> През септември се наблюдава леко понижение на
търгуваните обеми на паричния пазар при запазване на
лихвените нива
> Еврото достигна петмесечен връх спрямо долара
> Увеличение на оборота на търгуваните акции и
облигации на БФБ – София през септември
СЕПТЕМВРИ 2010 г. No 11 / 2010
2
ДЪЛГОВИ ПАЗАРИ
Еталонни криви на доходност в Еврозоната 01.09.2010г. и 01.10.2010г.
0
1
2
3
4
5
6
7
o/ndepo
1wdepo
1mdepo
3m depo
12m bill
3ybond
5ybond
7ybond
10ybond
инструмент
годишна доходност
(%
)
01.09.2010
01.10.2010
`
Еталонни криви на доходност в България 01.09.2010г. и 01.10.2010г.
0
1
2
3
4
5
6
7
o/ndepo
1wdepo
1mdepo
3m depo
12m bill
3ybond
5ybond
7ybond
10ybond
инструмент
годишна доходност
(%
)
01.09.2010
01.10.2010
Еталонни криви на доходност в България и в Еврозоната 01.10.2010г.
0
1
2
3
4
5
6
7
o/ndepo
1wdepo
1mdepo
3m depo
12m bill
3ybond
5ybond
7ybond
10ybond
инструмент
годишна доходност
(%
)
България
Еврозона
Среден от Sofibid и Sofibor
3
Доходност на деноминираните в EUR български ДЦК и на кривата в Еврозоната 01.10.2010г.
0
1
2
3
4
5
6
7
3mdepo
12m bill
2ybond
3ybond
4ybond
5ybond
6ybond
7ybond
8ybond
9ybond
10ybond
15ybond
инструмент
годишна дохо
дност
(%
)
BG местна
BG глобална
Еврозона
SOFIBOR и емитиране на 3-месечни ДЦК през януари - септември 2010г. (%)
0
0.5
1
1.5
2
2.5
3
3.5
4
4.5
5
04,0104,02
04,0304,04
04,0504,06
04,0704,08
04,09
3M SOFIBID 3M SOFIBOR 3M ДЦК LEONIA ОЛП
1. ПАРИЧЕН ПАЗАР
През септември паричният пазар отчита лек ръст на
търгуваните депозити и понижение на обема на репо-
сделките спрямо август. Лихвените нива продължават да
са стабилни.
Пламен Петрунов
(+359 2) 9145 1610
4
Mеждубанковия паричен пазар, обеми (млн. лева)
0
3000
6000
9000
Юли 2010 Август 2010 Септември 2010
депозитни сделки репо сделки
Обемът на междубанковия паричен пазар през месец
септември се понижава спрямо август с 4,2 на сто до
7901,7 милиона лева, в резултат на понижение на обема
на репо-сделките с 20,6 на сто до 1846,2 милиона лева.
Депозитните сделки отчитат ръст от 2,3 на сто до 6055,5
милиона лева.
През септември на европаричния пазар общият обем на
срочните сделки се увеличава спрямо предходния месец.
Депозитните сделки се повишават със 7 на сто до 6630,3
милиона лева, а репо-сделките отчитат спад от 1,6 на сто
до 181,0 милиона лева.
Междубанков европаричен пазар, обеми (в млн.лева)
0
2000
4000
6000
Евро Евро Евро Долар Долар Долар Други Други Други
Юли 2010 Август2010
Септември2010
Юли 2010 Август2010
Септември2010
Юли 2010 Август2010
Септември2010
депозитни сделки репо сделки
5
Банковата система остава ликвидна и през септември,
макар и при понижение на среднодневните свръхрезерви
до 144450 хиляди лева за септември след 30976 хиляди
лева през август (свръхрезервите са изчислени на база
календарен месец, а не период на поддържане – от 4-то
число на всеки месец, до 3-то на следващия). Общо в
десет календарни дни от месеца е отчетен недостиг на
средства (отрицателна стойност на свръхрезерва).
Междубанков паричен пазар и свръхрезерви през септември 2010г. (млн. лева)
-400
-200
0
200
400
600
800
1,000
1,200
1,400
1,600
01.0
902
.09
03.0
907
.09
08.0
909
.09
10.0
913
.09
14.0
915
.09
16.0
917
.09
20.0
921
.09
23.0
924
.09
27.0
928
.09
29.0
930
.09
паричен пазар свръхрезерви
Ликвидността в банковата система всеки месец се влияе
от движението на парични потоци чрез държавни ценни
книжа (бонове и облигации на Министерството на
финансите), като на нетна основа през септември от
банките излизат 573,7 милиона лева, които са намалили
размера на ресурсите. Значителният отрицателен поток за
банковата система се дължи на активната емисионна
политика на Министерството на финансите през месеца.
От преводи за пенсии през месеца има увеличение на
ресурсите от 680,0 милиона лева.
6
Депозити през септември 2010г. (млн.лева)
0
100
200
300
400
500
01.0
902
.09
03.0
907
.09
08.0
909
.09
10.0
913
.09
14.0
915
.09
16.0
917
.09
20.0
921
.09
23.0
924
.09
27.0
928
.09
29.0
930
.09
депозитни операции - общо необезпечени в т.ч. овърнайт обезпечени
1.1. Междубанков пазар: депозитни и репо-
операции
В обема на паричния междубанков пазар най-голям дял
запазват сделките за предоставяне на депозити, като през
месец септември този дял е 76,6 на сто, след 71,8 на сто
през август. Сделките с депозити са основният инструмент
на търговските банки за управление на текущата им
ежедневна ликвидност.
Необезпечен пазар
Предоставените между участниците на пазара срочни
необезпечени депозити през септември са в размер на
6055,5 милиона лева, като 88,1 на сто от тях (5333,5
милиона лева) са овърнайт-сделки, при дял от 88,5 на сто
(5241,1 милиона лева) през август.
Необезпечен пазар на депозити през септември 2010г. (млн. лева)
0
100
200
300
400
500
01.0
902
.09
03.0
907
.09
08.0
909
.09
10.0
913
.09
14.0
915
.09
16.0
917
.09
20.0
921
.09
23.0
924
.09
27.0
928
.09
29.0
930
.09
овърнайт други
7
Лихвеният процент овърнайт по необезпечените
депозитни сделки средно за месеца е 0,17 процента
годишно, без промяна спрямо нивото през август.
Средномесечната стойност на ЛЕОНИА, индекс, базиран
на необезпеченото предоставяне на депозити овърнайт от
14 банки, запазва стойността си, 0.17 през септември
спрямо предходния месец. Така размерът на основния
лихвен процент на БНБ през октомври 2010 година е
0,17%.
Индексът ЛЕОНИА се запазва без промяна през целия
месец на ниво от 0,17% като отрицателният спред с
аналогичния индекс, отразяващ овърнайт пазара на
еврозоната, ЕОNIA, се запазва.
LEONIA / EONIA
0.00
0.20
0.40
0.60
0.80
1.00
01.09
02.09
03.09
07.09
08.09
09.09
10.09
13.09
14.09
15.09
16.09
17.09
20.09
21.09
23.09
24.09
27.09
28.09
29.09
30.09
LEONIA EONIA
Овърнайт лихвени нива, септември 2010
0.00
0.10
0.20
0.30
0.40
0.50
01.0
902
.09
03.0
907
.09
08.0
909
.09
10.0
913
.09
14.0
915
.09
16.0
917
.09
20.0
921
.09
23.0
924
.09
27.0
928
.09
29.0
930
.09
Овърнайт цена по необезпечени сделки SOFIBID ON SOFIBOR ON
8
Кривата на доходността на паричния пазар към края на
септември продължава тенденцията на леко понижение
спрямо тази през август, като то е по-силно в по-дългите
(над 7 месеца) срочности.
Обезпечен пазар
Обезпечени сделки с депозити през септември няма, а
репо-сделките заемат дял от 23,4 процента (1846,2
милиона лева) от междубанковия паричен пазар. През
август техният дял е 28,2 на сто (2324,5 милиона лева).
ПАЗАРИ:
стойност в милиони BGN
равно-стойност в млн. EUR
стойност в милиони EUR
равно-стойност в млн. BGN
стойност в милиони USD
равно-стойност в млн. BGN
равно-стойност в млн. EUR
равно-стойност в млн. BGN
равно-стойност в млн. EUR
ВИДОВЕ СДЕЛКИ:
необезпечени депозитни сделки 6055.5 3096.1 2731.1 5341.6 823.3 1233.5 630.7 54.7 28.0
обезпечени депозитни сделки - - - - - - - - -
репо на български ДЦК* 1846.2 943.9 39.3 76.9 69.4 104.0 53.2 - -
окончателни покупки на краткоср. български левови ДЦК - - - - - - - - -
окончателни покупки на дългоср.** левови български ДЦК* 39.1 20.0 - - - - - - -
окончателни покупки на дългоср** валутни български ДЦК* 9.9 5.1 29.4 57.5 - - - - -
* по пазарна стойност; за репо - само стъпката на покупка на ценна книга (заемане на пари)
** над 1-годишни облигации по първоначална срочност
Източник: БНБ, по всекидневни съобщения на търговските банки
сделки в BGN сделки в EUR сделки в USD сделки в други валути
междубанков паричен пазар
сделки на европаричния пазар между български банки
БЪЛГАРСКИ МЕЖДУБАНКОВ ПАРИЧЕН ПАЗАР И СДЕЛКИ НА ЕВРОПАРИЧНИЯ ПАЗАР МЕЖДУ БЪЛГАРСКИ БАНКИ ПРЕЗ СЕПТЕМВРИ 2010 г. (в милиони от съответната валута)
Кривата надоходността на
паричнияпазар отразява
сре днатастойностна SOFIBIDи SOFIBOR
0.00
1.00
2.00
3.00
4.00
5.00
6.00
7.00
8.00
ON
SW 2W 3W 1M 2M 3M 4M 5M 6M 7M 8M 9M 10M
11M
12M
30 .09 .2010
31 .08 .2010
9
1.2. Междубанкови окончателни сделки с
облигации
На вторичния междубанков пазар на държавни ценни
книжа (ДЦК) през септември са отчетени окончателни
сделки с пазарна стойност от 49,0 милиона лева (след
93,9 милиона лева през август), като сделките са с емисии
със срок до и над 12 месеца. На пазара се появява и
краткосрочна (със срок при емитиране от 1 година)
емисия ДЦК.
На европазара през септември общият обем на
окончателните сделки с ДЦК е 57,5 милиона лева, след
31,0 милиона лева през август.
Окончателни сделки с български ДЦК през септември 2010г. (млн. лева )
0
2
4
6
8
10
12
14
16
18
01.0
9
02.0
9
03.0
9
07.0
9
08.0
9
09.0
9
10.0
9
13.0
9
14.0
9
15.0
9
16.0
9
17.0
9
20.0
9
21.0
9
23.0
9
24.0
9
27.0
9
28.0
9
29.0
9
30.0
9
лев ов и емисии ДЦК до 12 мес . лев ов и емисии ДЦК над 12 мес . в алут ни емисии ДЦК
10
2. КАПИТАЛОВ ПАЗАР
Българска народна банка, като агент на Министерство на
финансите, проведе през септември следните аукциони за
пласмент на държавни ценни книжа:
- на 13 септември за част от нова емисия
BG3010010000 (365-дневни съкровищни бонове) с
падеж 15.09.2011 г. в размер на 35 млн. лева и
средна цена за участие в аукциона 97,2 лева за 100
лева номинал. Министерството на финансите одобри
поръчки в размер на 115,810 милиона лева;
- на 27 септември за част от нова емисия
BG2040210218 (петнадесетгодишни лихвоносни
съкровищни облигации) с падеж 29.09.2025 г. в
размер на 45 млн. евро и годишна лихва 5,75%.
Министерство на финансите одобри поръчки в
размер на 234,105 милиона евро.
През септември Българска фондова борса – София (БФБ-
София) регистрира за търговия на неофициалния пазар на
облигации следните емисии корпоративни облигации:
- 3-годишни облигации за 2,5 милиона евро на
Интеркарт Файнанс АД - София, издадени на
05.03.2010 г., с годишна лихва 10,00%, 6-месечно
купонно плащане (борсов код 29IA);
- 6-годишни облигации за 10 милиона евро на ЕЛАРГ
Фонд за Земеделска Земя АДСИЦ - София, издадени
на 03.08.2007 г., с годишна лихва 8,50%, 6-месечно
купонно плащане (борсов код 4ЕСА);
- 5-годишни облигации за 2 милиона евро на
Специализирани логистични системи АД - София,
издадени на 04.05.2010 г., с годишна лихва 7,50%,
6-месечно купонно плащане (борсов код 2SLA).
Месечният оборот на борсовата търговия с корпоративни
облигации се многократно повече от 5 пъти през
септември, като състави 11,9 млн. лева (0,6 млн. лева
среднодневно), при 2,1 млн. лева за август. По-
значителен оборот достигна търговията с облигации на
Борис Малинчев
(+359 2) 9145 1704
Нови емисии
корпоративни
облигации за
борсова търговия
Рекорден обем на
пласмента на ДЦК
от 15-годишната
EUR емисия
11
ТЦ-ИМЕ АД (6.4 млн.лв) и Ти Би Ай Кредит ЕАД (2.6
млн.лв.).
БФБ сделки с облигации през септември 2010г. (дата Т; млн. лева)
0
1
2
3
4
5
01.0
902
.09
03.0
907
.09
08.0
909
.09
10.0
913
.09
14.0
915
.09
16.0
917
.09
20.0
921
.09
23.0
924
.09
27.0
928
.09
29.0
930
.09
офиц. пазар офиц.- извън рег. пазар неоф. пазар неоф.- извън рег. пазар
Цените на деноминираните в EUR глобални облигации с
падеж 2013 г. слязоха до нивото от 109%, а
деноминираните в USD глобални облигации с падеж 2015
г. се покачиха над нивото от 118%.
На вторичния пазар цените на компенсаторните
инструменти леко спаднаха в края на месеца до нивото от
0,19 лева. Месечният оборот на пазара на компенсаторни
инструменти остана без промени и състави 0,4 млн. лева
(0,018 млн. лева среднодневно) при също 0,4 млн. лева за
август.
БФБ сделки с компенсаторки през септември 2010г. (дата Т; хил. лева)
0
100
200
300
400
500
01.0
902
.09
03.0
907
.09
08.0
909
.09
10.0
913
.09
14.0
915
.09
16.0
917
.09
20.0
921
.09
23.0
924
.09
27.0
928
.09
29.0
930
.09
неоф. пазар неоф.- извън рег. пазар прив . пазар (комп.)
12
ПАЗАРИ НА АКТИВИ
БРУТНИ АКТИВИ:
недвижимости
(по данни на НСИ за
тримесечие)
НЕТНИ АКТИВИ:
акции
стоки
валута
BG40 и SOFIX
75
85
95
105
115
125
135
145
04.01 04.02 04.03 04.04 04.05 04.06 04.07 04.08 04.09
250
300
350
400
450
500
BG40 SOFIX (дясна скала)
Це ни н а н е движ ими имо ти (в лв ./к в . м .)
800
820
840
860
880
900
920
940
960
980
1000
01 .01 .201001 .02 .201001 .03 .201001 .04 .201001 .05 .201001 .06 .201001 .07 .201001 .08 .201001 .09 .2010
Злато (XAU/BGN)
1400
1500
1600
1700
1800
1900
2000
2100
2200
01.2010 02.2010 03.2010 04.2010 04.2010 05.2010 06.2010 07.2010 08.2010 09.2010
Валутен пазар (USD/BGN)
1.20
1.25
1.30
1.35
1.40
1.45
1.50
1.55
1.60
1.65
1.70
01.2010 02.2010 03.2010 04.2010 04.2010 05.2010 06.2010 07.2010 08.2010 09.2010
13
АКЦИИ (НЕТНИ АКТИВИ)
БФБ-СОФИЯ - ПЪРВИЧЕН ПАЗАР (млн. лв.) септември 2010 г.
Емитирани ценни книжа права
Ценни книжа, предназначени за: официален пазар
неофициален пазар
официален пазар неофициален пазар
неофициален пазар
СДЕЛКИ: 0 0 0 0 0
Източник: всекидневни съобщения на БФБ-София
акции облигации
ОБОРОТ НА ТЪРГОВИЯТА С ЦЕННИ КНИЖА РЕГИСТРИРАНИ НА БФБ-СОФИЯ : БОРСОВА И ИЗВЪНБОРСОВА (млн. лв.) септември 2010 г.
официален пазар на акции
неофиц. пазар на акции
пазар на компенсаторни инструменти
пазар на права
пазар на колективни инвестиционни схеми
(сегменти A,B) (сегменти A,B) общински облигации
корпор. облигации
общински облигации
корпор. oблигации
на публични дружества
на непублични дружества
ИНСТРУМЕНТИ И СДЕЛКИ:
Търговия на БФБ
Сделки с първични инструм., 12.4 10.5 2.1 0 0.0 0 11.9 0.4 0.1 0.2 0 0в това число: обичайни сделки 12.4 10.5 2.1 0 0.0 0 11.9 0.4 0.1 0.2 - - сд. на прив. пазар (в брой) 0 0 - - - - - - - - 0 0Прив. пазар. (с/у компенсат.)* 0 0 - - - - - - - - 0 0Сделки с производни (дериватни) 0.0инструменти, в това число: варанти 0.0
ИНСТРУМЕНТИ И СДЕЛКИ:Търговия извън БФБ
Сделки с първични инструм. (блок., регистр., репо, търгово изкупуване, обратно изкупуване и др.)
7.4 24.2 1.0 0 0 0 0 0.0 0.0 0 - -Източник: всекидневни съобщения на БФБ-София* Не са включени в горните общи суми
Търговия с акции, не регистрирани на БФБ-
София
ПАЗАРИ ПАЗАРИ НА ОБЛИГАЦИИ ДРУГИ ПАЗАРИПАЗАР НА ДРУЖЕСТВА
СЪС СПЕЦИАЛНА ИНВЕСТ. ЦЕЛ
ПАЗАРИ НА АКЦИИофициален пазар на облигации
неофициален пазар на облигации
Месечният оборот на борсовите сделки с акции през
септември отбеляза увеличение от 16% и състави 25,0
млн. лева (среднодневно 1,25 млн. лева) при 21,6 млн.
лева през юли. По-значителни сделки бяха сключени с
акции на Каучук АД (4.0 млн.лв.). Стойността на сделките
с акции, извършвани извън борсата (с използване на
борсовата платформа) състави 32,6 млн. лв. По-
значителни сделки имаше с акции на Етропал АД (9,0
млн.лв.), Петрол АД (6 млн.лв.) и Интерлоджик лизинг АД
(2.6 млн.лв.).
БФБ сделки с акции през септември 2010г. (дата Т; млн. лева)
0
5
10
15
01.0
902
.0903
.0907
.0908
.0909
.0910
.0913
.0914
.0915
.0916
.0917
.0920
.0921
.0923
.0924
.0927
.0928
.0929
.0930
.09
прив.паз.(BGN)
АДСИЦ - извънрег.пазарАДСИЦ
неоф.паз - извънрег.пазарнеоф.паз.
офиц.паз. - извънрег.пазарофиц.паз.
Борис Малинчев
(+359 2) 9145 1704
14
Цените на българския фондов пазар през месеца бяха в
относителен синхрон с цените на световните фондови
пазари.
DAX, SOFIX и BET през септември 2010г.
200025003000
3500400045005000
550060006500
01.0
902
.09
03.0
907
.09
08.0
909
.09
10.0
913
.09
14.0
915
.0916
.09
17.0
920
.09
21.0
923
.09
24.0
927
.09
28.0
929
.09
30.0
9
200250300
350400450500
550600650
DAX BET SOFIX (дясна скала)
BG40 през септември 2010г.
80
90
100
110
120
130
140
01.0
902
.09
03.0
907
.09
08.0
909
.09
10.0
913
.09
14.0
915
.09
16.0
917
.09
20.0
921
.09
23.0
924
.09
27.0
928
.09
29.0
930
.09
15
Ценови индекси на пенсионни фондове през септември 2010г. (1 юли 2004г. BGN 1)
1.00
1.05
1.10
1.15
1.20
1.25
1.30
01.0
902
.0903
.0904
.0905
.0906
.0907
.0908
.0909
.0910
.0911
.0912
.0913
.0914
.0915
.0916
.0917
.0918
.0919
.0920
.0921
.0922
.0923
.0924
.0925
.0926
.0927
.0928
.0929
.0930
.09
VOLIDEX PROFIDEX UNIDEX
Цени на банкови акции в България, еврозоната и нововъзникващите пазари през м.януари - септември 2010 г.
50
55
60
65
70
75
80
85
90
95
100
04.0
111
.01
18.0
125
.0101
.02
08.0
215
.0222
.02
01.0
309
.0316
.03
23.0
330
.03
08.0
415
.0422
.04
29.0
410
.0517
.05
25.0
501
.06
08.0
615
.0622
.06
29.0
606
.0713
.07
20.0
727
.07
03.0
810
.0817
.08
24.0
831
.0808
.09
15.0
923
.0930
.09
225245265285305325345365385405425445465
БАНКИБФБ
БАНКИЕврозона.
БАНКИНПаз.(дяснаскала)
BG40 и цените на акциите на БФБ - София на български банки през м.септември 2010 г.
100.00101.00102.00103.00104.00105.00106.00107.00108.00109.00110.00111.00112.00113.00114.00115.00116.00117.00118.00119.00120.00
01.0
9
02.0
9
03.0
9
07.0
9
08.0
9
09.0
9
10.0
9
13.0
9
14.0
9
15.0
9
16.0
9
17.0
9
20.0
9
21.0
9
23.0
9
24.0
9
27.0
9
28.0
9
29.0
9
30.0
9
70.00
72.00
74.00
76.00
78.00
80.00
82.00
84.00
86.00
88.00
90.00
BG40
БАНКИБФБ(дяснаскала)
16
Цените на акциите на банките, листвани на БФБ – София,
в основни линии следваха движението на водещите
борсови индекси SOFIX и BG40, но към края на месеца
отбелязаха известен спад спрямо общия тренд на
индексите.
На първичния пазар на БФБ-София през месец септември
нямаше пласменти на акции.
БФБ първичен пазар през септември 2010г. (дата Т; хил. лева)
0
200
400
600
800
1000
01.0
902
.09
03.0
907
.09
08.0
909
.09
10.0
913
.09
14.0
915
.09
16.0
917
.09
20.0
921
.09
23.0
924
.09
27.0
928
.09
29.0
930
.09
акции права/акции ДЦК облигации
3. ВАЛУТЕН ПАЗАР
Възходът на долара спрямо еврото, започнал през втората
половина на август, продължи и през първата седмица на
септември, когато щатската валута падна под нивата на
1.27 долара за евро. В последствие еврото взе превес до
края на септември и достигна повече от 5 месечен връх
спрямо зелените пари. Въпреки някои положителни данни
за създаване на повече работни места през август в
производствения сектор на САЩ, както и нарастване на
разходите за потребление за пореден месец, мненията за
забавяне темповете на възстановяване на американската
икономика поддържат нисък интерес към американската
валута. Възстановяването на европейската икономика
също не върви равномерно, с изключение на страни като
Швейцария и някои скандинавски държави. Германия
отрази застоя при възстановяването на световната
икономика и отчете за юли почти нулев ръст на
индустриалното производство и спад на износа.
Любомир Тонев
(+359 2) 9145 1608
17
Кредитният рейтинг на Испания бе намален, а проблеми с
една от големите ирландски банки неминуемо
предизвиква опасения за продължаващи проблеми в
евросъюза. На обратния полюс са Китай и Австралия,
чиито темпове на развитие заострят апетита за повече
риск у играчите. Японската централна банка осъществи в
средата на септември първа интервенция от 6 години
насам на валутните пазари, за да ограничи нарастването
на курса на йената, която продължи да се търгува спрямо
долара близо до 15 годишен максимум.
През септември курсът долар-лев се движи низходящо в
границите 1,54039 на 08 септември до 1,43305 в
последния ден на месеца. Средната стойност за септември
е 1,49821, с около 2 стотинки по-ниско от средния курс за
предходния месец.
Ежедневен референтен курс на БНБ за USD през септември 2010г. (лева за 1 USD)
1.40
1.42
1.44
1.46
1.48
1.50
1.52
1.54
1.56
01.0
902
.0903
.0904
.0905
.0906
.0907
.0908
.0909
.0910
.0911
.0912
.0913
.0914
.0915
.0916
.0917
.0918
.0919
.0920
.0921
.0922
.0923
.0924
.0925
.0926
.0927
.0928
.0929
.0930
.09
18
Дневни обороти и курсове на USD на банките през септември 2010г.
0
5
10
15
20
25
30
35
40
45
01.09
02.09
03.09
07.09
08.09
09.09
10.09
13.09
14.09
15.09
16.09
17.09
20.09
21.09
23.09
24.09
27.09
28.09
29.09
30.09
Лев
а за 1 U
SD
Млн
. U
SD
1.35
1.37
1.39
1.41
1.43
1.45
1.47
1.49
1.51
1.53
1.55
1.57
1.59
купени/продадени между банките купени от крайни клиентипродадени на крайни клиенти среден курс на покупки от крайни клиентисреден курс на продажби на крайни клиенти среден курс между търговските банки
Общият оборот на местния валутен пазар за септември е с
около 4 млд.евро по-малък от оборота за август и възлиза
на 24705,2 млн.евра , а среднодневният оборот е 1235,3
млн.евро. Намалението на общия оборот, очертано като
тенденция от началото на второто полугодие на т.г.,
обхваща всички сегменти на валутния пазар. Най-силно
то е изразено при търговията между банките и БНБ,
където е с около 2 млд.евро, в сравнение с предходния
месец. Почти е реализиран паритет при покупките и
продажбите, като централната банка е нетен купувач. При
сделките с бюджетни организации БНБ е нетен купувач
със салдо 83,1 млн.евро.
Междубанковата търговия , без участието на БНБ,
намалява съществено през септември в сравнение с
предходния месец.
19
Валутна търговия между банкитеот септември 2009г. до септември 2010г. (в млн. евро)
64.3
44.2
49.7
73.9
63.7
242.1
63.2
95.5
113.6
152.8
188.1
133.9
54.6
Септември.09
Октомври.09
Ноември.09
Декември.09
Януари.10
Февруари.10
Март.10
Април.10
Май.10
Юни.10
Юли.10
Август.10
Септември.10
Месечна търговия с EUR между БНБ и банкитеот септември 2009г. до септември 2010г. (млн. евро)
8373
8745
8631
7337
5864
7065
7973
6655
7347
7735
6819
6283
5231
-8338
-8624
-8498
-7173
-6133
-7411
-8056
-6574
-7244
-7734
-6541
-6021
-5229
35
133
164
-269
-346
-83
81
1
278
262
2
121
103
Септември.09
Октомври.09
Ноември.09
Декември.09
Януари.10
Февруари.10
Март.10
Април.10
Май.10
Юни.10
Юли.10
Август.10
Септември.10
купена от банките продадена на банките нето
`
20
Курс на EUR през септември 2010 г. (лева за 1 EUR)
1.91182
1.95583
1.99984
01.0
902
.0903
.0904
.0905
.0906
.0907
.0908
.0909
.0910
.0911
.0912
.0913
.0914
.0915
.0916
.0917
.0918
.0919
.0920
.0921
.0922
.0923
.0924
.0925
.0926
.0927
.0928
.0929
.0930
.09
БНБ междубанков банки от клиенти банки на клиенти
.
Дневни обороти на сделките с EUR на банките през септември 2010г. (млн. евро)
0
20
40
60
80
100
120
140
160
180
01.09
02.09
03.09
04.09
05.09
06.09
07.09
08.09
09.09
10.09
11.09
12.09
13.09
14.09
15.09
16.09
17.09
18.09
19.09
20.09
21.09
22.09
23.09
24.09
25.09
26.09
27.09
28.09
29.09
30.09
купени/продадени между банките купени от крайни клиенти продадени на крайни клиенти
21
Ежедневна търговия с EUR между БНБ и банките през септември 2010г. (млн. евро)
-400
-300
-200
-100
0
100
200
300
400
01.0
902
.0903
.0904
.0905
.0906
.0907
.0908
.0909
.0910
.0911
.0912
.0913
.0914
.0915
.0916
.0917
.0918
.0919
.0920
.0921
.0922
.0923
.0924
.0925
.0926
.0927
.0928
.0929
.0930
.09
вальор spot - нето tom - вальор утре sd: вальор днес
През месец септември общият оборот между банките и
крайните им клиенти възлиза на 3501,6 млн. евро и
бележи спад в сравнение с оборота от предходния месец.
Банките купуват чуждестранна валута от клиентите си
повече отколкото им продават с 92,4 млн. евро.
Валутна търговия на банките с крайни клиенти - общопрез септември 2010г. (в млн. евро)
-200
-150
-100
-50
0
50
100
150
200
01.09
02.09
03.09
04.09
05.09
06.09
07.09
08.09
09.09
10.09
11.09
12.09
13.09
14.09
15.09
16.09
17.09
18.09
19.09
20.09
21.09
22.09
23.09
24.09
25.09
26.09
27.09
28.09
29.09
30.09
купени от крайни клиенти продадени на крайни клиенти нето
22
Валутна търговия на банките с чуждестранни лицапрез септември 2010г. (в млн. евро)
-200
-150
-100
-50
0
50
100
150
200
01.0
902
.0903
.0904
.0905
.0906
.0907
.0908
.0909
.0910
.0911
.0912
.0913
.0914
.0915
.0916
.0917
.0918
.0919
.0920
.0921
.0922
.0923
.0924
.0925
.0926
.0927
.0928
.0929
.0930
.09
купени от чуждестранни лица продадени на чуждестранни лица нето
Финансовите институции регистрирани в БНБ по чл. 3,
ал.2 от Закона за кредитните институции и докладващи
ежедневно в БНБ търговия с чуждестранна валута срещу
левове на територията на страната също намаляват
оборота си на пазара през септември. Те купуват
чуждестранна валута в размер на 72,2 млн. евро и
продават такава за 71,7 млн. евро.
Валутен пазар през септември 2010г.(в млн. евро)
Купена Продадена НетоМеждубанков пазар (търговски банки) 54.6 54.6 0.0(Търговски) банки с крайни клиенти 1797.0 1704.6 92.4 - от тях: с чуждестранни лица 105.0 45.6 59.4
БНБ - Общо 5355.1 5271.3 83.8 БНБ с банки - Общо 5231.0 5228.9 2.1 в т.ч.: *БНБ с банки - вальор СПОТ (2 раб. дни) 2302.0 3133.9 -831.9 *БНБ с банки - вальор УТРЕ 14.0 0.0 14.0 *БНБ с банки - вальор ДНЕС 2915.0 2095.0 820.0 *БНБ с банки - на каса 0.0 0.0 0.0 БНБ с бюджетни организации 124.1 40.9 83.1 БНБ с др. клиенти на каса 0.1 1.5 -1.4
Източник: БНБ, по всекидневни съобщения на банките и БНБ
23
0%
20%
40%
60%
80%
100%
1 2 3
1-междубанкова (без БНБ); 2-между банки и крайни клиенти; 3-валутна търговия на
финансовите институции
Валутна структура на търговията за някои участници, септември 2010г.
Други
USD
EUR
Валутни сделки суоп и форуърд срещу левовеприравнени към евро (по оценка)
Валутни суоп и форуърд сделки на банките с крайни клиенти (в млн. eвро)Купени Продадени Салдо
септември 2010 1225.6 1326.6 -101.0 - от тях: с чуждестранни лица 1171.5 1261.3 -89.8Валутна структура (процент)EUR 98.2 98.2Други 1.8 1.8
Валутни суоп и форуърд сделки между банките (в млн. eвро)Купени Продадени Салдо
септември 2010 48.3 48.3 0.0Валутна структура (процент)EUR 79.1 79.1USD 20.9 20.9
При сделките суоп са включени както сделките за покупка, така и последващите сделки за продажба на чуждестранна валута срещу левове
Източник: БНБ, по всекидневни съобщения на банките
24
ТЕНДЕНЦИИ
В краткосрочен план се очаква:
– паричният пазар да остане при сравнително ниски
лихвени нива;
– SOFIX да продължи с колебанията си около нивото от
380 пункта;
– движение на курса долар/лев през октомври в
рамките на от 1,40 - 1,48 лева за щатски долар.