Annual Report 2010Годишен извештај 2010
Содржина
ПрофилнаДруштвото.................................................................................................................... 3
ОсновниподатоцизаНЛБНовпензискифондАДСкопје............................................................ 4
Извештајзасеопфатнадобивкаполокалнипрописи................................................................... 5
Извештајзасеопфатнадобивкапомеѓународнисметководственистандардиимеѓународнистандардизафинансискоизвестување(ИФРС).................................................... 6
СпоредбениизбранифинансискиподатоцизаработењетонаДруштвотоза2010годинаполокалнарегулативаипоИФРСипричинизаразликите................................ 7
ОбраќањенаПретседателотнаУправенодбор............................................................................ 8
Mенаџерскаструктура.................................................................................................................... 9
Корпоративноуправување,акционерскикапиталисопственичкаструктура............................11
Финансискисистемимакроекономскипоказателиза2010година............................................12
Деловниполитики..........................................................................................................................18
Резултатиодпродажбатаимаркетингактивноститеназадолжителноидоброволнопензискоосигурување...................................................................19
Резултатиипоказателиодуправувањетонасредстватаназадолжителниотидоброволниотпензискифондрезултати..................................................24
РезултатиипоказателиодработењетонадоброволниотпензискифондНЛБПензијаплус..........................................................................29
Управувањесоризици...................................................................................................................33
Човечкиресурсииотранизацијанаработа..................................................................................38
Информатичкатехнологија............................................................................................................41
Внатрешнаревизија........................................................................................................................42
Независенизвештајнаревизорот................................................................................................ 44
Извештајзасеопфатнадобивка................................................................................................... 46
Извештајзафинансискатасостојба...............................................................................................47
Извештајзапроменивоглавнината............................................................................................. 48
Извештајзапаричнитетекови.......................................................................................................49
Белешкиконфинансискитеизвештаи.....................................................................................50-70
НЛБНОВПеНзИСКИФОНДАДСКОПЈеГОДИШЕНИЗВЕШТАЈ2010 3
НЛБНовпензискифондАДСкопјеепрвотодруштвозауправувањесозадолжителниидоброволнипензискифондови во РепубликаМакедонија сопостојан тренднапорастипозитивнирезултатиодосновањетододенес.Основаноево2005годинакакодруштвозауправувањесозадолжителенпензискифонд,аод2009годинајадобиваипрватадозволазаработаисодоброволнопензискоосигурување.
Друштвото е член на НЛБ Групацијата. Негови акционери се НоваЉубљанска банка д.д.Љубљана и НЛБТутунскабанкаАДСкопје.ЧленствотовоГрупацијатаикорпоративниотбренднаНЛБносатпосебенквалитетвоработењетонаДруштвото,којштоподразбиратрансферназнаење,искуствоитехнологијамеѓучленкитенаГрупацијата.
НЛБНовпензискифондАДСкопјееедноодпрвитепензискидруштвавоГрупацијата.УспехотседолжинавоспоставенатакорпоративнакултураитрадицијанаДруштвотокомбиниранасопрофесионалниоткадарисовременатаинформатичкатехнологија,поддржанасобрендотнаНЛБ.
Друштвото, големо внимание посветува на понудата на своите продукти и услуги, како и за грижата засвоитечленови.ДоброорганизиранатаагентскамрежаидостапностананашитепродуктивоситеделовинаРепубликаМакедонијапрекуекспозитуритенаНЛБТутунскабанкаАДСкопје,покажувадекасеработизанавистинасериознипродуктинапазароткоиќеобезбедатзаштедизапосигурнаипостабилнаиднинанасвоитечленови.
Друштвото управува со Отворениот задолжителен пензиски фонд НЛБ Пензиски фонд и ОтворениотдоброволенпензискифондНЛБПензијаплус.
Визија
Нашатавизијаедабидемепионери,заедносоостанатитеучесницивореформскиотпроцес,воцелосноноваобластзанашетоопштество,којапретставуваспојнасоцијалниифинансискиаспектииимаисклучителнозначењезапоединецотиопштествотовоцелина.
РепубликаМакедонијасестремидаспроведеквалитетнареформавопензискиотсистем.ТуканиесенаоѓамесебесикакоДруштвопоставенонатемелитенасвоитеосновачиибазиранонависокостручнитезнаењаипрофесионалнатакултураиетиканаангажираниоттим.
Мисија
НашатамисијаедабидемесигурноидоверливоДруштвокоевоспоставувависокистандардинаквалитетвоработењетовообластанапензискотоосигурувањеиобезбедувадомаќинскоуправувањесоимототнасвоитечленови.
1. ПрофилнаДруштвото
“Сигурно и доверливо Друштво; високи стандарди на квалитет во работењето; обезбедува домаќинско управување.”
НЛБНОВПеНзИСКИФОНДАДСКОПЈеГОДИШЕНИЗВЕШТАЈ2010 4
Адреса: Ул.„Водњанска”бр.1Скопје
Тел.факс: 02/5100285,02/15500.Факс02/3236989
еМБнафирмата: 5989434
Даношенброј: 4030005551006
Жиросметка: 210-059894340105
Деловнабанка: НЛБТутунскабанкаАДСкопје
Датумнаиздавањенадозволи:
•Одлуказаформирањенадруштвозауправувањесопензискифондовиод04.04.2005година,издаденаодстрананаАгенцијатазасупервизијанакапиталнофинансиранопензискоосигурување.
•Одлука за управување со пензискифонд „Нов пензискифонд” - отворен пензискифонд од 09.06.2005година,издаденаодстрананаАгенцијатазасупервизијанакапиталнофинансиранопензискоосигурување.
•Одлуказаполноважностнаусловноодобрениезауправувањесодоброволенпензискифондод04.06.2010година,издаденаодстрананаАгенцијатазасупервизијамакапиталнофинансиранопензискоосигурување.
Структуранасопственост:
•НоваЉубљанскабанкаДДЉубљана,РепубликаСловенијасо51%одосновачкиоткапитали
•НЛБТутунскаБанкаАДСкопје,РепубликаМакедонијасо49%одосновачкиоткапитал
•ОсновачкиоткапиталнаДруштвотоизнесува2,0милиониевра.
•Дејност:66.30-дејностинауправувањесофондови
ОвластенНадворешенревизорнаработењетонаДруштвотоза2010годинаеДруштвотозаревизорскиуслугиПрајсвотерхаусКуперсРеВИзИЈАДООСкопје
ОвластенНадворешенревизорназадолжителниотпензискифондза2010годинаеДруштвотозаревизорскиуслугиПрајсвотерхаусКуперсРеВИзИЈАДООСкопје.
ОвластенНадворешенревизорнадоброволниотпензискифондза2010годинаеДруштвотозаревизорскиуслугиПрајсвотерхаусКуперсРеВИзИЈАДООСкопје.
2. Основниподатоциза НЛБНовпензискифондАДСкопје
НЛБНОВПеНзИСКИФОНДАДСКОПЈеГОДИШЕНИЗВЕШТАЈ2010 5
Годиназавршенана31декември
2010 2009
воилјадиеУР
Приходиодуправувањесофондови 1.798 1.778
Приходиоднадоместокодпридонеси 1.323 1.482
Приходиоднадоместокодуправување 475 296
Приходиоднадоместокзапремин - -
Расходиодуправувањесофондови (511) (675)
РасходизаМАПАС (193) (223)
Расходизачуварнаимот (67) (84)
РасходизаПИОМ (49) (111)
Трошоцизатрансакции (11) (14)
Трошоцизамаркетинг (78) (120)
Трошоцизаагенти (111) (120)
Останатитрошоциодуправувањесофондови (1) (2)
Добивкаодуправувањесофондови 1.287 1.104
Приходиодкаматинавложувањаводепозити 182 142
Приходиодвложувањавохартииодвредност 19 28
Останатиприходи 12 28
Материјалнитрошоци (308) (284)
Трошоцизавработени (588) (515)
Амортизација (64) (65)
Останатинематеријалнирасходи (71) (82)
Брутодобивка 470 356
Данокнанепризнаенирасходи (8) (3)
Нетодобивказагодината 462 352
Нетодобивка/(загуба)одповторновреднувањенахартииодвреднострасположивизапродажба 9 (4)
Друганетосеопфатнадобивка 9 (4)
ВКУПНАНЕТОСЕОПФАТНАДОБИВКА 471 349
Финансискипоказатели
РОАпредданок 18,4% 16,40%
РОАподанок 18,1% 16,25%
РОепредданок 19,6% 17,85%
РОеподанок 19,3% 17,68%
ЦИР 70,2% 75,35%
Табела1Извештајзасеопфатнадобивкаполокалнипрописи
НЛБНОВПеНзИСКИФОНДАДСКОПЈеГОДИШЕНИЗВЕШТАЈ2010 6
Табела2Извештајзасеопфатнадобивкапомеѓународнисметководственистандардиимеѓународнистандардизафинансискоизвестување(ИФРС)
Годиназавршенана31декември
2010 2009
воилјадиеУР
Приходиодуправувањесофондови 1.798 1.778
Приходиоднадоместокодпридонеси 1.323 1.482
Приходиоднадоместокодуправување 475 296
Приходиоднадоместокзапремин - -
Расходиодуправувањесофондови (504) (662)
РасходизаМАПАС (193) (223)
Расходизачуварнаимот (67) (84)
РасходизаПИОМ (49) (111)
Трошоцизатрансакции (11) (14)
Трошоцизамаркетинг (78) (120)
Трошоцизаагенти (105) (107)
Останатитрошоциодуправувањесофондови (1) (2)
Добивкаодуправувањесофондови 1.293 1.117
Приходиодкаматинавложувањаводепозити 182 142
Приходиодвложувањавохартииодвредност 19 28
Останатиприходи 28 28
Материјалнитрошоци (308) (284)
Трошоцизавработени (617) (531)
Амортизација (64) (65)
Останатинематеријалнирасходи (79) (82)
Брутодобивка 455 352
Данокнадобивка 54 (3)
Нетодобивказагодината 509 349Нетодобивка/(загуба)одповторновреднувањенахартииодвреднострасположивизапродажба 9 (4)
Друганетосеопфатнадобивка 9 (4)
ВКУПНАНЕТОСЕОПФАТНАДОБИВКА 518 346
Финансискипоказатели
РОАпредданок 15,9% 15,6%
РОАподанок 15,5% 15,6%
РОепредданок 17,1% 16,7%
РОеподанок 16,7% 16,6%
ЦИР 70,6% 75,1%
НЛБНОВПеНзИСКИФОНДАДСКОПЈеГОДИШЕНИЗВЕШТАЈ2010 7
Табела3СпоредбениизбранифинансискиподатоцизаработењетонаДруштвотоза2010годинаполокалнарегулативаипоИФРСипричинизаразликите
Локалнарегулатива ИФРС
Разлика(локалнарегулатива/ИФРС)
000ЕУР
Избранифинансискиподатоци
Вкупниприходи 2.011 2.027 -16
Вкупнирасходи 1.542 1.572 -31
Нетодобивкаодтековнотоработење 462 509 -47
Вкупенкапитал 2.626 3.182 -556
Вкупнисредства 2.775 3.360 -585
Вкупниобврски 149 178 -29
РОАпредданок 18,4% 15,9% 2,5%
РОАподанок 18,1% 15,5% 2,6%
РОепредданок 19,6% 17,1% 2,5%
РОеподанок 19,3% 16,7% 2,6%
ЦИР 70,2% 70,6% -0,4%
РазликитевофинансискитеподатоциполокалнарегулативаипоИФРСпроизлегуваатодтоаштозацелитенафинансискоизвестување по ИФРС и за изработката на консолидираните финансиски извештаи на НЛБ Групацијата, Друштвотовонкниговодственоевидентиратрошоципоосновнарезервациизанеискористениденовиодгодишенодмор,приходипоосновукинувањенарезервациизанеискористениденовиодгодишенодмородминатагодинаиврширазграничувањенаагентскитетрошоцизанадоместоциибонусизасклученидоговоризачленствовозадолжителниотфонд.
НЛБНОВПеНзИСКИФОНДАДСКОПЈеГОДИШЕНИЗВЕШТАЈ2010 8
Почитуваниакционери;
НЛБНовпензискифондАДСкопјево2010годинаодбележапетгодиниодсвоетоосновање.Резултатитеодсвоетоработење,бројотначленовитеиизносотнаакумулиранитесредстваводватафонда,ДруштвотогипретставинапресконференцијакојабешеорганизиранавопросториитенаделовнатазграданаНЛБГрупацијата.
Во услови на променлива економска година и чести законски промени,НЛБНовпензискифондАДСкопјево2010 годинапродолжисо успешноработење.
Работата на Друштвото беше прилагодена на економската ситуација воземјата.Во2010година,друштвотооствариодличенфинансискирезултатво своето работење, со поврат на капиталот по данок ( РОе ) од 19,3%,штопретставувазголемувањеназа1,62%п.п.,спореденосо2009годкогаизнесуваше17,68%.
ВоОтворениот задолжителен пензискифондНЛБПензискифонд влегоа14.686членови,абројотнавкупночленствона31.12.2010годинаизнесуваше126.083 членови и времено распределени лица, со што се продолжитрендот на растење. Нето вредноста на средставаташто се акумулиранивоОтворениотзадолжителенпензискифондНЛБПензискифондна31.12.2010годинаизнесува5.700,89милиониденариили92,70милиониевра.
Тренд на растење покажа иОтворениот доброволен пензискифондНЛБПензијаплускадештосеевидентирани1.283новичленови,соштона31.12.2010годинавоовојфондчленуваа2.870членови.Нетосредстватаакумулиранивоовојфонднакрајотнаминататагодинаизнесува31.428.781денариили510.995евра.
Соцелдасезголемичленствотоноидасезголемиприсутностанапазарот,НЛБНовпензискифонд,својатаработа,какоиработанасвоитедвафондајапромовирашеипретставувашенаотворенитебизнисденови,какоинамеѓународниотсаемзафинансии,деловниможностииекономскиразвој„Финекспо2010”.
Понатамошен приоритет на друштвото остануваат: остварување на позитивен финансиски резултат,зголемувањетонабројотна членството водватафонда, зголемувањена вредностана средстваташто сеакумулираатвофондовитекакоизадржувањенастабилностаисигурностанаДруштвотоиФондовите.
закрај,дозволетемидаистакнамдекаиовабешееднаоднајдинамичнитегодинивоработењетонаНЛБНовпензискифондАДСкопје,воусловиназабавенасветскаидомашнаекономија,Друштвотоуспеадаостварипозитивенфинансискирезултатвосвоетоработење, зголемувајки јабазатаначленствоиакумилиранитесредства во дватафонда. Во иднина,фокус на работењето наДруштвото останува сигурното и стабилноинвестирањенасредствата,зголемувањенабројотначленовиводватафонда,асесоцелисполнувањенаусвоенатаСтратегијатазаработатанаДруштвото.
ДаворВукадиновикПретседателнаУправенодбор
3. ОбраќањенаПретседателот наУправенодбор
ДаворВукадиновикПретседателнаУправенодбор
НЛБНОВПеНзИСКИФОНДАДСКОПЈеГОДИШЕНИЗВЕШТАЈ2010 9
Mенаџерскаструктура
ДаворВукадиновикПретседателнаУправенодбор
МаксимиљанЖвегличЧленнаУправенодбор
ПетерВелкаврхзаменикпретседателнаУправенодбор
Директоринасектори
Секторзавнатрешнаревизија
СузанаНесторова-Директор
Секторзаинвестиции
МираШекутковска-Директор
Секторзапродажба
ПетарТалески-Директор
Управенодбор
Annual Report 2010Корпоративно управување
НЛБНОВПеНзИСКИФОНДАДСКОПЈеГОДИШЕНИЗВЕШТАЈ2010 11
4. Корпоративноуправување,акционерски капиталисопственичкаструктура
Корпоративноуправувањекакозбирнаправиласокоисеуредуваатначинот,постапкитеипроцеситепрекукоиНадзорниот одбор, Управниот одбор и лицата со овластувања и одговорности донесуваат одлуки воврскасоуправувањетонаДруштвотоипензискитефондовииначиноткакосеследиимплементацијатанатиеодлуки.
ЦелтанадобротокорпоративноуправувањенаДруштвотоеобезбедувањеодговорноститранспарентноствоработењетонаДруштвото,создавањедовербамеѓуНадзорниотодбориУправниотодборизаинтересиранитесубјектиособеночленовитепензискитефондовииподобрувањенаефикасностанаработењетонаДруштвотоипензискитефондови.
Вотекотна2010година,соДруштвотосеуправувашепрекустатутарноутвдениорганисоправаиобврскипредвидени во законот за трговски друштва и законот за доброволно капитално финансирано пензискоосигурување,итоа:
Собраниенаакционери-на22.06.2010годинаодржаредовнагодишнаседницаиусвоипроменивосоставотнаНадзорниотодбор.
Надзоренодбор-Собраниетонаакционеринаседницаодржанана22.06.2010годусвоиодлуказаизборначленнаНадзоренодбор,закоиедаденасогласностодМАПАС.НадзорниотодборнаДруштвотогосочинуваатчетиричленови,одкоједененезависен,итоа:
1. Аљоша Уршич - Претседател на Надзорен одбор - Претседател на Управниот одбор на Скупна ддЉубљана-пензискодруштво
2. МојцаОсолникВидемшек-членнаНадзоренодбор-ДиректорнаСекторзакапиталниинвестицииинадзорвоНоваЉубљанскабанкад.д.ЉубљанаипомошникДиректорнаДирекцијазакорпоративноиделовноуправувањесоНЛБГрупацијата
3. ЈорданкаГрујоска-членнаНадзоренодбор-ДиректорнаСекоторзалогистикавоНЛБТутунскабанкаАДСкопје
4. МаркуИли-НезависенчленнаНадзоренодбор-членнаУправенодборнаИнститутотнаДиректоринаР.Македонија
УправниотодборнаДруштвотогосочинуваат:
1. ДаворВукадиновик-ПретседателнаУправенодбор
2. ПетерВелкаврх-заменикпретседателнаУправенодбор
3. МаксимиљанЖвеглич-ЧленнаУправенодбор
Акционерскаглавнинаисопственишкаструктура
На31.12.2010година,акционерскатаглавнинанаДруштвотосесостоиод20.000обичниакции.Номиналнатавредност по акција изнесува 100 еУР или вкупно 2.000.000 еУР во денарска противвредност. Акциите серегистрираниисеводаткајЦентралниотдепозитарнахартииодвредност.
Структуранасопственост:
НоваЉубљанскабанкаДДЉубљана,РепубликаСловенијасо51%одосновнатаглавнинаи
НЛБТутунскаБанкаАДСкопје,РепубликаМакедонијасо49%одосновнатаглавнина
ОсновнатаглавнинанаДруштвотоизнесува2,0милиониевра.
НЛБНОВПеНзИСКИФОНДАДСКОПЈеГОДИШЕНИЗВЕШТАЈ2010 12
5. Финансискисистемимакроекономски показателиза2010година
МакроекономскасостојбавоРепубликаМакедонијаво2010година
ДвижењенаБДП
економскатаактивностзакрепнувавотекотнатретототримесечјена2010година.Нагодишнаосноварастотезголемен,од1,1%вовториотна1,3%вотретиотквартал.Сепак,накварталнаоснова,растотзначителнозабавува од 2,1% на 0,3%. Во структурата на кварталниот и годишниот раст, позитивен придонес имадомашната,анегативенпридонеснетоизвознатапобарувачка.Индустрискотопроизводствовотекотна2010годинабележипадза4,8%на годишнаоснова.Овиеподатоцизамакроекономскатасостојбавоземјава,серазликуваатодпрвичнитеочекувања,сокоикакорезултатнапозитивнитеекономскираздвижувањавопоследниоткварталод2009годинасеочекувашерастотнаБДПдапродолжииво2010година,инагодишнаосновадаседвижиод1,5%до2%.
Податоците за четвриот квартал од годината, се уште не се објавени.економските случувања во светот инагорните придвижувања на оценките за растот на светската економија и економскиот раст на еУ, каконајзначаен трговскипартнернаМакедонија, се реалнаоснова запозитивнитеочекувањаи водомашнатаекономија. Како поткрепа на ваквите очекувања, се нотира и растот на водечкиот композитен индекс којпретставуваагрегатенпоказателнаводечкииндикаторикоимупретходатнаекономскиотциклус.
Инфлација
Општото ценовно ниво во последното тримесечие забележа раст на квартална основа од 0,9%. Вакватаквартална динамика, заедно со споредбената основа доведоа до зголемување на годишниот раст наинфлацијатаод1,8%вопретходниотквартална2,9%вопоследнототримесечиеодгодината.Просечнатаинфлацијаод1,6%за2010 годинаенанивонапроектиранатаинфлација.Ваквотодвижењеседолжинарастотнацените задомувањекакопоследицанарастотнаценатанаелектричнатаенергија,исто такаирастотнаценатананафтатанасветскитеберзи.Просечнатастапканаинфлацијавоеврозонатавотекотна2010годинаизнесува2,2%.
Тековнасметка
Водеветтемесецина2010година,збирниотдефицитнатековнатасметкаизнесуваше33,2милиониевраили0,5%одБДП,штовоспоредбасоистиотпериодод2009годинапретставувазначителнонамалувањеод4,8п.п..Накрајотнагодинатадефицитотнатековнатасметкасеочекувадабидеоколу2%одБДПштопреставуванадолнакорекцијавоодноснапрвичнитеочекувањаод3,6%.Годишнотоподобрувањенанегативнотосалдовотековнатасметкавопоголемделпроизлегуваодзголеменитенето -прилививрзоснованатековнитетрансферииодстеснувањетонатрговскиотдефицит.збирнитенетоприливинакапиталнатаифинансискатасметка изнесуваа 70,6 милиони евра што преставува 1% од БДП и овозможија целосно покривање надефицитотнатековнатасметка.Вопрвитедеветмесециод2010годинатрговскатаразменасезголемиза15,9% споредно со истиот периодод2009 година, приштоизвозот забележа значителенраст од24,8%,додека увозот се зголеми за9,6%,штопридонесе трговскиотдефицитда сенамали за5,6%,осноснодаизнесува21,6%одБДП.
Девизнирезерви
Тенденциитенадевизниотпазарвопоследнототримесечиеукажуваатнарелативноврамнотеженапозицијанабилансотнаплаќањавоовојпериод.Притоа,наместоочекуванотонамалувањенадевизнитерезерви,воусловинапомалдефицитвотековнатасметкаодочекуваниот,девизнитерезервипродолжијадарастат.
НЛБНОВПеНзИСКИФОНДАДСКОПЈеГОДИШЕНИЗВЕШТАЈ2010 13
Накрајотна2010 година, тиеизнесуваат1.715милиониевра, обезбедувајќиоколу4месечнапокриеностнапроектираниотувознастокииуслуги.Оценитезанареднатагодинаипонатамуупатуваатнарелативноповолнанадворешнапозиција,којаштоќеобезбедидополнителенрастнадевизнитерезерви.Поголемитеризициглавносеоднесуваатнаевентуалнопобавниотрастнаизвознатапобарувачкаодоценетиот,побрзиотраст на инфлацијата, што може да ја зголеми побарувачката за девизи, како и послабата динамика накапиталнитеприливиодпроектираната.
ОстварувањенаБуџетот
ВкупнитеприходинаконсолидираниотбуџетнаРепубликаМакедонијазаклучносо31.12.2010годинаизнесуваа134.146милиониденари75,6%одпланиранитеприходи,додекавкупнитерасходибеа142.690милиониденариили74%одпланиранитерасходи.Ваквиотобемнаприходиирасходипридонесебуџетскиотдефицитдаизнесува2,5%одБДП.Буџетскиотдефицитво текотна годинатабешефинасиран главнооддомашниизвори,прекуемисијанакраткорочнихартииодвредност,сорелативнонискитрошоцизафинансирање.
Јавендолг
На31.12.2010годинанадворешниотјавендолгнадржаватаизнесуваше1.173милиониевраили16%одБДП,додекавкупниотјавендолге1.710милиониевраили24,5%одБДП,соштоМакедонијаспаѓавогрупатаназемјисонисконивоназадолженост.
Банкарскисектор
Какорезултатнаодреденизаконскиизменибанкитебеапринуденидаизвршатнамалувањенакаматнитестапкина кредитите издадени во странска валута,штоистовременопоттикна трендна намалувањеи напасивнитекаматнистапки.НамалувањетонареферентнатакаматнастапкаодстрананаНБРМкојанакрајотнамесецдекемвриизнесуваше4%,влијаешенанамалувањетонакаматнитестапкиипостепенотоолеснувањена условите за одобрување на кредити. Високата ликвидност во банкарскиот сектор како и постепенотоолабавувањенамонетарнатаполитикаодНБРМ,делумногипотврдиочекувањатазарастотнакредитнатаактивностсоистовременонамалувањенакаматнитестапки.
Кредитите на банките кај приватниот сектор продолжија да растат и во текот на третото и во текот напоследнототримесечие,носопобавнадинамикавоодноснарастотодпретходниотпериод.Така,вотретиоткварталбанкарскитекредитисезголемијаза1,8%,наспроти2,5%вовториотквартал.Вооктомврииноември,кредитната активност продолжи да расте со позабавена динамика, остварувајќи раст од 0,8% (ноември2010година/септември2010година).Ваквитепроменинакредитниотпазарпокажуваатдекаовојпазаренсегментсèуштенеестабилизиран,односнодинамикатананеговозакрепнувањеерелативноваријабилна.забавувањетонакредитниотрастсеслучувавопериоднапонатамошенрастнадепозитниотпотенцијалнабанкитеиподобриекономскиостварувања.Притоа,показателотзаучествотонакредититеводепозититепродолжи да се намалува, покажувајќи помала искористеност за примарните извори нафинансирање закредитирање на приватниот сектор. Трендовите на кредитниот пазар покажуваат дека согледувањата заризикнабанкитеипонатамусеодржуваатнарелативновисокониво.Оттукавоследниотпериод,оценитенабанкитезатековнатаииднатакредитнаспособностнакредитобарателитеќебидеглавенфакторштоќејаусловувадинамикатанакредититеизголемувањетонаучествотонакредититенаприватниотсекторвоструктуратанапортфолиотонабанките.
Состојбиидвижењанафинансискитепазари
ПримаренПазарнадржавнихартииодвредноствоРепубликаМакедонија
Праксатанаемитирањенадржавнихартииодвредностсовалутнаклаузулакојазапочнадасеприменуваодвторатаполовинана2009година,Министерствотозафинансииипродолжидајаприменуваиво2010годинаприштоовојначиннаемитирањесепокажакакоособеноприфатливизворнафинансирањенабуџетскитепотреби.Карактеристичнозапримарниотпазарнадржавнихартииодвредностештовопрватаполовинаодгодинатабеазастапениединственоемисиитенашестмесечнитедржавнихартииодвредностсовалутнаклаузула,акаматнитестапкизабележаатренднапад(од5,20%војануарина4,30%водекември).заразликаодпрватаполовинаодгодинатавовториотполовинаод2010годинаМинистерствотозаФинансиизапочнадаемитираишестмесечнизаписибезвалутнаклаузула,авопоследнитемесециод годинатаодносновомесецитеноемвриидекември се емитирааи тримесечни записи соибез валутна клаузула.Вопогледнаодносот помеѓу понудата и побарувачката на државни хартии од вредност, во поголем дел од емисиите,износитенапонудатаипобарувачкатабеасинхронизирани.
Восопственичкатаструктуранадржавнитезаписи,доминираабанкитесоучествоод72%наспротиостанатитеклиенти.
НЛБНОВПеНзИСКИФОНДАДСКОПЈеГОДИШЕНИЗВЕШТАЈ2010 14
Малиот промет на Македонската берза, истовремено проследен со месечни осцилации во текот на овојпериод,влијаешеврзпозначајноварирањенапоказателотзаликвидност.Оддругастрана неговатамалавредноступатуванаплиткостинискаразвиеностнапазаротнакапиталвоМакедонија.
Прометотнаструктурнидржавниобврзници
Вкупниот промет со структурните државни обврзници на Македонската берза во текот на 2010 годинаизнесуваше20милиониевра(просечнонамесечнаосноваизнесува1,66милиониевра)којпоодделнимесециодгодинатабележешепозначајноотстапувањеодпросекотисоодветносеодразинаценатанаобврзниците.Во2009годинапрометотсоструктурнитедржавниобврзнициизнесувал21милиониевраилинапросечнамесечнаосноваод1,75милиониевра.
2.000,00
2.400,00
2.200,00
2.600,00
2.800,00
3.000,00
3.200,00
MБИ 10
04/01/2010
04/02/2010
04/03/2010
04/04/2010
04/05/2010
04/06/2010
04/07/2010
04/08/2010
04/09/2010
04/10/2010
04/11/2010
04/12/2010
ДвижењенаMБИ10
Воусловинапомаликаматнистапкинадржавнитезаписи,ипозитивнитрендовинадевизниотпазар,односнозголемување на девизните резерви, НБРМ превзеде мерки на постепено, неколкукратно, намалување накаматнатастапканаблагајничкитезаписи,одвисоките8,5%накрајотна2009година,на4,5%накрајотна2010година,соштоедостигнатаеднаоднајнискитевредностивоисторијатанауправувањесореферентнатастапка наНБРМ.Намалувањето на каматната стапка на благајничките записи не резултираше со намаленинтерескајбанкитезаинвестирањенакраткорочнаталиквидноствоовојинструмент.Оддругастраназадагинамалатрасходитезакамати,скороситебанкигоследеатрендотнанамалувањенакаматнатастапкана благајничките записи и со послаб интензитет, во неколку наврати ги намалуваа каматните стапки надепозитнитепродукти,штобешепоизразенововториоткварталод2010година.
ПазарнакапиталвоРепубликаМакедонија
Вотекотна2010годинапазаротнакапиталсекарактеризирашесопериодичниосцилациитесноповрзанисодвижењатанарегионалнитеисветскипазаринакапитал.ПочетокотнагодинатаодноснопрвитедвамесецисекарактеризираасорастнаберзанскиотиндексМБИ10од1,17%.МаксималнавредностнаМБИ10од2.978,26едостигнатана04.02.2010.Поостварениотраствопрвитедвамесециодгодината,одмесецмартпаседокрајотнамесецсептември,берзанскиотиндексМБИ10забележападкојодпоследниотденнатргувањево2009годинадопоследниотденнатргувањевомесецсептември2010годинаизнесуваше-24,26%.
Во последниот квартал од годината дојде до пораст на вредноста на акциите сошто на крајот намесецдекември односно заклучно со последниот ден на тргување во месец декември, падот на берзанскиотиндексМБИ10нагодишнонивоизнесуваше-17,19%.Ваквитеосцилациивонајголемделсеподвлијаниенапроменливитеставовинадомашнитеинвеститори(коиимаатзначителноучествовопрометот)иплиткостанапазарот.Берзанскиотпрометвотекотна2010година,намесечнаосноваизнесувашевопросек4милиониевра(во2009просечниотмесеченпрометизнесувал5милиониевра),акарактеристичноетоашто80%одберзанскитпрометсеоднесуванаакциитекоикотираатнаофицијалниотпазар,штоупатуванамалиотинтереснаинвеститоритезакомпаниитекоисетргуваатнаостанатитепазари.ПроблемотсонискаталиквидностнаМакедонскиотпазарнакапиталинатамуостануваипретставувапречказапореалновреднувањенаакциите.
Берзанскииндекси
НЛБНОВПеНзИСКИФОНДАДСКОПЈеГОДИШЕНИЗВЕШТАЈ2010 15
Потрендотнаблаграстнаприносотвопрватаполовинаодгодината(просечниотприносседвижешеоколу7,4%), во втората половина од годината како резултат на падот на каматните стапки на благајничките идржавнитезаписидојдедорастнаценитенаобврзниците,асотоападнаприносот.Овојпорастнаценитебеше подржан и од зголемениот притисок на куповната страна, зарадиможноста овие обврзници да секористатзакупувањенадржавноземјиштегиправиатрактивни.Воусловинаограниченапонуда,притисокотнакуповнатастранапредизвикаконтинуиранрастнацените.ВовкупниотпрометсоструктурнитедржавниобврзницидоминантноучествоимааобврзницатаРМДеН09со51,60%иРМДеН04со21%.
СтранскиПазари
Должничката кризашто го зафати евро-регионот беше значаенфактор за движење на пазарите во 2010година. Беа објавени информации за преголемата задолженост на Грција и Ирска, кои во текот на 2010година, добија помош од еЦБ, со цел подмирување на нивните долгови. Кризата во Грција пред се бешерезултатнапреголемитетрошењанадржаватавоизминатитегодинизаинфраструктурнипроекти,додекапаквоИрска,причинатапредсебешекризатавобанкарскиотсектор,којасеслучиподрастичниотпаднаценитенанедвижноститевотааземја.Понаправениотбаил-оутнаовиедвеземјипочнаадасепојавуваатиинформациизапрезадолженостанаПортугалијаиШпанија,коисешпекулирадекаќебидатследниземјикоиќепобараатпомошодеЦБиММФзаисплаќањенаобврскитеконсегашнитеинвеститори.Каматнитестапкинаобврзницитеодовиеземјипообјавенитеинформациизапрезадолженостадоживеаадрастиченраст.Ваквитекаматнистапкизазадолжувањебеапревисоки,ииакоможебипотиестапкиинвеститоритебеаспремнидагиоткупатвоцелостемисиитенаобврзницинаовиеземји,сепакГрцијаиИрскасеодлучијазапомоштаодеЦБ,седонамалувањенааверзијатаконризикистабилизацијанапазаритепопрашањетоназадолженостанаовиедвеземји.
Вотекотна2010година,беадонесенииповеќемеркиодстрананаСоветотнаМинистризаспречувањенакризиодтојвидицелоснопрепуштањенаризикотоддефаултназемјите,наинвеститоритекоиќегиоткупатобврзницитепосле2013година.
Подвлијаниенадолжничкатакризаевротогодоживеаинајнискотонивооднеговотововедувањевоодносна доларот во текот намесец Јуни, кога истото падна на 1,21 во однос на доларот. Вредноста на евротопообјавувањетонапакетотмеркизанадминувањенадолжничкатакризаповторноизраснаина31.12.2010
ДвижењенаОМБ
105
109
107
111
113
115
117
119
ОМВ10
04/01/2010
04/02/2010
04/03/2010
04/04/2010
04/05/2010
04/06/2010
04/07/2010
04/08/2010
04/09/2010
04/10/2010
04/11/2010
04/12/2010
ВовкупниотпрометнаструктурнитедржавниобврзницизначајноучествоимашепрометотнаструктурнатадржавнаобврзницаРМДеН09,штобешеемитиранавоаприлипридонесезазголемениотпрометвомесецитеаприл,мајијуни.Дисперзиранатасопственичкаструктуранаголембројфизичкилицапридонесезазголеменапонудавоодноснадругитеобврзницикадепонудатазапродажбаезначителномалаинаповисокицени.заклучносодекември2010годинавкупнатасостојбананедостасаниструктурнидржавниобврзницие231,40милиониевраодкои140,12милиониеврасеоднесуваатнадеветтеемисииструктурнидржавниобврзницизаденационализација,а60,85милиониеврасеоднесуваатнаструктурнитедржавниобврзници-стародевизноштедењеРМ01.
НЛБНОВПеНзИСКИФОНДАДСКОПЈеГОДИШЕНИЗВЕШТАЈ2010 16
годинаизнесуваше1,3384долари.
Сепак, и покрај должничката криза која значајно ја одбележа 2010 година, експанзивната монетарна ифискалнаполитиканаостанатите земјиодеУиСАДдоведоадо забрзувањенарастоти зголемувањенаекономскатаактивноститоа:
•остваренрастнаБДПнаСАДза2010годинаизнесува2,8%;
•остваренрастнаБДПвоземјитенаеУ1,7%;
•остваренрастнаБДПнаГерманијаза2010од3,6%;
Растотвоовиеземји,посебновоГерманија,најмногупроизлегувашеодизвозотвоземјитеворазвој,ИндијаиКина,какоиодзголемувањетонапотрошувачкатавоСАД.
Особенозначаенбешеновиотпакетнамонетарнистимулацииодкоипроизлезеквантитативнотоолеснување2,сокоемонетарнитевластивоСАДвопериододосуммесециќеоткупуваатдолгорочнидолжничкихартииод вредност во висинаод600милјардидолари.Овиемеркидоведоадо зголемувањеналиквидностанапазаритеипорастнаочекувањатанаинвеститоритезарастотнаекономскатаактивност.
Вотекотна2010годинаимашезначителноподобрувањекајскороситеводечкиизадоцнетииндикаторикоидоведоадопорастнапазаритенакапитал.
Компниитевотекотна2010годинаимаазначителниподобрувањавофинансискитерезултатииимашедостапозитивниизненадувањаприобјавитенаистите.ДобриотперформанснакомпаниитевоСАДиевропаседолжиназголемувањетонаекономскатаактивностизголеменатапобарувачкаодземјитеворазвој.
Позитивните информации за растот на економиите, а од друга страна должничката криза на земјите одевро-зонатадоведоадопоголемаволатилностнапазарите,коисепаквонајголемделјазавршијагодинатапозитивноитоаДЈИпорасна11%,ДАЏ16,10%,ФТСе9%.
Annual Report 2010Деловни политики
НЛБНОВПеНзИСКИФОНДАДСКОПЈеГОДИШЕНИЗВЕШТАЈ2010 18
ПолитиканавложувањанасредстватанаДруштвотосоцелодржувањеиподдршканауспешноставоработењетонаДруштвото
Друштвото гиинвестира своите слободнипарични средства согласно законскатарегулативаиинтернитеакти.законскатарегулативагидефиниравидовитенаинструментивокоиДруштвотоможеивидовитенаинструментивокоиДруштвотонесмеедагиинвестирасвоитесредства.
Дозволениинструментисе:
•Должничкиинструменти(обврзници,записи)издадениодРепубликаМакедонија;
• Банкарскидепозити.
ОсновнитепринципипривложувањетонасредстватанаДруштвотосе:сигурностнасредствата,диверзификацијанаризикотиодржувањенаадекватналиквидностнаДруштвото.
ОсновнацелнаинвестирањетонасредстватанаДруштвотоедолгорочноостварувањеприноссоистовременоодржувањенаприфатливастапканаризик.
Основникритериумизаизборнаодделнивидовиинструментисеследните:
•Должничкиинструменти:стапканаприносдодоспевање(ЅТМ),валута,траењеирокдодоспевање.
•Депозитивобанки:
•Критериумизаизборнабанка:секористигодишноторангирањенабанкитеподготвеноврзоснованагодишниревидиранифинансискиизвештаи;
•Критериумизаизборнаконкретендепозитенаранжман:стапканапринос-каматнастапка,валутаирокдодоспевање.
Политиканадивиденди
УсвојувањетонагодишнатасметкаигодишниотизвештајзаработењетонаДруштвотоепредметнарасправаиодлучувањенагодишнатаседницанасопственицитенаакциитенаДруштвото.
Поразгледувањеиусвојувањенагодишнатасметкаигодишниотизвештај,собраниетонаакционериодлучувазараспоредувањенадобивкатаизапокривањеназагубите.
Собраниетонаакционериможедаодлучувазараспределбанаделоднетодобивкатанаимедивидендадуриоткакоќесепокријат:
• загубитеодминатигодини;
• законскитеистатутарнитерезервивосогласностсозаконистатут.
Политиканаодносотнадолгорочниотдолгспремаосновнатаглавнина
ВопасиватанаДруштвотонаден31.12.2010,обврскитеучествуваатсо5%,одкоинајголемделсекраткорочниобврски.
ОдносотнадолгорочниотдолгнаДруштвотоспремаосновнатаглавнинаво2010годинаизнесуваше1,04%исеочекуваовојодносдасезадржиивонаредниотпериод.
Големизделки
Друштвотово2010годинанемашезделкисокоистекнуваилиоттуѓуваимотнаДруштвоточијавредностизнесуванад20%одкниговодственатавредностнаимототнаДруштвотоопределенаврзоснованапоследнитефинансискиизвештаинаДруштвото.
6. Деловниполитики
НЛБНОВПеНзИСКИФОНДАДСКОПЈеГОДИШЕНИЗВЕШТАЈ2010 19
Продажба
7.1. Бројнаосигуреници
7.1.1. ОЗПФНЛБПензискифонд
СогласноофицијалнитеподатоцинаМАПАС(Месеченизвештајбр.12)задистрибуцијанабројотначленство,вкупниот број на осигуреници вклучени во вториот столб на системот на задолжителното капиталнофинансиранопензискоосигурувањенакрајотна2010годинадостигнабројкаод266.970,штовоодносна2009годинапретставувагодишнозголемувањеначленствотоза29.946новичленови.
Друштвотојазапочна2010годинасо111.397отворенисметкиипотсметкивоОзПФНЛБПензискифондиуделнапазаротод47%.Споредофицијалнитеподатоцинакрајотна2010годинаДруштвотоуправувасовкупно126.083сметкиипотсметки,штоеза14.686повеќеодминататагодина.
Карактеристичноештоприливотнановочленство,вкупнонанивонавторстолбенамаленоод41.884во2009година,на29.946во2010годинаилииманамалувањеза28,5%коеерезултатнадрастичнонамалениотбројнановивработувањаво2010година.
Вотекотна2010годинаДруштвотогозголемипроцентотнапазарниотудел.НакрајотнагодинатаОзПФНЛБПензискифондвоспоредбасо31.12.2010годинаимаза0,23%процентнипоенизголеменпазаренудел,штозначисегашниотучествоизнесува47,23%.
7. Резултатиодпродажбатаимаркетинг активноститеназадолжителноидоброволно пензискоосигурување
НЛБПФвкупно Месеченприлив ПазарноучествоНЛБПФ
2009 ∑ 17,731
2010 31.01.2010 112,298 901 47,00%
28.02.2010 112,927 629 46,95%
31.03.2010 113,634 707 47,00%
30.04.2010 114,736 1,102 47,02%
31.05.2010 116,036 1,300 47,13%
30.06.2010 116,644 608 47,13%
31.07.2010 118,63 1,986 47,16%
31.08.2010 121,012 2,382 47,19%
30.09.2010 121,65 638 47,15%
31.10.2010 123,228 1,578 47,17%
30.11.2010 124,657 1,429 47,20%
31.12.2010 126,083 1,426 47,23%
∑ 14,686
ТабелаДвижењенавкупноточленство(сосклучендоговор,трајнораспределеничленовиивременораспределеничленови)вотекотна2010година.
НЛБНОВПеНзИСКИФОНДАДСКОПЈеГОДИШЕНИЗВЕШТАЈ2010 20
7.1.2. ОДПФНЛБПензијаплус
СогласноофицијалнитеподатоциодстрананаМАПАС(Месеченбилтенбр.12)воОДПФНЛБПензијаплусзаклучносо31.12.2010годиначленуваатвкупно2.870лица.Во2010годинавоОДПФНЛБПензијаплусимазголемувањенавкупноточленствоза1.283членови.
Оддругастранапак,остваренитепродажнирезултатипокажуваатдекаСекторотзапродажбаостварилнадминувањенапланотзапериодот01.01.2010-31.12.2010за1.286членовиили9,60%,односнонаместопланираните13.400новисметкиипотсметкидостигнатаебројкатаод14.686.Деталнопомесециепрезентирановотабелатадолу:
∑ Вкупнопланна
вкупнониво
разликавкупнареализација
-вкупенпланмесечна
реализација
планнамесечнаоснова
разликареализација
-план
31.01.2010 112.298 111.327 971 901 900 1
28.02.2010 112.927 112.427 500 629 1.100 -471
31.03.2010 113.634 113.627 7 707 1.200 -493
30.04.2010 114.736 114.927 -191 1.102 1.300 -198
31.05.2010 116.036 116.127 -91 1.300 1.200 100
30.06.2010 116.644 117.427 -783 608 1.300 -692
31.07.2010 118.630 118.527 103 1.986 1.100 886
31.08.2010 121.012 119.427 1.585 2.382 900 1.482
30.09.2010 121.650 120.527 1.123 638 1.100 -462
31.10.2010 123.228 121.527 1.701 1.578 1.000 578
30.11.2010 124.657 122.627 2.030 1.429 1.100 329
31.12.2010 126.083 123.827 2.256 1.426 1.200 226
∑ 126.083 123.827 2.256 14.686 13.400 1.286
% 1,82% 9,60%
НЛБППВкупно Месеченприлив ПазарноучествоНЛБПП
2009 ∑ 1,587
2010 31.01.2010 1.629 42 97%
28.02.2010 1.714 85 93%
31.03.2010 1.969 255 83%
30.04.2010 2.030 61 79%
31.05.2010 2.095 65 71%
30.06.2010 2.179 84 52%
31.07.2010 2.298 119 51%
31.08.2010 2.385 87 51%
30.09.2010 2.429 44 51%
31.10.2010 2.550 121 50%
30.11.2010 2.762 212 43%
31.12.2010 2.870 108 42%
∑ 1.283
ТабелаДвижењеначленствотовотекотна2010година
НЛБНОВПеНзИСКИФОНДАДСКОПЈеГОДИШЕНИЗВЕШТАЈ2010 21
Накрајотна2010годинапазарниотуделнаНЛБПензијаплусизнесува42%.ВакватаситуацијаерезултатнатоаштоДруштвотобешенасоченоповеќеконзачленувањеналицакоиимаатпоголемиуплатиисотоанакрајотна2010годинавкупносеакумулирани31.428.781денари(510.995ЕУР)насметкатанадоброволниотпензискифонд.ОдовојаспектпазарнотоучествонаНЛБПензијаплусизнесува72%.
бр. месец бројначленови нетоуплати
1 Јануари 1,629 1.598.500,7
2 Февруари 1,714 1.802.110,26
3 Март 1,969 1.753.109,05
4 Април 2,030 1.841.775,1
5 Мај 2,095 1.908.083,11
6 Јуни 2,179 2.041.067,31
7 Јули 2,298 2.160.104,36
8 Август 2,385 2.00.514,55
9 Септември 2,427 1.827.998,77
10 Октомври 2,550 2.673.423,13
11 Ноември 2,762 2.619.586,65
12 Декември 2,870 3.641.637,24
2870 31.428.781
ТабелаМесеченприливнанетосредстваводоброволниотпензискифонд
НЛБППпланнавкупно
ниво
разликавкупнареализација-вкупенплан
месечнареализација
планнамесечнаоснова
разликареализација
-план
31.01.2010 1.629 1.855 -226 42 333 -291
28.02.2010 1.714 2.188 -474 85 333 -248
31.03.2010 1.969 2.521 -552 255 333 -78
30.04.2010 2.030 2.854 -824 61 333 -272
31.05.2010 2.095 3.187 -1.092 65 333 -268
30.06.2010 2.179 3.520 -1.341 84 333 -249
31.07.2010 2.298 3.853 -1.555 119 333 -214
31.08.2010 2.385 4.186 -1.801 87 333 -246
30.09.2010 2.429 4.520 -2.091 44 334 -290
31.10.2010 2.550 4.854 -2.304 121 334 -213
30.11.2010 2.762 5.188 -2.426 212 334 -122
31.12.2010 2.870 5.522 -2.652 108 334 -226
∑ 2.870 5.522 -2.652 1.283 4.000 -2.717
-48,03% -67,93%
7.2. МаркетингиПРАктивности
Во2010годинаДруштвотосвоитемедискимаркетингактивностигиспроведувашесомалоотстапувањевоодноснапланиранотоивонајголемделреализиранисезаконскипредвидениактивностииактивностинаагентскатамрежа.ВаквиотпристапнамаркетингактивноститевонајголемамераседолжинапостојаниоттрендзанамалувањенатрошоцитекоиДруштвотогиима.Сепак,ДруштвотососвојатаумеренаполитиканамаркетиншкопретставувањеиреализиранитеактивностиимашедобрамаркетиншкаиПРзастапеноствојавноста.
НЛБНОВПеНзИСКИФОНДАДСКОПЈеГОДИШЕНИЗВЕШТАЈ2010 22
7.2.1. Маркетинг
НапочетокотнагодинатабеадоставениизвештаитезасостојбатанаиндивидуалнатасметканачленовитенаОзПФНЛБПензискифондиизвештаитезасостојбатанадоброволнатаиндивидуалнаи/илипрофесионалнатапензиска сметка на членовите на ОДПФ НЛБ Пензија плус. Во склоп на овие извештаи беше испратен иизвештајотзаостваренпринос,инвестицископортфолиоитрансакцискитрошоци.
Друштвото од почетокот на годината започна со објавувањена реклама за доброволниот пензискифондНЛБПензијаплусвоелектронскиотнеделенвесникнапорталотзаразвоји јакнењеначовечкитересурсиВработување.ком.мк.
Во првото полугодиеОДПФНЛБПензија плус се рекламираше преку радио реклама на локалната радиостаницаЛајфрадио,закојабешеизработенновтекстиноваранжман.
зазголемувањенабројотначленовиводоброволниотпензискифонд,Друштвотопочнадапревземановиактивности за негова промоција и приближување до потенцијалните членови. затоа беше организиранапромоцијанаовојпродуктводелодпродажнитеместанаДруштвото.
Почитувајќи ги правилата за промоција на Друштвото според потпишаниот лиценцен договор со НЛБ ддЉубљана,на1јуни2010годинабешепуштенавопродукцијановатавебстрананаДруштвотокојаецелосноизработена по стандардите на НЛБ на македонски и англиски јазик. Со изработката на веб страната сезаокружипроцесотнаребрендирањенаДруштвото.
На почетокот на третиот квартал беше пуштена во употреба и посебна веб страна на која е поставенкалкулаторотнаОДПФНЛБПензијаплус.
ДруштвотосвоитеактивностииуслугигипромовирашенаБизнисденотвоСкопје,организиранодстрананаСловенечко-македонскибизнисклубиимашепретставувањенаработењетонаФондовитенамеѓународниотсаемзафинансии,деловниможностииекономскиразвој„Финекспо2010”.
7.2.2. ПРактивност
ВоодноснапретставувањетонаработатанаДруштвотоифондовитевојавноство2010годинаспроведенисеследнивеактивности:
На почетокот на годината беше објавена информација за намалувањето на надоместокот од уплатенипридонесивоОзПФНЛБПензискифонд.
ВосклопнарекламирањетонаДруштвотовоелектронскиотнеделенвесникнапорталотзаразвојијакнењеначовечкитересурсиВработување.ком.мкбеаобјавенитекстовизаОДПФНЛБПензијаплус,вокојсеобјаснувааначинотнаработаиможноститеипривилегиитекоигинудидоброволнотопензискоосигурување.
ВопрвиоткварталнаоваагодинабеаобјавениинформативнитепроспектинаОзПФНЛБПензискифондиОДПФНЛБПензијаплус.
зазапазувањеназаконскатаобврсказавистинитостинавременоинформирањенасвоитечленови,ДруштвотовоовојпериодводневнитевесницигиобјавувашенеревидиранитефинансискиизвештаизаработењетонаОзПФНЛБПензискифондиОДПФНЛБПензијаплусиревидиранитефинансискиизвештаизаработењетонаОзПФНЛБПензискифондиОДПФНЛБПензијаплусзагодинаташтоизмина,заклучносо31.12.2009година.
запостигнатитерезултативоизминатите5 годиниодработењетонаДруштвотоиФондовитеипоповодпрославатана5тиотроденденнаДруштвото,бешеорганизиранапресконференцијавосклопнаделовнатазграда.
Одтретиоткварталнаоваагодина,Друштвотозапочнасорекламирањенасоцијално-друштвенатамрежаФејсбук, на која до сега имаме околу 1.100 члена. На оваа страна се објавуваат текстови, резултати одработењетоиостанатмаркетингматеријал.
Директнитеизјавикоибеаобјавенивомедиумитево2010година,сеодвиваапрекуследнивеканали:
• Пишанимедиуми:изјави,интервјуа,текстовиодновинаринаекономскиредакции
• електронскимедиуми:телевизискиирадиопретставувањанаработењетонаДруштвотоиФондовите
• Интернет: отварање на две нови веб страни, отварање на профил на социјално-друштвената мрежаФејсбук
Annual Report 2010Резултати и показатели
НЛБНОВПеНзИСКИФОНДАДСКОПЈеГОДИШЕНИЗВЕШТАЈ2010 24
8. Резултатиипоказателиодуправувањетона средстватаназадолжителниотидоброволниот пензискифондрезултати
Резултатиипоказателиодработењетоназадолжителниотпензискифонд
Возадолжителниотпензискифонд,во2010 година,воконтинуитет сереализирааприливиодпридонесиначленовите.Вкупниотостваренбрутоприливнакрајотнагодинатаизнесува1.458милиониМКДодносно23,7милиониеУР.Воспоредбасо2009 годинаостварениотприливеповисокза6,9%,штоерезултатназголемениотбројначленовивоФондотибројотнаиндивидуалниуплати.Просечниотизноснапоединечнауплатаенамаленза4,5%иво2010годинаизнесуваше1.342МКДодносно21,86еУР.Причинатазаваквиоттренденамалувањетонастапкатанапридонесиодбрутоплатаод19%во2009на18%во2010година.
Просечниотмесеченприливнасредстваодуплатенипридонесивозадолжителниотпензискифондвотекотнагодинатаизнесува121,5милиониМКД,односно1,97милиониеУР.
Динамикатанамесечнитеизносинасредстваодуплатенипридонесигозадржуваатумеренонагорниоттренд,какоиизвесноста(предвидливоста)наочекуванитеуплати.
Бруто приливите на средства од уплатени придонеси во однос на планот за 2010 година се повисоки одпланиранитезарадипоголемиотбројначленовивоФондотипоголемиотбројнауплативотекотнагодината.Износотнавлезнатапровизијаенештопонизоквоодноснапланираниот,зарадипропишаниотмаксималеннадоместокодпридонесиутврденсозаконотзазадолжителнокапиталнофинансиранопензискоосигурувањекојизнесува5,5%,наспротистапкатаод6,25%одбрутоприливотштобешекористенаприпланирањето.
НакрајотнагодинатанетосредстватаназадолжителниотпензискифондсеповисокиодпланиранитезарадиповисокитеизносинауплатенипридонесииповисокатадобивканаФондот,асотоаиповисокастапканапринос.
ПриливинасредствавозадолжителенпензискиФонд(01.01-31.12.2010)
0
2
4
6
8
10
12
14
16
18
20
0
200
400
600
800
1000
1200
1400
1600
Дневни поединечни приливи во мил.МКД Кумулативни уплати во мил.МКД
02/04/2010
03/04/2010
04/04/2010
05/04/2010
06/04/2010
07/04/2010
08/04/2010
09/04/2010
10/04/2010
11/04/2010
12/04/2010
01/04/2010
НЛБНОВПеНзИСКИФОНДАДСКОПЈеГОДИШЕНИЗВЕШТАЈ2010 25
*Вредноститезапланот31.12.2010годинасеспоредПолугодишнаревизијанаПланотзаинвестирањенасредстватаза2010година”
Инвестицископортфолионазадолжителниотпензискифонд
Состојбитеидвижењатанапазаритевотекотнагодинатаимаасилновлијаниеврздонесувањетонаодлукитезаинвестирањетонасредстватаназадолжителниотпензискифонд.Вкупниотобемнарасположливисредствазаинвестирањевотекотнагодинатаизнесувашеоколу2.950милиониМКДодносно47,97милиониеУРисесостоиодвкупниотобемнаостваренисредстваодприливинапридонесиначленовите,наплатенидостасанидепозити,државнизаписи,достасаниобврзнициидостасаниануитетинаобврзнициинаплатеникаматиидивидендиипродажбанахартииодвредност.
Вотекотна2010годинаодвкупнитевложувањанајголемиотделили43,45%сеинвестицииводепозити,17,03%вомакедонскиеврообврзници,11,6%вообврзницинастранскидржави,9,39%воуделинаинвестиционифондовивостранство8,73%воструктурниобврзницинамакедонскиотпазар,7,63%воакциивостранскикомпании,1,06%воакциинадомашникомпаниии1,04%водржавнизаписи.
Најголемделодрасположливитесредствасевложениводепозитивобанките,зарадиповолнитекаматнистапкивоодноснарочностаиризичностанаовојтипнаинструмент.
Структурата на инвестираните средства во државниобврзници ја сочинуваат четири групи: структурнитеобврзнициденоминиранивоеУР,континуиранатадржавнаобврзницавоМКДМакедонскитееврообврзницииОбврзницитеиздадениодстранскидржави.ВопортфолиотонаобврзницибешеприсутнаикорпоративнаобврзницанаПрокредитБанкаА.Д.Скопјекојадоспеанакрајотнамесецдекември.Подвлијаниенапонискатапонуданаструктурниобврзници(денационализацијаидевизноштедење)наМакедонскатаБерза,помалделодсредстватасеинвестиранивотојтипнаинструмент.
Под влијание на пооптимистичките предвидувања и стабилизирањето на глобалната економија, дел одсредствата на задолжителниот пензискифонд беа пласирани во акции на странски компании кои имаатквалитетнифундаментииимаатпотенцијалзапораствоиднина.Учествотонаовојтипнаинструментвопортфолиотоезголеменоод2,49%накрајотна2009на4,67%накрајотна2010.
зарадинеатрактивностаинедоволнаталиквидностнаМакедонскатаберза,многумалделодсредстватанаФондотвотекотна2010годинасеинвестиранивоакциинадомашникомпании.
Вотекотна2010годиназначителнобешезголеменоучествотонаинвестициитевоуделитенаинвестицискитефондовикоисетргуваатнаберза-еТФвовкупнотопортфолионафондотод0,37%на4,39%.ИнвестициитевоовојтипнаинструментигиделименаеТ-фондовикоиинвестираатвообврзницииеТ-фондовикоиинвестираатвоакции.
Ваквата стратегија за инвестирање на новите приливи и доспеаните средства во текот на 2010 годинапредизвикаа поголеми промени во структурата на портфолиото на Фондот. На крајот на 2010 годинаструктурата на средствата на задолжителниот пензиски фонд ја сочинуваат четири основни категорииинструменти:обврзнициизаписи,акции,депозити,уделивоинвестицискиФондови.
План31.12.2010ОстварувањевоодноснаПланот Индекс
во000МКД во000ЕУР во000МКД во000ЕУР
ОписПриливинасредстваодуплатенипридонеси01.01.2010-31.12.2010 1,337,000.53 21,738.08 1,441,255.82 23,433.15 107.80
Надоместокодпридонеси01.01-31.12.2010 79,080.25 1,285.75 79,257.38 1,288.63 100.22
Надоместокзауправувањесосредствата01.01-31.12.2010 27,604.84 448.82 28,893.82 469.78 104.67
НетовредностнасредстватанаФондот31.12.2010 5,617,909.11 91,340.69 5,700,885.10 92,689.78 101.48
ТабелаИзвештајОЗПФ
НЛБНОВПеНзИСКИФОНДАДСКОПЈеГОДИШЕНИЗВЕШТАЈ2010 26
31.12.2010воМКД 31.12.2010воЕУР %одвкупнитесредства
Паричнисредства 19,430,005.72 315,909.37 0.34%
Побарувања 2,348,770.89 38,188.29 0.04%
Акции-СтранскиИздаваци 266,520,022.99 4,333,306.61 4.67%
Акции-Домашнииздаваци 186,652,485.65 3,034,753.04 3.27%
Удели 250,605,203.53 4,074,550.09 4.39%
Депозити 1,836,787,545.51 29,864,036.18 32.20%
Дрзавнизаписи 29,808,259.66 484,647.75 0.52%
Обврзници-Структурни 579,832,217.35 9,427,399.68 10.16%
Македонскаеврообврзница(МАЦеДО4) 996,330,653.36 16,199,181.42 17.47%
Македонскаеврообврзница(МАЦеДО9) 1,314,244,518.68 21,368,092.33 23.04%
КонтинуиранаОбврзница 5,103,819.10 82,982.18 0.09%
КорпоративнаОбврзница 0.00 0.00 0.00%
Обврзнициодстранскивлади 216,946,674.95 3,527,301.44 3.80%
Вкупно 5,704,610,177.45 92,750,348.39 100.00%
Типнаинструмент 12/31/2008 12/31/2009 12/31/2010
Паричнисредства 0.46% 0.03% 0.34%
Побарувања 1.06% 0.35% 0.04%
Акции-СтранскиИздавачи 1.06% 2.49% 4.67%
Акции-Домашнииздавачи 7.79% 5.44% 3.27%
Удели 0.11% 0.37% 4.39%
Депозити 38.62% 31.38% 32.20%
Дрзавнизаписи 2.39% 0.00% 0.52%
Обврзници-Структурни 21.38% 11.07% 10.16%
Македонскаеврообврзница(МАЦеДО4) 11.97% 21.29% 17.47%
Македонскаеврообврзница(МАЦеДО9) 0.00% 24.06% 23.04%
КонтинуиранаОбврзница 13.83% 2.77% 0.09%
КорпоративнаОбврзница 1.34% 0.75% 0.00%
Обврзнициодстранскивлади 0.00% 0.00% 3.80%
Вкупно 100.00% 100.00% 100.00%
ТабелаОЗПФ
ТабелаПортфолионаОЗПФнаден31.12.2010година
ТабелаТабелазаизвештајОЗПФ
Обврзници од странски Влади 3,80%
Континуирана обврзница 0,09%
Побарувања 0,04% Акции - Странски издавачи 4,67%
Акции - Домашни издавачи 3,27%
Удели 4,39%
Депозити 32,20%
Обврзници структурни 10,16%
Државни записи 0,52%
Корпоративна обврзница 0,00%
Мaкедонска Еврообврзница МАЦЕДО4 17,47%
Македнска Еврообврзница АЦЕДО9 23,04%
НЛБНОВПеНзИСКИФОНДАДСКОПЈеГОДИШЕНИЗВЕШТАЈ2010 27
Нето вредност на средствата на задолжителиот пензискифонди движењенавредностанасметководственатаединица
НетовредностанасредстватанаФондотнаден31.12.2010годинаизнесува5.701милиониденариодносно92,69милиониеУР.
Вредностанасметководственатаединицана31.12.2010годинаизнесува125,009646.Воодноснапочетокотнагодината,когасметководственатаединицанаФондотизнесуваше116,874672портфолиотонаФондотимапозитивенприносод6,96%.ПриносотнасредстватанаФондотискажаннанивонатригодишнастапканаприносизнесува2,67%.
зголемување на приносот наФондот најмногу се должи на приносот намакедонските евро и структурниобврзнициинакамататанадепозитите.Вопомалделистиотерезултатнаприносотнаакциитенастранскитекомпаниииуделитевоинвестицискитефондови.
ПроменитенанетовредностанаФондот(НАВ)ивредностанасметководственатаединица(Се)сепрезентиранивографиконотштоследува:
ТабелаНетовредностнаФондотивредностнасметководственаединица(01.01.-31.12.2010)
0
1,000,000,000
2,000,000,000
3,000,000,000
4,000,000,000
5,000,000,000
6,000,000,000
116,000000
114,000000
112,000000
118,000000
120,000000
122,000000
124,000000
126,000000
нето вредност сметководствена единица
12/31/2009
02/28/2010
03/31/2010
04/30/2010
05/31/2010
06/30/2010
07/31/2010
08/31/2010
09/30/2010
10/31/2010
11/30/2010
12/31/2010
01/31/2010
НЛБНОВПеНзИСКИФОНДАДСКОПЈеГОДИШЕНИЗВЕШТАЈ2010 28
9. Резултатиипоказателиодработењетона доброволниотпензискифондНЛБПензијаплус
Вкупнитебрутоуплативотекотна2010годинаизнесуваат26.345илјадиМКДили428,34илјадиеУР.Направенисевкупно14.309уплати,апросечниотизноспоуплатавотекотнапериодотизнесува1.828МКДили29,72еУР. Динамиката на дневните приливи од уплатени придонеси во анализираниот период е прикажана награфиконотштоследуваштоследува:
Бруто приливите на средства од уплатени придонеси во однос на планот за 2010 година се повисоки одпланиранитезарадипоголемиотбројначленовивоФондотиповисокатауплатапочленвотекотнагодината.зарадиповисокитеуплати,повисокеиизносотнавлезнапровизијазаДруштвото.Накрајотнагодината,нетосредстватанаФондот сеповисокиодпланираните зарадиповисоките уплатенипридонесикакои зарадиостваренатадобивка.Управувачкатапровизија заДруштвотоеповисокавоодноснапланираното зарадиповисокиотизноснанетосредстванаФондот.
ТабелаПриливинасредстваводоброволенпензискиФонд(01.01-31.12.2010)
ТабелаПриливинасредстваводоброволенпензискиФонд(01.01-31.12.2010)
0.00
5,000,000.00
10,000,000.00
15,000,000.00
20,000,000.00
25,000,000.00
30,000,000.00
0.00
200,000.00
400,000.00
600,000.00
800,000.00
1,000,000.00
1,200,000.00
1,400,000.00
1,600,000.00
1,800,000.00
1/4/2010 3/4/2010 5/4/2010 7/4/2010 9/4/2010 11/4/2010
Дневни приливи на средства во илјади МКД Кумулативни приливи на средства во илјади МКД
План31.12.2010ОстварувањевоодноснаПланот Индекс
во000МКД во000еУР во000МКД во000еУР
Опис
Приливинасредстваодуплатенипридонеси01.01.2010-31.12.2010 24,656.73 400.89 26,345.60 428.35 106.85
Надоместокодпридонеси01.01-31.12.2010 1,042.91 16.96 1,177.46 19.14 112.90
Надоместокзауправувањесосредствата01.01-31.12.2010 278.23 4.52 297.80 4.84 107.03
НетовредностнасредстватанаФондот31.12.2010 28,690.23 466.47 31,428.80 511.00 109.55
НЛБНОВПеНзИСКИФОНДАДСКОПЈеГОДИШЕНИЗВЕШТАЈ2010 29
Инвестицископортфолио
Инвестирањетонасредстватанадоброволниотпензискифондвоизминатиотпериодпредсезависешеодвкупниотобемнасредства.Созголемувањетонавкупнатавредностнасредстватаиобемотнарасположливитесредствазаинвестирањесепристапиконзголемувањенаинвестициитевоакциинадомашникомпании,аконкрајотнагодинатавоинвестицискифондовивостранствоиакциинастранскикомпании.Вкупниотобемнасредствазаинвестирањеизнесуваше30.577илјадиМКД,односно497,16илјадиеУР,штопретставувазбирнаситенетопридонесивопензискиотфондидоспевањанакаматиидепозитивотекотнагодината.
Под влијание на ниската понуда на структурни обврзници (денационализација и девизно штедење) наМакедонскатаБерза,помалделодсредстватасеинвестиранивотојтипнаинструмент.
Структуратанаинвестиранитесредстваводржавниобврзницијасочинуваатобврзницизаденационализацијаиобврзницииздаденизастародевизноштедење.
Најголем дел од средствата расположиви за инвестирање се алоцирани во депозити по банки, зарадиповолнитекаматнистапкинабанките.
Вотекотнаоваагодиназголеменоепортфолиотонадомашниакцииод6,07%на9,69%.Компаниитекоибеаизбранизаинвестирањеимаасилнифундаменталнипоказателиипроценетапотценатавредностнапазаротвопериодотнаинвестирање.
Вотекотнавторатаполовинаодгодината,делодсредстватанадоброволниотпензискифондсеинвестиранивостранскиеТ-Фондови,коиимаатвисокадиверзификацијанасвоетопортфолиоиинвестираатвоземји,секторииинструментикоиимаатвисокпотенцијалзараст.
Накрајотнагодината,Фондотпочнадагодиверзифицирапортфолиотоисоакциивостранствоиинвестирашевокомпаниикоиимаатсолиднифундаменталнипоказателиинемаатвисокацикличнакомпонента.
Ваквата стратегија за инвестирање на новите приливи и доспеаните средства во текот на 2010 годинапредизвикаа поголеми промени во структурата на портфолиото на Фондот. На крајот на 2010 годинаструктуратанасредстватанадоброволниотпензискифондјасочинувааттриосновникатегорииинструменти:обврзници,акции,депозитииуделивоинвестицискифондови.
*Вредноститезапланот31.12.2010годинасеспоредПолугодишнаревизијанаПланотзаинвестирањенасредстватаза2010година”
ТабелаОДПФ
31.12.2010воМКД 31.12.2010воЕУР%вовкупнопортфолиона
31.12.2010
Парицнисредства 950,316.85 15,451.05 2.99%
Побарувања 26,726.19 434.54 0.08%
Акции-Домашнииздавачи 3,080,217.47 50,080.77 9.69%
Акции-СтранскиИздавачи 278,752.13 4,532.19 0.88%
Удели 1,734,724.68 28,204.61 5.46%
Депозити 15,108,114.05 245,640.42 47.54%
Обврзници-Структурни 10,597,974.75 172,310.78 33.35%
Вкупно 31,776,826.12 516,654.36 100.00%
НЛБНОВПеНзИСКИФОНДАДСКОПЈеГОДИШЕНИЗВЕШТАЈ2010 30
Наследнататабелаедаденаспоредбанапортфолиотонакрајотна2009и2010година:
Нето вредност на средствата на доброволниот пензиски фонд и движење на вредноста насметководственатаединица
Нето вредноста на средствата на доброволниот пензискифонд на ден 31.12.2010 годниа изнесува 31.422илјадиденариодносно510илјадиеУР.
Вредностанасметководственатаединицана31.12.2010годинаизнесува107,592926.Воодноснакрајотнапретходнатагодина,когасметководственатаединицаизнесуваше103,061825МКД,портфолиотонаФондотимапозитивенприносод4,4%.
зголемувањенаприносотнаФондотседолжинапресметанитекаматинаобврзницитеидепозититеивоминималенделнапорастотнаценитенауделитеиакциитевостранство.
ПроменитенанетовредностанаФондот(НАВ)ивредностанасметководственатаединица(Се)сепрезентиранивографиконотштоследува:
ТабелаПортфолионаОДПФнаден31.12.2010година
ТабелаТабелазаизвештајОДПФ
Обврзници - структурни 33,35%
Парични средства 2,99%Акции- Домашни издавачи 9,69%
Акции-Странски Издавачи 0.88%
Удели 5,46%
Депозити 47.54%
Побарувања 0.08%
Типнаинструмент 12/31/2009 12/31/2010
Паричнисредства 19.53% 2.99%
Побарувања 0.00% 0.08%
Акции-Домашнииздавачи 6.07% 9.69%
Акции-Странскииздавачи 0.88%
Удели 0.00% 5.46%
Депозити 54.15% 47.54%
Обврзници-Структурни 20.25% 33.35%
Вкупно 100.00% 100.00%
НЛБНОВПеНзИСКИФОНДАДСКОПЈеГОДИШЕНИЗВЕШТАЈ2010 31
ТабелаНетовредностнаФондотивредонатнасметководственаединица(01.01.-31.12.2010)
100.000000
101.000000
102.000000
103.000000
104.000000
105.000000
106.000000
107.000000
108.000000
0.
5,000,000.
10,000,000.
15,000,000.
20,000,000.
25,000,000.
30,000,000.
35,000,000.
нето актива сметководствена единица
12/31/2009
02/28/2010
03/31/2010
04/30/2010
05/31/2010
06/30/2010
07/31/2010
08/31/2010
09/30/2010
10/31/2010
11/30/2010
12/31/2010
01/31/2010
Annual Report 2010Управување со ризици
НЛБНОВПеНзИСКИФОНДАДСКОПЈеГОДИШЕНИЗВЕШТАЈ2010 33
10.Управувањесоризици
Управувањето со ризиците подразбира идентификување, мерење или оценка, следење, контрола илинамалувањенаризиците.
Специфичностите во управувањето со ризиците кај ОзПФ НЛБ Пензиски фонд и ОДПФ Пензија ПлуспроизлегуваатодосновнатакарактеристиканаФондовитекоифункционираатсодефиниранипридонеси.СтратегијатанаФондовитенадолгрокеутврденавонасоканамаксимизирањенаприносотвоусловинаприфатливонивонаризик.
РизицинакоиеизложеноработењетонаФондовите
Ризикназемја
Ризикот на земја претставува веројатност од промена на одредени внатрешни, надворешни и економскиполитики кои се спроведувале во минат период и кои можат да предизвикаат негативни последици врзсегашнатаииднатаполитичкаимакроекономскасостојбаназемјата.
Вкупниотризикнадржаватасесостоиодполитичкиризик,кредитенризик,девизенризикитрансферризикот.Ризичнинастаникоиможатдасеслучатикоиможатдагозголематвкупниотризикназемјатасеследните:паднабрутодомашниотпроизводназемјата,рецесивнасостојбанаекономијата,преголемазадолженостнадржавата,военасостојба,природникатастрофиисл.
Негативнитепоследиципоинвестициитевоодреденаземјаоднастанувањенаодреденризиченнастанможатдасерефлектираатпрекупаднаценитенаинвестициите,депресијацијанаодреденавалута,неможностзанаплатанапобарувањаоддаденатаземјаидр.
Пазаренризик
Средствата на ОзПФ НЛБ Пензиски фонд и ОДПФ НЛБ Пензија Плус, во согласност со инвестиционатастратегијасеинвестираатворазличниинструментичијавредностеподложнанадневнипазарнипромени.ПроменатанавредностанаинструментитевокоисеинвестиранисредстватанаФондовитеможедадоведедонезадоволителенрастилиопаѓањенавкупнитесредствакакопоследицаначетириклучнипазарниризици:
Променанапазарнитеценинахартиитеодвредност;
Променанакаматнитестапкинаинструментитесопроменливакаматнастапка;
Променанадевизнитекурсевии
Променаналиквидностанапазаротихартијатаодвредност;
Променатанапазарнитеценинасопственичкитехартииодвредностидругитехартиивопортфолиотозатргувањеипортфолиоторасположиво за продажба, влијаат на вредноста на средствата наФондовите, асо тоаи на вредностана вкупнотопортфолиоипресметаната вредност на сметководствената единицаигодишнатастапканаприноскакоосновнипоказателизаперформанситенаФондовите.
Ризикот од промена на каматните стапки кај должничките инструменти се манифестира како неможностзаодржувањенапросечнотонивонаприноскајовојвиднаинструментиштобирезултиралосонамалениприносиодкаматииодтиепричиниотстапувањеодочекуванатастапканаприноснаФондовите.Ризикотод
НЛБНОВПеНзИСКИФОНДАДСКОПЈеГОДИШЕНИЗВЕШТАЈ2010 34
променанакаматнитестапкисеманифестираикаконеможностзареинвестирањенадостасанитедолжничкиинструментивоновиинструментиодистилисличенвидсоприносадекватеннаочекувањата.
Ризикотодпроменатанадевизнитекурсевисеманифестиракакоризикоднеочекувановлијаниенапроменатана девизните курсеви и вреднувањето на валутните позиции во средствата наФондовите и по тој основпроменинавредностанасметководственатаединицаиприносотнаФондовите.
Ризикот одпроменана ликвидноста на пазарот воопштои променана ликвидноста на одделна хартија одвредност се манифестира преку неможноста да се купат или да се продадат сопственички и должничкиинструменти,аданесепредизвиказначителнапроменананивнатацена,којабипредизвикалапоголемизагубинавкупнотопортфолио,односнопаднавредностанасметководственатаединицанаФондовите.
Кредитенризик
Кредитниот ризик претставува веројатност дека издавачот на должничките инструменти и депозититенемадабидевоможностцелосноилиделумнодагиизмириобврскитевороковитенадостасување.задасе избегне, односно минимизира кредитниот ризик, со законот за задолжително капитално финансиранопензискоосигурувањеисоПравилникотзаинвестирањенасредстватаназадолжителнитепензискифондовисепропишанивисокикритериумизаиздавачите,приштокакоглавенемитентсепојавувадржаватаибанкитекоигизадоволуваатпропишанитекритериумизанивонасопственисредства,адекватностнакапиталотиимаатизвештајзаизвршенаревизијанафинансискитеизвештаивокојнееизразеновоздржувањеодмислењеилинеповолномислење.
Кредитниот ризик кај инвестирањето во странство се минимизира со утврдените високи критериуми задолгороченкредитенрејтингна земјатавокоја сеинвестираирејтингнадолжничките хартииодвредностпрепорачливзаинвестирање.
Ликвидносенризик
ЛиквидносенризикпретставуваверојатностодслучувањенанегативнинастаникоиќедоведатдонеможностФондовитедагиисполнувадостасанитеобврски.
Краткорочната,оперативналиквидностсеследииуправувадневноврзоснованаплановинаприливииодливинасредства,поразниоснови.ДруштвотоможедасезадолжувавоимеизасметканаФондовитеисклучивозарадиинтервенциивообезбедувањеналиквидноставозаконски,односноподзаконскиутврденитерамки.
Ризикодпроменаназаконскатарегулатива
Овој ризик се манифестира како веројатност да се случи промена во законската регулатива која би ималанеповолновлијаниенаактивноститеиприносотнаФондовите.ОвојризикесистемскиивонможноститезаконтролаиуправувањеодстрананаДруштвото.
Методинамерење,оценкаиуправувањесоризицитенаФонодовите
Методинамерење,оценкаиуправувањесоризикотназемја
економскиотризикнадржавитевокоисеинвестираатсредстватанаФондовитесеодредуваквантитативноисепревземаодрејтингагенциикоивршатоценканаризичноста.СредстватанаФондовитеможатдасеинвестираатсамовоинструментинаиздавачиодземјикоигизадоволувааткритериумитезадолгороченкредитенрејтингзадолгвостранскавалутасогласноПравилникотзаинвестирањенасредстватаназадолжителнитепензискифондови.
заоценканаполитичкиотризикназемјатанепостојатквантитативнипоказателииистиотсеоценуваврзоснованаинформациитезаполитичкатаситуацијакоисеобјавуваатзаодреденаземја.
Методинамерење,оценкаиуправувањесопазаренризик
Методитезамерење,оценкаиуправувањесопазарнитеризициподеталносеутврдуваатвоПроцедуратаза
НЛБНОВПеНзИСКИФОНДАДСКОПЈеГОДИШЕНИЗВЕШТАЈ2010 35
мерење, контролаи управување сопазарнитеризицина кои сеизложени задолжителниотидоброволниотпензискифондсокоиуправуваДруштвото.
Процедуратасокојасемерииоценувапазарниотризикгиопфаќаследнитеквалитативнииквантитативниначининамерење,оценувањеиуправувањесопазарниотризик:
Мерење, оценка и управување со пазарниот ризик карактеристичен за портфолиото на Фондовите прекупримена на ВАР (Валуе-ат-Риск) модел. Друштвото во Процедурата за мерење, оценка и управување сопазарнитеризициутврдувамаксималенстепеннатолеранцијанаВАР,пресметанасоприменанаВАРметод,какомаксималнавредностназагубавослучајнаостварувањенапазаренризик,којаФондовитеможеда јадозволатприостварувањенацелитезамаксимизирањенаприноситеодсвоитеинвестиции.
Пресметка,следењеиконтроланаБЕТАкоефициентнаризичностнапортфолиотонаФондовитеинанеговитеделовивоодноснаутврденпазаренбенцхмарк(МБИ10)иливоодноснапондерираниндекссоставенодМБИ10иМСЦИЊорлдИндеџпондериранспоредсоодветнотоучествонаакциитеводомашниистранскикомпании.БеТАкоефициентотеизразна степенотнаприфатенпазаренризикнадсистемскиоткој екарактеристиченпредсезаваријабилниотделодпортфолиотонаОзПФНЛБПензискиФондиОДПФНЛБПензијаПлусиОДПФПензијаПлусикојзависиоднеговатамикроструктурираност.Друштвотово,утврдувамаксималнатолеранцијанаризичностмеренапрекуБеТАкоефициентот,наваријабилниотделодпортфолиото.
МерењетоиконтролатанаризичниотпрофилнаОЗПФНЛБПензискифондиОДПФНЛБПензијаПлус,кој зависипредсеодпроцентуалнатаизложеноствокласинасредствакоисекарактеризираатсопоголемстепеннаризик-друштвотоутврдувамаксималнатолеранцијазаризикпоединечнозасекојФонд
Мерење,оценкаиуправувањесопазарнитеризиципрекумоделинатестирањенаостварувањенаризичнисценарија,т.е.наиспитувањенаефектитенадефинираноризичносценариоврзпроектиранатавредностнаимототнаОЗПФНЛБПензискифондиОДПФНЛБПензијаПлус,односновредностанасметководственатаединицаиизведенатастапканапринос.ТестирањетонаперформанситенаФондовитесодефинираниризичнисценарија се врши во рамките на Планот за инвестирање на средствата на Фондовите, најмалку два патигодишноипопроценказапостоењеиндикаторизапоголемипореметувањанапазаритеводелотнадвижењетонацените,каматитеидевизнитекурсеви.
Методинамерење,оценкаиуправувањесокредитниотризик
заради високите критериуми за кредитниот рејтинг на државите и инструментите во кои е дозволеноинвестирањето на средствата наОзПФНЛБПензискифонд иОДПФНЛБПензијаПлус, во оваафаза не сеутврдуваатпосебниметодизамерењенакредитниотризиккајдолжничкитеинструментииздадениодилигарантираниодДржаватаилиНБРМилидржавитеилицентралнитебанкиназемјичленкинаеУиземјичленкинаОеЦД.
МерењетонакредитниотризикнабанкитевокоиДруштвотовоимеизасметканаОзПФНЛБПензискифондиОДПФНЛБПензијаПлусвложувасредстваводепозитиидолжничкихартииодвредностсевршисопериодичнианализинапоказателитеодревидиранитефинансискиизвештаиианализанаопштитедвижењавобанкарскиотсекторвоДржавата.Кредитниотризиксеограничувасодиверзифицирањенапортфолиотонаинструментивобанкарскиот секторпреку утврдувањеналимити замаксималнаизложеноствоодделнабанкавоодноснавкупнитесредстванаОзПФНЛБПензискифондиОДПФНЛБПензијаПлусимаксималнаизложеноствоодделнабанка воодносна вкупнотопортфолионадепозитиидругидолжничкиинструментинабанките во кои сеинвестиранисредстванаОзПФНЛБПензискифондиОДПФНЛБПензијаПлус.
Доколкунекоиодиздавачитенесепредметнаанализаиследењеодстрананаглобалнопризнатитерејтингагенции,Друштвотоправимерењеиконтроланапоказателитекоиупатуваатнаможностазаостварувањенаризикнанеисполнувањенадолжничкитеобврскинаиздавачот,коиштосеизведениодфинансискитеизвештаинаиздавачот(Показателиналиквидностисолвентност,Алтмановкоефициентисл.)иклучнитекорпоративнинастаниповрзанисоиздавачот.
Методинамерење,оценкаиуправувањесоликвидносниотризик
ВооваафазаДруштвотокористимоделзаследењеиоценканаоперативнаталиквидностнаФондовите,сонаменатековноуправувањесоликвидноставопериоднеподолгодеденмесец,воконтинуитет.Приоперативнотопланирање на ликвидноста се прават проценки за ризикот од неостварување на одредени очекувања заприливиштоможедапредизвиканеисполнувањенаодредениобврскиисеутврдувааталтернативнитеопцииза обезбедување на ликвидноста, задолжување со кредит за ликвидност од Друштвото или од банкарскаинституција.
НЛБНОВПеНзИСКИФОНДАДСКОПЈеГОДИШЕНИЗВЕШТАЈ2010 36
Мерење,оценкаиуправувањесоризици-ОЗПФНЛБПензискиФонд
Ризичниотпрофилнафондотгоопределуваучествотонаповисокорангиранатакласанаинвестицииспоредсвојатаризичност–акциивовкупниотимотнафондот.Друштвотоспоред
Ризичниотпрофилдиференциратристепенинаризичност.
Минималнаризичност-вокојучествотонаакциитевовкупниотимотнафондотседвиживоранготод0%до10%
Нискаризичност-вокојучествотонаакциитевовкупниотимотнафондотседвиживоранготод10%до20%
Среднаризичност-вокојучествотонаакциитевовкупниотимотнафондотседвиживоранготод20%до50%.
Друштвотоутврдувацелен(таргет)профилнанискаризичносткакоделодосновнитецелинаинвестирањетонаОзПФНЛБПензискифонд.Друштвотовопериодинаповолнисостојбинапазаритеможепривременодаодржува и профил на средна ризичност, со строго почитување на лимитите за максимално дозволеновложувањевоопределенивидовинаризичниинструментии - акции, утврденипонатамувоСтратегијатаводелотзацелнатаструктуранапортфолионаОзПФНЛБПензискифонд.
Мерење,оценкаиуправувањесоризици-ОДПФНЛБПензијаПлус
ДруштвотоутврдувапрофилнасреднаризичносткакоделодосновнитецелинаинвестициитенаОзПФНЛБПензискиФонд.
РизичниотпрофилнаФондотгоопределуваучествотонаповисокорангиранатакласанаинвестицииспоредсвојатаризичност-акциивовкупниотимотнафондот.ДруштвотоспоредРизичниотпрофилдиференциратристепенинаризичност.
Минималнаризичност-вокојучествотонаакциитевовкупниотимотнафондотседвиживоранготод0%до10%Нискаризичност-вокојучествотонаакциитевовкупниотимотнафондотседвиживоранготод10%до20%Среднаризичност-вокојучествотонаакциитевовкупниотимотнафондотседвиживоранготод20%до50%.
Annual Report 2010Човечки ресурси
НЛБНОВПеНзИСКИФОНДАДСКОПЈеГОДИШЕНИЗВЕШТАЈ2010 38
11.Човечкиресурсииотранизацијанаработа
Организационапоставеност
ОрганизационатапоставеностнаДруштвотоепредметнаконтинуиранапроценканаУправниотодборкојгоследиработењетоидонесуваодлукизареорганизирањевозависностодоперативнитепотреби.
Вотекотна2010година,ДруштвотоработешесогласноПравилникотзаорганизационаструктураод24.07.2009годинаинемашепроменивоорганизационатаструктура.
ОрганизационатаструктуранаДруштвотогиопфаќаследнитесектори:
•Секторзавнатрешнаревизија
•Секторзапродажба
• Секторинвестиции
• Секторзаподдршка
Организационашема
НАДЗОРЕНОДБОР
УПРАВЕНОДБОР
ВНАТРеШНАРеВИзИЈА
СЛУЖБАзАГРИЖАзАЧЛеНСТВО
СЛУЖБАзАИНВеСТИЦИСКИАКТИВНОСТИ
СЛУЖБАзАПРАВНИИОПШТИРАБОТИ
СЛУЖБАзАМАРКеТИНГ
СЛУЖБАзАУПРАВУВАЊеСОРИзИЦИИАНАЛИзИ
СЛУЖБАзАИНФОРМАТИЧКАТеХНОЛОГИЈА
СЛУЖБАзАВРеДНУВАЊеИФИНАНСИИ
СЛУЖБАзАДИРеКТНАПРОДАЖБА
СЛУЖБАзАФИНАНСИИСМеТКОВОДСТВОИ
КОНТРОЛИНГ
СЕКТОРЗАПРОДАЖБА СЕКТОРЗАИНВЕСТИЦЦИИ
СЕКТОРПОДДРШКА
НЛБНОВПеНзИСКИФОНДАДСКОПЈеГОДИШЕНИЗВЕШТАЈ2010 39
11.1. Кадровскипрашања
Паралелно со градењето на организационата структура на Друштвото, Друштвото донесува одлуки закадровскирешенија.
Во2010годинаДруштвотоимаше29вработени,одкои27сесовисокастручнаспрема.
Одвработените,4(четири)вработениимаатлиценцазаработасохартииодвредност,16(шеснаесет)вработениимаатлиценцадавршатмаркетингнапензискитефондови,2(двајца)вработениимаауверениезаположенструшениспитзаинвестиционосоветување,1(еден)вработенсолиценцазаовластенревизор.
Друштвото го раководеа Претседател, заменик претседател и Член на Управен одбор со дефиниранинадлежности,какоитројцаДиректоринаСектори.
Системнаменторство
Системнаменторство,приправничкистажипробнаработазауспешнововедувањенанововработенитекадривоДруштвото.засекојнововработенсеодредуваменторкојсегрижизанеговиотприправничкиодноснопробенпериоднаработаизавршувасоприправничкииспиткојопфакаструченделфокусиранназнаењетоповрзаносоконкретноработноместо,работназадачасокојасеанализираеденработенпроцес,иопштделкојсеоднесуваназаконскарегулатива,процедури,политикиидругиактинаДруштвото.НаовојначинсеовозможувазаокружувањенапериодотнавоведувањенаприправницитевоработењетонаДруштвото.
Едукацијанавработените
Вотекотна2010годинаДруштвотоовозможидасереализираатповекеактивностикоибеанасочениконусовршувањеназнаењетонаработниците.
Друштвотофинансирашедокторскистудиинаеденвработен,последипломскистудиинаеденвработениобуказаинвестиционосоветувањенатројцавработени.
НаправенисеповеќепосетинаНЛБддЉубљанаи„Скупна”ПензискоДруштводдЉубљаназарадиразменанаискустваизнаења,приштовработенитебеаприсутнинасоветувањазасметководство,КОГНОС,право,инвестирањенасредства,односисојавностивнатрешнатаревизија.
ВработенитеактивноследеаиприсуствуваанасеминариорганизираниодстрананаГрупацијатанаНЛБидругисеминариисоветувањаодразличниобластизапотребитенаработењетонаДруштвото.
Вработенитебеаприсутнинамеѓународниконференцииисеминари:
•Академијазабанкарствоифинансии(НароднабанкаСрбија)„Управувањесопазарниризицивофондовитесоквантитативнапотрфолиоанализа”;
•еуромонеѕ:ЦееФорум,РегионалфинанцеандинвестментцонференцефорСоутхеастеуропе(Регионалнафинансискаконференција);
•АгенцијатазатрансфернатехнологијавоЛуксембург (АТТФ)ииИЦМА(ИнтернатионалЦапиталМаркетАссоциатион)-обуказаФинансискипазари
Вработените учествуваа на повеќе семинари за сметководство, даноци, законски промени и настаниорганизираниодстранана:
•МајкрософтМакедонија-„8-маМицрософтВизија”
•ПрајсвотерхаусКуперсРевизијаДОО-обуказамеѓународнисметководственистандарди
•Управазајавниприходи-обука„електронскопријавувањенаданоцииувидводаношнакартица”
•здружениенаправницинаР.Македонија-„62-расредбанаправниците”,
•ЦСГлобал:обукаПравниаспектизаХРменадзериипрофесионалци„заштитетесеодтрудоваинспекција”,„Платиинаградувањенавработенитевовременарецесија”
ДруштвотопристаписочленствовоСтопанскакоморанаР.Македонија.
НЛБНОВПеНзИСКИФОНДАДСКОПЈеГОДИШЕНИЗВЕШТАЈ2010 40
11.2. Деловенпростор
ДруштвотоесместеновоноватаделовназграданаНЛБГрупацијавоР.Македонијанаул.Водњанскабр.1,Скопје.
11.3. Законскарегулатива
Вотекотна2010годинабеадонесениизмениназаконскиактиодзнашењезаработењетонаДруштвотоитоа:
• Вопериодотод01.01.2010-31.12.2010годинадонесенисезаконзаизменувањеидополнувањеназаконотза задолжително капитално финансирано пензиско осигурување (Сл.весник бр.50 од 13.04.2010), законзаизменувањеидополнувањеназаконотзадоброволнокапиталнофинансиранопензискоосигурување(Сл.весникбр.124од20.09.2010год.)изаконзаизменувањеидополнувањеназаконотзазадолжителнокапиталнофинансиранопензискоосигурување(Сл.весникбр.171од30.12.2010).
•закон за изменување и дополнување на законот за задолжително капитално финансирано пензискоосигурување (Сл.весник бр.171 од 30.12.2010) - со кои се врши терминолошко усогласување со зТД, сепропишува можноста Друштво да врши работи на маркетинг во банки, осигурителни друштва и нивнифилијали,сеовозможувасредстватаназадолжителниотфонддасеинвестираатвобанкарскидепозитисо неограничена рочност, како можен инструмент се воведуваат ХВ издадени од единици на локалнасамоуправаидр.
• Кодексзадоброкорпоративноуправувањенапензискитедруштва(Сл.весникбр.171од30.12.2010)-содржиправилазадоброкорпоративноуправувањесогласнокоиДруштвототребададонесеКодексвокојќегиимплементира;
11.4. Судскипостапки
Во 2010 година Друштвото соработуваше со Адвокатската канцеларија Б.Радојчиќ, при што на 31.12.2010година,немасудскипостапкивотек,противДруштвотоиодговорнителицанаДруштвото.
НЛБНОВПеНзИСКИФОНДАДСКОПЈеГОДИШЕНИЗВЕШТАЈ2010 41
12.Информатичкатехнологија
Во текот на 2010 година се остварени повеке активности од аспект на проширување и одржување наинформатичката инфраструктура, системски прилагодувања и имплементирање на нови софтверскирешенија,штоовозможуваизградбаиодржувањенаефективениефикасенинформативенсистем.
Вотекотнагодинатабеанаправениинвестицииводелотнаунапредувањеинадградбанаинформатичкататехнологија, како и воведувањена решенија за поддршка на новите продукти наДруштвото. завршена ереализацијатанапроектитезанабавкаиприлагодувањенасофтверзауправувањесодоброволнипензискифондовиинвест2иизработканамодул2имодул3одспецијализирансофтверзадоговорикојовозможуваповисока автоматизација на обработката на договорите за членство кај задолжителниот пензиски фондиавтоматскаконтроланакоректноста.Истотака,набавененовсофтверзакадровоработењесоштосезадоволенибарањатаодзаконотзаевиденцииодобластанатрудот.Во2010годинаезапочнатиуспешнозавршенинтеренпроектзавоведувањенацентрализиранаавтентикацијаинакорисниците.
ВослужбатазаИнформатичкатехнологијавотекотна2010годинаевработеноноволиценаработноместоСистемадминистратор.ВосклопнаистатаслужбаеотвореноновоработноместоОдговорнолицезасигурностнаинформативенсистем,накоеепрераспределенолицекоеесоодветноИТквалификувано.Воведенаеевиденцијанаавторизиранпристап,созаконскипропишанасодржинаиопределенеОфицерзазаштитаналишниподатоци,соштосезадоволениревизорскитебарањаибарањатаодзаконотзазаштитаналичниподатоци.ИзвршеноетестирањенаПланзаконтинуитетвоработењетоспоредусвоенатаметодологијаиинструкциитенаНЛБЉубљаназанебанкарскичленкиза2010.
Воиднина,Друштвотоќепродолжисоактивностивоправецнаподобрувањеизајакнувањенапостоечкиотинформатичкисистемсововедувањенановиконтролнифункциииимплементацијанановихардверскиисофтверскирешенијазаподдршканаделовнитепроцеси.
НЛБНОВПеНзИСКИФОНДАДСКОПЈеГОДИШЕНИЗВЕШТАЈ2010 42
13.Внатрешнаревизија
ВнатрешнатаревизијавоНЛБНовПензискиФондАДСкопјееорганизиранакаконезависенорганизационендел,функционалноиорганизацискииздвоенодостанатитеделовинаДруштвото,непосредноодговорензасвојатаработапредНадзорниотодборнаДруштвото.
Основнатацелнаработењетонавнатрешнатаревизијаедапрекусвоитепрегледиобезбедипревентивна,целоснаиконтинуиранаконтроланаработењетонаДруштвотоиФондовите,дададеразумноуверувањенаУправниотиНадзорниотодбордекаДруштвотоиФондовитеработатсогласнозаконските,подзаконскитеиинтернитеакти,декасметководственатаевиденцијаифинансискитеизвештаинаДруштвотоиФондовитесеточниипотполни, декавоспоставениотсистемнавнатрешниконтроли иуправувањетосоризицитеадекватноиефикасноделуваат.
Вотекотна2010г.Секторотзавнатрешнаревизијаизвршивкупно4планираниредовниревизискипрегледиодкоиеденнаподрачјето,,УправувањесосредстватанаФондовитебеше.извршенвосоработкасоЦНРддЉубљанакакостручнапомош.Вонреднипреглединемаше.занаодитеодизвршенитепрегледи,СекторотзавнатрешнаревизијадоставувашеконечниревизорскиизвештаидоУОиНОнаДруштвотовокоиукажувашенаможнитеризици,препорачувашемеркизаотстранувањенаодреденипропустиинеправилности,какоидавашепредлозизаодредениподобрувањанаработнитепроцеси,контролнитесистемииопштатаефикасностнаработењенаДруштвото..
Секторотзавнатрешнаревизијакварталногоследешестатусотнареализацијанаситепрепоракидаденивосвоитепрегледи,возаписницитенаРегулаторотизатоаредовногоизвестувашеНО,УОнаДруштвотоиЦентаротзавнатрешнаревизијавоНЛБдд.Љубљана.
Соревизорскитепрегледиво2010гбеаопфатениследнитесегментиодработењето:
• СметководствонаФондовииизвестување
• УправувањесосредстватанаФондовите
• СметководствонаДруштвотоиизвестување
• ПродажнаимаркетингфункцијазазПОиДПО
Annual Report 2010
Финансиски извештаи на Друштвото за 2010 година по локална регулатива
Независенизвештајнаревизорот................................................................................................ 44
Извештајзасеопфатнадобивка................................................................................................... 46
Извештајзафинансискатасостојба...............................................................................................47
Извештајзапроменивоглавнината............................................................................................. 48
Извештајзапаричнитетекови.......................................................................................................49
Белешкиконфинансискитеизвештаи.....................................................................................50-70
НЛБНОВПеНзИСКИФОНДАДСКОПЈеГОДИШЕНИЗВЕШТАЈ2010 45
ИЗВЕШТАЈНАНЕЗАВИСНИОТРЕВИЗОР
ДоСобраниетонаакционеритеиНадзорниотОдборнаНЛБНовпензискифондАДСкопје
НиеизвршивмеревизијанаприложенитефинансискиизвештаинаНЛБНовпензискифондАДСкопје,коиштоговклучуваатизвештајотзафинансискатасостојбазаклучносо31декември2010година,какоиизвештајотзасеопфатнадобивка,извештајотзапроменивоглавнинатаиизвештајотзапаричнитековизагодинатакојаштозавршуватогашипрегледотназначајнитесметководствениполитикиидругиобјаснувачкибелешки.
Одговорностнараководствотозафинансискитеизвештаи
Раководствотоеодговорнозаподготвувањетоиобјективнотопрезентирањенаовиефинансискиизвештаиво согласност со сметководствените законскирегулативикои сеприменуваатвоРепубликаМакедонија,иинтернаконтролакојаштоерелевантназаподготвувањетоиобјективнотопрезентирањенафинансискитеизвештаи коишто сеослободениодматеријалнопогрешноприкажување, без разликадали е резултат наизмамаилигрешка.
Одговорностнаревизорот
Нашаодговорност е да изразимемислење за овиефинансиски извештаи врз основа на нашата ревизија.НиејаспроведовменашатаревизијавосогласностсоМеѓународнитестандардизаревизија.Тиестандардибараатдагипочитувамеетичкитебарањаидајапланирамеиизвршимеревизијатазададобиемеразумноуверувањезатоадалифинансискитеизвештаисеослободениодматеријалнопогрешноприкажување.
Ревизијата вклучува извршување на постапки за прибавување на ревизорски докази за износите иобелоденувањатавофинансискитеизвештаи.Избранитепостапки зависатодрасудувањетонаревизорот,вклучувајќијаипроценкатанаризицитеодматеријалнопогрешноприкажувањенафинансискитеизвештаи,безразликадалиерезултатнаизмамаили грешка.Кога гиправитиепроценкинаризикот,ревизорот јаразгледуваинтернатаконтроларелевантназаподготвувањетоиобјективнотопрезентирањенафинансискитеизвештаинаентитетотзадаобликуваревизорскипостапкикоиштосесоодветнивооколностите,нонезацелтанаизразувањенамислењезаефективностанаинтернатаконтроланаентитетот.Ревизијатаистотакавклучуваиоценканасоодветностанакористенитесметководствениполитикиинаразумностанасметководственитепроценкинаправениодстрананараководството,какоиоценканасевкупнотопрезентирањенафинансискитеизвештаи.
Ниеверувамедекаревизорскитедоказикоиштогиимамеприбавеноседоволниисоодветнизадаобезбедатосновазанашеторевизорскомислење.
НЛБНОВПеНзИСКИФОНДАДСКОПЈеГОДИШЕНИЗВЕШТАЈ2010 46
Мислење
Спореднашетомислење,финансискиизвештаи,воситематеријалниаспекти,даваатвистинскаиобјективнасликанафинансискатасостојбанаНЛБНовпензискифондАДСкопјезаклучносо31декември2010година,какоинанеговатафинансискауспешностинеговитепаричнитековизагодинатакојаштозавршуватогашвосогласностсосметководственитезаконскирегулативикоисеприменуваатвоРепубликаМакедонија.
НЛБНОВПеНзИСКИФОНДАДСКОПЈеГОДИШЕНИЗВЕШТАЈ2010 47
Годиназавршенана31декември
Белешка 2010 2009
Приходиодуправувањесофондови 110.575 108.774
Приходиоднадоместокодпридонеси 81.383 90.636
Приходиоднадоместокодуправување 29.192 18.134
Приходиоднадоместокзапремин - 4
Расходиодуправувањесофондови (31.413) (41.269)
РасходизаМАПАС (11.893) (13.646)
Расходизачуварнаимот (4.111) (5.133)
РасходизаПИОМ (2.985) (6.817)
Трошоцизатрансакции (702) (866)
Трошоцизамаркетинг (4.809) (7.342)
Трошоцизаагенти (6.828) (7.314)
Останатитрошоциодуправувањесофондови (85) (151)
Добивкаодуправувањесофондови 79.162 67.505
Приходиодкаматинавложувањаводепозити 5 11.176 8.667
Приходиодвложувањавохартииодвредност 6 1.191 1.691
Останатиприходи 7 743 1.736
Материјалнитрошоци 8 (18.933) (17.379)
Трошоцизавработени 9 (36.153) (31.490)
Амортизација (3.917) (3.988)
Останатинематеријалнирасходи 10 (4.364) (4.991)
Брутодобивка 28.905 21.751
Данокнанепризнаенирасходи 11 (477) (201)
Нетодобивказагодината 28.429 21.550
Нетодобивка/(загуба)одповторновреднувањенахартииодвреднострасположивизапродажба 530 (227)
Друганетосеопфатнадобивка 530 (227)
ВКУПНАНЕТОСЕОПФАТНАДОБИВКА 28.959 21.323
Извештајзасеопфатнадобивка
(ситеизносисевоилјадиДенари,освенаконеепоинакунаведено)
Белешкитеодстрана7до31сесоставенделнаовиефинансискиизвештаи
НЛБНОВПеНзИСКИФОНДАДСКОПЈеГОДИШЕНИЗВЕШТАЈ2010 48
Извештајзафинансискатасостојба
Ситеизносисевоилјадиденари,освенаконеепоинакунаведено
Белешкитеодстрана7до31сесоставенделнаовиефинансискиизвештаи
Финансискитеизвештаиприкажанинастраницитеод3до30сеодобрениодУправниотОдборна7март2011годинаибеапотпишанивонивноимеод:
МаксимилјанЖвегличЧленнаУправенодбор
ПетерВелкаврхзаменикпретседателнаУправенодбор
ДаворВукадиновиќПретседателнаУправенодбор
Годиназавршенана31декември
Белешка 2010 2009
СРЕДСТВА
Паричнисредстваипаричниеквиваленти 12 881 4.493
Краткорочнидепозити 13 - 3.011
Долгорочнидепозити 14 139.043 104.353
Долгорочнихартииодвредност 15 18.770 16.646
Материјалнивложувања 16 3.290 4.092
Нематеријалнивложувања 17 4.988 6.823
Останатифинансискисредства 18 2.854 1.976
Останатисредства 19 834 1.379
Вкупнасредства 170.660 142.773
ОБВРСКИ
Останатиобврски 20 9.054 10.167
Обврскизаданокнанепризнаенирасходи 106 59
Одложениданоци 21 - 7
Вкупнообврски 9.160 10.233
АКЦИОНЕРСКИКАПИТАЛ
Акционерскикапитал 122.615 122.615
Ревалоризационирезерви 590 60
законскирезерви 3.233 -
Акумулиранадобивка/загуба 35.062 9.865
Вкупнокапитал 161.500 132.540
ВКУПНООБВРСКИИКАПИТАЛ 170.660 142.773
НЛБНОВПеНзИСКИФОНДАДСКОПЈеГОДИШЕНИЗВЕШТАЈ2010 49
Акционе-рски
капитал
Ревалори-зационарезерва
Законскарезерва
АкумулиранаЗагуба/
Добивка Вкупно
Состојбана1јануари2009 122.615 287 - (11.685) 111.217
Нетодобивказагодината - - 21.550 21.550Нето(загуби)одвреднувањенахартииодвреднострасположивизапродажбанамаленизаданок - (227) - (227)
Вкупнанетосеопфатнадобивка (227) 21.550 21.323
Состојбана31декември2009 122.615 60 - 9.865 132.540
Нетодобивказагодината - - 28.429 28.429Нетодобивкиодвреднувањенахартииодвреднострасположивизапродажба - 530 - 530
Вкупнанетосеопфатнадобивка 530 28.429 28.959
законскарезерва - - 3.233 (3.233) -
Состојбана31декември2010 122.615 590 3.233 35.062 161.500
Извештајзапроменивоглавнината
Ситеизносисевоилјадиденари,освенаконеепоинакунаведено
АкционерскиоткапиталнаДруштвотона31декември2010и31декември2009годинасесостоиод20.000обичниакции.НоминалнатавредностпоакцијаизнесуваеУР100искажанаводенарскапротиввредностпосреденкурснаНароднабанканаРепубликаМакедонијанаденотнаиздавањетонаодобрениетозаработанаДруштвото.
АкциитеносатправонагласвоСобраниетонаДруштвото,правонаисплатанаделоддобивката(дивиденда)иправонаисплатанаделодостатокотодликвидационатаодносностечајнатамасанаДруштвото.Секојаакцијанаимателотмуобезбедуваправонаеденглас.
Белешкитеодстрана7до31сесоставенделнаовиефинансискиизвештаи
НЛБНОВПеНзИСКИФОНДАДСКОПЈеГОДИШЕНИЗВЕШТАЈ2010 50
Белешка 2010 2009
ПАРИЧЕНТЕКОДОСНОВНАТАДЕЈНОСТ
Нетодобивказагодината 28.429 21.550
Корегираназа:
Амортизацијанаматеријалниинематеријалнивложувања 3.917 3.988
Расходуваниматеријалнивложувања 2 1
Расходуванинематеријалнивложувања - 16
Приходиодкамата 5,6 (12.367) (10.358)
Данокнанепризнаенирасходи 11 477 201
20.458 15.398
Променивоостанатифинансискисредства (878) (888)
Променивоостанатисредства 545 (970)
Променивоостанатиобврски (1.113) (123)
19.012 13.417
Наплатеникамати 11.408 9.383
Платенданокнанепризнаенирасходи (439) (1.091)
Нетопаричентекодосновнатадејност 29.981 21.709
ПАРИЧЕНТЕКОДИНВЕСТИЦИОНАТАДЕЈНОСТ
Набавканаматеријалнивложувања (741) (3.220)
Набавкананематеријалнивложувања (938) (2.641)
Отуѓувањенаматеријалнивложувања - 60
Отуѓувањенанематеријалнивложувања - 29
Вложувањаводепозитивобанки (30.510) (21.195)
Наплатенихартииодвреднострасположливизапродажба 3.893 7.355
Купенихартииодвреднострасположливизапродажба (5.297) -
Нетопаричентекодинвестиционатадејност (33.593) (19.612)
Нето(намалување)/зголемувањенапаричнитесредстваипаричнитееквиваленти (3.612) 2.097
Паричнисредстваипаричниеквивалентинапочетокотнапериодот 4.493 2.396
Паричнисредстваипаричниеквивалентинакрајотнапериодот 12 881 4.493
Извештајзапаричнитетекови
Ситеизносисевоилјадиденари,освенаконеепоинакунаведено
Белешкитеодстрана7до31сесоставенделнаовиефинансискиизвештаи
НЛБНОВПеНзИСКИФОНДАДСКОПЈеГОДИШЕНИЗВЕШТАЈ2010 51
НЛБНовпензискифондАДСкопје(вопонатамошниоттекст“Друштвото”)претставуваАкционерскодруштвооснованона17мај2005годинасоседиштевоРепубликаМакедонија.ДруштвотоеоснованопоОдобрениеодАгенцијатазасупервизијанакапиталнофинансиранопензискоосигурување(МАПАС)соброј01-01од04април2005година.
ОсновачинаДруштвотосеНоваЉубљанскаБанкад.дЉубљанасоучествоод51%иНЛБТутунскаБанкаАДСкопјесоучествоод49%вовкупниотосновачкикапиталнаДруштвото.НоваЉубљанскаБанкад.дЉубљанаекраенсопственикнаДруштвото.
ДруштвотоимаединственадејностнауправувањесоОтворензадолжителенпензискифонд-НЛБПензискифондиОтворендоброволенпензискифонд-НЛБПензијаплус,нивнопретставувањепредтретилица,какоидругидејностиповрзанисоуправувањетософондовите.
АдресатанарегистриранотоседиштенаДруштвотое:
Водњанскабр.11000СкопјеРепубликаМакедонија
Вработени
На31декември2010годинаДруштвотоима29вработени(31декември2009:29вработени).
Менаџерскитим
ДаворВукадиновиќ-ПретседателнаУправенодбор
ПетерВелкаврх-заменикпретседателнаУправенодбор
МаксимилјанЖвеглич-ЧленнаУправенодбор
МираШекутковска-Директорнасекторзауправувањесоинвестицископортфолио
ПетарТалески-Директорнасекторзапродажба
СузанаНесторова-Директорнасекторзаинтернаревизија
1.Општиинформации
2.Сметководствениполитики
Основнитесметководствениполитикиприменетиприсоставувањенафинансискитеизвештаисенаведенивопонатамошниоттекстииститесеприменуваниконзистентнозаситепериодиприкажанивоовиефинансискиизвештаи.
Основазасоставувањенафинансискитеизвештаи
ФинансискитеизвештаинаДруштвотосеизготвенивосогласностсозаконотзатрговскидруштва(објавенвоСлужбенвесникнаРМбр.28/04,84/05,25/07,87/08,42/10и48/10),Правилникотзаформатаисодржинатана финансиските извештаи на пензиското друштво донесен од Агенцијата за супервизија на капиталнофинансиранопензискоосигурување(МАПАС),објавенвоСлужбенвесникнаРМбр.138/2008,иПравилникотзаводењесметководство(СлужбенвесникнаРМбр.159/2009и164/2010),кадештобеаобјавениМеѓународнитестандарди зафинансиско известување (МСФИ), одМСФИ 1 доМСФИ 8,Меѓународните сметководственистандарди(МСС)одМСС1доМСС41,ТолкувањатанаКомисијатазатолкувањенамеѓународнофинансискоизвестување(КТМФИ)одКТМФИ1доКТМФИ17иТолкувањатанаПостојниоткомитетзатолкувањеПКТодПКТ1доПКТ31МСФИ(вклучувајќиМСФИ1),претходнопознатикакоМСС(Меѓународнисметководственистандарди),беаиницијалнообјавенивоСлужбенвесникво1997годинаиоттогашбеанеколкупатиажурирани.Последнотоажурирањебешеводекември2010година,воприменаод2010година.
НЛБНОВПеНзИСКИФОНДАДСКОПЈеГОДИШЕНИЗВЕШТАЈ2010 52
Друштвотоневрширазграничувањенаагентскитетрошоцизанадоместоциибонусизасклученидоговорисочленовитеназадолжителниотфонд.СогласнобарањетонаМАПАСДруштвотогипризнавакакорасходвоИзвештајотзасеопфатнадобивкаситеагентскитрошоцивомоментотнанивнотонастанување.
Исто така, согласно барањето наМАПАС, Друштвото не врши резервирања за неискористени денови одгодишенодморвогодинатазакојасеоднесуваатденовитеодгодишенодмор.
Износитевофинансискитеизвештаисеприкажанивоилјадимакедонскиденари(МКД).
А.Трансакциисостранскавалута
Деловните промени во странска валута се искажуваат според курсот важечки на денот на трансакциите.МонетарнитесредстваиобврскиискажанивостранскавалутанаденотнаизвестувањетосепревреднуваатводенариспоредсредниоткурсважечкинаденотнаИзвештајотзафинансискасостојба.
Добивките/загубитеодкурсниразликисепризнавааткакоприход/расходвоИзвештајотзасеопфатнадобивкавопериодоткогасепојавиле.
ДевизнитесредствасокоиштоработиДруштвотосепретежноевра(еУР).Официјалнитекурсевиважечкина31декември2010и2009годинабеакакоштоследи:
Б.Нетирањенафинансискиинструменти
Средстватаиобврските,приходитеирасходитесепребиваатединственовослучајкогапребивањетосебараидозволувасонекојстандард.
В.Приходиодуправувањесозадолжителенидоброволенфонд
Друштвотоостваруваприходиодуправувањесо задолжителенидоброволенпензискифондпоследнитеоснови:
Надоместокодпридонесикојсепресметувакако%одуплатенитепридонесинасекојаиндивидуалнасметкаинасекојаиндивидуалнапотсметканапосебнатасметкапредтиедабидатпретворенивосметководствениединици на задолжителниот фонд, односно како% од уплатените придонеси на секоја индивидуална ипрофесионалнасметкапредтиедабидатпретворенивосметководствениединицинадоброволниотфонд.
Надоместокотодпридонеси,уплатенивозадолжителниотпензискифонд,загодинатакојазавршувана31декември2010изнесува5,5%(2009:6,9%заклучносомесецаприл2009,односно6,5%докрајотна2009година).
Надоместокотодпридонеси, уплатенинаиндивидуалнасметкаводоброволниотпензискифондизнесува5,25%.НадоместокотодпридонесикајпрофесионалнитешемисеуредувасоДоговорпомеѓуДруштвотоиосигурителотиДоговорзаорганизирањеифинансирањенапрофесионалнапензискашема,склученпомеѓуосигурителотипретставникнанеговитевработенииличленови.
Надоместок за управување кој се пресметува како% од нето средствата на задолжителниот, односнодоброволниотпензискифонд.
Девизенкурс: 31Декември2010 31Декември2009
МКД МКД
ЕУР 61.50 61.17
2. СМеТКОВОДСТВеНИПОЛИТИКИ(ПРОДОЛЖеНИе)
НЛБНОВПеНзИСКИФОНДАДСКОПЈеГОДИШЕНИЗВЕШТАЈ2010 53
Надоместокотзауправувањесозадолжителенпензискифондизнесува0,05%(2009:0,05%)одвредностананетосредстватаназадолжителниотфонд,додеканадоместокотзауправувањесодоброволенпензискифондизнесува0,15%одвредностананетосредстватанадоброволниотфонд(2009:0,15%).
Надоместокзапремин
Бројнаденови Износнанадоместокзапреминодеденводругзадолжителенпензискифонд
Бројнаденови≤720 15евра
Бројнаденови>720 Несеплаќанадоместокзапремин
Бројнаденови Износнанадоместокзапреминодеденводругзадолжителенпензискифонд
Бројнаденови≤360 10евра
Бројнаденови>360 Несеплаќанадоместокзапремин
Бројотнаденовисепресметувасогласнозаконскатарегулатива.
Г.Расходиодуправувањесозадолжителенидоброволенфонд
РасходизаМАПАС
ДруштвотоеобврзанодаплаќанадоместокнаМАПАСвовисинаод0,8%одвкупнитепридонесиуплатенивозадолжителниот,односнодоброволниотпензискифонд,управуваниодстрананаДруштвото.(2009:1%).
Расходизачуварнаимот
ЧуварнасредстватаназадолжителниотпензискифондуправуванодстрананаДруштвотоеКомерцијалнаБанкаАДСкопје(2009:НароднаБанканаРепубликаМакедонија-,,НБРМ,,до19ноември,КомерцијалнаБанкаАДСкопјеод19ноемвридокрајнагодина).НадоместокотзаКомерцијалнаБанкаАДСкопјесепресметувакако%одвкупнатавредностнаимототназадолжителниотпензискифондиизнесува0,084%,довредностнаимототод100.000.000,00 еУР (2009:0,4%надоместок заНБРМкој сепресметува како%одвкупнитепридонесиуплатенивозадолжителниотфонди0,084%заКомерцијалнаБанкаАДСкопје).
Чуварна средстватанадоброволниотпензискифондеКомерцијалнаБанкаАДСкопје. Надоместокот заКомерцијална Банка АД Скопје се пресметува како% од вкупната вредност на имотот на доброволниотпензискифондиизнесува0,25%,довредностнаимототод50.000.000,00еУР(2009:0,25%).
РасходизаПИОМ
ДруштвотоеобврзанодаплаќанадоместокнаФондотзапензискоиинвалидскоосигурувањенаМакедонија,какопроцентодвкупнитепридонесиуплатенивозадолжителниотпензискифондуправуванодстрананаДруштвотовопретходниотмесец.НадоместокотзаФондотзапензискоиинвалидскоосигурувањеодобренодВладатанаРепубликаМакедонијаизнесува0,2%одуплатенитепридонесивозадолжителниотфонд(2009:0,5%).
Трошоцизатрансакции
Трошоците за трансакции се трошоци кои согласно законот за задолжително капитално финансиранопензиско осигурување и законот за доброволно капитално финансирано пензиско осигурување, во имена задолжителниот односно доброволниот пензиски фонд, а за сметка на пензиското друштво ги плаќапензискотодруштво.Трошоцитезатрансакциисеоднесуваатнатрошоцитезасубчуваротнасредстватаназадолжителниотидоброволниотфонд-депозитарнаинституцијакојаимадозволаиздаденаоднадлеженорганвоземјанадвородРепубликаМакедонијаиеовластеназатаквадејностсогласнозаконитенадржаватакадесечуваатсредстватаназадолжителниотидоброволниотпензискиотфонд.
2. СМеТКОВОДСТВеНИПОЛИТИКИ(ПРОДОЛЖеНИе)
НЛБНОВПеНзИСКИФОНДАДСКОПЈеГОДИШЕНИЗВЕШТАЈ2010 54
Трошоцизамаркетинг
Трошоцитезамаркетингсетрошоциповрзанисоактивностичијацелезачленувањеилипреминначленовиодеденводругпензискифонд,рекламирањенакарактеристикитенасистемотнакапиталнофинансиранопензиско осигурување и особено на пензиското друштво. Трошоците за маркетинг исто така опфаќаат итрошоцинаправенисоцелобезбедувањеуслугаиинформацијаилиобјективноинавременообезбедувањеподатокповрзансоработењетонапензискотодруштво,насегашниилиидничленовиназадолжителниотодноснодоброволниотпензискиотфонд,какоитрошоциповрзани соизвестувањатакоиседоставуваатдо членовите на задолжителниот односно доброволниот пензиски фонд. Овие расходи се признаваат иевидентираатврзоснованастварнонастанатитрошоци.
Трошоцизаагенти
Друштвото има овластени агенти – лица ангажирани по договор за дело чија активност е насочена конпривлекување на нови членови во задолжителниот односно доброволниот пензискифонд. Трошоците заагенти опфаќаат трошоцинаправени за организирањеи полагањена испит за стекнувањена својство наагент,зауписворегистаротнаагенти,заиздавањеипродолжувањенадозволатанаагент,надоместоциибонусизасклученидоговори,трошоцизаедукацијанаагентскатамрежаисл.ВреднувањетонаагентскатапровизијасевршисогласноТарифникотзапровизионирањенаДруштвото,намесечнаоснова.СитетрошоцизаагентисепризнаваатвоИзвештајотзасеопфатнадобивкавомоментотнанивнотонастанување,согласнобарањетонаМАПАС.
Останатитрошоцизауправувањесозадолжителенидоброволенфонд
Овие трошоци ги опфаќаат трошоците за внес, корекција и поништување на договор за членство воРегистаротначленови,поднесоциижалбидоМАПАСкакоитрошоцитезаспроведувањенапостапказадавањесогласностиодстрананаМАПАС.
Д.Приходиирасходиодкамати
ПриходитеирасходитепоосновнакаматасепресметанинаситекаматоноснипобарувањаиобврскиврзоснованазаконскитепрописинаРепубликаМакедонијаилисодоговорпомеѓудоверителотидолжникот.Приходите и расходите од камати се признаваат сразмерно на времето на употреба на финансискитеинструменти.
Ѓ.Вложувањавохартииодвредност
Друштвотогивложувасвоитеслободнипаричнисредствавохартииодвредносткоиседозволенисогласнозаконотзадоброволнокапиталнофинансиранопензискоосигурување,атоаседржавнихартииодвредност.Друштвоторасполагасамосоеднопортфолиохартииодвредност-хартииодвреднострасположливизапродажба.ОваерезултатнаопределбатанаДруштвотодавложувавохартииодвредносткоиможатдабидатоттуѓенивобилокоевреме,доколкусејавипотребаодгенерирањеналиквиднисредства.
Вложувањата во хартии од вредност почетно се признаваат како средства на датумот на тргување и севреднуваатпонивнатанабавнавредностсовклученитрошоцинатрансакциинаправенизанивностекнување.Накрајотнасекојмесецсевршипроценкаисведувањенанивнатасметководственавредностнапазарнатавредностспоредпросечнитепазарницениобјавенинаактивенпазар.
ефектот од промената на објективната вредност има влијание врз главнината. Дисконтот како дел одамортизационатавредностсепризнавакакокомпонентанаприходитеодкаматинамесечнаоснова.
2. СМеТКОВОДСТВеНИПОЛИТИКИ(ПРОДОЛЖеНИе)
Г. РАСХОДИОДУПРАВУВАЊеСОзАДОЛЖИТеЛеНИДОБРОВОЛеНФОНД(ПРОДОЛЖеНИе)
НЛБНОВПеНзИСКИФОНДАДСКОПЈеГОДИШЕНИЗВЕШТАЈ2010 55
Е.Материјалнивложувањаинематеријалнивложувања
Друштвотогиевидентираматеријалнитеинематеријалнитевложувањаспореднабавнавредностнамаленазаакумулиранатаамортизацијаиакумулиранатазагубапорадиоштетување.
Намалувањетонаматеријалнитеинематеријалнитевложувањапроизлегуваодпродажбите,расходувањатаипресметанататековнаамортизација.КапиталнитедобивкиилизагубикоипроизлегуваатодовиетрансакциисеприкажуваатвоИзвештајотзасеопфатнадобивка.
Амортизацијатанаматеријалнитеинематеријалнитевложувањасепресметуваспоредправолинискаметодаисераспределуваврзсистемскаосновазавременанајдобратапроценканакорисниотвекнаупотреба.
Стапкитенаамортизацијасетакаодреденидавредностанаматеријалнитеинематеријалнитесредствасераспоредувавотрошоцивопроценетиотпериоднанеговатакорисност.
Применетитегодишнистапкинаамортизација,споредпроценетиотпериоднакорисностсеследните:
Мебел 20%
Компјутерскаопрема 25%
Нематеријалнисредства 20%
Ж.Паричнисредстваипаричниеквиваленти
Паричните средстваипаричните еквиваленти ги сочинуваат: паричните средствана трансакциска сметка,паричнисредствавоблагајна,депозитиповидувањеидепозитисооригиналенрокнадоспевањедо3месеци.
З.Трошоцизакористинавработените
Трошоцитезакористинавработенитесесостојатод:
• Трошоци за краткорочни користи: плати и социјални придонеси, платени отсуства, платени годишниодмори, регрес за годишенодмор, новогодишеннадомест, немонетарни користи (здравствена заштита,осигурувањеисл),надоместзаодвоенживотидругипримањаподоговоризавработување.
• Долгорочникористи:јубилејнинагради,отпремниназаодењевопензијаинадоместпоосновдоброволнапензискашема.
Краткорочнитекористисевреднуваатпонедисконтиранизнос,којсеочекувадабидеплатенврзоснованаработеноднос.
Долгорочните користи се вреднуваат според сегашната вредност на дефинираните користи на датумотнаИзвештајотзафинансискасостојба.СекојаактуарскадобивкаилизагубасепризнававоИзвештајотзасеопфатнадобивкавопериодотвокојнастанала.
Ѕ.Данокнадобивка
Данокотнадобивкасепресметуваиплаќасогласноодредбитеназаконотзаданокнадобивка.Плаќањетонамесечниотданоксевршиаконтативно.
Компаниитенеморадаплаќаатданокнадобивкатапредоданочување(заработенапочнувајќиод1јануари2009 година) се додека таа добивка не се дистрибуира во форма на дивиденда или во друга форма нараспределбанадобивка.
До 7 јули 2010, ако компанијата исплати дивиденда, 10% данок на добивка се плаќаше во моментот на
2. СМеТКОВОДСТВеНИПОЛИТИКИ(ПРОДОЛЖеНИе)
НЛБНОВПеНзИСКИФОНДАДСКОПЈеГОДИШЕНИЗВЕШТАЈ2010 56
исплатанадивидендата,безогледнатоадалидивидендатаевопариченилинепариченоблик.Од7Јули2010,компаниитекоидистрибуираадивидендиНадомашниправнилицасеослободениодплаќањенаданокнадобивка.Дивидендитедистрибуиранинапоединциистранскиправнилицанесеослободениодданокотна добивка и се предмет на 10%обврска за корпоративен данок која настанува вомоментот на исплатана дивидендата. Со оглед на тоа дека данокот произлегува од акумулираната добивка, таквиот данок сепризнававокапиталот.
Освендистрибуцијатанадивиденда,даноксеуштесеплаќанаизносотнанепризнаенирасходинастанативотекотнафискалнатагодина,намаленизаизносотнаданочнитеолеснувања(видивоследниотпасус).
Данокнанепризнаенирасходи
Поради промените во македонската даночна регулатива, во примена од од 1 јануари 2009, како идополнителните промени во текот на 2010, на крајот на фискалната година компаниите се должни даплаќаатданокнанепризнаенирасходи,безогледнанивнитефинансискирезултати.Какоосновасекористаттрошоцитекоинесеворамкитенаделовнитеактивностинакомпанијатат.е.непризнаенирасходи(подароци,репрезентација,резервирањаисл.)намаленизаданочниоткредитилидругиданочниолеснувања.
Данокотнанепризнаенитетрошоцитесеприкажувавобилансотнауспехзагодината.
заклучносоданочниотбилансза2009година,ДруштвотогоискористиданочнотоолеснувањеврзоснованаучествонастранскивлогвоосновачкиоткапиталнаДруштвотововисинаод51%,согласнозаконотзаданокнадобивка.
И.Акционерскикапитал
Акционерскиоткапиталсесостоиодобичниакциииецелосноуплатенвопариченизнос.
2.СМеТКОВОДСТВеНИПОЛИТИКИ(ПРОДОЛЖеНИе)
Ѕ.ДАНОКНАДОБИВКА
3. Управувањесоризици
АктивноститенаДруштвото сеизложенинаразлични видовиризиции заради тоа се потребниразличнианализи, евалуации, прифаќање и раководење на одредено ниво на ризик. Целта на Друштвото е дапостигнеоптималностпомеѓуризикотиприносотидагиминимизирапотенцијалнитенегативниефектизафинансискиотрезултатнаДруштвото.
Политикитезауправувањесоризикседизајниранинатојначиндагиидентификуваатианализираатовиеризици,давоспоставуваатсоодветниризичнилимитииконтроли.Друштвоточестогиревидираполитикитезауправувањесокредитен,пазарениликвидносенризик.
А.Кредитенризик
УправувањетосокредитенризиквонајголемамераезаконскирегулираносоограничувањенавложувањатанаДруштвотовобанкарскидепозитиидолжничкихартииодвредностчијиздавачеРепубликаМакедонија.
Кредитниотризикпретставуваверојатностдекаиздавачотнадолжничкитеинструментиидепозититенемадабидевоможностцелосноилиделумнодагиизмириобврскитевороковитенадостасување.
Друштвотоуправувасокредитниотризикнатојначинштогивложуваслободнитепаричнисредствасамовозаконскидозволениинструменти.
ИзборотнаинструментивокоисеинвестирасевршивосогласностсоинтернитеактинаДруштвото,приштоосновникритериумизаизборсеследните:
НЛБНОВПеНзИСКИФОНДАДСКОПЈеГОДИШЕНИЗВЕШТАЈ2010 57
• Должничкиинструменти:стапканаприносдодоспевање(YTM),валута,траењеирокдодоспевање.
• Депозитивобанки:
oКритериумизаизборнабанка:секористигодишноторангирањенабанкитеподготвеноврзоснованагодишниревидиранифинансискиизвештаи;
oКритериумизаизборнаконкретендепозитенаранжман:стапканапринос-каматнастапка,валутаирокдодоспевање.
Кредитниотризиккајвложувањатаводепозити,ДруштвотогоследипрекупостојанаанализанаспособностанабанкитедагиисполнатобврскитеконДруштвотокоипроизлегуваатоддоговоротпомеѓудоговоренитестрани.
МенаџментотнаДруштвотоенаставдекасозаконскитеограничувањаиопределбатадасечуваатхартиитеодвредностнанеопределенрок,соможностзанивнооттуѓувањекогазатоаќесе јавипотребаможедауправувасокредитниотризиккајхартиитеодвредност.
Со оглед на квалитетот на пласираните средства раководството на Друштвото не очекува некоја оддоговоренитестраниданегиисполниобврските.
НаденотнасоставувањенаБилансотнасостојба,концентрацијатанакредитниотризикепретставенапрекудолгорочнидепозитикоиседржатвоНЛБТутунскаБанкаАДСкопје,ПроКредитБанкаАДСкопје,УниБанкаАДСкопјеиАлфаБанкаАДСкопјеипрекудржавниобврзницииздадениодРепубликаМакедонија.
А.1. Максимална изложеност на кредитен ризик пред давање колатерал или други кредитнизголемувања
Максималнаизложеност
2010 2009
Пласманивобанки-депозити 139.833 111.800
Хартииодвредност
• Должничкиинструменти 18.770 16.646
Останатифинансискисредства 2.854 1.976
31декември 161.457 130.422
Пласманитевобанка-депозитивклучуваатизносодМКД790илјадидепозитиповидување-делодпозицијатаПаричнисредстваипаричниеквиваленти(Белешка12)
Раководството е убедено во неговата способност дека ќе води контрола и дека ќе одржува минималнаизложеностнакредитенризикнаДруштвотокојапроизлегуваодпортфолиотонадепозитиивложувањавохартииодвреднострасположливизапродажба.
3.УПРАВУВАЊеСОРИзИЦИ(ПРОДОЛЖеНИе)
A.КРеДИТеНРИзИК(ПРОДОЛЖеНИе)
НЛБНОВПеНзИСКИФОНДАДСКОПЈеГОДИШЕНИЗВЕШТАЈ2010 58
А.2. Анализанафинансискитеинструментиспоредвидотнакаматнатастапка
А.3. Депозитиихартииодвредност
Депозититеихартиитеодвредностседадениподолу:
А.4. Должничкиинструменти
Издавач на должничките инструменти е РепубликаМакедонија. На следнава табела е дадена анализа надолжничкитеинструментиспореднивниотиздавач:
Депозитвоизносод5.432МКДепласиранвобанкасокредитенрејтингБББ-споредFitchрејтингагенцијата.Останатитедепозитисепласиранивобанкикоинемааткредитенрејтинг.
ИздавачотнадолжничкитеинструментиимаББ+кредитенрејтингзадолгорочнозадолжувањеспоредFitchрејтингагенцијата.
Фикснакаматнастапка
Варијабилнакаматнастапка Вкупно
Пласманивобанки-депозити 131.219 8.614 139.833
Хартииодвредност
Должничкиинструменти 18.770 - 18.770
Вкупно2010 149.989 8.614 158.603
Пласманивобанки–депозити 99.133 12.667 111.800
Хартииодвредност
Должничкиинструменти 16.646 - 16.646
Вкупно2009 115.779 12.667 128.446
31декември2010 31декември2009Хартииодвредност
Депозитивобанки
Хартииодвредност
Депозитивобанки
Нитуседостасанинитуоштетени 18.770 139.833 16.646 111.800
Нето 18.770 139.833 16.646 111.800
2010 Обврзници Вкупно
РепубликаМакедонија 18.770 18.770
Вкупно 18.770 18.770
2009 Обврзници Вкупно
РепубликаМакедонија 16.646 16.646
Вкупно 16.646 16.646
3.УПРАВУВАЊеСОРИзИЦИ(ПРОДОЛЖеНИе)
A.КРеДИТеНРИзИК(ПРОДОЛЖеНИе)
НЛБНОВПеНзИСКИФОНДАДСКОПЈеГОДИШЕНИЗВЕШТАЈ2010 59
3.УПРАВУВАЊеСОРИзИЦИ(ПРОДОЛЖеНИе)
A.КРеДИТеНРИзИК(ПРОДОЛЖеНИе)
Финансискитеинструменти,меренипофервредност, сеприкажанивоследнитенивоанахиерархија,врзосновананачинотнаодредувањенафервредноста.ДржавнитеобврзницисокоирасполагаДруштвотосекласификуванивоНиво1-фервредностасеодредуваврзоснованапазарнатацена.
Б.Пазаренризик
Пазаренризикеризикотдекапроменитевопазарнитецени,какопроменавокаматнитестапки,променаво цените на капиталот и девизните курсеви ќе влијаат на приходите наДруштвото или на вредноста напоседуванитефинансискиинструменти.Друштвотогипроценувапазарнитеризициимаксималнитезагубикоиможатдасеочекуваат,акоисебазираатнапретпоставкизаразличнипроменинапазарнитеуслови.РаководствотонаДруштвотопоставуваграницизаризикоткојштоможедасеприфатиикојшторедовносеследи.
Б.1.Валутенризик
Друштвотоеизложенонавалутенризикпрекутрансакциивостранскавалута.Изложеностанавалутенризик,
Географскирегион
Следнаватабелајаанализиракредитнатаизложеностпогеографскирегиони.
A.5.Концентрацијанаризикотнафинансискитесредствасокредитнаизложеност
2010 Ниво1 Ниво2 Ниво3
Должничкиинструменти
Државниобврзници 18.770 - -
Вкупно 18.770 - -
2009 Ниво1 Ниво2 Ниво3
Должничкиинструменти
Државниобврзници 16.646 - -
Вкупно 16.646 - -
ДржавиодЕУ
ЕвропскидржавикоинесечленкинаЕУ
РепубликаМакедонија
Другиземји Вкупно
Пласманивобанки-депозити - - 139.833 - 139.833Хартииодвредност-должничкиинструменти - - 18.770 - 18.770Останатифинансискисредства - - 2.854 2.854
31декември2010 - - 161.457 - 161.457
Пласманивобанки-депозити - - 111.800 - 111.800Хартииодвредност-должничкиинструменти - - 16.646 - 16.646Останатифинансискисредства - - 1.976 - 1.976
31декември2009 - - 130.422 - 130.422
НЛБНОВПеНзИСКИФОНДАДСКОПЈеГОДИШЕНИЗВЕШТАЈ2010 60
вонајголемамерапроизлегуваодвложувањатавофинансискиинструменти,поточнодолжничкихартииодвредност,исеманифестирапрекувлијаниенавредностанахартиитеодвредностденоминиранивостранскавалутакоисечуваатвопортфолиоторасположивизапродажба.ДруштвотогоследииуправувасовалутниотризикпрекумесечнаанализанапортфолиотонаДруштвото.
На крајот на годинатаДруштвото има средства и обврски искажани во еУР и тоа државни обврзници воеУРвоизносодМКД18.770илјади(2009:МКД16.646илјади)вклучениводолгорочнихартииодвреднострасположливизапродажбаиобврскиспремавработенивоеУРвоизносодМКД164илјади(2009:МКД158илјади)вклученивоостанатиобврски.
На31декемвриакокурсотзајакне/ослабнеза5%воодноснаеУР,аостанатитепроменливиостанатисти,капиталотнаДруштвотоќесезголеми/намализаоколуМКД938илјади(2009:МКД785илјади).
Б.2.Каматенризик
Ризикотодпроменанакаматнитестапкие застапенкај активатанаДруштвото,поточнокај вложувањатаво депозити и долгорочни хартии од вредност, наспроти пасивата каде во досегашното работење немакаматоносниобврски,илииститесенезначителни.
Друштвото управува со каматниот ризик преку следењена трендовите на каматните стапки, пресметка иследење на просечните каматни стапки, проценка на идните движења на каматните стапки, адекватноструктурирање на инвестирањата на слободните парични средства и склучување на договори со фиксниприноси.
На31декември2010годинаДруштвотонемакаматоносниобврски,додекакаматоноснатаактивасесостоиоддржавниобврзницисофикснаефективнакаматнастапка,долгорочнидепозитисофикснакаматнастапкаидолгорочнидепозитисопроменливакаматнастапка.
Просечнатакаматнастапканадепозититена31декемвриизнесува9,17%.
Депозититесофикснакаматнастапкаучествуваатвовкупнитедепозитисо93,84%.Во2010годинаимашепроменанакаматнитестапкикајдепозититесоваријабилнакаматнастапкапласиранивоНЛБТутунскабанкаАДСкопје и Уни Банка АДСкопје, без позначајно влијание на просечната каматна стапка на депозитите,порадинезначителнотоучестонадепозититесоваријабилнакаматнастапкавовкупнитедепозитиод6,16%.
Надатумотнаизвестувањедоколкукаматнитестапкинадепозититесопроменливакаматнастапкасепомали/поголемиза0,5%аостанатитепроменливиостанатисти,добивкатанаДруштвотоќесенамали/зголемизаМКД42илјади(2009:МКД62илјади).
Б.3.ЦеновенРизик
Друштвотоеизложенонаценовенризикпорадипроменанаобјективнатавредностнадолжничкитехартииодвредност-државниобврзнизицикласифициранивопортфолиоторасположивизапродажба.ефектотодпроменатанаобјективнатавредностдиректноневлијаенарезултатотодтековнотоработење,зарадитоаштопроменитевообјективнатавредностсеевидентираатвоглавнината.зауправувањесоризикотодпроменанаценатанаинвестициитеводолжничкиинструментиДруштвотогодиверзифицирасвоетопортфолио.
Акоценитенадолжничкитехартииодвредност,закоипостоиактивенпазар(обврзницизаденационализацијаистародевизноштедење),сезголемат/намалатза0,5%на31декември2010година,аситедругиваријаблиостанатистикапиталотнаДруштвотоќесезголеми/намализаМКД102илјади(2009:МКД94илјади).
В.Ликвидносенризик
ЛиквидносенризикпретставуваверојатностодслучувањенанегативнинастаникоиќедоведатдонеможностДруштвотодагиисполнувадостасанитеобврски.
Друштвотоимавоспоставенопостапказауправувањесоликвидносниотризикнамесечнонивоиизвестува
3.УПРАВУВАЊеСОРИзИЦИ(ПРОДОЛЖеНИе)
Б.ПАзАРеНРИзИК(ПРОДОЛЖеНИе)
НЛБНОВПеНзИСКИФОНДАДСКОПЈеГОДИШЕНИЗВЕШТАЈ2010 61
замесечнатаикварталнаталиквидноснапозиција.Одржувањетонасоодветнонивоналиквиднисредстваеподвлијаниеиназаконскитебарања,односнобарањатанарегулаторотзаодржувањеназадолжителниликвиднисредствавоизносутврденкако%одосновачкиоткапиталнаДруштвото.
ВодосегашнотоработењеДруштвотобиловоможностдагиподмириситедоспеаниобврски.СитефинансискиобврскинаДруштвотодоспеваатворокодеднагодинапо31декември2010.
Г.Оперативенризик
Оперативниот ризик е специфичен вид на ризик кој што настанува заради недостатоци или грешки приделувањето на внатрешните процеси, системи, луѓе или заради надворешни настани. Дефиницијата говклучуваиправниотризик,анеговклучувастратешкиотризикиризикотодгубењенаугледот(репутација).
УправувањетосооперативниотризикерегулираносоПолитикатазауправувањесоризицикојапропишуваметодологијазаидентификација,оценка,следењеисовладувањенаоперативнитеризицикакоиевиденцијаиизвестувањезаштетнинастаниодкоипроизлегуваатоперативниризицивоработењетонаДруштвото.
Д.Објективнавредност
Друштвотоимафинансиски средства коивклучуваатпарични средстваипаричниеквиваленти, депозити,должнички хартии од вредност расположливи за продажба и останати побарувања. Друштвото имафинансискиобврскикоивклучуваатобврскикондобавувачиидругиобврски.
Објективните вредности на овие финансиски инструменти не се материјално различни од нивнатасметководственавредност.Прикажанитевредностинапаричнитесредстваипаричниеквиваленти,останатитепобарувањаиостанатитеобврскинесематеријалноразличниоднивнатаобјективнавредносткакорезултатнанивниоткратокрокнадостасување.
Должничкитехартииодвреднострасположливизапродажбасеводатпообјективнавредностсопроменивообјективнавредностевидентиранивокапиталот.Порадитоанивнатасметководственавредностееднаквананивнатаобјективнавредност.
Депозититеимааткаматнастапкакојаеприближнанапазарнатакаматнастапка.затоанивнатасметководственавредностнеематеријалноразличнаоднивнатаобјективнавредност.
4. Проценкиприприменанасметководствените политики
Друштвотовршипроценкиипретпоставкикоивлијаатнапрезентиранитеизносинасредстватаиобврските.Друштвотоврширезервирањанатрошоцикоисеоднесуваатнатековнатагодинакоиземајќигивопредвидискуствотоодминатото,очекувањатазаиднитенастаниивлијаниетонадругифактори,северувадекасеразумни.
ИнформациитевоврскасорасудувањетонаправениодстрананаменаџментотикритичнитепроценкивоприменатанасметководственитестандардиобјавенивоРепубликаМакедонијакоиимаатзначајновлијаниенафинансискитеизвештаисеприкажанивоследнивебелешки:
Белешка3А-кредитенризик-вреднувањенафинансискитеинструменти.
3.УПРАВУВАЊеСОРИзИЦИ(ПРОДОЛЖеНИе)
В.ЛИКВИДНОСеНРИзИК(ПРОДОЛЖеНИе)
НЛБНОВПеНзИСКИФОНДАДСКОПЈеГОДИШЕНИЗВЕШТАЈ2010 62
5.Приходиодкаматинавложувањаводепозити
6.ПриходиодвложувањавоХВ
7.Останатиприходи
2010 2009
Приходиодкаматинадолгорочнидепозити 10.843 8.576
Приходиодкаматинакраткорочнидепозити 286 57Приходиодкаматинадепозитиповидувањеидепозитисооригиналенрокнадоспевањедо3месеци 47 34
11.176 8.667
2010 2009
Приходиодкаматинахартииодвреднострасположивизапродажба 1.191 1.691
1.191 1.691
2010 2009
Приходиодослободенирезервирања 437 1.470
Приходиодкурсниразлики 187 41
Приходиодпродажбанаосновнисредства - 57
Останатиприходи 119 168
743 1.736
НЛБНОВПеНзИСКИФОНДАДСКОПЈеГОДИШЕНИЗВЕШТАЈ2010 63
8.Материјалнитрошоци
9.Трошоцизавработени
10.Останатинематеријалнирасходи
2010 2009
Наемнини 10.802 10.557
Транспортнитрошоци 3.276 2.811
Одржувањеизаштита 2.727 2.390
Потрошенаенергија 1.140 929
Потрошенисуровинииматеријали 626 493
Отписнаситенинвентар 132 9
Останатиуслуги 230 190
18.933 17.379
2010 2009
Плати 27.161 22.727
Придонесизапензискоосигурување 5.924 5.248
Другинадоместоцинавработените 3.024 2.561
Резервирањазабенефитинавработени 44 954
36.153 31.490
Бројнавработенинапоследниотденодпериодот 29 29
2010 2009
Дневнициипатнитрошоцизаслужбенпат 1.533 1.414
Ревизорскииконсултантскиуслуги 1.320 1.434
Репрезентација 265 226
Банкарскиуслуги 246 326
Даноциичленарини 168 366
Курсниразлики 121 139
НадоместоциначленовинаУОиНО 97 519
Останатирасходи 614 567
4.364 4.991
НЛБНОВПеНзИСКИФОНДАДСКОПЈеГОДИШЕНИЗВЕШТАЈ2010 64
11.Данокнанепризнаенирасходи
12.Паричнисредстваипаричниеквиваленти
13.Краткорочнидепозити
2010 2009
Данокнанепризнаенирасходи 447 201
447 201
2010 2009
Краткорочнидепозити - 3.011
- 3.011
2010 2009
Депозитисооригиналенрокнадостасувањедо3месеци 790 4.436
Жиросметка 81 40
Паричнисредствавоблагајна 10 17
881 4.493
2009
Даночнонепризнатирасходи 5.817
Даноченкредит (1.712)
Даночнаоснова 4.105
Пресметанданокпостапкаод10% 410Намалувањенаданокотпоосновнаучествонастранскивлогвоосновачкиоткапитал(51%) (209)
Данокнанепризнаенирасходи 201
2010
Даночнонепризнатирасходи 5.110
Даноченкредит (342)
Даночнаоснова 4.768
Пресметанданокпостапкаод10% 477
Данокнанепризнаенирасходи 477
НЛБНОВПеНзИСКИФОНДАДСКОПЈеГОДИШЕНИЗВЕШТАЈ2010 65
14.Долгорочнидепозити
15.Долгорочнихартииодвредност
2010 2009
Долгорочнидепозити 139.043 104.353
139.043 104.353
Тековни 14.543 3.853
Нетековни 124.500 100.500
2010 2009
Расположливизапродажба:
Државниобврзници 18.770 16.646
18.770 16.646
ДолгорочнитедепозитисепласиранивоНЛБТутунскаБанкаА.Д.сокаматнистапкикоиседвижатод6%до9,5%(2009:9,5%)иоргиналенрокнадоспевањеод2,3и6години(2009:6години),воУниБанкаА.Дсокаматна стапкаод7,5% (2009:11%), иоригиналенрокнадоспевањеод2 години (2009:2 години), воПроКредитБанкаАДсокаматнастапкаод12,7%и10%(2009:12,7%и10%)иоригиналенрокнадоспевањеод2години(2009:2години)иАлфаБанкаАДсокаматнастапкаод8,5%иоригиналенрокнадоспевањеод2години.ИзносотнадолгорочнидепозитивклучуванедоспеанакаматаодМКД5.043илјади(2009:МКД3.853илјади).
Обврзницитевклучуваатобврзницизаденационализација (04)воизносодМКД14.160илјади (2009:МКД13.407илјади),обврзницизаденационализација(02)воизносодМКД1.210илјади(2009:МКД1.593илјади),обврзницизаденационализација(09)воизносодМКД2.540илјади(2009:МКД0),обврзницизастародевизноштедењевоизносодМКД860илјади (2009:МКД1.646илјади).ВоизносотнаобврзницитеевклученаикаматаодМКД239илјади(2009:МКД210илјади).
НЛБНОВПеНзИСКИФОНДАДСКОПЈеГОДИШЕНИЗВЕШТАЈ2010 66
16.Материјалнивложувања
Набавната вредност на материјалните вложувања, соодветната амортизација и сегашната вредност на 31декември2010годинаеприкажанаподолу:
На31декември2010годинаДруштвотонемададеноматеријалнивложувањаподзалог(2009:нема).
Моторнивозила КомпјутериМебели
останатаопрема Вкупно
Набавнавредност
Состојбана01.01.2010 2.701 4.268 3.885 10.854
Расходувања - (23) (11) (34)
Новинабавки - 630 318 948
Отуѓувања - - - -
Состојбана31.12.2010 2.701 4.875 4.192 11.768
Моторнивозила КомпјутериМебели
останатаопрема Вкупно
Исправканавредност
Состојбана01.01.2010 1.741 3.242 1.779 6.762
Расходувања - (23) (8) (31)
Амортизацијазагодината 559 477 711 1.747
Отуѓувања - - - -
Состојбана31.12.2010 2.300 3.696 2.482 8.478
Моторнивозила КомпјутериМебели
останатаопрема Вкупно
Сметководственавредност
Состојбана01.01.2010 960 1.026 2.106 4.092
Состојбана31.12.2010 401 1.179 1.711 3.290
Моторнивозила КомпјутериМебелиостаната
опрема Вкупно
Набавнавредност
Состојбана01.01.2009 2.701 3.429 1.768 7.898
Расходувања - - (3) (3)
Новинабавки - 839 2.180 3.019
Отуѓувања - - (60) (60)
Состојбана31.12.2009 2.701 4.268 3.885 10.854
Моторнивозила КомпјутериМебелиостаната
опрема Вкупно
Исправканавредност
Состојбана01.01.2009 1.067 2.377 1.143 4.587
Расходувања - - (2) (2)
Амортизацијазагодината 674 865 668 2.207
Отуѓувања - - (30) (30)
Состојбана31.12.2009 1.741 3.242 1.779 6.762
Моторнивозила КомпјутериМебелиостаната
опрема Вкупно
Сметководственавредност
Состојбана01.01.2009 1.634 1.052 625 3.311
Состојбана31.12.2009 960 1.026 2.106 4.092
НЛБНОВПеНзИСКИФОНДАДСКОПЈеГОДИШЕНИЗВЕШТАЈ2010 67
17.Нематеријалнивложувања
Набавнавредност Софтверилиценци
Состојбана01.01.2010 12.091
Новинабавки 335
Состојбана31.12.2010 12.426
Амортизација
Состојбана01.01.2010 5.268
Амортизацијазагодината 2.170
Состојбана31.12.2010 7.438
Сегашнавредност
На1Јануари2010 6.823
На31Декември2010 4.988
Набавнавредност Софтверилиценци
Состојбана01.01.2009 9.059
Новинабавки 3.527
Отуѓувања (33)
Расходување (462)
Состојбана31.12.2009 12.091
Амортизација
Состојбана01.01.2009 3.945
Амортизацијазагодината 1.781
Отуѓувања (12)
Расходување (446)
Состојбана31.12.2009 5.268
Сегашнавредност
На1Јануари2009 5.114
На31Декември2009 6.823
НЛБНОВПеНзИСКИФОНДАДСКОПЈеГОДИШЕНИЗВЕШТАЈ2010 68
18.Останатифинансискисредства
19.Останатисредства
20.Останатиобврски
2010 2009
Однапредпресметаниприходи 2.854 1.976
2.854 1.976
2010 2009
Однапредплатенитрошоци 156 225
Останатисредства 678 1.154
834 1.379
2010 2009
Пресметаниобврски 5.829 7.382
Обврскизарезервирањазакористинавработени 1.280 1.272
Обврскиспремавработени 977 1.200
Обврскиспремадобавувачи 296 257
Останатиобврски 672 56
9.054 10.167
Тековни 7.774 8.895
Нетековни 1.280 1.272
НЛБНОВПеНзИСКИФОНДАДСКОПЈеГОДИШЕНИЗВЕШТАЈ2010 69
21.Одложениданочниобврски
2010 2009
Состојбана1Јануари 7 32
Одложенданоккојсепризнавапрекукапиталот (7) (25)
Состојбана31декември - 7
2010 2009
Хартииодвреднострасположливизапродажба - 7
Состојбана31декември - 7
Одложенитеданочниобврскисеоднесуваатнаследнивеставки:
Одложениданочниобврскикоисеоднесуваатнакапиталот
НЛБНОВПеНзИСКИФОНДАДСКОПЈеГОДИШЕНИЗВЕШТАЈ2010 70
НЛБТутунскаБанкаАДСкопје
2010 2009
Паричнисредстваипаричниеквиваленти 871 4.476
Краткорочнидепозити - 6.657
Долгорочнидепозити 124.479 91.000
Приходиодкамата 9.858 8.459
Курсниразлики 22 52
Банкарскиуслуги–надоместиипровизии 245 326
Наемнини 523 87
Обврскиспремадобавувачи 44 235
Материјалнитрошоци 13 200Преноснасредствазапорамнувањенатрансакција-купувањенаобврзници 2.306 -
НоваЉубљанскаБанкад.дЉубљана
2010 2009
РефундирањенапатнитрошоцизачленовинаНО 32 101
Набавкананематеријалнисредства(заштитензнак) - 427
НЛБТутунскаброкерАДСкопје
2010 2009
Трошоцизанабљудувачкастаница 5 18
НЛБЛизингдооелСкопје
2010 2009
Трошоцизанаемнини 10.202 10.159
Обврскиспремадобавувачи 2 -
Материјалнитрошоци 734 -
22.Трансакциисоповрзанисубјекти
ПоврзанисубјектинаДруштвотосе:НоваЉубљанскаБанкад.д.Љубљана,НЛБТутунскаБанкаАДСкопје,НЛБЛизингдооелСкопјеиНЛБТутунскаброкерАДСкопједонејзинаталиквидација,какоичленовитенаклучниотменаџерскиперсонал.
НЛБНОВПеНзИСКИФОНДАДСКОПЈеГОДИШЕНИЗВЕШТАЈ2010 71
На13април2010 годинавоСлужбенВесникнаРМброј50бешеобјавензаконзаизменувањеназаконотза задолжително капиталнофинансирано пензиско осигурување со кој се извршија измени на висината наодреденинадоместоцикоиДруштвотогинаплаќаилиплаќа,акоисесоважностод01јануари2011.Именосогласнозаконотзаизменувањеназаконотзазадолжителнокапиталнофинансиранопензискоосигурувањеод 13 април2010надоместокот од придонеси за 2011 годинанеможеда надмине4,5%од секој уплатенпридонес,анадоместокотзаФондотнаПИОМпочнувајќиод2011годинанеможедабидеповисокод0,1%.
На 31 јануари 2011 година во Службен весник на РМ број 11 беше објавен нов Правилник за формата исодржинатанафинансискитеизвештаинапензискотодруштводонесенодМАПАСсоважностод01.02.2011.НовиотПравилникнемадаимазначајновлијаниеврзфинансискитеизвештаинаДруштвото.
Трансакциисоклучниотменаџерскиперсонал
Вкупнитенадоместина клучниотменаџерскиперсоналнаДруштвото вклучени во Трошоци за вработените(белешка9)секакоштоследува:
Вкупните надомести на членовите на Управниот и Надзорниот Одбор, кои не се вработени во Друштвото,вклученивоОстанатинематеријалнирасходи(белешка10)секакоштоследува:
ОбврскитепоосновнаоперативенлизингпроизлегуваатоддоговоритезаоперативенлизингсоповрзанитестраниНЛБТутунскаБанкаАДСкопјеиНЛБЛизингдооелСкопје.
2010 2009
Краткорочникористизаклучниотменаџерскиперсонал 19.602 16.858
Долгорочникористизаклучниотменаџерскиперсонал 612 513
2010 2009
НадоместизачленовинаУОиНО(надворешнилица) 97 519
2010 2009
Доеднагодина 9.403 9.600
Одеднагодинадопетгодини 37.001 38.400
Надпетгодини 26.640 38.400
Вкупно 73.044 86.400
23.Обврскипоосновнаоперативенлизинг
24.Настаникоисеслучилеподенотнабилансот
НЛБНОВПеНзИСКИФОНДАДСКОПЈеГОДИШЕНИЗВЕШТАЈ2010 72