2
RESULTADOS 2004
Resultados récord
Recuperación de la publicidad
Mayor difusión de los periódicos
Éxito de las promociones
Excelentes perspectivas para el año actual
PRISA EN 2004
3
CUENTA DE RESULTADOS CONSOLIDADA
Millones €2004 2003 Var.%
INGRESOS DE EXPLOTACIÓN 1.426 1.305 9,3
GASTOS DE EXPLOTACIÓN 1.236 1.169 5,7
EBITDA 274 222 23,6
EBIT 190 136 39,8
RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS 118 86 37,4
RESULTADO NETO 103 61 70,4
Margen EBITDA 19,2% 17,0%
Margen EBIT 13,3% 10,4%
4
INGRESOS
200
114
235
344
533
Publicidad Libros yderechos
Circulación Promociones Otros
-8,6%
1.305
1.426
1.000
1.050
1.100
1.150
1.200
1.250
1.300
1.350
1.400
1.450
+5,3%
2003 2004Publicidad
37%
Otros 14%
Libros y Derechos
24%
Circulación 17%
Evolución (Millones €) Ingresos por línea de actividad (Millones €)
Ingresos por línea de actividad (Porcentaje de contribución)
+11,0%
+4,6%
+ 9,3 %
+108,9%
Promociones 8%
5
INGRESOS DE PUBLICIDAD
Prisa vs. Mercado (% Variación)
Unidades de Negocio (% Variación)
Evolución (Millones €)
481
553
100
150
200
250
300
350
400
450
500
550
600
2003 2004
+ 11,0 %
Prisa Mercado
+6,0%
+11,0%
El País Radio As CincoDías
PrensaRegional
TVLocal
MediaInternac.
Prisacom
+47,1%
+90,9%
+16,4%+11,5%
+6,0%
+12,2%+13,1%
+6,9%
6
DISTRIBUCIÓN INGRESOS DE PUBLICIDAD
0
10
20
30
40
50
60
70
+11,9%
64%
Nacional Local
27%
Internacional
+10,1%
+6,9%
9%
7
INGRESOS POR VENTA LIBROS Y DERECHOS
Ingresos por países
Crecimiento de Ingresos en Moneda Local
Evolución (Millones €)
326
344
100
150
200
250
300
350
400
2003 2004
5,3 %
México Brasil
Otros 18%
México 16%
España 44%
Brasil 12%
Perú 4%
Argentina3%
Chile 3%
Perú Argentina Chile
11% 10%
25%
69%
9%
España
7%
8
INGRESOS POR VENTA DE PERIÓDICOS
EPS
AS
469.183
EL PAÍS
2003 2004
440.226
+6,6%
5 DÍAS
773.001
812.476
+5,1%
2003 2004
Difusión Media Diaria (Ejemplares)Evolución (Millones €)
225
235
100
110
120
130
140
150
160
170
180
190
200
210
220
230
240
250
2003 2004
+4,6 %
203.158
2003 2004
200.204
+1,5%
25.04125.114
+0,3%
2003 2004
9
CIRCULACIÓN-DIARIOS INFORMACIÓN GENERAL
1 2 3 4 5
Evolución Difusión Diario El País
0
100.000
200.000
300.000
400.000
500.000
600.000
El País El Mundo ABC La Razón LaVanguardia
El Periódico
469.183
308.229 276.915
145.707171.214
203.715
Cuota de El País
2004 29,8%
2003 29,1%
2000 2001 2002 2003 2004
469.183
436.302 435.298
Difusión 2004 vs. 2003
433.617440.226
2003
2004
10
CIRCULACIÓN-DIARIOS DEPORTIVOS
1 2 3 4 5
0
50.000
100.000
150.000
200.000
250.000
300.000
350.000
400.000
450.000
500.000
Diario AS Marca Sport Mundo Deportivo
Difusión 2004 vs. 2003
203.158
380.270
122.977 109.431
Evolución Difusión Diario AS
Cuota de AS
2004 24,9%
2003 24,8%
2000 2001 2002 2003 2004
203.158
158.780
176.912181.113200.204
2003
2004
11
PROMOCIONES: NUEVA LÍNEA DE NEGOCIO
• “La Enciclopedia”: 330.000 colecciones
• Libros de aventuras: 176.000 unidades de venta media
• DVD’s documentales: 182.000 unidades de venta media
• DVD’s “Un País de Cine”: 227.000 unidades de venta media
• Diario AS - Polo de Fernando Alonso: 160.000 unidades
• Diario AS - Camiseta personalizada: 106.000 unidades
• Prisacom - videojuegos: 278.000 unidades
12
INGRESOS POR PROMOCIONES
Evolución (Millones €)
+108,9 %
Contribución al EBITIngresos
2003 2004
54,6(8,3)
17,7
Margen
EBIT / Ingresos 16%
2003 2004
114,1
Evolución (Millones €)
13
EBIT
PRISA &OTHERS
TOTAL EBIT RADIO
INTE
RN
ET
190
SANTILL
ANA
GDM
DIS
TRIB
UC
IÓN
84
-1
OC
IO Y
EN
TRET
ENIM
IEN
TOTV
LO
CA
L
-4EL PAÍS
IMPRESIÓ
N
127
38 38136
2003 2004-5
-16PRENSA E
SPECIALI
ZADA
2
MED
IOS
INTE
RN
AC
ION
AL
EBIT por unidad de negocioEvolución (Millones €)(Millones €)
+39,8 %
190
0
14
MÁRGENES EBITDA POR DIVISIÓN
DIVISIÓN 2004 2003
EL PAÍS 34,8% 32,2%
SANTILLANA 21,0% 19,9%
CONSOLIDADO RADIO
AGREGADO RADIO
20,3%
28,3%
20,9%
28,4%
PRENSA ESPAÑA 5,2% 5,2%
MEDIOS INTERNACIONAL
4,8% 3,1%
OCIO Y ENTRETENIMIENTO
2,5% 1,8%
PRISACOM (17,7%) (71,3%)
TV LOCAL (34,2%) (31,0%)
15
EBIT - RESULTADO NETO
103,3
-12,6
-16,7
-22,1
-22,3
-11,6
190,2 -1,7
EBIT Resultado Financiero
Puesta en Equivalencia
Amortización Fondo
Comercio
Resultado Extraordinar
io
Resultado Neto
(Millones €)
Impuestos Socios Externos
2003 136,1 +4,9 -28,9 -24,5 -2,0 -23,5 -1,5 60,6
16
RESULTADOS 2004
DIVIDENDO: 0,12 euros por acción
Incremento sobre 2003: 20%
PROPUESTA DE DIVIDENDO
17
INVERSIONES
Recurrentes
Editorial 31
El País 14
Medios Internacional 10
Ocio y entretenimiento(*) 10
Radio 10
Impresión 8
Financieras
Incremento participación GLR 16
Incremento participación Sogecable 126
Otros 10
TOTAL 152TOTAL 97
Total Inversiones: 249
Otros 14
(*) De los cuales €8 MM corresponden al negocio Plural
(Millones €)
18
FLUJO DE CAJA 2004
20
120
220
320
420
520
2003 2004 2004
Deuda Neta (Millones €)
516537
374*
(*) Excluyendo Emisión Bonos Canjeables (162 M€)
EBIT 190
Amortizaciones 72
Variación Circulante no Financiero (17)
Inversiones Recurrentes (97)
Flujo de Caja Operativo 148
Inversiones Financieras (152)
Resultado Financiero (11)
Resultado Extraordinario (17)
Dividendos (21)
Impuestos (13)
Otros 46
VARIACIÓN DEUDA NETA +20
+20
Deuda Neta / EBITDA
2,33x 1,96x 1,36x
(Millones €)
19
RESULTADOS 2004
• Expansión de las televisiones locales
• Creación de la dirección comercial del Grupo:
Impulso a las promociones
• Reestructuraciones y desinversiones:
Venta del negocio música a Universal Music Group
Reestructuración 5 Días
Integración de la unidad de impresión: Dédalo
• Compra de Radio Continental en Argentina
HECHOS RELEVANTES 2004