Diferencias entre Auditoria Administrativa y
Auditoria Financiera
Universidad Autónoma Metropolitana
Unidad Iztapalapa
EQUIPO: 6 INTEGRANTES:
Auditoria Administrativa GRUPO: HL03 Horario: 14:00 – 16:00
Gallegos Moguel Verónica
Martínez Luis Lorena
Jacqueline
Silva Baeza Montserrat
La auditoría administrativa nos proporciona una evaluación cuantificada de la eficiencia, con la que cada unidad administrativa de la empresa desarrolla las diferentes etapas del proceso administrativo.
Proporciona un panorama administrativo general de la empresa que se audita, señalando el grado de efectividad con que opera cada una de las funciones que la integran.
Auditoría Administrativa
Es un examen sistemático de los libros y registros de un organismo social; con el fin de determinar o verificar los hechos relativos a las operaciones financieras y los resultados de éstas para poder informar sobre los mismos.
Auditoría Financiera
Estados Financieros
Balance General Estado de Resultados
Muestre la verdadera situación del negocio a la
fecha de cierre del ejercicio que se revisa
Exprese correctamente el resultado de las
operaciones del periodo sometido a revisión
Situación Administrativa
Situación Financiera
Auditoria
Financiera
Auditoria
Administrativa
Objetivo de la Auditoria Financiera
Confirmar un estado de asuntos financieros,
Verificar que los principios de la contabilidad hayan sido aplicados en forma consistente
Expresar una opinión acerca del manejo financiero.
Examinar el manejo de los recursos, para establecer el grado en que sus servidores administran y utilizan los recursos y si la información final es oportuna, útil, adecuada y confiable.
NECESIDAD DE QUE LA AUDITORÍA ADMINISTRATIVA Y LA FINANCIERA SE COMPLEMENTEN.
Cuántas veces los informes de auditoría de estados financieros culminan con un dictamen de razonabilidad; pero casi nunca aportan las causas administrativas que están provocando una mala o deficiente administración.
Partiendo de una adecuada selección e integración de recursos humanos, habrá que determinar la habilidad y la capacidad requerida de éstos, para alcanzar los objetivos y planes fijados. Además esta integración es importante para el éxito en la elaboración y manejo de los estados financieros. La mayoría de las veces, los problemas de información financiera no son del manejo numérico y especifico de la información, sino de la persona que es incapaz de manejar esos números.
Auditoria Administrativ
a
Auditoria Financiera
Control Interno
Para determinar el grado de:• Eficiencia• Eficacia
Para determinar exclusivamente:• Pruebas de auditoria• Procedimientos de auditoria
AUDITORÍA FINANCIERA Y PROCESO CONTABLE.
CONFRONTACIÓN
PROCESO CONTABLE
PLANEACIÓN
VALUACIÓN
PROCESO DE AUDITORIA
PLANEACIÓN
ESTUDIO Y EVALUACIÓN DEL CONTROL INTERNO
PROCESAMIENTO
EVALUACIÓN
INFORMACIÓN COMUNICACIÓN
EJECUCIÓN
OBTENCIÓN DE EVIDENCIA
DICTAMEN E INFORME FINAL
ESTADOS FINANCIEROS FRENTE ALAUDITOR.
OTRAS SON ESTIMACIONES BASADAS EN EL CRITERIO DEL INFORMADOR
CRITERIOS Y HECHOS
SUCEDIDOS
UNAS PARTIDAS REFLEJAN EL VALOR REAL
CRITERIOS DE PROCESOS CONTABLES
APLICAR UN CRITERIO PRUDENTE Y SANO
CONSTATAR LA RAZONABILIDAD DE LOS EDOS. FINANCIEROS
EVALUAR SI EN LOS PROCEDIMIENTOS DE CONTABILIZACION
RESPONSABILIDAD POR LOS ESTADOS
FINANCIEROS
EL QUE LOS PREPARA
EL AUDITOR SOLO RESPONDE POR SU TRABAJO QUE SE REFLEJA
ASPECTOS FÍSICOS, ECONÓMICOS Y ADMINISTRATIVOS ACONSIDERAR AL EVALUAR LOS ESTADOS FINANCIEROS
MEDIO ECONOMICO
CANTIDAD Y CALIDAD DE LOS RECURSOS DISPONIBLES
CARACTERISTICAS GENERALES DE LA EMPRESA
CAPITAL QUE POSEE Y POSIBILIDAD DE FINANCIACIÓN
APLICACIÓN DE TECNICAS MODERNAS DE ADMINISTRACIÓN
IMPACTO DE NUEVAS DISPOSICIONES ESTATALES
ACTIVOSPASIVOS
PATRIMONIO
LAS AUDITORIAS NO SON UNIFORMES.
¿PORQUE?HAY PROCEDIMIENTOS ESTANDAR
NO SE APLICAN EN IGUAL GRADO
NO SE APLICAN EN IDENTICA FORMA
ELLO DEPENDE DE VARIOS FACTORES:
• NATURALEZA, TAMAÑO Y VOLUMEN DE OPERACIONES.
• EFICIENCIA DEL CONTROL INTERNO.
• CAMBIOS EN LAS PROPIAS ACTIVIDADES DE LA EMPRESA.
• EFICIENCIA DEL PERSONAL.
SI EL PROCESO CONTABLE ES UN CONTROL, EL CONTADOR DEBE APLICAR UNA DISCIPLINA
CONTABLE, PARA IMPONER UN ORDEN LÓGICO A LAS DIFERENTES TRANSACCIONES. HASTA
DONDE SEA POSIBLE DEBE CLASIFICAR REGISTRAR Y DOCUMENTAR ESAS TRANSACCIONES.
EL AUDITOR DEBE VERIFICAR LAS PARTES QUE CONFORMAN ESE PROCESO. NO A TRAVÉS DE UN EXAMEN EXHAUSTIVO SINO A TRAVÉS DE PRUEBAS Y PROCEDIMIENTO QUE PERMITAN TENER UNA APRECIACIÓN GENERAL DEL PROBLEMA PROFUNDIZANDO EN AQUELLAS PARTES DONDE DETECTE PROBLEMAS.
MARCO DE LA AUDITORIA FINANCIERA.
OBJETIVOS POSTULADO PRINCIPIOSTECNICASPROCEDIMI-ENTOSETC.
PLANEACION PROGRAMA-CIÓN
PAPELES DE TRABAJO
AUDITOR
ESTUDIO Y EVALUACION DEL CONTROL INTERNO
DICTAMEN
NORMAS PERSONALES
NORMAS DE EJECUCIÓN DEL TRABAJO NORMAS DEL DICTAMEN
OBJETIVOS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS. EN SU DECLARACIÓN NO 1 “OBJETIVOS EN LA PRESENTACIÓN DE INFORMACIÓN
FINANCIERA”
EL F.A.S.B. PROPUSO OCHO (8) QUE SE TRANSCRIBEN A CONTINUACIÓN.
• “SUMINISTRAR INFORMACIÓN ÚTIL Y COMPRENSIBLE.
• “SUMINISTRAR INFORMACIÓN QUE AYUDE A INVERSIONISTAS, ACREEDORES Y OTROS A EVALUAR LOS PROBABLES INGRESOS DE LA EMPRESA, (EN CUANTO A SU IMPORTE, PERIOCIDAD E INCERTIDUMBRE) PROVENIENTES DE DIVIDENDOS.
• “PROVEER INFORMACIÓN ACERCA DE LOS RECURSOS ECONÓMICOS DEL NEGOCIO Y LOS DERECHOS QUE TERCEROS TIENEN SOBRE ESOS RECURSOS
• "SUMINISTRAR INFORMACIÓN ACERCA DEL DESEMPEÑO DE LA EMPRESA EN UN PERÍODO LO CUAL SERVIRÁ DE AYUDA A LOS INVERSIONISTAS PARA EVALUAR PERSPECTIVAS FUTURAS”.
• “SUMINISTRAR INFORMACIÓN ACERCA DE LA MEDICIÓN DE LAS GANANCIAS Y DE LOS COMPONENTES DE ÉSTAS".
• "PROVEER INFORMACIÓN EN CUANTO A LA FORMA COMO OBTIENE Y GASTA EL EFECTIVO (FLUJO DE FONDOS), Y EN LO REFERENTE A LOS FACTORES QUE AFECTEN LA LIQUIDEZ DE LA EMPRESA".
• "PROVEER INFORMACIÓN ACERCA DE CÓMO LA GERENCIA HA DESCARGADO SU RESPONSABILIDAD A LOS ACCIONISTAS (PROPIETARIOS) EN EL USO DE LOS RECURSOS DE LA EMPRESA"
• "PROVEER INFORMACIÓN ÚTIL A LOS GERENTES Y DIRECTIVOS PARA LA TOMA DE
DECISIONES"
TÉCNICAS DE AUDITORIA
• Estudio General:– Conocer de manera general la empresa que se va auditar
• Análisis y Revisión:– De la organización – De los procedimientos – De los movimientos – De los saldos en las cuentas
• Análisis:– Consiste en la evaluación de los componentes de un todo y con
base en ello sacar conclusiones
• Inspección:– Verificación física de los pasos materiales que sustentan
operaciones del negocio aplicable al examen de documentos y activos fijos
• Confirmación:– Ratificación por parte de terceras personas sobre la autenticidad de un saldo, la
ejecución de una operación o hecho en la que tomo parte la cual le da plena capacidad para informar válidamente sobre lo ocurrido
• Investigación: – Proceso mediante el cual el auditor trata de descubrir una verdad util a su trabajo
• Certificación:– Obtención escrita de afirmaciones y concepto que formalizan la investigación
• Observación: – Examen atento que permite apreciar y concluir como se realizan las operaciones
en la practica
• Calculo: – Verificación de la exactitud aritmética de operaciones que deben ser precisas
• Indagación:– Averiguación sobre políticas, pasivos, contingentes y otros aspectos por
entrevistas y consultas que se hagan a personas responsables sobre tales actividades
PROPÓSITOS DE LA AUDITORIA ADMINISTRATIVA
Confirmar que el auditor entiende procedimientos empleados por el cliente
Obtener evidencias de que los controles funcionan adecuadamente lo cual otorgaría un mayor grado de confianza en las operaciones de la empresa
Validar los hechos o circunstancias ocurridos en las cuentas
Corroborar a relación entre cuentas como bases que soportan los procedimientos
• Pruebas sustantivas:– Se obtiene evidencia
de la corrección y validez de los registros contables y permite detectar los errores y deficiencias
• Pruebas de Cumplimiento: – Con ellas se obtiene
seguridad de que los procedimientos de control contable se aplican de acuerdo a su diseño
NORMAS DE AUDITORIA
Normas Personales
Entrenamiento Tecnico y capacidad profesional
Cuidado y diligenciar
profesionales
Independencia Mental
Normas de Ejecución de Trabajo
Planeación y Supervisión
Estudio y Evaluación del Control Interno
Obtención de evidencia
suficiente y competente
Normas de Dictamen e Informe Final
• Norma 1: “Siempre que el auditor este asociado con estados
financieros este deberá expresar de manera clara e inequívoca la naturaleza de su relación con tales estados
• Norma 2 “El informe debe contener la indicación sobre si los estados
financieros están presentados de acuerdo a los principios de contabilidad generalmente aceptados”
• Norma 3“El informe debe contener indicación si sobre tales principios
han sido utilizados en forma consistente en el periodo corriente en relación con el periodo anterior”
• Norma 4 “Las informaciones explicativas contenidas en los estados
financieros han de considerarse razonablemente adecuadas”
• Norma 5
“Cuando el auditor considere necesario expresar afirmaciones u opiniones dentro del informe debera hacerlo de manera clara e inequivoca indicando los motivos e importancia con los estados financieros en conjunto”
• Norma 6
“Cuando el auditor considere no estar en condiciones de expresar una opinion sobre los estados financieros en conjunto debera manifestarlo explicita y claramente aun asi debe hacer comentarios parciales que considere prudentes”
POSTULADO DE AUDITORIA Planear el trabajo
es
Decidir Previamente
Procedimiento
de Auditori
a a emplear
Extensión que debe
darse a las
pruebas
Oportunidad en que se
aplicara
BUENA PLANEACIÓN EN LA AUDITORIA
• Determinación en las áreas en las cuales se hará auditoria prioritariamente
• Enfocar los programas adaptados a las circunstancias
• Determinar el alcance y profundidad de la auditoria en cada área
• Establecer cronogramas, definir cedulas y papeles de trabajo a desarrollar
• Definir tiempo a emplear por área
INVESTIGACIÓN
General: Tiende a determinar los aspectos comunes a toda empresa: Ubicación Características Jurídicas Aspectos Fiscales Características Contables y Financieras Movimiento de mercancias
• ESPECIFICA: COMPRENDERÁ LA IDENTIFICACIÓN DE:
El objeto social del negocio Observaciones Bienes Inmuebles Fechas de revisión de contrato Otros
PROGRAMA
Procedimientos
OportunidadAlcances
En que se aplica a un trabajo particular
Relación metódica escrita de
Recuerde que antes de acometer el trabajo debe haber la investigación preliminar para:
• Entender el trabajo " las pautas mínimas de realización.
• Conocer la empresa.
• Revisar comprobantes de un periodo corto con el objeto de analizar los
procedimientos.
• Evaluar su control interno.
• Procedimiento y principios de contabilidad aplicados por el cliente.
• Conocer lo relacionado a sus operaciones.
• Comparar ventas entre periodos.
• Presupuestos.
• Tendencias de ganancias y si es posible el promedio de la industria.
• Análisis financiero.
• Datos estadísticos.
8.3.2. Objetivos.
a. Dejar constancia de que el trabajo se efectuo en forma adecuada.
b. Economizar tiempo y esfuerzo (eficiencia).
c. Allegar pautas que permitan hacer sugerencias:
• Para mejorar procedimientos contables.
• Para lograr eficiencia.
PROGRAMA En que se aplican a un trabajo particular
8.4.3. Prueba del programa.
Debe revisarse con el objeto de terminar si es adecuado. Esto es integro y razonable. Un buen programa permitirá solucionar preguntas relacionadas con cuatro (4) aspectos:
• Base en que se Expresan los Activos.
• Son las provisiones adecuadas ?
• Se segregaron los activos que no son de las operaciones ordinarias del negocio ?
• Se averigua el valor del mercado de inversiones?• La amortización y depreciación se calculan adecuadamente?
• Presentación de Estados Financieros.
• Hay una clasificación correcta de las partidas del balance?.
• Se muestran todos los gravámenes que afectan los recursos económicos del negocio?.
• Se han aplicado constantemente los P.C.G.A.?
• Se debe mostrar adicionalmente datos sobre compromisos de la empresa, restricciones, opciones.
• Examen de partidas.
• Se ha comprobado frecuentemente el efectivo y los valores ?
• Se harán pruebas de circularizaciones?
• Se observarán la toma de inventarios?.
• Se han previsto pruebas para las transacciones más importantes?
• Otros Aspectos.
• Se obtendrá información para preparar informes a entidades gubernamentales.
• Se entrenará al personal auxiliar adecuadamente.
• ¿Se realizará el examen en el tiempo requerido?.
• ¿Se podrá obtener conocimiento suficiente para hacer recomendaciones al cliente?.
EQUIPO 6
MARTÍNEZ LUIS LORENA JACQUELINE GALLEGOS MOGUEL VERÓNICA SILVA BAEZA MONTSERRAT
Diferencia entre Auditoria Administrativa y Auditoria
Financiera
Parte II
Resumen las transacciones correspondientes a los ingresos y egresos, con el objetivo de determinar la
ganancia o perdida que el negocio obtuvo en las actividades de operación.
Sirve como orientador en la toma de decisiones.
Su presentación varia de acuerdo a la actividad económica de la empresa
Balance General Estado de resultados
Los estados financieros de una empresa deben servir para poder evaluar el futuro de la empresa y poder tomar decisiones de carácter económico, con base en juicios sobre:
a) El nivel de Rentabilidad
b) La posición Financiera
c) La capacidad financiera por medio de deuda
Para evaluar la situación y desempeño financieros de una empresa el analista requiere de algunos criterios.
Razones o Índices
Datos Financieros
Mejor conocimiento de la situación y desempeño
Razones Financieras
Son coeficientes o razones que proporcionan unidades contables y financieras de medida y comparación, a través de las cuales, la relación (por división) entre sí de dos datos financieros directos, permiten analizar el estado actual o pasado de una organización, en función a niveles óptimos definidos para ella.
Las razones financieras pueden dividirse en:
Los que se calculan a través del estado
de posición financiera
Razones de Liquidez y Solvencia
Razones de Endeudamiento
Los que se calculan a través del estado de resultados y atreves de los dos estados
Razones de Eficiencia
Razones de Rentabilidad
Razones de Mercado
TIPOS FUNDAMENTALES DE INDICADORES
.LOS INDICADORES FINANCIEROS SE CALCULAN A PARTIR DE LA DECLARACIÓN DE INGRESOS Y DEL BALANCE GENERAL DE UNA COMPAÑÍA.
. CALCULAR LOS INDICADORES FINANCIEROS ES COMO TOMAR UNA FOTOGRAFIA, YA QUE LOS RESULTADOS REFLEJAN UNA SITUACIÓN DETERMINADA EN UN PUNTO DEL TIEMPO.
. COMPARAR LOS INDICADORES EN EL TRANSCURSO DEL TIEMPO Y CON EL PROMEDIO DE LA INDUSTRIA GENERA DATOS ESTADISTICOS IMPORTANTES QUE SERVIRAN PARA IDENTIFICAR Y EVALUAR LAS FORTALEZAS Y DEBILIDADES.
CUATRO FUENTES MUY IMPORTANTES DE INDICADORES FINANCIEROS PROMEDIO DE LA INDUSTRIA SON:1.- NORMAS DE LA INDUSTRIA E INDICADORES CLAVE DE NEGOCIOS.SE CALCULAN 14 INDICADORES DIFERENTES EN UN FORMATO PARA EL PROMEDIO DE LA INDUSTRIA EN 800 TIPOS DIFERENTES DE NEGOCIOS. LOS INDICADORES SE MUESTRAN POR EL NÚMERO DE LA CLASIFICACIÓN INDUSTRIAL ESTANDAR Y SE AGRUPAN POR VENTAS ANUALES EN TRES CATEGORIAS.
2.- ESTUDIOS DE DECLARACIONES ANUALES, DE ROBERTO MORRIS ASSOCIATE: SE CALCULAN 16 INDICADORES DIFERENTES EN UN FORMATO PARA EL PROMEDIO DE LA INDUSTRIA. SE HACE REFERENCIA A LAS INDUSTRIAS POR LOS NUMEROS SIC PUBLICADO POR LA OFICINA DE CENSOS. LOS INDICADORES Y PORCENTAJES SE PRESENTAN EN CUATRO TAMAÑOS DE CATEGORIAS POR VENTAS ANUALES PARA TODAS LAS EMPRESAS DEL SECTOR.
3.- ALMANAQUE DE NEGOCIOS E INDICADORES FINANCIEROS INDUSTRIALES:
SE INCLUYEN 22 INDICADORES Y PORCENTAJES FINANCIEROS EN UN FORMATO PARA EL PROMEDIO DEL SECTOR EN TODAS LAS INDUSTRIAS MÁS IMPORTANTES. LOS INDICADORES Y PORCENTAJES SE PRESENTAN EN 12 CATEGORIAS DIFERENTES DE TAMAÑOS DE COMPAÑIAS Y PARA TODAS LAS EMPRESAS DE UNA DETERMINADA EMPRESA.
4.- REPORTES DE LA COMISIÓN FEDERAL DE COMERCIO (FTC): LA FTC PUBLICA DATOS FINANCIEROS TRIMESTRALES, INCLUYENDO INDICADORES DE COMPAÑIAS MANUFACTURERAS. LOS REPORTES DE LA FTC INCLUYEN ANALISIS AGRUPADOS POR INDUSTRIA Y TAMAÑO DE LOS RECURSOS.
NO TODOS LOS INDICADORES SON IMPORTANTES PARA TODAS LAS INDUSTRIAS Y TODAS LAS COMPAÑIAS. POR EJEMPLO, LA FACTURACIÓN DE CUENTAS POR COBRAR Y EL TIEMPO PROMEDIO DE COBRO NO SON MUY RELEVANTES PARA UNA COMPAÑÍA QUE PRINCIPALMENTE LLEVA ACABO NEGOCIOS EN EFECTIVO.
LOS INDICADORES FINANCIEROS CLAVE SE CLASIFICAN EN LOS CINCO TIPOS SIGUIENTES:
1.- LOS INDICADORES DE LIQUIDEZ MIDEN LA CAPACIDAD DE UNA EMPRESA PARA AFRONTAR SUS COMPROMISOS EN EL CORTO PLAZO.
* INDICADOR ACTUAL*INDICADOR RAPIDO(O PRUEBA DEL ACIDO)
2.- LOS INDICADORES DE ENDEUDAMIENTO MIDEN HASTA QUE PUNTO LA EMPRESA SE HA FINANCIADO POR MEDIO DE DEUDA.
*RAZÓN ENTRE DEUDA Y ACTIVOS TOTALES *RAZÓN ENTRE DEUDA Y CAPITAL *RAZÓN ENTRE DEUDA Y CAPITAL A LARGO PLAZO *RAZÓN (O COBERTURA) DE INTERESES DEVENGADOS
3.- LOS INDICADORES DE ACTIVIDAD MIDEN QUE TAN EFICAZMENTE UNA EMPRESA HACE USO DE SUS RECURSOS.*Rotación de inventario*Rotación de activos efectivos*Rotación de activos totales*Rotación de cuentas por cobrar(tiempo de cobro)*Periodo promedio de recuperación
4.- LOS INDICADORES DE RENTABILIDAD MIDEN LA EFICACIA GENERAL DE LA ADMINISTRACIÓN, QUE SE MUESTRA EN LOS RENDIMIENTOS GENERADOS POR VENTAS E INVERSIONES.*Margen bruto de ganancia*Margen de ganancia de operación *Margen neto de ganancias*Rendimiento sobre los activos totales *Rendimiento sobre el capital de los accionistas *Ganancias por acción*Razón entre precio y ganancias
5.- LOS INDICADORES DE CRECIMIENTO MIDEN LA CAPACIDAD DE LA EMPRESA PARA MANTENER UNA POSICIÓN ECONÓMICA CRECIENTE DENTRO DE LA ECONOMIA Y LA INDUSTRIA.
*VENTAS *INGRESO NETO *GANANCIAS POR ACCIÓN *DIVIDENDOS POR ACCIÓN
Indicador Como se calcula Lo que mide
Indicadores de Liquidez
Indicador actualActivos actualesPasivos actuales
Hasta que punto la empresa puede afrontar sus
compromisos a corto plazo
Indicador rápidoActivos actuales – Inventario
Pasivos actuales
Hasta que punto la empresa puede afrontar sus
compromisos a corto plazo sin tener que vender su
inventario
Indicadores de endeudamientoRazón entre deuda y activos totales
Total de la deudaTotal de activos
Porcentaje de los fondos totales aportados por los acreedores
Razón entre deuda y capital
Total de la deuda . Total del capital de los accionistas
Porcentaje de los fondos totales aportados por los acreedores
en comparación con los propietarios
Razón entre deuda y capital a largo
plazo
Deuda a largo plazo .Total del capital de los accionistas
Balance entre la deuda y el patrimonio dentro de la
estructura financiera a largo plazo
Razón de intereses devengados
Utilidades antes de intereses . Total de interés devengados
Punto hasta el cual los ingresos pueden decaer sin que la empresa sea incapaz de
afrontar sus costos de intereses anuales
Indicador Como se calcula Lo que mide
Indicadores de Actividad
Rotación de Inventario
Ventas .Inventario de bienes terminados
Si la empresa cuenta con un inventario excesivo y si lo
esta vendiendo lentamente en comparación con el
promedio de la industria
Rotación de activos fijos
Ventas .Activos fijos
Productividad en las ventas, en la planta y utilización del
equipo
Rotación de cuentas por cobrar
Ventas anuales a crédito .Cuentas por cobrar
Tiempo promedio que le toma a una empresa cobrar
las ventas a crédito en términos porcentuales
Periodo Promedio de recuperación
Cuentas por cobrarTotal de ventas a crédito/365 días
Tiempo promedio que le toma a una empresa cobrar las ventas a crédito en días
Indicadores de Rentabilidad
Margen bruto de ganancia
Ventas - Costo de bienes vendidos .
Ventas
Margen total disponible para cubrir los gastos de operación y generar
ganancias
Margen de ganancia de operación
Ingresos de intereses e impuestos .
Ventas
Rentabilidad sin tomar en cuenta los impuestos ni los
intereses
Indicador Como se calcula Lo que mide
Margen neto de ganancias
Ingreso neto . Ventas
Utilidades después de impuestos por dólar de ventas
Rendimiento sobre activos actuales
Ingreso neto .Total de activos
Utilidades después de impuestos por dólar de activos
Rendimiento sobre el capital de los
accionistas
Ingreso neto .Total de capital de accionistas
Utilidades después de impuestos por dólar invertido
por los accionistas
Ganancias por acción
Ingreso neto .Total de capital de accionistas
Ganancias obtenidas por los dueños de acciones comunes
Razón entre precio y ganancia
Precio del mercado por acción Ingreso por acción
Atractivo de una empresa en los mercados de acciones
Indicadores de crecimiento
Ventas Porcentaje del crecimiento anual en total
de ventasRitmo de crecimiento de la
empresa en ventas
Ingreso NetoPorcentaje de crecimiento anual en las
utilidadesRitmo de crecimiento de la
empresa en utilidades
Ganancia por acciónPorcentaje de crecimiento anual de
ganancia por acciónRitmo de crecimiento de la
empresa en ganancias por acción
Dividendos por acción
Porcentaje de crecimiento anual en dividendos por acción
Ritmo de crecimiento de la empresa en dividendos por acción
ANÁLISIS DE INDICADORES FINANCIEROS
¿Cómo ha variado cada indicador con el tiempo?Esta información provee los medios para evaluar tendencias históricas
• ¿Cómo se compara cada indicador con las normas de la industria?Las industrias se diferencian drásticamente en ciertos indicadores
• ¿Cómo se compara cada indicador con los de los competidores mas importantes?La competencia es mas intensa entre varios competidores de una
industria o localidad que entre todas las empresas del sector
ACTIVO
Circulante
Bancos 60,000
Almacén 16, 000
Clientes 30,000
Doc. x cob 20,000
Suma de Actico Circ 126,000
Fijo
Mobiliario 60,000
Drep acum 10,000
Equipo de Rep 90,000
Drep acum -22,500
Suma de Activo Fijo 117,500
Total de Activo 243,500
PASIVO
Proveedores 13,000
Doc. x pagar 20,000
Acreed div 40,000
Suma de Pasivo a c/p
73,000
Creed hipotecario 18,000
Total de pasivo 91,000
CAPITAL
Capital Social 126,500
Utilidad del Ejercicio 10,000
Ut. Acumuladas 18,000
Efecto Monetario -2,000
Total de Capital 152,500
Pasivo + Capital 243,500
Compañía El Ancla S.A.Estado de Posición Financiera al 31 de Diciembre de 2010
Ventas 250,000
Costo de ventas -125,000
Utilidad bruta 125,000
Gastos de operación
Gastos de ventas 50,000
Gastos de administración 52,000
Total de gastos de operación
102,000
Utilidad de operación 23,000
Costo de financiamiento -5,000
Utilidad después del fin 18,000
Otros gastos -1,333
Utilidad antes del ISR 16,667
ISR -5,667
PTU -1,000
Utilidad Neta 10,000
Compañía El Ancla S.AEstado de resultados del 1º de enero al 31 de Diciembre de 2009
RAZONES DE LIQUIDEZ
Determinan la capacidad de la empresa para poder cumplir con las obligaciones a corto plazo.
Razón Circulante. Mide la solvencia mediata y la capacidad de crédito a corto plazo
Activo circulante / Pasivo a corto plazo
= 126,000 / 73,000 = 1.72
Se tiene 1.72 pesos de activo circulante por cada peso que se debe a corto plazo
Razón Acida. Mide la solvencia inmediata de la empresa
(Activo circulante – Inventarios) / Pasivo a corto plazo
= (126,000 – 16,000) / 73,000 = 1.50
Se tiene 1.50 pesos de activo disponible por cada peso que se debe.
INDICADOR DE ENDEUDAMIENTO COMPAÑÍA EL ANCLA S.A.
Razón entre deuda y activos totales
Operación
Razón entre deuda y capital
91, 000 . 243, 500
Fondos totales aportados por
acreedores
Razón entre deuda y capital
91, 000 . 126, 500
Fondos totales aportados por los
acreedores en comparación con los
propietarios
Razón entre deuda y capital a largo plazo
18, 000 .126, 500
Balance entre la deuda y el patrimonio
financiero a largo plazo
Razón de intereses devengados
23, 000 . 5, 000
Ingresos pueden decaer sin que la empresa sea incapaz de afrontar sus
costos de intereses anuales
= . 37 %
= . 71 %
= . 14 %
= 4.6 %
INDICADORES DE RENTABILIDAD
MARGEN DE UTILIDAD NETA: UTILIDAD NETA = 10000 (100) = 4% VENTAS NETAS 250000
RENTABILIDAD DEL ARCHIVO: UTILIDAD NETA = 10000 (100) = 4.1 % ACTIVO TOTAL (100) 243500
RENTABILIDAD DEL CAPITAL C.: UTILIDAD NETA = 10000 = 6.5 % CAPITAL CONTABLE (100) 152500 INICIAL