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AquisiAquisiçãção da o da HiperCardHiperCard
11ºº de mar de marçço de 2004o de 2004
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HiperCard
• O Cartão HiperCard foi lançado em 1968 como cartão de relacionamento das lojas Bompreço (redede supermercados localizada no Nordeste do Brasil)
• Em 1982, algumas lojas localizadas nos Hipercenters (shoppings formados por um supermercadoBompreço e lojas satélites) começaram a aceitar o HiperCard como forma de pagamento
• Em 1993, o HiperCard passou a ser aceito em lojas fora dos Hipercenters
• Atualmente, o HiperCard tem mais de 2,3 milhões de cartões emitidos e é aceito em mais de 60mil pontos-de-venda
• Em 1996, o grupo Holandês Royal Ahold adquiriu 50% de participação no Bompreço e, em 1997,aumentou essa participação para 100%
• Em 2004, a Ahold vende suas operações de varejo no Brasilpara o Wal-Mart e sua operação de cartão de crédito parao Unibanco
Histórico
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• O HiperCard é hoje o principal meio de pagamento nas 118 lojas doBompreço e os supermercados da rede são o maior cliente da HiperCard
Em 2003, 40% das vendas do Bompreçoforam feitas com o cartão HiperCard
Principal Meio de Pagamento no Bompreço
HiperCard
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• A HiperCard é uma importanteemissora e administradora de cartõesno Brasil com 5% do mercado em 2002
• O HiperCard é um cartão comcirculação focada no Nordeste, naslocalidades onde o Bompreço possuilojas
• O Nordeste detém 14% dos 41,5milhões de cartões em circulação noBrasil (2002)
Fontes consultadas: Visa / MasterCard / Amex / ABECS / HiperCard.A composição foi feita com informações isoladas.
45%44%
2 %
3 %
5 %
45%44%
2 %
3 %
5 %
Posicionamento Estratégico Mercado Brasileiro – Portfolio deCartões de Crédito por Bandeira
HiperCard
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• Mais de 2,3 milhões de cartões emitidos
• Mais de 60 mil pontos-de-venda afiliados (lojas, restaurantes, postos degasolina, etc)
• Faturamento de R$ 3,6 bilhões em 2003 (40% provenientes das lojasBompreço)
• Importante fonte de financiamento para os clientes do Bompreço (altapenetração nas vendas da rede)
• Cartão de fácil adesão (baixo nível de renda mínima exigido e ausência detaxa de abertura de crédito e anuidade)
• 698 funcionáriosAtendendo uma camada da população sem muito acesso a outras
fontes de financiamento, o HiperCard se tornou importante fonte derecursos para seus clientes e instrumento para o Bompreço
administrar o crescimento de suas vendas
Principais Indicadores (2003)HiperCard
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Evolução dos Principais IndicadoresFaturamento - R$ MM
2.64
7
3.12
4
3.62
32001 2002 2003
Portfolio - mil cartões
1.84
3
2.05
6
2.32
1
2001 2002 2003
Carteira Total - R$ MM
511 65
3 737
2001 2002 2003
Lojistas
53.4
43
53.0
79
61.9
10
2001 2002 2003
HiperCard
6
R$ milhõesUnicard vs. HiperCard (2003)
Faturamento 5.428 3.623Operações de Crédito 1.065 737Total de Cartões (mil) 4.385 2.321
Portifólio - Mil Cartões
2.51
2
3.53
5
3.85
3
4.38
52.
321
2000 2001 2002 2003
Unicard HiperCard
Faturamento - R$ MM
3.32
6
3.90
7
4.82
2
5.42
83.
623
2000 2001 2002 2003
Unicard HiperCard
HiperCard
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• Potencial de redução de custos e ganhos de escala• Aumento de eficiência com a experiência do Unibanco• Vendas cruzadas de outros produtos financeiros
Sinergias
• 61.910 lojistas associados emdezembro de 2003
– taxa de desconto– antecipação de recebíveis– aluguel de POS
• 2,3 milhões de cartões• Faturamento de R$3,6 bi em 2003• Carteira de R$737 milhões em 2003
– crédito rotativo / refinanciamento– vendas parceladas com juros– venda de produtos correlatos(seguros)
Atividade de AdquirenteAtividade de Emissor
Fontes de ValorHiperCard
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Gestão Direta Gestão Indireta
Empresas de Consumo – Gestão Direta e Indireta
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• O Unibanco pagou ao grupo Ahold R$630 milhões, na assinaturado contrato, por 100% do capital da HiperCard.
• Em janeiro de 2004, o patrimônio líquido da HiperCard era deR$286 milhões.
• O Unibanco conduziu extenso processo de due diligence nasoperações da empresa. O contrato prevê a continuidade doprocesso de due diligence ao longo dos próximos 60 dias úteis, oque pode resultar em um eventual ajuste de preço.
• Com base nas sinergias esperadas, o Unibanco pretende aumentarsignificativamente o resultado operacional da empresa em 3 anos.
• A transação está condicionada à aprovação das autoridadescompetentes.
A TransaçãoHiperCard
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• Com a venda do Bompreço para o Wal-Mart, o HiperCard continuará a sero meio preferencial de pagamento nas lojas do Bompreço.
• Unicard, HiperCard e Bompreço assinaram, nessa mesma data, umacordo operacional (“Master Services Agreement”) de longo prazo que:
• garante ao HiperCard exclusividade como cartão private label da redeBompreço;
• garante a manutenção do atual relacionamento e ambiente decooperação entre HiperCard e Bompreço;
• regula o relacionamento e governança entre Bompreço, HiperCard eUnicard, permitindo que Wal-Mart e Unibanco absorvam seus novosnegócios em completo alinhamento operacional, preservando aeficiência e a conveniência que sempre atraíram seus clientes.
O Relacionamento com o Wal-MartHiperCard
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A apresentação faz referências e declarações sobre expectativas, sinergias planejadas, planos de crescimento, projeções de resultados e estratégiasfuturas sobre o Unibanco, suas subsidiárias e afiliadas. Embora essas referências e declarações reflitam o que os administradores acreditam, asmesmas envolvem imprecisões e riscos difíceis de se prever, podendo, desta forma, haver resultados ou conseqüências diferentes daqueles aquiantecipados e discutidos. Esses riscos e incertezas incluem, mas não são limitados, à nossa habilidade de perceber a dimensão das sinergias projetadase seus cronogramas; bem como aspectos econômicos, competitivos, governamentais e tecnológicos que possam afetar tanto as operações do Unibanco,quanto o mercado, produtos/preços, e outros fatores detalhados nos documentos do Unibanco arquivados juntamente à CVM – Comissão de ValoresMobiliários, cabendo aos interessados lerem e avaliarem cuidadosamente as expectativas e estimativas aqui contidas. O Unibanco não se responsabilizaem atualizar qualquer estimativa contida nesta apresentação.
Para informações adicionais favor contactar a área de Relações com Investidores
Telefone: 11-3097-1313fax: 11-3813-6182
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