Managementul riscului in institutiile de credit – sfaturi
practice
Dr. Mugur Popescu, CFA Membru CD al CFA ROMANIA, Director Investitii, BCR PENSII
Risk Management Conference Martie 2014
Agenda• Introducere• Categorii de risc• Cei 6 C’s in creditare • Organizarea risk managementului intr-o banca• De ce se deterioreaza creditele ?• Recunoasterea problemelor de credit si notiuni de
baza in gestiunea creditelor problema • Abordarea diferentiata a riscului• Sfaturi pentru bancherii americani din anul 1863 /
Sfaturi “de bine” pentru bancheri
In credit nu exista surprize, ci doar ignoranta
Exista 3 tipuri de oameni:1. Aceia care FAC sa se intample lucrurile,
2. Aceia care URMARESC cum se intampla lucrurile si
3. Aceia care SE MINUNEAZA, de ce s-a intamplat...
Ca si franele unei masini de curse … cu cat sunt mai bune franele cu atat se poate
merge mai repede …
In perioadele euforice si/sau competitive, cand se dau cele mai multe credite, atunci
acordarea creditelor se indeparteaza de realitate !
Categorii de risc
• Risc de credit – Direct (cash), contingent (non cash)– Risc de emitent– Risc de contrapartida (Risc de Decontare, Pre-decontare)– Risc de clearing
• Riscuri de piata (de pret, dobanda, pretul petrolului etc)• Riscul de lichiditate• Alte riscuri:
– Riscuri de tara – NECT (nationalizare,expropriere, convertibilitatea si transfer)
– Fiduciary– Documentatie– Disclosure– Regulatorii, Sisteme informatice
6 C in Creditare
Caracter – Cine este imprumutatul ? Reputatie, integritate, dorinta de a plati;
Capacitate- Cum este gestionat a afacerea; Cash Flow, SWOT;
Capital – Cat de solide sunt financiarele si resursele umane ? Capitaluri proprii
Conditii - ciclul economic, impactul in business
Colateral –valoarea reala in caz de lichidare;
Concentrari – industrii/geografii etc.
Cultura de risc la banci americane
• 2 semnaturi individuale – minimum 2 aprobatori
• Maker/Checker (4eye principle)– minimum control operational
• Acountabilitatea liniei de business – responsibilitatea este la managementul de business
• $1 Pierdere de credit > $1 Pierdere operationala
• Pe primul loc strategia de business
Cultura de risc la banci europene
• Aprobare de la divizia de risc obligatorie• Aprobare in Comitet de credit pentru orice
valori materiale • Responsabilitate de echipa • Relatii si strategii pe termen lung• Banca universala• In principiu, gestiune constructiva a creditelor
problema
Organizarea risc managementului
• CEO/Comitetul Director – nivel de toleranta la risc si setarea obiectivelor pentru activitatile de risc management
• Comitetul de politici de credit –strategii pentru atingerea obiectivelor
• Managementul de business
• Audit intern
Piata tinta
• Ce industrii ?• Rating minim pe industrii• Profilul imprumutatului – venituri minime,
profit net, market share• Profilul financiar – grad de indatorare,
lichiditate , profitabilitate etc.• Management/Proprietari – vechime in
business, rezultate, au mai trecut momente grele? cum ? etc
• Factori cheie de succes in activitate
Criterii de acceptare a riscului
• Sunt normele maxime/minime pentru selectia numelor eligibile din piata tinta identificata
• “Box in” riscurile din anumite industrii sau produse si servicii
• Parametrii risc/return
Exemple: Suma, tenor, produse, garantii, pret/return
De ce se deterioreaza creditele ?
• Grad de indatorare prea ridicat – 29.4%• Leadership neadecvat – 18.8%• Insuficienta experienta manageriala – 12.9%• Planificare gresita – 12.9%• Esecul de a se adapta – 9.8%Sub-total - 54.4% - MANAGEMENT
• Lipsa de volum – 4.8%• Slaba gestiune a activelor – 3.3%• Supra extindere – 3.0%• Contabilitate inadecvata - 2.9%• Controale lipsa / inadecvate – 1.8%
Cum se intra in probleme ?
• Banca– Neglijarea criteriilor de credit de baza; “inapoi
la manual” (”back to basics”)– Focus excesiv pe centrele de profit (obiective
pe termen scurt)– Personal insuficient si/sau fluctuatie excesiva
a personalului– Reactiv in loc de proactiv– Strategie de business inadecvata
Recunoasterea problemelor
• Exista doua tendinte:– Sindromul strutului – Ignora problema ca se
va rezolva singura.– Raspuns cu solutii usoare, rapide si
inadecvate
Identificarea creditelor problema si procesul de remediere
• Anticipeaza problemele• Intotdeauna urmareste semnalele (early warning
signs)• Actiuni de remediere cat mai devreme (inaintea
tututor celorlalti creditori daca este posibil) • Remedial management 3 stadii:
• Evaluarea problemei • Definirea strategiei• Pregatirea planului de actiune
Obiectivul Remedial Management:
“Recuperarea celei mai mari valoari nete actualizate”
Introducere in gestiunea creditelor problema
Evaluarea problemei:1. Revizuirea documentatiei2. Inspectarea garantiilor si re-evaluare3. Consultarea juridicului4. Actualizarea proiectiilor5. Reanalizarea creditului6. Determina valoarea de lichidare 7. Tine cererile rezonabile, castiga cooperarea clientului8. Re-evalueaza calitatea managementuluiZiua 1 Drill: 1-3, (blocheaza expunerea), determina
pozitia celorlalti creditori, intareste conditiile de creditare
BACK TO BASICS….
Sfaturi catre bancheri din anul 1863...
• Distribuie creditele, mai degraba decat sa le concentrezi in cateva maini. Creditele mari la o singura firma sau persoana, desi cateodata meritate si necesare, sunt in general nechibzuite si frecvent nesigure;
• Daca aveti motive sa nu aveti incredere in integritatea unui client inchideti contul...;
• Niciodata nu faceti afaceri cu o persoana cu reputatie proasta, sub impresia ca nu o sa fiti pacalit. Riscurile in astfel de cazuri sunt mai mari decat profiturile;
...Sfaturi catre bancheri din anul 1863
• Platiti salarii decente angajatilor care sa le permita un trai confortabil si respectabil;
• Nu dati credite care nu sunt acoperite cu garantii in mod rezonabil;
• Trateaza clientii cu generozitate tinand cont de faptul ca atunci cand clientii prospera atunci si banca prospera, dar nu permite sa iti dicteze politica.
Sfaturi “de bine”pentru bancheriAdvice from devil- 35 Guaranteed Ways To Get Into Trouble When
Lending Money
De retinut
• 6 C in creditare;• Managementul neadecvat este sursa a
peste 50% din problemele de credit;• De evitat sindromul strutului sau raspunsul
cu solutii usoare, rapide si inadecvate;• Intotdeauna urmareste semnalele (early
warning signs) si actioneaza cat mai devreme.
Va multumesc !