ApresentaApresentaçção de Resultados ão de Resultados 4T06 4T06 -- 20062006
Highlights 2006Highlights 2006
Receita LíquidaR$ 1.682 Milhões
14%EBITDAR$ 656 Milhões
12%Lucro LíquidoR$ 356 Milhões
24%
1
Inclusão no índice IBrX - BOVESPA
Implantação do Sistema Integrado de Gestão Empresarial (ERP)
Prêmio “Melhores da Dinheiro 2006”
Atuação no mercado de águas minerais
Convênio de Cooperação com EPAL e Berlinwasser International
Deliberação Normativa COPAM
Lei do Saneamento (Marco Regulatório)
Plano de Aceleração do Crescimento – PAC
Highlights 2006 e Fatos Highlights 2006 e Fatos Recentes 2007 Recentes 2007
2
COPASA COPASA -- Visão GeralVisão Geral
Concessão de Água = em 430 municípios
Sem cobertura = em 243 municípios
MG
SP
MG
Concessão de Água e de Esgoto = em 180 municípios
A Copasa está presente em 610 cidades de Minas
3
Desde 1963, fornece serviços de água e de esgotamento sanitário no estadode Minas Gerais;
Opera em monopólio natural, com baixos riscos operacionais.
População Atendida – Água (Milhões)População Atendida – Esgoto (Milhões)Ligações – Água (Milhões)Ligações – Esgoto (Milhões)Economias – Água (Milhões)
Rede de Água (mil Km)Economias – Esgoto (Milhões)
Rede de Esgoto (mil Km)
Dez/06 Dez/05 Var (%)
11,55,83,01,43,71,9
38,312,5
11,15,62,91,33,61,8
37,311,7
3,33,63,74,73,44,32,67,1
COPASA COPASA -- Visão GeralVisão Geral
4
ConcessõesConcessões
100% da receita amparada em contratos.
79% das receitas garantidas contratualmente até 2026.
100% de renovação de concessões.
22 renovações de abastecimento de água e 02renovações de serviços de esgoto em 2006.
02 novas concessões de abastecimento de água e 11novas concessões de esgoto em 2006.
5
Índice de Inadimplência: menor do setor
Eficiência OperacionalEficiência Operacional
Indicador Copasa
Inadimplência Hidrometração
Índice de Atendimento de Água
Índice de Atendimento de Esgoto 81,7%
97,7%99,8%1,6%
6
ClientesClientes
Economias Água (Mil)Ligações de Água (Mil)
7
ClientesClientes
Economias Esgoto (Mil)Ligações de Esgoto (Mil)
8
CAGR=5,3% 4,7%
DriversDrivers de Crescimentode Crescimento
Operar todas as concessões – Meta Dez/2007
Água Esgoto
População: 113 mil População: 914 mil 180
9
DriversDrivers de Crescimentode Crescimento
Aumento do Índice de Atendimento – Meta 2010
Índice de Atendimento Água Índice de Atendimento Esgoto
Atingir Tarifa de Esgoto Integral – Meta 2010
Meta para 2010
Tarifa AtualPopulaçãoNúmero de cidades
100%
67%1.784.884
60
População: 235 mil População: 837 mil
10
Assinadas com 7 municípios
DriversDrivers de Crescimentode Crescimento
Outras cidades
Cidades com população > 15.000 hab.
Cidades com Concessão de Água e sem Concessão de Esgoto
População Total (milhões)
430
51
1,9
379
Ampliação das Concessões de Esgoto - Meta dezembro de 2010
Ampliação das Concessões de Esgoto - Meta dezembro de 2010
Outras cidades
Cidades com população < 15.000 hab.
Cidades com Concessão de Água e sem Concessão de Esgoto
População Total (milhões)
430
108
0,61
322 11
Ampliação das Concessões de Água e Esgoto - Meta dezembro de 2010
DriversDrivers de Crescimentode Crescimento
Assinada com 1 município
Outras cidades
Cidades com população > 15.000 hab.
Cidades sem Concessão de Água e sem Concessão de Esgoto
População Total (milhões)
243
33
1,5
210
12
Investimento Previsto
InvestimentosInvestimentos
Capex 2006Previsto 2006R$ Milhões Realizado
TotalOutrosEsgotoÁgua
926,8145,8419,0362,0
842,935,3
418,2389,4
(R$ milhões) 2007 2008 2009 2010
Atuais Concessões 788 528 352 61Água 298 197 127 31
Esgoto 468 307 199 30
Novas Concessões 212 272 348 439Água 81 88 106 110
Esgoto 131 184 242 329
Total 1.000 800 700 500
Outros 22 24 26
13
Desempenho FinanceiroDesempenho Financeiro
GeraGeraçção de Caixaão de Caixa
Evolução da Receita Bruta (R$ MM) Evolução da Receita Líquida (R$ MM)
15
GeraGeraçção de Caixaão de Caixa
Evolução do Ebitda (R$Milhões)
16
Lucro Líquido (R$ mil) e LL/PL (%)
RentabilidadeRentabilidade
Lucro Líquido
ROE
17
356.437
47.356
Despesas Administrativas, Despesas Administrativas, Operacionais e de Vendas 2006Operacionais e de Vendas 2006
Drivers que impactam os custos:
Energia Elétrica (15,2%): tarifa regulamentada.
Pessoal (40,6%): reajuste anual de acordo com o INPC.
Pessoal
Energia ElétricaDepreciações e Amortizações
Serviços de TerceirosGastos GeraisMateriaisOutras Despesas Comerciais
18
4T06 4T05 3T06 4T06 x 4T05 4T06 x 3T06
EndividamentoEndividamento
Dívida Líquida (R$ milhões)
Dívida Líquida / Patrimônio Líquido 0,12 0,52 0,11 -76,9% 9,1%
19
Dívida Líquida / EBITDA 0,58 1,82 0,51 -68,1% 13,7%
Nota: (1) Data Base: 31 de dezembro de 2006, Inclui dívidas com PreviMinas, Cemig e BNDES.
EndividamentoEndividamento
Endividamento Bruto (R$ milhões)
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EndividamentoEndividamento
Cronograma de Amortização (1) (R$ Milhões)
Nota: (1) Data Base: 31 de dezembro de 2006, Inclui dívidas com PreviMinas, Cemig e BNDES.21
Perfil da DPerfil da Díívidavida
Custo Real Médio da Dívida: 7,8% a.a.Nota: (1) Data Base: 31 de dezembro de 2006, Inclui dívidas com PreviMinas, Cemig e BNDES.
Indexadores da Dívida (1) Endividamento por Moeda (1)
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25% do Lucro Líquido distribuído na forma de juros sobre capital próprio (JCP)
DividendosDividendos
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• Baseado em custos
• Retorno de 12% Sobre Investimentos
• A partir de 1º de Março 2007
• Impacto na Receita de 6,72%
Reajuste TarifReajuste Tarifááriorio
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Este documento pode conter considerações futuras referentes às perspectivas do negócio da Copasa. Estas são apenas projeções e, como tal, baseiam-se exclusivamente nas expectativas da administração da COPASA em relação ao futuro do negócio. Estas estimativas estão sujeitas a riscos, incertezas e suposições, que incluem, entre outras: condições gerais econômicas, políticas, financeiras e comerciais nos mercados onde atuamos. Possíveis investidores são aqui alertados de que nenhuma destas previsões égarantia de futuro desempenho, pois envolvem riscos e incertezas.
AvisoAviso
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