Divulgação de Resultados

2º trimestre de 2012

Disclaimer

Esta apresentação pode conter referências e declarações que representem expectativas de resultados, planos de crescimento e estratégias futuras do BI&P.

Essas referências e declarações estão baseadas em suposições e análises do Banco e refletem o que os administradores acreditam, de acordo com sua experiência, com o ambiente econômico e nas condições de mercado previsíveis. Estando muitos destes fatores fora do controle do Banco, podem haver diferenças significativas entre os resultados reais e as expectativas e declarações aqui eventualmente antecipadas.

Esses riscos e incertezas incluem, mas não estão limitados a: nossa habilidade de perceber a dimensão dos aspectos econômicos brasileiros e globais, desenvolvimento bancário, condições de mercado financeiro, aspectos competitivos, governamentais e tecnológicos que possam afetar tanto as operações do BI&P quanto o mercado e seus produtos. Portanto, recomendamos ler os documentos e demonstrações financeiras disponibilizados através da CVM e de nosso site de Relações com Investidores (www.bip.b.br/ri) e efetuar sua cuidadosa avaliação.

1

• Com maior cautela, em função do cenário macroeconômico, a Carteira de Crédito Expandida cresce apenas 1,7% no 2T12 e 33,1% em 12 meses, ficando na casa de R$2,8 bilhões.

• Seguindo a nossa estratégia, o segmento Corporate continua a crescer, e responde por 47% da Carteira de Crédito Expandida (45% da Carteira de Crédito Clássica) ao final de junho.

• Prossegue o movimento de melhora contínua na qualidade da carteira expandida: participação de Créditos classificados entre AA e B foi elevada a 79% no 2T12 ante 65% no 2T11. Dos novos créditos concedidos no trimestre, 99% estão classificados entre os ratings AA e B (97% no 1T12).

• Queda no percentual de operações vencidas há mais de 90 dias para 2,6%, versus 6,3% em junho de 2011, com cobertura de provisões de 175,7% (156,4% em março de 2012 e 155,8% em junho de 2011).

• Custos de Captação continuam caindo principalmente com a maior participação das Letras de Crédito ao Agronegócio (LCAs) no total de recursos captados em reais. Funding total de R$2,8 bilhões mantém-se alinhado à evolução da carteira de crédito.

• Nosso Índice de Basileia de 17,0% (Tier 1) e nossa liquidez permitem o crescimento dos negócios ao longo do 2º semestre de 2012.

• Lucro Líquido ainda afetado pelo provisionamento de créditos concedidos antes de 2010, apesar do crescimento de 59% no Resultado de Intermediação Financeira antes das despesas de provisão para créditos de liquidação duvidosa na comparação com o 2T11 (de R$37,4 milhões no 2T11 para R$59,6 milhões).

• Nossos Ratings são reafirmados por Standard & Poors , BB/B (global) e brA+/brA-1 (local); e Fitch, BBB/F3 (local).

Destaques

2

2.109 2.248

2.534 2.759 2.807

2T11 3T11 4T11 1T12 2T12

R$

milh

ões

Empréstimos e Financiamentos em Reais Trade Finance

Garantias Emitidas (Avais, Fianças e L/Cs) Títulos Agrícolas (CPR, CDA/WA e CDCA)

Títulos de Crédito Privado (NP e Debêntures)

Carteira de Crédito Expandida Crescimento contido por cautela com o cenário macroeconômico

3

Evolução da Carteira de Crédito Expandida Mantida a estratégia de crescer com qualidade

414 498

656 646 517

2T11 3T11 4T11 1T12 2T12

R$

milh

ões

Novas Operações

4

2.759 2.807 517 (367)

(85) (17)

1T12 Créditos recebidos

e não renovados

Saídas de Crédito

Write offs

Novas operações

2T12

R$

milh

ões

Oferta Multiprodutos Portfólio +50 produtos permite a conquista de novos clientes e amplia nossa capacidade de oferecer soluções cada vez mais estruturadas.

5

Carteira de Crédito Expandida Participação por grupo de produtos

Emprést. e Descontos em Reais

54%

Trade Finance

16%

BNDES 9%

Aquisição Recebíveis de Clientes

3%

Outros 1%

Garantias Emitidas

6%

Títulos Agrícolas

10%

Títulos de Crédito Privado

1%

• Operações de empréstimo e descontos em Reais

somaram R$1,5 bilhão no 2T12.

• Carteira de trade finance totalizou R$449,4 milhões

(US$222,3 milhões), com crescimento de 1,5% no

trimestre e 5,7% em 12 meses.

• Operações de repasse de BNDES somaram R$260,8

milhões, com elevação de 12,9% no 2T12 e 82,6% em

12 meses, especialmente no segmento Corporate.

• Garantias emitidas (avais, fianças e cartas de crédito)

totalizaram R$175,8 milhões, crescimento de 7,3% no

2T12 e 156,6% em 12 meses.

• Carteira de títulos agrícolas (CPR e CDA/WA,

contabilizados em TVM, e CDCA, contabilizado em

operações de crédito), atingiu R$267,0 milhões,

crescimento de 16,2% no trimestre e 622,4% em 12

meses.

• Carteira de títulos de crédito privado (debêntures)

atingiu R$30,7 milhões, 20,2% acima do volume

registrado no 1T12.

6

• A atividade com títulos agrícolas foi iniciada no 1T11 e

tem papel relevante na estratégia de crescimento de

nossos negócios.

• Nossas operações de títulos agrícolas estão focadas

no financiamento de commodities, notadamente

grãos, algodão, cana de açúcar e café.

• A expertise de nossa equipe e o suporte de

consultorias especializadas permitem a identificação

de oportunidades e a mitigação de riscos, como por

exemplo não termos nenhuma operação afetada pela

seca deste ano no Sul do país.

• Desenvolvemos instrumentos de proteção contra

variação nos preços das commodities, minimizando os

riscos tanto para o cliente quanto para o banco.

37 52

129

230 267

2T11 3T11 4T11 1T12 2T12

R$

milh

ões

Títulos Agrícolas

CPR Warrant (CDA/WA) CDCA

Carteira de Títulos Agrícolas Especialização no Agronegócio

Nossa atividade de títulos agrícolas pretende seguir o crescimento do

agronegócio no Brasil e o ótimo momento no mercado de commodities.

7

19%

16%

12%

5% 5%

5%

4%

4%

4%

4%

3%

3%

2%

2% 2%

1%

10% Agropecuário

Alimentos e bebidas

Construção

Transporte e logística

Química e farmacêutica

Serviços financeiros

Papel e celulose

Automotivo

Derivados petróleo e biocombustíveis

Metalurgia

Têxtil, confecção e couro

Educação

Geração e distribuição de energia

Instituições financeiras

Comércio - atacado e varejo

Eletroeletrônicos

Outros setores (% inferior a 1%)

Carteira de Crédito Expandida Representatividade de setores ligados ao Agronegócio e Alimentos

8

1.604 1.593 1.572 1.501 1.267

2T11 3T11 4T11 1T12 2T12

R$

milh

ões

Middle Market

322 436 641

831 1.078

2T11 3T11 4T11 1T12 2T12

R$

milh

ões

Corporate

Carteira de Crédito Mantida estratégia de equilíbrio entre Corporate e Middle Market

• Migração de clientes atendidos pela plataforma

Middle Market para Corporate com saldo de cerca

de R$200 milhões ao final do 2T12.

• Carteira Middle Market representou 53% da

Carteira de Crédito (63% no 1T12), e 51% da

Carteira de Crédito Expandida.

• Clientes Corporate respondem por 45% da Carteira

de Crédito (35% no 1T12), e 47% da Carteira de

Credito Expandida.

• Exposição Média por Cliente:

– Middle Market = R$2,2 milhões

– Corporate = R$6,9 milhões

Mantemos a estratégia de equilibrar nossa

Carteira de Crédito em aproximadamente 45% no

segmento Corporate e 55% no Middle Market.

empresas com faturamento anual entre R$40 milhões e R$400 milhões

empresas com faturamento anual entre R$400 milhões e R$2 bilhões

Nota: Além das carteiras de Títulos Agrícolas, de Títulos de Crédito Privado, das Garantias emitidas e das operações acima classificadas em Middle Market e Corporate, também compõem a Carteira de Crédito Outros Créditos (CDC Veículos, Empréstimos e Financiamentos Adquiridos, e Financiamento de BNDU), que no 2T12 totalizaram R$51,0 milhões (R$54,2 milhões no 1T12).

9

Até 90 dias 39%

91 a 180 dias 19%

181 a 360 dias 15%

+360 dias 27%

Vencimentos

10 maiores

18%

11 - 60 maiores

32%

61 - 160 maiores

25%

Demais 25%

Concentração por Cliente

Carteira de Crédito Exposição por Cliente e por Vencimentos

• 60 maiores clientes mantém participação de 50% da Carteira de Crédito (53% no 2T11)

• 73% das operações permanecem com vencimentos em até 360 dias

10

2%

4%

6%

40%

39%

37%

28%

32%

34%

20%

17%

16%

10%

8%

8%

4T11

1T12

2T12

Classificação de Risco

AA A B C D - H

• 76,2% da Carteira de Crédito está classificada em AA e B.

• 99,4% das operações desembolsadas durante o 2T12 estão classificadas entre AA e B.

• Os créditos classificados em D-H ao final do 2T12 compreendiam: – R$122,9 milhões em curso normal de pagamento = 5,1% da carteira de crédito, e – R$67,3 milhões em atraso superior a 60 dias = 2,8% da carteira de crédito.

• Provisões constituídas garantem cobertura de 176% dos créditos vencidos há mais de 90 dias.

• Durante o trimestre foram baixados R$17 milhões em créditos classificados em H, totalmente provisionados.

6,8% 6,3%

5,0%

3,2% 2,8% 6,3%

4,1% 4,7%

2,7% 2,6%

2T11 3T11 4T11 1T12 2T12

NPL / Carteira de Crédito

NPL 60 dias NPL 90 dias

92,1%

Qualidade da Carteira de Crédito Melhor qualidade dos novos créditos

11

91,8%

89,7%

Depósitos a prazo (CDB)

27%

DPGE 28%

LCA 12%

LF 1%

Dep. à vista 1% Dep. Interf.

5%

Emp. no Exterior

16%

Repasses no país

10%

• Volume de Captações totalizou R$2,8 bilhões no

trimestre, elevando-se em 0,7% no 2T12 e 23,6%

em 12 meses, com destaque para as LCAs e LFs.

• Captações em Letras de Crédito Agrícolas (LCAs)

cresceram 12,2% no trimestre e 150,8% em 12

meses, amparadas pelo crescimento da carteira

de títulos agrícolas.

• Captações em Letras Financeiras (LFs) passaram de

R$7,4 milhões no 2T11 para R$30,6 milhões, e

representam 1,1% do funding total.

• Cerca de 90% da captação em moeda estrangeira

está relacionada à carteira de Trade Finance.

Captação Mix de produtos contribui para redução de custos

2.230 2.420 2.533 2.736 2.755

2T11 3T11 4T11 1T12 2T12

R$

milh

ões

em Reais em Moeda Estrangeira

12

Desempenho Margem Financeira Líquida (NIM) e Índice de Eficiência

• Resultado de intermediação financeira antes

da PDD contribui para elevação do NIM, uma

vez que não houve alteração relevante na

base de ativos médios remuneráveis.

• A melhora expressiva do Índice de Eficiência

mantém a tendência iniciada no 3T11.

• A ampliação do pipeline de negócios

estruturados deve contribuir para nossa

eficiência, com a geração de receitas de

prestação de serviços.

• Não há previsão de incremento no quadro de

funcionários e os processos internos são

continuamente revisados buscando

otimização e excelência, inclusive em custos.

78,6% 71,2%

77,6%

68,1% 62,3%

78,6%

65,1%

2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 1S11 1S12

Índice de Eficiência

3,7% 4,6% 4,8% 4,9%

5,8% 4,1%

5,3%

5,2% 6,3% 6,6% 6,6%

7,7%

5,5% 7,1%

2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 1S11 1S12

NIM

NIM NIM(a) *

* NIM(a) considera os ativos remuneráveis médios ajustados, em que são excluídas as operações compromissadas com volume, prazos e taxas equivalentes no ativo e passivo. 13

3,6 5,2

7,3

3,5 1,7 2,6

2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 1S11 1S12

Retorno sobre PL Médio (ROAE) %

5,1 7,3

10,3

5,0 2,4

7,5

2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 1S11 1S12

R$

mlh

ões

Lucro Líquido

-49,4

0,5 0,7

1,0

0,5 0,2 0,3

2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 1S11 1S12

Retorno sobre Ativo Médio (ROAA) %

Rentabilidade

• O lucro líquido ainda reflete o maior risco da

carteira de crédito gerada antes de 2010.

• Resultados absorvem despesas de provisão para

créditos de liquidação duvidosa de R$22,6 milhões

no trimestre e R$37,0 milhões no semestre

(R$103,2 milhões no 1S11).

14

-18,9 -2,5

566,5 577,5 577,1 590,5 582,4

2T11 3T11 4T11 1T12 2T12

R$

milh

ões

Patrimônio Líquido

21,3% 21,1% 18,2% 17,5% 17,0%

2T11 3T11 4T11 1T12* 2T12

Índice de Basileia (Tier I)

3,7x 3,9x 4,4x 4,6x 4,8x

2T11 3T11 4T11 1T12 2T12

Alavancagem Carteira de Crédito Expandida / PL

Estrutura de Capital

Índice de capitalização (Tier I) e

alavancagem permitem ainda

um crescimento saudável.

15 * Realizou-se uma adequação no cálculo do risco operacional retroativo ao 1T12, que passou de uma alocação de R$8,2 milhões para R$20,2 milhões, reduzindo o Índice de Basileia daquele trimestre de 18,1% para 17,5%.

Ratings

Agência Classificação de Risco Último Relatório

Standard & Poor’s Global: BB/ Estável/ B

Nacional: brA+/ Estável/ brA-1 Agosto 2012

Moody’s Global: Ba3/ Estável/ Not Prime

Nacional: A2.br/ Estável/ BR-2 Novembro 2011

FitchRatings Nacional: BBB/ Estável/ F3 Julho 2012

RiskBank Índice: 10,43

Baixo risco para curto prazo Julho 2012

16

Classe Quantidade de Ações

Ordinárias Preferenciais Total

Capital Social 36.945.649 26.160.044 63.105.693

Grupo de Controle 20.743.333 609.226 21.352.559

Administração 277.307 60.125 337.432

Tesouraria - 734.515 734.515

Circulação 15.925.009 24.756.178 40.681.187

Free Float 43,1% 94,6% 64,5%

Total de Ações e Distribuição do Capital

2008 2009 2010 2011 1S12

Ações em Circulação1 43.000.001 42.048.101 40.466.187 62.358.840 62.371.178

JCP bruto distribuído (R$ milhões) 25,5 27,0 25,1 27,8 -

JCP bruto por Ação distribuído (R$) 0,59 0,64 0,61 0,53 -

Preço / Valor Patrimonial 0,38 0,81 0,75 0,73 0,72

Valor de Mercado (R$ milhões) 171,6 348,6 321,7 420,9 417,3

Posição em 29.06.2012

1 Ações Emitidas (-) Ações em Tesouraria

Grupo de Controle

34%

Administração 1%

Tesouraria 1%

Investidores Institucionais

14%

Investidores Estrangeiros

30%

Pessoa Física 20%

Dispersão da Base Acionária

17

Desempenho das Ações

IDVL4 no 2T12

Cotação Máxima no período R$ 8,65

Cotação Mínima no período R$ 6,21

Cotação 30.03.2012 R$ 8,60

Cotação 29.06.2012 R$ 6,69

Variação no período -22,2%

IBOV variação no período -15,7%

IDVL4

Volume Médio Diário

- em junho de 2012 R$ 168.931

- no 2T12 R$ 117.887

- em 12 meses R$ 129.281

18

50

60

70

80

90

100

110

120

IBOVESPA IDVL4 IDVL4 ajustado a proventos