Pitkäaikaista rahoitusta
kannattaviin hankkeisiin
kehitysmaissa ja Venäjällä
Sitra/Viennin, kasvun ja EU:n rahoituksen mahdollisuudet
5. joulukuuta 2013/Helena Teppana
2 5.12.2013
Finnfund lyhyesti
• Teollisen yhteistyön rahasto Oy - valtion omistama kehitysrahoitusyhtiö
• Suomen valtio (UM) 92,1 %, Finnvera 7,8 %, EK 0,1 %
• Perustettu 1980
• Toimisto Helsingissä, henkilökunnan määrä 51
• European Development Finance Institutionsin jäsen (EDFI)
• Lainaa ja pääomaa yritysten hankkeisiin kehitysmaissa ja Venäjällä
• Päätöksentekokriteereinä:
– kannattavuus
– ympäristö- ja yhteiskuntavastuu
– kehitysvaikutukset
Finnfund numeroina, 31.8.2013
3 5.12.2013
Oma pääoma 211 milj. euroa
Salkku 256 milj. euroa
Salkku ja maksamattomat päätökset 435 milj. euroa
Taseen loppusumma 280 milj. euroa
Hankkeita 124 kpl
Hankkeiden kohdemaat 31 kpl
4 5.12.2013
Finnfundin kohdemaat tulotason mukaan
5 5.12.2013
Suomalainen intressi
• Suomalainen osakas
• Yhteistyökumppani
– esim. alihankkija, raaka-aineen tuottaja,
pitkäaikainen asiakas
• Suomalaisen yrityksen teknologiayhteistyö
• Merkittävät myönteiset ympäristövaikutukset
– esim. uusiutuva energia ja energiatehokkuus
• Köyhimmissä maissa lisäksi yhteisrahoitusta
muiden kehitysrahoittajien kanssa
Mikä on Finnfundin rooli?
• Vähemmistösijoittaja, 1–10 milj. euroa
• Pitkäaikainen rahoittaja
• Kehitysmaariskien jakaja
• Poliittisten riskien jakaja
• Kehitysmaarahoituksen asiantuntija
• Toimialaa tuntevan yrityksen kumppani
6 5.12.2013
7 5.12.2013
Rahoitusinstrumentit
• Osakepääomasijoitukset
– riskinjakaminen vähemmistöosakkaana
• Välirahoitus
– mm. pääoma- ja vaihtovelkakirjalainat
• Lainat
– keskipitkät ja pitkäaikaiset investointilainat
• Takaukset paikallisrahoittajille
8 5.12.2013
Oman pääoman rahoitusehtoja
• Vähemmistöosakas
• Pienempi osuus kuin sillä, joka vetovastuussa
• Osakassopimus, joka turvaa osakkaiden edut
• Mahdollisuus osallistua hallitustyöskentelyyn
• Irtautumismahdollisuudet sovitaan etukäteen
– vähemmistöosakkuuden myynti kumppanille
– enemmistön myynti kolmannelle osapuolelle
9 5.12.2013
Investointilainojen ehdot
• Laina-aika yleensä 5-10 vuotta, vapaavuodet mahdollisia
• Korko markkinaehtoinen - korvaus riskinotolle
• Lähdeverovapaus useissa maissa
• Vakuutena esim. hankeyhtiön omaisuus
• Valuutta yleensä EUR tai USD
10 5.12.2013
Välirahoitus
• Hankkeen pääomarakenteen vahvistamiseen
• Helpottamaan lainansaantia
• Instrumentteja esim. vakuudeton pääomalaina,
etuoikeutetut osakkeet, vaihtovelkakirjalaina
• Irtautuminen yksinkertaisempaa kuin
osakepääomasijoituksesta
Aasia 115
Afrikka 162
Välimeren alue 1
Latina- lainen Amerikka 68
Itä-Euroop-pa ja Keski-Aasia 47
Kansain-väliset 42
11 5.12.2013
Salkku ja sitoumukset maanosittain
(yht. 435 milj. euroa) 31.8.2013
(yht. 124 kpl)
Metsätalous 27
Perusteolli-suus 84
Valmistus-teollisuus 33
Energia ja ympäristö 54
Rahoitus 42 Hotellit 13 Terveyden-huolto 5
Tietoliikenne 8
Muu Infrastruktuuri 35
Rahastot 135
12 5.12.2013
Salkku ja sitoumukset sektoreittain
(yht. 435 milj. euroa) 31.8.2013
(yht. 124 kpl)
Universal Corporation Ltd.
Lääketehdas pelastaa ihmishenkiä Keniassa
• Itä-Afrikan paras ja suurin lääketehdas – mato-, kipu-, tulehdus-, ripuli- ym. lääkkeitä
– kapasiteetti 2,4 miljardia pilleriä vuodessa
• Eurooppalainen PICS-standardi
• Tavoitteena WHO prequalification →
malaria-, tuberkuloosi- ja HIV-lääkkeitä
• Suomalais-kenialaiset vetäjät
• Käytettyjä laitteita mm. Suomesta ja
Saksasta
• Oikeat tehoaineet ja halvat hinnat
• Start-up, jolle rahoitus pullonkaula
• Finnfund päärahoittaja.
13 5.12.2013
Esimerkki
VME Precast - Intia
Laadukkaampaa ja edullisempaa rakentamista
• Intian modernein ja Etelä-Intian
ensimmäinen betonielementtitehdas – kouluja, varastoja, teollisuushalleja,
asuntoloita ja asuntoja
– säästää sementtiä, puuta ja rahaa
– nopeuttaa rakentamista
• Osakkaana Valkeakosken Betoni – käynnistys
– työturvallisuus
• Koneet Elematicilta Suomesta
• Finnfund riskirahoittajana
• Nyt paljon kyselyjä Elematicille ja
Finnfundille Intiasta
14 5.12.2013
Esimerkki
AfricInvest - Afrikka
Pääomaa työllistäville kasvuyrityksille
• Osaavan afrikkalaisen tiimin pyörit-
tämä rahasto, jonka sijoittajina
Finnfund ja muita kehitysrahoittajia
• Osakepääomaa ja osaamista eri
toimialojen pienille ja keskisuurille
yrityksille Länsi- ja Keski-Afrikassa
• Runsaasti työllistävää ja
paikallisiin tarpeisiin vastaavaa
tuotantoa mehusta ja maidosta
pahvilaatikoihin sekä kuljetus- ja
majoituspalveluihin
• Joissakin investoinneissa
hankintoja suomalaisyrityksiltä
15 5.12.2013
Esimerkki
African Foundries – Nigeria
Romusta rakennusterästä
• Karkaistua terästankoa rakentamiseen
– korvaa tuontia tai karkaisematonta terästä
• Romuraudasta, jota maassa yli tarpeen
• Energianlähteenä maakaasu
– öljynporauksen sivutuote, jota nyt soihdutetaan
• Wärtsilän kaasuvoimala
– toimintavarma → energiatehokas
– pilotti itsenäisestä voimantuotannosta
– jos ylijäämäsähkön myynti verkkoon sujuu,
sponsorit haluavat sijoittaa uusiin voimaloihin
– valtava sähköpula maan suurimpia kehityksen
esteitä
• Finnfundilta riskirahoitusta ja kiinnostusta
jatkosta
16 5.12.2013
Esimerkki
Oilon Burners (Wuxi) – Kiina
Energiantuotannon päästöjä alas suomalaisella
poltinteknologialla
• Tiukkojen suomalaisten standardien
maakaasupolttimia lämmön, höyryn
ja sähkön tuotantoon
• Vähentää saastuttavaa ja tehotonta
kivihiilen polttoa
• Puhdistaa ilmaa suurkaupungeissa
• Pääomistaja lahtelainen Oilon Oy
• Samalla lisää tuotekehitystä Lahteen
• Finnfund osakkaana tehtaan
perustamisesta v. 2002 lähtien,
hankkeesta irtautuminen sovitusti v.
2010 17 5.12.2013
Esimerkki
Powercom - Namibia
Puhelin yhä useamman namibialaisen käyttöön
• Toinen matkapuhelinoperaattori,
mursi monopolin
• Hinnat alas, käyttö ylös, lisää
palveluja käyttäjille
• Kehitysrahoittajilla ratkaiseva
merkitys toiminnan
käynnistymiselle
• Nokian (NSN) suurin
verkkotoimitus Afrikkaan
• Finnfund osakas 2006-2009
18 5.12.2013
Esimerkki
West Coast Paper Mills – Intia
Lisää paperia ja lisää työtä, mutta päästöt alas
• Intiassa lukutaito leviää ja
paperin kulutus kasvaa nopeasti
• WCPM uudisti saastuttavan
tehtaan paremmalla ja
puhtaammalla teknologialla
• Metso Paper toimitti Intian
suurimman kuitulinjan
• Raaka-aine nopeasti kasvavaa
puuta, jota tuhannet viljelijät
tuottavat pienillä palstoilla
• Finnfundin toinen investointi
Intian paperiteollisuuden
modernisointiin suomalaisvoimin
19 5.12.2013
Esimerkki
Cabéolica – Kap Verde
Puhdasta energiaa tuulivoimalla
• 25,5 MW:n tuulivoimaprojekti neljällä
saarella, joilla tuulee runsaasti
• Afrikan ensimmäinen merkittävä
tuulivoimahanke
• Korvaa fossiilisia tuontipolttoaineita
ja hillitsee ilmastonmuutosta
• Edullisempaa sähköä Kap Verdelle
• Turbiinitoimittaja tanskalainen
Vestas, suomalaisten tuulivoima-
alan viejien tärkein asiakas
• Finnfund osakkaana ja aktiivisena
käynnistäjänä
• Lainoittajina Euroopan Investointi-
pankki ja Afrikan kehityspankki
20 5.12.2013
Esimerkki
Accion-rahasto
Lainoja, koulutusta ja rahoituspalveluja
pienyrittäjille
• Rahoitusta osaaville
pienrahoituspankeille
• Lainoja miljoonille
mikroyrityksille
• Rahoituspalveluja
pienituloisille
• Finnfund rahoittaa yhdessä
muiden kehitysrahoittajien
kanssa
21 5.12.2013
Esimerkki
Ashley Alteams - Intia
Kevyitä kierrätysosia kuorma-autoihin
• Moderni alumiinipainevalimo
• Kierrätysalumiinista kevyitä ja
kestäviä komponentteja – kuorma-autojen moottoreihin
– matkapuhelinverkkojen tukiasemiin
• 400 työpaikkaa köyhälle
maaseudulle
• Suomalaisen Alteamsin
(Kuusakoski) ja intialaisen Ashok
Leylandin yhteisyritys
• Hankevalmisteluun liikekumppa-
nuustukea Finnpartnershipilta
• Investointilaina Finnfundilta
22 5.12.2013
Esimerkki
La Esperanza – Honduras
Vesivoimalla sähköä syrjäseudulle
• 11,5 MW pienvesivoimala
• Palvelee syrjäseutua, jossa
sähköä sai aiemmin huonosti
• Korvaa fossiilisia polttoaineita
edullisemmalla uusiutuvalla
energialla ja vähentää päästöjä
• Ei suurta patoa eikä allasta
• Yksi monista Finnfundin
rahoittamista pienistä
vesivoimahankkeista
23 5.12.2013
Esimerkki
Maputon satama – Mosambik
Ulkomaankaupan pullonkaula auki
• Rappeutunut satama kunnostettiin
• Pääurakoitsijana Skanska
• Palvelee monen maan vientiä ja tuontia
– Mosambik, Etelä-Afrikka, Zimbabwe, Sambia, Swazimaa
• Finnfund lainoittanut hanketta kehitysrahoittajien kanssa
24 5.12.2013
Esimerkki
Kilombero Valley Teak Company – Tansania
Kestävää metsätaloutta köyhälle alueelle
• Sertifioitu tiikkiviljelmä ja saha
• Työpaikkoja köyhälle alueelle, verotuloja ja vientiä
• Kestävän metsätalouden uranuurtaja
• Esimerkkinä paikallisille
• Mittava aidsin vastainen kampanja
• Finnfund osakkaana
25 5.12.2013
Esimerkki
Thai Biogas Energy Company (TBEC) – Thaimaa
Uusiutuvaa energiaa jätteistä
• Biokaasua maataloustuotteita
jalostavien tehtaiden jätevesistä
– kassavatärkkelystehtaat
– etanolitehtaat
– palmuöljypuristamot
• Pääosakas Private Energy Market
Fund –rahasto (Finnfund,
suomalaiset vakuutusyhtiöt ja Pöyry)
• Vähentää metaanipäästöjä, korvaa
polttoöljyä
• Uusiutuvan energian
pioneerihanke Thaimaassa
• Laajentuu Vietnamiin ja
Kambodzhaan
26 5.12.2013
Esimerkki
Elecster (Tianjin) Aseptic Packaging – Kiina
Turvallista maitoa pienituloisille
• Tuottaa muovikalvoa
maitotuotteiden pakkaamiseen
• Asiakkaina meijereitä, jotka
pussittavat maitoa suomalaisen
Elecsterin toimittamilla
pakkauslinjoilla
• Turvallista maitoa ilman kylmä-
ketjua
• Kuukausien säilyvyys huoneen-
lämmössä
• Pääomistaja Elecster Oyj
• Finnfund pääasiallinen lainoittaja
27 5.12.2013
Esimerkki
28 5.12.2013
Yhteystiedot
• www.finnfund.fi
• puh. (09) 348 434
• Uudenmaankatu 16 B, 00120 Helsinki