![Page 1: Equity aspects in a financial consolidation [in Dutch], by ARSIMA Projects](https://reader033.vdocuments.mx/reader033/viewer/2022052619/5557af63d8b42a4a5d8b500b/html5/thumbnails/1.jpg)
(c) ARSIMA Projects 2008 1
Eigen Vermogen elementen bij een consolidatie-proces
[ + “Enkele kernproblemen bij consolidatie-software” ]
ARSIMA Projects bvba/sprl
Martin VAN WUNNIK
Fax (+32) 02/610.41.20
gsm/mobile (+32) 0475 / 96.95.91
![Page 2: Equity aspects in a financial consolidation [in Dutch], by ARSIMA Projects](https://reader033.vdocuments.mx/reader033/viewer/2022052619/5557af63d8b42a4a5d8b500b/html5/thumbnails/2.jpg)
(c) ARSIMA Projects 2008 2
8/8/8 Opstart ARSIMA Projects« Interim/project management in Finance & IT »
Martin VAN WUNNIK (°1967 te Brussel)
1991 – VUB Handelsingenieur
>15 jaren ervaring in Finance en IT
Bouw/Milieu en Bagger (Belgische multi-national):
Consolidation Manager Holding
Financial Business AnalistHead of Accountancy Department
Financial cost controller Technical Department
Bio-technology: Financial ControllerBeleggingen/verzekeringen: Administration Manager / ’entrepreneur’
Software: Support en Maatwerk
![Page 3: Equity aspects in a financial consolidation [in Dutch], by ARSIMA Projects](https://reader033.vdocuments.mx/reader033/viewer/2022052619/5557af63d8b42a4a5d8b500b/html5/thumbnails/3.jpg)
(c) ARSIMA Projects 2008 3
Eigen Vermogen elementen bij een consolidatie-proces
• Hoe een eliminatie van kapitaal en reserves in basismunt en in vreemde munt realiseren?
• Hoe evolueert mijn consolidatie-verschil over de jaren heen, en waarom?
• Welk effect heeft een afwijkende afschrijvingsmethodiek op groepsniveau?
• Wat met dividendstromen?
Annex : Enkele kernproblemen bij consolidatie-software
![Page 4: Equity aspects in a financial consolidation [in Dutch], by ARSIMA Projects](https://reader033.vdocuments.mx/reader033/viewer/2022052619/5557af63d8b42a4a5d8b500b/html5/thumbnails/4.jpg)
(c) ARSIMA Projects 2008 4
Eigen Vermogen elementen bij een consolidatie-proces
• Basis-termen– Consolidatieverschil– Belang van derden– Omrekeningsverschil
• Bewegingen– Afschrijvingsregime– Latente belastingen– Dividenden
• EVtabelAnnex : Enkele kernproblemen bij
consolidatie-software
• Oplossingen• Database
– « ASCII » export/import– « ODBC » & « SQL »
• Kernproblemen
![Page 5: Equity aspects in a financial consolidation [in Dutch], by ARSIMA Projects](https://reader033.vdocuments.mx/reader033/viewer/2022052619/5557af63d8b42a4a5d8b500b/html5/thumbnails/5.jpg)
(c) ARSIMA Projects 2008 5
Eigen Vermogen elementen bij een consolidatie-proces
• Basis-termen– Consolidatieverschil– Belang van derden– Omrekeningsverschil
• Bewegingen– Afschrijvingsregime– Latente belastingen– Dividenden
• EVtabelAnnex : Enkele kernproblemen bij
consolidatie-software
• Oplossingen• Database
– « ASCII » export/import– « ODBC » & « SQL »
• Kernproblemen
![Page 6: Equity aspects in a financial consolidation [in Dutch], by ARSIMA Projects](https://reader033.vdocuments.mx/reader033/viewer/2022052619/5557af63d8b42a4a5d8b500b/html5/thumbnails/6.jpg)
(c) ARSIMA Projects 2008 6
Basis-termen
Op moment van « aanschaf » te elimineren:
de deelneming van de moeder
ten opzichte van het kapitaal en de reserves van de dochter
Consolidatie-verschil [CV] =
deelneming < > (kapitaal + reserves ) dochter
‘Positieve’ CV = deelneming > (kapitaal + reserves) dochter
[CV op het actief]
‘Negatieve’ CV = deelneming < (kapitaal + reserves) dochter[CV op het passief]
![Page 7: Equity aspects in a financial consolidation [in Dutch], by ARSIMA Projects](https://reader033.vdocuments.mx/reader033/viewer/2022052619/5557af63d8b42a4a5d8b500b/html5/thumbnails/7.jpg)
(c) ARSIMA Projects 2008 7
[CV op het actief] = deelneming > (kapitaal + reserves) dochter
Te activeren (« goodwill »)
Louter « goodwill » : Effectief ? JA => afschrijven (België min. 20%)
NEE => alles in 1x afschrijven
Niet ‘louter’, want verbonden aan MVA (bv. gebouw met boekwaarde nul)⇒Toewijzen aan desbetreffende activa en à rato afschrijven
[CV op het passief] = deelneming < (kapitaal + reserves) dochterIn de reserves
![Page 8: Equity aspects in a financial consolidation [in Dutch], by ARSIMA Projects](https://reader033.vdocuments.mx/reader033/viewer/2022052619/5557af63d8b42a4a5d8b500b/html5/thumbnails/8.jpg)
(c) ARSIMA Projects 2008 8
IAS36
![Page 9: Equity aspects in a financial consolidation [in Dutch], by ARSIMA Projects](https://reader033.vdocuments.mx/reader033/viewer/2022052619/5557af63d8b42a4a5d8b500b/html5/thumbnails/9.jpg)
(c) ARSIMA Projects 2008 9
Basis-termen
Consolidatie-verschil [CV] =
deelneming < > [(kapitaal + reserves ) dochter ] x Opname%
=> Belang van derden =
[(kapitaal + reserves ) dochter ] x ( 1 - Opname%)
![Page 10: Equity aspects in a financial consolidation [in Dutch], by ARSIMA Projects](https://reader033.vdocuments.mx/reader033/viewer/2022052619/5557af63d8b42a4a5d8b500b/html5/thumbnails/10.jpg)
(c) ARSIMA Projects 2008 10
Consolidatieverschil & Belang van derden
Voorbeeld
![Page 11: Equity aspects in a financial consolidation [in Dutch], by ARSIMA Projects](https://reader033.vdocuments.mx/reader033/viewer/2022052619/5557af63d8b42a4a5d8b500b/html5/thumbnails/11.jpg)
(c) ARSIMA Projects 2008 11
Basis-termen
Omrekeningsverschillen: Koers-effecten bij consolideren van een dochter in vreemde munt:
a) op verschil P&L / Balansb) op Kapitaalc) op Reserves (Overgedragen Winst en Verlies)
Altijd te boeken in de reserves ! (zowel positieve als negatieve)
![Page 12: Equity aspects in a financial consolidation [in Dutch], by ARSIMA Projects](https://reader033.vdocuments.mx/reader033/viewer/2022052619/5557af63d8b42a4a5d8b500b/html5/thumbnails/12.jpg)
(c) ARSIMA Projects 2008 12
Omrekeningsverschillen:
a) op verschil P&L / Balans
Gemiddelde koers voor P&L Kost 100 => 50
Slotkoers voor Balans a/ Leverancier 100 => 47 3
b) op Kapitaal *
Historische koers Kapitaal 1000 => 450Slotkoers Kapitaal 1000 => 470 20
c) op Overgedragen Winst en Verlies
Gemiddelde koers t, t-1, t-2, t-3, …
Slotkoers
* Andere beschouwing: Historische koers op Kapitaal en op Actief
![Page 13: Equity aspects in a financial consolidation [in Dutch], by ARSIMA Projects](https://reader033.vdocuments.mx/reader033/viewer/2022052619/5557af63d8b42a4a5d8b500b/html5/thumbnails/13.jpg)
(c) ARSIMA Projects 2008 13
Omrekeningsverschillen
Voorbeeld
![Page 14: Equity aspects in a financial consolidation [in Dutch], by ARSIMA Projects](https://reader033.vdocuments.mx/reader033/viewer/2022052619/5557af63d8b42a4a5d8b500b/html5/thumbnails/14.jpg)
(c) ARSIMA Projects 2008 14
Eigen Vermogen elementen bij een consolidatie-proces
• Basis-termen– Consolidatieverschil– Belang van derden– Omrekeningsverschil
• Bewegingen– Afschrijvingsregime– Latente belastingen– Dividenden
• EVtabelAnnex : Enkele kernproblemen bij
consolidatie-software
• Oplossingen• Database
– « ASCII » export/import– « ODBC » & « SQL »
• Kernproblemen
![Page 15: Equity aspects in a financial consolidation [in Dutch], by ARSIMA Projects](https://reader033.vdocuments.mx/reader033/viewer/2022052619/5557af63d8b42a4a5d8b500b/html5/thumbnails/15.jpg)
(c) ARSIMA Projects 2008 15
Bewegingen: Afschrijvingsregime & Latente Belastingen
Degressieve => Lineaire
63 Afschrijvingen 100 => 65a/ 2xxx9 Cumul Afschrijvingen 100 => 65
100 - 65 = 35 méér winst !
34% extra belastingen = 11.9
Kost Latente belastingena/ Voorziening Latente belastingen (passief)
Statutair te evalueren (o.a. notionele interest tegoed, overgedragenverliezen, …)
![Page 16: Equity aspects in a financial consolidation [in Dutch], by ARSIMA Projects](https://reader033.vdocuments.mx/reader033/viewer/2022052619/5557af63d8b42a4a5d8b500b/html5/thumbnails/16.jpg)
(c) ARSIMA Projects 2008 16
Stel: op groepsniveau omgekeerd effect (bv. meer afschrijvingen)
⇒Tegoed latente belastingen op actief
België: Reël/ Statutair aanvaardbaar door de fiscus ?
USA: Geen verschil tussen reël / Niet-reël
Opmerking: CV op het passief: latente belastingen te berekenen hierop omdat het
Eigen Vermogen stijgt zonder een belastingskost tegenover
![Page 17: Equity aspects in a financial consolidation [in Dutch], by ARSIMA Projects](https://reader033.vdocuments.mx/reader033/viewer/2022052619/5557af63d8b42a4a5d8b500b/html5/thumbnails/17.jpg)
(c) ARSIMA Projects 2008 17
Bewegingen: Dividend
Te elimineren
31/12; voorzien bij de dochter, nog niet geboekt bij de moeder
Wat te doen ?Voorziening bij de dochter omkeren
![Page 18: Equity aspects in a financial consolidation [in Dutch], by ARSIMA Projects](https://reader033.vdocuments.mx/reader033/viewer/2022052619/5557af63d8b42a4a5d8b500b/html5/thumbnails/18.jpg)
(c) ARSIMA Projects 2008 18
Dividend: geboekt bij de dochter en bij de moeder
Eliminatie:
a) Consolidatie-dossier: Financiële opbrengsten moedera/ Reserves dochter
b) Company per company:
Moeder: Dochter:Financiële opbrengsten moeder 499 Tussenrekeninga/ 499 Tussenrekening a/ Reserves
![Page 19: Equity aspects in a financial consolidation [in Dutch], by ARSIMA Projects](https://reader033.vdocuments.mx/reader033/viewer/2022052619/5557af63d8b42a4a5d8b500b/html5/thumbnails/19.jpg)
(c) ARSIMA Projects 2008 19
Eigen Vermogen elementen bij een consolidatie-proces
• Basis-termen– Consolidatieverschil– Belang van derden– Omrekeningsverschil
• Bewegingen– Afschrijvingsregime– Latente belastingen– Dividenden
• EVtabelAnnex : Enkele kernproblemen bij
consolidatie-software
• Oplossingen• Database
– « ASCII » export/import– « ODBC » & « SQL »
• Kernproblemen
![Page 20: Equity aspects in a financial consolidation [in Dutch], by ARSIMA Projects](https://reader033.vdocuments.mx/reader033/viewer/2022052619/5557af63d8b42a4a5d8b500b/html5/thumbnails/20.jpg)
(c) ARSIMA Projects 2008 20
EVtabel
Voorbeeld
![Page 21: Equity aspects in a financial consolidation [in Dutch], by ARSIMA Projects](https://reader033.vdocuments.mx/reader033/viewer/2022052619/5557af63d8b42a4a5d8b500b/html5/thumbnails/21.jpg)
(c) ARSIMA Projects 2008 21
Eigen Vermogen elementen bij een consolidatie-proces
• Basis-termen– Consolidatieverschil– Belang van derden– Omrekeningsverschil
• Bewegingen– Afschrijvingsregime– Latente belastingen– Dividenden
• EVtabelAnnex : Enkele kernproblemen bij
consolidatie-software
• Oplossingen• Database
– « ASCII » export/import– « ODBC » & « SQL »
• Kernproblemen
![Page 22: Equity aspects in a financial consolidation [in Dutch], by ARSIMA Projects](https://reader033.vdocuments.mx/reader033/viewer/2022052619/5557af63d8b42a4a5d8b500b/html5/thumbnails/22.jpg)
(c) ARSIMA Projects 2008 22
Oplossingen
Eigen beheer (spreadsheets meestal, eventueel eigen programmatie)
of Software-pakket
Verschillende leveranciers (enorme consolidatie-slag geweest)
Aandachtspunten:
• Import-functie (rekeningplan, balans, koersen, …)• Algemene en Analytische « granulaire » opbouw• Intercompany-reconciliatie functionaliteit (meestal web-based)
• Versie-beheer (opvolging wie-wat-wanneer)• Gebruiksvriendelijke interface/schermen
Belang van open database + ETL !
Support/begeleiding voor, tijdens en (vooral) nadien
![Page 23: Equity aspects in a financial consolidation [in Dutch], by ARSIMA Projects](https://reader033.vdocuments.mx/reader033/viewer/2022052619/5557af63d8b42a4a5d8b500b/html5/thumbnails/23.jpg)
(c) ARSIMA Projects 2008 23
Database – « ETL »ETL (Extract, Transform, Load) are the functions performed when pulling data out of one database and placing it into another of a different type. ETL is used to migrate data, often from relational databases into decision support systems.
www.pcmag.com/encyclopedia_term
![Page 24: Equity aspects in a financial consolidation [in Dutch], by ARSIMA Projects](https://reader033.vdocuments.mx/reader033/viewer/2022052619/5557af63d8b42a4a5d8b500b/html5/thumbnails/24.jpg)
(c) ARSIMA Projects 2008 24
Database – « ODBC » & « SQL »
![Page 25: Equity aspects in a financial consolidation [in Dutch], by ARSIMA Projects](https://reader033.vdocuments.mx/reader033/viewer/2022052619/5557af63d8b42a4a5d8b500b/html5/thumbnails/25.jpg)
(c) ARSIMA Projects 2008 25
KernproblemenGoede start met : Uniform rekeningplan,
Unieke wereldwijde nummering van intercompany klant/leverancier, met verwerkingvan deze nummering in rekeningplan voor o.a. rekeningen-courant, deelnemingen, nogte ontvangen facturen, ed.
Identiek boekhoudpakket (indien realiseerbaar)
Goede implementatie met :Planning : Best- en worst-case scenario’s
Opletten met stappenplan
Steun van « boven » & communicatie
Aanvullend op aankoopbudget, toewijzing intern (beschikbaar maken) en/of extern personeel (profiel; zuiver IT of mix van IT en functionele kennis)
Goed vervolg met :Vast contactpersoon, goed bereikbaar (kennis van Uw business/installatie/software)
Documentatie (interne kennis ‘verdampt’ met de jaren)
![Page 26: Equity aspects in a financial consolidation [in Dutch], by ARSIMA Projects](https://reader033.vdocuments.mx/reader033/viewer/2022052619/5557af63d8b42a4a5d8b500b/html5/thumbnails/26.jpg)
(c) ARSIMA Projects 2008 26
“Even if the number is wrong, it is true until corrected”
(IBM Study 2007)
![Page 27: Equity aspects in a financial consolidation [in Dutch], by ARSIMA Projects](https://reader033.vdocuments.mx/reader033/viewer/2022052619/5557af63d8b42a4a5d8b500b/html5/thumbnails/27.jpg)
(c) ARSIMA Projects 2008 27
Eigen Vermogen elementen bij een consolidatie-proces
[ + “Enkele kernproblemen bij consolidatie-software” ]
ARSIMA Projects bvba/sprlMartin VAN WUNNIK
Fax (+32) 02/610.41.20
gsm/mobile (+32) 0475 / 96.95.91