Asset Based Finance
Proyectos de Eficiencia Energética
Pymes Andalucía / Asset Based Finance. Lucena (Córdoba), 19 de junio de 2018
Pablo Centeno MuñozDirector de Pymes y NegociosANDALUCÍA
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Índice
1¿QUIÉNES SOMOS?
MERCADO DE EFICIENCIA ENERGÉTICA
FINANCIACIÓN DE PROYECTOS DE EFIC. ENERGÉTICA
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DATOS DE CONTACTO3
ACUERDO DE COLABORACIÓN
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¿Quiénes somos?
Organización
Debt Advisory
Private Debt Mobilization
SyndicatedLoans
Asset Based Finance
Markets Global Debt Financing
Global Transaction
Banking
Corporate Investment
Banking
Debt Capital Markets
Project & Acquisition
Finance
BANCA COMERCIAL
BANCO SANTANDERBANCO SANTANDER
Innovación & Eficiencia Energética
AssetFinance
Capital Finance
Financiación otros activos y gestión cartera
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¿Quiénes somos?
Nuestro equipoNuestro Equipo
4 bloques estratégicos
Conocimientosectorial y expertos
financieros
Conocimientosectorial y expertos
financieros
Acreditación contrastada y
amplia experiencia
Acreditación contrastada y
amplia experiencia
Gestión de un servicio integralGestión de un
servicio integral
Factoría de nuevos
productos
Factoría de nuevos
productos
Objetivo Poner a disposición de nuestros clientes un catálogo de productos de valor añadido diferencial en el mercado español.
Presencia global
Paris Warsaw
MadridMexico DF
Santiago de Chile
Sao Paulo
New York
Hong Kong
London
Buenos Aires
Equipo internacional con más de 15años de experiencia y reconocidotrack record de actividad:
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ActivosRenovables/
Infraestructura
Activos de transporte
Financiación de activos con larga vida útil en tramo
senior, junior y capital
Financiación de proyectos en el
tramo subordinado con deuda/equity
Proyectos de innovación en
I+D+i
Anticipos, subrogaciones, optimización de
incentivos
Anticipos, estructuras de financiación
basada en ahorros generados
Proyectos de eficiencia energética
Proyectos de construcción de
buques
Estructuración de financiación
astillero/ armador, emisión de RGs y
Tax lease
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¿Quiénes somos?
Nuestros activos
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Mercado de Eficiencia Energética
Resumen ejecutivo
FLEXIBILIDAD PARA ADECUAR LA ESTRUCTURA
1 INVERTIR EN EQUIPOS DE EFIC. ENERGÉTICA (oficinas, fábricas, edificios…)
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2 LOS PROYECTOS SE REPAGAN MEDIANTE LOS AHORROS GENERADOS
SANTANDER FINANCIA EL 100%* / SIN DESEMBOLSO INICIAL DEL CLI ENTE
DISTRIBUIR EL CAPEX DURANTE UN PLAZO MAYOR (OPEX)5
* Dependiendo del importe de inversión
SOCIO TÉCNICO DE PRIMER NIVEL6
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OBJETIVO: ACELERAR LA IMPLEMENTACIÓN DE PROGRAMAS DE EFICIENC IA ENERGÉTICA ENCLIENTES SANTANDER que se repagan mediante los ahorros generados
El Producto de Eficiencia Energética es: Beneficios para el cliente:
�Soluciones financieras para la implementación deproyectos de EE que se repagan mediante los ahorrosgenerados
�Santander ofrece a sus clientes la posibilidad deincrementar su rentabilidad sin la necesidad de hacerinversiones adicionales
�Esto se consigue instalando equipos de eficienciaenergética en oficinas, fábricas y edificios entre otros
�Financiación al 100%**, sin desembolso inicial
�Distribuir el CAPEX durante un plazo mayor
�Posible tratamiento contable fuera de balance*
�Instalación, equipos y mantenimiento llevado a cabo
por fabricantes/proveedores de primer nivel
�Flexibilidad para adecuar la estructura
�Inversión mínima: [1-10] mill. €.*
�Plazos (según proyecto): [5 - 10] años
�Sin asumir riesgo precio de la energía
�Comparte parte del ahorro energético con el Cliente
�Socio técnico/Instalador/Promotor que garantice elrendimiento de la máquina y equipos durante la operación
�Necesidad de Asesores Legal, Fiscal, Contab., Técnico…
�Reconversión del sistema de iluminación (LED)
�Mejora de las propiedades térmicas (aislamiento)
�Generación y distribución calor y frío, agua y gas
�Autogeneración a través de fuentes renovables
�Medidas en el Sector Transporte
Características Tipos de proyectos
*Posibilidad de analizar inversiones < 5M€ siempre que haya un plande negocio para desarrollar mas inversiones (Marco)
** Dependiendo del importe de inversión
Mercado de Eficiencia Energética
Descripción
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Mercado de Eficiencia Energética
Tipología de proyectos
Buildings Retrofit CHP Renewable Heat Urban Infrastructure
Allocation Est. up to 50% Est. up to 20% Est. up to 20% Est. up to 50%
Average Deal Size €1-2m €3-6m €3-10m €8-15m
SizeBuilding typically 50,000 sq
ft. or more500kW-3MW Boiler Size 100kW – 10MW N/A
Type of Asset
Public or private sector
BUILDINGS AND FACILITIES
(e.g. schools, hospitals,
factories, hotels)
HOSPITALS,
UNIVERSITIES, DATA
CENTRES, DISTRICTS
(heating)
Fuel switch for off-gas
grid clients and
sustainable heat for
public and private sector
facilities
Outdoor lighting, smart
meters, demand response,
district energy
Payback period 2-5 years 4-7 years 6-8 years Up to 10-15 years
Typical contract
term5-10 years 7-15 years 10-20 years Up to 20-25 years
Interventions /
Feedstock
LED Lighting, HVAC, BMS,
Chillers, Pumps, Variable
Speed Drives
Heat, Electricity,
Water Wood chip, wood pelletsLamps, columns, sensors, CMS,
GSM chips, smart meters, CHP
Typical sectors
Education, healthcare,
industrial, data centres,
hospitality and leisure, retail,
logistics, technology parks,
public buildings
Healthcare, education,
local authorities, private
sector clients.
Schools, hotels, agrifood,
nursing homes
Local authorities, lighting
authorities, private sector clients,
infrastructure, utilities
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SANTANDER, como promotor, encarga la instalación
llave en mano de medidas de eficiencia energética a
través de una ESCO/SPV y asume la financiación del
proyecto
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2
EL CLIENTE paga por el servicio de ahorro energético:
Los pagos del cliente se estructuran como un porcentaje
del ahorro real alcanzado (por ejemplo, como cantidad
de dinero fija por kilovatio-hora ahorrado)
SPV: es propietario del activo, opera y mantiene las
medidas de eficiencia energética durante el plazo del
contrato de servicios energéticos
FABRICANTE & INSTALADOR: ofrece una garantía de
ejecución y una garantía de rendimiento y ahorro al
promotor del proyecto
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Partes involucradas:
Payment
Use of the equipment
SPV
Equipment installation
CLIENTE
FABRICANTE & INSTALADOR
Debt Service
Debt
Property of the equipment
Guarantee
Payment “Savings”
Inversor/Socio Tecnológico
OPERADOR
O&M Contract
Payment
Guarantee
+
Asset Sale
Asset Price
Guarantee
Guarantee
Mercado de Eficiencia Energética
Creación de la “SPV” para la construcción y desarro llo del proyecto:
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Asesor Legal• Interno• Externo
Asesor Fiscal• Interno • Externo
Asesor contable• Externo
Inversores & Prov. de Deuda
Comités• Riesgos • Inversión
AsesorTécnico
Manufacturers CLIENTE
CONTRACTOR
� Santander es el encargado de estructurar el Proyecto de Eficiencia Energética
� Santander coordinará el proyecto para asegurar que todas las partes involucradas en el Proyecto (legal,
fiscal, contabilidad, técnico, fabricante, instalador…) funcionan según lo acordado con el Cliente
Valor añadido coordinación:
Mercado de Eficiencia Energética
Estructura - Partes involucradas
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Ahorros energéticos – Modelo de reparto de ahorros
Financiación al 100%*, sin desembolso inicial
Mejora del margen operativo (mayor EBIT)
Uso eficiente de capital
Posible tratamiento contable fuera de balance
Solución llave en mano con ahorros inmediatos
Economías de escala con proveedores
Instalación, equipos y mantenimiento llevado a cabo por fabricantes/proveedores de primer nivel
Rentas contingentes basadas en rendimiento y servicio
Reducción del impacto medioambiental y huella de carbono
Iniciativa sostenible muy valorada por inversores y analistas
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Ahorro para el Cliente Pago d e rentas a la SPV Ahorros totales
% repago en base ahorro
Ahorros para el cliente
[90-75]%
[0-25]%
(ejemplo ilustrativo)
* Dependiendo del importe de inversión
Mercado de Eficiencia Energética
Estructura – Beneficios para el cliente
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FASESPARTES
INVOLUCRADASDESCRIPCION
Identificación
oportunidadCliente
� Cliente decide que es el momento para acometer una proyecto
de eficiencia energética en sus instalaciones
Preselección
de socios técnicos
Cliente
& Santander
� Santander pone a disposición del Cliente a sus socios técnicos
de primer nivel para implementar las tecnologías deseadas por
el cliente
Auditoria técnicaSocio técnico
& Santander
� Realización de auditoria técnica para analizar ahorros
potenciales
� Presentación de propuestas técnicas y determinación de los
ahorros esperados
� Presentación propuesta financiera indicativa por parte de SAN
Selección socio técnico Cliente � Selección final del socio técnico y propuesta tecnológica
Estructuración
operación y documentación
Cliente
& Santander
� Presentación estructura financiera y condiciones económicas
� Preparación de documentación por asesores legales
Cierre operaciónCliente
& Santander� Ejecución y cierre de la operación
Instalación Socio técnico� Socio técnico responsable de la instalación de los equipos
eficientes
Operación y
MantenimientoSocio técnico
� Socio técnico responsable de la operación y mantenimiento
durante el plazo de la operación
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Mercado de Eficiencia Energética
Fases del Proyecto y cronograma
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Mercado de Eficiencia Energética
Fases del Proyecto y cronograma
MSA Preselección Auditoría Orden de Compra Instalación
Aceptación y Puesta en
marcha
Monitorización y Mantenimiento
Acuerdo
de
colaboración
Análisis del
proyecto y
construcción de
BP y solución
2 - 3 semanas
2 - 3 semanas
Negociación de
solución y
condiciones del
contrato
1 - 3 meses
Ingeniería
de detalle,
compra e
instalación
1 - 4 semanas
Aceptación de la
instalación, ajustes
en su caso,
y comienzo del
servicio
2 - 3semanas
4 - 10 años
Seguimiento,
facturación,
mantenimiento y
ajustes necesarios
Análisis previo
a la auditoría
selección y
priorización
2 - 3 semanas
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Credenciales
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Datos de contacto
� Pablo Centeno Muñoz Director Pymes Territorial Andalucí[email protected]
� Jorge Moreno GorostizagaHead of Innovación y Eficiencia Energé[email protected]
� Mariano Gascón Rodríguez912 89 11 [email protected]
Dirección:Asset Based FinanceGlobal Debt Financing Global Corporate BankingGran Vía de Hortaleza nº 328033 Madrid
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Disclaimer
Nuestro propósito es ayudar a personas y empresas a prosperar.
Nuestra cultura se basa en la creencia de que todo lo que hacemos debe ser
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