Ángel Berges. Consejero Delegado de Afi
10 de octubre de 2012
Entidades bancarias medianas: Estrategias en un entorno restrictivo
Jornada:Desapalancamiento y Crecimiento en España
Entidades bancarias medianas: Estrategias en un entorno restrictivo 2
156%
146%
138%
132%
125% 125%
117% 121%114%
110% 109%108%
100%
110%
120%
130%
140%
150%
160%
2008 2009 2010 2011
Ratio Crédito /Depósitos*
Santander+BBVA+Caixabank
Cooperativas
Resto Cajas
Fuente: Afi, CECA, AEB y UNACC* Inversión crediticia depurada de titulizaciones y depósitos ex cédulas y titulizaciones
Entidades bancarias medianas: Estrategias en un entorno restrictivo
El proceso de reestructuración del sistema financiero
2009 Junio 2012
Consolidación en nº de entidades
Bancos65
Cajas de Ahorros
45
Cooperativas de Crédito
81
Bancos59
Ex- Cajasde Ahorros
10
Cooperativas de Crédito
44
Fuente: Afi
Players: Restructuración del SFE
3
Entidades bancarias medianas: Estrategias en un entorno restrictivo
POBLACIÓN BANCARIA
Fuente: Afi, AEB, CECA
Bancos y Cajas de Ahorros
4
Entidades bancarias medianas: Estrategias en un entorno restrictivo
POBLACIÓN BANCARIA
Bancos y Cajas de Ahorros
Fuente: Afi, AEB, CECA
2009 2010 2011Banco Santander Banco Santander Banco Santander
BBVA BBVA BBVA
Caixa Sabadell
Caixa Terrasa Unnim Unnim Banc*Caixa Manlleu
La Caixa
Caixa Girona
Cajasol
Caja Guadalajara
Caja Navarra Banca Cívica
Caja Burgos Banca Cívica
Caja Canarias
Caja Madrid
Bancaja
Caja Insular Canarias
Caixa Laietana BFA - Bankia BFA - Bankia
Caja Ávila
Caja Segovia
Caja Rioja
Banco Sabadell
Banco Guipuzcoano Banco Sabadell
CAM* Banco CAM
Banco Popular Banco Popular Banco Popular
Banco Pastor Banco Pastor Banco Pastor
Ibercaja Ibercaja Ibercaja Banco
CAI CAI
Caja Círculo Caja Círculo Banco Caja 3
Caja Badajoz Caja Badajoz
Cajastur
CCM *Caja Cantabria Caja Cantabria
Caja Extremadura Caja Extremadura
Banco Sabadell
Liberbank
Banco Sabadell (171.242 mill €)
La Caixa Caixabank
Cajasol-Guadalajara
Ibercaja Banco + Banco Caja3 + Liberbank(116.715 mill €)Cajastur
Liberbank
2012
Caixabank (354.233 mill €)
Banco Popular (161.302 mill €)
BFA - Bankia (318.119 mill €)
Ibercaja Banco
Banco Santander (466.009 mill €)
BBVA (411.166 mill €)Fusión
IntegraciónIndirecto
Fusión Indirecto
Fusión
SIP + Indirecto
SIP + Indirecto
Fusión
SIP
Indirecto
FusiónIntegración
Fusión
Indirecto
SIP + Indirecto
Traspaso negocio SIP + Indirecto
Fusión
Fusión
5
Entidades bancarias medianas: Estrategias en un entorno restrictivo
POBLACIÓN BANCARIA
Bancos y Cajas de Ahorros
Fuente: Afi, AEB, CECA
2009 2010 2011 2012Unicaja
Caja Jaén
Caja Duero
Caja España
Caixa Catalunya
Caixa Tarragona Catalunya Caixa Catalunya Banc
Caixa Manresa
Caixa Galicia
Caixanova
BBK
Cajasur *Caja Vital Caja Vital
Kutxa Kutxa
Caja Murcia
Caixa Penedés
Caja Granada
Sa Nostra
Bankinter Bankinter Bankinter
* Entidades intervenidas
** Participación mayoritaria del FROB
Notas:
- SIP = Sistema Institucional de Protección
- Entre paréntesis se recoge el total activo a diciembre de 2011
Fuente: Elaboración propia
Catalunya Banc ** (77.049 mill €)
Unicaja Banco (80.492 mill €)
NCG Banco ** (72.235 mill €)
Bankinter (59.491 mill €)
Nova Caixa Galicia NCG Banco
BBK
Kutxabank
Banco Mare Nostrum Banco Mare Nostrum
Kutxabank (70.950 mill €)
Banco Mare Nostrum (67.200 mill €)
Unicaja Unicaja Banco
CEISS Banco CEISS
Fusión
Fusión
Indirecto
Indirecto
Fusión
Fusión Indirecto
Fusión Indirecto
Cesiónde activos SIP + Indirecto
SIP + Indirecto
6
Entidades bancarias medianas: Estrategias en un entorno restrictivo
Cooperativas de crédito
POBLACIÓN BANCARIA
Fuente: Afi, UNACC
7
Entidades bancarias medianas: Estrategias en un entorno restrictivo
Cooperativas de crédito
POBLACIÓN BANCARIA
Fuente: Afi, UNACC
2010 2011 2012Cajamar CR
Caja Campo CR
CR de Casinos
CR de Crédito de Petrer
CR Turís
CR Albalat dels Sorells
CR de Baleares*
CR Canarias CR Canarias
CR Castellón San Isidro CR Castellón San Isidro CR Castellón San Isidro ***
CR de S. José de Nules
Crèdit Valencia CR
CR S. Josep de Vilavella
CR S. Isidro de Vilafamés
CR de Alginet
CR de Villar CR de Villar CR de Villar
Caja Laboral Caja Laboral
Iparkutxa Iparkutxa
CR Córdoba
Rural del Sur
CR Extremadura
GC Cajamar
Grupo Cooperativo Cajamar**
Grupo Cooperativo Cajas Rurales del Mediterráneo
Grupo Cooperativo Cajamar
CR del Mediterráneo (Ruralcaja)
Caja Laboral
CR Altea
CR S. Roque de Almenara
CR de Callosa d'en Sarriá
CR S. José de Burriana
CR Torrent
CR de Cheste
CR S. Jaime Alquerías Niño Perdido
CR la Junquera de Chilches
2009
CR de Crédito de Petrer
CR Turís
CR Albalat dels Sorells
CR de Baleares
CR Canarias
Grupo Cooperativo Cajamar
CR Córdoba
Rural del Sur Grupo Cooperativo Ibérico
Grupo Cooperativo Cajas Rurales del Mediterráneo
Grupo Cooperativo Cajas Rurales del Mediterráneo
GC Cajas Rurales Unidas (CRU)**** (44.420 mill. €)
CR Extremadura
Iparkutxa
Caja Laboral + Iparkutxa (22.830 mill €)
Grupo Cooperativo Ibérico (7.662 mill €)SIP
Fusión
SIP
SIP SIP
Fusióny SIP
Fusión
SIP
SIP
Fusión
8
Entidades bancarias medianas: Estrategias en un entorno restrictivo
2010 2011 20122009
Cooperativas de crédito
POBLACIÓN BANCARIA
Fuente: Afi, UNACC
CR Aragonesa y Pirineos (Multicaja) Multicaja
CR Aragón (Cajalón) Cajalón
CR Ciudad Real
CR Cuenca
CR Almendralejo CR Almendralejo
CR Adamuz CR Adamuz
CR Baena CR Baena
CR Cañete de las Torres CR Cañete de las Torres
CR Nueva Carteya CR Nueva Carteya
CR Utrera CR Utrera
CR Burgos CR Burgos
CR Fuentepelayo CR Fuentepelayo
CR Segovia CR Segovia
CR Castelldans CR Castelldans
* Fusión por absorción de CR de Baleares por Cajamar CR
** Si bien en 2009 Caja Campo CR se incorporó al GC Cajamar, en 2011 se produjo la fusión por absorción de esta entidad por Cajamar CR
*** Si bien en 2011 CR Castellón San Isidro se incorporó al GC Cajamar, en 2012 se produjo la fusión por absorción de esta entidad por Cajamar CR
**** Fusión de Cajamar CR y CR del Mediterráneo y creación de un nuevo Grupo (GC CRU) integrado por los dos grupos previamente existentes
Notas
- SIP = Sistema Institucional de ProtecciónNota: Entre paréntesis se recoge el total activo a junio de 2012
Fuente: Elaboración propia
CR Albacete
CR Ciudad Real
CR Cuenca
CR Cañete de las Torres
CR Almendralejo
CR Adamuz
CR Baena
Nueva CR de Aragón (Bantierra)
Nueva CR de Aragón (Bantierra)(6.350 mill €)
CR Burgos, CR Segovia, CR Fuentepelayo y CR Castelldans (1.396 mill €)
CR Burgos
CR Fuentepelayo
CR Segovia
CR Castelldans
CR Nueva Carteya
CR Utrera
CR de La Roda
Globalcaja (5.220 mill €)
CR Albacete
Globalcaja
Grupo Cooperativo Solventia (1.431 mill €)
Fusión
Fusión
Fusión
SIP + Fusió
SIP
9
Entidades bancarias medianas: Estrategias en un entorno restrictivo
050.000
100.000150.000200.000250.000300.000350.000400.000450.000500.000
SAN
TAN
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3 +
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x2
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0
50.000
100.000
150.000
200.000
250.000
300.000
350.000
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TPO
LLEN
SA
Diciembre 2009 Junio 2012
Ranking de entidades por total activo (mill.€ )
Fuente: Afi, CECA y AEB (datos consolidados)
Tamaño medio: 29.000 mill € Tamaño medio: 106.000 mill €Incremento de tamaño medio
Players: Restructuración del SFE
10
Entidades bancarias medianas: Estrategias en un entorno restrictivo
Ranking de las mayores 10 cooperativas según total activo(Junio 2012, mill.€ )
Fuente: Afi, UNNAC
0
5.000
10.000
15.000
20.000
25.000
30.000
35.000
40.000
45.000
Mill
ones
€
x2
x2,5
• Nº cooperativas: 81• Tamaño medio: 1.400 mill €
2009
• Nº cooperativas: 44• Tamaño medio: 2.500 mill €
Junio 2012
Proceso similar en las cooperativas de
crédito
Players: Restructuración del SFE
11
Entidades bancarias medianas: Estrategias en un entorno restrictivo
Fuente: Afi, BdE
Evolución de los gastos de explotación
Total gastos (2011 vs. 2008):-4% -1.200 mill€
Reducción del 4% en gastos de explotación desde el comienzo de al crisisMantenimiento de la proporción gastos de personal/gastos generales en 65/35
En %/ATM En miles de €
+1,6%
-1,5%
-0,3%
-5,7%
Ajuste de capacidad
12
Entidades bancarias medianas: Estrategias en un entorno restrictivo
Fuente: Afi, BdE
Nº de oficinas (1991-2010)
15.227
22.649
5.018
0
5.000
10.000
15.000
20.000
25.000
30.000
1991
1992
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
Nº de oficinas total (1995-2011)
• 5.000 oficinas
2008
• 39.000 oficinas
2011
20.000
25.000
30.000
35.000
40.000
45.000
50.000
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
Máxima capacidad
En 2011 mismos niveles queen 2003
-13%
-6.000
Reducción del 13% del parque de oficinasRatio de oficinas por habitante todavía en máximos de la UE
V. Escenarios de consolidación:Ajuste de capacidad
13
Entidades bancarias medianas: Estrategias en un entorno restrictivo
Fuente: Afi, BdE
• 270.000 empleados
2008
• 240.000 empleados
2011-10%
Desagregación nº de empleados (1991-2010)
111.871125.162
20.545
0
20.000
40.000
60.000
80.000
100.000
120.000
140.000
160.000
180.000
1991
1992
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
Nº de empleados total (1995-2011)
-30.000
220.000
230.000
240.000
250.000
260.000
270.000
280.000
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
Máxima capacidad
En 2011 mismos niveles que en 2004
Reducción del 10% del nº de empleados, lo que nos sitúa en niveles previos alboom inmobiliario
V. Escenarios de consolidación:Ajuste de capacidad
14
Entidades bancarias medianas: Estrategias en un entorno restrictivo
Nota (*): para una proporción Margen bruto / ATMs constanteFuente: estados individuales AEB y CECA 2011 y análisis Accenture
0,0%
0,5%
1,0%
1,5%
2,0%
2,5%
2.500 25.000 250.000
G. transformación/ ATMs
ATMs (€mill)escala logarítmica
Dispersión eficiencia vs tamaño(dic 2011)
Eficiencia*
0,93% 50% = media sector
0,65% 35% = límite mínimo
Bancos globalesBancos locales
Eficiencia por economías de escala
15
Entidades bancarias medianas: Estrategias en un entorno restrictivo
Banca regional y especializada: origen
POBLACIÓN BANCARIA
Banca mediana local
Empresariado local industriales y comerciantes / Pymes
Cajas de ahorros
Gobiernos locales y organizaciones sociales / Familias y micropymes, algunas de ellas en riesgo de exclusión financiera
Cooperativas de crédito
Profesionales y cooperativas agrarias / Colegiados (cooperativas de asfalto) y familias del ámbito eminentemente rural, pymes del sector agroalimentario y micropymes (cajas rurales)
Fundador / Mercado prioritario
16
Entidades bancarias medianas: Estrategias en un entorno restrictivo
Banca regional y especializada: posicionamiento
POBLACIÓN BANCARIA
Mayor comprensión de la realidad social, económica y cultural del mercado en el que operan. Menor riesgo de crédito (menores problemas de selección adversa) y mayor capacidad de amortiguar situaciones de crisisCentros de decisión más próximos al cliente, por tanto, mayor agilidad en la toma de decisiones (time to market)Mayor vinculación con el desarrollo económico del mercado en el que operan. Mayor circularidad (comunidad de intereses) con los otros grupos de interésMayor proporción de retorno social hacia el mercado en el que operan que las entidades globales por el mayor arraigo y vinculación (retroalimentación del modelo)
17
Entidades bancarias medianas: Estrategias en un entorno restrictivo
Banca regional y especializada: fortalezas y debilidades financieras
POBLACIÓN BANCARIA
Menores costes de financiación (confianza-valor de franquicia), especialmente en áreas de baja bancarizaciónMayor rentabilidad del activo (no siempre en productos comodities)Especialmente, las entidades más pequeñas menor concentración de riesgos, en particular, menor exposición al sector inmobiliario (grandes operaciones)Estas últimas mayor solvencia y liquidez estructural
18
Entidades bancarias medianas: Estrategias en un entorno restrictivo
Banca regional y especializada: fortalezas y debilidades financieras
POBLACIÓN BANCARIA
Por el contrario,Menor tamaño lo que dificulta la generación de economías de escala, alcance o gama; no necesariamente impide niveles de eficiencia similares a entidades mayoresMenor productividad por empleado y oficina, derivada de un modelo intensivo de distribución espacialNo acceso a los mercados financieros (de forma individual), no obstante, en la mayoría de los casos no es necesarioLas entidades locales más grandes que no han evitado el modelo competitivo basado en el inmobiliario, ratios de solvencia y liquidez estructural debilitados
19