012
3. kv2012
4. kv2012
3. kv2012
4. kv2012
3. kv2012
4. kv2012
3. kv2012
4. kv2012
3. kv2012
4. kv2012
3. kv2012
4. kv2012
6,0
4 5 4 5
7,3
6,25,7
5,23,6
4,0
4,7
5,6 5,4
4,3
4,5 4,54,0
Pros
ent
3,1 3,0
Pros
ent
SpareBank 1 Storebrand DNB Livsforsikring Nordea SpareBank 1 Storebrand DNB Livsforsikring Nordea
27 Kilde: selskapspresentasjoner
SpareBank 1 LivsforsikringA k t i di k d t f lj d ti 31 12 2012Avkastning ordinær kundeportefølje med garanti per 31.12.2012
16,5Aksjer Norge
Prosent
3,8
17,2
Pengemarked
Aksjer utland
9 9
8,5
,
Obligasjon utland
Obligasjon Norge
5,1
9,9
Hold til forfall
Obligasjon utland
6,0Eiendom
28
SpareBank 1 LivsforsikringBalanse per 31 12 2012Balanse per 31.12.2012
B l i ill k 2012 2011Året
Beløp i mill. kroner 2012 2011 Immaterielle eiendeler 165 107 Investeringer 3 140 2 881 Gjenforsikringsandel av forsikringsforpliktelser 213 223 F d i 105 225 Fordringer 105 225 Andre eiendeler 128 368 Forskuddsbetalte kostnader, opptjente inntekter 6 0 Investeringer i kollektivporteføljen 17 062 15 909 Investeringer i investeringsvalgporteføljen 8 239 6 896 Investeringer i investeringsvalgporteføljen 8 239 6 896SUM EIENDELER 29 059 26 607 Innskutt egenkapital 2 073 1 825 Opptjent egenkapital 428 435 Ansvarlig lånekapital 200 200 Ansvarlig lånekapital 200 200 Forsikringsforpliktelser - kontraktsfastsatte 16 953 15 812 Forsikringsforpliktelser - investeringsvalg 8 347 6 993 Avsetning for forpliktelser 275 88 Premiedepot fra gjenforsikringsselskaper 139 139 Premiedepot fra gjenforsikringsselskaper 139 139 Forpliktelser 553 1 043 Påløpte kostnader, forskuddsbetalte inntekter 90 73SUM EGENKAPITAL OG GJELD 29 059 26 607
29
Aktivaallokering per portefølje per 31.12.2012 (31 12 2011)
SB1 Skadeforsikring SB1 Li sfo sik ing
(31.12.2011)
gkonsernSB1 Livsforsikring
Kollektivporteføljen Selskapsporteføljen
12 6 (13 8) % 0 2 ( 4 5) %
Investeringsvalg-porteføljen
8,2 (7,9) %11,0 (12,7) %
10,1 (10,4) %39,2 (37,4) %
12,6 (13,8) %0,7 (-0,2) %
0,2 (-4,5) %
18,4 (18,8) %46,3 (45,9) %
70,7 (69,0) %27 8 (28 0) % 19,6 (21,0) % 65,7 (60,9) %15 8 (24 8) %
53,2 (54,2) % 70,7 (69,0) %27,8 (28,0) % ( ) 15,8 (24,8) %0,4 (-0,1) %
Aksjer Annet ObligasjonerAksjerAnnetEiendomObligasjoner-amortisert kostObligasjoner-Markedsverdi
AnnetEiendomObligasjoner-amortisert kostObligasjoner-Markedsverdi
AksjerEiendomObligasjoner-amortisert kostObligasjoner-Markedsverdi
NOK 16,9 (15,7) mrd. NOK 3,1 (2,9) mrd. NOK 11,0 (9,6) mrd.NOK 8,2 (6,9) mrd.
Obligasjoner Markedsverdi
30
SpareBank 1 Skadeforsikring konsern Resultat for 4. kvartal og året 2012Resultat for 4. kvartal og året 2012
4. kv 3. kv 2. kv 1. kv 4. kvBeløp i mill kroner 2012 2012 2012 2012 2011 2012 2011
ÅretBeløp i mill. kroner 2012 2012 2012 2012 2011 2012 2011 Forfalt brutto premie 1 283,6 1 172,6 1 431,1 1 713,1 1 281,4 5 600,4 5 358,2Opptjente premier f.e.r. 1 293,4 1 287,9 1 257,3 1 234,5 1 226,8 5 073,1 4 695,9Påløpne erstatninger f.e.r. -893,5 -1 048,2 -980,7 -1 048,5 -963,5 -3 970,9 -3 973,5Forsikringsrelaterte driftskostnader f.e.r. -315,1 -259,6 -232,1 -206,2 -271,9 -1 012,9 -884,7Andre forsikringsrelaterte inntekter/kostnader 0,1 11,3 1,7 1,2 1,5 14,3 31,8g , , , , , , ,Andre tekniske avsetninger -59,1 33,5 -15,1 -0,5 -8,4 -41,2 93,2Forsikringsresultat 25,8 24,9 31,1 -19,5 -15,5 62,4 -37,3Netto finansinntekter 119,8 172,8 51,0 194,0 160,8 537,6 260,3Andre kostnader -0,1 0,0 0,0 0,0 0,0 -0,1 0,0Resultat før sikkerhetsavsetninger 145,6 197,7 82,1 174,5 145,3 599,9 223,0Endring av sikkerhetsavsetning 52,4 -12,7 -11,7 -9,0 22,9 19,0 -37,7Resultat før skatt 197,9 185,0 70,4 165,5 168,1 618,9 185,3Skattekostnad -50,3 -42,4 -28,2 -26,0 -77,3 -147,0 -94,6Resultat etter skatt 147,6 142,6 42,2 139,5 90,8 471,9 90,7
4. kv 3. kv 2. kv 1. kv 4. kvNøkkeltall 2012 2012 2012 2012 2011 2012 2011Skadeprosent f.e.r. 69,1 % 81,4 % 78,0 % 84,9 % 78,5 % 78,3 % 84,6 %Kostnadsprosent f.e.r. 24,4 % 20,2 % 18,5 % 16,7 % 22,2 % 20,0 % 18,8 %Combined ratio f e r 93 4 % 101 5 % 96 5 % 101 6 % 100 7 % 98 2 % 103 5 %
Året
Combined ratio f.e.r. 93,4 % 101,5 % 96,5 % 101,6 % 100,7 % 98,2 % 103,5 %Kapitaldekning 33,7 % 32,8 %
31
ODIN ForvaltningResultat for 4 kvartal og året 2012Resultat for 4. kvartal og året 2012
4. kv 3. kv 2. kv 1. kv 4. kvBeløp i mill. kroner 2012 2012 2012 2012 2011 2012 2011F lt i h 62 5 64 0 63 4 67 2 61 8 257 1 303 5
Året
Forvaltningshonorarer 62,5 64,0 63,4 67,2 61,8 257,1 303,5Sum driftsinntekter 62,5 64,0 63,4 67,2 61,8 257,1 303,5Lønnskostnader -34,8 -24,8 -25,9 -24,6 -25,5 -110,1 -108,5Avskrivninger -6,4 -6,3 -6,8 -6,5 -10,2 -26,0 -23,5Andre driftskostnader -30,0 -31,2 -32,5 -36,9 -34,9 -130,5 -151,1Sum driftskostnader -71,1 -62,3 -65,2 -68,0 -70,5 -266,6 -283,1Driftsresultat -8,6 1,7 -1,8 -0,8 -8,7 -9,6 20,3Finanskostnader -11,7 0,2 0,4 0,3 0,2 -10,8 1,5Resultat før skatt -20,3 1,9 -1,5 -0,5 -8,5 -20,4 21,8Skattekostnad 1,7 -0,5 0,5 0,2 1,5 1,9 -7,1, , , , , , ,Resultat etter skatt -18,6 1,4 -1,0 -0,3 -7,0 -18,5 14,8
32