Direktorat Pembiayaan Syariah
Direktorat Jenderal Pengelolaan Pembiayaan dan Risiko
Kementerian Keuangan Republik Indonesia
Mudah Berinvestasi di
Sukuk Tabungan seri ST004
Masa Penawaran: 3 - 21 Mei 2019
#JadiLebihBijak
Mengenal
Sukuk Tabungan
Pembangunan underpass Simpang Mandai, Makassar untuk
meningkatkan konektivitas serta daya saing nasional kota Makassar.
Dibiayai dari Sukuk Negara Tahun Anggaran 2017
Surat Berharga Syariah Negara (SBSN)
untuk Investor Individu WNI Surat Berharga
Syariah Negara
(SBSN) / Sukuk
Negara adalah
instrumen pembiayaan
dan investasi syariah
yang diterbitkan oleh
Pemerintah
Terdapat 2 jenis SBSN
untuk individu WNI
yaitu:
- Sukuk Tabungan
- Sukuk Ritel
• Jangka waktu 2 tahun
• Minimum pembelian Rp1 juta
• Maksimum pembelian Rp3
miliar
• Tidak dapat diperdagangkan
• Ada fasilitas early redemption
• Jangka waktu 3 tahun
• Minimum pembelian Rp1 juta
• Maksimum pembelian Rp3
miliar
• Dapat diperdagangkan
• Potensi capital gain
Sukuk Tabungan: Produk Investasiyang Sesuai dengan Kebutuhan Anda
Diterbitkan dan dijamin oleh Pemerintah
Minimum pembelian mulai Rp1 Juta
Maksimum pembelian Rp3 miliar
Jangka waktu 2 tahun
Imbalan mengambang (floating with floor)
Tidak dapat diperjualbelikan
Ada fasilitas pencairan sebelum jatuh tempo
(early redemption)
Dapat dibeli secara onlinemelalui platform elektronik
Mitra Distribusi (e-SBN)
Sesuai prinsip syariah#JadiLebihBijak
Tujuan Penerbitan Sukuk Tabungan
Membiayai APBN, termasuk membiayai
pembangunan proyek infrastruktur
Memperluas basis investor Surat Berharga Negara
di pasar domestik
Menyediakan alternatif instrumen investasi ritel
yang berbasis syariah
Mendukung pengembangan pasar keuangan syariah
di tanah air
Mendorong transformasi masyarakat menuju
investment-oriented society
Keunggulan e-SBN
Kemudahan akses di
manapun dan kapanpun
selama masa penawaran
Investor tidak perlu datang ke
Mitra Distribusi untuk melakukan
pemesanan*
Pemesanan dapat dilakukan
melalui gawai/gadget (Hp, Tablet,
Komputer)
First Come First Serve
*Untuk proses registrasi, beberapa Mitra Distribusi masihmengharuskan calon investor untuk mendatangi Mitra Distribusi
6
Keuntungan & Risiko Sukuk Tabungan
Keuntungan Risiko
RISIKO TINGKAT IMBALAN
Bebas risiko tingkat imbalan karena tingkat
imbalan yang ditetapkan saat penerbitan
merupakan jaminan tingkat imbalan minimal
sampai jatuh tempo.
RISIKO GAGAL BAYAR
Sukuk Tabungan bebas risiko gagal bayar
RISIKO LIKUIDITASTidak likuid karena tidak dapat diperdagangkan
dan dialihkan, namun dapat dicairkan sebelum
jatuh tempo dengan memanfaatkan fasilitas
early redemption.
• Nilai Nominal dan imbalan dijamin oleh Undang-
Undang UU No. 19 Tahun 2008 dan UU tentang
APBN
• Tingkat imbalan/kupon kompetitif, lebih tinggi dari
rata-rata tingkat bunga deposito Bank BUMN
• Imbalan mengambang mengikuti perkembangan BI
7-Day Reverse Repo Rate, jaminan imbalan.kupon
minimal (floor) sampai dengan jatuh tempo
• Imbalan dibayar tiap bulan
• Fasilitas Early redemption tanpa dikenakan
redemption cost oleh Pemerintah.
• Kemudahan akses transaksi pembelian dan
pengajuan pelunasan sebelum jatuh tempo (early redemption) melalui Sistem Elektronik (online)
• Berkesempatan mendukung pembiayaan
pembangunan nasional
• Akses investasi sesuai prinsip syariah7
Sukuk Tabungan dan Investasi Lainnya
Tipsinvestasi:
Sifat instrumen
Jangka waktu
Imbalan
Perdagangan di pasar sekunder
Jaminan Pemerintah
Deposito Reksadana Saham
Penyertaan terhadap Aset
SBSN
2 Tahun
Mengambang dengan
floor, dibayar tiap bulan
Tidak bisa, namun ada
opsi early redemption
Ada 100%
Rp1 Juta
Rp3 Miliar
Tabungan
3,6,12 bulan
Bunga deposito, dapat
berubah setiap saat
Tidak bisa
Maksimal Rp2 miliar
Penyertaan terhadap
perusahaan
Tidak ada
Dividen
Bisa
diperdagangkan
Tidak ada
Portofolio efek
Ada
NAB
Bisa
diperdagangkan
Tidak ada
Penyertaan terhadap
Aset SBSN
3 Tahun
Tetap, dibayar setiap
bulan
Bisa
diperdagangkan
Ada 100%
Rp1 Juta
Rp3 Miliar
Minimum Pembelian
Maksimum Pembelian
Sukuk Tabungan
Seri ST004
Pembangunan Embung di Gunung Kidul, Yogyakarta.
Dibiayai dari Sukuk Negara Tahun Anggaran 2017
Pada bulan Mei 2019, Pemerintah kembali
menawarkan produk investasi syariah
kepada masyarakat, yaitu :
Sukuk Tabungan seri ST004
28 Mei
201924 Mei
2019
Sukuk Tabungan ST004 Dapat Dibeli Selama Masa Penawaran
3 Mei 2019 21 Mei 2019
Masa Penawaran
Penetapan hasil penjualan
Tanggal Setelmen(Penerbitan)
Mulai pukul 09.00 WIB Hingga pukul 10.00 WIB
7,95 % per tahun
Tingkat imbalan ST004
12
Pokok-Pokok Terms and Conditions Sukuk Tabungan seri ST004 Tahun 2019 (1)
No Kriteria Keterangan
1. Penerbit Perusahaan Penerbit SBSN Indonesia
2. Seri ST004
3. Investor Warga Negara Indonesia
4. Masa Penawaran 3 - 21 Mei 2019
5. BentukTanpa warkat, tidak dapat diperdagangkan di pasar sekunder (non-tradable), tidak dapat dialihkan, tidak dapat dicairkan sampai dengan jatuh tempo kecualipada periode early redemption
6. Tanggal Penetapan Penjualan 24 Mei 2019
7. Tanggal Setelmen 28 Mei 2019
8. Jatuh Tempo 10 Mei 2021
9. Nilai Nominal per Unit Rp1.000.000,-
10. Minimum pemesanan Rp1.000.000,-
11. Maksimum pemesanan Rp3.000.000.000,-
12. Kustodian Sub-Registry
13. Mitra DistribusiBank Umum, Perusahaan Efek, Perusahaan Efek Khusus (APERD Fintech), danPerusahaan Fintech (Peer-to-peer Lending)
14. Underlying asset BMN dan Proyek APBN Tahun 2019
15. Akad Wakalah
No Kriteria Keterangan
16. Jenis Kupon/Imbalan Floating with floor
17. Tingkat Kupon
a. Untuk periode pertama (28 Mei – 10 Agustus 2019) berlaku kupon sebesar 7,95% (BI 7 days reverse repo rate pada saat penetapan sebesar 6,00% ditambah spread yang ditetapkan sebesar 195 bps)
b. Spread sebagaimana pada poin a tetap sebesar 195 bps sampai dengan jatuh tempo
c. Tingkat kupon untuk periode 3 bulan pertama sebesar 7,95% tersebut berlaku sebagaitingkat kupon minimal (floor). Tingkat kupon minimal tidak berubah sampai denganjatuh tempo.
18. Waktu Penyesuaian Kupon3 hari kerja (Pemerintah) sebelum tanggal mulai berlakunya periode kupon. Reference rate yang digunakan adalah satu hari kerja sebelum tanggal penyesuaian kupon
19.Tanggal Mulai Berlakunya Kuponyang Disesuaikan
11 Februari, 11 Mei, 11 Agustus, 11 November setiap tahun
20. Tanggal Kupon Pertama 10 Juli 2019 (Long Coupon)
21. Tanggal Pembayaran Kupon
Setiap tanggal 10 setiap bulan.
Dalam hal Tanggal Pembayaran Kupon bukan pada hari kerja, maka pembayaran kupondilakukan pada hari kerja berikutnya tanpa kompensasi imbalan. Hari kerja adalah haridimana operasional sistem pembayaran diselenggarakan oleh Bank Indonesia.
22.Periode Penyampaian MinatEarly Redemption
23 April 2020 (09.00 WIB) – 4 Mei 2020 (10.00 WIB)
23. Setelmen Early Redemption 11 Mei 202024. Agen Pembayar Kupon dan Pokok Bank Indonesia
Pokok-Pokok Terms and Conditions Sukuk Tabungan seri ST004 Tahun 2019 (2)
Daftar Mitra Distribusi ST004
Bank Umum Konvensional Perusahaan Efek
Perusahaan Efek Khusus
Perusahaan Fintech
Bank UmumSyariah
Cara Membeli
Sukuk Tabungan
Pembangunan jembatan Holtekamp di Papua. Pembangunannya
dibiayai dari Sukuk Negara Tahun Anggaran 2017
Sukuk Tabungan seri ST004
www.kemenkeu.go.id/sukuktabungan
Silahkan akses web Sukuk Tabungan di:
Pilih Mitra Distribusi Anda. Saat diklik, Anda akan menuju platform elektronik Mitra Distribusi yang Anda pilih.
Lalu ikuti prosedur pembelian Sukuk Tabungan.
Dilengkapi memo info, FAQ, brosur, simulasi investasi, opini syariah, slide marketing
Dapat diakses via PC dan Handphone dengan mudah (user friendly)
1. Calon investor melakukan
registrasi melalui Sistem
Elektronik MiDis
2. Membuat SID (Single Investor Identification) dan
Rekening surat berharga via
Sistem Pemesanan Online (bagi yang belum memiliki)
3. Calon investor melakukan pemesanan melalui Sistem
Elektronik MiDis setelah membaca ketentuan dalam
memo info
4. Verified order akan mendapatkan kode pembayaran
(Billing Code) via
Sistem Elektronik MiDis atau email
5. Kode pembayaran digunakan untuk penyetoran
dana sesuai pemesanan
6. Pembayaran dilakukan melalui Bank Persepsi dengan berbagai
saluran pembayaran (teller, ATM, internet banking, mobile banking) dengan batas waktu yang telah ditentukan.
7. Calon investor memperoleh NTPN (Nomor Transaksi Penerimaan
Negara) & notifikasi completed order via Sistem Elektronik MiDis
dan email yang terdaftar
8. Menerima bukti konfirmasi kepemilikan
SBN ritel via Sistem Elektronik MiDis
dan email yang terdaftar
REGISTRASI
PEMESANAN
KONFIRMASIPEMBAYARAN
Prosedur Pembelian Sukuk Tabungan
18
Daftar Link Web & Call Center Mitra Distribusi (1)
PT Bank Central Asia, TbkTelp: 62 21 2358 8000 / 1500888 (Halo BCA)
Website: https://ibank.klikbca.com/
PT Bank Mandiri (Persero), TbkTelp: 14000 (Mandiri Call)
Website: https://sbnonline.bankmandiri.co.id
PT Bank Negara Indonesia (Persero), Tbk
Telp: 1500046 (BNI Call)
Android: http://bit.ly/BNIM_AS
Internet banking: https://ibank.bni.co.id
iOS: https://bit.ly/BNIM_iOS
Email: [email protected]
PT Bank Permata, TbkTelp: 1500111
Website: https://new.permatanet.com
PT Bank Rakyat Indonesia (Persero), TbkTelp: 62 21 575 2510 / 14017/ 1500017 (Call BRI)
Website: https://sbn.bri.co.id
PT Bank Tabungan Negara (Persero), TbkTelp: 021-1500286
Website: https://internetbanking.btn.co.id
PT Bank Panin TbkTelp: 021-1500678
Website: https://esbn.panin.co.id
PT Bank CIMB Niaga TbkTelp: 14041
Website: https://sbn.cimbniaga.co.id
PT Bank DBS IndonesiaTelp: 1500327
Website: http://www.dbs.id/digibank/id/id/phonedirect.page
PT Bank OCBC NISP TbkTelp: 1500999
Website: https://www.ocbcnisp.com/personal-
banking/Landing/One-Mobile.aspx
PT Bank Maybank Indonesia, TbkTelp: 69811
Website: https://sbn.maybank.co.id/Business/deposit-and-
investment/investasi/sukuk
19
Daftar Link Web & Call Center Mitra Distribusi (2)
PT Danareksa SekuritasTelp: 021-29555777
Website: https://sbn.danareksaonline.com
PT Trimegah Sekuritas Indonesia, TbkTelp: 62 21 2924 9088/9129
62 21 2924 9125/9135
Website: https://sbn.trimegah.id/sbn/
PT Bareksa Portal InvestasiTelp: 62812 8000 1464 (whatsapp)
Website: https://sbn.bareksa.com/
PT Star Mercato Capitale (Tanamduit)Telp: 62 21 7393131 / 726 8735
Website: https://tanamduit.page.link/sbr
PT Investree Radhika Jaya `Telp: 62 21 2978 4888
Website: https://sbn.investree.id
PT Nusantara Sejahtera Investama (invisee)Telp: 62 21 22455763 Website:
https://play.google.com/store/apps/details?id=com.indivara.invisee
PT Mitrausaha Indonesia Group (Modalku)Telp: 021-2258 5350
Website: https://modalku.co.id/
PT Bank Syariah MandiriTelp: 14040
Website: https://bsmnet.syariahmandiri.co.id
PT Bank BRISyariah, TbkTelp: 1500789
Website: https://brisyariah.co.id
20
Fasilitas Pencairan
Sebelum Jatuh Tempo
Pembangunan terowongan Kereta Api di Notog.
Dibiayai dari Sukuk Negara
22
Sukuk Tabungan adalah produk investasi yang tidak dapat diperjualbelikan, namun terdapat fasilitas pencairan sebelum jatuh tempo (early redemption).
Early Redemption adalah salah satu fasilitas yang memungkinkan investor menerima sebagian pelunasan pokok Sukuk Tabungan sebelum jatuh tempo.
Fasilitas ini hanya dapat dimanfaatkan oleh investor dengan minimal kepemilikan Rp2 juta di setiap Mitra Distribusi.
Jumlah maksimal yang dapat diajukan untuk early redemption adalah 50% dari total kepemilikan investor.
Early Redemption
Jadwal Penyampaian Minat
Early Redemption
23
11 Mei
2020
23 April 2020 4 Mei 2020
Periode Penyampaian Minat Early Redemption
Setelmen Early Redemption
Mulai pukul 09.00 WIB Hingga pukul 10.00 WIB
Persyaratan Early Redemption:1. Minimal kepemilikan: Rp2 juta atau 2 unit untuk setiap transaksi pembelian per MiDis
2. Nilai maksimal: 50% untuk setiap transaksi pembelian di masing-masing MiDis
3. Nominal yang diajukan Rp1 juta dengan kelipatan Rp1 juta
4. Tidak dikenakan biaya pelunasan (redemption cost) oleh Pemerintah
Mengajukan
fasilitas early redemptionke sistem
elektronik Midis
SISTEM ELEKRONIK MIDIS
(Pasar Perdana)
Investor menerima
konfirmasi melalui
permohonan early redemption
INVESTOR
E-SBN
Investor akan menerima Pokok
nominal yang diajukan saat
Setelmen
Prosedur Penyampaian Minat
Early Redemption
24
Kesesuaian Syariah
Sukuk Tabungan
Revitalisasi dan pengembangan Asrama Haji di Makassar.
Dibiayai dari Sukuk Negara Tahun Anggaran 2015
Maysir(Judi)
Gharar(Ketidakpastian)
Riba
(Bunga)
Menggunakan
akad-akadsyariah
Berbasis Aset
(underlying
asset)
Sukuk adalah Efek
Syariah berupa sertifikat
atau bukti kepemilikan
yang bernilai sama dan
mewakili bagian yang tidak
terpisahkan atau tidak
terbagi, atas aset yang
mendasarinya.
(POJK No.18 Tahun 2015)
“
”
01
02
03
Namun berbeda dengan obligasi, sukuk
merupakan produk investasi berbasis syariah
Sukuk bukanlah surat utang melainkan surat
berharga syariah berupa sertifikat atau bukti
kepemilikan atas Aset (dasar sukuk).
Sukuk, sama halnya dengan obligasi,
adalah produk investasi di pasar modal
Sekilas Tentang Sukuk
Sukuk Tabungan Diterbitkan Berdasarkan Prinsip
Syariah
Penerbitan menggunakan struktur Wakalah.
Akad dibuat oleh Perusahaan Penerbit SBSN.
Underlying asset yang digunakan adalah
kombinasi antara Barang Milik Negara dan
pembangunan aset tetap (Proyek/kegiatan)
dalam APBN 2019.
Pembayaran imbalan ijarah menggunakan
floating rate dengan mencantumkan formula
perhitungan yang berlaku setiap 3 bulan.
27
Pernyataan Kesesuaian
Syariah DSN-MUI
ST004 telah dinyatakan sesuai syariah oleh
Dewan Syariah Nasional – Majelis Ulama
Indonesia (DSN-MUI)
Melalui Surat Pernyataan Kesesuaian Syariah
DSN-MUI Nomor B-319/DSN-MUI/IV/2019
tanggal 23 April 2019
28
Imbalan Mengambang (Floating)
Sesuai Prinsip Syariah
29
Imbalan/kupon Sukuk Tabungan adalah berupa uang
sewa (ujrah) yang ditetapkan menggunakan
rumus/formula tertentu.
Tarif sewa akan disesuaikan setiap 3 (tiga) bulan
pada tanggal penyesuaian imbalan sampai dengan
jatuh tempo.
Penggunaan BI-7 Days (Reverse) Repo rate sebagai
acuan imbalan didasarkan pada pertimbangan bahwa
ini adalah tingkat acuan yang dapat diketahui dengan
jelas oleh semua pihak.
Tingkat imbalan Sukuk Tabungan yang bersifat
mengambang (floating with floor) dengan
menggunakan rumus/formula, telah dinyatakan
sesuai dengan prinsip syariah
Fatwa DSN-MUI Nomor
112 Tahun 2017 tentang
Akad Ijarah:
- Ketentuan syariah
terkait ujrah (uang
sewa) antara lain:
kuantitas dan/atau
kualitas ujrah harus
jelas
- Baik berupa angka
nominal, persentase
tertentu, atau rumus
yang disepakati dan
diketahui oleh para
pihak yang melakukan
akad.
Bersama Membangun Negeri
Website : www.djppr.kemenkeu.go.id
www.kemenkeu.go.id/sukuktabungan
Email : [email protected]
Telepon : (021) 3505052, ext.2502, 3515296
Fax : (021) 3510728
Twitter : @DJPPRkemenkeu
Instagram : @djpprkemenkeu
Facebook : DJPPR Kemenkeu
hoppbloggen.comayu-cakrawalailmu.blogspot.com
Direktorat Pembiayaan Syariah
Direktorat Jenderal Pengelolaan Pembiayaan dan Risiko
Kementerian Keuangan Republik Indonesia
Struktur Akad Wakalah
31