2015-07-17 NCC AB 1Rotebrobroarna, Stockholm
Halvårsrapport1 januari - 30 juni 2015
Peter WågströmVd och koncernchefAnn-Sofie Danielsson Chief Financial Officer
2015-07-17 NCC AB 2Rotebrobroarna, Stockholm
2015-07-17 NCC AB 3Rotebrobroarna, Stockholm
Q2 2015 i korthet
2015-07-17 NCC AB 4
Orderingång15,8 Mdr SEK (17,3)
Orderstock58,4 Mdr SEK (56,7)
Wiesenweg, Köln
Nettoomsättning14,2 Mdr SEK (13,5)
Resultat efter finansiella poster541 MSEK (576)
Januari - juni 2015 i korthet
2015-07-17 NCC AB 5
Orderingång29,1 Mdr SEK (30,5)
Nettoomsättning25,4 Mdr SEK (23,3)
Orderstock58,4 Mdr SEK (54,8, 31 dec 2014)
Resultat efter finansiella poster287 MSEK (336)
Trender på den nordiska byggmarknaden
2015-07-17 NCC AB 6
SverigeTillväxt i alla segment
NorgeGynnsam trend för infrastruktur
DanmarkTillväxt i Köpenhamn och Aarhus – bostäder och övriga hus, energirenovering
FinlandUtmanande marknad
Hercules fabrik, Västerås.
2015-07-17 NCC AB 7
Ökad nettoomsättningNCC Construction
0
5
10
15
20
25
30
35
40
45
50
Q12011
Q2 Q3 Q4 Q12012
Q2 Q3 Q4 Q12013
Q2 Q3 Q4 Q12014
Q2 Q3 Q4 Q12015
Q2
Orderingång, kvartal Orderstock Orderingång R12 Nettoomsättning, R12Mdr SEK
Ökad andel små/medelstora projektNCC Construction
25%
32%
14%
10%
8%
4%
7%
10%
36%
17%
14%
10%
6%
6%
> 300 MSEK
100-300 MSEK
50-100 MSEK
25-50 MSEK
10-25 MSEK
5-10 MSEK
< 5 MSEK
Q12014
Q2 Q3 Q4 Q12015
Q20%
10%20%30%40%50%60%70%80%90%
100%
Projektstorlek, orderingångTotalt 10,6 Mdr SEK
Projektstorlek, orderstockTotalt 37,5 Mdr SEK
2015-07-17 NCC AB 8
Q2 2014Q2 2015
<5 5-10 10-25 25-50
50-100
100-300
>300
MSEK
2015-07-17 NCC AB 9
Geografisk fördelningOrderingång, NCC Construction
0
1 000
2 000
3 000
4 000
5 000
6 000
7 000
8 000
Sverige Danmark Finland Norge
Q2 2014 Q2 2015MSEK
2015-07-17 NCC AB 10
God orderingång i bostäder Orderingång, NCC Construction
0
1 000
2 000
3 000
4 000
5 000
6 000
Anläggning Bostäder Övriga hus
Q2 2014 Q2 2015MSEK
2015-07-17 NCC AB 11
Ett urval byggprojekt i Q2Utbyggnad av E22 utanför Kalmar, Sverige260 MSEK
Renovering och utbyggnad av Harju campus, Finland270 MSEK
Bostäder, Islands Brygge i Köpenhamn, Danmark360 MSEK
Brynsengfaret Skola, Oslo, Norge270 MSEK
Flera stora partneringavtaltecknade i Q2
2015-07-17 NCC AB 12
Södersjukhuset, Stockholm
Nytt barnsjukhus, Göteborg, ≈ 850 MSEKUtbyggnad av Södersjukhuset, Stockholm, ≈ 1 Mdr SEKTre sjukhus i Sörmland, ≈ 3 Mdr SEK
Orderregistreras i kommande kvartal
2015-07-17 NCC AB 13
StenmaterialStabil efterfrågan
AsfaltGod efterfrågan
VägserviceStabil efterfrågan
Trender i stenmaterial, asfalt, beläggning och vägserviceNordiska marknaden
Något lägre volym stenmaterial Såld volym stenmaterial, tusentals ton
2015-07-17 NCC AB 14
8 2737 862
Q22014
Q22015
Ohkola, Finland
2015-07-17 NCC AB 15
1 930 1 985
Q22014
Q22015
…något högre asfaltvolymerSåld volym asfalt, tusentals ton
Asfaltmålet i Norge
Den norska konkurrensmyndigheten ålade NCC en avgift på 140 miljoner norska kronor för olagligt samarbete i Trøndelag under 2005 till 2008Tingsrätten i Norge minskade i fjol avgiften till 40 miljoner norska kronorHovrätten i Norge har beslutat höja den avgift som NCC ålades i asfaltmålet från 40 miljoner norska kronor till 150 miljoner norska kronorNCC har tidigare reserverat ett belopp motsvarande norsk rättspraxisNCC har till mitten av september på sig för att överklaga domen till Högsta domstolen i Norge
2015-07-17 NCC AB 16
Trender på bostadsmarknaden
2015-07-17 NCC AB 17
PrivatkunderGynnsam marknad i Sverige och Tyskland Stabil efterfrågan i S:t PetersburgUtmanande marknad i FinlandLokala variationer i NorgeGod efterfrågan i Köpenhamn
InvesterarmarknadenGod efterfrågan på investerarpaket i Tyskland, Sverige och Finland
Provinzialstrasse, Ahrstrasse, Niederkassel, Tyskland
294 195
Q22014
Q22015
DanmarkNorge
Högre försäljning till privatkunderAntal sålda bostäder
2015-07-17 NCC AB 18
1 4721 469
Investerarpaket
S:t Petersburg
Baltikum
Tyskland
Finland
Sverige
Metropolitan, Uppsala
Hög försäljningsgrad
2015-07-17 NCC AB 19
Hattingen, Gartenkamp, Tyskland
Antal bostäder
Till privatkunder Till investerare Totalt
30 juni2015
30 juni 2014
30 juni 2015
30 juni2014
30 juni2015
30 juni2014
Pågående produktion 6 538 6 014 1 901 1 600 8 439 7 614
Försäljningsgrad, % 70 54 93 100 75 64
Försäljning inkl bokningar, % 78 62 93 100 81 70
Färdigställandegrad, % 53 50 72 50 57 50
294
326
Q22014
Q22015
1 403
1 568
Starter främst i Sverige Antal startade bostäder
2015-07-17 NCC AB 20
Årstaliden, Stockholm
InvesterarpaketS:t PetersburgBaltikumTysklandFinlandDanmarkNorgeSverige
2015-07-17 NCC AB 21
Några startade bostadsprojekt i Q2
Grand Central, Södertälje, Sverige42 bostäder
Brahenportti, Åbo, Finland, 38 bostäder
Götelstraße, Berlin, Tyskland18 bostäder
Strandtorvet, Köpenhamn, Danmark25 bostäder
2015-07-17 NCC AB 22
Fler bostäder att färdigställa 2015: 3 539 (2 602)Beräknat färdigställande
0
200
400
600
800
1 000
1 200
1 400
1 600
1 800
2 000
Q32015
Q4 Q1 2016 Q2 Q32016
Q42016
Later
InvesterarpaketSverigeNorgeDanmarkFinlandTysklandBaltikumS:t PetersburgSåld andel
Antal bostäder
106 sålda och färdigställda bostäder, att resultatavräkna
2015-07-17 NCC AB 23
BostadsportföljenBostäder till privatkunder, pågående produktion30 juni 2015 (31 dec 2014)
47% (41)
6% (7)
11% (11)
1% (1)
19% (20)
11% (12)
5% (8)
Sverige
Finland
S:t Petersburg
Baltikum
Tyskland
Danmark
Norge
Antal bostäder Beräknat värde
32% (29)
7% (8)
36% (36)
2% (2)
16% (17)
5% (4)
2% (4)
Sverige
Finland
S:t Petersburg
Baltikum
Tyskland
Danmark
Norge
Trender på nordiska fastighetsmarknaden
2015-07-17 NCC AB 24
InvesterarmarknadenStort intresse för den nordiska marknaden Finland • Avvaktande investerare
HyresmarknadenGod efterfrågan i SverigeStabil i Danmark Försvagning i NorgeSvag efterfrågan i Finland
Frederiks Plads, Aarhus, Danmark
2015-07-17 NCC AB 25Lielathikeskus Retail Cente, Tampere
0
50 000
100 000
150 000
200 000
250 000
300 000
2012Q1
Q2 Q3 Q4 2013Q1
Q2 Q3 Q4 2014Q1
Q2 Q3 Q4 2015Q1
Q2
Uthyrningsbar yta början av kvartalet
Uthyrt i kvartalet
Tidigare uthyrd yta
God uthyrning i kvartalet– 23 900 kvmUthyrd yta, kvm
2015-07-17 NCC AB 26
Sverige – en stor andel av portföljenUthyrningsbar yta, kvm, i pågående eller färdigställda ej resultatavräknade projekt
0
50 000
100 000
150 000
200 000
250 000
300 000
Q12013
Q2 Q3 Q4 Q12014
Q2 Q3 Q4 Q12015
Q2
Sverige
NorgeDanmarkFinland
14Antal projekt
22
25
17
24
1617
1716
15
2015-07-17 NCC AB 27
NCC tar nästa steg i utvecklingen av Mölndals nya innerstad
2015-07-17 NCC AB 28
Ann-Sofie Danielsson Chief Financial Officer
Hürth-Stotzheim, Köln, Tyskland
545 512 526
677 649
2011Q2
2012Q2
2013Q2
2014Q2
2015Q2
Q2 2015 i kortheet
2015-07-17 NCC AB 29
Orderstock på en hög nivå Ökande nettoomsättning
Rörelseresultat, MSEK
Rådhuset, Kristianstad
2015-07-17 NCC AB 30
Resultaträkning
MSEKApr-jun
2015Apr-jun
2014Jul 14-jun 15
Jan-dec2014
Nettoomsättning 14 152 13 479 58 916 56 867
Bruttoresultat 1 493 1 460 5 776 5 691Försäljnings- och administrationskostnader -845 -787 -3 228 -3 117Kostnadsprocent Övrigt
6,0%2
5,8%4
5,5%30
5,5%31
Rörelseresultat 649 677 2 578 2 604Finansiella poster -108 -102 -394 -370Resultat efter finansiella poster 541 576 2 185 2 234Skatt -105 -125 -378 -396Skattesats 19,4% 21,7% 17,3% 17,7%Periodens resultat 436 451 1 806 1 838
MSEKApr-jun
2015Apr-jun
2014Jul 14-jun 15
Jan-dec2014
NCC Construction Sweden 168 146 595 640NCC Construction Denmark 76 65 305 281NCC Construction Finland 35 37 96 111NCC Construction Norway 11 24 158 146NCC Roads 259 255 453 459NCC Housing 110 159 924 949NCC Property Development 53 40 159 169Övrigt och elimineringar -63 -49 -214 -151Rörelseresultat 649 677 2 578 2 604
2015-07-17 NCC AB 31
Rörelseresultat per affärsområde
Jan-jun 2015
Jan-jun 2014
NCC HK och International Projects
-56 -54
Internvinster -16 -13
Koncernjusteringar 10 19
Totalt -63 -49
• Högre nettoomsättning10 184 MSEK (9 369)
• Högre rörelseresultat290 MSEK (272)
• Rörelsemarginal på samma nivå2,8% (2,9%)
0
1
2
3
4
5
0
100
200
300
400
500
Q12013
Q2 Q3 Q4 Q12014
Q2 Q3 Q4 Q12015
Q2
02 0004 0006 0008 000
10 00012 00014 00016 000
Q12013
Q2 Q3 Q4 Q12014
Q2 Q3 Q4 Q12015
Q2
2015-07-17 NCC AB 32
NCC Construction
MSEK %Rörelseresultat Rörelsemarginal
MSEK Orderingång Nettoomsättning
0600
1 2001 8002 4003 0003 6004 2004 800
Q12013
Q2 Q3 Q4 Q12014
Q2 Q3 Q4 Q12015
Q2
NCC Roads
2015-07-17 NCC AB 33
-60
-40
-20
0
20
40
60
-600
-400
-200
0
200
400
600
Q12013
Q2 Q3 Q4 Q12014
Q2 Q3 Q4 Q12015
Q2
MSEK Rörelseresultat Rörelsemarginal
MSEK Nettoomsättning
%
0
1 000
2 000
3 000
4 000
5 000
Q12013
Q2 Q3 Q4 Q12014
Q2 Q3 Q4 Q12015
Q2
Nettoomsättning
NCC Housing
2015-07-17 NCC AB 34
0
3
6
9
12
15
18
0
100
200
300
400
500
600
Q12013
Q2 Q3 Q4 Q12014
Q2 Q3 Q4 Q12015
Q2Lindeallen Hilleröd, Danmark
MSEK
MSEK Rörelseresultat Rörelsemarginal %
2015-07-17 NCC AB 35
Antal bostäder Apr-jun2015
Apr-jun2014
Sverige 151 222
Danmark 16 125
Finland 184 74
Baltikum 58 45
S:t Petersburg 83 121
Norge 47 36
Tyskland 182 134
Totalt, privatkunder 721 757
Investerarmarknad 131 40
Totalt 852 797Zwengenberger, Strasse, Haan, Tyskland
Färre resultatavräknade bostäder i Sverige och Danmark
NCC Property Development
2015-07-17 NCC AB 36
0
100
200
300
400
500
Q12013
Q2 Q3 Q4 Q12014
Q2 Q3 Q4 Q12015
Q2
0500
1 0001 5002 0002 5003 0003 500
Q12013
Q2 Q3 Q4 Q12014
Q2 Q3 Q4 Q12015
Q2
Hyllie, Malmö
NettoomsättningMSEK
MSEK Rörelseresultat
Hyllie, Malmö
BalansräkningMdr SEK
2015-07-17 NCC AB 37
10,7 10,6
8,1 7,8
14,5 14,2
5,1 5,3
1,9 1,8
30 jun2014
30 jun2015
Goodwill
Fastighetsprojekt
Bostadsprojekt
Kundfordringar och fordringarfrån fastighetsförsäljningarÖvriga tillgångar
40,3 39,7
Rådhuset, Kristianstad
Kassaflöde
MSEKApr-jun
2015Apr-jun
2014Jul 14-jun 15
Jan-dec2014
Från löpande verksamheten 471 215 2 733 2 273Från fastighetsprojekt -229 -167 -236 145Från bostadsprojekt -574 -339 -429 -761Övrigt rörelsekapital -492 -756 -565 -313Investeringsverksamheten -255 -219 -780 -771Kassaflöde före finansiering -1 079 -1 267 723 574
2015-07-17 NCC AB 38Mimer, Stockholm
2015-07-17 NCC AB 39
Nettolåneskuld
Nettolåneskuld exkl Brf och Bostads AB, MSEK
0,0
0,2
0,4
0,6
0,8
1,0
1,2
1,4
1,6
1,8
2,0
0
1 000
2 000
3 000
4 000
5 000
6 000
7 000
8 000
9 000
10 000
Q12013
Q2 Q3 Q4 Q12014
Q2 Q3 Q4 Q12015
Q2
Nettolåneskuld inkl Brf och Bostads AB, MSEK
Skuldsättningsgrad, ggr
2015-07-17 NCC AB 40
Nettolåneskuld
Nettolåneskuld exkl Brf och Bostads AB, MSEK
Nettolåneskuld inkl Brf och Bostads AB, MSEK
0,0
0,2
0,4
0,6
0,8
1,0
1,2
1,4
1,6
1,8
2,0
0
1 000
2 000
3 000
4 000
5 000
6 000
7 000
8 000
9 000
10 000
Q12013
Q2 Q3 Q4 Q12014
Q2 Q3 Q4 Q12015
Q2
Pensionsskuld, IAS 19 Skuldsättningsgrad, ggr
2015-07-17 NCC AB 41Kongens Gate, Narvik, NorwayHyllie, Malmö
Sammanfattning Q2 2015
2015-07-17 NCC AB 42
Ökande nettoomsättning Lägre resultatOrderingång på en god nivå Orderstock på en hög nivå Bra grund för andra halvåret 2015
Mölndal GalleriaBertta, Finland
2015-04-29 NCC AB 44
Kontaktinformation
IR chef Johan BergmanTel: +46 (0)8-585 523 53, +46 (0)70-354 80 [email protected]
Chief Financial Officer Ann-Sofie DanielssonTel: +46 (0)8-585 517 17, +46 (0)70-674 07 [email protected]