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INVESTIGATIGANDOACUERDOS DE LOS CARTELES:
Caso Estudio: Un Cartel de Compradores en Subastas de Bienes Raíces
en Washington, DCCraig W. Conrath
Antitrust Division, U.S. Department of Justice6 marzo de 2013
Alianza Inter Americana de Defensa de Competencia
Las opiniones expresadas pertenecen al autor y no necesariamente representan las opiniones del Departamento de Justicia de los EE.UU.
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Estructura de la Presentación
Visión general del caso Características de los carteles de compradoresSubastas de bienes raícesComo funcionaba el cartelComo se descubrieron y se comprobó la
existencia del cartel Conclusiones
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VISIÓN GENERAL DEL CASO
Un Cartel de Compradores en Subastas de Bienes Raíces en Washington, DC
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Por qué elegimos este caso estudio?
• Acuerdos entre competidores sobre las subastas de bienes raíces es un problema en los Estados Unidos
• Procesamiento legal es necesario para proteger la integridad del mercado inmobiliario
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• “Es un robo a los pobres y desafortunados.”–Juez Harold Greene
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CARACTERÍSTICAS DE LOS CARTELES DE COMPRADORES
Un Cartel de Compradores en Subastas de Bienes Raíces en Washington, DC
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Tipos de Colusión entre Compradores
• Acuerdo fijando precio• Acuerdo de división (asignar territorios,
proveedores, etc.)• Colusión en licitaciones • Menos común que carteles de vendedores
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Cartel de Vendedores
8
Pérdida de peso muerto
Superavit de consumidores
Superavit de
productores
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Cartel de Compradores
9
Demanda
q2 q1 Cantidad
P
p1
p2
Ganancia del Cartel
Pérdida de peso muerto
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Comparación
Cartel de Vendedores• Eliminación de competencia
para vender• Comprar insumos con
precios competitivos• Vender productos con
precios inflados y no competitivos
Cartel de Compradores• Eliminación de competencia
para comprar• Comprar insumos con
precios bajos y no competitivos
• Vender productos con precios competitivos
10
El mejor de los dos mundos para un cartel• Comprar con precios bajos y• Vender con precios altos• Raro – no es este caso
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SUBASTAS DE BIENES RAÍCES
Un Cartel de Compradores en Subastas de Bienes Raíces en Washington, DC
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Objetos del cartelCasas modestas en Washington, DC
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Una Subasta de Bienes Raíces• ¿Cuando?
– Juicio hipotecario / el dueño no paga al banco
– Muerte sin testamento– La corte como representante
legal de una persona incapacitada o de un menor de edad
• ¿Por qué?– Es requerido por la ley– Para proteger al dueño– Utiliza la competencia para
obtener un precio de mercado13
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En una Subasta
El vendedor quiere: Con un cartel de compradores, el vendedor recibe:
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Carteles de Compradores en Subastas
• Carteles de compradores en subastas han sido detectados en otros mercados.– Antigüedades– Billetes coleccionables– Camiones usados– Estampillas– Pieles de nutria– Libros usados
• Algunas veces son llamados “auction pooling” (compartiendo beneficios de subastas) 15
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COMO FUNCIONABA EL CARTEL
Un Cartel de Compradores en Subastas de Bienes Raíces en Washington, DC
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• Tesis: • Los problemas en el cartel
son clave para descubrir evidencia del cartel.
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Problemas de los Carteles
• 1. Incorporar a todos en el cartel
• 2. Lograr un acuerdo– (aceptado por todos)
• 3. Cumplir el acuerdo– Descubrir a los tramposos– Castigar a los tramposos
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Problemas de los Carteles
1. Se crean documentos
2. Se crean recuerdos
3. Suceden cosas difíciles de explicar
19
En cada etapa para resolver los problemas del cartel:
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Aspectos Fundamentales:Cartel de Compadores en Subastas
• Subasta es en vivo y verbal• El cartel es un acuerdo informal, i.e., consiste
en cualquier miembro que llegue a la subasta pública. 20
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Aspectos Fundamentales:Cartel de Compadores en Subastas
• Selección de un licitante designado por el grupo.
• El licitante designado ofrece el mínimo.• Ningún otro miembro del cartel oferta.• Al no haber ofertantes fuera del cartel, el cartel
gana la subasta pública con un precio mínimo, normalmente por debajo del precio de mercado.
21
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Cartel Problema 2: Lograr un Acuerdo
(aceptado por todos) Problema: Cómo se concretizan las ganancias
del cartel?. El grupo (su licitante designado) tiene derecho a
comprar una casa por debajo del precio de mercado.
¿Cómo hacer para que ese derecho se vuelva ganancia?
Solución: Una segunda subasta -- secreta.22
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Cartel Problema 2: Lograr un Acuerdo
Solución: Segunda subasta secreta “El círculo” La subasta secreta inicia con el precio
base de la subasta pública.La subasta secreta concretiza la
ganancia. Resultado: venta a precio competitivo
– al miembro del cartel
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Cartel Problema 2: Lograr un Acuerdo
Ganancias del cartel = diferencia entre:
- precio de subasta pública (reprimido por el cartel)
- precio de la subasta secreta (competitivo – entre los miembros del cartel)
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Cartel Problema 2: Lograr un Acuerdo
(aceptado por todos)
Problema del cartel: Distribución de las ganancias del cartel
Ofertante ganador en la subasta secreta ahora tiene derecho de comprar una casa a un precio por debajo del precio de mercado.
¿Cómo distribuir esa ganancia a los miembros del cartel?
-Se reparten en partes iguales -Desarollan una fórmula 25
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Subasta Honesta
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PrecioMínimo
Precio Competitivo
Al Banco
Al Propietario de la Casa
Subasta Pública Distribución del dinero
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Subasta Cartelizada
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PrecioMínimo
PrecioCompetitivo
Al Banco
Repartida a los
Miembros del Cartel
Subasta Pública Distribución del dineroSubasta Secreta
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Cartel Problema 3: Cumplir el Acuerdo:
Descubrir & Castigar Tramposos
Problema: Evitar que se presente una oferta independiente por algun miembro del cartel
Solución: Si alguien hace trampa (i.e., hace oferta
independiente): “Termina el trato. Cada quien se encarga de lo suyo.” Resultado: Precio Competitivo. No hay ganancias para el tramposo.
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Cartel Problema 3: Cumplir el Acuerdo
29
Problema: Garantizar que cada miembro del cartel reciba el pago acordado, por cada subasta manipulada.
Solución: El ofertante ganador recoge las tarjetas de presentación de cada miembro del cartel con:- Dirección de la propiedad- Cantidad acordada
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• Tesis: Los problemas en el cartel son clave para descubrir evidencia del cartel.
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![Page 31: Craig W. Conrath Antitrust Division, U.S. Department of Justice 6 marzo de 2013](https://reader036.vdocuments.mx/reader036/viewer/2022081517/56816419550346895dd5ce6b/html5/thumbnails/31.jpg)
Cartel Problema 1: Incorporar a Todos en el Cartel
¿Qué pasa si en la subasta se presentan ofertantes que no son parte del cartel? ¿Prevendrá esto al cartel?
Algunos dicen que cuando la entrada al mercado es fácil, no hay problemas anticompetitivas.
Pero -- Un cartel de 10 años
31
![Page 32: Craig W. Conrath Antitrust Division, U.S. Department of Justice 6 marzo de 2013](https://reader036.vdocuments.mx/reader036/viewer/2022081517/56816419550346895dd5ce6b/html5/thumbnails/32.jpg)
Cartel Problema 1: Incorporar a Todos en el Cartel
Problema: Personas no miembros del cartel. Entrada fácil.
Soluciones:1. Asústalos. “¿Viste que relajo? ¡Que desorden!
Mucha plata para arreglarlo.”2. Sobórnalos. “$1000 para no ofertar.”3. Invítalos. “Únete al grupo.”4. Sin cartel hoy. “Sin grupo, cada uno oferta por
si mismo.” 32
![Page 33: Craig W. Conrath Antitrust Division, U.S. Department of Justice 6 marzo de 2013](https://reader036.vdocuments.mx/reader036/viewer/2022081517/56816419550346895dd5ce6b/html5/thumbnails/33.jpg)
Cartel Problema 1: Incorporando a Todos en el Cartel
La entrada (libre o fácil) puede funcionar, pero:• ¿Existe información disponible sobre la
oportunidad de ganancia?• ¿Permanecerá la ganancia si la entrada ocurre?• ¿Vale la pena el costo de entrada (aún si es
bajo) respecto a la oportunidad disponible de ganancia?
33
![Page 34: Craig W. Conrath Antitrust Division, U.S. Department of Justice 6 marzo de 2013](https://reader036.vdocuments.mx/reader036/viewer/2022081517/56816419550346895dd5ce6b/html5/thumbnails/34.jpg)
COMO SE DESCUBRIÓ EL CARTEL Y COMO SE COMPROBÓ SU EXISTENCIA: PROCEDIMIENTOS
Un Cartel de Compradores en Subastas de Bienes Raíces en Washington, DC
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![Page 35: Craig W. Conrath Antitrust Division, U.S. Department of Justice 6 marzo de 2013](https://reader036.vdocuments.mx/reader036/viewer/2022081517/56816419550346895dd5ce6b/html5/thumbnails/35.jpg)
La investigación• Algunos miembros del cartel han estado
involucrados en otros crímenes (fraude de hipotecas)
• Documentos llevaron a las sospechas iniciales.• Documentos confirmaban la existencia del cartel.
35
![Page 36: Craig W. Conrath Antitrust Division, U.S. Department of Justice 6 marzo de 2013](https://reader036.vdocuments.mx/reader036/viewer/2022081517/56816419550346895dd5ce6b/html5/thumbnails/36.jpg)
¿Quiénes eran las víctimas?
• Subastas de embargos• Gente que no podía
pagar su hipoteca• Muerte del pagador
principal• Enfermedad• Cobros médicos• Pérdida de trabajo
• Subastas de tribunal• Propietario de la casa
muere sin testamento• Corte como guardián
– Niños– Personas sin capacidad de
cuidarse (muy viejos, muy enfermos, mentalmente incapacitadas)
36
Propietarios de casas forzados a vender en la subasta
![Page 37: Craig W. Conrath Antitrust Division, U.S. Department of Justice 6 marzo de 2013](https://reader036.vdocuments.mx/reader036/viewer/2022081517/56816419550346895dd5ce6b/html5/thumbnails/37.jpg)
Los casos muestran condiciones clásicas del cártel de compradores en subastas
• Vendedores repetidamente venden a los mismos compradores
• Compradores presentan ofertas personalmente en la misma ubicación fisica
• Compradores tienen la oportuniad de interactuar con frecuencia cuando realizan negocios legítimos
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![Page 38: Craig W. Conrath Antitrust Division, U.S. Department of Justice 6 marzo de 2013](https://reader036.vdocuments.mx/reader036/viewer/2022081517/56816419550346895dd5ce6b/html5/thumbnails/38.jpg)
Revisión cuidadosa de documentos puede descubrir patrones sospechosos
• Tramites de subasta– Muy pocos compradores de lo normal envian
ofertas, especialmente un único oferente– Las ofertas siempre en (o muy cerca de) la oferta
mínima– Ofertas sustancialmente diferente de lo esperado– Los mismos compradores siempre ganan
38
![Page 39: Craig W. Conrath Antitrust Division, U.S. Department of Justice 6 marzo de 2013](https://reader036.vdocuments.mx/reader036/viewer/2022081517/56816419550346895dd5ce6b/html5/thumbnails/39.jpg)
Documentos tambien pueden confirmar la existencia de un cartel
• Extractos bancarios– Cheques entre compradores
• Declaracion de renta– Compradores pagan impuestos en dinero pagado
uno al otro
39
![Page 40: Craig W. Conrath Antitrust Division, U.S. Department of Justice 6 marzo de 2013](https://reader036.vdocuments.mx/reader036/viewer/2022081517/56816419550346895dd5ce6b/html5/thumbnails/40.jpg)
¿Porqué perseguir carteles pequeños?
• En conjunto suman• 10 años, o mas• Enviar mensajes de disuasión general • Principio -- como el robo de carteras• Que no se crea que los carteles pequeños
tienen inmunidad• Víctimas
40
![Page 41: Craig W. Conrath Antitrust Division, U.S. Department of Justice 6 marzo de 2013](https://reader036.vdocuments.mx/reader036/viewer/2022081517/56816419550346895dd5ce6b/html5/thumbnails/41.jpg)
CONCLUSIONES
Un Cartel de Compradores en Subastas de Bienes Raíces en Washington, DC
41
![Page 42: Craig W. Conrath Antitrust Division, U.S. Department of Justice 6 marzo de 2013](https://reader036.vdocuments.mx/reader036/viewer/2022081517/56816419550346895dd5ce6b/html5/thumbnails/42.jpg)
Resultados
• Manipulación de subastas de bienes raíces fue descubierta posteriormente en:
• Virginia• Nuevo York • Alabama• California
42
![Page 43: Craig W. Conrath Antitrust Division, U.S. Department of Justice 6 marzo de 2013](https://reader036.vdocuments.mx/reader036/viewer/2022081517/56816419550346895dd5ce6b/html5/thumbnails/43.jpg)
Conclusiones• Los carteles de compradores son menos comunes
que los carteles de venta, pero existen.• Una amplia variedad de subastas pueden ser
victimizadas.• Los problemas en el cartel son clave para descubrir
evidencia del cartel.• Problemas de un cartel:
– 1. Incorporar a todos en el cartel– 2. Lograr un acuerdo (aceptado por todos)– 3. Cumplir el acuerdo; detectar & castigar tramposos
– Documentos ayudan a descubrir los carteles de compradores.
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![Page 44: Craig W. Conrath Antitrust Division, U.S. Department of Justice 6 marzo de 2013](https://reader036.vdocuments.mx/reader036/viewer/2022081517/56816419550346895dd5ce6b/html5/thumbnails/44.jpg)
Más información• USDOJ: Price Fixing, Bid Rigging, and Market Allocation Schemes:
What They Are and What to Look For An Antitrust Primer http://www.justice.gov/atr/public/guidelines/211578.htm
• USDOJ: An Antitrust Primer For Federal Law Enforcement Personnel http://www.justice.gov/atr/public/guidelines/209114.htm
• US DOJ: Corporate Leniency Policy, http://www.usdoj.gov/atr/public/guidelines/0091.htm• USDOJ: Leniency Program FAQ: http://www.usdoj.gov/atr/public/criminal/239583.htm• OECD, Recommendation of the Council concerning 'Effective Action against Hard Core Cartels',
C(98)35/Final, 13 May 1998, http://www.oecd.org/dataoecd/39/4/2350130.pdf • OECD, Hard Core Cartels: Third report on the implementation of the 1998 Council Recommendation
(2005), http://www.oecd.org/dataoecd/58/1/35863307.pdf• OECD, Guidelines on Bid Rigging www.oecd.org/competition/bidrigging• OECD, Using Leniency to Fight Hard Core Cartels,
http://www.oecd.org/document/3/0,3343,en_2649_40381615_1890435_1_1_1_37463,00.html • EU: Commission Notice on Immunity from fines and reduction of fines in cartel cases (2006/C 298/11),
http://eur-lex.europa.eu/LexUriServ/site/en/oj/2006/c_298/c_29820061208en00170022.pdf.• EU: Comunicación de la Comisión relativa a la dispensa del pago de las multas y la reducción de su importe
en casos de cártel, http://eur-lex.europa.eu/LexUriServ/LexUriServ.do?uri=OJ:C:2006:298:0017:0022:ES:PDF
44
![Page 45: Craig W. Conrath Antitrust Division, U.S. Department of Justice 6 marzo de 2013](https://reader036.vdocuments.mx/reader036/viewer/2022081517/56816419550346895dd5ce6b/html5/thumbnails/45.jpg)
3. Ronda de preguntas de los Miembros(1 pregunta por Miembro)
3. Round of questions raised by Members(1 question per Member)
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4. Anuncios y Acuerdos
4. Announcements and Agreements