![Page 1: MEDIENKONFERENZ / ANALYSTENPRÄSENTATION ......Ergebnis 4. Cash flow und Investitionen 5. Profitabilität 6. Forschung und Entwicklung 7. Bilanz / Verschuldung / NWC 8. Kennzahlen](https://reader033.vdocuments.mx/reader033/viewer/2022060218/5f067a0f7e708231d4182fa2/html5/thumbnails/1.jpg)
ZÜRICH, 25. MÄRZ 2011
MEDIENKONFERENZ / ANALYSTENPRÄSENTATION
![Page 2: MEDIENKONFERENZ / ANALYSTENPRÄSENTATION ......Ergebnis 4. Cash flow und Investitionen 5. Profitabilität 6. Forschung und Entwicklung 7. Bilanz / Verschuldung / NWC 8. Kennzahlen](https://reader033.vdocuments.mx/reader033/viewer/2022060218/5f067a0f7e708231d4182fa2/html5/thumbnails/2.jpg)
Bericht zum Geschäftsjahr 2010
Paul Zumbühl, CEO
Das Geschäftsjahr 2010 in Zahlen
Jürg Häusermann, CFO
25.03.2011 Bilanzpressekonferenz
![Page 3: MEDIENKONFERENZ / ANALYSTENPRÄSENTATION ......Ergebnis 4. Cash flow und Investitionen 5. Profitabilität 6. Forschung und Entwicklung 7. Bilanz / Verschuldung / NWC 8. Kennzahlen](https://reader033.vdocuments.mx/reader033/viewer/2022060218/5f067a0f7e708231d4182fa2/html5/thumbnails/3.jpg)
Bericht zum Geschäftsjahr 2010
1. Wichtige Ereignisse 2010
2. Märkte und Kunden
3. Neue Organisation
4. Technologie und Innovation
5. Kontinuierlich gestärkte Marktposition
6. Überblick
7. Ausblick
8. Zusammenfassung
25.03.2011 Bilanzpressekonferenz 3
![Page 4: MEDIENKONFERENZ / ANALYSTENPRÄSENTATION ......Ergebnis 4. Cash flow und Investitionen 5. Profitabilität 6. Forschung und Entwicklung 7. Bilanz / Verschuldung / NWC 8. Kennzahlen](https://reader033.vdocuments.mx/reader033/viewer/2022060218/5f067a0f7e708231d4182fa2/html5/thumbnails/4.jpg)
1. Wichtige Ereignisse 2010
Amazon: Sorter und Intelliveyor an drei US-
Standorten installiert
Sinsheim (D): Neues Kompetenzzentrum für
Fördermodule und –subsysteme eröffnet
Innovation ausgezeichnet: Steuermodule
für Antriebsrollen EC310
25.03.2011 Bilanzpressekonferenz 4
![Page 5: MEDIENKONFERENZ / ANALYSTENPRÄSENTATION ......Ergebnis 4. Cash flow und Investitionen 5. Profitabilität 6. Forschung und Entwicklung 7. Bilanz / Verschuldung / NWC 8. Kennzahlen](https://reader033.vdocuments.mx/reader033/viewer/2022060218/5f067a0f7e708231d4182fa2/html5/thumbnails/5.jpg)
18. MMK 15.03.2011 5
Schlüsselprodukte für die interne Logistik
12/01/2
010
NZB logistic Day 5
2. Märkte und Kunden
![Page 6: MEDIENKONFERENZ / ANALYSTENPRÄSENTATION ......Ergebnis 4. Cash flow und Investitionen 5. Profitabilität 6. Forschung und Entwicklung 7. Bilanz / Verschuldung / NWC 8. Kennzahlen](https://reader033.vdocuments.mx/reader033/viewer/2022060218/5f067a0f7e708231d4182fa2/html5/thumbnails/6.jpg)
2. Märkte und Kunden
6
Schlüsselprodukte
Anlagenbauer
Systemintegratoren
(z.B. Siemens)
Anwender
(z.B. Deutsche Post)
Promotion / Branding
Bilanzpressekonferenz
25.03.2011 Bilanzpressekonferenz
![Page 7: MEDIENKONFERENZ / ANALYSTENPRÄSENTATION ......Ergebnis 4. Cash flow und Investitionen 5. Profitabilität 6. Forschung und Entwicklung 7. Bilanz / Verschuldung / NWC 8. Kennzahlen](https://reader033.vdocuments.mx/reader033/viewer/2022060218/5f067a0f7e708231d4182fa2/html5/thumbnails/7.jpg)
2. Märkte und Kunden
7
Anwendermärkte Wachstumstreiber
Lebensmittelverarbeitung - steigender Trend Convenience-Produkte
- Hygienevorschriften
Flughafenlogistik - wachsendes Passagieraufkommen weltweit
- Sicherheitstechnik, 100% "in-line screening"
Post / Kurier / Express - Liberalisierung Postmärkte
- Online shopping
Distribution / Verteilzentren - zunehmende Produktvielfalt & Online Shopping
- schnelle Lieferung aus dezentralisierten Hubs
25.03.2011 Bilanzpressekonferenz
![Page 8: MEDIENKONFERENZ / ANALYSTENPRÄSENTATION ......Ergebnis 4. Cash flow und Investitionen 5. Profitabilität 6. Forschung und Entwicklung 7. Bilanz / Verschuldung / NWC 8. Kennzahlen](https://reader033.vdocuments.mx/reader033/viewer/2022060218/5f067a0f7e708231d4182fa2/html5/thumbnails/8.jpg)
8
Interroll Systemintegratoren / Anlagenbauer
Interroll ist nicht Systemintegrator und nicht Anlagenbauer,
sondern der globalste Anbieter von Schlüsselprodukten für die interne Logistik.
2. Märkte und Kunden
Hohes Produkt Know-how
Produktionstechnologie
Schnellste Lieferzeiten
Materialfluss Know-how
Projekt Management
Installation / Ausrüstung
25.03.2011 Bilanzpressekonferenz
![Page 9: MEDIENKONFERENZ / ANALYSTENPRÄSENTATION ......Ergebnis 4. Cash flow und Investitionen 5. Profitabilität 6. Forschung und Entwicklung 7. Bilanz / Verschuldung / NWC 8. Kennzahlen](https://reader033.vdocuments.mx/reader033/viewer/2022060218/5f067a0f7e708231d4182fa2/html5/thumbnails/9.jpg)
3. Neue Organisation: Entwicklung der Organisation
9
Bis 2000 Amerikas
Asien
“Geografie“
D&R
DS
AT
Anlagen-
bauer
Anwender
System-
integratoren
Europa
“Produkte“
“Kundentypen“
Bis 2010
Seit 2011
25.03.2011 Bilanzpressekonferenz
![Page 10: MEDIENKONFERENZ / ANALYSTENPRÄSENTATION ......Ergebnis 4. Cash flow und Investitionen 5. Profitabilität 6. Forschung und Entwicklung 7. Bilanz / Verschuldung / NWC 8. Kennzahlen](https://reader033.vdocuments.mx/reader033/viewer/2022060218/5f067a0f7e708231d4182fa2/html5/thumbnails/10.jpg)
10
Kunden
Verkauf
Kompetenzzentren
Produktionszentren
Lokale Montage
Dynamic Storage Drives & Rollers
Automation
3. Neue Organisation: SBU Struktur bis 2010
25.03.2011 Bilanzpressekonferenz
![Page 11: MEDIENKONFERENZ / ANALYSTENPRÄSENTATION ......Ergebnis 4. Cash flow und Investitionen 5. Profitabilität 6. Forschung und Entwicklung 7. Bilanz / Verschuldung / NWC 8. Kennzahlen](https://reader033.vdocuments.mx/reader033/viewer/2022060218/5f067a0f7e708231d4182fa2/html5/thumbnails/11.jpg)
"One-firm company"
11
Asien
Nord- und Südamerika
Europa
Products &
Technology
F&E
Kompetenzzentren
Strategischer
Einkauf
Globales
Produktions-
netzwerk
Global Sales &
Service
Systemintegratoren
Anlagenbauer
Anwender
Service
Hauptsitz
Finanz – Marketing - IT
3. Neue Organisation: ab 2011
25.03.2011 Bilanzpressekonferenz
![Page 12: MEDIENKONFERENZ / ANALYSTENPRÄSENTATION ......Ergebnis 4. Cash flow und Investitionen 5. Profitabilität 6. Forschung und Entwicklung 7. Bilanz / Verschuldung / NWC 8. Kennzahlen](https://reader033.vdocuments.mx/reader033/viewer/2022060218/5f067a0f7e708231d4182fa2/html5/thumbnails/12.jpg)
12
Gruppenstruktur aktualisiert:
– Innovationsprozesse vereinheitlicht
– Globale Produkteplattform
– Produktionstechnologie / flexible Kapazitäten
– Klar zugeteilte Investitionen
3. Neue Organisation: Products & Technology
25.03.2011 Bilanzpressekonferenz
Resultate:
– Produkte schneller am Markt
– Höherer Kundennutzen
– Höhere Margen und RONA
![Page 13: MEDIENKONFERENZ / ANALYSTENPRÄSENTATION ......Ergebnis 4. Cash flow und Investitionen 5. Profitabilität 6. Forschung und Entwicklung 7. Bilanz / Verschuldung / NWC 8. Kennzahlen](https://reader033.vdocuments.mx/reader033/viewer/2022060218/5f067a0f7e708231d4182fa2/html5/thumbnails/13.jpg)
13
Gruppenstruktur aktualisiert:
– Ansprache vereinfacht: "one face to customer"
– Verkauf nach Kundenbedürfnissen:
Systemintegratoren, Anlagenbauer, Anwender
3. Neue Organisation: Global Sales & Service
25.03.2011 Bilanzpressekonferenz
Strategie gezielter umsetzbar – Resultate:
– Höherer Kundennutzen höhere Margen
– Gesteigerte Produktivität des globalen Vertriebsnetzes
– Vertiefte Marktpenetration höherer Umsatz
![Page 14: MEDIENKONFERENZ / ANALYSTENPRÄSENTATION ......Ergebnis 4. Cash flow und Investitionen 5. Profitabilität 6. Forschung und Entwicklung 7. Bilanz / Verschuldung / NWC 8. Kennzahlen](https://reader033.vdocuments.mx/reader033/viewer/2022060218/5f067a0f7e708231d4182fa2/html5/thumbnails/14.jpg)
14
Kompetenzzentrum
Rollen/RollerDrives
Wermelskirchen, D
Kompetenzzentrum
Trommelmotoren
Baal, D
Kompetenzzentrum
Module/Subsysteme
Sinsheim, D
Kompetenzzentrum
Technopolymere
Sant'Antonino, CH
Kompetenzzentrum
Supermarkt Produkte
Kopenhagen, DK
Kompetenzzentrum
Fliesslager
Nantes, F
04/04/2011
Interroll Research
Center (IRC) *
Wassenberg, D
* seit 2008
4. Technologie und Innovation: Übersicht
![Page 15: MEDIENKONFERENZ / ANALYSTENPRÄSENTATION ......Ergebnis 4. Cash flow und Investitionen 5. Profitabilität 6. Forschung und Entwicklung 7. Bilanz / Verschuldung / NWC 8. Kennzahlen](https://reader033.vdocuments.mx/reader033/viewer/2022060218/5f067a0f7e708231d4182fa2/html5/thumbnails/15.jpg)
15 04/04/2011
Transport, Lagerung,
Sortierung Energie Effizienz
Dezentrale Intelligenz Neue Werkstoffe
Geräuschreduktion
Hygiene
4. Technologie und Innovation: IRC*
* IRC = Interroll Research Center
![Page 16: MEDIENKONFERENZ / ANALYSTENPRÄSENTATION ......Ergebnis 4. Cash flow und Investitionen 5. Profitabilität 6. Forschung und Entwicklung 7. Bilanz / Verschuldung / NWC 8. Kennzahlen](https://reader033.vdocuments.mx/reader033/viewer/2022060218/5f067a0f7e708231d4182fa2/html5/thumbnails/16.jpg)
4. Technologie und Innovation: Kompetenzzentren
16
Hauptaufgaben Kompetenzzentren:
– Konzentration auf eine Produktegruppe
– Produktentwicklung und -pflege
– Globales Produkt Management
– Strategischer Einkauf
– (Weiter-) Entwicklung der Produktionstechnologien
– Vorgaben für regionale Produktionsstandorte in
Nord-u. Südamerika und Asien
25.03.2011 Bilanzpressekonferenz
![Page 17: MEDIENKONFERENZ / ANALYSTENPRÄSENTATION ......Ergebnis 4. Cash flow und Investitionen 5. Profitabilität 6. Forschung und Entwicklung 7. Bilanz / Verschuldung / NWC 8. Kennzahlen](https://reader033.vdocuments.mx/reader033/viewer/2022060218/5f067a0f7e708231d4182fa2/html5/thumbnails/17.jpg)
5. Kontinuierlich gestärkte Marktposition
17
2008 2009 2010 2011
Technologie • Globales
Kompetenz-
zentrum
Trommelmotoren
• Interroll
Research Center
• Globales
Kompetenz-
zentrum Rollen/
RollerDrives
• Globales
Kompetenz-
zentrum
Subsysteme
• Kompetenz-
zentrum für
Asien in
China
Innovation • Carton Flow
• Belt Idler
• Gummierung
• Neue Gurtkurve
• Synchron-
Trommelmotor
• Neue
Generation
RollerDrives
• Kassetten f.
Kassentische
• Neue
Generation
Controls
• Neue Fliess-
lagermodule
und Förder-
module
Technologie und Innovation (I)
25.03.2011 Bilanzpressekonferenz
![Page 18: MEDIENKONFERENZ / ANALYSTENPRÄSENTATION ......Ergebnis 4. Cash flow und Investitionen 5. Profitabilität 6. Forschung und Entwicklung 7. Bilanz / Verschuldung / NWC 8. Kennzahlen](https://reader033.vdocuments.mx/reader033/viewer/2022060218/5f067a0f7e708231d4182fa2/html5/thumbnails/18.jpg)
18
2000 Interroll Polen
2001 Interroll Tschechien + Kanada
2002 Interroll Japan
2003 Interroll China
2005 Interroll Korea
2008 Interroll Brasilien
2009 Interroll Indien (Lizenznehmer)
2010 Interroll Australien
2011 Interroll Türkei (geplant)
5. Kontinuierlich gestärkte Marktposition
25.03.2011 Bilanzpressekonferenz
Globale Expansion (II): 10 neue Firmen seit 2000
(auf der grünen Wiese)
![Page 19: MEDIENKONFERENZ / ANALYSTENPRÄSENTATION ......Ergebnis 4. Cash flow und Investitionen 5. Profitabilität 6. Forschung und Entwicklung 7. Bilanz / Verschuldung / NWC 8. Kennzahlen](https://reader033.vdocuments.mx/reader033/viewer/2022060218/5f067a0f7e708231d4182fa2/html5/thumbnails/19.jpg)
6. Überblick 2010
19
Mio. CHF Sparte Komponenten Sparte Subsysteme
Nettoumsatz 2010 178.1 (+12.8%) 105.0 (+38.0%)
EBITDA 28.1 (+43.4%) 7.7
in % des Umsatzes 15.8% 7.3%
Komponenten
Auftragseingang zieht im Laufe des Berichtsjahres an
Alle Produktegruppen stützen Umsatzwachstum
Überdurchschnittl. Umsatzwachstum USA (22.4%) und Asien (rund 42%)
Subsysteme
Geschäft erholt sich nach und nach im Berichtsjahr
Marktregion Nordamerika verzeichnet bisher grössten Sorterauftrag
Neues Kompetenzzentrum für Fördermodule und –subsysteme eröffnet
25.03.2011 Bilanzpressekonferenz
![Page 20: MEDIENKONFERENZ / ANALYSTENPRÄSENTATION ......Ergebnis 4. Cash flow und Investitionen 5. Profitabilität 6. Forschung und Entwicklung 7. Bilanz / Verschuldung / NWC 8. Kennzahlen](https://reader033.vdocuments.mx/reader033/viewer/2022060218/5f067a0f7e708231d4182fa2/html5/thumbnails/20.jpg)
7. Ausblick
20 25.03.2011 Bilanzpressekonferenz
Markt
Wirtschaftsumfeld bleibt volatil
Anziehende Preise in den Beschaffungsmärkten
Langfristige Marktpotenziale sind gross
Schwerpunkte Interroll
Neuausrichtung der globalen Vertriebsorganisation, Phase II
Neue Produktinnovationen weltweit ausrollen
Nutzung des globalen Netzwerkes in Schwellenländern intensivieren
Umsatz und Profitabilität
Produktivitäten nachhaltig steigern
Bruttomarge durch Rohstoffpreiserhöhung beeinflusst
Marktanteil in allen Ländern ausbauen
![Page 21: MEDIENKONFERENZ / ANALYSTENPRÄSENTATION ......Ergebnis 4. Cash flow und Investitionen 5. Profitabilität 6. Forschung und Entwicklung 7. Bilanz / Verschuldung / NWC 8. Kennzahlen](https://reader033.vdocuments.mx/reader033/viewer/2022060218/5f067a0f7e708231d4182fa2/html5/thumbnails/21.jpg)
8. Zusammenfassung 2010
21
Hervorragende neue Referenzen:
UPS, Amazon
Signifikante Marktanteilsgewinne:
Nordamerika, Asien
Markante Fortschritte:
Technologie und Innovation
25.03.2011 Bilanzpressekonferenz
![Page 22: MEDIENKONFERENZ / ANALYSTENPRÄSENTATION ......Ergebnis 4. Cash flow und Investitionen 5. Profitabilität 6. Forschung und Entwicklung 7. Bilanz / Verschuldung / NWC 8. Kennzahlen](https://reader033.vdocuments.mx/reader033/viewer/2022060218/5f067a0f7e708231d4182fa2/html5/thumbnails/22.jpg)
Bericht zum Geschäftsjahr 2010
Paul Zumbühl, CEO
Das Geschäftsjahr 2010 in Zahlen
Jürg Häusermann, CFO
25.03.2011 Bilanzpressekonferenz 22
![Page 23: MEDIENKONFERENZ / ANALYSTENPRÄSENTATION ......Ergebnis 4. Cash flow und Investitionen 5. Profitabilität 6. Forschung und Entwicklung 7. Bilanz / Verschuldung / NWC 8. Kennzahlen](https://reader033.vdocuments.mx/reader033/viewer/2022060218/5f067a0f7e708231d4182fa2/html5/thumbnails/23.jpg)
Das Geschäftsjahr 2010 in Zahlen
1. Übersicht
2. Nettoumsatz
3. Ergebnis
4. Cash flow und Investitionen
5. Profitabilität
6. Forschung und Entwicklung
7. Bilanz / Verschuldung / NWC
8. Kennzahlen pro Aktie
9. Zusammenfassung
25.03.2011 Bilanzpressekonferenz 23
![Page 24: MEDIENKONFERENZ / ANALYSTENPRÄSENTATION ......Ergebnis 4. Cash flow und Investitionen 5. Profitabilität 6. Forschung und Entwicklung 7. Bilanz / Verschuldung / NWC 8. Kennzahlen](https://reader033.vdocuments.mx/reader033/viewer/2022060218/5f067a0f7e708231d4182fa2/html5/thumbnails/24.jpg)
1. Übersicht 2010
6. Eigenkapitalquote 60.3%
8. Ausschüttung: Vorschlag Ausschüttung Fr. 5/Aktie aus den
Reserven aus Kapitaleinlagen
4. Reingewinn CHF 14.4 Mio.
5. Nettoverschuldung CHF 12.9 Mio.
1. Umsatz in Lokalwährung CHF 298.3 Mio. (+27.5%)
Umsatz in Berichtswährung CHF 283.1 Mio. (+21.0%)
2. EBITDA-Marge 12.6% (Vorjahr 8%)
3. Betrieblicher Cash flow CHF 18.7 Mio.
(Marge: 6.6%)
7. RONA 10.4%
25.03.2011 Bilanzpressekonferenz 24
![Page 25: MEDIENKONFERENZ / ANALYSTENPRÄSENTATION ......Ergebnis 4. Cash flow und Investitionen 5. Profitabilität 6. Forschung und Entwicklung 7. Bilanz / Verschuldung / NWC 8. Kennzahlen](https://reader033.vdocuments.mx/reader033/viewer/2022060218/5f067a0f7e708231d4182fa2/html5/thumbnails/25.jpg)
2. Nettoumsatz: Interroll Gruppe und Sparten
157.9
178.1
134.2
76.1
105.0
357.9
283.1
223.7
234.0
0
100
200
300
400
in C
HF
Mio
.
Komponenten 223.7 157.9 178.1
Subsysteme 134.2 76.1 105.0
Interroll Gruppe 357.9 234.0 283.1
2008 2009 2010
Komponenten
• Währungseinfluss
CHF -12.2 Mio. (-7.7%)
• Organisches Wachstum
CHF +32.4 Mio. (+20.5%)
• Total CHF 20.2 Mio. (+12.8%)
Subsysteme
• Währungeinfluss
CHF -3.0 Mio. (-4.0%)
• Organisches Wachstum
CHF +31.9 Mio. (+41.9%)
• Total CHF +28.9 Mio. (+37.9%)
25.03.2011 Bilanzpressekonferenz 25
Wachstumstreiber
a) Innovationen
b) Marktanteilsgewinne
c) Weltwirtschaftswachstum
![Page 26: MEDIENKONFERENZ / ANALYSTENPRÄSENTATION ......Ergebnis 4. Cash flow und Investitionen 5. Profitabilität 6. Forschung und Entwicklung 7. Bilanz / Verschuldung / NWC 8. Kennzahlen](https://reader033.vdocuments.mx/reader033/viewer/2022060218/5f067a0f7e708231d4182fa2/html5/thumbnails/26.jpg)
3. Ergebnis: Bruttomarge Interroll Gruppe und Sparten
Entwicklung
• Bruttomarge im längerfristigen Vergleich
stabil
• Leicht geringere Bruttomarge infolge
grossvolumiger Aufträge
• Steigende Rohmaterialpreise können
Grosskunden nur zeitverzögert belastet
werden
25.03.2011 Bilanzpressekonferenz 26
54.1%57.2%
54.2%59.4% 58.2%
49.0% 50.0%46.2%
56.1%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
in %
de
s N
ett
ou
ms
atz
es
Interroll Gruppe kons. 54.1% 57.2% 54.2%
Komponenten 56.1% 59.4% 58.2%
Subsysteme 49.0% 50.0% 46.2%
2008 2009 2010
![Page 27: MEDIENKONFERENZ / ANALYSTENPRÄSENTATION ......Ergebnis 4. Cash flow und Investitionen 5. Profitabilität 6. Forschung und Entwicklung 7. Bilanz / Verschuldung / NWC 8. Kennzahlen](https://reader033.vdocuments.mx/reader033/viewer/2022060218/5f067a0f7e708231d4182fa2/html5/thumbnails/27.jpg)
3. Ergebnis: EBITDA Interroll Gruppe und Sparten
58.2
18.8
35.8
40.5
19.6
28.1
17.7
-0.8
7.7
-10
0
10
20
30
40
50
60
70
2008 2009 2010
Interroll Gruppe kons. 58.2 18.8 35.8
Komponenten 40.5 19.6 28.1
Subsysteme 17.7 -0.8 7.7
Haupteinflussfaktor
• Skaleneffekte
• Striktes Kostenmanagement
EBITDA-Marge Gruppe 16.3% 8.0% 12.6%
EBITDA-Marge Komp. 18.1% 12.3% 15.6%
EBITDA-Marge Subsysteme 12.8% -1.0% 7.1%
25.03.2011 Bilanzpressekonferenz 27
![Page 28: MEDIENKONFERENZ / ANALYSTENPRÄSENTATION ......Ergebnis 4. Cash flow und Investitionen 5. Profitabilität 6. Forschung und Entwicklung 7. Bilanz / Verschuldung / NWC 8. Kennzahlen](https://reader033.vdocuments.mx/reader033/viewer/2022060218/5f067a0f7e708231d4182fa2/html5/thumbnails/28.jpg)
3. Ergebnis: EBIT Interroll Gruppe und Sparten
43.4
3.1
20.4
28.8
7.4
16.5 14.6
-4.3
3.9
-10
0
10
20
30
40
50
60
70
2008 2009 2010
Interroll Gruppe kons. 43.4 3.1 20.4
Komponenten 28.8 7.4 16.5
Subsysteme 14.6 -4.3 3.9
Investitionsintensität führt zu
leicht höheren Abschreibungen
EBIT-Marge Gruppe 12.1% 1.3% 7.2%
EBIT-Marge Komp. 12.8% 4.6% 9.1%
EBIT-Marge Subsysteme 10.6% -5.6% 3.6%
25.03.2011 Bilanzpressekonferenz 28
![Page 29: MEDIENKONFERENZ / ANALYSTENPRÄSENTATION ......Ergebnis 4. Cash flow und Investitionen 5. Profitabilität 6. Forschung und Entwicklung 7. Bilanz / Verschuldung / NWC 8. Kennzahlen](https://reader033.vdocuments.mx/reader033/viewer/2022060218/5f067a0f7e708231d4182fa2/html5/thumbnails/29.jpg)
41.9
20.4 18.7 18.6
-6.0 -8.4
-15
5
25
45
65
2008 2009 2010
Operativer Cash Flow 41.9 20.4 18.7
Free Cash Flow * 18.6 -6.0 -8.4
in C
HF
Mio
.
4. Operativer Cash Flow / Free Cash Flow
Haupteinflussfaktoren Cash flow
• Starke Umsatzzunahme
Zunahme des NWC
Haupteinflussfaktoren Free Cash flow
Hohe Investitionen
Cash flow - Marge 11.7% 8.7% 6.6%
Free cash flow - Marge 5.2% -2.6% -3.0%
25.03.2011 Bilanzpressekonferenz 29
![Page 30: MEDIENKONFERENZ / ANALYSTENPRÄSENTATION ......Ergebnis 4. Cash flow und Investitionen 5. Profitabilität 6. Forschung und Entwicklung 7. Bilanz / Verschuldung / NWC 8. Kennzahlen](https://reader033.vdocuments.mx/reader033/viewer/2022060218/5f067a0f7e708231d4182fa2/html5/thumbnails/30.jpg)
4. Investitionen 2010
Gebäude
- Ausbau Kompetenz-
zentrum für Module –
Im Betrieb seit Okt. 2010
Ausrüstung
Knapp 70% aller Investitionen:
Ausbau Kompetenzzentren sowie
Forschung und Entwicklung.
Ausrüstung: vorwiegend
Produktionsmittel
Software
Aufbau des SAP – Systems
1. Rollout erfolgt im Jahr 2011
25.03.2011 Bilanzpressekonferenz 30
12.4
7.4 7.6
0
2
4
6
8
10
12
14
Gebäude Ausrüstung Software
![Page 31: MEDIENKONFERENZ / ANALYSTENPRÄSENTATION ......Ergebnis 4. Cash flow und Investitionen 5. Profitabilität 6. Forschung und Entwicklung 7. Bilanz / Verschuldung / NWC 8. Kennzahlen](https://reader033.vdocuments.mx/reader033/viewer/2022060218/5f067a0f7e708231d4182fa2/html5/thumbnails/31.jpg)
5. Profitabilität: Return on Net Assets (RONA)
R = EBIT annualisiert
adjustierte Steuern 20.73%
NA = Nettoumlaufvermögen
+ Umlaufvermögen ohne Geldanlagen
+ Anlagevermögen
- kurzfristiges, nicht-verzinsliches
Fremdkapital
Definition
10.4%
22.3%
1.6%
0%
10%
20%
30%
2008 2009 2010
Rendite in % des durchschnittlich investierten Nettovermögens
25.03.2011 Bilanzpressekonferenz 31
![Page 32: MEDIENKONFERENZ / ANALYSTENPRÄSENTATION ......Ergebnis 4. Cash flow und Investitionen 5. Profitabilität 6. Forschung und Entwicklung 7. Bilanz / Verschuldung / NWC 8. Kennzahlen](https://reader033.vdocuments.mx/reader033/viewer/2022060218/5f067a0f7e708231d4182fa2/html5/thumbnails/32.jpg)
26.5%
11.1%
4.3%
0%
10%
20%
30%
2008 2009 2010
5. Profitabilität: Eigenkapitalrendite
Reingewinn in % des durchschnittlichen Eigenkapitals
25.03.2011 Bilanzpressekonferenz 32
![Page 33: MEDIENKONFERENZ / ANALYSTENPRÄSENTATION ......Ergebnis 4. Cash flow und Investitionen 5. Profitabilität 6. Forschung und Entwicklung 7. Bilanz / Verschuldung / NWC 8. Kennzahlen](https://reader033.vdocuments.mx/reader033/viewer/2022060218/5f067a0f7e708231d4182fa2/html5/thumbnails/33.jpg)
5.7
14.4
0
10
20
30
2009 2010
Ge
win
n in
CH
F M
io.
5. Profitabilität: Reingewinn / Umsatzrendite
Umsatzrendite 2.4% 5.1%
25.03.2011 Bilanzpressekonferenz 33
![Page 34: MEDIENKONFERENZ / ANALYSTENPRÄSENTATION ......Ergebnis 4. Cash flow und Investitionen 5. Profitabilität 6. Forschung und Entwicklung 7. Bilanz / Verschuldung / NWC 8. Kennzahlen](https://reader033.vdocuments.mx/reader033/viewer/2022060218/5f067a0f7e708231d4182fa2/html5/thumbnails/34.jpg)
6. Forschung & Entwicklung: Investition in die Zukunft
4.3
6.9
8.6 8.7
6.4
0
2
4
6
8
10
2006 2007 2008 2009 2010
Au
sg
ab
en
in
CH
F M
io.
in % des 1.4% 1.7% 1.9% 3.7% 3.1%
Umsatzes
Innovation als
Wachstumstreiber
• Neue Bandantriebstechnologie
für Kassentisch
• Neue Rollenantriebsgeneration
mit Steuerung
• Neuer Trommelmotor in Ent-
wicklung mit sehr hoher
Energieeffizienz
25.03.2011 Bilanzpressekonferenz 34
![Page 35: MEDIENKONFERENZ / ANALYSTENPRÄSENTATION ......Ergebnis 4. Cash flow und Investitionen 5. Profitabilität 6. Forschung und Entwicklung 7. Bilanz / Verschuldung / NWC 8. Kennzahlen](https://reader033.vdocuments.mx/reader033/viewer/2022060218/5f067a0f7e708231d4182fa2/html5/thumbnails/35.jpg)
117.1126.2 122.7
119.789.5
130.7 133
34.318.2 23.5
71.8
64.5
88.6
127.5
60.3
0
50
100
150
200
250
Aktiven
Passiven
Aktiven
Passiven
Aktiven
Passiven
NCA CA Equity L/T Liab. S/T Liab.
236.8 215.7 211.3
2008 2009 2010
55.2 % 61.7 %
60.3 %
7. Bilanzstruktur
EK-Quote
Bilanzsumme
CHF Mio.
EK-Quote EK-Quote
• Solide eigenkapital
finanziert
• hohe Umrechnungs-
differenzen (EUR,USD)
belasten Eigenkapital
mit CHF 40.0 Mio.
25.03.2011 Bilanzpressekonferenz 35
![Page 36: MEDIENKONFERENZ / ANALYSTENPRÄSENTATION ......Ergebnis 4. Cash flow und Investitionen 5. Profitabilität 6. Forschung und Entwicklung 7. Bilanz / Verschuldung / NWC 8. Kennzahlen](https://reader033.vdocuments.mx/reader033/viewer/2022060218/5f067a0f7e708231d4182fa2/html5/thumbnails/36.jpg)
7. Bilanz: Nettoverschuldung / Nettofinanzguthaben (-)
Haupteinflussfaktoren
• hohe Investitionen
• Höheres NWC infolge
deutlicher Umsatzzunahme
Verschuldungsfaktor
(Nettoverschuldung / Cash flow)
0.67 x Cash flow 2010
per 12.2010
-4.4
12.9
4.2
-5
-3
0
3
5
8
10
13
15
2008 2009 2010
Au
sg
ab
en
in
CH
F M
io.
25.03.2011 Bilanzpressekonferenz 36
![Page 37: MEDIENKONFERENZ / ANALYSTENPRÄSENTATION ......Ergebnis 4. Cash flow und Investitionen 5. Profitabilität 6. Forschung und Entwicklung 7. Bilanz / Verschuldung / NWC 8. Kennzahlen](https://reader033.vdocuments.mx/reader033/viewer/2022060218/5f067a0f7e708231d4182fa2/html5/thumbnails/37.jpg)
7. Bilanz: Nettoumlaufvermögen
35.1 35.5
27.7
0
10
20
30
40
50
2008 2009 2010
NW
C in
CH
F M
io.
in % des 9.8% 11.9% 12.5%
Umsatzes
Haupteinflussfaktoren
• Hoher Umsatz Dezember 2010
erhöhte Kundenforderungen
(Stichtagsbetrachtung)
• Debitorenverfallfrist unverändert
• Lagerreduktion realisiert
25.03.2011 Bilanzpressekonferenz 37
![Page 38: MEDIENKONFERENZ / ANALYSTENPRÄSENTATION ......Ergebnis 4. Cash flow und Investitionen 5. Profitabilität 6. Forschung und Entwicklung 7. Bilanz / Verschuldung / NWC 8. Kennzahlen](https://reader033.vdocuments.mx/reader033/viewer/2022060218/5f067a0f7e708231d4182fa2/html5/thumbnails/38.jpg)
44.38
7.41
18.59
0
10
20
30
40
50
2008 2009 2010
8. Kennzahlen pro Aktie
Unverwässerter Gewinn pro durchschnittlich ausstehende Aktie (CHF)
25.03.2011 Bilanzpressekonferenz 38
![Page 39: MEDIENKONFERENZ / ANALYSTENPRÄSENTATION ......Ergebnis 4. Cash flow und Investitionen 5. Profitabilität 6. Forschung und Entwicklung 7. Bilanz / Verschuldung / NWC 8. Kennzahlen](https://reader033.vdocuments.mx/reader033/viewer/2022060218/5f067a0f7e708231d4182fa2/html5/thumbnails/39.jpg)
163.5172.4170
0
50
100
150
2008 2009 2010
8. Kennzahlen pro Aktie
Buchwert Eigenkapital pro ausstehende Aktie (CHF)
25.03.2011 Bilanzpressekonferenz 39
![Page 40: MEDIENKONFERENZ / ANALYSTENPRÄSENTATION ......Ergebnis 4. Cash flow und Investitionen 5. Profitabilität 6. Forschung und Entwicklung 7. Bilanz / Verschuldung / NWC 8. Kennzahlen](https://reader033.vdocuments.mx/reader033/viewer/2022060218/5f067a0f7e708231d4182fa2/html5/thumbnails/40.jpg)
8. Kennzahlen pro Aktie
Wertentwicklung INRN 1.1.2010 – 22.2.2011 im Vergleich zum SPI
→ Bessere Entwicklung der Interroll Aktie als der Gesamtmarkt
25.03.2011 Bilanzpressekonferenz 40
![Page 41: MEDIENKONFERENZ / ANALYSTENPRÄSENTATION ......Ergebnis 4. Cash flow und Investitionen 5. Profitabilität 6. Forschung und Entwicklung 7. Bilanz / Verschuldung / NWC 8. Kennzahlen](https://reader033.vdocuments.mx/reader033/viewer/2022060218/5f067a0f7e708231d4182fa2/html5/thumbnails/41.jpg)
in Mio. CHF 2009 2010
Umsatz 234.0 283.1
EBITDA
in % der Gesamtleistung
18.8
8.0 %
35.8
12.6 %
EBIT
in % der Gesamtleistung
3.1
1.3 %
20.4
7.2 %
Reingewinn
in % der Gesamtleistung
5.7
2.4 %
14.4
5.1 %
9. Schlüsselzahlen Interroll Gruppe 2010
25.03.2011 Bilanzpressekonferenz 41
![Page 42: MEDIENKONFERENZ / ANALYSTENPRÄSENTATION ......Ergebnis 4. Cash flow und Investitionen 5. Profitabilität 6. Forschung und Entwicklung 7. Bilanz / Verschuldung / NWC 8. Kennzahlen](https://reader033.vdocuments.mx/reader033/viewer/2022060218/5f067a0f7e708231d4182fa2/html5/thumbnails/42.jpg)
A G E N D A
Generalversammlung 13. Mai 2011
Halbjahresbericht 9. August 2011
25.03.2011 Bilanzpressekonferenz 42
![Page 43: MEDIENKONFERENZ / ANALYSTENPRÄSENTATION ......Ergebnis 4. Cash flow und Investitionen 5. Profitabilität 6. Forschung und Entwicklung 7. Bilanz / Verschuldung / NWC 8. Kennzahlen](https://reader033.vdocuments.mx/reader033/viewer/2022060218/5f067a0f7e708231d4182fa2/html5/thumbnails/43.jpg)
25.03.2011 Bilanzpressekonferenz 43