Download - Atps Cassoni Etapa 3 e 4
REGIMES TRIBUTRIOS
ANHANGUERA EDUCACIONAL FACULDADE ANHANGUERA DE SOROCABACURSO DE ADMINISTRAOESTRUTURA E ANLISE DAS DEMONSTRAES FINANCEIRAS - 5 SRIE B GRUPO B ARYADINY VALERRY R. P. BALESTERO N 6819462489 ERICK LANGNER PELLIZZARI N 6655303989
GISELY GUTIERRES ARAUJO N 6818465319 LEILIANE SILVA FERREIRA N 7478700327
ROBSON SOARES SILVA N 6622359057 ATIVIDADES PRTICAS SUPERVISIONADAS (ATPS) SOROCABA SP 2015
ARYADINY VALERRY R. P. BALESTERO N 6819462489 ERICK LANGNER PELLIZZARI N 6655303989
GISELY GUTIERRES ARAUJO N 6818465319 LEILIANE SILVA FERREIRA N 7478700327
ROBSON SOARES SILVA N 6622359057 ATIVIDADES PRTICAS SUPERVISIONADAS (ATPS)
Atividades Prticas Supervisionadas (ATPS) elaboradas na forma de desafio, com o objetivo de desenvolver as competncias e habilidades, referente Unidade Didtica Estrutura e Anlise das Demonstraes Financeiras, do Curso de Administrao da Faculdade Anhanguera de Sorocaba, sob Orientao do Professor Wilson Alves Cassoni.SOROCABA SP 2015 ARYADINY VALERRY R. P. BALESTERO N 6819462489 ERICK LANGNER PELLIZZARI N 6655303989
GISELY GUTIERRES ARAUJO N 6818465319 LEILIANE SILVA FERREIRA N 7478700327
ROBSON SOARES SILVA N 6622359057ATIVIDADES PRTICAS SUPERVISIONADAS (ATPS) Trabalho elaborado como requisito parcial para fins de avaliao complementar da Disciplina de Estrutura e Anlise das Demonstraes Financeiras, do Curso de Administrao da Faculdade Anhanguera de Sorocaba.
Examinador/Orientador: Prof. Wilson Alves Cassoni. Nota: SOROCABA SP 2015 SUMRIO
1.INTRODUO 052.DESENVOLVIMENTO XX
2.1.Esta Etapa foi Aprovada XX2.1.1.Passo 1 - Estrutura das Demonstraes Financeiras XX2.1.2.Passo 2 - Resumo da reunio da equipeXX2.1.3.Passo 3 - Anlise Vertical e HorizontalXX2.1.4.Passo 4 - Relatrio sobre a situao da empresa)XX2.2.Esta Etapa foi Aprovada XX2.2.1.Passo 1 - Pesquisa sobre tcnicas de anlises por ndices.......................................................................................................................XX2.2.2.Passo 2 - Consulta: ndices para anlise de balanosXX2.2.3.Passo 3 - Clculo dos indices do balano da NaturaXX2.2.4.Passo 4 - Situao economico-financeira da Natura XX2.3.Etapa 3 062.3.1.Passo 1 - Leitura: Mtodo Dupont/ndices 062.3.2.Passo 2 - Clculo: Mtodo Dupont/Modelo Stephen Kanitz 062.3.3.Passo 3 - Relatrios de anlise 102.4.Etapa 4 112.4.1.Passo 1 - Leitura: Pronunciamento Tcnico CPC03 - DFC ...........................112.4.2.Passo 2 - Clculo dos ciclos operacionais - Natura 112.4.3.Passo 3 - Relatrio Geral - Natura 143. CONSIDERAES FINAIS 16REFERNCIAS .........................................................................................................................................................17IntroduoEste trabalho foi realizada como partes das atividades praticas supervisionadas (ATPS) na disciplina de Estrutura e Analise das Demonstraes Financeiras e tem como objetivo elaborar um relatrio com um parecer contabil, baseada nas demonstraes financeiras publicadas na empresa Natura Cosmeticos S/A. Para a coleta de dados foi feita uma pesquisa com o material fornecido. As analises utilizadas foram: clculo Mtodo Dupont/Modelo Stephen Kanitz; ciclo operacional e ciclo de caixa. Estrutura e anlise do fluxo de caixa; a necessidade de capital de giro (NCG); o prazo mdio de rotao dos estoques (PMRE); o prazo mdio de recebimento das vendas (PMRV); o prazo mdio de pagamento das compras (PMPC); o ciclo operacional da empresa (em dias); o ciclo financeiro da empresa (em dias).2.3.Etapa 3
2.3.1.Passo 1 - Leitura: Mtodo Dupont/ndices2.3.2.Passo 2 - Clculo: Mtodo Dupont/Modelo Stephen KanitzNATURA COSMTICOS S.A.
BALANOS PATRIMONIAIS LEVANTADOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2013 E 31 DE DEZEMBRO DE 2012 E 1 DE JANEIRO DE 2012
(Em milhares de reais - R$)
Balano Patrimonial Resumido e Adaptado 2013 e 2012
Ativo20132012
Circulante3.512.9333.378.317
No Circulante2.735.3881.978.401
Realizvel a LP818.398737.767
Investimentos 00
Imobilizado1.439.7041.012.089
Intangvel477.286228.545
Total do Ativo6.248.3215.356.718
Passivo20132012
Operacional1.543.5311.363.210
Financeiro3.536.5402.706.072
Patrimnio Liquido1.168.2501.287.435
Demonstraes de Resultado do Exerccio Adaptado 20132012
Receitas de Vendas Lquidas7 .010.3116.345.669
Custos das Mercadorias Vendidas-2.089.785-1.868.045
Lucro Bruto4.920.5264.477.624
Despesas Operacionais s/ Desp.Financeiras-3.504.530-3.106.924
Outras Receitas e Despesas364.222161.808
Impostos sobre o Lucro-409.940-423.975
Lucro Antes das despesas Financeiras1.370.2781.108.533
Despesas Financeiras-522.472-234.157
Lucro Lquido847.806874.376
Calculando a Rentabilidade do Ativo pelo mtodo Dupont 2013
GiroVendas Liquidas7.010.311=1,49
Ativo Liquido4.704.790
MargemLucro Antes das despesas financeiras847.806x100=19,50%
Vendas Liquidas7.010.311
Retorno Sobre Ativo=1,49 x 19,5=29,06%
Calculando a Rentabilidade do Ativo pelo mtodo Dupont 2012
GiroVendas Liquidas6.345.669=1,59
Ativo Liquido3.993.508
MargemLucro Antes das despesas financeiras1.108.533X 100=17,47%
Vendas Liquidas6.345.669
Retorno Sobre Ativo=1,59x17,47=27,78%
Modelo de Stephen Kanitz 2013
RentabilidadeA=Lucro Liquido x 0,05
Patrimnio Liquido
847.806 x 0,05=0,036
1.168.250
Liquidez GeralB=Ativo Circulante + Realizavel a Longo Prazo x 1,65
Passivo Circulante + Passivo No Circulante
3.512.933 + 2.735.388 x 1,65=3,962
2.326.840 + 2.753.231
Liquidez SecaC=Ativo Circulante - Estoques x 3,55
Passivo Circulante
3.512.933 - 799.521 x 3,55=4,140
2.326.840
Liquidez CorrenteD=Ativo Circulante x 1,06
Passivo Circulante
3.512.933 x 1,06=1,600
2.326.840
Particp. Cap. 3sE=Exigvel Total ( PC + PNC) x 0,33
Patrimnio Liquido
2.326.840 + 2.753.231 x 0,33=1,435
1.168.250
FI = A + B + C - D - E
FI = 0,036 +3,962+ 1,924 - 1,6 - 1,435
5,103 Solvncia
Modelo de Stephen Kanitz 2012
RentabilidadeA=Lucro Liquido x 0,05
Patrimnio Liquido
874.376 x 0,05=0,034
1.287.436
Liquidez GeralB=Ativo Circulante + Realizvel a Longo Prazo x 1,65
Passivo Circulante + Passivo No Circulante
3.378.317 + 1.978.701 x 1,65=2,172
2.414.712 + 1.654.570
Liquidez SecaC=Ativo Circulante - Estoques x 3,55
Passivo Circulante
3.378.317 - 700.665 x 3,55=3,937
2.414.712
Liquidez CorrenteD=Ativo Circulante x 1,06
Passivo Circulante
3.378.317 x 1,06=1,483
2.414.712
Particp. Cap. 3sE=Exigvel Total ( PC + PNC) x 0,33
Patrimnio Liquido
2.414.712 + 1.654.570 x 0,33=1,043
1.287.435
FI = A + B + C - D - E
FI = 0,034 + 2,172+ 3,937 - 1,483 - 1,043
3,617 Solvncia
2.3.3.Passo 3 Relatrios de anlise Giro do AtivoA Natura no ano de 2013 girou 1,49 vezes o seu ativo; ja no ano de 2012, foi um pouco mais eficiente, girou 1,59 vezes. Dessa forma, podemos ver que, em 2013 seu giro oi menor em relao a 2012, mesmo tendo as vendas e o ativo maior.Margem de Lucro
Identificamos, percentualmemte, que a margem de lucro de 2013 foi de 19,5 % e a de 2012 foi de 17,57%. Dessa forma, podemos ver que a natura obteve um melhor lucro sobre as vendas em 2013.
Retorno sobre o AtivoO indicador que demonstra a eficincia do patrimnio liquido total da natura, que o ativo liquido, e de 29,06% em 2013, e de 27,78% em 2012. Isso mostra que a Natura obteve uma melhora, nesse decorrer de um ano para o outro.Modelo de Stephen Kanitz ( Termmetro da Insolvncia )No termmetro da insolvncia, tambm utilizamos vrios indicadores, em especial os medidores de liquides e de endividamento, procurando saber a situao da empresa, ou seja, solvente ou caminha para a falncia. Esses indicadores apresenta uma tabela para identificar em qual posio a empresa se encontra. O modelo de Kanitz, verifica se ela est solvente na penumbra ou na insolvncia, ou seja prximo da falncia.
A Natura apresentou o seguintes resultados: em 2013 de 5,103 tendo uma solvncia; e em 2012 de 3,617 Solvncia. Portanto as melhoras foram grandes se comparada em relao de um ano para o outro, provavelmente isso ocorreu graas a correes feitas em 2013.
2.4.Etapa 4
2.4.1.Passo 1 - Leitura: Pronunciamento Tcnico CPC03 - DFC2.4.2.Passo 2 - Clculo dos ciclos operacionais - NaturaNATURA COSMTICOS S.A. 2013/2012
20132012
Duplicatas a Receber807.001651.416
Estoque Final799.521700.665
Estoque Inicial700.665688.748
Fornecedores 706.586649.887
CPV2.089.7851.868.045
Compras2.188.6411.879.962
Receita de Vendas Bruta9.451.7038.566.093
Desembolso Operacional8.346.3697.470.040
Juros Anuais8,29%8,62%
Compras = CPV - EI + EF
Compras (Calculo)2.188.6411.879.962
Desembolso (Calculo Somatrio)
CPV2.089.7851.868.045
Despesa de Vendas 2.470.7302.212.205
Despesa Administrativas962.154771.538
Imposto Sobre Vendas2.413.7602.194.277
Imposto Sobre Lucro409.940423.975
Total8.346.3697.470.040
Passivo Operacional
20132012
Fornecedores e outras contas a pagar706.586649.887
Salrios, participaes nos resultados e encargos sociais177.636211.814
Obrigaes tributrias659.309501.509
Total1.543.5311.363.210
Ativo Operacional
20132012
Duplicatas a Receber807.001651.416
Fornecedores 706.586649.887
Total1.513.5871.301.303
A Necessidade de Capital de Giro.
NCG = ACO - PCO
20132012
-29.944-61.907
O prazo mdio de rotao dos estoques (em dias) .
PMRE 2013=Estoque x 360
CPV
799.521 x 360 =137,7
2.089.785
PMRE 2012=Estoque x 360
CPV
700.665 x 360=135,0
1.868.045
O prazo mdio de recebimento das vendas (em dias) .
PMRV 2013=Duplicata a Receber x 360
Receita Bruta de Vendas
807.001 x 360=30,7
9.451.703
PMRV 2012=Duplicata a Receber x 360
Receita Bruta de Vendas
651.416 x 360=27,4
8.566.093
O prazo mdio de pagamento das compras (em dias) .
PMPC2013=Fornecedores x 360
Compras
706.586 x 360=116,22
2.188.641
PMPC 2012=Fornecedores x 360
Compras
649.887 x 360=124,4
1.879.962
O Ciclo Operacional da empresa (em dias).
PMRE + PMRV 2013=137,73 + 30,74=168,5
PMRE + PMRV 2012=135,03 + 27,38=162,4
O Ciclo Financeiro da empresa (em dias).
CO - PMPC 2013=168,5- 116,2=52,3
CO - PMPC 2012=162,4 - 124,5=37,9
Analise 2013Analise 2012
PMRE137,7PMRE135,0
PMRV30,7PMRV27,4
PMPC116,2PMPC124,5
CF52,3CF37,9
GCX6,9GCX9,5
Desembolso Operacional8.346.369Desembolso Operacional7.470.040
Despesa Financeira691.913,99Despesa Financeira643.917,45
2.4.3.Passo 3 - Relatrio Geral - Natura A Necessidade de Capital de Giro ( NGC) da empresa natura requer uma melhor ateno, foi apresentada depois de elaborada a formula de Braga uma deficiencia no NGC, que apresentou um resulta negativo, demonstrando que existe uma necessidade. Em comprao de um ano com outro vimos uma melhora, mas ainda existe essa deficiencia.O prazo medio de rotao dos estoques (PMRE) da empresa natura demonstra que o tempo medio de rotao dos produtos em estoque em 2013 foi de 137 dias, e em 2012 de 135 dias tendo em considerao a DP de um ano comercial, ou seja, 360 dias. A Natura em comparao de um ano para o outro teve um aumento de dois dias, isso no algo muito bom para a empresa, tendo que esses dias devem sempre ser melhorados, por conta, que produtos parados em estoque trazem despesas.
O prazo medio para recebimento de vendas (PMRV), da empresa Natura, demonstra que o tempo para o recebimento das em 2013 foi de 30 dias, e em 2012 de 27 dias, tendo um aumento de um ano para o outro, isso no muito bom tendo em vista o tempo em que o dinheiro leva para entrar na empresa.
O prazo medio de pagamento das compras (PMPC), da empresa Natura demonstra que o tempo para pagamento de suas compras, em 2013 foi de 116 dias, e em 2013 de 124 dias, isso no muito tendo em vista que de um ano para o outro diminuiu esse tempo quanto mais prazo se tem para pagamento de uma divida melhor, se consegue usufruir mais do dinheiro.Ciclo operacional da Natura.
O tempo de operao da Natura em 2013 foi de 168 dias, e em 2012 de 162dias. Este o tempo entre a compra e o recebimento das vendas. Houve de um ano para o outro um pequeno aumento, tendo em vista que o prazo aumentou no demonstrou uma melhora na eficiencia.
Ciclo de caixa ou ciclo financeiro.O tempo de operao financeira em 2013 foi de 52 dias, e em 2012 de 37 dias. Este o tempo onde se inicia com o pagamento dos fornecedores e termina com o recebimento das vendas, em comparao de um ano com o outro, houve um aumento, isso no bom porconta do tempo que se tem em estoque esses produtos, gerando gastos para mante-los.Analisando e comparando a empresa Natura, se pode ver que o ano de 2013 no superou o de 2012, houve mais despesas financeiras em 2013, tendo um aumento de 7% em suas despesas.CONSIDERAES FINAIS Esta pesquisa teve como objetivo estudar o caso de uma empresa especfica chamada natura, onde nos utilizamos do balano patrimonial e o demonstrativo do resultado em exerccio, para efetuarmos os clculos para a averiguao de como anda a empresa Natura atravs de ferramentas muito teis para se saber o desempenho e desenvolvimento, para ter uma perspectiva para a mesma. Na analise de um todo a Natura uma empresa que se porta muito bem no mercado e se mantm com uma estrutura muito forte se apresentando ao mercado de uma maneira transparente e correta. Referencias
ADEVAIR. Natura Cosmticos. Disponvel em: . Acesso em 24 Abr. 2015.
IUDCIBUS, Srgio de. Anlise de balano. 9 ed. So Paulo: Atlas, 2008.
MATARAZZO, Dante Carmine. Anlise Financeira de Balanos: abordagem bsica e gerencial. 6 ed. 7 reimpr. So Paulo: Atlas, 2008.
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