Download - Finnair konserni Tilikausi 1.4.-31.12.2000
Finnair konserniTilikausi 1.4.-31.12.2000
KRIISISTÄ KASVUUN
1999: Totuuden hetki
2000: Sopeutus ja eväät tulevaisuuteen
2001: Uusien rakenteiden sisäänajo
2002: Kiihtyvä kasvu
Tulos kaksinkertaistui
1. Kannattavuus: Tulos ennen veroja nousi 103 % (125,1 milj.euroa)
2. Tuotot: Yksikkötuotot nousivat 8,1%, onnistunut kannattamattomien reittien eliminointi
3. Kustannukset: Toimintakulut ilman polttoainekuluja laskivat 1,1%
4. Tehokkuus: Maailman tehokkain B757 laivaston käyttö5. Henkilöstö: Uudet palkitsemisjärjestelmät, tuottavuuden
lisääntyminen 3,3 %, henkilöstöä 4,8 % vähemmän6. Läpinäkyvyys: Neljännesvuosiraportointi Q1/1999, uusi
konsernirakenne 1.1.2001
Fokus korkeassa laadussa
• 1. Laatu: Täsmällisin (AEA) ja paras eurooppalainen lentoyhtiö (yleisarvosana SoFie/IATA)
• 2. Palvelu: Paras palvelubrandi Suomessa (Markkinointi & Mainonta) ja jälleen paras viinikellari (Business Traveller)
• 3. Fokus vahvoihin brandeihin– Finnairin yritysidentiteetin uudistaminen– Finnmatkojen myynti, Aurinkomatkojen edelleen
kehittäminen
Q1+Q2+Q32000
Q1+Q2+Q31999
Liikevaihto, MEUR 1259,3 1194,1
Liikevoitto, MEUR 122,0 61,1% liikevaihdosta 9,7% 5,1%
Liikevoitto ilman myyntivoittoja, MEUR 62,4 29,6% liikevaihdosta 5,0% 2,5%
Tulos ennen satunnaiseriä ja veroja, MEUR 125,1 61,6% liikevaihdosta 9,9% 5,2%
Tulos/osake, EUR 1,05 0,47Oma pääoma/osake, EUR 7,60 6,57
Sijoitetun pääoman tuotto ROCE, % 15,2 7,3Nettovelka, MEUR 74 75Omavaraisuusaste, % 42,6 41,5Gearing, % 11,5 13,5
Konsernin avainluvut
Finnair uuteen raportointiin
• Vuodesta 2001 alkaen tilikausi on kalenterivuosi
• Keskeisistä taloudellisista tunnusluvuista on annettu kalenterivuoden 2000 pro forma -luvut
• Vuoden 2001 alusta lähtien taloudellisessa raportoinnissa noudatetaan uutta kuuteen liiketoiminta-alueeseen perustuvaa rakennetta
Liikevaihto tasaisessa nousussaMEUR
0
200
400
600
800
1000
1200
1400
1600
1800
1996/ 97 1997/ 98 1998/ 99 1999/ 00 2000
Liikevoitto toiselle sadalle
0
20
40
60
80
100
120
1996/97 1997/98 1998/99 1999/00 2000
0
2
4
6
8
10
12
14MEUR %
Liikevoitto % liikevaihdosta
Tulos tuplasti tukevampiTulos ennen satunnaiseriä ja veroja
MEUR
0
20
40
60
80
100
120
140
1996/ 97 1997/ 98 1998/ 99 1999/ 00 2000
Vahva tulorahoitus
0
50
100
150
200
250
1996/97 1997/98 1998/99 1999/00 2000
0
2
4
6
8
10
12
14
16
MEUR
% liikevaihdosta%
Sijoitetun pääoman tuotto, ROCE%
0
2
4
6
8
10
12
14
16
18
1996/97 1997/98 1998/99 1999/00 2000
Vuosi 2000 WACC 8%
Oman pääoman tuotto%
0
2
4
6
8
10
12
14
16
18
1996/97 1997/98 1998/99 1999/00 2000
Henkilöstön määrä väheni 443:lla Konsernin henkilöstö keskimäärin
Henkilöä
7 000
8 000
9 000
10 000
11 000
12 000
1996/97 1997/98 1998/99 1999/00 9kk 2000
200
220
240
260
280
300
1996 1997 1998 1999 2000
Lentotoiminnan henkilöstön tuottavuus
Tarj. tonnikm (1000) / henkilö
Panostus ensiluokkaiseen kalustoonInvestoinnit
MEUR
0
50
100
150
200
250
300
1996/ 97 1997/ 98 1998/ 99 1999/ 00 2000
Muut investoinnitRakennuksetLentokalusto
Nettovelka pieneniMEUR
0
50
100
150
200
250
300
350
1996/ 97 1997/ 98 1998/ 99 1999/ 00 2000
Korolliset velat
Likvidit varat
Tase edelleen vahvaOmavaraisuusaste
%
35
40
45
50
1996/97 1997/98 1998/99 1999/00 2000
Velkaantumisaste (Gearing)%
-10
-5
0
5
10
15
20
25
1996/97 1997/98 1998/99 1999/00 2000
Rahavirta/osake
0
0,5
1
1,5
2
2,5
3
3,5
1996/97 1997/98 1998/99 1999/00 2000
EUR
0
10
20
30
40
1996/ 97 1997/ 98 1998/ 99 1999/ 00 2000
0
20
40
60
80
Finnair maksaa kilpailukykyistä osinkoaOsinko vuosittain
MEUR % tuloksesta
%
*
* Hallituksen esitys yhtiökokoukselle vuoden 2000 osingoksi on 0,40 euroa
0
2
4
6
8
10
12
1996/ 97 1997/ 98 1998/ 99 1999/ 00 2000
Omapääoma/ osake Osakekurssi ylinOsakekurssi alin
EUR
Osakekurssi suhteessa osakekohtaiseen omaan pääomaan
Tilivuoden viimeinen neljännes1.10.-31.12.2000
• Myönteinen yksikkötuoton kehitys jatkui – lentokuljetustuotot/RTK + 5,8%– lentokuljetustuotot/RPK + 7,4%
• Liikevoitto 28,6 milj. EUR (31,6)• Myyntivoittoja 25,4 milj. EUR (22,8)• Polttoainekulut + 66,4%• Tilikauden muutoksesta johtuen liikevoittoon sisältyy
poikkeuksellisia eriä, kuten:– varaus voitto- ja kannustinpalkkioista– lentokoneiden huoltojaksotuksia– käyttämättömien lippujen tuloutus
Näiden ja muiden erien yhteisvaikutus n. -12 milj. EUR
-10
-5
0
5
10
15
Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4
TuototKustannuksetKustannukset ilman polttoainekulujaTilinpäätöserillä oikaistut kustannuksetTilinpäätöserillä oikaistut kustannukset ilman polttoainetta
Yksikkötuotot ja -kustannuksetMuutos edelliseen vuoteen
1999 2000
%
-30
-20
-10
0
10
20
30
40
50
60
Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4
Operatiivinen liikevoitto Myyntivoitot
MEUR
1998 1999
Liikevoitto neljännesvuosittain
2000
-40
-30
-20
-10
0
10
20
30
Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4
MEUR
1998 1999
Liikevoiton muutos vuosineljänneksittäin Käyttöomaisuuden myyntivoitot eliminoituna
2000
Muutos ilman tilikauden muutoksesta johtuvia poikkeuksellisia eriä, kuten: voitto- ja kannustinpalkkiot, lentokoneiden huoltojaksotukset, käyttämättömien lippujen tuloutus
*
*
FINNAIR-KONSERNIN LIIKETOIMINTA-ALUEET 1.1.2001
C argo L o m aliiken ne R eittiliiken ne L ento toim in tapa lve lut M atkap a lve lut T u k ip alve lut
K o n sernis trateg iaR esu rss it
• Liiketoiminta-alueet koostuvat entistä itsenäisimmistä liiketoimintayksiköistä ja tytäryhtiöistä•Tavoitteena lisääntynyt läpinäkyvyys•Tulosvastuu syvemmälle organisaatioon• Kullakin oma liiketoimintalogiikkansa, tavoitteensa ja palkitsemisperusteensa• Vastuu myös pääomasta ja sen tuotosta
Hyvässä kehityksessä kiinni myös vuonna 2001
• Kasvu mahdollista nykyresursseilla• Lisäetua syventyvästä allianssiyhteistyöstä• Tehokkuutta uudella konsernirakenteella• Kaikkien ammattijärjestöjen kanssa voimassa
olevat sopimukset• Parantunut toimivuus työyhteisöissä ja
esimiestoiminnassa (Arvo- ja yrityskulttuuritutkimus)
• Sähköinen ja mobiili eFinnair• Laivastouudistus kasvattaa Airbus-perhettä
Online -myynnin kasvuennuste
• Vuosi 2000 kokonaismyynti oli n. 60.000 matkustajaa• V. 2001 arviot 175.000 – 300.000 välillä
0
50 000
100 000
150 000
200 000
250 000
300 000
350 000
2000 2001
Positiivinen ennuste 2001
Realistinen ennuste 2001
Maltillinen ennuste 2001
Lähitulevaisuuden näkymät
• Toiminnallisen tuloksen ennakoidaan edelleen paranevan
• Tarjonnan kasvu 1-2 % tonnikilometreissä• Investoinnit noin 275 milj. euroa,
laivastouudistus jatkuu (Airbus A320 -perhe)• Uutta kasvua Aasiasta
– neljäs MD-11 kone reittiliikenteeseen talvella 2002 (Hongkong uusi kohde)
– lomaliikenteeseen korvaajaksi kaksi vuokrattua B757 konetta
Haasteet vuonna 2001
• Uusien rakenteiden sisäänajo• Matkustajakäyttöasteen nostaminen• Polttoainekulut• Aeron ja syöttöliikenteen kehittäminen• Valmius kiihtyvään kasvuun 2002• Toiminnallisen laadun ja palvelutason
pitäminen jatkossakin huipputasolla
Liitteet
Polttoainehinnan kehitysindeksi 2000
Indeksi
80
100
120
140
160
180
200
I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII
Indeksi 100 = 1999
Kysyntä ja tarjontaKoko liikenne
-15
-10
-5
0
5
10
15
20
25
huh
kes
elo loka
jou he
l
huh
kes
elo loka
jou he
l
huh
kes
elo lloka
jou
%
Kysyntä -Myydyt henkilö-Km
Tarjonta - Tarjotut henkilö-Km
19991998 2000
Matkustajamäärät1000 matkustajaa
0
1000
2000
3000
4000
5000
6000
7000
8000
1996 1997 1998 1999 2000Ulkomaan liikenne
Kotimaan liikenne
Matkustajakäyttöaste laskenut%
55
60
65
70
75
1996 1997 1998 1999 2000
Reittikuljetustuottojen liikenteellinen jakauma2000
Pohjois-Amerikka
10 %Eurooppa
55 %
Kotimaa21 %
Aasia14 %
Reittiliikenteen matkustajamyynnin jakauma2000
Pohjois-Amerikka
5 %
Eurooppa30 %
Kotimaa58 %
Aasia7 %
Myydyt tonnikilometritMilj. tnkm
0
200
400
600
800
1000
1200
1400
1600
1996 1997 1998 1999 2000
Ulkomaan liikenneKotimaan liikenne
Rahdissa vahva volyymikasvu1000 kg
0
10000
20000
30000
40000
50000
60000
70000
80000
90000
1996 1997 1998 1999 2000
Ulkomaan liikenne
Kotimaan liikenne
Rahtikilojen jakautuminen liikennelajeittain2000
Eurooppa40 %
Pohjois-Amerikka
31 %
Aasia20 %
Kotimaa6 %
Lomaliikenne3 %
Tekniikan ulkoiset tuotot kasvussa
MEUR
0
10
20
30
40
50
60
70
1996/97 1997/98 1998/99 1999/00 2000
Ei sisällä tuottoja Finnairin oman lentokaluston huollosta