Download - A Macrogamma küldetése
A MAG Ingatlanbefektetési Alap, és a NAP Ingatlanfejlesztési Alap kezelője, a Macrogamma Befektetési Alapkezelő Zrt. azért hozta létre az ingatlanalapokat, hogy
NYILVÁNOS ÚTON VONJON BE TŐKÉT
JELENTŐS JÖVŐBELI HOZAMOT PRODUKÁLNI KÉPES INGATLANOK MEGVÁSÁRLÁSÁHOZ, FEJLESZTÉSÉHEZ;
•BEFEKTETŐINEK RÉSZESEDÉSI LEHETŐSÉGET KÍNÁLJON A HASZONBÓL.
Az Alapkezelő a magyar ingatlanpiacon egyedülállóan magas ingatlanhányadon kívánja tartani az Alapot: legalább 75 % (ez a hányad a hitelfelvételi lehetőségek révén akár 100% fölé nőhet.)
A Macrogamma küldetése
1
Specialitás: a Budapesten kívüli kereskedelmi ingatlanpiac
Az ingatlanfejlesztések- és vásárlások Magyarország egész területén elszórtan helyezkednek el, jórészt kis- és közepes, fejlődésnek indult városokat céloznak meg.
A MAG Alap közepes kockázatvállalás mellett megalapozott befektetési döntéshozatal és professzionális lebonyolítás révén 18-24 hónapos időtávon a hazai ingatlanforgalmazó alapok átlaghozamát felülmúló hozamot kíván elérni.
A NAP Alap magasabb kockázati szint mellett kiemelten magas, éves fizetésű hozamot tervez. Az első sorozat tervezett hozama 15%, első beruházása egy szombathelyi bevásárlóközpont-fejlesztés (2008. aug.), melynek fő bérlői a SPAR, a KIK és a Rossmann.
A Macrogamma küldetése
2
NAPforward bérleti szerződéssel
rendelkező, főleg zöldmezős
projektek vétele, forgalmazása
MAGkész, vagy befejezés előtt álló, és kibérelt ingatlanok adásvétele
A Macrogamma 2010-re Magyarország vezető független nyilvános ingatlanalap-kezelőjévé kíván válni, a jelenlegi vagyon tízszeresét tervezi kezelni. Ennek érdekében a legszínvonalasabb ingatlanalap-terméket fogjuk nyújtani a befektetőknek, a lehető legjobb ingatlanalap-kezelői szolgáltatást az üzleti partnereknek.
Transzparencia magas fokon
Kiváló ingatlanfejlesztői háttér és hálózatfejlesztői know-how
Tökéletesre törekedő, hatékony adminisztráció és alapkezelés
3
A Macrogamma küldetése
Miért fektessünk ingatlanalapba?
Mert ez egy konzervatív befektetési lehetőség, de nagyobb növekedési lehetőséggel, mint pl. a betét: az ingatlanalap kinyitja a lehetőséget a magasabb hozamhoz, de nem spekulatív.
Mit tud ehhez a Macrogamma hozzátenni?
A MAG és a NAP előnyei a versenytársakhoz képest:Cash and carry meglepetések nélkül: transzparens struktúra, nincsenek rejtett költségek. A lényeg a bérlő, kulcs az üzemeltetésMagas fokú transzparencia: széleskörű adatszolgáltatás a befektetésekről és a partnerek kilétéről.Teljes körű, konzervatív, marked-to-market értékbecslésekBővülő forgalmazóhelyek: Concorde, Budapest Bank, Takarékbank – immár több mint 200 ügynökén keresztül is, a jövőben a Macrogamma-WEB-en keresztül is, valamint a tőzsdén.
Az ingatlanalap, mint befektetési forma
4
Kihívások, kockázatok
• A nagy, gyors és éles verseny a csak lassan bővülő befektetői kör tőkéjéért, a legszabályozottabb piacon, csak lassan fejlődő befektetőikultúra-háttérrel
• Proaktív szabályozásikockázat-csökkentés, oktatás-támogatás.
Megújuló kommunikáció,
Befektetőikör-szélesítés,
Ingatlanforrás-bővítés,
Folyamatos termékfejlesztés,
Árjegyzés megszervezése.
Tervek, lépések
5
üzleti: Ingatlanfejlesztői tapasztalatok + hálózatfejlesztői know-how + tőkepiaci tapasztalatok
operatív: független, kis szervezet, széles partneri körrel (19. oldal.)
felügyeleti szervek: a PSZÁF, a Bamosz és a BÉT
tőke és humán:
A Macrogamma háttere, erőforrásai
tulajdonosok: Argonet Pénzügyi Tanácsadó Kft: 97%; Hozmann László közgazdász, ingatlanfejlesztő: 1%; Kroll Miklós közgazdász, ingatlanfejlesztő: 1%; Szeles Nóra közgazdász: 1%.
menedzsment: Fentiekkel megegyező összetételű igazgatóság. Szeles Nóra operatív vezérigazgató, 15 éves tőkepiaci tapasztalattal, ebből 4 év alapkezelőként. Felügyelő bizottság: Hendrich Balázs közgazdász, Dr. Jeszenszki Gábor ügyvéd, Dr. Partos László ügyvéd. Könyvvizsgáló: Ivanov Emil, (Szovics Zsolt Deloitte Magyarország a NAP Alapnak, Jákói Balázs a MAG Alapnak.)
6
Kezelt alapjaink
2007 márciusa óta működő, nyilvános nyíltvégű ingatlanforgalmazó alap
Nettó eszközérték2.880.820.649
HUF
Kezelt vagyon2.903.158.032
HUF
Ingatlanok3.402.890.221
HUF
Értékpapírok 547.804.008 HUF
Bankbetétek 57.073.637 HUF
Követelések és kötelezettségek -22.337.384 HUF
Pénzeszközök-1.104.609.834
HUF
Indulás óta elért hozam (évesített) 13.06%
Nettó eszközérték1.237.316.974
HUF
Kezelt vagyon1.256.099.225
HUF
Ingatlanok – Szombathely, fejlesztési terület
561.756.800 HUF
Értékpapírok 581.309.672 HUF
Bankbetétek 0 HUF
Követelések és kötelezettségek -18.782.250 HUF
Pénzeszközök 113.032.753 HUF
Indulás óta elért hozam (évesített) -
2008 júliusa óta működő, nyilvános zártvégű ingatlanfejlesztő alap
MAG NAP
7
A MAG ingatlanportfoliója
Ingatlanalap Futureal1 Access MAG Európa QuaestorReálszisztém
a
Ingatlanportfolió aránya 127.99% 119.26% 97.06% 89.64% 83.82% 77.79%
Ingatlanalap BG4 Raiffeisen OTP Erste FirstFund BG1
Ingatlanportfolió aránya 74.30% 55.58% 41.27% 40.17% 22.89% -
Ingatlanalap Erste OTP Raiffeisen Európa BG4 Futureal1
Összes ingatlan értéke (e Ft) 57 751 272 57 468 096 48 767 553 33 035 430 7 723 378 7 123 747
IngatlanalapReálszisztém
a MAG Access Quaestor FirstFund BG1
Összes ingatlan értéke (e Ft) 2 937 400 2 641 229 1 961 786 1 749 430 1 140 018 -
AZ INGATLANPORTFÓLIÓ ÉRTÉKE ÉS ARÁNYA AZ ALAPBAN
0.00%
20.00%
40.00%
60.00%
80.00%
100.00%
120.00%
140.00%
Fut
urea
l1
Acc
ess
MA
G
Eur
óp
a
Qua
esto
r
Reá
lszi
szté
ma
BG
4
Rai
ffeis
en
OT
P
Ers
te
Fir
stF
und
Ingatlanportfolió aránya
A MAG az első 3 legnagyobb hazai ingatlanportfolió-arányú alap közé tartozik.
(forrás: az alapkezelők közleményei a www.kozzetetelek.hu-n.) A MAG és a NAP teljes portfólióját a www.macrogamma.hu mutatja, ahol részletes prezentáció is letölthető.
8
Kereskedelmi ingatlanok
KERESKEDELMI INGATLANOK AZ INGATLANPORTFÓLIÓBAN
0
5,000,000
10,000,000
15,000,000
20,000,000
25,000,000
Ers
te
Ra
iffe
ise
n
OT
P
Eu
róp
a
Fu
ture
al1
MA
G
Re
áls
zisz
tém
a
Acc
ess
Qu
ae
sto
r
Kereskedelmi ingatlanok értéke (e Ft)
A MAG rendelkezik a legmagasabb kereskedelmiingatlan-aránnyal. (19. o.)
Ingatlanalap ErsteRaiffeise
n OTP
Kereskedelmi ingatlanok értéke (e Ft) 20 553 34015 741
944 6 414 517
Kereskedelmi ingatlan aránya a portfolióban 35.59% 32.28% 11.16%
Ingatlanalap EurópaFutureal
1 MAG
Kereskedelmi ingatlanok értéke (e Ft) 6 319 2253 880
2292 281
504
Kereskedelmi ingatlan aránya a portfolióban 19.13% 54.47% 86.38%
Ingatlanalap Reálszisztém
a Access Quaestor
Kereskedelmi ingatlanok értéke (e Ft) 1 248 689 454 000 285 199
Kereskedelmi ingatlan aránya a portfolióban 42.51% 23.14% 16.30%
9
A MAG és a NAP nem budapesti ingatlanokra fókuszál, portfóliójuk földrajzilag jól diverzifikált.
(A tábla a MAG ingatlanjait mutatja. A NAP jelenleg 1 fejlesztési telekkel rendelkezik Szombathelyen.)
Földrajzi diverzifikáció
Alap BG4 OTP Futureal1Reálsziszté
ma FirstFund Raiffeisen
Budapest 100% 94% 88% 78% 77% 64%
Vidék 0% 6% 12% 22% 23% 36%
Alap Access Erste Európa Quaestor MAG BG1
Budapest 62% 59% 56% 41% 7% -
Vidék 38% 41% 44% 59% 93% -
0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%
100%
BG
4
OT
P
Fut
urea
l1
Reá
lszi
szté
ma
Fir
stF
und
Rai
ffeis
en
Acc
ess
Ers
te
Eur
ópa
Qua
esto
r
MA
G
Földrajzi megoszlás
Budapest és környéke Vidék
10
Kaposvár 60.857.624
Ft
Dunaújváros 1031.170.000
Ft
Albertirsa 849.160.256
Ft
Csopak 1.242.485.900
Ft
Budapest 158.802.435
Ft
Polgár 60.414.006
Ft
2008.09.01-i piaci értéke szerint
Bérlők és bérleti szerződések
0.0
1.0
2.0
3.0
4.0
5.0
6.0
7.0
8.0
9.0
10.0
MA
G
Ers
te
Ra
iffe
ise
n
OT
P
Acc
ess
Eu
róp
a
Fu
ture
al1
Qu
ae
sto
r
BG
4
Bérleti szerződés átlagos futamideje (év)
Ingatlanalap MAG Erste Raiffeisen
Bérleti szerződés átlagos futamideje (év) 9.0 7.0 6.8
Bérlők száma (db) 16 53 278
Ingatlanalap OTP Access Európa
Bérleti szerződés átlagos futamideje (év) 6.4 4.5 3.7
Bérlők száma (db) 195 14 175
Ingatlanalap Futureal
1 Quaestor BG4
Bérleti szerződés átlagos futamideje (év) 2.1 0.3 0.1
Bérlők száma (db) 39 11 4
A MAG-ban van a leghosszabb átlagos hátralevő futamidejű bérletiszerződés-tömeg. Bérlőink sorában kiemelkedő nemzetközi cégek vannak: Tesco, DM, Rossmann, Müller stb.(részletes bemutatás a www.macrogamma.hu-n.)
11
cím bérlőBruttó
terület (nm)
nettó eszközértéke
(HUF)
7400 Kaposvár, Fő utca 37-39."Gyógyszertér" Gyógyszertár-üzemeltető és Szolgáltató Kft.
220.14 62,627,376
1126 Budapest, Kiss János altábornagy u. 30/b. fszt. 1.
Cherry Real Estate Ingatlanforgalmazó Kft. 77.00 32,539,200
2730 Albertirsa, Vasút u. - Győzelem u. sarok " Fő tér"
Tesco-GLOBÁL Áruházak Zrt. 2181.00 509,910,000
2730 Albertirsa, Vasút u. 4-11.Thompson&White Zrt., K&H Bank Zrt., DM Kft., Patika Invest Kft.;
1365.00 359,725,000
2400 Dunaújváros, Kenyérgyári u. 2. 2916.00 1,031,170,000
Klimatel Kereskedelmi és Szolgáltató Kft.
TW Management Ingatlankezelő és Hasznosító Zrt.
PÁKÓ-DV Kft.
Indigó Cipő
New Panda
Polinézia Kft.
TW Management Ingatlankezelő és Hasznosító Zrt.
Penny Market Kft.
Rossmann Magyarország Kereskedelmi Kft.
Korfu 2002 Bt.
Aréna Rock Bt.
1012 Budapest, Attila út 4. I.em. DM Kft. 306.00 127,270,400
4090 Polgár, Hősök u. 16. Rossmann Mo. Kft. 293.62 61,383,200
8229 Csopak, Szépkilátó u. 38. 1,178,000,000
A MAG alap ingatlanjainak adatai
12
Hozamalakulás
*Forrás: www.bamosz.hu, 2008. szept. 1.
Alap3
hónapos6 hónapos 1 éves 2 éves 3 éves
Access Ingatlan 2.69 % 5.31 % 8.32 % 8.14 % 8.25 %
Biggeorge's-NV 1. 0.32 % 1.34 % 2.23 % - -
Biggeorge's-NV 4. 2.56 % 5.16 % - - -
Carion Ingatlan 1.80 % 4.20 % 8.79 % 9.49 % 9.30 %
ERSTE Ingatlan 2.06 % 3.76 % 7.48 % 7.91 % 7.77 %
Európa Ingatlan A 2.03 % 3.52 % 7.53 % 7.45 % 7.55 %
Európa Ingatlan B 2.03 % 3.52 % 7.53 % - -
Európa Ingatlan C 2.03 % 3.52 % 7.53 % - -
FirstFund Ingatlan A 1.70 % 4.06 % - - -
FirstFund Ingatlan B 2.27 % 4.32 % - - -
Futureal 1. Ingatlan -2.16 % 0.25 % 11.74 % 33.55 % 59.40 %
MAG Ingatlan 4.75 % 7.81 % 13.48 % - -
N A P - - - - -
OTP Ingatlan 1.88 % 2.84 % 6.69 % 7.27 % 7.28 %
Quaestor EHLA 0.57 % 1.02 % 2.80 % 2.16 % 2.09 %
Az utóbbi másfél évben a MAG a legjobb hozamú nyilvános ingatlanalap. A MAG AZ INDULÁSA ÓTA 20% FELETTI NÖVEKEDÉST NYÚJTOTT.
13
Hozamalakulás
0.95
1
1.05
1.1
1.15
1.2
1.25
1 MAG-befektetési jegyre jutó NEÉ alakulása, azaz a MAG árfolyama
14
Hozamalakulás
15
0.00%
2.00%
4.00%
6.00%
8.00%
10.00%
12.00%
14.00%
16.00%
A MAG 3, 6 és 12 hónapos évesített hozama3 hónapos 6 hónapos egy éves
Átlagos éves hozam 11.27%
Max 15.04%
Min 9.04%
Hozamszórás 1.77%
Az 5 legjobb hozamú alap
Access MAG Raiffeisen Erste Európa
Összesített nettó eszköz érték (e Ft) 1 645 024 2 721 275 87 746 898143 780
272 36 852 217
Összes ingatlan értéke (e Ft) 1 961 786 2 641 229 48 767 553 57 751 272 33 035 430
Ingatlanportfolió aránya 119.26% 97.06% 55.58% 40.17% 89.64%
Kereskedelmi ingatlanok értéke (e Ft) 454 000 2 281 504 15 741 944 20 553 340 6 319 225
Kereskedelmiingatlan-arány 23.14% 86.38% 32.28% 35.59% 19.13%
Bérbeadottság a kereskedelmi ingatlanoknál 100.00% 100.00% 98.00% 99.36% 97.73%
Ingatlanarány Budapesten 62% 7% 64% 59% 56%
Ingatlanarány vidéken 38% 93% 36% 41% 44%
Bérleti szerződés átlagos futamideje (év) 5 9 7 7 4
Bérlők száma (db) 14 16 278 53 175
Tőkeáttétel-mutató 17.54% 32.54% 18.87% 19.65% 33.63%
16
Az 5 legjobb hozamú alap
23.14%
86.38%
32.28%35.59%
19.13%
0.00%
10.00%
20.00%
30.00%
40.00%
50.00%
60.00%
70.00%
80.00%
90.00%
100.00%
0
5,000,000
10,000,000
15,000,000
20,000,000
25,000,000
Access MAG Raiffeisen Erste Európa
Kereskedelmi ingatlanok az 5 legjobb hozamú alap esetében Kereskedelmi ingatlanok értéke (e Ft)
Kereskedelmi ingatlanok aránya
17
Az 5 legjobb hozamú alap
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
96.50%
97.00%
97.50%
98.00%
98.50%
99.00%
99.50%
100.00%
100.50%
Access MAG Raiffeisen Erste Európa
Bérbeadás az 5 legjobb hozamú alap esetében Bérbeadottság a kereskedelmi ingatlanok esetében
Bérleti szerződés átlagos futamideje
18
A MAG legnagyobb partnerei
19
ACDO Szolgáltató Kft. www.acdo.hu 1134 Budapest, Kassák L. u. 56. Könyvelés
Allianz Bank Zrt. www.allianzbank.hu 1139 Budapest, Váci út 81. Hitelező
Bamosz: Befektetési Alapkezelők és Vagyonkezelők Magyarországi Szövetsége
www.bamosz.hu 1055 Budapest, Honvéd tér 10. Szakmai érdekképviselet
Bering Stúdió Kft. www.beringstudio.hu 1067 Budapest, Eötvös u. 22. Értékbecslő
Budapest Bank Nyrt. www.budapestbank.hu 1138 Budapest, Váci u. 188. Forgalmazó
Concorde Értékpapír Zrt. www.con.hu 1123 Budapest, Alkotás u. 50. Forgalmazó
Deloitte Könyvvizsgáló és Tanácsadó Kft.
www.deloitte.com 1068 Budapet, Dózsa Gy. u. 84/C. Könyvvizsgáló
DeTeImmobilien-Hungary Kft. www.deteimmobilien.hu 1082 Budapest, Horváth Mihály tér 17-19. Ingatlanüzemeltetés
Dorsum Szoftver Szolgáltató Kft. www.dorsum.hu 1012 Budapest, Logodi u. 5-7. Clavis-rendszer szállító
FHB Zrt. www.fhb.hu 1132 Budapest, Váci út 20. Vezető hitelező
ForProFit Kft. www.forprofit.hu 2051 Biatorbágy, Viadukt u. 12. Számítástechnikai szolgáltatás
Geo.hu Kft. www.magyartokepiac.hu 1125 Budapest, Istenhegyi u. 59-61. Adatközzététel
Jákói Balázs 1068 Budapest, Király u. 102. Könyvvizsgáló
K & H Biztosító Zrt. www.khbiztosito.hu 1068 Budapest, Benczúr u. 47. Ingatlanbiztosítás
KELER Zrt. www.keler.hu 1075 Budapest, Asbóth u. 9-11. részvénykönyvvezetés
Lastminute Advertising Kft. www.lastminutead.com 1024 Budapest, Petrezselyem u. 15-19. Marketing szolgáltatás
Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. www.takarekbank.hu 1122 Budapest, Pethényi köz 10. Vezető forgalmazó
Partos&Noblet in co-operation with Lowells Ügyvédi Iroda
www.lovells.com www.partosnoblet.hu
1051 Budapest, Vörösmarty tér 7-8. Jogi képviselet
TW ORG Zrt.www.thompsonandwhite.eu
2040 Budaörs, Neumann J. u. 1. Vezető kivitelező partner
UniCredit Bank Hungary Zrt. www.unicreditbank.hu 1054 Budapest, Szabadság tér 5-6. Letétkezelés
Szerződött partnereink (2008 szeptember)
És miért jövünk a tőzsdére?
„A tőzsde a legfejlettebb piactér, a tőkeáramlás leghatékonyabb közege: természetes kereskedési közeg”
TELJESSÉ VÁLIK ATELJESSÉ VÁLIK A TŐKEPIACI ESZKÖZTÁRTŐKEPIACI ESZKÖZTÁR:
A tervezett befektetésijegy-kereskedési rendszer kiszélesíti az értékesítési csatornát,
a tőzsdei ügyletek utáni adóelőny új befektetőket hozhat,
a tőzsdei megjelenésnek marketinghatása van,
a fokozott transzparencia felelős vállalatirányítást kényszerít ki, ami a kibocsátó fejlődését is szolgálja
A BÉT Zrt partner, a piactér pedig eszköz a Macrogamma céljainak megvalósításában.
20