Em busca da realização pessoal: Quanto vale o seu sonho?
Júnior FEA-RP
Fundada em 15 de dezembro de 1992
Composta por 55 Membros
FEA-RP/USP
Equipe Júnior FEA-RP
Organograma Conselho Fiscalizador
Presidente
Diretoria Adm-‐Fin
Equipe Adm-‐Fin
Diretoria de GP
Equipe de GP
Diretoria de Eventos
Equipe de Eventos
Diretoria de Marke>ng
Gerente Comercial
Equipe Comercial
Gerente de Comunicação
Equipe de Comunicação
Diretoria de Desenvolvimento
Gerente de Processos
Equipe de Processos
Gerente de Consultoria
Equipe de Consultoria
Vice-‐Presidência
Núcleo de RS
Plano de Comunicação
Cliente Oculto
Mapeamento Estratégico de Diagnóstico
Planejamento Estratégico
Plano de Negócios
ESTRATÉGIA
Estruturação Financeira
Análise de Viabilidade Econômica
Análise de Custos e Formação de Preços
FINANÇAS
Problemática De acordo com o IBGE 48,3% das novas empresas
Fecham até o terceiro ano
Dois aspectos chamam atenção:
Não é fácil manter um negócio aberto no brasil
Despreparo é o principal fator de insucesso
“A falha na preparação é o começo da preparação para falhar”.
John Wooden
Problemática
Quero abrir um negócio!!
Evitar que ele entre na estatística
Desenvolver a Economia da região
Problemática
Pouco conhecimento
Trazer riscos ao sonho
Entender a ideia do cliente!
Auxílio na parte financeira
Ideia do cliente
Sazonalidade e volatilidade
Situação financeira
Consistente e sustentável no longo prazo
Atacadista do setor de vestuário
Segurança no investimento
Proposta
Viabilizar um sonho
Estruturação do negócio
Investimento inseguro inviabiliza o projeto
Planejamento financeiro
Falta de planejamento tem um problema:
Esconde o valor do empreendimento
Não mostra o potencial de gerar resultado
Pré-projeto
Semana do Planejamento
Ações preventivas e corretivas
Análise de riscos: portfólio
externos
Sistema de gerenciamento de projetos - sgp
Team Work
Levantamento de dados
Reuniões com o cliente
Modelo de negócio
Conhecer o mercado
Levantamento de dados Entender a dimensão do projeto
Por outro lado...
Dois aspectos: Como o empreendimento
foi projetado
verificar se o modelo de negócios é sustentável financeiramente
no longo prazo
realidade na qual o empreendimento foi projetado
Metas: tangíveis Chegar ao resultado planejado
Cliente Falta de conhecimento na gestão financeira
meta
Insegurança na alocação de recursos Dificuldades:
Medir desempenho Estipular os custos Formar preço adequado
levar em conta: reinvestimentos, sazonalidade, riscos, preço de mercado, custos de mercadoria, prazos de recebimento e pagamento, inadimplência
alinhar os sonhos do cliente com um planejamento financeiro com consistência e sustentabilidade no longo prazo
Criação de cenários
3 ambientes distintos
Facilitar o entendimento
Otimista Realista pessimista
Futuro:
Prever situações Maior segurança na
tomada de decisões
Criação de cenários Demanda potencial pelos produtos
mix de produtos: mantido em todos cenários
Frequência das compras
prazo: Fornecedores clientes
montante pago aos fornecedores fosse amortizado com o montante pago pelos clientes
Quantidade média de peças por compra Custo de cobertura de estoques
Primeiro problema
sazonalidade
Clientes não tinham esse conhecimento
renda
solução: Buscar informação sobre o efeito da sazonalidade no setor têxtil
Taxa de juros Datas comemorativas
Problema: sazonalidade Sazonalidade: um mês antes para os atacadistas
Desconhecimento do cliente desconhecimento das clientes em relação a variáveis fundamentais para os cálculos financeiros
Impacto financeiro
Solução: análise de riscos
apresentar dados secundários
convencer o cliente da necessidade de se atentar a este tipo de variáveis
Análise financeira Projeções financeiras
Vpl – Valor presente líquido Il – índice de lucratividade Peq – ponto de quilíbrio Tir – taxa interna de retorno
Parecer:
Sustentabilidade financeira no longo prazo
Elaborar ações para maximizar o valor do empreendimento
Análise dos índices
Análise financeira
Criação de sistema de fluxos de caixa no excel
Auxílio na definição dos moldes
Agregar valor ao projeto
Professores
Análise financeira O valor de um negócio está na capacidade que ele tem de gerar recursos excedentes que pode ser distribuídos aos sócios
damodaran
calcular a geração de fluxo de caixa
descontá-la através de uma taxa de desconto equivalente ao custo de capital da empresa
Calcular financeiramente quanto vale uma empresa
Análise financeira calcular o valor da taxa de desconto
Desenvolvimento em excel
Damodaran Instituto assaf
Modelo capm (capital asset pricing model)
Custo de capital da empresa Como ela é financiada apenas por capital próprio
Análise financeira
elaborado o fluxo de caixa por um período de 24 meses
Análise para os 3 cenários
Resultados preocupantes
Médio a longo prazo: mercado volátil
Análise financeira Valores de receitas e gastos muito semelhantes
Análise financeira
Fluxos de caixa mostraram que...
Procura pelas entradas que estariam impactando o resultado
...a empresa era insustentável no longo prazo
Problemas
Realização de diversos testes
Maximizar o resultado
Resultados iniciais Parâmetros do cliente
Cenário realista:
Nível de Estoques
Grande impacto no resultado
Muito superior ao adequado
Mesmo com a devolução de 30% do valor pago
40% das mercadorias obsoletas
Diminuir o nível de estoques
Diminui a obsolescência
Diminui custos de devolução e manutenção
Redução na cobertura de estoque Redução proposta pelos consultores para 5%
Cenário realista:
Custos Fixos
Impacta o resultado e o ponto de equilibrio
Alguns estavam sobreavaliados
Gastos com revistas e coisas supérfluas Poderiam ser retirados
Postergar a contratação de uma funcionária
Custos Fixos
Eliminamos os custos desnecessários
Reavaliação dos que estavam acima do esperado
Maior proximidade com a realidade
Aumento na margem de contribuição
Elevação poderia melhorar a saúde financeira
Desde que não afete a demanda
Aumento de R$1,00 na M.C. Aumento de R$1,00 na Margem de contribuição
Cenário realista: Aumento de R$35.000,00 no resultado
Aumento de R$2,50 na M.C. Aumento de R$2,50 na Margem de contribuição
Cenário realista:
Aumento de R$78.491,19 em relação ao 1º cenário
Análise Financeira Margem de segurança entre gastos e receitas
Capital de giro
Necessidade de capital de giro (ncg)
visão melhor sobre os financiamentos da empresa
importância de se utilizar mais os passivos operacionais para melhorar o resultado
cliente era cético
Necessidade de investimento em giro (nig)
Não havia sido planejado
Impacto
Mantivemos vivo o sonho
Planejamento apontava para o fim do sonho
Buscamos diversas maneiras para solucionar
Encontramos alternativas viáveis
Impacto
Segurança para o investimento
Flexibilidade dos consultores em adaptar a situação
Know how em portfólio extremamente complexo
Benchmarking com 2 EJ’s
OTIMIZAR OS RESULTADOS
Retorno positivo
Impacto Ensinar os clientes sobre gestão financeira
Fundamental para o bom desenvolvimento
Impacto Planejamento é fundamental para um negócio
Impacto
Impacto Atacado de moda
Reduz custos
Diminui preços
Aquece o comércio
Impacto
Retribuir a sociedade
Realizar sonhos Contribuir para a realização de outros sonhos
Ícaro Jordão Mário Costa Diretor Presidente Diretor Vice-‐Presidente
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