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◆ 목차
1. 기업의 투자활동
2. 투자활동과 관련된 자산
3. 자산의 공정가치 평가
4. 유형자산의 감가상각
5. 기업의 특성과 자산구조
제 5 장 투자활동과 회계정보
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◆ 투자활동 :
▶ 현금이나 주된 영업활동의 대상이 되는 자산을 제외한
다른 자산들의 취득과 처분활동
예 ) 금융자산 : 주식이나 사채의 취득과 처분
유형자산 : 기계장치 , 건물 , 차량의 취득과 처분
무형자산 : 연구개발비의 투자 , 무형자산의 취득과 처분
제 1 절 기업의 투자활동
재무상태표
20×3 년 12 월 31 일
영업활동으로 인한 자산
( 예:매출채권 , 재고자산 )부채
투자활동으로 인한 자산
( 예:투자자산 , 유형자산 )자본
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기업의 종류와 유형자산
기업의종류 유형자산
회계법인학원놀이동산 ( 동물원 )백화점자동차제조회사서점
건물 , 비품 , 컴퓨터건물 , 칠판토지 , 나무 , 각종 동물 , 동물우리토지 , 건물 , 진열장 , 운반차량토지 , 건물 , 기계설비건물 , 진열장 , 금전등록기
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1. 금융자산
(1) 현금 및 현금성자산 (cash and cash equivalents):
통화와 타인발행수표 등의 통화대용증권
당좌예금 · 보통예금
3 개월 이내에 만기가 도래하는 채권 등
◆ 현금과 예금은 유용 , 횡령 등 부정행위의 대상이 되기 쉽기 때문에
특별한 관리방법이 필요
제 2 절 투자활동과 관련된 자산
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(2) 증권형 금융자산
◆ 증권형 금융자산의 종류
증권형 금융자산에는 채무형 금융자산과 지분형 금융자산이 있다 .
채무형 금융자산 : 국채 , 공채 , 사채
지분형 금융자산 : 주식 , 신주인수권
◆ 증권형 금융자산의 평가
취득시점에서는 공정가치로 측정
취득시점 이후에는 공정가치 또는 상각후원가로 측정
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◆ 지분형 금융자산의 분류
공정가치로 평가
◆ 채무형 금융자산의 분류
상각후원가로 평가
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2. 유형자산
◆ 유형자산 (property, plant, equipment):
기업 고유의 영업활동을 달성하기 위하여 장기간 사용할 목적으로
보유하고 있는 물리적 형체가 있는 자산
▶ 토지 , 건물 , 기계장치 , 차량운반구 , 공구나 기구 , 비품
(1) 유형자산의 취득원가
유형자산을 취득목적에 사용할 수 있게 소요된 모든 지출
( 예 : 자산가액 , 운송비 , 보험료 , 중개수수료 , 설치비 ,
시운전비 등 )
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취득 후 지출취득 후 지출
(2) 취득 후의 지출
▶ 자본적 지출 (capital expenditure): 금액이 크고 자산의
가치가 실질적으로 증가하는 경우로 원가에 가산함
▶수익적 지출 (revenue expenditure): 일상적인 수선유지를
위하거나 금액이 적고 사소한 지출인 경우로 , 단순히 비용으로
처리함
자산 : 자본적 지출 , 미소멸원가
비용 : 수익적 지출 , 소멸원가
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3. 무형자산◆ 무형자산 (intangible assets): 유형자산과 그 보유목적은 같으나
물리적 형태가 없는 자산
▶ 영업권 , 특허권 , 저작권 , 상호와 상표 , 프랜차이즈 , 개발비
(1) 개발비
연구개발활동에 지출된 비용 중에서 장기간에 걸쳐 기업에 경제적
효익을 제공해 줄 수 있는 지출액
연구활동 – 비용으로 인식
개발활동 – 경상개발활동은 비용으로 인식
장기간 경제적 효익을 제공해 주는 지출은 자산으로
인식
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(2) 영업권
정상수익률 이상의 이윤을 얻을 수 있는 초과이윤 창출능력
- 초과수익력을 화폐가치로 환산한 것
요인 : 고정고객 , 우수인력 , 연구개발능력 , CEO 의 경영능력
등
자가창출 영업권은 인식하지 않음
합병이나 영업양수 등으로 대가를 지급한 영업권만 인식함
(3) 특허권
발명품을 제조 , 운용할 수 있는 권리
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순 위 기 업 건 수
1 IBM 5,896
2 삼성전자 4,551
3 MS 3,094
9 LG 전자 1,490
46 애플 563
( 자료:미국 ‘ IFI 클레임스 페이턴트 서비스’ , 중앙일보 경제면 E1, 2011.8.18)
인수자인수대상
( 보유특허개수 )총인수액 특허 1 건당 가격
구글모토로라
(1 만 7 천개 )125 억달러 73 만 5 천달러
애플․ MS․
에릭슨․ RIM 공동
노텔
(6 천개 )45 억달러 75 만달러
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제 3 절 자산의 공정가치 평가
◆ 유형자산 취득후의 평가 대안 - 취득원가로 그대로 평가
- 취득원가로 평가하되 주석에 공정가치 공시
- 공정가치로 평가
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◆ 최초취득 후 원가모형 또는 재평가모형 중 하나를
선택 ▶ 원가모형은 취득원가를 계속 재무상태표상의 금액으로 기록
▶ 재평가모형은 회계기간말의 공정가치로 기록
• 재평가모형에서 취득원가와 공정가치의 차이는 재평가차액
• 공정가치가 취득원가를 상회하면 재평가이익
• 반대의 경우에는 재평가손실
• 재평가손실은 당기손익에 반영하지만 재평가이익은 당기손익에
반영하지 않고 기타포괄손익에 반영
< 예제 5-1> 참조
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1. 감가상각의 의의
◆ 감가상각 (depreciation): 유형자산의 취득원가에서 잔존가치를
뺀 감가상각대상금액을 해당 자산의 내용연수 동안 체계적이고
합리적인 방법으로 배분하는 과정
▶ 잔존가치 (residual value): 기업이 해당 자산을 폐기하거나
처분
할 때 그 대가로 받는 금액
▶ 내용연수 (useful life): 자산이 실제 사용될 수 있을 것으로
기대되는 기간
제 4절 유형자산의 감가상각
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▶예 : 취득원가 2 천만원 , 잔존가치 2 백만원 , 내용연수 4
년인
운반용 차량의 감가상각
[ 그림 5-1] 감가상각
자산의 취득원가(2 천만원 )
사용기간중의 가치감소
(1 천 8백만원 )
손익계산서에반영됨
자산의 잔존가치(2 백만원 )
감가상각비 금액(1 천 8백만원 )
( 내용연수 동안 배분하여 인식 )
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2. 감가상각방법◆ 정 액 법 (straight-line depreciation method): 매 기 간 같 은
금액을
상각하는 방법
▶ 상각률 = 1/ 내용연수 = 1/4 년 = 25%
▶감가상각액 = ( 취득원가 - 잔존가치 ) 상각률
▶ 계산이 매우 단순하여 사용하기 편리정액법에 의한 감가상각 ( 단위 : 천원 )
연 도 계 산 감가상각액 감가상각누계액 장부가액
20,000
1 18,000/4 4,500 4,500 15,500
2 18,000/4 4,500 9,000 11,000
3 18,000/4 4,500 13,500 6,500
4 18,000/4 4,500 18,000 2,000
총계 18,000
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◆정률법 :
취득원가에서 감가상각누계액을 차감한 장부가액에 매기간 동일한
상각률을 적용하는 방법
▶ 장부가액이 매년 감가상각액만큼 감소하게 되므로 초기에 많은
금액이 상각되고 기간이 경과함에 따라서 상각액이 점차 감소
정률법에 의한 감가상각 ( 단위 : 천원 )
연 도 계 산 감가상각액 감가상각누계액 장부가액
20,000
1 20,000 x 50%
10,000 10,000 10,000
2 10,000 x 50%
5,000 15,000 5,000
3 5,000 x 50%
2,500 17,500 2,500
4 잔액 500 18,000 2,000
합 계 18,000
( 주 ) 1. 감가상각액은 기초 장부가액에 상각률을 곱하여 산출한다 . 2. 마지막 연도의 금액은 잔액 (= 감가상각대상액 - 감가상각누계액 ) 으로
조정한다 .
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정액법과 정률법의 비교
연간 감가상각액
연도 연도
연간
감가상각액
(a) 정액법 (b) 정률법
1,000 만원
500 만원
250 만원
50 만원
450 만원
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◆ 기업의 자산구성에 영향을 미치는 요인
▶ 기업의 특성 ( 현금판매 대 신용판매 )
▶기업이 종사하는 산업 ( 제조업 대 서비스업 )
▶시기 ( 성수기 대 비수기 )
제 5 절 기업의 특성과 자산구조
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< 사례연구 5-4> 자산이란 무엇인가 ?(1)
당신은 ‘ 21세기 여우’ 영화제작사의 회계담당자이다 . 회사는 최근
두 종류의 영화를 제작하고 영화를 배급하기 전에 TV 와 라디오 , 신문
등에서 광고 선전을 시작하고 있다 . 두 영화 중의 하나는 제목이 ‘ 30
세기의 우주전쟁’이라는 공상과학영화로서 요즘 가장 뜨고 있는
배우들이 주연과 조연을 맡고 있다 . 영화의 줄거리는 지구인이 100 만
광년 떨어진 위성을 정복하는 이야기이다 . 이 영화를 위해서 제작비를
엄청나게 투자했는데 모든 관계자들이 영화가 히트할 것으로 예상하고
있다 . 영화배급 전의 광고선전을 위한 예산도 20 억원을 책정해 놓고
있다 .
다른 하나의 영화는 ‘뜨거운 열정과 차가운 윤리’라는 로맨스
영화인데 신인배우를 등장시켰다 . 회사에서는 이 영화는 크게
히트하지 못할 것으로 기대하지만 예술적인 가치가 있는 영화로
인정하고 있다 .
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영화의 줄거리는 뜨거운 열정을 가진 여인과 차가운 윤리를 가진 남자가
운명적으로 만나 이루지 못할 사랑으로 갈등을 한다는 이야기이다 .
영화 관계자들은 영화배급 전의 광고선전은 관객을 동원하는 데 도움이
될 것으로 생각하여 광고선전 예산으로 2 억원을 책정하고 있다 .
광고선전 예산을 영화제작비와 비교한다면 ‘뜨거운 열정과 차가운 윤리’
라는 영화가 ‘ 30세기의 우주전쟁’보다 훨씬 크다 .
회사의 최고 경영자는 영화배급 전의 광고선전은 관객동원에 큰
영향을 주게 되므로 비용이 아니고 자산으로 처리하여야 할 것을
지시하였다 . 이 지시에 대하여 회사의 경영자들은 많은 토론을 벌였
다 .
< 요구사항>
회계담당자인 당신의 의견으로는 영화배급 전에 광고선전을 위한
지출이 자산으로 처리되어야 하는지 결정하시오 . 단 , 반드시
합리적인 이유를 밝히시오 .
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< 사례연구 5-5> 자산이란 무엇인가 ?(2)
당신은 Korean Oil( 주 ) 의 회계담당자이다 . 이 회사는 원유의
탐사로부터 정유에 이르기까지 기름에 관련된 모든 업무를 하고 있다 .
원유의 탐사는 상당히 모험적인 성격이 강한 사업으로 볼 수 있다 .
이는 지질학자들이 원유가 매장되어 있을 가능성이 큰 지역은 이야기할
수 있지만 상업적으로 가치가 있는 원유가 있는지의 여부는 실지로
시추를 해보고 확인을 해야 알 수 있기 때문이다 . 일반적으로
상업적으로 가치가 큰 시추공을 발견할 확률은 크지 않다 .
Korean Oil( 주 ) 는 최근 석유가 매장되어 있으리라고 예상되는
서해안 2 지역을 매입하여 , 시추를 시작하였다 . 두 지역 모두에 여러
개의 시추공을 뚫었는데 한 지역에서는 상업적으로 가치가 있는 원유를
발견할 수 없었고 다른 지역에서는 좋은 원유를 발견하였다 . 발견된
지역에서 매장된 석유의 양은 두 지역의 시추에 들어간 돈을 충분히
보상하고 남는다고 판단된다 .
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Korean Oil( 주 ) 의 사장은 석유시추에 들어간 지출액은 모두
자산으로 기록해야 한다고 지시하였다 . 왜냐하면 석유발견을 실패한
지역도 성공한 지역을 발견하기 위한 과정이기 때문이다 . 사장의
이러한 결정에 대하여 경영자들은 여러 가지 논란을 하다가
회계담당자인 당신을 초청하여 의견을 듣기로 하였다 .
< 요구사항>
시추를 하였지만 상업적으로 가치 있는 원유를 발견하지 못한 경우에 그
지 출 액 을 자 산 으 로 처 리 할 것 인 지 비 용 으 로 처 리 할 것 인 지 를
결정하시오 . 단 , 논리적 근거를 제시하시오 .
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< 사례연구 5-6> 분식회계
다음은 어느 재벌기업의 비자금 조성에 관한 일간지 기사 ( 일부 수정 )
이다 .
20×1 년 6월 은행대출금 $2 억 (2,235 억원 ) 을 모처에 비밀제공한
갑㈜가 당시 비자금을 ‘공기구 비품’ 구입비로 분식회계 처리했음이
밝혀졌다 . 금융감독원은 또 당시 2 억달러 제공사실을 감춘 갑㈜를
불성실공시 법인으로 지정하는 방안을 검토중이다 . 불성실공시
법인으로 지정된 기업은 증권거래소가 주식 매매거래를 하루 정지시킬
수 있으며 , 3번 불성실공시 법인으로 지정될 경우 증권거래소가 상장을
취소시킬 수 있다 .
갑㈜의 20×1 년 분 , 반기 회계보고서와 연말 사업보고서를 검토한
결과에 따르면 , 당시 갑㈜는 2 억달러를 ‘투자’자금이 아니라 사무기기 ,
소모품 등의 ‘공기구 구입비’용도로 회계처리했던 것으로 밝혀졌다 .
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갑㈜가 금융감독원에 제출한 20×1 년 사업보고서상의
재무상태표를 보면 , 갑㈜의 ‘공기구 비품’의 장부가액은 20×0 년말
279.3 억원이었다가 , 20×1 년말에는 2,833.5 억으로 10배 이상
급증했다 . 즉 , 갑㈜는 20×1 년에만 무려 2,554 억원의 공기구
비품을 신규 구입한 셈이다 . 한편 , 갑㈜의 20×2 년 사업보고서를
보면 , 20×2 년의 ‘공기구 비품’ 신규 구입비는 285 억원으로
평년수준으로 다시 돌아와 결국 2 억달러를 갑㈜의 소모품 자산으로
둔갑시킨 것이 아니냐 하는 의혹을 받게 되었다 . 특히 , 갑㈜의
20×1 년 반기보고서 (1~6 월 ) 와 그해 3 분기보고서 (7~9 월 ) 의 ‘
공기구 비품’항목은 누계 기준으로 각각 315 억원과 306 원으로 이상
징후가 없었다 .
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결국 갑㈜는 비자금 2,235 억원을 20×1 년 9월까지
회계처리하지 않고 있다가 20×1 년 4분기에 부랴부랴 ‘공기구 비품’
비용으로 장부상 둔갑시킨 것으로 보인다 . 또 당시 갑㈜의 ‘기계 및
장비’ 항목도 20×1 년 3 분기까지는 1,049 억원이었다가 , 그해 4
분기에는 2,514 억원으로 급증하는 이상 흐름을 보였다 .
최근 들어 사회적 이슈가 되고 있는 기업의 분식회계는 오랜 역사를
가지고 있다 . 불행히도 분식회계가 즉시 적발되는 경우는 드물다 .
하지만 , 회계는 기업활동을 기록하는 역할을 담당하기 때문에
회계정보를 주목하여 추적하면 , 웬만한 분식회계를 사후적으로나마
발견할 수 있다 . 주식회사 형태로 운영되는 현대사회의 기업은 많은
이해관계자로 둘러싸여 있다 . 기업이 잘못될 때 이들 이해관계자들은
직간접적으로 큰 피해를 입을 수 있다 .
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< 요구사항>
갑㈜의 분식회계 ( 자산의 가공계상 ) 가 향후 경영성과 혹은 재무상태
등에 미치게 될 영향을 생각해 봅시다 . 또한 최근에 발생한 국내외
대표적인 분식회계의 유형을 각 재무제표 항목에 초점을 맞추어
요약해 보고 , 그것이 이해관계자에게 미치는 사회적 파장에 관하여
논의해 보시오 .