Download - Estadisticas Economicas Banco Central
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BCE
banco central del ecuador ww
w.b
ce.
n.ec
Evolucin del crditoy tasas de inters
efectivas referencialesFebrero de 2012
DIRECCIN DE ESTADSTICA ECONMICA
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1er. Trimestre 2011
ANLISIS TRIMESTRAL DE LA BALANZA DE PAGOS
BANCO CENTRAL DEL ECUADOR. Balanza de Pagos
BANCO CENTRAL DEL ECUADORDireccin de Estadstica Econmica
ISSN: 1319-14192012. Banco Central del Ecuador
www.bce.fin.ec
Se permite la reproduccin de este documento siempre que se cite la fuente.
SOL
Cultura La Tolita, de 400 aC. a 600 dC.En su representacin se sintetiza toda
la mitologa ancestral del Ecuador. Trabajado en oro laminado y repujado.
Museo Nacional
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EVOLUCIN DEL CRDITO Y TASAS DE INTERS EFECTIVAS REFERENCIALES FEBRERO 2012 Banco Central del Ecuador
3
EVOLUCIN DEL CRDITO Y TASAS DE INTERES EFECTIVAS
REFERENCIALES
Febrero de 2012
RESUMEN 8
I. INTRODUCCIN 9
II. HECHOS RELEVANTES 9
III. ANLISIS DE LA EVOLUCIN DEL CRDITO, PRINCIPALES INDICADORES
FINANCIEROS 10
EVOLUCIN DEL VOLUMEN DE CRDITO DEL SISTEMA FINANCIERO PRIVADO 10
CARTERA DE CRDITOS POR SISTEMAS (SALDOS) Y TASAS DE CRECIMIENTO 12
IV. INDICADORES FINANCIEROS 13
V. EVOLUCIN DEL VOLUMEN DE CRDITO POR SEGMENTOS 15
ANLISIS DE LOS VOLMENES DE CRDITO POR SEGMENTOS OTORGADOS POR EL
SISTEMA FINANCIERO PRIVADO 15
CARTERA DE CRDITO COMERCIAL 17
a. ANLISIS DEL SALDO DE LA CARTERA COMERCIAL 17
CARTERA DE CRDITO DE CONSUMO 25
CARTERA DE CRDITO DE VIVIENDA 27
CARTERA DE CRDITO MICROCRDITO 30
a. ANLISIS DEL SALDO DE LA CARTERA DE MICROCRDITO 30
a. ANLISIS DEL VOLUMEN DE CRDITO DE LOS SEGMENTOS DE MICROCRDITO 31
VI. EVOLUCIN DE LAS TASAS DE INTERS 38
INFORMACIN REMITIDA POR EL SISTEMA FINANCIERO 38
TASAS ACTIVAS EFECTIVAS REFERENCIALES POR SEGMENTO DE CRDITO, TASAS
PASIVAS EFECTIVAS REFERENCIALES POR PLAZO VIGENTES PARA EL MES DE MARZO
DE 2012 39
EVOLUCIN DE LAS TASAS ACTIVAS MXIMAS EFECTIVAS Y PROMEDIO POR
SEGMENTO DE CRDITO: JULIO DE 2009 ENERO DE 2012 40
EVOLUCIN DE LOS SPREAD: JULIO DE 2009 ENERO DE 2012 43
VII. CONCLUSIONES 44
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EVOLUCIN DEL CRDITO Y TASAS DE INTERS EFECTIVAS REFERENCIALES FEBRERO 2012 Banco Central del Ecuador
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ndice de Cuadros
Cuadro 1 TASAS MXIMAS DE LOS SEGMENTOS DE CRDITO 10
Cuadro 2 VOLMENES DE CRDITO OTORGADO POR EL SISTEMA FINANCIERO
PRIVADO 16
Cuadro 3 NMERO DE INSTITUCIONES QUE REMITIERON INFORMACIN EN LAS
SEMANAS CORRESPONDIENTES PARA EL CLCULO DE LAS TASAS
REFERENCIALES PARA MARZO 2012 38
Cuadro 4 TASAS DE INTERS ACTIVAS EFECTIVAS REFERENCIALES VIGENTES
PARA MARZO DE 2012 39
Cuadro 5 TASAS DE INTERS PASIVAS EFECTIVAS REFERENCIALES POR PLAZO
VIGENTES PARA MARZO DE 2012 39
Cuadro 6 TASA EFECTIVA ANUAL POR INSTRUMENTO DE OPERACIN PASIVA
PARA MARZO DE 2012 40
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EVOLUCIN DEL CRDITO Y TASAS DE INTERS EFECTIVAS REFERENCIALES FEBRERO 2012 Banco Central del Ecuador
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ndice de Grficos
Grfico 1 EVOLUCIN DEL VOLUMEN DE CRDITO TOTAL Y POR SUBSISTEMA
FINANCIEROS PRIVADOS 11
Grfico 2 EVOLUCIN DEL NMERO DE OPERACIONES Y MONTO PROMEDIO DE
CRDITO TOTAL Y POR SISTEMAS FINANCIEROS PRIVADO 12
Grfico 3 CARTERA POR VENCER DEL SISTEMA FINANCIERO NACIONAL Y TASA
DE CRECIMIENTO ANUAL 13
Grfico 4 SOLIDEZ FINANCIERA MEDIDA POR LA RENTABILIDAD POR TIPO DE
SISTEMAS 14
Grfico 5 SOLIDEZ FINANCIERA MEDIDA POR LA LIQUIDEZ Y MOROSIDAD POR
TIPO DE SISTEMAS 15
Grfico 6 VARIACIN MENSUAL Y ANUAL DEL VOLUMEN DE CRDITO 16
Grfico 7 CARTERA VENCIDA, VIGENTE Y TOTAL DE LOS CRDITOS
COMERCIALES 17
Grfico 8 VOLUMEN DE CRDITO, NMERO DE OPERACIONES, CRDITO
PROMEDIO Y PLAZO DEL SEGMENTO PRODUCTIVO CORPORATIVO 18
Grfico 9 CONCENTRACIN DEL VOLUMEN DE CRDITO EN EL SEGMENTO
PRODUCTIVO CORPORATIVO: NDICE DE HERFINDAHL HIRSCHMAN 19
Grfico 10 VOLUMEN DE CRDITO POR ACTIVIDAD ECONMICA Y DESTINO DEL
CRDITO DEL SEGMENTO PRODUCTIVO CORPORATIVO 19
Grfico 11 VOLUMEN DE CRDITO, NMERO DE OPERACIONES, CRDITO
PROMEDIO Y PLAZO DEL SEGMENTO PRODUCTIVO EMPRESARIAL 20
Grfico 12 CONCENTRACIN DEL CRDITO EN EL SEGMENTO PRODUCTIVO
EMPRESARIAL: NDICE DE HERFINDAHL HIRSCHMAN 21
Grfico 13 VOLUMEN DE CRDITO POR ACTIVIDAD ECONMICA Y DESTINO DE
CRDITO DEL SEGMENTO PRODUCTIVO EMPRESARIAL 22
Grfico 14 VOLUMEN DE CRDITO, NMERO DE OPERACIONES, CRDITO
PROMEDIO Y PLAZO DEL SEGMENTO PRODUCTIVO PYMES 23
Grfico 15 CONCENTRACIN DEL CRDITO EN EL SEGMENTO PRODUCTIVO
PYMES: NDICE DE HERFINDAHL HIRSCHMAN 23
Grfico 16 VOLUMEN DE CRDITO POR ACTIVIDAD ECONMICA Y DESTINO DEL
CRDITO DEL SEGMENTO PYMES 24
Grfico 17 SALDOS DE CARTERA VENCIDA, VIGENTE Y TOTAL DE LOS CRDITOS
DE CONSUMO 25
Grfico 18 VOLUMEN DE CRDITO, NMERO DE OPERACIONES, CRDITO
PROMEDIO Y PLAZO DEL SEGMENTO DE CONSUMO 25
Grfico 19 VOLUMEN DE CRDITO CON OPERACIONES DIRECTAS, TARJETAS DE
CRDITO Y CRDITO CON Y SIN GARANTA 26
Grfico 20 CONCENTRACIN DEL CRDITO EN EL SEGMENTO DE CONSUMO:
NDICE HERFINDAHL HIRSCHMAN 27
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EVOLUCIN DEL CRDITO Y TASAS DE INTERS EFECTIVAS REFERENCIALES FEBRERO 2012 Banco Central del Ecuador
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Grfico 21 CARTERA TOTAL Y VOLUMEN DE CRDITO DE LA CARTERA DE
VIVIENDA 28
Grfico 22 VOLUMEN DE CRDITO, NMERO DE OPERACIONES, CRDITO
PROMEDIO Y PLAZO PROMEDIO DEL SEGMENTO DE VIVIENDA 28
Grfico 23 CONCENTRACIN DEL VOLUMEN DE CRDITO EN EL SEGMENTO DE
VIVIENDA: NDICE DE HERFINDAHL HIRSCHMAN 30
Grfico 24 CARTERA TOTAL Y VOLUMEN DE CRDITO DE LA CARTERA DE
MICROCRDITO 30
Grfico 25 VOLUMEN DE CRDITO, NMERO DE OPERACIONES, CRDITO
PROMEDIO Y PLAZO DEL SEGMENTO MICROCRDITO MINORISTA 31
Grfico 26 CONCENTRACIN DEL CRDITO EN EL SEGMENTO DE
MICROCRDITO MINORISTA: NDICE DE HERFINDAHL HIRSCHMAN 32
Grfico 27 VOLUMEN DE CRDITO POR ACTIVIDAD ECONMICA Y DESTINO DEL
CRDITO DEL SEGMENTO MICROCRDITO MINORISTA 32
Grfico 28 VOLUMEN DE CRDITO, NMERO DE OPERACIONES, CRDITO
PROMEDIO Y PLAZO DEL SEGMENTO MICROCRDITO ACUMULACIN SIMPLE 33
Grfico 29 CONCENTRACIN DEL VOLUMEN DE CRDITO EN EL SEGMENTO DE
MICROCRDITO DE ACUMULACIN SIMPLE: NDICE DE HERFINDAHL
HIRSCHMAN 34
Grfico 30 VOLUMEN DE CRDITO POR ACTIVIDAD ECONMICA Y DESTINO DE
CRDITO DEL SEGMENTO MICROCRDITO DE ACUMULACIN SIMPLE 35
Grfico 31 VOLUMEN DE CRDITO, NMERO DE OPERACIONES Y CRDITO
PROMEDIO DEL SEGMENTO MICROCRDITO DE ACUMULACIN AMPLIADA 36
Grfico 32 CONCENTRACIN DEL CRDITO DEL SEGMENTO MICROCRDITO DE
ACUMULACIN AMPLIADA: NDICE DE HERFINDAHL HIRSCHMAN 37
Grfico 33 VOLUMEN DE CRDITO POR ACTIVIDAD ECONMICA Y DESTINO DE
CRDITO DEL SEGMENTO DE MICROCRDITO DE ACUMULACIN AMPLIADA 37
Grfico 34 EVOLUCIN DE TASAS MXIMAS Y PROMEDIO 41
Grfico 35 DISPERSIN DE TASAS ENERO DE 2011 ENERO DE 2012 42
Grfico 36 SPREAD DE TASAS REFERENCIALES 43
Grfico 37 SPREAD DE TASAS ACTIVAS REFERENCIALES PROMEDIO PONDERADO
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EVOLUCIN DEL CRDITO Y TASAS DE INTERS EFECTIVAS REFERENCIALES FEBRERO 2012 Banco Central del Ecuador
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ABREVIATURAS
BCE Banco Central del Ecuador
DEE Direccin de Estadstica Econmica
HHI ndice de Concentracin Herfindahl Hirschman
IFIs Instituciones Financieras
PIB Producto Interno Bruto
ROA Rentabilidad sobre Activos
ROE Rentabilidad sobre Patrimonio
SBS Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador
TEA Tasa activa efectiva referencial
TEP Tasa pasiva efectiva referencial
USD Dlares de los Estados Unidos de Amrica
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EVOLUCIN DEL CRDITO Y TASAS DE INTERS EFECTIVAS REFERENCIALES FEBRERO 2012 Banco Central del Ecuador
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RESUMEN
El informe de la Evolucin del Crdito y Tasas de Inters Activas Efectivas
Referenciales hace una descripcin del comportamiento de los prstamos de
las IFIs en los diferentes segmentos, as como sus TEAs, nmero de
operaciones y monto promedio por operacin. El anlisis presenta
informacin del perodo comprendido entre enero de 2010 y enero de 2012.
En el mes de enero de 2012 el volumen de crdito otorgado por el sistema financiero por
segmento registra las siguientes variaciones mensuales y anuales:
El volumen de crdito total otorgado por el sistema financiero privado para el mes de enero
de 2012 se situ en USD 1,456.2 millones, que representa una reduccin de USD
235.3 millones respecto a diciembre de 2011, equivalente a una tasa de
variacin mensual de -13.91% y a una tasa de variacin anual de 13.42%. La
disminucin mensual en el volumen de crdito del sistema (-13.91%) es
consistente con la evolucin observada en aos anteriores, en los cuales en
enero de cada ao (2008 2011) se presenta una reduccin en el crdito
concedido, luego del importante crecimiento registrado en el mes de
diciembre de cada ao. El nmero de operaciones disminuye en 91,240 frente
a diciembre 2011.
Para el mes de marzo de 2012 la tasa activa referencial, la misma que
corresponde a la tasa activa efectiva referencial para el segmento Productivo
Corporativo sera 8.17% mientras que la tasa pasiva referencial sera 4.53%. El
spread de tasas activas y pasivas referenciales para el mes de enero de 2012 fue
3.64%.
Variacin
Mensual
Variacin
Anual
Dic 11 - Ene 12Ene 11 - Ene
12
AC. AMPLIADA -14.49% 37.59%
AC. SIMPLE 1.82% 34.04%
MINORISTA -17.38% 30.95%
CORPORATIVO -15.33% 17.43%
PYMES -21.42% 15.53%
CONSUMO -2.78% 7.28%
EMPRESARIAL -28.30% 2.91%
VIVIENDA -18.58% -13.41%
TOTAL -13.91% 13.42%
Volumen de Crdito por
segmento
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EVOLUCIN DEL CRDITO Y TASAS DE INTERS EFECTIVAS REFERENCIALES FEBRERO 2012 Banco Central del Ecuador
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I. INTRODUCCIN
El Artculo 2 del Captulo 2 Tasas de Inters de Cumplimiento Obligatorio del Ttulo Sexto: Sistema
de Tasas de Inters del Libro I Poltica Monetaria-Crediticia de la Codificacin de Regulaciones del
Banco Central del Ecuador establece que las tasas de inters activas efectivas mximas para
cada uno de los segmentos definidos en el Artculo 8 del Captulo VIII del mismo
Ttulo, correspondern a la tasa promedio ponderada por monto en dlares de las
operaciones de crdito concedidas en cada segmento en las cuatro semanas anteriores a
la ltima semana completa del mes anterior en que entrarn en vigencia, multiplicada
por un factor a ser determinado por el Directorio del Banco Central del Ecuador.
El clculo se lo efectuar con la informacin remitida de las tasas de inters
pactadas por el sistema financiero privado en las operaciones realizadas en las cuatro
semanas precedentes a la ltima semana de cada mes, promedio que ser ponderado por
monto en USD en concordancia con lo determinado en el Instructivo de Tasas de
Inters vigente.
De la misma manera, los Artculos 2, 3, 4 y 5 del Captulo I Tasas de Inters
Referenciales y los Artculos 1 y 4 del Captulo II, del Ttulo Sexto de la Codificacin de Regulaciones
del Banco Central del Ecuador1 establecen que dichas tasas tendrn vigencia mensual y sern
calculadas por el BCE durante la ltima semana completa del mes anterior al de su
vigencia.
En base a lo estipulado en el Ttulo Sexto de la Codificacin de Regulaciones del
Directorio del BCE, el BCE calcular las siguientes tasas de inters:
Tasa Activa Efectiva Referencial por segmento
Tasa Activa Referencial
Tasa de Inters Legal
Tasa Pasiva Referencial
Tasa Pasiva Efectiva Referencial por plazo
Tasa Activa Mxima Convencional
II. HECHOS RELEVANTES
Desde septiembre de 2007 hasta octubre de 2008, el Gobierno Nacional implement
una poltica de reduccin de tasas activas mximas, a partir de esta fecha las tasas se han
mantenido estables a excepcin de los segmentos de: Consumo que pas de 16.30% a
18.92% en junio 2009 y en febrero 2010 regres a su tasa anterior (16.30%); en mayo de
2010 el Microcrdito Minorista (antes Microcrdito de Subsistencia) disminuy de
1 Estas tasas corresponden a la Tasa Pasiva Referencial, la Tasa Activa Referencial, las tasas de inters activas efectivas referenciales para cada uno de los segmentos de crdito, y las tasas de inters efectivas pasivas referenciales para las captaciones de depsitos a plazo fijo para distintos rangos de plazo.
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EVOLUCIN DEL CRDITO Y TASAS DE INTERS EFECTIVAS REFERENCIALES FEBRERO 2012 Banco Central del Ecuador
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33.90% a 30.50% y, Microcrdito de Acumulacin Simple de 33.30% se redujo a
27.50% (Cuadro 1).
Cuadro 1 TASAS MXIMAS DE LOS SEGMENTOS DE CRDITO
Fuente: Banco Central del Ecuador (BCE).
El 18 de junio de 2009 mediante cambio del Instructivo de Tasas de Inters, los
rangos de crdito establecidos para los segmentos de Microcrdito se modificaron,
adems la denominacin de los segmentos conocidos como Comerciales pasaron a
llamarse Productivos, adicionalmente se crea un nuevo segmento, Productivo Empresarial.
Finalmente los segmentos Consumo y Consumo Minorista se unifican para formar un solo
segmento de Consumo.
III. ANLISIS DE LA EVOLUCIN DEL CRDITO, PRINCIPALES
INDICADORES FINANCIEROS
EVOLUCIN DEL VOLUMEN DE CRDITO DEL SISTEMA FINANCIERO
PRIVADO
El volumen de crdito para el mes de enero de 2012 registr USD 1,456.2 millones
(USD 235.3 millones menos que en el mes de diciembre de 2011) lo que representa una
variacin mensual de -13.91% y una variacin anual de 13.42%. La disminucin mensual
en el volumen de crdito del sistema es consistente con la evolucin observada en aos
anteriores, en los cuales en enero de cada ao (2008 2011) se presenta una reduccin
en el crdito concedido, luego del importante crecimiento registrado en el mes de
diciembre de cada ao. Analizando el volumen de crdito por tipo de sistema financiero,
se puede observar que las mutualistas tuvieron una variacin negativa de 28.77%
(Grfico 1 literal c).
sep-07 oct-08 jun-09 mar-12 sep-07 mar-12 Mxima Ref.
Productivo Corporativo 14.03 9.33 9.33 9.33 10.82 8.17 4.70 - 2.65 -
Productivo Empresarial (1) n.d. n.d 10.21 10.21 n.d. 9.53 - -
Productivo PYMES 20.11 11.83 11.83 11.83 14.17 11.20 8.28 - 2.97 -
Consumo (2) 24.56 16.30 18.92 16.30 17.82 15.91 8.26 - 1.91 -
Consumo Minorista (3) 37.27 21.24 - - 25.92 - - -
Vivienda 14.77 11.33 11.33 11.33 11.50 10.64 3.44 - 0.86 -
Microcrdito Minorista (4) 45.93 33.90 33.90 30.50 40.69 28.82 15.43 - 11.87 -
Microcrdito Acum. Simple (5) 43.85 33.30 33.30 27.50 31.41 25.20 16.35 - 6.21 -
Microcrdito Acum. Ampliada (6) 30.30 25.50 25.50 25.50 23.06 22.44 4.80 - 0.62 -
(1) Segmento creado a partir del 18 junio 2009.
(2) Reduccin de Tasa Mxima febrero 2010 de 18.92% a 16.30%
(3) Segmento unificado con el segmento Consumo Minorista a paritr del 18 junio 2009
(4) Reduccin de Tasa Mxima mayo 2010 de 33.90% a 30.50%
(5) Reduccin de Tasa Mxima mayo de 2010 de 33.30% a 27.50%. Cambio en los rangos de crdito,
segmento Microcrdito Minorista de USD 600 a USD 3,000 (junio 2009)
(6) Cambio en los rangos de crdito Microcrdito Acum Simple de (USD 600 a USD 8,500) a (USD 3,000 a USD 10,000) (junio 2009)
SegmentoTasa Activa Efectiva Mxima Tasa Referencial
Diferencia Sep-07
Mar - 12
Para el mes de
enero de 2012 el
volumen de
crdito se situ en
USD 1,456.2
millones.
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EVOLUCIN DEL CRDITO Y TASAS DE INTERS EFECTIVAS REFERENCIALES FEBRERO 2012 Banco Central del Ecuador
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Grfico 1 EVOLUCIN DEL VOLUMEN DE CRDITO TOTAL Y POR SUBSISTEMA FINANCIEROS
PRIVADOS
a. Volumen de crdito y variacin anual b. Variacin anual
c. Volumen de Crdito por Subsistemas financieros
Fuente: Banco Central del Ecuador (BCE).
Por otro lado, en el mes de enero de 2012 se registraron 558,913 operaciones
con un monto promedio de USD 2,605.4. A nivel de subsistemas financieros, el mayor
crecimiento mensual en relacin al nmero de operaciones fue en las mutualistas que
registraron 5,7171 operaciones con un monto promedio de USD 4,003.1, por otro lado,
los bancos tuvieron la mayor variacin negativa registrando 382,891 operaciones, sin
embargo el monto promedio tuvo una variacin positiva de 3.99% (USD 3,065.8)
(Grfico 2 literal c).
1,456.2
13.42%-10%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
850.0
950.0
1,050.0
1,150.0
1,250.0
1,350.0
1,450.0
1,550.0
1,650.0
1,750.0
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Volumen de Crdito (izq) Varicin Anual (izq)
916.0
1,283.9
1,456.2
Enero 2010 Enero 2011 Enero 2012
Millones USD
40.18%
13.42%
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EVOLUCIN DEL CRDITO Y TASAS DE INTERS EFECTIVAS REFERENCIALES FEBRERO 2012 Banco Central del Ecuador
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Grfico 2 EVOLUCIN DEL NMERO DE OPERACIONES Y MONTO PROMEDIO DE CRDITO
TOTAL Y POR SISTEMAS FINANCIEROS PRIVADO
a. Monto promedio de crdito y nmero de operaciones b. Variacin Anual
c. Nmero de operaciones y monto promedio del crdito
Fuente: Banco Central del Ecuador (BCE).
CARTERA DE CRDITOS POR SISTEMAS (SALDOS) Y TASAS DE
CRECIMIENTO
La evolucin de la actividad crediticia del sistema financiero desde septiembre de 2009
muestra un cambio positivo. Este comportamiento se observa bsicamente en los
sectores de la banca privada, cooperativas y banca pblica. El nivel total de cartera por
vencer del sistema financiero en enero de 2012, se ubic en USD 18,210.6 millones
(27.6% del PIB de 2011) (Grfico 3 literal a).
2,691.6
2,605.4
Ene 11 Crdito Promedio Ene 12 Crdito Promedio
USD
2,605.4
558,913
1,950.0
2,150.0
2,350.0
2,550.0
2,750.0
2,950.0
3,150.0
350,000
400,000
450,000
500,000
550,000
600,000
650,000
700,000
en
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Crdito Promedio (der) Nmero de operaciones (izq)
477,021.0
558,913.0
Ene 11 Nmero de Operaciones
Ene 12 Nmero de Operaciones
millones de operaciones
17.17%
-3.20%
En diciembre de
2011 el nivel total
de cartera por
vencer del sistema
financiero se ubic
en USD 18,210.6
millones (27.6%
del PIB 2011).
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EVOLUCIN DEL CRDITO Y TASAS DE INTERS EFECTIVAS REFERENCIALES FEBRERO 2012 Banco Central del Ecuador
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Las IFIs presentaron durante el ao 2009 disminuciones en la tasa de variacin
anual de su cartera de crdito. A partir de 2010 existe un aumento de la misma; en enero
de 2012 los bancos privados presentan 18.51%, cooperativas de ahorro y crdito 41.69%, sociedades
financieras de 18.54% y mutualistas de 25.82% (Grfico 3 literal b).
Grfico 3 CARTERA POR VENCER DEL SISTEMA FINANCIERO NACIONAL Y TASA DE
CRECIMIENTO ANUAL (Saldos, 2010 - 2012)
a. Cartera por vencer del sistema financiero nacional b. Tasa de crecimiento anual
Fuente: Banco Central del Ecuador (BCE).
IV. INDICADORES FINANCIEROS2
SOLIDEZ FINANCIERA
Para la medicin de la solidez financiera de las IFIs privadas se consideran cuatro
indicadores:
1. Rentabilidad sobre activos (ROA)3
2. Rentabilidad sobre patrimonio (ROE)4
3. Liquidez
4. Morosidad de la cartera
2 Para mayor informacin de los indicadores financieros se puede consultar en la pgina web de la Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador. http://www.superban.gov.ec/practg/sbs_index?vp_art_id=488&vp_tip=2&vp_buscr=41 Notas Tcnicas 5 (Nuevo CUC). 3 El ROA mide la rentabilidad de los Activos, mayores valores de este indicador representan una mejor condicin de
la entidad. 4 El ROE mide la rentabilidad del Patrimonio, mayores valores de este indicador representan mejores condiciones de la entidad.
13,263.3
865.8
2,492.8
1,105.9
335.90
400
800
1,200
1,600
2,000
2,400
2,800
3,200
3,600
4,000
4,400
4,800
6000
7000
8000
9000
10000
11000
12000
13000
14000
15000
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Bancos Privados Banca Pblica Cooperativas Financieras Privadas Mutualistas
eje izquierdo eje derecho
18.51
41.69
18.54
25.82
-40
-20
0
20
40
60
80
-10
0
10
20
30
40
50
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Bancos Privados Cooperativas Financieras Privadas Mutualistas (der)
Los indicadores de
solidez financiera
se relacionan con
ROA, ROE, la
liquidez y la
morosidad de la
cartera de las IFIs.
-
EVOLUCIN DEL CRDITO Y TASAS DE INTERS EFECTIVAS REFERENCIALES FEBRERO 2012 Banco Central del Ecuador
14
Grfico 4 SOLIDEZ FINANCIERA MEDIDA POR LA RENTABILIDAD POR TIPO DE SISTEMAS
(Porcentajes, 2010-2012)
a. Rentabilidad sobre el Activo b. Rentabilidad sobre Patrimonio
Fuente: Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador (SBS) y Banco Central del Ecuador (BCE).
La rentabilidad sobre activos (ROA) en el mes de enero de 2012 represent para:
tarjetas de crdito 6.94%, sociedades financieras 3.03%, mutualistas 2.06%, cooperativas
1.81% y bancos 1.62% (una variacin anual de -2.3, -0.5, 1.7, -0.2, -0.1 puntos
porcentuales respectivamente, en relacin a enero de 2011) (Grfico 4 literal a).
Por otro lado, la rentabilidad sobre el patrimonio (ROE) registr en enero de 2012
para las mutualistas 23.08%, tarjetas de crdito 19.50%, sociedades financieras 18.57%
(2.4 puntos porcentuales menos que el mismo mes del ao anterior), bancos 15.72%
(una variacin anual negativa de 1.2 puntos porcentuales) y cooperativas 12.44%
(Grfico 4 literal b).
La solvencia financiera, medida a travs de la liquidez calculada como la relacin
entre los fondos disponibles sobre los depsitos a corto plazo, indica que existe capacidad para
atender los requerimientos de encaje y las necesidades de efectivo de los depositantes.
Durante el mes de enero de 2012 este indicador se coloc: para las tarjetas de crdito
111.11%, sociedades financieras 32.50%, bancos 30.55%, cooperativas 17.92% y
mutualistas 8.92%; en promedio este indicador tuvo una variacin de -12.4 puntos
porcentuales en relacin al mismo mes del ao anterior (Grfico 5 literal a).
(2.00)
-
2.00
4.00
6.00
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Bancos Coop Mutu Soc. Fina Tar. Cre
Solidez Financiera Ene 11 Ene 12 Diferencia
BANCOS 1.72 1.62 0.1 -
COOPERATIVAS 2.05 1.81 0.2 -
MUTUALISTAS 0.40 2.06 1.7
SOCIEDADES FINANCIERAS 3.52 3.03 0.5 -
TARJETAS DE CRDITO 9.20 6.94 2.3 -
(10.00)
(5.00)
-
5.00
10.00
15.00
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Bancos Coop Mutu Soc. Fina Tar. Cre
Solidez Financiera Ene 11 Ene 12 Diferencia
BANCOS 16.95 15.72 1.2 -
COOPERATIVAS 13.22 12.44 0.8 -
MUTUALISTAS 4.45 23.08 18.6
SOCIEDADES FINANCIERAS 20.94 18.57 2.4 -
TARJETAS DE CRDITO 24.13 19.50 4.6 -
-
EVOLUCIN DEL CRDITO Y TASAS DE INTERS EFECTIVAS REFERENCIALES FEBRERO 2012 Banco Central del Ecuador
15
Grfico 5 SOLIDEZ FINANCIERA MEDIDA POR LA LIQUIDEZ Y MOROSIDAD POR TIPO DE
SISTEMAS (Porcentajes, 2010-2012)
a. Liquidez b. Morosidad de la cartera
Fuente: Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador (SBS) y Banco Central del Ecuador (BCE).
Por otro lado, la morosidad de la cartera en lo referente a bancos, cooperativas,
mutualistas y sociedades financieras registra en promedio una tendencia a la baja desde
enero de 2010, de manera que en enero de 2012 el indicador de morosidad se ubica en
promedio en 3.70%, lo que indica que las entidades financieras poseen un mejor control
en su cartera de crditos. La morosidad se ubic para los bancos en 2.53%, mutualistas
3.30% (0.5 puntos porcentuales menos que el mismo el mes del ao anterior),
cooperativas 3.69%, sociedades financieras 4.49% (0.4 puntos porcentuales menos que
el enero del ao anterior) y tarjetas de crdito 4.50% (Grfico 5 literal b).
V. EVOLUCIN DEL VOLUMEN DE CRDITO POR SEGMENTOS
ANLISIS DE LOS VOLMENES DE CRDITO POR SEGMENTOS
OTORGADOS POR EL SISTEMA FINANCIERO PRIVADO
Como indica el Cuadro 2, en el mes de enero de 2012 la tasa de variacin mensual del
volumen de crdito otorgado por el sistema financiero, presenta una disminucin en seis
segmentos de crdito, una ligera reduccin en un segmento y un leve crecimiento en un
segmento de crdito con relacin al mes anterior. En trminos anuales la tasa de
variacin del volumen de crdito otorgado por el sistema financiero se ampla en seis
segmentos de crdito, se registra un leve crecimiento en un segmento de crdito y una
reduccin en un segmento.
-
20.00
40.00
60.00
80.00
100.00
120.00
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180.00
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Bancos Coop Mutu Soc. Fina Tar. Cre
Solidez Financiera Ene 11 Ene 12 Diferencia
BANCOS 29.81 30.55 0.7
COOPERATIVAS 19.66 17.92 1.7 -
MUTUALISTAS 8.73 8.92 0.2
SOCIEDADES FINANCIERAS 46.08 32.50 13.6 -
TARJETAS DE CRDITO 158.74 111.11 47.6 -
2.00
2.50
3.00
3.50
4.00
4.50
5.00
5.50
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Bancos Coop Mutu Soc. Fina Tar. Cre
Solidez Financiera Ene 11 Ene 12 Diferencia
BANCOS 2.52 2.53 0.0
COOPERATIVAS 3.74 3.69 0.1 -
MUTUALISTAS 3.81 3.30 0.5 -
SOCIEDADES FINANCIERAS 4.93 4.49 0.4 -
TARJETAS DE CRDITO 4.50 4.50 0.0
El volumen de
crdito de enero de
2012 present una
disminucin de
USD 235.3 millones
comparando con el
mes anterior.
-
EVOLUCIN DEL CRDITO Y TASAS DE INTERS EFECTIVAS REFERENCIALES FEBRERO 2012 Banco Central del Ecuador
16
En efecto, el volumen de crdito total otorgado por el sistema financiero
privado para el mes de enero de 2012 se situ en USD 1,456.2 millones, que representa
una disminucin de USD 235.3 millones respecto a diciembre de 2011, equivalente a
una tasa de variacin mensual de -13.91% y anual de 13.42%.
Cuadro 2
VOLMENES DE CRDITO OTORGADO POR EL SISTEMA FINANCIERO PRIVADO (Millones de USD)
Fuente: Banco Central del Ecuador (BCE)
5
Grfico 6 VARIACIN MENSUAL Y ANUAL DEL VOLUMEN DE CRDITO
(Porcentajes)
a. Variacin mensual b. Variacin Anual
Fuente: Banco Central del Ecuador (BCE).
5 La flecha representa una variacin positiva (ms de 5%), representa una variacin positiva moderada
(hasta 5%), representa una variacin negativa moderada y representa una variacin negativa.
-15.33%
-28.30%
-21.42%
-2.78%
-18.58%-17.38%
1.82%
-14.49%
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12
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EVOLUCIN DEL CRDITO Y TASAS DE INTERS EFECTIVAS REFERENCIALES FEBRERO 2012 Banco Central del Ecuador
17
La mayor variacin mensual en trminos relativos se present en los segmentos
de: Productivo Empresarial con una contraccin en el volumen de crdito de 28.30% y
Productivo PYMES con una disminucin de 21.42%, que significa en trminos absolutos
USD 55.7 millones y USD 38.0 millones, respectivamente respecto a diciembre de 2011
(Grfico 6 literal a). En trminos anuales, la mayor variacin relativa ocurri en el
segmento Microcrdito de Acumulacin Ampliada con un incremento en el volumen
otorgado de 37.59% que representa en trminos absolutos USD 10.4 millones y la
menor variacin relativa se presenta en el segmento Vivienda con una contraccin de
13.41% (USD -6.7 millones) con relacin a enero de 2011 (Grfico 6 literal b).
CARTERA DE CRDITO COMERCIAL
a. ANLISIS DEL SALDO DE LA CARTERA COMERCIAL
El saldo del crdito comercial o total de cartera por vencer (stock), en enero de 2012 se
sito en USD 6,992.1 millones, lo que implic un crecimiento mensual de 10.41% (USD
659.5 millones ms que el mes anterior) y una variacin anual de 32.34% (USD 1,708.5
millones ms que enero de 2011) (Grfico 7).
Grfico 7 CARTERA VENCIDA, VIGENTE Y TOTAL DE LOS CRDITOS COMERCIALES
(Millones de USD y porcentajes, 2010-2012)
a. Cartera de Crditos Comerciales b. Tasas de variacin anual
Fuente: Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador (SBS) y Banco Central del Ecuador (BCE).
SEGMENTO PRODUCTIVO CORPORATIVO
En el segmento Productivo Corporativo, para el mes enero de 2012 el volumen de crdito
otorgado disminuy, situndose para este mes en USD 574.1 millones (USD 104.0
millones menos que el mes anterior), mientras que el monto promedio por operacin se
situ en USD 87,530.4. Por otra parte, el nmero de operaciones en el mes de enero de
2012 se amplia a 6,559 registros, la tasa activa efectiva referencial (TEA) ponderada por
el volumen de crdito para este mes se situ en 8.24% (Grfico 8 literal a y c). Esta
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CARTERTA VENCIDA TOTAL VIGENTE + VENCIDA CARTERTA VIGENTE
La cartera
comercial para
enero de 2012, se
situ en USD
6,992.1 millones.
-
EVOLUCIN DEL CRDITO Y TASAS DE INTERS EFECTIVAS REFERENCIALES FEBRERO 2012 Banco Central del Ecuador
18
reduccin es consiste con el mes de enero de aos anterior donde se evidencia la misma
disminucin.
Grfico 8 VOLUMEN DE CRDITO, NMERO DE OPERACIONES, CRDITO PROMEDIO Y
PLAZO DEL SEGMENTO PRODUCTIVO CORPORATIVO
a. Volumen de crdito y TEA b. Contribucin a la TEA (ene)
c. Nmero de operacin y crdito promedio d. Volumen de crdito por plazo
Fuente: Banco Central del Ecuador (BCE).
Finalmente, en enero de 2012 se observa que el 52.56% del volumen de crdito
colocado por las entidades financieras en el segmento Productivo Corporativo se dio a
un plazo de 2 a 6 meses y el 14.80% a un plazo menor a los 2 meses (Grfico 8 literal d).
Al realizar un anlisis del nivel de concentracin del volumen de crdito del
segmento mediante el ndice de Herfindahl-Hirschman (HHI)6, el cual nos permite ver la
concentracin de la concesin de crdito de las IFIs, se obtuvo para enero de 2012 un
ndice de concentracin de 1,644 con cinco entidades financieras que representan
alrededor de 80.64% del crdito en este segmento (Grfico 9).
6 Cuando el ndice de Herfindahl-Hirschman es superior a 1,800 indica que existe una alta concentracin en el mercado, cuando sus valores se encuentran en un rango de superiores a 1,100 y menores a 1,800 existe una concentracin moderada y, cuando el ndice es menor a los 1,100 existe una baja concentracin.
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Crdito Promedio (der) Nmero de operaciones (izq)
-
EVOLUCIN DEL CRDITO Y TASAS DE INTERS EFECTIVAS REFERENCIALES FEBRERO 2012 Banco Central del Ecuador
19
Grfico 9 CONCENTRACIN DEL VOLUMEN DE CRDITO EN EL SEGMENTO PRODUCTIVO
CORPORATIVO: NDICE DE HERFINDAHL HIRSCHMAN
a. ndice de concentracin Herfindahl-Hirschman y participacin en el mercado
Fuente: Banco Central del Ecuador (BCE).
Las entidades financieras que concedieron crditos en el segmento Productivo
Corporativo en el mes de enero de 2012 colocaron en su mayor parte en las actividades
econmicas del comercio y la manufactura, de manera que para el sector del comercio el volumen
de crdito fue USD 276.8 millones (48.21%), para la actividad de la manufactura fue USD
185.1 millones (32.24%), la diferencia fue otorgada en el resto de actividades
econmicas (Grfico 10 literal a).
Grfico 10 VOLUMEN DE CRDITO POR ACTIVIDAD ECONMICA Y DESTINO DEL CRDITO DEL
SEGMENTO PRODUCTIVO CORPORATIVO
a. Volumen de crdito por actividad econmica
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4
Comercio Manufactura Construccin Bienes races Agricultura, silv.
Pesca Int. Financiera Otros servicios sociales
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Comercio Manufactura Construccin Bienes races Agricultura, silv.
Pesca Int. Financiera Otros servicios sociales
-
EVOLUCIN DEL CRDITO Y TASAS DE INTERS EFECTIVAS REFERENCIALES FEBRERO 2012 Banco Central del Ecuador
20
b. Volumen de crdito por destino
Fuente: Banco Central del Ecuador (BCE).
En relacin al destino econmico de crdito en el mes de enero de 2012 se
dirigi el 89.89% para capital de trabajo (USD 516.1 millones) y 9.61% fue para la
compra de activos fijos tangibles (USD 55.2 millones) (Grfico 10 literal b).
SEGMENTO PRODUCTIVO EMPRESARIAL
En el segmento Productivo Empresarial en el mes de enero de 2012, el volumen de crdito se
ubic en USD 141.1 millones (USD 55.7 millones menos que en el mes anterior), de
otra parte el monto promedio por operacin fue de en USD 121,881.0. Con relacin al
mes anterior el nmero de operaciones se redujo en 20.47%, situndose en 1,158
operaciones, mientras que la TEA ponderada por volumen de crdito fue 9.54%
(Grfico 11 literal a).
Finalmente, en relacin al volumen de crdito por plazo, se observ que el
48.49% fue colocado a un plazo de 2 a 6 meses (Grfico 11 literal d).
Grfico 11 VOLUMEN DE CRDITO, NMERO DE OPERACIONES, CRDITO PROMEDIO Y
PLAZO DEL SEGMENTO PRODUCTIVO EMPRESARIAL
a. Volumen de crdito y TEA b. Contribucin a la TEA (ene)
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1.4
Capital de trabajo Activos Fijos Tangibles Activos Fijos Intangibles Otros
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Capital de trabajo Activos Fijos Tangibles Activos Fijos Intangibles Otros
109.1 141.1
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Volumen de Crdito (izq) TEA (der)
PRODUBANCO; 9.5%; 22.01%
PICHINCHA; 9.8%; 18.89%
GUAYAQUIL; 9.2%; 13.55%
INTERNACIONAL; 9.4%; 13.43%
BOLIVARIANO; 9.4%; 10.28%
PACFICO; 9.5%; 3.44%
0%
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8.8% 9.0% 9.2% 9.4% 9.6% 9.8% 10.0% 10.2%
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EVOLUCIN DEL CRDITO Y TASAS DE INTERS EFECTIVAS REFERENCIALES FEBRERO 2012 Banco Central del Ecuador
21
c. Crdito promedio y nmero de operaciones d. Volumen de crdito por plazo
Fuente: Banco Central del Ecuador (BCE).
El ndice de Herfindahl - Hirschman (HHI) para enero de 2012 present un
valorde 1,361 lo que indica que existe una concentracin moderada dentro de este
segmento ya que cinco IFIs concentraron el 78.16% del volumen total del segmento
(Grfico 12).
Grfico 12
CONCENTRACIN DEL CRDITO EN EL SEGMENTO PRODUCTIVO EMPRESARIAL: NDICE DE HERFINDAHL HIRSCHMAN
a. ndice de concentracin Herfindahl-Hirschman y Participacin en el mercado
Fuente: Banco Central del Ecuador (BCE).
Con respecto a la actividad econmica a la que se concedi crditos en enero de
2012, el 42. 11% (USD 59.4 millones) se otorg al comercio, para la manufactura el 20.24%
(USD 28.6 millones) (Grfico 13 literal a).
En relacin al destino del crdito, en enero de 2012 principalmente fue para
capital de trabajo con USD 118.3 millones (83.85% del crdito) (Grfico 13 literal b).
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EVOLUCIN DEL CRDITO Y TASAS DE INTERS EFECTIVAS REFERENCIALES FEBRERO 2012 Banco Central del Ecuador
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Grfico 13 VOLUMEN DE CRDITO POR ACTIVIDAD ECONMICA Y DESTINO DE CRDITO DEL
SEGMENTO PRODUCTIVO EMPRESARIAL
a. Volumen de crdito por actividad econmica
b. Volumen de crdito por destino
Fuente: Banco Central del Ecuador (BCE).
SEGMENTO PRODUCTIVO PYMES
En enero de 2012, en el segmento Productivo PYMES se present un volumen de
crdito otorgado de USD 139.4 millones (USD 38.0 millones menos que el mes
anterior); adicionalmente, se observa que el monto promedio por operacin se sita en
USD 13,936.6. Por otra parte, el nmero de operaciones en este segmento se contrajo
21.83%, con 10,003 registros.
La TEA para el mes de enero en el segmento productivo PYMES fue de 11.23
(Grfico 14 literal a).
Finalmente, 30.86% del volumen de crdito fue colocado a un plazo de 2 a 8
aos y 26.71% a un plazo de 2 a 6 meses.
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Comercio Manufactura Construccin Agricultura, silv. Bienes races Int. Financiera
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Comercio Manufactura Construccin Agricultura, silv. Bienes races Int. Financiera
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Capital de trabajo Activos Fijos Tangibles Otros Reestructura de pasivos
-
EVOLUCIN DEL CRDITO Y TASAS DE INTERS EFECTIVAS REFERENCIALES FEBRERO 2012 Banco Central del Ecuador
23
Grfico 14 VOLUMEN DE CRDITO, NMERO DE OPERACIONES, CRDITO PROMEDIO Y
PLAZO DEL SEGMENTO PRODUCTIVO PYMES
a. Volumen de crdito y TEA b. Contribucin a la TEA (ene)
c. Crdito promedio y nmero de operaciones d. Volumen de crdito por plazo
Fuente: Banco Central del Ecuador (BCE).
Grfico 15 CONCENTRACIN DEL CRDITO EN EL SEGMENTO PRODUCTIVO PYMES: NDICE DE
HERFINDAHL HIRSCHMAN
a. ndice de concentracin Herfindahl-Hirschman y participacin en el mercado
Fuente: Banco Central del Ecuador (BCE).
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Volumen de Crdito (izq) TEA (der)
PICHINCHA; 11.1%; 23.22%
GUAYAQUIL; 11.3%; 16.08%
PRODUBANCO; 11.1%; 10.85%
MACHALA; 11.3%; 8.66%
INTERNACIONAL; 11.6%; 8.43%
PROCREDIT; 11.7%; 7.63%
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14,500
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2
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EVOLUCIN DEL CRDITO Y TASAS DE INTERS EFECTIVAS REFERENCIALES FEBRERO 2012 Banco Central del Ecuador
24
Los resultados obtenidos del ndice de concentracin HHI para el segmento
PYMES, indican que existi una concentracin moderada durante el mes de enero de
2012 (1,181); es as que las cinco IFIs ms representativas del segmento otorgaron el
67.24% del crdito total del segmento (Grfico 15).
En el mes de enero de 2012, el volumen de crdito otorgado por el segmento
PYMES (USD 139.4 millones) se distribuy de la siguiente manera: para la actividad
econmica de comercio USD 62.7 millones (45.08%), la manufactura USD 18.9 millones
(13.57%); entre otros (Grfico 16 literal a).
Al igual que los segmentos Productivos Corporativo y Productivo Empresarial,
el volumen de crdito del segmento Productivo PYMES fue destinado principalmente
para capital de trabajo (USD 98.9 millones) as como para la compra de activos fijos
tangibles (USD 35.0 millones) (Grfico 16 literal b).
Grfico 16 VOLUMEN DE CRDITO POR ACTIVIDAD ECONMICA Y DESTINO DEL CRDITO DEL
SEGMENTO PYMES
a. Volumen de crdito por actividad econmica
b. Volumen de crdito por destino
Fuente: Banco Central del Ecuador (BCE).
58
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14
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7.7
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5%
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1%
Comercio Manufactura Transp., alm. y com.
Construccin Bienes races Agricultura, silv. Otros servicios sociales
82
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33
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1.4
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Ene 11
Dic 11
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0.8
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25
.15
%
1.8
5%
1.0
0%
Capital de trabajo Activos Fijos Tangibles Otros Reestructura de pasivos
-
EVOLUCIN DEL CRDITO Y TASAS DE INTERS EFECTIVAS REFERENCIALES FEBRERO 2012 Banco Central del Ecuador
25
CARTERA DE CRDITO DE CONSUMO
El saldo del crdito de consumo para el mes de enero de 2012 se sito en USD 7,738.2
millones, lo que implic un crecimiento mensual de 2.81% (USD 211.6 millones ms
que el mes anterior) y un crecimiento anual de 40.40% (USD 2,226.7 millones ms que
enero de 2011) (Grfico 17).
Grfico 17 SALDOS DE CARTERA VENCIDA, VIGENTE Y TOTAL DE LOS CRDITOS DE CONSUMO
(Millones de USD y porcentajes, 2010-2012)
a. Cartera de Crditos Consumo b. Tasas de variacin anual
Fuente: Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador (SBS) y Banco Central del Ecuador (BCE).
Grfico 18 VOLUMEN DE CRDITO, NMERO DE OPERACIONES, CRDITO PROMEDIO Y
PLAZO DEL SEGMENTO DE CONSUMO
a. Volumen de crdito y TEA b. Contribucin a la TEA (ene)
7,410.3
7,738.2
327.9
150
170
190
210
230
250
270
290
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330
350
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2,500
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15.00
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17.00
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190.0
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340.0
390.0
440.0
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Volumen de Crdito (izq) TEA (der)
DINERS CLUB; 16.2%; 18.6%
GUAYAQUIL; 16.0%; 15.0%
UNIBANCO S.A.; 16.2%; 7.7%
PICHINCHA; 15.2%; 6.0%
PACIFICARD; 16.3%; 4.5%JUVEN.ECUAT.PROGRES
ISTA; 16.2%; 4.1%
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5.0%
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15.0% 15.4% 15.8% 16.2% 16.6% 17.0%
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TEA
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La cartera de
consumo en enero
de 2012 se ubic
en USD 7,738.2
millones.
-
EVOLUCIN DEL CRDITO Y TASAS DE INTERS EFECTIVAS REFERENCIALES FEBRERO 2012 Banco Central del Ecuador
26
c. Crdito promedio y nmero de operaciones d. Volumen de crdito por plazo
Fuente: Banco Central del Ecuador (BCE).
Con relacin al volumen de crdito concedido del segmento de Consumo en enero
de 2012 se ubic en USD 378.6 millones (USD 10.8 millones menos que en el mes
anterior), mientras que el monto promedio por operacin se ubic en USD 793.3. La
TEA promedio para este mes fue de 15.93% (Grfico 18 literal a). Por otro lado, el
nmero de operaciones otorgadas en este segmento se disminuy en 13.65% con
relacin al mes anterior, registrando 447,246 operaciones. Finalmente, en relacin al
volumen de crdito por plazo se observa que el 38.85% se coloc a un plazo de 2 a 8
aos y 19.41% fue colocado entre 2 a 6 meses.
Hay que tener en cuenta que los crditos del segmento de Consumo se
instrumentan a travs de operaciones directas (OD) y tarjetas de crdito (TC). Para
enero de 2012 se registr un volumen de crdito instrumentado a travs de las ODs de
USD 187.0 millones, mientras que con las TCs se registr un volumen de crdito de
USD 186.8 millones, la diferencia se instrument a travs de crditos pignorados, factoring y
leasing (Grfico 19 literal a).
Grfico 19 VOLUMEN DE CRDITO CON OPERACIONES DIRECTAS, TARJETAS DE CRDITO Y
CRDITO CON Y SIN GARANTA
a. Operacin directa y Tarjetas de Crdito b. Volumen de crdito con y sin garanta
Fuente: Banco Central del Ecuador (BCE).
20
.66
%
18
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%
15
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%
13
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13
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%
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17
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46
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50
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160.0
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Operacin Directa Tarjetas de Crdito
-
EVOLUCIN DEL CRDITO Y TASAS DE INTERS EFECTIVAS REFERENCIALES FEBRERO 2012 Banco Central del Ecuador
27
Con respecto a las garantas solicitadas en este segmento, se registraron
operaciones por USD 50.7 millones en las cuales se pidi garantas a los demandantes
del crdito y operaciones por USD 141.1 millones en las que no se solicit garanta
alguna (Grfico 19 literal b).
En lo referente al ndice de concentracin HHI present una ampliacin en
relacin al mes anterior situndose en 783, lo que indica la existencia de una
concentracin menor, es as que el 51.78% del volumen total de crdito ofertado para
este mes fue concedido por las cinco IFIs ms representativas del segmento de
Consumo (Grfico 20).
Grfico 20 CONCENTRACIN DEL CRDITO EN EL SEGMENTO DE CONSUMO: NDICE
HERFINDAHL HIRSCHMAN
a. ndice de concentracin Herfindahl-Hirschman y Participacin en el mercado
Fuente: Banco Central del Ecuador (BCE).
CARTERA DE CRDITO DE VIVIENDA
El saldo del crdito de vivienda para el mes de enero de 2012 se sito en USD
1,857.3 millones, lo que implic un crecimiento mensual de 6.96% (USD 120.9 millones
ms que el mes anterior) y una variacin anual de 5.03% (USD 88.9 millones ms que
enero de 2011) (Grfico 21).
Por otro lado, el volumen de crdito del segmento de Vivienda, en el mes de enero
de 2012 en relacin al mes anterior se observa una disminucin ubicndose en USD
43.4 millones; el monto promedio por operacin se sito en USD 38,464.1; as como el
nmero de operaciones realizadas en el mes de enero fue de 1,129 operaciones, con una
tasa efectiva de 10.28% (Grfico 22 literal a).
881
783
600
650
700
750
800
850
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ene-11 n=73;HHI=881 dic-11 n=75;HHI=731 ene-11 n=75;HHI=783
La cartera de
vivienda en enero
de 2012 fue de
USD 1,857.3
millones.
-
EVOLUCIN DEL CRDITO Y TASAS DE INTERS EFECTIVAS REFERENCIALES FEBRERO 2012 Banco Central del Ecuador
28
Grfico 21 CARTERA TOTAL Y VOLUMEN DE CRDITO DE LA CARTERA DE VIVIENDA
(Millones de USD y porcentajes, 2010-2012)
a. Cartera de Crditos Vivienda b. Tasas de variacin anual
Fuente: Banco Central del Ecuador (BCE).
Cabe mencionar que la informacin presentada no incluye las operaciones del
Banco del IESS (BIESS)7; que para enero de 2012 tuvo 1,919 operaciones8 con un valor
transferido neto de USD 68.4 millones9 (Grfico 22 literal c).
Grfico 22 VOLUMEN DE CRDITO, NMERO DE OPERACIONES, CRDITO PROMEDIO Y
PLAZO PROMEDIO DEL SEGMENTO DE VIVIENDA
a. Volumen de crdito y TEA b. Contribucin a la TEA (ene)
7 Reporte estadstico del banco del BIESS http://www.biess.fin.ec/images/pdf/biess-reporte-estadistico-08ago11.pdf 8 El Banco del BIESS tuvo el siguiente nmero de operaciones: Viviendas terminadas 1,157, construccin de vivienda 572, remodelacin y ampliacin 19, sustitucin de hipotecas 31, terrenos y construccin 153 y otros bienes inmuebles 9. 9 El Banco del BIESS tuvo los siguientes valores transferidos (monto de crdito): Viviendas terminadas USD 55.8 millones, construccin de vivienda USD 8.2 millones, remodelacin y ampliacin USD 0.4 millones, sustitucin de hipotecas USD 0.2 millones, terrenos y construccin USD 3.3 millones y otros bienes inmuebles USD 0.4 millones.
1,815.61,857.3
41.8
20
25
30
35
40
45
800
1,000
1,200
1,400
1,600
1,800
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CARTERTA VIGENTE TOTAL VIGENTE + VENCIDA CARTERTA VENCIDA
6.4
3%
5.0
3%
4.99%
-10%
-5%
0%
5%
10%
15%
20%
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CARTERTA VENCIDA TOTAL VIGENTE + VENCIDA CARTERTA VIGENTE
40.0
43.4