Gestión de Administración de Gestión de Administración de Riesgos en la Micro, Pequeña y Riesgos en la Micro, Pequeña y Mediana empresaMediana empresaExperiencia del BNCRExperiencia del BNCR
Seminario: Tecnología del MicrocréditoSeminario: Tecnología del Microcrédito
27 de noviembre 200327 de noviembre 2003
Dirección Corporativa de Riesgos
Riesgo de créditoRiesgo de crédito
Valor en riesgo
Capital en riesgo
RORAC
Es la máxima perdida posible para un nivel de confianza determinado y paraun plazo dado
Es el patrimonio mínimo para cubrir laspérdidas no esperadas
Rentabilidad del capital requerido parahacer frente a la máxima pérdidapotencial
Riesgo de créditoEs la posibilidad de sufrir pérdidas si losclientes incumplen sus compromisos depago por falta de solvencia
Dirección Corporativa de Riesgos
Valor en riesgoValor en riesgo
Dirección Corporativa de Riesgos
Cubiertas con Cubiertas con capitalcapital
Valor en riesgoValor en riesgo
Pro
bab
ilid
ad
Pro
bab
ilid
ad
PérdidasPérdidascerocero
PérdidasPérdidasesperadasesperadas
Cubiertas conCubiertas conprovisionesprovisiones
Pérdidas Pérdidas potencialespotencialesimprevistasimprevistas
Pérdidas Pérdidas potenciales potenciales
imprevistas no imprevistas no cubiertas con cubiertas con
capitalcapital
Nivel deNivel deconfianzaconfianza
El Capital y provisiones deben cubrir la máxima pérdida crediticiaEl Capital y provisiones deben cubrir la máxima pérdida crediticia para el nivel de confianza que se utilicepara el nivel de confianza que se utilice
Dirección Corporativa de Riesgos
Modelo utilizado en el BNCRModelo utilizado en el BNCR
Dirección Corporativa de Riesgos
Cálculo del riesgo de créditoCálculo del riesgo de crédito
Para calcular el riesgo de crédito se usa una Para calcular el riesgo de crédito se usa una función de densidad de probabilidad tipo función de densidad de probabilidad tipo BetaBeta, , que es la forma en que generalmente se que es la forma en que generalmente se distribuyen los datos de una cartera de créditos distribuyen los datos de una cartera de créditos sanasana
El modelo que usa el BNCR fue desarrollado a lo El modelo que usa el BNCR fue desarrollado a lo interno y utiliza esta distribución Beta con un interno y utiliza esta distribución Beta con un nivel de confianza del 97%nivel de confianza del 97%
Se han realizado comprobaciones estadísticas Se han realizado comprobaciones estadísticas para verificar la fiabilidad del modelo y este ha para verificar la fiabilidad del modelo y este ha mantenido la fiabilidad dentro de los niveles de mantenido la fiabilidad dentro de los niveles de confianza señaladosconfianza señalados
Dirección Corporativa de Riesgos
Cálculo del riesgo de créditoCálculo del riesgo de crédito
Se calcula el Valor en Riesgo, es decir, la máxima Se calcula el Valor en Riesgo, es decir, la máxima pérdida posible a un nivel de confianza del 97% en pérdida posible a un nivel de confianza del 97% en el próximo mesel próximo mes
La pérdida esperada, que se utiliza para los La pérdida esperada, que se utiliza para los márgenes de pérdida que se incorporan en las márgenes de pérdida que se incorporan en las tasas se calcula con un nivel de confianza de un tasas se calcula con un nivel de confianza de un 95%95%
Los márgenes de pérdida se utilizán para crear las Los márgenes de pérdida se utilizán para crear las provisiones que son utilizadas para solventar provisiones que son utilizadas para solventar posibles pérdidas por riesgos de crédito, es decir, posibles pérdidas por riesgos de crédito, es decir, por impagos de clientespor impagos de clientes
Dirección Corporativa de Riesgos
Definición de la distribución betaDefinición de la distribución beta
Proporción ProbabilidadSaldos acumulada beta
hacia abajo acumuladaAl día 360,186,294,318.53 91.86% 91.86% 98.12%menos de 15 5,459,136,659.60 1.39% 93.25% 98.69%15 - 30 días 7,824,984,110.08 2.00% 95.25% 99.34%30 a 45 días 1,185,331,915.71 0.30% 95.55% 99.42%45 a 60 días 2,337,303,786.83 0.60% 96.14% 99.57%60 a 90 días 1,574,858,595.33 0.40% 96.55% 99.65%90 a 120 días 1,144,545,356.44 0.29% 96.84% 99.71%120 a 150 días 1,118,303,650.82 0.29% 97.12% 99.76%150 a 180 días 3,482,298,400.04 0.89% 98.01% 99.88%180 a 360 días 3,082,710,868.34 0.79% 98.80% 99.96%más de 360 días 4,714,621,079.87 1.20% 100.00% 100.00%TOTAL 392,110,388,741.59 100.00%
Parámetro alfa 2.00Parámetro beta 2.00
Proporción simple
Cartera de crédito por plazo
Dirección Corporativa de Riesgos
Calibración del parámetro alfaCalibración del parámetro alfa
Proporción ProbabilidadSaldos acumulada beta
hacia abajo acumuladaAl día 360,186,294,318.53 91.86% 91.86% 88.52%menos de 15 5,459,136,659.60 1.39% 93.25% 91.70%15 - 30 días 7,824,984,110.08 2.00% 95.25% 95.58%30 a 45 días 1,185,331,915.71 0.30% 95.55% 96.08%45 a 60 días 2,337,303,786.83 0.60% 96.14% 97.00%60 a 90 días 1,574,858,595.33 0.40% 96.55% 97.55%90 a 120 días 1,144,545,356.44 0.29% 96.84% 97.93%120 a 150 días 1,118,303,650.82 0.29% 97.12% 98.27%150 a 180 días 3,482,298,400.04 0.89% 98.01% 99.15%180 a 360 días 3,082,710,868.34 0.79% 98.80% 99.68%más de 360 días 4,714,621,079.87 1.20% 100.00% 100.00%TOTAL 392,110,388,741.59 100.00%
Parámetro alfa 6.33Parámetro beta 2
Proporción simple
Cartera de crédito por plazo
Dirección Corporativa de Riesgos
Calibración del parámetro betaCalibración del parámetro beta
Proporción ProbabilidadSaldos acumulada beta
hacia abajo acumuladaAl día 360,186,294,318.53 91.86% 91.86% 91.86%menos de 15 5,459,136,659.60 1.39% 93.25% 94.36%15 - 30 días 7,824,984,110.08 2.00% 95.25% 97.23%30 a 45 días 1,185,331,915.71 0.30% 95.55% 97.58%45 a 60 días 2,337,303,786.83 0.60% 96.14% 98.20%60 a 90 días 1,574,858,595.33 0.40% 96.55% 98.58%90 a 120 días 1,144,545,356.44 0.29% 96.84% 98.82%120 a 150 días 1,118,303,650.82 0.29% 97.12% 99.03%150 a 180 días 3,482,298,400.04 0.89% 98.01% 99.56%180 a 360 días 3,082,710,868.34 0.79% 98.80% 99.85%más de 360 días 4,714,621,079.87 1.20% 100.00% 100.00%TOTAL 392,110,388,741.59 100.00%
Parámetro alfa 6.33Parámetro beta 2.237
Proporción simple
Cartera de crédito por plazo
Dirección Corporativa de Riesgos
Distribución probabilística de la carteraDistribución probabilística de la cartera
ProbabilidadSaldos beta
acumuladaAl día 360,186,294,318.53 91.86% 91.86% 360,211,450,406menos de 15 5,459,136,659.60 94.36% 2.50% 9,796,791,60215 - 30 días 7,824,984,110.08 97.23% 2.86% 11,225,717,36030 a 45 días 1,185,331,915.71 97.58% 0.35% 1,379,758,37845 a 60 días 2,337,303,786.83 98.20% 0.63% 2,456,513,28660 a 90 días 1,574,858,595.33 98.58% 0.37% 1,452,682,69390 a 120 días 1,144,545,356.44 98.82% 0.24% 951,350,019120 a 150 días 1,118,303,650.82 99.03% 0.22% 843,593,333150 a 180 días 3,482,298,400.04 99.56% 0.53% 2,076,351,215180 a 360 días 3,082,710,868.34 99.85% 0.29% 1,142,815,540más de 360 días 4,714,621,079.87 100.00% 0.15% 573,364,910TOTAL 392,110,388,741.59 100.00% 392,110,388,742
Distribución probabilística
Cartera de crédito por plazo
Probabilidad beta simple
Dirección Corporativa de Riesgos
Cálculo del VaRCálculo del VaR
Saldos
Al día 360,186,294,318.53 360,211,450,406 -25,156,087menos de 15 5,459,136,659.60 9,796,791,602 -4,337,654,94215 - 30 días 7,824,984,110.08 11,225,717,360 -3,400,733,25030 a 45 días 1,185,331,915.71 1,379,758,378 -194,426,46245 a 60 días 2,337,303,786.83 2,456,513,286 -119,209,49960 a 90 días 1,574,858,595.33 1,452,682,693 122,175,902 0.03%90 a 120 días 1,144,545,356.44 951,350,019 193,195,338 0.05%120 a 150 días 1,118,303,650.82 843,593,333 274,710,318 0.07%150 a 180 días 3,482,298,400.04 2,076,351,215 1,405,947,185 0.36%180 a 360 días 3,082,710,868.34 1,142,815,540 1,939,895,328 0.49%más de 360 días 4,714,621,079.87 573,364,910 4,141,256,169 1.06%TOTAL 392,110,388,741.59 392,110,388,742 8,077,180,241 2.06%
Distribución probabilística
Valor en riesgo (%)
Cartera de crédito por plazo
Valor en riesgo
Dirección Corporativa de Riesgos
-
200,000.00
400,000.00
600,000.00
800,000.00
1,000,000.00
1,200,000.00
0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100%
Col
ones
Distribución de la Cartera Total de Crédito del BNCRSegún la probabilidad de recuperación.
Probabilidad de recuperación
Dirección Corporativa de Riesgos
Capital en riesgoCapital en riesgo
Dirección Corporativa de Riesgos
Capital en RiesgoCapital en Riesgo
Pérdidaesperada
Provisiones=
CapitalcontableCapital en
riesgo
Capital contabledebe ser mayor
al capital en riesgo
Banco Solventepara cierto nivel deconfianza
RORAC: Rentabilidad sobre RORAC: Rentabilidad sobre el capital ajustado por riesgoel capital ajustado por riesgo
Dirección Corporativa de Riesgos
Rentabilidad sobre el capital ajustado por Rentabilidad sobre el capital ajustado por riego (RORAC)riego (RORAC)
Rentabilidad que se obtiene del capital Rentabilidad que se obtiene del capital requerido para hacer frente a la máxima requerido para hacer frente a la máxima pérdida potencial, tomando en cuenta los pérdida potencial, tomando en cuenta los ingresos que este genera a través de los ingresos que este genera a través de los activos en que este invertido, junto con los activos en que este invertido, junto con los rendimientos de cartera, los gastos financieros rendimientos de cartera, los gastos financieros asociados y las provisionesasociados y las provisiones
Dirección Corporativa de Riesgos
RORAC vs otras medidas de rentabilidadRORAC vs otras medidas de rentabilidad
VAR Capital en RORACRiesgo
13.000,00 17,14 16,70%
BANCO A ROE
8,00%
ROA
BANCO B 1,30%
VAR Capital en RORACRiesgo
15.000,00 19,04 15,50%Cartera Credito = ¢100,000Capital Promedio= ¢25,000Activo Total Medio= ¢150,000Rentabilidad Anual Neta= ¢2,000
Dirección Corporativa de Riesgos
RORACRORAC
Pérdidaesperada
Provisiones=
CapitalcontableCapital en
riesgo
Capital contabledebe ser mayor
al capital en riesgo
Banco Solventepara cierto nivel deconfianza
RORAC = Rentabilidad neta
Capital en riesgo
Dirección Corporativa de Riesgos
Riesgos de concentraciónRiesgos de concentración
Se analizan los siguientes factoresSe analizan los siguientes factoresConcentración por actividad Concentración por actividad Se establecen montos máximos que Se establecen montos máximos que
deben tener los préstamos individuales deben tener los préstamos individuales por actividadpor actividad
Se establecen los montos máximos Se establecen los montos máximos por actividad con respecto a la cartera por actividad con respecto a la cartera totaltotal
Dirección Corporativa de Riesgos
Definición de limites de crédito incorporando los Definición de limites de crédito incorporando los conceptos deconceptos de
Suficiencia patrimonialSuficiencia patrimonial
Riesgo de créditoRiesgo de crédito
Límite de crédito individualLímite de crédito individual
)1(z
p)-ψ(αψ,p,Θ
2α
2
pp
Se pueden combinar en un límite individual
= Razón de capitalización
p = Probabilidad media de no pago
Dirección Corporativa de Riesgos
Indice de Herfindahl-Hirschman (IRCO) definido como:Indice de Herfindahl-Hirschman (IRCO) definido como:
Indice de concentraciónIndice de concentración
2
1
1
2
N
ii
N
ii
f
fH F
Donde fi es el valor de cada crédito
Cualquier nivel de concentración es aceptable siempre y cuando
αψ,p,Θ(F)H
No hay riesgo de concentración 1αψ,p,Θ
Dirección Corporativa de Riesgos
Límite individual máximo por actividad ¢Límite individual máximo por actividad ¢ActividadActividad IRCOIRCO
%%
Límite Límite concentraciónconcentración
Suficiencia Suficiencia PatrimonialPatrimonial
% prestación s/ % prestación s/ CarteraCartera
Créd. Máx. en Créd. Máx. en Mills. colonesMills. colones
Actividad 1Actividad 1 0,170,17 6,3%6,3% AceptableAceptable 25%25% 4.199,04.199,0
Actividad 2Actividad 2 0,230,23 3,1%3,1% AceptableAceptable 18%18% 2.185,32.185,3
Actividad 3Actividad 3 11,5811,58 0,0%0,0% EXCEDIDAEXCEDIDA 1%1% 2,52,5
Actividad 4Actividad 4 0,830,83 4,754,75 AceptableAceptable 22%22% 2.864,72.864,7
Actividad 5Actividad 5 39,0939,09 1,0%1,0% EXCEDIDAEXCEDIDA 10%10% 55,355,3
Actividad 6Actividad 6 0,010,01 1,6%1,6% AceptableAceptable 13%13% 8.744,58.744,5
Actividad 7Actividad 7 6,106,10 5,1%5,1% EXCEDIDAEXCEDIDA 22%22% 732,3732,3
Actividad 8Actividad 8 0,220,22 1,6%1,6% AceptableAceptable 13%13% 4401,14401,1
Actividad 9Actividad 9 3,583,58 2,0%2,0% EXCEDIDAEXCEDIDA 14%14% 255,5255,5
Actividad 10Actividad 10 5,175,17 6,5%6,5% AceptableAceptable 25%25% 474,4474,4
Actividad 11Actividad 11 0,020,02 5,4%5,4% AceptableAceptable 23%23% 7.815,77.815,7
Actividad 12Actividad 12 0,490,49 1,5%1,5% AceptableAceptable 12%12% 1.732,21.732,2
Actividad 13Actividad 13 2,372,37 2,8%2,8% AceptableAceptable 17%17% 116,1116,1
Dirección Corporativa de Riesgos
ActividadActividad IRCOIRCO
%%
Límite Límite concentraciónconcentración
Suficiencia Suficiencia PatrimonialPatrimonial
% prestación s/ % prestación s/ CarteraCartera
Créd. Máx. en Créd. Máx. en Mills. DólaresMills. Dólares
Actividad 1Actividad 1 2,612,61 4,90%4,90% AceptableAceptable 22%22% 9,49,4
Actividad 2Actividad 2 6,506,50 265,70%265,70% AceptableAceptable 100%100% 5,45,4
Actividad 3Actividad 3 88,2888,28 265,70%265,70% AceptableAceptable 100%100% 0,20,2
Actividad 4Actividad 4 2,202,20 4,80%4,80% AceptableAceptable 22%22% 16,416,4
Actividad 5Actividad 5 21,7521,75 265,70%265,70% AceptableAceptable 100%100% 25,125,1
Actividad 6Actividad 6 0,050,05 0,60%0,60% AceptableAceptable 8%8% 9,19,1
Actividad 7Actividad 7 3,793,79 7,65%7,65% AceptableAceptable 28%28% 3,53,5
Actividad 8Actividad 8 1,511,51 0,90%0,90% EXCEDIDAEXCEDIDA 9%9% 6,06,0
Actividad 9Actividad 9 37,6337,63 265,70%265,70% AceptableAceptable 100%100% 8,98,9
Actividad 10Actividad 10 8,268,26 20,20%20,20% AceptableAceptable 45%45% 0,80,8
Actividad 11Actividad 11 3,703,70 2,20%2,20% EXCEDIDAEXCEDIDA 15%15% 3,33,3
Actividad 12Actividad 12 20,1520,15 2,80%2,80% EXCEDIDAEXCEDIDA 17%17% 3,03,0
Actividad 13Actividad 13 2,572,57 0,00%0,00% EXCEDIDAEXCEDIDA 2%2% 0,50,5
Límite individual máximo por actividad $Límite individual máximo por actividad $
Dirección Corporativa de Riesgos
Riesgos BN DesarrolloRiesgos BN DesarrolloAlgunos resultadosAlgunos resultados
Dirección Corporativa de Riesgos
Principales resultados. Octubre 2003
Probabilidad media de pagoProbabilidad media de pago 80.73%80.73%
Valor en RiesgoValor en Riesgo ¢1,033.29 millones¢1,033.29 millones
ProvisionesProvisiones ¢584.29 millones¢584.29 millones
Capital en RiesgoCapital en Riesgo ¢3,441.09 millones¢3,441.09 millones
Rentabilidad Sobre el Capital Rentabilidad Sobre el Capital Ajustado por RiesgoAjustado por Riesgo 6.59%6.59%
Dirección Corporativa de Riesgos
Comparativo del VaR para laCartera TotalComparativo del VaR para laCartera Totaly BN Desarrollo. Agosto - Octubre 2003y BN Desarrollo. Agosto - Octubre 2003
Ago-03 Sep-03 Oct-03
0.00%
0.50%
1.00%
1.50%
2.00%
2.50%
VaR
Mes
Cartera Total
BN Desarrollo
Dirección Corporativa de Riesgos
Comparativo de la probabilidad de pago para la Comparativo de la probabilidad de pago para la Cartera Total y BN Desarrollo. Agosto - Octubre 2003Cartera Total y BN Desarrollo. Agosto - Octubre 2003
Ago-03 Sep-03 Oct-03
68.00%
70.00%
72.00%
74.00%
76.00%
78.00%
80.00%
82.00%
Pro
babilid
ad d
e p
ago
Mes
BN Desarrollo
Cartera Total
Dirección Corporativa de Riesgos
Comparativo del RORAC para la Cartera TotalComparativo del RORAC para la Cartera Totaly BN Desarrollo. Agosto - Octubre 2003y BN Desarrollo. Agosto - Octubre 2003
Ago-03 Sep-03 Oct-03
0.00%
1.00%
2.00%
3.00%
4.00%
5.00%
6.00%
7.00%
RO
RA
C
Mes
BN Desarrollo
Cartera Total
Dirección Corporativa de Riesgos
RORAC BN-DesarrolloRORAC BN-Desarrollo
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
55% 60% 65% 70% 75% 80% 85% 90% 95% 100%
Micro empresa
Pequeña empresa
Mediana empresa
Juntas rurales
Segmentos esp.
Banca segundopiso
1
2
3
4
5
6
RO
RA
C
Probabilidad media de pago
11
22
33
44
55 66
Dirección Corporativa de Riesgos
¡Muchas gracias!¡Muchas gracias!