Download - Eclareon pv gpm residencial
Grid Parity Monitor FV del sector
residencial
Financial Advisory Strategy Consulting Market IntelligencePolicy Consulting
Leonardo ENERGY Webinar Series/ Madrid (Spain)
29 Octubre, 2014
María Jesús Báez, Asociada
Rocío Moya, Analista
GPM 2do Número del Sector Residencial
Platinum sponsors
• ECLAREON
• Grid Parity Monitor (GPM)
- Introducción
- Definiciones y Metodología
- Resultados
- Conclusiones
Agenda
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Platinum sponsors
3
ECLAREON ofrece principalmente servicios de consultoría estratégica y
de consultoría regulatoria, así como de asesoramiento financiero
Consultoría
estratégica
• Estrategias de
entrada en nuevos
mercados
- Nuevas geografías
- Nuevos segmentos
de demanda
- Nuevos servicios o
productos
• Estrategia
corporativa o de
unidad de negocio
- Planes de negocio
- Búsqueda de
partners
- Aumento de
EBITDA y ventas
• Benchmarking
tecnológico
Proyectos
multilaterales
• Proyectos de
multilaterales
- Socio de consorcio
- Gestión proyectos
- Preparación de
propuestas
Asesoramiento
financiero / M&A
• Fusiones y
adquisiciones
(M&A)
- Due diligence
comercial
- Valoración de
empresas
- Coordinación de
procesos M&A
• Originación
- Búsqueda de
financiación
(equity/socios y
deuda)
- Búsqueda de
oportunidades de
inversión
• Informes periciales
y de experto
• Informes de pre
factibilidad
Consultoría
regulatoria
• Análisis y
definición del
marco regulatorio
- Benchmarking
internacional
(mejores prácticas)
- Análisis
Coste/beneficio
- Apoyo en el
desarrollo de
regulación
• White Papers y
apoyo a lobbies
• Participación en
comités de
armonización (IEC,
IECRE)
DESCRIPCIÓN DE LA COMPAÑÍALÍNEAS DE NEGOCIO
En
erg
ías
Re
no
va
ble
sS
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s
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nc
ia E
ne
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gé
tic
a
Servicios de
información
• Herramientas de
información y
publicaciones de
Energías
Renovables:
- Grid Parity Monitor
(GPM)
- PV price navigator
- Solar Atlas (ST)
• Inteligencia de
mercado
Platinum sponsors
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• Fundada en Madrid en 2003
• Especialista en eficiencia
energética y ahorro de
energía
• Principales servicios de
CREARA:
- Consultoría
- Ingeniería
- Gestión
- Capacitación y divulgación
En Enero de 2014, Creara y Eclareon (Madrid) fusionaron sus negocios para
formar Creara Energy Experts y consolidar su liderazgo en servicios de
energía sostenible
• Inaugurado en Madrid en 2005
• Consultores de gestión de
energía inteligente
• Principales servicios de
ECLAREON:
- Consultoría regulatoria
- Consultoría estratégica
- Asesoría financiera
- Inteligencia de Mercado
DESCRIPCIÓN DE LA COMPAÑÍAEVENTOS CORPORATIVOS RECIENTES
Platinum sponsors
• ECLAREON
• Grid Parity Monitor (GPM)
- Introducción
- Definiciones y Metodología
- Resultados
- Conclusiones
Agenda
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Platinum sponsors
La Paridad de Red fotovoltaica es el momento en el que el precio
de producción FV es igual al precio de la electricidad de red
Para simplificar, este
informe compara el LCOE
FV con los precios
minoristas de electricidad
En la realidad, según la
regulación local de auto-
consumo, una parte de la
generación fotovoltaica
podría perderse o estar
valorado con una tasa más
baja
Nota: * Levelized Cost of Electricity, Coste nivelado de la energía
Fuente: Análisis ECLAREON
INTRODUCCIÓN
EUR ct /
kWh
Paridad de Red
Años
• La electricidad de la red es más
barata que la de generación FV
- La FV necesita mecanismos
de apoyo (FiT, créditos
fiscales, etc.)
• La electricidad FV es más barata
que la de la red
- Es más conveniente auto-
consumir electricidad
fotovoltaica que comprar la
electricidad de la red
6
Ilustración simplificada de la paridad de red
Precio de la electricidad de red
Coste de electricidad FV (LCOE*)
Platinum sponsors
El Grid Parity Monitor FV es uno de los análisis más completos de
la paridad de red FV hasta la fechaDescripción general del Grid Parity Monitor FV
Objectivo
• Analizar la proximidad a la paridad de red desde el punto de vista de un consumidor
residencial
- Costes totales finales de generar electricidad FV con un sistema FV de 3 kWn/3.3kWp se
comparan con los precios residenciales de electricidad
Metodología• Se basa en una metodología rigurosa y transparente
- Esta presentación incluye un resumen de las principales suposiciones y consideraciones
Enfoque
Geogáfico
• Mercados potenciales de Europa: Francia, Alemania, Italia, Reino Unido y España
• Mercados prometedores fuera de Europa: Australia, Brasil, California, Chile y México
- Esta presentación incluye un resumen de los resultados para el mercado latinoamericanos
Frecuencia • Es recurrente: se actualiza cada año para mostrar la evolución de la proximidad a la paridad
de red
Inputs
• Utiliza datos reales y actualizados, no estimaciones
- Incluye precios llave en mano de instaladores FV locales de cada país estudiado
• Incluye información específica de cada país (y ciudad, cuando es aplicable)
- Por ejemplo, la tasa de descuento, los precios de electricidad y la inflación
Fuente: ECLAREON
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INTRODUCCIÓN
Platinum sponsors
El Grid Parity Monitor FV está patrocinado por reconocidas
empresas internacionales
Patrocinadores Platino
Patrocinadores oro
PATROCINADORES
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INTRODUCCIÓN
Platinum sponsors
El Grid Parity Monitor está apoyado por socios relevantes
Asociaciones socias
Socios técnicosApoyado por
SOCIOS
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INTRODUCCIÓN
Platinum sponsors
DEFINICIONES Y METODOLOGÍA
0
200
400
600
800
1.000
0 2 4 6 8 10 12 14 16 18 20 22 24 26 28 30
0
10
20
30
40
50
60
0 2 4 6 8 10 12 14 16 18 20 22 24 26 28 30
EUR ct /
kWh
EUR
8,800
9,000
Fuente: Análisis ECLAREON
• El coste nivelado de la energía FV (LCOE)
representa todos los costes asociados con
una instalación fotovoltaica sobre su vida
útil
- Los cuales incluyen inversión inicial, costes
de O&M, impuestos, deuda, entre otros
• Asume un valor constante por año y se
expresa como coste por kWh
- Incorpora el total de electricidad
fotovoltaica generada durante la vida útil
del sistema
• Considera la rentabilidad requerida de la
inversión, para descontar los costes
futuros (y la producción) al presente
Inversión inicial
Gastos de operación
10
Coste indicativo total de una instalación FV de pequeña
escala
LCOE fotovoltaico del Sistema FV
Leyenda:
El LCOE de un sistema FV se refiere al coste teórico y constante
de la generación de electricidad FV durante la vida útil del sistema
Platinum sponsors
Para un sistema FV específico, el LCOE se fija en el momento en el
que el sistema FV está construido, pero los precios de electricidad
de la red tienden a aumentarLCOE de la tecnología FV vs. Precio de la electricidad
0
5
10
15
20
25
30
2009S1 2009S2 2010S1 2010S2 2011S1 2011S2 2012S1Años
EUR ct/
kWh
LCOE FV
Precio de la electricidad
0
10
20
30
40
50
60
70
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30
EUR ct/
kWh
Años de operación de un Sistema FV
Precio de la electricidad
LCOE específico de un
Sistema instalado en 2012
LCOE específico de un Sistema instalado en 2012 vs. Precio de la electricidad
11
DEFINICIONES Y METODOLOGÍA
Fuente: Análisis ECLAREON
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Nota: * Datos de Enero/Febrero 2013
Fuente: Análisis ECLAREON
RESULTADOS
La proximidad a la paridad de red y el apoyo regulatorio
(principalmente mediante Balance neto) varían significativamente
de un país a otroMatriz de posicionamiento de los países analizados
0,0
0,2
0,3
0,5
0,6
0,8
- +Apoyo regulatorio al autoconsumo FV
-
+
Pro
xim
ida
d a
la
Pa
rid
ad
de R
ed
Australia
Brasil
Chile
Francia
Alemania
ItaliaMéxicoEspaña
Reino Unido
California
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0
20
40
60
80
100
120
200
9S
1
200
9S
2
201
0S
1
201
0S
2
201
1S
1
201
1S
2
201
2S
1
201
3J
/F
AUSTRALIA
En Australia, se ha alcanzado la paridad de red completa en el
sector residencial
Nota: * Tasa anual de crecimiento
Fuente: Análisis de ECLAREON
AUD ct/
kWh
Tarifas de red
LCOE FV (media)
TACC*
S1'09-E/F´13
-25.8%
Evolución de los precios de electricidad y el LCOE FV
(SYDNEY)
• En Australia se ha alcanzado la
paridad de red completa
principalmente como resultado
de las siguientes tendencias
- La importante disminución
que ha experimentado el
LCOE FV en los últimos años
- Un aumento significativo de
los precios de electricidad
• El sistema de medición neta en
NSW fomenta el mercado de
autoconsumo de una manera
eficaz, ya que la tarifa recibida
por el exceso de generación es
más baja que el precio de
electricidad de la red
Evaluación del marco regulatorio para el
autoconsumo FV de Australia
13
Tarifa Estándar
Tarifa Punta
Tarifa Valle
17.1%
18.5%
21.2%
RESULTADOS
Platinum sponsors
BRASIL
En algunas partes de Brasil, la tecnología FV está cerca de ser
competitiva frente a los precios de electricidad
BRL ct/
kWh
Tarifa Estándar
LCOE FV (media) -26.1%
1.4%
BRL ct/
kWh
Tarifa Estándar
-26.2%
-4.4%
Evolución de los precios de electricidad y el LCOE FV
(SAO PAULO)
Evolución de los precios de electricidad y el LCOE FV
(ITACARAMBI)
• La FV está cerca de ser
competitiva en algunas partes
del país, como Itacarambi
- Una reducción de los
aranceles aplicados a las
importaciones de equipos FV
aceleraría la llegada a la
paridad de red en Brasil
• El reglamento de medición neta
aprobado recientemente
parece, a primera vista, un
excelente instrumento para
fomentar el mercado de
autoconsumo FV
Evaluación del marco regulatorio para el
autoconsumo FV de Brasil
14
0
50
100
150
200
250
300
350
2009S1 2010S1 2011S1 2012S1
TACC*
S1'09-E/F´13
TACC*
S1'09-E/F´13
0
50
100
150
200
250
2009S1 2010S1 2011S1 2012S1
RESULTADOS
Nota: * Tasa anual de crecimiento
Fuente: Análisis de ECLAREON
LCOE FV (media)
Tarifas de red
Tarifas de red
Platinum sponsors
CHILE
En Chile, un mercado potencial de autoconsumo FV podría surgir
en algunos lugares como Copiapó, donde la FV ya es competitiva
CLP/
kWh
Tarifa estándar
Tarifa adic. invierno
-22.8%
-11.9%
-10.4%
CLP/
kWh
Tarifa estándar
Tarifa adic. invierno
-22.8%
-8.0%
-5.8%
Evolución de los precios de electricidad y el LCOE FV
(SANTIAGO)
Evolución de los precios de electricidad y el LCOE FV
(COPIAPÓ)
• La paridad de red se ha
alcanzado en el norte de
Chile, mientras que en otros
lugares con menor irradiación
únicamente se ha alcanzado la
paridad de red parcial
• La regulación de facturación neta
es probable que genere un
mercado de autoconsumo FV en
lugares como la región de
Copiapó
Evaluación del marco regulatorio para el
autoconsumo FV de Chile
15
0
50
100
150
200
250
300
350
2009S1 2010S1 2011S1 2012S1
0
100
200
300
400
2009S1 2010S1 2011S1 2012S1
RESULTADOS
Nota: * Tasa anual de crecimiento
Fuente: Análisis de ECLAREON
LCOE FV (media)
LCOE FV (media)
Tarifas de red
Tarifas de red
TACC*
S1'09-E/F´13
TACC*
S1'09-E/F´13
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MÉXICO
En México, para los consumidores DAC la FV ya es competitiva,
mientras que para los consumidores estándar todavía está lejos de
ser competitiva con los precios de electricidad
MXN/
kWh
Tarifa Estándar
Tarifa DAC
-17.5%
7.5%
-6.9%
MXN/
kWh
Tarifa Estándar
Tarifa DAC
-17.5%
7.5%
2.9%
Evolución de los precios de electricidad y el LCOE FV
(MEXICO CITY)
Evolución de los precios de electricidad y el LCOE FV
(HERMOSILLO)
• Existe una excelente oportunidad
para la tecnología FV entre los
consumidores DAC
- Los consumidores DAC son los
hogares con un alto consumo
de energía eléctrica (cerca de
500.000 clientes potenciales en
México)
• La regulación de Medición Neta ya
permite a los autoconsumidores
FV inyectar parte de su producción
a la red y obtener créditos (en
kWh) para compensar sus facturas
eléctricasEvaluación del marco regulatorio para el
autoconsumo FV de México
16
0
2
4
6
8
10
2009S1 2010S1 2011S1 2012S1
0
1
2
3
4
5
6
7
2009S1 2010S1 2011S1 2012S1
RESULTADOS
Nota: * Tasa anual de crecimiento
Fuente: Análisis de ECLAREON
LCOE FV (media)
LCOE FV (media)
Tarifas de red
Tarifas de red
TACC*
S1'09-E/F´13
TACC*
S1'09-E/F´13
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ESPAÑA
La paridad de red se ha alcanzado en España, pero el apoyo
regulatorio sigue siendo necesario para poder desarrollar el
mercado potencial
EUR ct/
kWh
Tarifa Valle
Tarifa Estándar
Tarifa Punta
-18.4%
10.4%
10.1%
3.2%
EUR ct/
kWh
Tarifa Valle
Tarifa Estándar
Tarifa Punta
-18.6%
9.1%
8.8%
1.9%
Evolución de los precios de electricidad y el LCOE FV
(MADRID)
Evolución de los precios de electricidad y el LCOE FV
(LAS PALMAS)
• Tanto en Madrid como en las Islas
Canarias, se ha alcanzado la
paridad de red frente al precio
estándar de electricidad (sin
discriminación horaria)
• La paridad de red representa una
excelente oportunidad para
desarrollar un mercado rentable y
sostenible basado en el
autoconsumo FV en España
- Para que esto ocurra es
necesario que el gobierno
publique la regulación de
Balance Neto
Evaluación del marco regulatorio para el
autoconsumo FV de España
17
0
10
20
30
40
2009S1 2010S1 2011S1 2012S1
0
5
10
15
20
25
30
2009S1 2010S1 2011S1 2012S1
RESULTADOS
Nota: * Tasa anual de crecimiento
Fuente: Análisis de ECLAREON
LCOE FV (media)
LCOE FV (media)
Tarifas de red
Tarifas de red
TACC*
S1'09-E/F´13
TACC*
S1'09-E/F´13
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ALEMANIA
A pesar de los bajos niveles de irradiación en Alemania, la paridad
de red fotovoltaica ya se ha alcanzado en Múnich
EUR ct/
kWh
Tarifa Estándar
Tarifa Valle
-17%
6.3%
8.8%
EUR ct/
kWh
Tarifa Valle
Tarifa Estándar
Tarifa Punta
-17%
2.5%
3.8%
5.9%
Evolución de los precios de electricidad y el LCOE FV
(BERLIN)
Evolución de los precios de electricidad y el LCOE FV
(MUNICH)
• Los bajos costes de instalación
FV, la baja tasa de descuento y los
altos precios de electricidad
compensan los bajos niveles de
irradiación de Alemania para
alcanzar la Paridad de red en el
sector residencial
• El esquema de FiT fomenta el
mercado del autoconsumo de una
manera eficiente, dado que la FiT
para sistemas de pequeña escala
actualmente es menor que el
precio de electricidad
Evaluación del marco regulatorio para el
autoconsumo FV de Alemania
18
0
10
20
30
40
50
60
2009S1 2010S1 2011S1 2012S1
0
10
20
30
40
50
2009S1 2010S1 2011S1 2012S1
RESULTADOS
Nota: * Tasa anual de crecimiento
Fuente: Análisis de ECLAREON
LCOE FV (media)
LCOE FV (media)
Tarifas de red
Tarifas de red
TACC*
S1'09-E/F´13
TACC*
S1'09-E/F´13
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CONCLUSIONES
Conclusiones principales• Desde el primer número del GPM residencial (segundo semestre de 2012), casi todos los países
han mejorado su situación paridad de red
- Esto se debe principalmente a la reducción del LCOE FV, que se debe a una reducción en el coste
de los sistemas fotovoltaicos, impulsados por la reducción de los precios de los equipos (todos los
niveles) y a un aumento de la competencia en los mercados emergentes (como Brasil, Chile o
México)
• Los resultados muestran que la paridad de red se ha alcanzado en varias de las ciudades
analizadas
- Este es el caso de Copiapó en Chile y el segmento de los consumidores DAC en México
• Incluso si se ha alcanzado la paridad de red (definida como el momento cuando el LCOE FV iguala
los precios minoristas de la electricidad), aún es necesario el apoyo regulatorio para fomentar el
mercado de auto-consumo fotovoltaico
- El caso español ilustra esta regla muy bien: se ha alcanzado la paridad de red, pero sin el apoyo del
gobierno el mercado no ha logrado desarrollarse
• Dado que no es probable que un consumidor residencial auto-consuma el 100% de la energía, se
tiene que realizar una valorización adecuada del exceso de energía para entender adecuadamente
el caso de negocio de cada consumidor específico
Fuente: ECLAREON
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http://www.leonardo-energy.org/
http://www.eclareon.eu/en/GPM
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PANORAMA de los informes GPM
Octubre‘12 Mayo‘13 Noviembre’14
Marzo’14 Marzo’15
Agosto’14 Julio’15
1ER NÚMERO 2DO NÚMERO 3ER NÚMERO
RESIDENCIAL
COMERCIAL
GRAN ESCALA
Enero’15MEXICO&CHILE