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Prêmio Companhia AbertaPrêmio Profissional de Relações com o Investidor

30 de setembro de2000 e 1999

DemonstraçõesContábeisconsolidadas

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Senhores Acionistas:

Apresentamos o Relatório da Administração e asdemonstrações contábeis do Banco Itaú S.A. e de suascontroladas, relativos ao período de janeiro a setembro de2000, que seguem os dispositivos estabelecidos pelo BancoCentral do Brasil (Bacen) e pela Comissão de ValoresMobiliários.

Cenário Econômico

A economia brasileira cresceu no período janeiro-setembro, oque proporcionou a criação de 502 mil novos empregos, fatoinédito nos últimos três anos. A perspectiva é de que o PIBvenha a crescer 4,0% no ano, o melhor desempenho desde1995. A inflação medida pelo IPCA acumulou 5,0% no mesmoperíodo, com forte influência dos aumentos dos preços doscombustíveis e das tarifas. Não obstante, a projeção do governopara a inflação no ano 2000 é inferior a 7,0%.

A balança comercial obteve superávit de US$ 0,7 bilhão,contra o déficit de US$ 0,8 bilhão verificado em igual períodode 1999. Os investimentos diretos atingiram a cifra recordede US$ 21,5 bilhões, financiando com folga o déficit emconta corrente.

A taxa de juro básica foi reduzida gradualmente de 19,0%a.a. para 16,5% a.a. em julho último, quando passou a serpreventivamente mantida estável nesse nível.

O superávit primário consolidado do governo acumulouR$ 33,9 bilhões no ano, até setembro, o equivalente a 3,8%do PIB, superando o piso de R$ 29,0 bilhões estipuladopara o período.

Eventos Relevantes

Aquisição do Banco do Estado do Paraná - Banestado

O Itaú adquiriu, em leilão realizado no dia 17 de outubro de2000, na Bolsa de Valores do Estado do Paraná, 88,04% dasações do capital total do Banco do Estado do Paraná S.A. -Banestado.

O preço de aquisição, com pagamento à vista, foi deR$ 1.625 milhões, correspondendo a ágio de 303% sobre opreço mínimo fixado para o leilão. O Itaú não pretende fazerqualquer chamada de capital, em função desta operação.

Relatório da Administração

A participação adquirida inclui também empresas das áreasde Seguros, Administração de Recursos, Cartões de Crédito ede Capitalização, controladas direta ou indiretamente peloBanestado (Banestado Leasing - 99,99%, Banestado Corretorade Câmbio, Títulos e Valores Mobiliários - 99,99%, BanestadoAdministradora de Cartões - 99,0%, Cia. de Seguros GralhaAzul - 51,35%, Capitaliza-Empresa de Capitalização - 41,04%e Banco del Paraná (Paraguai) - 78,46%).

O Banestado complementará o conjunto de empresascontroladas ou coligadas do Itaú, dentre as quais destacam-se: o Banco Bemge, o Banco Banerj, o Itaú Banco deInvestimento, o Banco Itaú del Buen Ayre, o Banco ItaúEuropa, a Cia. Itauleasing de Arrendamento Mercantil, a ItaúCorretora de Valores, o Itau Bank Ltd., a Itaú Capitalização,a Itaú Previdência e Seguros, a Itaú Seguros, a BanerjSeguros e a Bemge Seguros.

Dados iniciais do Banestado apresentam:

31.03.00

Ativos Totais - R$ milhõesPatrimônio Líquido - R$ milhõesBase de ClientesNúmero de funcionários

6.606554

551.7598.470

Rede de Agências no Paraná

Agências Convencionais (*)Agências PioneirasPABsTotal

47

1663

BANESTADO ITAÚ

239107173519

(*) O Banestado possui ainda 30 agências em outros Estados.

Alguns dados do Banestado e do Itaú no Paraná:

Aplicações

EmpréstimosFinanc. Imob.Total

9261.3372.263

BANESTADO

182411593

ITAÚ ITAÚ +BANESTADO

744926

1.670

R$ Milhões

Recursos

Depósitos à VistaPoupançaDepósitos JudiciaisDepósitos a Prazo FixoFundos de InvestimentoTotal

4911.743

3811.5681.2325.415

BANESTADO

63311

1386761

ITAÚ ITAÚ +BANESTADO

4281.432

3811.567

8464.654

R$ Milhões

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É importante destacar que o Conglomerado Banestadoapresenta créditos fiscais não refletidos em seu PatrimônioLíquido, totalizando R$ 1.659 milhões, que serão aproveitadosnos próximos anos e que para efeito da valoração da aquisiçãoatravés da utilização de modelo de simulação com dozevariáveis e após calculadas diversas hipóteses,foi considerado pelo montante de R$ 629 milhõescorrespondendo a 38% de seu valor de face.

Ressaltamos também o alto nível de liquidez da instituição oraadquirida, representado por Disponibilidades e AplicaçõesFinanceiras que, em 30 de junho de 2000, somavam R$ 3.553milhões.

A folha de pagamento dos 183 mil funcionários públicos noEstado do Paraná permanecerá vinculada ao Banestado por cincoanos. Este aspecto tornou a aquisição mais um importante passodo Itaú na consolidação de sua posição como banco de varejo.

Estão previstos investimentos até dezembro de 2001, paraadaptação e equipamentos das agências e infra-estrutura,no montante de R$ 70 milhões.

Aliança estratégica com a America OnlineLatin America (AOLA)

Em 12 de junho de 2000, o Itaú estabeleceu aliançaestratégica com a America Online Latin America, Inc. (AOLA)e sua subsidiária América Online Brasil Ltda. (AOLB), pormeio da qual receberia 12% do capital social da AOLA. Aabertura de capital da AOLA realizou-se na Nasdaq, por meiode uma Oferta Pública Inicial de ações. Ao Itaú correspondeu,pela subscrição de 31,7 milhões de ações (12% do capitalsocial), o montante de US$ 253,6 milhões.

Enfatizamos que o Itaú recebeu as ações sem qualquerdesembolso monetário, uma vez que simultaneamente àsubscrição houve, pelo mesmo montante, o recebimentoantecipado de recursos referenciados no contrato de parceriaestratégica e de marketing com a AOLB. Este valor seráapropriado ao resultado do Itaú ao longo de 5 anos, a partirdo início do lançamento do programa previsto para novembropróximo.

Banco Itaú: primeiro Aaa do Brasil

O Itaú foi a primeira empresa brasileira a receber da Moody's aclassificação "Aaa.br", a mais alta de sua escala, no conceitode rating nacional. Assim, o Itaú se reafirma como instituiçãode extrema segurança e confiabilidade no mercado.

Essa classificação só é concedida a quem apresenta capacidadefinanceira extremamente forte, caracterizando-se como de riscomínimo. Para a Moody's, a baixa exposição de risco do Itaú sedeve à sua enorme capacidade de captação de recursos e àsua forte liquidez.

Dow Jones Sustainability Group Index (DJSGI)

O Banco Itaú foi, pela primeira vez, escolhido comointegrante do Dow Jones Sustainability Group Index (DJSGI),juntamente com outras 236 empresas. O levantamentoabrangeu mais de 2.000 empresas de 64 ramos industriaisde 36 países. Somente as 10% melhores foram escolhidas,representando valor de mercado total de mais deUS$ 5 trilhões. O Itaú foi uma das duas empresasbrasileiras escolhidas.

O DJSGI premia empresas de reconhecidasustentabilidade corporativa, o quesignifica dizer que são empresas capazesde criar valor para os acionistas no longoprazo, por conseguirem aproveitar asoportunidades e gerenciar os riscosassociados a fatores econômicos,ambientais e sociais. Ou seja, leva emconta não apenas a performancefinanceira, mas principalmente aqualidade da gestão da empresa, quedeve integrar o valor econômico àatuação social e ambiental como formade sustentabilidade no longo prazo.

Reconhecimentos

No último trimestre, o Itaú recebeu os seguintesreconhecimentos pela sua atuação em diversosaspectos:

• Melhor Banco Nacional na América Latina, Melhor BancoNacional no Brasil e Melhor Corretora de Valores Nacionalno Brasil - Revista Euromoney

• Prêmios Imagem Empresarial Estadual e Nacional - jornalGazeta Mercantil

• Melhor site de Relações com Investidores no Brasil - MZ Consult

• Melhor Banco Brasileiro - revista The Banker

• Melhor Relatório Anual de 1999 - Abrasca

• Empresas Mais Admiradas no Brasil - 9º lugar na lista geral- revista CartaCapital/InterScience

• Super Top de Marketing 2000, pelo produto PIC Itaú epelo serviço Itaú Bankfone - ADVB

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Resultados, Patrimônio Líquido eCapitalização de Mercado

O Banco Itaú acumulou lucro líquidoconsolidado de R$ 1.262 milhões até setembrode 2000(R$ 462 milhões no 3º trimestre), comrentabilidade anualizada de 26,0% sobre opatrimônio líquido consolidado. O lucrolíquido recorrente de R$ 1.298 milhõesapresentou crescimento de 30,3% sobreigual período de 1999 (R$ 997 milhões).

O lucro líquido consolidado por lote de milações do capital social foi de R$ 10,72,enquanto o valor patrimonial alcançouR$ 56,76. O patrimônio líquidoconsolidado de R$ 6.678 milhões evoluiu13,1% sobre dezembro de 1999.

As ações preferenciais do Banco Itaú foramnegociadas a R$ 164,00 por lote de milações, no final do período, apresentandovalorização de 5,8% contra desvalorizaçãode 6,8%, obtida pelo índice Bovespa. Comisso, sua capitalização de mercado totalizouR$ 18.006 milhões (US$ 9.766 milhões), amaior dentre todos os bancos latino-americanos.

Recursos Captados e Administrados

Ao final do período, o Itaú alcançou R$ 85.103milhões em recursos consolidados próprios livres

somados aos captados e administrados, 20,4% superior ao de setembro de 1999. Deste total,

R$ 39.690 milhões correspondem aos fundos deinvestimento e a outros recursos administrados, quepor sua vez evoluíram 41,7%.

Ativos e Empréstimos

Os ativos consolidados do Itaú atingiramR$ 57.233 milhões ao final do período.

A carteira consolidada de empréstimos, leasing,adiantamentos, fianças e operações com característicasde concessão de crédito totalizou R$ 22.215 milhões,19,9% superior a setembro de 1999.

Destacam-se as carteiras de pessoa física e repassesem moeda nacional com evoluções de 57,5% e31,2%, respectivamente, no mesmo período. Acarteira de financiamentos de veículos totalizou,no período, R$ 759 milhões, apresentandocrescimento de 60,6% com relação a igual períodode 1999, impulsionado pelo alongamento dos prazospara até 60 meses, com juros pré-fixados. Asaplicações efetuadas em títulos e valores mobiliáriosemitidos por empresas, inclusive financeiras,atingiram R$ 7.927 milhões. O total de ativos dasdependências e subsidiárias no exterior atingiuUS$ 6.038 milhões.

Os títulos de emissão do Tesouro Nacional ou doBacen continuaram tendo participação relevante nacarteira, representando R$ 11.204 milhões, o queevidencia o elevado nível de liquidez do Itaú.

Seguros, Previdência e Capitalização

A Itauseg e suas subsidiárias apresentaram lucrolíquido de R$ 101 milhões no período, comrentabilidade anualizada de 20,0%. Os prêmiosauferidos atingiram R$ 1.009 milhões e as provisõestécnicas R$ 573 milhões. O índice de sinistralidadeda Itauseg foi de 62,4%, contra 66,0% observadoem igual período de 1999. Com isso, o combinedratio atingiu 99,9%, melhorando 4,3 pontospercentuais.

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(Aprovado na Reunião do Conselhode Administração de 23/10/2000)

A Itaucap e a Itauprev apresentaram no final doperíodo reservas técnicas de R$ 861 milhões eR$ 775 milhões, respectivamente.

A Itauprev vem ampliando as funcionalidades decomercialização e administração de seus produtos pormeio da internet (Itaú Prevline). A inovação noperíodo foi a implantação da administração de Planosde Previdência para Entidades Fechadas.

Presença Internacional

O Banco Itaú Buen Ayre (IBA) fechou o período comUS$ 772 milhões de ativos e US$ 403 milhões emempréstimos. Os depósitos chegaram a US$ 544milhões, com aumento de 17,5% sobre dezembro de1999.

O Banco Itaú Europa, S.A. (BIE), controlado pelaItaúsa Portugal e supervisionado pelo Banco dePortugal, que se concentra no financiamento docomércio internacional e no suporte às empresaseuropéias que estão investindo no Brasil, encerrou operíodo com ativos totais de Eur. 1.430 milhões(US$ 1.265 milhões) e patrimônio líquido de Eur.197 milhões (US$ 175 milhões), com crescimento de47,8% e 79,2%, respectivamente, sobre setembro de1999. O lucro líquido foi de Eur. 13 milhões(US$ 11 milhões), tendo aumentado 55,5% emrelação a igual período de 1999 e representandorentabilidade anualizada de 8,6% sobre o patrimôniolíquido.

O Banco Itaú Europa Luxembourg, também controladopela Itaúsa Portugal e sob a supervisão do BancoCentral de Luxemburgo, dedicado exclusivamente aatividades de private banking, obteve lucro líquidode Eur. 3,1 milhões (US$ 2,8 milhões) comrentabilidade anualizada de 16,0% sobre o patrimôniolíquido. O total de recursos administrados pelo Bancoultrapassou US$ 700 milhões.

Recursos Humanos

O Banco Itaú e as empresas controladas contavam comum quadro de 39.101 funcionários, ao final do período.A remuneração do pessoal (fixa e variável) somada aosseus encargos e benefícios totalizou R$ 1.586 milhões.Os benefícios espontâneos representam R$ 126 milhõesdeste montante, destacando-se o Plano de AposentadoriaComplementar oferecido pela Fundação Itaubanco. Estesvalores indicam remuneração e encargos médios mensaispor funcionário de R$ 5 mil no período.

Atuação Social

O Itaú atua no campo social por meio do Programa ItaúSocial, prioritariamente voltado às áreas de EnsinoFundamental e Saúde, e apoiado em um conceito deparceria com entidades especializadas nestas áreas. Noperíodo, o Itaú investiu R$ 9 milhões no apoio a 143programas. O Itaú também destinou R$ 20 milhões àFundação Itaú Social.

Na área da cultura, o Itaú Cultural está se consolidandocomo instituição de referência. Suas várias atividadesobjetivam formar artistas, curadores e o público; fomentara manifestação de novos artistas e novas linguagens; egarantir que as ações e produtos produzidos atinjamparcelas cada vez maiores da população brasileira.

Agradecimentos

Agradecemos aos nossos acionistas e clientes pelo apoioe confiança indispensáveis para o desenvolvimentocontínuo alcançado pelo Itaú. Expressamos tambémreconhecimento aos nossos funcionários e colaboradorespelo esforço que tem proporcionado ao Banco resultadosdestacados, além da constante melhoria de nossosprodutos e serviços.

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Balanço Patrimonial Consolidado (Valores em Milhares de Reais)

CIRCULANTE E REALIZÁVEL A LONGO PRAZO

DISPONIBILIDADES

APLICAÇÕES INTERFINANCEIRAS DE LIQUIDEZ

Aplicações no Mercado Aberto

Aplicações em Depósitos Interfinanceiros

(Provisões para Perdas)

TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS

Carteira Própria

Vinculados a Compromissos de Recompra

Vinculados a Prestação de Garantias

Vinculados a Negociação e Intermediação de Valores:

Contratos e Prêmios a Exercer

Vinculados a Captações Externas

Vinculados ao Banco Central

Moedas de Privatização

(Provisões para Desvalorizações)

RELAÇÕES INTERFINANCEIRAS

Pagamentos e Recebimentos a Liquidar

Créditos Vinculados:

Depósitos no Banco Central

SFH - Sistema Financeiro da Habitação

Correspondentes

RELAÇÕES INTERDEPENDÊNCIAS

Recursos em Trânsito de Terceiros

Transferências Internas de Recursos

OPERAÇÕES DE CRÉDITO

Operações de Crédito:

Setor Público

Setor Privado

(Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa)

OPERAÇÕES DE ARRENDAMENTO MERCANTIL

Operações de Arrendamento e Subarrendamento a Receber:

Setor Público

Setor Privado

(Provisão para Créditos de Arrendamento Mercantil de Liquidação Duvidosa)

OUTROS CRÉDITOS

Carteira de Câmbio

Rendas a Receber

Negociação e Intermediação de Valores

Créditos Específicos

Diversos

(Provisão para Outros Créditos de Liquidação Duvidosa)

OUTROS VALORES E BENS

Investimentos Temporários

Outros Valores e Bens

(Provisões para Desvalorizações)

Despesas Antecipadas

PERMANENTE

INVESTIMENTOS

Participações em Coligadas e Controladas:

No País

No Exterior

Outros Investimentos

(Provisão para Perdas)

IMOBILIZADO DE USO

Imóveis de Uso

Outras Imobilizações de Uso

(Depreciações Acumuladas)

DIFERIDO

Ágios a Amortizar

Gastos de Organização e Expansão

(Amortização Acumulada)

TOTAL DO ATIVO

Ativo

Itaú Consolidado

30.09.2000 30.09.1999

54.245.488

1.413.564

5.473.348

2.932.459

2.540.890

(1)

16.224.265

12.033.172

3.997.177

657.152

61.584

187.896

172.347

2

(885.065)

6.624.807

2.359.980

4.205.059

59.528

240

11.071

1.685

9.386

15.635.640

725.431

16.350.850

(1.440.641)

693.399

-

750.624

(57.225)

7.743.399

2.286.672

503.250

362.863

3.643

4.604.670

(17.699)

425.995

-

331.437

(118.938)

213.496

2.987.118

594.624

135.065

168.478

295.801

(4.720)

2.214.337

2.469.312

1.759.659

(2.014.634)

178.157

2.132

332.807

(156.782)

57.232.606

51.376.305

2.564.506

5.066.534

1.606.701

3.459.910

(77)

14.898.746

12.843.911

1.322.894

797.417

26.432

349.761

393.234

34.142

(869.045)

6.466.717

2.721.616

3.681.567

63.018

516

8.720

1.392

7.328

12.784.693

218.275

13.790.395

(1.223.977)

450.986

852

482.032

(31.898)

8.724.939

3.262.696

482.566

715.760

5.768

4.311.840

(53.691)

410.464

3.760

268.020

(73.153)

211.837

2.963.752

596.444

163.763

156.950

280.251

(4.520)

2.221.501

2.492.347

1.553.628

(1.824.474)

145.807

1.062

261.100

(116.355)

54.340.057

7

Balanço Patrimonial Consolidado

Passivo

47.831.616

22.105.890

4.476.787

14.386.512

279.739

2.962.852

6.919.015

4.240.456

2.678.559

2.710.926

1.039.175

1.671.751

2.109.058

1.968.068

820

140.170

317.304

316.433

871

3.332.299

442.050

2.890.249

2.053.236

1.387.650

1

664.867

718

8.283.888

425.861

1.235.546

371.898

961.843

324.723

354.367

-

4.609.650

2.142.251

138.830

138.830

441.480

6.678.429

2.345.630

654.370

202.218

-

3.566.810

(90.599)

57.232.606

Itaú Consolidado

30.09.2000 30.09.1999

(Valores em Milhares de Reais)

CIRCULANTE E EXIGÍVEL A LONGO PRAZO

DEPÓSITOS

Depósitos à Vista

Depósitos de Poupança

Depósitos Interfinanceiros

Depósitos a Prazo

CAPTAÇÕES NO MERCADO ABERTO

Carteira Própria

Carteira de Terceiros

RECURSOS DE ACEITES E EMISSÃO DE TÍTULOS

Recursos de Debêntures

Obrigações por Títulos e Valores Mobiliários no Exterior

RELAÇÕES INTERFINANCEIRAS

Recebimentos e Pagamentos a Liquidar

Repasses Interfinanceiros

Correspondentes

RELAÇÕES INTERDEPENDÊNCIAS

Recursos em Trânsito de Terceiros

Transferências Internas de Recursos

OBRIGAÇÕES POR EMPRÉSTIMOS

Empréstimos no País - Outras Instituições

Empréstimos no Exterior

OBRIGAÇÕES POR REPASSES DO PAÍS - INSTITUIÇÕES OFICIAIS

BNDES

CEF

FINAME

Outras Instituições

OUTRAS OBRIGAÇÕES

Cobrança e Arrecadação de Tributos e Assemelhados

Carteira de Câmbio

Sociais e Estatutárias

Fiscais e Previdenciárias

Negociação e Intermediaçäo de Valores

Provisões Técnicas de Seguros, Previdência e Capitalização - Comprometidas

Fundos Financeiros e de Desenvolvimento

Diversas

PROVISÕES TÉCNICAS DE SEGUROS, PREVIDÊNCIA E CAPITALIZAÇÃO - NÃO COMPROMETIDAS

RESULTADOS DE EXERCÍCIOS FUTUROS

Resultados de Exercícios Futuros

PARTICIPAÇÕES MINORITÁRIAS NAS SUBSIDIÁRIAS

PATRIMÔNIO LÍQUIDO

Capital:

De Domiciliados no País

De Domiciliados no Exterior

Reservas de Capital

Reservas de Reavaliação

Reservas de Lucros

(Ações em Tesouraria)

TOTAL DO PASSIVO

46.181.116

20.096.204

3.578.246

14.747.287

189.397

1.581.274

3.599.680

2.609.431

990.249

5.278.340

2.741.056

2.537.284

2.479.608

2.368.558

1.412

109.638

290.068

288.684

1.384

4.496.651

172.322

4.324.329

1.564.925

777.398

1

786.634

892

8.375.640

420.755

1.881.282

263.602

981.553

721.620

272.788

101

3.833.939

1.853.116

113.486

113.486

391.731

5.800.608

1.968.965

531.035

263.451

12.745

3.123.743

(99.331)

54.340.057

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Demonstração do Resultadodo Período

(Valores em Milhares de Reais)

RECEITAS DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA

Operações de Crédito

Operações de Arrendamento Mercantil

Resultado de Operações com Títulos e Valores Mobiliários

Resultado de Operações de Câmbio

Resultado das Aplicações Compulsórias

DESPESAS DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA

Operações de Captação no Mercado

Operações de Empréstimos, Cessões e Repasses

Operações de Arrendamento Mercantil

Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa

RESULTADO BRUTO DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA

OUTRAS RECEITAS (DESPESAS) OPERACIONAIS

Receitas de Prestação de Serviços

Receitas de Prêmios de Seguros, Previdência e Capitalização

Despesas com Variação de Provisões Técnicas de Seguros, Previdência e Capitalização

Despesas com Sinistros

Despesas de Comercialização

Despesas com Benefícios de Planos de Previdência

Despesas de Pessoal

Outras Despesas Administrativas

Despesas Tributárias

Resultado de Participações em Coligadas e Controladas

Outras Receitas Operacionais

Outras Despesas Operacionais

RESULTADO OPERACIONAL

RESULTADO NÃO OPERACIONAL

RESULTADO ANTES DA TRIBUTAÇÃO SOBRE O LUCRO E PARTICIPAÇÕES

IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL

Devidos sobre Operações do Período

A Compensar Referentes a Adições Temporárias

RESULTADO EXTRAORDINÁRIO

PARTICIPAÇÕES NO LUCRO

Empregados

Administradores - Estatutárias

PARTICIPAÇÕES MINORITÁRIAS NAS SUBSIDIÁRIAS

LUCRO LÍQUIDO

Nº DE AÇÕES EM CIRCULAÇÃO

LUCRO LÍQUIDO POR LOTE DE MIL AÇÕES - R$

VALOR PATRIMONIAL POR LOTE DE MIL AÇÕES - R$

6.226.560

2.900.710

463.575

2.669.487

51.766

141.022

(3.085.297)

(1.914.501)

(329.326)

(366.351)

(475.119)

3.141.263

(1.237.035)

2.507.657

1.596.373

(504.253)

(543.077)

(145.072)

(126.862)

(1.585.524)

(2.055.324)

(402.021)

133.210

251.903

(364.045)

1.904.228

(10.313)

1.893.915

(422.923)

(63.067)

(36.405)

(82.206)

(17.555)

(9.843)

1.261.916

117.665.206.712

10,72

56,76

Itaú Consolidado

1º.01 a30.09.2000

1º.01 a30.09.1999

8.060.419

3.480.355

425.869

3.860.607

85.997

207.591

(5.232.184)

(3.429.447)

(821.261)

(300.883)

(680.593)

2.828.235

(1.060.689)

2.181.028

1.455.734

(335.324)

(662.204)

(172.670)

(92.765)

(1.557.986)

(1.824.488)

(403.055)

433.502

414.327

(496.788)

1.767.546

(34.996)

1.732.550

(511.887)

(11.134)

457.636

(99.162)

(18.524)

(95.326)

1.454.153

117.899.585.320

12,33

49,20

9

Notas Explicativas Demonstrações Contábeis Consolidadas (período 1º.01 a 30.09.2000)(Em Milhares de Reais)

Nota 1 - Apresentação das Demonstrações Contábeis

As demonstrações contábeis consolidadas do Banco Itaú S.A. e de suas controladas (ITAÚ CONSOLIDADO) foram elaboradasde acordo com a Lei das Sociedades por Ações e normativos da Comissão de Valores Mobiliários (CVM) e do Banco Centraldo Brasil (BACEN), que incluem práticas e estimativas contábeis no que se refere a constituição de provisões.

Nota 2 - Demonstrações Consolidadas

As demonstrações contábeis consolidadas abrangem o Banco Itaú S.A. (ITAÚ) e suas controladas diretas e indiretas abaixorelacionadas, destacando-se:

(a) Investimento incorporado pelo Banco Itaú ArgentinaS.A., em 05.10.1999.

(b) Nova denominação do Banco Itaú Argentina S.A., apósincorporação do Banco del Buen Ayre S.A.

(c) Coligadas incluídas na consolidação, com a devidaautorização da CVM, para melhor apresentação da unidadeeconômica. Controladas pela Itaúsa - Investimentos ItaúS.A. (ITAÚSA).

(d) Investimentos incluídos proporcionalmente naconsolidação.

(e) Investimento incluído proporcionalmente naconsolidação, a partir de 30.06.2000.

Participação %

Banco Banerj S.A. e Controladas

Banco Bemge S.A. e Controladas

Banco del Buen Ayre S.A.

Banco Francês e Brasileiro S.A.

Banco Itaú Buen Ayre S.A.

Banco Itaú Europa Luxembourg S.A. e Controladas

Banco Itaú Europa, S.A. e Controladas

BFB Leasing S.A. Arrendamento Mercantil

Cia. Itauleasing de Arrendamento Mercantil

Intrag Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda.

Itaú Banco de Investimento S.A.

Itau Bank, Ltd.

Itauvest Banco de Investimento S.A. e Controladas

Itaú Corretora de Valores S.A.

99,99

99,85

-

100,00

99,99

19,52

19,53

99,99

99,99

99,99

99,99

100,00

100,00

99,99

99,99

99,85

99,49

100,00

100,00

24,56

24,58

99,99

99,98

99,99

99,99

100,00

100,00

99,99

30.09.2000 30.09.1999

Financeiras

Afinco Americas Madeira, SGPS Limitada e Controladas

Armazéns Gerais Itaú Ltda.

Credicard S.A. Administradora de Cartões de Crédito e Controladas

Itaú Capitalização S.A. e Controladas

Itaucard Administradora de Cartões de Crédito e Imobiliária Ltda.

Itaú Gráfica Ltda.

Itaú Previdência e Seguros S.A.

Itaú Rent Administração e Participações S.A.

Itaú Seguros S.A. e Controladas

Itaúsa Export S.A. e Controladas

Redecard S.A.

Serasa - Centralização de Serviços dos Bancos S.A.

99,99

99,98

33,33

99,99

99,99

99,99

99,99

99,99

95,98

22,23

31,94

31,64

99,85

99,78

33,28

99,85

99,84

99,84

99,85

99,85

95,83

27,98

31,89

30,80

(a)

(b)

(c)

(c)

(d)

(c)

(d)

(e)

Participação %30.09.2000 30.09.1999

Não Financeiras

10

a) Consolidação

Os saldos significativos das contas patrimoniais e osvalores das transações, entre as empresas consolidadas,foram eliminados.

b) A p l i c a ç õ e s I n t e r f i n a n c e i r a s de Liquidez,Empréstimos, Títulos Descontados, Financiamentos,Depósitos Remunerados, Captações no MercadoAberto e Demais Operações Ativas e Passivas

As operações com cláusula de atualização monetária/cambial estão registradas a valor presente, calculadas "prorata die" com base na variação do indexador pactuado,observado, nos financiamentos imobiliários, o valor presentedas prestações contratuais vincendas. As operações comencargos prefixados estão registradas a valor futuro,retificadas por conta redutora dos rendimentos/encargosa apropriar.

c) Títulos e Valores Mobiliários

Escriturados ao custo de aquisição atualizado e ajustadospor provisão para refletir o valor de mercado, quando estefor inferior.

d) Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa

Constituída com base na análise dos riscos de realizaçãodos créditos, em montante considerado suficiente paracobertura de eventuais perdas.

e) Imobilizado

Demonstrado ao custo de aquisição ou construção, menosdepreciação acumulada, corrigidos monetariamente até31.12.1995 e ajustado a valor de mercado, para os imóveisrelacionados às operações de seguros, previdência privadae capitalização, por reavaliação suportada por laudostécnicos. As depreciações são calculadas pelo método linear,sobre o custo corrigido, às seguintes taxas anuais:

(*) No período de 1º.05.1999 a 31.01.2000, a alíquota do Adicional deContribuição Social foi de 4%. A partir de 1º.02.2000, com vigência até31.12.2002, a alíquota foi reduzida para 1%.

Os valores sob discussão judicial permanecem integralmenteprovisionados.

30.09.2000

Imposto de Renda

Adicional de Imposto de Renda

Contribuição Social

Adicional de Contribuição Social(*)

PIS

COFINS

15,00%

10,00%

8,00%

1,00%

0,65%

3,00%

30.09.1999

15,00%

10,00%

8,00%

4,00%

0,65%

3,00%

Nota 3 - Resumo das Principais Práticas Contábeis

Imóveis de uso

Instalações, móveis e equipamentos de usoe sistemas de segurança e comunicação

Sistema de processamento de dados

4%

10% a 25%

20% a 50%

%

f) Diferido

Os gastos diferidos de organização e expansãocorrespondem basicamente a benfeitorias em imóveis deterceiros, amortizados linearmente com base nos prazos delocação, e aquisição e desenvolvimento de logiciais,amortizados linearmente com base nos prazos dos contratos,limitados a cinco anos.

g) Imposto de Renda, Contribuição Social, PIS e COFINS

Provisionados às alíquotas abaixo demonstradas, consideram,para efeito das respectivas bases de cálculo, a legislaçãovigente pertinente a cada encargo.


��

Nota 4 - Títulos, Valores Mobiliários e Aplicações em Depósitos Interfinanceiros

Títulos, Valores Mobiliários e Aplicações em Depósitos Interfinanceiros

Provisões para Desvalorização

Valor Contábil Líquido

19.227.701

(869.122)

18.358.579

30.09.2000 30.09.1999

19.650.220

(885.066)

18.765.154

a) Resumo

b) Composição das Carteiras e Prazos

Vencimento em dias Total

724.312

206.587

239.961

112.834

133.060

23.967

7.903

103.462

36.874

5.653

60.935

3.377.202

1.648.030

441.956

547.540

13.279

37.587

11.978

306.048

57.335

313.449

4.204.976

21,4%

3.646.931

167.016

748.867

1.785.719

685.452

231.703

28.174

69.283

65.512

-

3.771

2.380.673

629.309

1.612.369

-

1.426

-

46.571

-

29.062

61.936

6.096.887

31,0%

2.619.177

1.447.144

295.642

288.462

544.062

35.810

8.057

1.381

-

1.381

-

1.111.597

225.092

658.709

-

72

182.502

1.090

-

22.453

21.679

3.732.155

19,0%

4.213.577

249.865

241.692

1.335.579

1.433.612

830.376

122.453

344.931

-

344.194

737

1.057.694

38.459

8.276

-

281.759

455.729

788

-

179.494

93.189

5.616.202

28,6%

11.203.997

2.070.612

1.526.162

3.522.594

2.796.186

1.121.856

166.587

519.057

102.386

351.228

65.443

7.927.166

2.540.890

2.721.310

547.540

296.536

675.818

60.427

306.048

288.344

490.253

19.650.220

57,0%

10,5%

7,8%

17,9%

14,2%

5,7%

0,9%

2,7%

0,7%

1,8%

0,2%

40,3%

12,9%

13,8%

2,8%

1,5%

3,4%

0,3%

1,6%

1,5%

2,5%

100,0%

31-1800-30 181-365 Acima de 365

30.09.2000

TÍTULOS PÚBLICOS - BRASIL

Letras Financeiras do Tesouro

Letras do Tesouro Nacional

Notas do Tesouro Nacional(1)

Notas do Banco Central(1)

DCB’s e Outros Títulos da Dívida Externa Brasileira

Outros

TÍTULOS PÚBLICOS - OUTROS PAÍSES

República Argentina

República de Portugal

Outros

TÍTULOS PRIVADOS - EMITIDOS POR EMPRESAS


Certificados de Depósito Bancário

Ações de Companhias Abertas(2)

Debêntures(2)

Letras Hipotecárias

Prêmios de Opções

Cotas de Fundos de Investimentos no Exterior

Euro Bond’s e Assemelhados

Outros (2) (3)

Total, em 30.09.2000

% por Prazo de Vencimento - 30.09.2000

% do Totalda Carteira

(1) Inclui R$ 187.896 em NTN-D referentes aos títulos adquiridos com recursos captados no Exterior com a intenção de manutenção em carteira até o vencimento, nos termosdo artigo 2º da Circular Bacen nº 2.913, de 12.06.1999.

(2) Inclui a carteira própria de valores mobiliários (conforme o Comunicado Conjunto nº 28/1990 do Bacen e da CVM), devidamente enquadrada no limite operacional deR$ 1.629.246 , apurado com base no Consolidado Operacional das Instituições Financeiras (Consolidado Financeiro) instituído pelo Bacen. As ações estão custodiadasna Bolsa de Valores e as debêntures na CETIP.

(3) Inclui R$ 300.962 relativos a aplicações em Fundos de Renda Fixa administrados por terceiros.

Os títulos e aplicações que compõem as carteiras dos fundos de investimento dos quais o ITAÚ e suas controladas detêmcotas estão alocados no demonstrativo acima, mantendo-se como cotas as aplicações destes em fundos de outrosadministradores.


12

c) Evolução da Provisão para Desvalorização de Títulos e Valores Mobiliários

271.526

754.984

(157.388)

(41.840)

(115.548)

869.122

219.222

649.900

902.301

14.971

(13.809)

(3.008)

(10.801)

903.463

(18.397)

(16.884)

(1.513)

885.066

139.166

745.900

Itaú

Saldo em 31.12.1998

Constituição

Baixas

reversão

prejuízo por vendas

Saldo em 30.09.1999

Provisão Mínima Requerida

Provisão Adicional(*)

Saldo em 31.12.1999

Constituição

Baixas

reversão


Saldo em 30.06.2000

Baixas

reversão


Saldo em 30.09.2000

Provisão Mínima Requerida

Provisão Adicional(*)

(*) Provisão adicional para fazer face aos riscos futuros decorrentes de oscilações nas cotações.


13

Nota 5 - Carteira de Crédito

a) Resumo

(1) Composto por Avais e Fianças Honrados, Rendas a Receber de Adiantamentos Concedidos, Comissões por Coobrigações a Receber, Devedores por Compra de Valores eBens e Títulos e Créditos a Receber.

(2) Contabilizados em Outras Obrigações.

(3) Contabilizados em Contas de Compensação.

Itaú Consolidado

30.09.2000 30.09.1999

Operações de Crédito e de Arrendamento Mercantil

Outros Créditos(1)

Adiantamentos sobre Contratos de Câmbio(2)

Total

Avais e Fianças(3)

Total com Avais e Fianças

17.826.905

178.865

1.145.554

19.151.324

3.063.825

22.215.149

14.491.554

142.699

1.507.625

16.141.878

2.392.199

18.534.077

b) Carteira de Crédito por Níveis de Risco

TotalEBA C

ITAÚ

Níveis de Risco


Empréstimos eTítulos Descontados

Financiamentos

FinanciamentosRurais e Agroindustriais

Financiamentos Imobiliários

Financiamentos de Títulose Valores Mobiliários

Operações deArrendamento Mercantil

Outros Créditos (1)

Adiantamentos sobreContratos de Câmbio (2)

Total

F G30.09.1999

AA H Total 4.772.221

3.383.290 1.111.776

277.155 -

-

13.367 20.201

676.866

5.482.655

6.306.521

4.265.358 958.801

330.401 751.961

-

524.422 83.361

185.608

7.099.912

2.952.045

1.436.458 413.895

117.252 984.440

-

81.303 54.223

219.901

3.307.472

1.464.433

758.568 154.506

25.512 525.847

-

69.433 7.294

57.162

1.598.322

513.373

367.156 37.855

1.628 102.010

4.724

24.355 5.124

4.561 547.413

277.499

54.385 15.322

176.751 31.041

-

5.461 43

670

283.673

315.832

212.263 7.991

4.806 90.772

-

9.661 1.788

200

327.481

80.538

54.896 842

787 24.013

-

3.937 93

-

84.568

393.819

231.423 7.325

6.265 148.806

-

18.685 6.738

586

419.828

17.076.281

10.763.797 2.708.313

940.557 2.658.890

4.724

750.624 178.865

1.145.554

19.151.324

14.008.670

7.781.951 2.248.038

896.186 3.082.495

-

482.884 142.699

1.507.625

16.141.878

30.09.2000D

I - Composição por Tipo de Operação e Níveis de Risco

Notas Explicativas Demonstrações Contábeis Consolidadas (período 1º.01 A 30.09.2000)(Em Milhares de Reais)

(1) Composto por Avais e Fianças Honrados, Rendas a Receber de Adiantamentos Concedidos, Comissões por Coobrigações a Receber, Devedores por Compra de Valores e Bens e Títulos e Créditos a Receber.

(2) Contabilizados em Outras Obrigações.

14

III- Composição por Faixas de Vencimento e Níveis de Risco, em 30.09.2000

II - Composição por Setores de Atividade

SETOR PÚBLICOINDÚSTRIA

Química e PetroquímicaOutros

SETOR PRIVADOINDÚSTRIA

Siderúrgica, Metalúrgica e MecânicaQuímica e PetroquímicaAlimentícia e BebidasPapel e CeluloseVeículos Leves e PesadosEletroeletrônicaTêxtil e ConfecçõesAutopeças e AcessóriosFertilizantes, Adubos, Inseticidas e DefensivosFarmacêuticaOutros

COMÉRCIOSERVIÇOS

FinanceiroEnergia, Telecomunicações e OutrosOutros

HABITAÇÃOPessoa FísicaPessoa Jurídica

SETOR PRIMÁRIOAgropecuáriaMineração

OUTROS - PESSOA FÍSICACartão de CréditoOutros

OUTROS - PESSOA JURÍDICATOTAL GERAL

747.791 692.069 55.722

4.917.527 758.665 980.605 900.105 405.825 303.340 246.523 231.166 98.496

186.594 56.445

749.763 1.072.029 3.211.034

619.797 1.630.905

960.332 2.658.890 2.380.916

277.974 691.687 372.340 319.347

5.603.861 1.758.773 3.845.088

248.505 19.151.324

Faixa (dias)

5.441.640

1.047.233

775.403

774.010

782.360

684.953

1.377.681

41.015

41.015

-

-

-

-

-

-

5.482.655

AAA B C TotalH

Itaú

3.090.268

638.293

316.884

234.147

338.088

397.928

1.164.928

217.204

34.626

180.374

2.204

-

-

-

-

3.307.472

1.494.911

346.352

154.373

82.457

153.112

172.273

586.344

103.411

25.249

10.715

65.846

1.601

-

-

-

1.598.322

461.241

116.436

48.024

26.395

77.945

57.350

135.091

86.172

14.368

9.002

11.926

48.133

2.743

-

-

547.413

233.463

4.641

7.033

3.065

60.098

45.656

112.970

50.210

939

1.271

2.653

2.218

42.479

650

-

283.673

253.712

30.326

23.425

17.061

37.422

47.862

97.616

73.769

5.546

8.149

5.381

4.276

49.290

1.127

-

327.481

29.554

1.885

2.118

2.705

3.118

3.948

15.780

55.014

702

850

1.646

1.833

48.345

1.571

67

84.568

167.859

11.311

10.504

7.706

14.606

23.474

100.258

251.969

3.291

2.969

5.770

8.131

23.692

162.289

45.827

419.828

18.250.014

4.856.976

1.919.790

1.523.623

2.189.152

2.312.604

5.447.869

901.310

147.068

214.544

95.426

66.192

166.549

165.637

45.894

19.151.324

ED F G

Classificação dos Clientes

Parcelas Vincendas

01 a 30

31 a 60

61 a 90

91 a 180

181 a 360

Acima de 360

Parcelas Vencidas

01 a 14

15 a 30

31 a 60

61 a 90

91 a 180

181 a 360

Acima de 360

Total Geral

7.077.366

2.660.499

582.026

376.077

722.403

879.160

1.857.201

22.546

21.332

1.214

-

-

-

-

-

7.099.912


15

c) Concentração de Crédito (*)

Maior Devedor

20 Maiores Devedores



(*) Os valores incluem avais e fianças.

786.539

4.872.033

7.275.227

9.274.036

3,5%

21,9%

32,7%

41,7%

% do Total

Risco

d) Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa

A Resolução nº 2.682, de 21.12.1999, efetuou alteraçõesnas regras, a partir de 1º.03.2000, para a constituição daprovisão para créditos de liquidação duvidosa, dentre asquais se destacam:

• As provisões passaram a ser constituídas a partir daconcessão do crédito, em função da análise periódica daqualidade do cliente/crédito e não apenas quando daocorrência de inadimplência, conforme as regras quevigoravam até 29.02.2000;

• Considerando-se exclusivamente a inadimplência, os write-offs podem ser efetuados após 360 dias do vencimentodo crédito ou após 720 dias, para as operações com prazoa decorrer superior a 36 meses. Outros fatores ligados àanálise da qualidade do cliente/crédito, podem provocarwrite-offs antes desses prazos, porém nunca antes de 180dias do vencimento.

Além desses critérios de provisionamento, as operações deCrédito em Liquidação e de Crédito em Atraso não mais sãoapresentadas de forma destacada no Balanço Patrimonial,tendo sido, para efeito de comparabilidade, reclassificadosos saldos de 30.09.1999.

A Circular BACEN nº 2.974, de 24.02.2000, determinou queos ajustes relativos a diferença no provisionamento deoperações contratadas até 31.12.1999, decorrentes daaplicação dos critérios estabelecidos nas Resoluções BACENnºs 2.682 e 2.697, devem ser registrados em Lucros ouPrejuízos Acumulados. No ITAÚ CONSOLIDADO, a aplicaçãodos referidos critérios não provocou ajustes passíveis deregistro em Lucros ou Prejuízos Acumulados.

I - Evolução da Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa

1.340.240

680.593

(711.267)

1.309.566

1.253.371

315.854

(126.501)

1.442.724

159.265

(86.424)

1.515.565

499.961

399.172

616.432

(1) Para as operações que apresentem parcelas vencidas há mais de 14 dias, com composições efetuadas ou de responsabilidade de empresas concordatárias, ou em processo de falência.

(2) Para operações não enquadradas no item anterior em função da classificação do cliente ou da operação.

(3) Refere-se à provisão excedente ao mínimo requerido, constituída dentro de critérios prudenciais pela administração, em conformidade com a boa prática bancária, no sentido de permitir absorver eventuais perdas não esperadas, ocasionadas por oscilações dos riscos de crédito quantificadas em bases históricas em função da volatilidade dos mercados.

Em 30.09.2000, o saldo da provisão em relação à carteira de crédito equivale a 7,9% (8,1%, em 30.09.1999).

Saldo em 31.12.1998

Constituição do Período

Write-Offs

Saldo em 30.09.1999

Saldo em 31.12.1999


Write-Offs

Saldo em 30.06.2000


Write-Offs

Saldo em 30.09.2000

Provisão Específica(1)

Provisão Genérica(2)

Provisão Excedente(3)


16

e) Recuperação e Renegociação de Créditos

I - Recuperação de Créditos Compensados contra a Provisão para Créditos em Liquidação Duvidosa

201.218

74.308

126.910

195.731

91.365

104.366

1º. 01 a 30.09.2000

Renegociação

Recebimento

1º. 01 a 30.09.1999

Renegociação

Recebimento

II - Em 30.09.2000, o saldo de créditos renegociados era de R$ 325.513 (R$ 304.196 em 30.09.1999)

f) Despesa de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa Líquida de Recuperaçõesde Créditos Baixados para Prejuízo

1º.01 a 30.09.2000

Despesa de PDD

(-) Recuperações de Créditos Baixados para Prejuízo

Efeito Líquido no Resultado

1º.01 a 30.09.1999

475.119

(201.218)

273.901

680.593

(195.731)

484.862

II - Constituição da Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa por Níveis de Risco

Itaú

Nível de Risco% de Provisionamento

Requerido

0,0%

0,5%

1,0%

3,0%

10,0%

30,0%

50,0%

70,0%

100,0%

5.482.655

7.099.912

3.307.472

1.598.322

547.413

283.673

327.481

84.568

419.828

19.151.324

-

-

2.533

7.300

11.982

25.647

47.960

56.955

347.584

499.961

-

35.499

30.541

40.650

42.759

59.455

115.781

2.243

72.244

399.172

-

-

-

303.706

113.079

59.094

117.594

22.959

-

616.432

-

35.499

33.074

351.656

167.820

144.196

281.335

82.157

419.828

1.515.565

AA

A

B

C

D

E

F

G

H

Total

Saldo daCarteira

Provisão Mínima RequeridaEspecífica Genérica

ProvisãoExcedente

ProvisãoExistente

Na constituição da Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa, é considerada a totalidade da operação, ou seja, consideram-se todas as suas parcelas vencidas e a vencer.


17

Note 6 - Investimentos - Composição

135.065

36.423

97.789

853

168.478

165.416

3.062

295.801

226.979

18.749

24.647

25.426

163.763

31.901

77.184

54.678

156.950

156.950

-

280.251

215.249

17.163

26.419

21.420

Participação em Coligadas - No País

UNION CARBIDE DO BRASIL S.A.

AGF BRASIL SEGUROS S.A.

Outros

Participação em Coligadas - No Exterior

BPI - SGPS S.A. (BPI)

Outros


Investimentos por Incentivos Fiscais

Títulos Patrimoniais

Ações e Cotas

Outros

30.09.2000 30.09.1999

(1)

(2)

(1) Investimento oriundo da utilização de moedas de privatização.

(2) Em 30.09.1999, incluia os investimentos na DURAFLORA S.A., alienado em 29.06.2000, e na SERASA, empresa consolidada proporcionalmente a partir de 30.06.2000.

Note 7 - Carteira de Câmbio

2.286.672

1.781.640

19.101

608.654

(149.040)

26.317

1.235.546

609.082

1.764.245

(1.145.554)

7.773

139.832

97.239

42.593

3.262.696

2.502.363

26.167

997.566

(298.163)

34.763

1.881.282

986.999

2.390.131

(1.507.625)

11.777

110.744

88.669

22.075

ATIVO - OUTROS CRÉDITOS

Câmbio Comprado a Liquidar

Cambiais e Documentos a Prazo - Moedas Estrangeiras

Direitos Sobre Vendas de Câmbio

(-) Adiantamentos em Moeda Nacional Recebidos

Rendas a Receber de Adiantamentos Concedidos

PASSIVO - OUTRAS OBRIGAÇÕES

Câmbio Vendido a Liquidar

Obrigações por Compras de Câmbio

(-) Adiantamentos sobre Contratos de Câmbio

Outros

CONTAS DE COMPENSAÇÃO

Créditos Abertos para Importação

Créditos de Exportação Confirmados

30.09.2000 30.09.1999


18

Nota 8 - Imposto de Renda e Contribuição Social

a) Os encargos com Imposto de Renda e Contribuição Social incidentes sobre as operações do período são demonstrados aseguir:

Resultado antes do Imposto de Renda e Contribuição Social

Encargos (Imposto de Renda e Contribuição Social) às alíquotas de 25%e 9%(*), respectivamente

Acréscimos/Decréscimos aos encargos de Imposto de Renda e ContribuiçãoSocial decorrentes de:

(Inclusões) Exclusões Permanentes

Participações em Coligadas e Controladas

Despesas/Provisões Indedutíveis e Outras

Juros sobre Capital Próprio

(Inclusões) Exclusões Temporárias


Provisões Trabalhistas, Contingências Fiscais e Outras

Outros Ajustes:

Imposto de Renda de Agências e Subsidiárias no Exterior

Imposto de Renda e Contribuição Social devidos sobre operações do período

Imposto de Renda na Fonte sobre Distribuição de Juros sobre Capital Próprio

Total do encargo de Imposto de Renda e Contribuição Social devidos

b) Abaixo, composição dos ajustes contábeis relativos ao Imposto de Renda e Contribuição Social a compensar, referentesa adições temporárias:

Imposto de Renda e Contribuição Social a compensar referentes a adições temporárias

Créditos Tributários:

Constituição (Reversão) sobre Adições/Exclusões Temporárias

Constituição (Reversão) sobre Prejuízo Fiscal e Base Negativa de Contribuição Social

Constituição (Reversão) sobre Estoque Inicial de Prejuízo Fiscal/Baixas e Outros

(*) Conforme nota 3g.

c) O saldo de créditos tributários e obrigações fiscais diferidas (Imposto de Renda e Contribuição Social), em 30.09.2000,era representado por:

Créditos tributários

Diferenças temporárias, representadas por:


Provisões para Desvalorização de TVM/Dep. Interfinanceiros

Provisão de Juros sobre Capital Próprio

Provisões para Contingências Fiscais

Provisões Trabalhistas

Provisões para Contingências Cíveis

Provisões para Imóveis

Prejuízos Fiscais e Bases Negativas de Contribuição Social

Outros

Total

Obrigações Fiscais Diferidas

Diferenças temporárias, representadas por:

Superveniência de Depreciação – Leasing

Reserva de Reavaliação

Tributação Resultados de Agências/Subsidiárias no Exterior

Outras Provisões

Total

A expectativa de prazo médio para realização é de 4 anos.

1.893.915

(643.931)

274.142

45.292

74.871

153.979

(10.467)

43.265

(53.732)

(42.667)

(42.667)

(422.923)

(68.041)

(490.964)

30.09.2000 30.09.1999

1.732.550

(618.068)

320.544

159.727

62.727

98.090

(182.062)

140.750

(322.812)

(32.301)

(32.301)

(511.887)

(44.418)

(556.305)

(63.067)

(1.678)

7.074

(68.463)

(11.134)

80.151

6.793

(98.078)

30.09.2000 30.09.1999

544.335

183.141

116.048

87.131

95.658

35.273

51.315

201.802

214.344

1.529.047

83.315

5.914

9.362

3.597

102.188

(50.596)

(56.596)

(6.639)

17.911

6.852

15.525

(10.525)

(2.573)

22.782

(63.859)

36.173

(230)

42.667

449

79.059

493.739

126.545

109.409

105.042

102.510

50.798

40.790

199.229

237.126

1.465.188

119.488

5.684

52.029

4.046

181.247

31.12.1999 Movimentação 30.09.2000


19

b) Outras Obrigações Diversas

30.09.2000 30.09.1999 30.06.2000 30.06.1999

c) Outras Receitas Operacionais

30.09.2000 30.09.1999

(1) O Imposto de Renda e a Contribuição Social diferidos são provisionados com base nas adições e exclusões fiscais temporárias.

(2) Decorrente da opção prevista no artigo 8º da Medida Provisória nº 2.037-19, de 28.06.2000, e referente às empresas financeiras e de seguros e equiparadas.

1.457.805

1.098.586

430.329

277.691

209.379

110.187

70.493

60.491

46.192

14.218

10.084

824.195

4.609.650

1.045.372

907.771

362.949

259.849

304.786

106.846

63.512

64.409

129.238

27.650

7.991

553.566

3.833.939

Relativas a Empresas de Cartões de Crédito

Provisões para Passivos Contingentes

Provisões para Passivos Trabalhistas

Pessoal

Credores Diversos no Exterior

Provisões para Pagamentos Diversos

Obrigações por Convênios Oficiais

Relativas a Empresas de Seguros

Valores a Pagar a Sociedades Ligadas

Credores por Recursos a Liberar

Obrigações por Aquisição de Bens e Direitos

Outras(*)

Total

(*) Em 30.09.2000, inclui o montante de R$ 454.836 recebido antecipadamente da América Online Brasil Ltda (AOLB), a ser apropriado em resultado no período de cinco anos, a partir de novembro/2000, à medida em que forem sendo atendidas as metas estabelecidas no contrato de parceria estratégica e de marketing.

Receita com Operações de Seguros

Recuperação de Encargos e Despesas

Receita de Participação em Coligadas

e Controladas não Decorrente de Lucro

Reversão de Provisões Operacionais

Outras

Total

99.906

35.632

26.565

2.126

87.674

251.903

59.407

55.229

31.387

139.281

129.023

414.327

1º.01 a30.09.2000

1º.01 a30.09.1999


Nota 9 - Outras Contas

a) Outros Créditos Diversos

Créditos Tributários(1)

Contribuição Social a Compensar(2)

Depósitos em Garantia

Depósitos Vinculados às Estruturas Financeiras

Impostos e Contribuições a Compensar

Devedores Diversos no País

Devedores Diversos no Exterior

Devedores por Compra de Valores e Bens

Valores a Receber de Sociedades Ligadas

Pagamentos a Ressarcir

Imposto de Renda a Recuperar

Adiantamento e Antecipações Salariais

Opções por Incentivos Fiscais

Outros

Total

1.465.188

782.803

715.293

467.562

462.431

221.534

120.560

115.461

53.504

45.301

42.260

40.438

27.420

44.915

4.604.670

1.409.603

801.010

658.568

-

540.159

229.378

105.103

63.820

218.043

73.854

42.464

36.215

36.409

97.214

4.311.840

30.09.2000 30.09.1999Itaú

20

d) Outras Despesas Operacionais

1º.01 a 30.09.2000 1º.01 a 30.09.1999

Nota 10 - Patrimônio Líquido - ITAÚ

a) Ações

Conforme deliberado em AGO/E de 24.04.2000, foramcanceladas, sem diminuição do capital social, o total de398.471.141 ações ordinárias escriturais existentes emtesouraria; naquela data. Em decorrência, o capital socialestá representado por 119.336.655.459 ações escrituraisnominativas, sendo 67.977.233.789 ações ordinárias e51.359.421.670 ações preferenciais, homologado peloBACEN, em 15.08.2000.

Com base em autorizações do Conselho de Administração,foram adquiridas ações próprias, para manutenção em

tesouraria, posterior cancelamento ou recolocação nomercado, ao custo mínimo, médio ponderado e máximo, emunidades de reais, por lote de mil ações de, respectivamente,R$ 35,23, R$ 134,01 e R$ 169,55 para ações ordinárias eR$ 39,02, R$ 62,48 e R$ 169,55 para ações preferenciais. Ovalor médio de mercado destas ações em 30.09.2000 é de,respectivamente, R$ 145,94 e R$ 169,49 por lote de mil ações.

Quantidade

Ações em Tesouraria em 31.12.1999

Ordinárias

Preferenciais

Aquisições no Período

Ordinárias

Preferenciais

(-) Cancelamento no Período

Ordinárias

(-) Alienações no Período

Preferenciais

Plano para Outorga de Opções de Ações (Nota 14d)

Ações em Tesouraria em 30.09.2000

Ordinárias

Preferenciais

349.071.353

1.476.486.801

88.421.847

175.939.887

398.471.141

20.000.000

39.022.059

1.632.426.688

1.825.558.154

264.361.734

398.471.141

20.000.000

1.671.448.747

Abaixo, demonstramos a movimentação das Ações em Tesouraria:

Despesas com Operações de Cartões de Crédito

Encargos sobre Tributos

Despesas com Operações de Seguros

Outras Despesas Financeiras

Vinculadas a Financiamentos Imobiliários

Comissões

Outras Provisões Operacionais

Despesa de Participação em Coligadas e Controladasnão Decorrente de Lucro

Atualização Monetária e Juros sobre ProcessosTrabalhistas em Curso

Outras

Total

128.413

85.682

23.416

22.626

14.234

2.567

1.690

1.302

800

83.315

364.045

73.071

122.047

17.908

24.665

24.755

17.831

51.030

27.458

16.769

121.254

496.788


21

b) Dividendos

Os acionistas têm direito a dividendo mínimo obrigatóriode 25% do lucro líquido, ajustado conforme disposto na Leidas Sociedades por Ações. As ações de ambas as espéciesparticiparão dos lucros distribuídos em igualdade decondições, depois de assegurado às ordinárias dividendoigual ao mínimo prioritário a ser pago às ações preferenciais.


A antecipação mensal do dividendo mínimo obrigatório, pagana forma de juros sobre o capital próprio, em 30.09.2000,era de R$ 0,085 ( oitenta e cinco milésimos de real ) porlote de mil ações.

Nota 11 - Partes Relacionadas

As transações entre partes relacionadas foram realizadas a valores e prazos usuais de mercado, e em condições decomutatividade. As transações com empresas consolidadas foram eliminadas nas demonstrações consolidadas, sendo que asdemais, com empresas não consolidadas, não são relevantes no contexto global das operações do ITAÚ.

Nota 12 - Instrumentos Financeiros

a) Derivativos

Em relação a operações com derivativos, o ITAÚ vematendendo às principais necessidades de seus clientescorporativos para gerenciamento de riscos de mercado,decorrentes principalmente das flutuações das taxas de jurose cambial. Para o acompanhamento tempestivo dos riscosdessas operações, tem investido no desenvolvimento desistemas internos de controle.

O ITAÚ tem como política a minimização dos riscos demercado resultantes destas operações, evitando assumirposições expostas à flutuação de fatores de mercado eoperando apenas instrumentos que permitam controle deriscos, que é exercido por área independente.

A maior parte dos contratos de derivativos negociados comclientes são de operações de swap e futuros, todas registradasna Bolsa de Mercadorias e Futuros (BM&F) ou na Central deCustódia e de Liquidação Financeira de Títulos (CETIP),envolvendo taxas prefixadas, mercado interfinanceiro (DI),variação cambial ou índices de preços. Os contratos futurosde DI e Dólar da BM&F são utilizados principalmente comoinstrumentos para trava de taxas de financiamentosoferecidos a clientes por prazos ou moedas descasados comos dos recursos utilizados para fundeá-los.

As posições desses instrumentos financeiros têm seus valoresreferenciais registrados em contas de compensação e osajustes/prêmios em contas patrimoniais.

Os valores referentes às posições nos mercados de futuro,swap e opções, são:

22

Contratos de futuros

Compromissos de compraMoeda estrangeiraMercado interfinanceiroÍndicesOutros

Compromissos de vendaMoeda estrangeiraMercado interfinanceiroÍndicesAçõesOutros

Contratos de swaps

Posição ativaMoeda estrangeiraMercado interfinanceiroPrefixadosÍndicesOutros

Posição passivaMoeda estrangeiraMercado interfinanceiroPrefixadosÍndicesOutros

Contratos de opções

Compromissos de compra pos. compradaMoeda estrangeiraPrefixadosAçõesOutros

Compromissos de venda pos. compradaMoeda estrangeiraÍndicesAçõesOutros

Compromissos de compra pos. vendidaMoeda estrangeiraÍndicesAçõesOutros

Compromissos de venda pos. vendidaMoeda estrangeiraPrefixadosAçõesOutros

30.09.2000

Conta de CompensaçãoValor Referencial

Conta PatrimonialValor a Receber/Recebido (a Pagar/Pago)

30.09.1999

8.955.126

2.846.307 168.065

2.126.216 436.152 115.874

6.108.819 1.664.507 2.791.910 1.404.082 243.093

5.227

11.025.577 902.131

5.203.899 4.395.113

76.750 447.684

10.939.827 4.022.581 3.942.868 1.973.916 722.693 277.769

2.001.910

800.734 82.325

183.343 508.641 26.425

203.237 14.550 17.847

136.331 34.509

274.425 59.825 66.787

146.266 1.547

723.514 48.750

183.343 482.940

8.481

4.054.353

3.032.449

410.339

Total

2.241.023

3.619.191

74.928

1.257.358

1.209.333

413.162

8.955.126

10.871.250

2.001.910

Futuros

Swaps

Opções

Até 90 diasDe 181 até365 dias 30.09.2000

De 91 até180 dias

Acima de365 dias 30.09.1999

1.402.392

3.010.277

1.103.481

ITAÚ

6.462.226

9.247.118

1.041.256

Os contratos de futuros, swaps e opções possuem os seguintes vencimentos:

30.09.2000 30.09.1999

6.462.226

3.895.395 368.119

3.349.837 176.725

714

2.566.831 1.084.862 509.209 896.901 75.188

671

9.305.707 1.029.701 4.982.253 2.543.113

36.975 713.665

9.495.529 3.057.977 3.221.828 2.424.900

99.968 690.856

1.041.256

496.812-

220.544 19.726

256.542

116.616 4.625

- 22.740 89.251

31.540 - -

31.540 -

396.288 -

220.544 10.426

165.318

8.204

160 1.238

68 (1.378)

232

8.044 1.772 2.741 5.230

(1.583) (116)

85.750

154.327 10.989 26.003 77.461

931 38.943

(68.577) (26.056) (2.929)

(29.408) (8.696) (1.488)

(11.014)

(44.967) (1.074)

- (43.719)

(174)

(15.229) (45)

(937) (12.706) (1.541)

12.732 1.226 1.190

10.071 245

36.450 525

- 35.876

49

(5.647)

1.406 894

(397) 922 (13)

(7.053) (5.757)

508 (5.207)

3.390 13

(189.822)

58.589 31.942 4.671

16.207 31

5.738

(248.411) (204.631) (14.847) (22.895) (3.477) (2.561)

(8.637)

(21.122) - -

(5.686) (15.436)

(5.309) (75)

- (5.234)

-

2.203-

- 2.203

-

15.591 - -

213 15.378


23

As demonstrações contábeis são elaboradas com base emcritérios contábeis, que pressupõem a continuidade normaldas operações do ITAÚ e de suas controladas.

O valor contábil relativo a cada instrumento financeiro,constante ou não do balanço patrimonial, quando comparado

b) Valor de Mercado

com o valor que se poderia obter na sua negociação em ummercado ativo ou, na ausência deste, com o valor presentelíquido dos fluxos de caixa futuros ajustados com base nataxa de juros vigente no mercado, aproxima-se do seucorrespondente valor de mercado, ou este não é disponível,exceto para os incluídos em:

2.540.889

16.308.841

15.636.860

165.415

291.081

5.953.564

90.599

Contábil Mercado Lucro (Prejuízo)Não Realizado (2)

2.550.036

17.280.254

15.659.966

518.609

300.544

5.788.316

282.375

3.482.672

15.363.222

12.792.243

557.307

274.937

6.770.553

186.342

9.147

971.413

23.106

353.194

9.463

165.248

191.776

1.723.347

22.839

647.668

8.834

400.357

(794)

283.549

87.011

1.449.464


Títulos e Valores Mobiliários e Derivativos(1)


Participação no BPI - SGPS, S.A. (BPI)


Depósitos Interfinanceiros a Prazo, e Recursos deAceites e Emissão de Títulos

Ações em Tesouraria

Total não Realizado

Itaú

3.459.833

14.715.554

12.783.409

156.950

275.731

7.054.102

99.331

(1) Inclui R$ 187.896 em NTN-D referentes aos títulos adquiridos com recursos captados no exterior com a intenção de manutenção em carteira até o vencimento, nos termosdo artigo 2º da Circular Bacen nº 2.913 de 12.06.1999, cuja valorização a mercado não é relevante.

(2) Inclui lucro não realizado de minoritários no montante de R$ 177.095 ( R$ 253.719, em 30.09.1999 ).

30.09.2000 30.09.2000 30.09.200030.09.1999 30.09.1999 30.09.1999


��

• Aplicações em Depósitos Interfinanceiros, Certificados deDepósitos Bancários e Letras Hipotecárias, os dois últimosincluídos em Títulos e Valores Mobiliários, pelo valornominal atualizado até a data do vencimento, descontadoa valor presente às taxas no mercado futuro de juros e node swap de 360 dias para títulos prefixados, e às taxas nomercado dos títulos de renda fixa, publicadas na GazetaMercantil de 02.10.2000, para títulos pós-fixados.

• Títulos Públicos, incluídos em Títulos e ValoresMobiliários, com base em taxas coletadas junto aomercado, validadas através de comparação cominformações fornecidas pela Associação Nacional dasInstituições do Mercado Aberto (ANDIMA).

• Cotas de Fundos de Investimentos, incluídas em Títulos eValores Mobiliários, pelo valor da cota na data do balanço.

• Ações de Companhias Abertas, quando incluídas em Títulose Valores Mobiliários, pela cotação média disponível noúltimo pregão do mês ou, na falta desta, a cotação maisrecente em pregões anteriores, publicada no Boletim Diáriode cada Bolsa.

• Operações de Crédito com prazos superiores a 90 dias,quando disponível, com base no valor presente líquido defluxos de caixa futuros descontados à taxa de juros praticadano mercado na data do balanço, considerando, inclusive,os efeitos de operações de hedge (contratos de swap).

Para a obtenção dos valores de mercado dos Instrumentos Financeiros, são adotados os seguintes critérios:

• Outros Investimentos e Participação em Coligadas eControladas - No Exterior, pelo valor da ação nas bolsas devalores, pelo valor patrimonial da ação e cotação de leilão.

• Depósitos a Prazo, Interfinanceiros e Recursos de Aceites eEmissão de Títulos, quando disponíveis, com base no valorpresente de fluxos de caixa futuros descontados às taxas nomercado futuro de juros e no de swap de 360 dias paratítulos pré-fixados, e nas taxas no mercado dos títulos derenda fixa, publicadas na Gazeta Mercantil de 02.10.2000,para títulos pós-fixados. São considerados, inclusive, osefeitos de operações de hedge (contratos de swap).

• Derivativos, relativos às operações de swap contratadaspara hedge dos demais Ativos/Passivos, com base nosvalores referenciais de cada um dos parâmetros doscontratos (parte e contraparte), atualizados até as datasdos vencimentos e descontados a valor presente às taxasno mercado futuro de juros, respeitadas as característicasde cada contrato.

• Ações em Tesouraria, pela cotação média disponível noúltimo pregão do mês ou, na falta desta, a cotação maisrecente em pregões anteriores, publicada no Boletim Diáriode cada Bolsa.

Nota 13 - Resultado Extraordinário

A fim de possibilitar adequada análise das demonstraçõescontábeis do período, foi segregada à conta de ResultadoExtraordinário, a despesa não recorrente relativa à amortizaçãointegral de ágios, efetuada no terceiro trimestre de 2000,

decorrente das aquisições de ações do BPI, ocorridas no mesmoperíodo, elevando a participação acionária de 12,5% para13,99%.

Nota 14 - Informações Complementares

a) O ITAÚ administra Fundos de Privatização, de Renda Fixa - Nacional e Estrangeiros, de Ações, de Ações Carteira Livre,Clubes de Investimento e Carteiras de Clientes e do Grupo, distribuídos conforme segue:


361

291

70

1.980

1.941

39

2.341

Quantidade de Fundos eCarteiras Administradas

em 30.09.2000

Fundos de Investimento

Renda Fixa

Ações e Outros Fundos

Carteiras Administradas

Clientes

Grupo Itaú

Total

30.09.1999

23.319.467

22.392.375

927.092

4.698.7 10

1.380.821

3.317.889

28.018.177

30.09.2000

33.873.438

31.827.750

2.045.688

5.816.962

2.188.261

3.628.701

39.690.400

25

b) Os saldos patrimoniais vinculados a moedas estrangeiras eram:

Em R$ mil

30.09.1999

2.737.112

(367.034)

2.370.078

Investimentos permanentes no Exterior

Saldo líquido dos demais ativos e passivos indexados em moeda estrangeira, inclusive derivativos

Posição Cambial Líquida

c) O ITAÚ e suas controladas são patrocinadores dos planosde aposentadoria complementar, administrados pelaFundação Itaubanco (entidade fechada de previdênciaprivada), que tem por finalidade básica a concessão debenefício que, sob a forma de renda vitalícia,complementará a aposentadoria paga pela previdênciasocial. Durante o período, as contribuições efetuadastotalizaram R$ 45.217 (R$ 26.770 de 1º.01 a30.09.1999). Os exigíveis atuariais, calculados deacordo com os modelos atuariais estabelecidos nas NotasTécnicas dos planos, cujos regimes são de capitalizaçãocomposta, benefício definido, encontram-seintegralmente cobertos, consideradas todas as reservastécnicas de riscos expirados e não expirados. A taxade contribuição é crescente em função do rendimentodo participante.

d) O ITAÚ estabeleceu Plano para Outorga de Opções deAções, com o objetivo de integrar executivos no processode desenvolvimento da instituição a médio e longo prazos,tendo outorgado, até 30.09.2000, opções para aquisiçãode 3.021.800.000 ações preferenciais, podendo serexercidas da seguinte forma: 282.000.000 ações a partirde 1º.01.1998, 597.000.000 ações a partir de1º.01.1999, 533.000.000 ações a partir de 1º.01.2002,578.500.000 ações a partir de 1º.01.2003, 498.100.000ações a partir de 1º.01.2004 e 533.200.000 ações a partirde 1º.01.2005. Até 30.09.2000, foram exercidas opçõespara aquisição de 855.952.060 ações.

e) O ITAÚ CONSOLIDADO recolheu ou provisionou impostose contribuições no montante de R$ 1.176.158(R$ 1.148.817 de 1º.01 a 30.09.1999), que incidiramsobre lucros, receitas e folha de pagamento. Além disso,foram retidos de clientes e recolhidos R$ 2.161.913(R$ 1.699.239 de 1º.01 a 30.09.1999), que incidiramdiretamente sobre a intermediação financeira.

30.09.2000

3.379.453

(603.689)

2.775.764


Notas explicativas

Consolidado no Exterior (6)

30.09.2000

106.389

1.847.316

209.400

1.637.916

3.662.853

2.933.629

1.121.856

1.811.773

729.224

97.615

4.084.809

1.984.898

2.099.911

17.546

1.006.455

170.152

127.335

12.671

11.133.141

3.179.528

211.110

318.455

265.486

2.384.477

908.228

1.099.590

-

2.083.109

395.508

33.189

54.536

3.252.777

126.676

11.133.141

30.09.1999

357.336

2.420.517

141.043

2.279.474

2.889.266

2.237.926

685.622

1.552.304

651.340

1.616

3.824.886

3.267.186

557.700

47.685

570.174

157.930

135.801

18.266

10.423.477

1.285.915

230.259

343.126

176.326

536.204

2.261.338

1.682.625

60

1.851.072

549.154

21.450

34.751

2.664.307

72.805

10.423.477

Não Financeiras (5)

30.09.2000

2.295

5.566

-

5.566

109.112

29.636

-

29.636

79.476

-

-

-

-

42

270.930

819.858

489

55

1.208.347

17.488

-

-

301

17.187

-

-

-

69.569

61.387

1.652

-

989.082

69.169

1.208.347

30.09.1999

1.365

58.671

-

58.671

28.308

27.659

-

27.659

649

-

1.596

481

1.115

478

511.232

613.763

788

-

1.216.201

-

-

-

-

-

58.064

481

-

3.976

264.854

2.218

-

819.176

67.432

1.216.201

IFE - Banco Bemge(Uruguay) S.A.

30.09.2000

4.572

10.665

-

10.665

35.593

35.286

-

35.286

307

938

20.325

20.325

-

-

-

-

104

10

72.207

10.714

-

-

8.780

1.934

-

-

-

-

4.358

-

-

53.541

3.594

72.207

Itau Bank, Ltd.

30.09.2000

8.950

20.767

-

20.767

652.336

473.428

255.563

217.865

178.908

-

210.327

210.327

-

133

203.581

-

121

27

1.096.242

178.019

38

-

101.974

76.007

251.523

-

-

101.924

37.747

2.086

-

490.900

34.043

1.096.242

30.09.1999

2.171

51.970

-

51.970

579.547

509.084

286.133

222.951

70.463

-

242.541

242.541

-

163

3.511

-

88

17

880.008

175.350

76

-

173.430

1.844

249.166

-

-

66.569

71

8.698

-

350.881

29.273

880.008

Banco Itaú EuropaLuxembourg S.A.

Consolidado(4)

30.09.2000

11.610

146.560

-

146.560

8.548

8.533

-

8.533

15

-

21.831

307

21.524

61

4.243

2.204

668

342

196.067

143.190

75.104

-

6

68.080

-

-

-

-

9.283

-

1

38.456

5.137

196.067

30.09.1999

1.818

108.008

-

108.008

6.958

2.240

-

2.240

4.718

-

63.188

1.060

62.128

138

168

-

712

400

181.390

146.254

103.593

-

-

42.661

-

-

-

-

3.745

-

-

29.418

1.973

181.390

Banco Itaú Europa S.A.Consolidado (3)

30.09.2000

14.407

891.869

-

891.869

496.732

286.999

-

286.999

209.733

-

899.487

496.150

403.337

328

5.222

20.845

3.953

357

2.333.200

1.777.079

2.532

-

170.631

1.603.916

131.470

-

-

-

100.537

2.353

-

301.229

20.532

2.333.200

30.09.1999

15.814

904.555

-

904.555

384.273

22.412

-

22.412

361.861

-

626.711

598.280

28.431

38.053

641

15.328

4.865

-

1.990.240

18.820

1.181

-

-

17.639

1.702.792

-

-

-

42.274

-

1

209.708

16.645

1.990.240

Banco ItaúBuen Ayre S.A. (2)

30.09.2000

55.820

164.756

164.738

18

168.435

-

-

-

168.435

96.676

743.686

56.975

686.711

4.402

54.535

3.063

121.093

11.155

1.423.621

1.002.308

118.097

318.455

85.967

479.789

-

-

-

55.963

75.815

-

-

332.882

(43.347)

1.423.621

30.09.1999

315.607

337.750

124.998

212.752

148.321

-

-

-

148.321

1.616

632.966

117.231

515.735

1.766

23.492

192

128.219

17.613

1.607.542

962.625

117.264

343.126

90.526

411.709

-

-

-

120.117

203.221

-

-

350.428

(28.849)

1.607.542

Agências no Exterior (1)

11.746

727.109

44.662

682.447

2.361.244

2.031.266

866.292

1.164.974

329.978

-

2.253.350

1.039.306

1.214.044

12.635

467.971

-

905

603

5.835.563

266.386

16.076

-

9.398

240.912

525.235

1.120.229

-

1.919.790

162.304

27.152

-

1.734.010

80.457

5.835.563

30.09.1999

8.021

1.264.205

152.287

1.111.918

1.817.490

1.659.342

399.489

1.259.853

158.148

-

2.297.622

1.304.636

992.986

7.421

31.132

-

1.036

212

5.427.139

154.725

10.742

-

61.278

82.705

503.511

1.703.341

60

1.672.250

37.538

10.596

-

1.265.691

79.427

5.427.139

30.09.1999

15.136

23

23

-

30.639

17.189

-

17.189

13.450

-

10.069

10.069

-

-

-

980

93

23

56.963

3.961

-

-

3.961

-

-

-

-

-

9

-

-

48.767

4.226

56.963

(1) Agências de Grand Cayman e New York.(2) Nova denominação do Banco Itaú Argentina S.A., após incorporação do Banco del Buen Ayre S.A.(3) Banco Itaú Europa, S.A., BIE - Bank & Trust, Ltd.(4) Banco Itaú Europa Luxembourg S.A., Banco Itaú Europa - Fund Management Company, S.A.

b) Subsidiárias no Exterior

30.09.2000

(5) Afinco - Americas Madeira, SGPS Limitada, Banctec Informática S.A., BFB Overseas Inc., BFB Overseas Cayman, Ltd., Externalizacion Global S.A., Inversora delBuen Ayre S.A., Itaú Europa, SGPS, S.A., Itaúsa Portugal - SGPS, S.A., ITH Zux Cayman Company Ltd., Itaú Leasing de Chile Ltda., Zux Cayman Company Ltd.,Zux SGPS, S.A., BIEL Holding AG, IPI - Itaúsa Portugal Investimentos, SGPS Ltda.

(6) Os dados do consolidado no exterior apresentam saldos líquidos das eliminações de consolidação.

��

Ativo

Circulante e Realizável a Longo Prazo

Disponibilidades

Aplicações Interfinanceiras de Liquidez

Aplicações no Mercado Aberto


Títulos e Valores Mobiliários

Brasil

Governo Federal

Instituições Financeiras

Outros Títulos

Relações Interfinanceiras e Interdependências


Empréstimos de Comércio Exterior

Outros

Despesas Antecipadas

Outros Ativos

Permanente

Investimentos

Imobilizado

Diferido

Total

Passivo

Circulante e Exigível a Longo Prazo

Depósitos

Depósitos à Vista

Depósitos de Poupança

Depósitos Interfinanceiros

Depósitos a Prazo

Captações no Mercado Aberto

Recursos de Aceites e Emissão de Títulos

Relações Interfinanceiras e Interdependências

Obrigações por Empréstimos

Outras Obrigações

Resultado de Exercícios Futuros

Participações Minoritárias nas Subsidiárias

Patrimônio Líquido

Capital Social e Reservas

Resultado do Período

Total

Demonstrações Contábeis Consolidadas (período 1º.01 a 30.09.2000)(Em Milhares de Reais)

a) Consolidado Empresas do ramo de administração de cartões de crédito e do ramo de seguros,capitalização e previdência

Nota 15 - Informações Adicionais sobre Coligadas e Controladas

Para permitir melhor análise da situação econômica financeira do grupo, apresentamos abaixo informações contábeisresumidas, consolidadas de acordo com as atividades das respectivas empresas, das agências e instituições financeiras noexterior e principais instituições bancárias no país.

Empresas de Cartõesde Crédito (1)

(1) Inclui Banerjcard Administradora de Cartões de Crédito Ltda., Itaú Personnalité Administradora de Cartões de Crédito e Serviços Ltda. (nova denominação da BFBAdministradora de Cartões de Crédito e Serviços Ltda), Itaucard Administradora de Cartões de Crédito e Imobiliária Ltda., Bemge Administradora de Cartões deCrédito Ltda. e, proporcionalmente, Credicard Comercial e Importadora Ltda., Credicard S.A. Administradora de Cartões de Crédito, Redecard S.A. e BrascardProcessadora de Cartões de Crédito Ltda (apenas em 30.09.2000).

(2) Inclui Banerj Seguros S.A., Itaú Capitalização S.A., Itaú Previdência e Seguros S.A., Itaú Seguros S.A., Bemge Seguradora S.A. e, proporcionalmente, Investprev Seguros ePrevidência S.A. - empresas regulamentadas pela Superintendência de Seguros Privados (SUSEP).

30.09.2000 30.09.1999

Ativo


Disponibilidades


Créditos de Operações com Seguros

Compras de Titulares

Outras Contas e Valores a Receber

Depósitos para Incentivos Fiscais


Permanente

Investimentos

Imobilizado

Diferido

Total

Passivo


Provisões Técnicas Comprometidas

Débitos de Operações com Seguros


Fiscais e Previdenciárias

Valores a Pagar - Estabelecimentos

Financiamento Bancário - Titulares Cartões

Receitas de Anuidades de Cartões

Outros

Provisões Técnicas Não Comprometidas





Total

7.155

130.610

-

1.192.422

328.798

36.281

2.047

7.874

35.849

16.218

1.757.254

-

-

158.977

55.103

648.557

474.667

83.860

99.075

-

-

103.167

133.848

1.757.254

7.858

2.671.561

401.996

-

134.375

-

201.755

1.906.042

226.187

6.074

5.555.848

354.367

63.671

-

147.048

-

-

-

136.508

2.142.251

1.313

2.441.793

268.897

5.555.848

4.446

2.155.174

347.302

-

187.910

-

183.246

2.028.586

234.081

6.589

5.147.334

272.975

76.687

-

179.951

-

-

-

130.406

1.853.116

1.279

2.190.221

442.699

5.147.334

30.09.2000 30.09.1999

Empresas de Seguros, Capitalização ePrevidência(2)

8.457

318.978

-

1.584.053

351.465

27.292

4.883

180.944

35.627

15.747

2.527.446

-

-

158.121

88.697

937.532

565.771

91.074

214.997

-

-

268.753

202.501

2.527.446

c) Principais Instituições Bancárias no País

Bemge(2)Banerj(1)

(1) Inclui Banco Banerj S.A., Banerjcard Administradora de Cartões de Crédito Ltda., Banco Itaú Buen Ayre S.A., Externalizacion Global S.A. e Inversora del Buen Ayre S.A.

(2) Inclui Banco Bemge S.A., Bemge Administradora de Cartões de Crédito Ltda., Itaucard Financeira S.A. Crédito, Financiamento e Investimento, Financeira Bemge S.A. –Crédito, Financiamento e Investimento, IFE – Banco Bemge (Uruguay) S.A. e ainda, em 30.09.1999, Bemge Part Ltda. e Controladas.

30.09.2000 30.09.1999

104.759

1.874.220

312.087

585.511

761

1.060.711

205.785

7.954

12.891

149.253

109.081

4.423.013

2.887.979

203.580

-

179.662

4.481

58.509

719

-

323.736

-

606

154.768

574.740

34.233

4.423.013

293.889

1.763.132

494.680

501.639

-

505.320

245.633

6.023

8.641

131.351

125.766

4.076.074

2.818.809

26.929

-

133.325

4.369

26.510

893

-

560.168

-

891

2.090

440.525

61.565

4.076.074

15.025

1.001.352

821.892

133.048

-

71.567

693.649

19.145

13.716

21.694

2.286

2.793.374

683.974

-

-

14.354

598

-

168

-

345.046

-

749

11.769

1.640.428

96.288

2.793.374

49.879

1.272.603

4.204.425

225.501

48

1.953.734

2.194.845

235.046

502.131

886.458

26.094

11.550.764

1.439.076

1.843.047

419.571

68.177

4.411

159.983

2.762

272.788

3.337.933

1.853.116

105.152

413.199

1.075.605

555.944

11.550.764

30.09.2000 30.09.1999

Ativo


Disponibilidades

Aplicações Interfinanceiras de Liquidez


Relações Interfinanceiras

Relações Interdependências


Outros Créditos


Permanente

Investimentos

Imobilizado

Diferido

Total

Passivo


Depósitos

Captações no Mercado Aberto

Recursos de Aceites e Emissão de Títulos

Relações Interfinanceiras

Relações Interdependências


Obrigações por Repasses do País – Instituições Oficiais

Provisões Técnicas de Seguros - Comprometidas

Outras Obrigações

Provisões Técnicas de Seguros – Não Comprometidas

Resultados de Exercícios Futuros





Total

��



30

Relatório dos Auditores Independentessobre Revisão Especial

KPMG Auditores Independentes

23 de outubro de 2000

KPMG Auditores IndependentesCRC 2SP014428/O-6

José Marcelo BessanContador CRC 1SP129705/O-0

Alberto Spilborghs NetoContador CRC 1SP167455/O-0

Ao

Conselho de Administração e aos Acionistas doBanco Itaú S.A.

São Paulo - SP

Efetuamos uma revisão especial das informações trimestrais(ITR) do Banco Itaú S.A. referentes ao trimestre findo em 30de setembro de 2000 e das informações consolidadas doBanco Itaú S.A. e suas controladas para o período de novemeses findo naquela data, compreendendo o balançopatrimonial, a demonstração do resultado, o relatório dedesempenho e as informações relevantes, preparadas deacordo com as práticas contábeis emanadas da legislaçãosocietária brasileira.

Nossa revisão foi efetuada de acordo com as normasespecíficas estabelecidas pelo Instituto Brasileiro deContadores - IBRACON, em conjunto com o Conselho Federalde Contabilidade, e consistiu, principalmente, de: (a)indagação e discussão com os administradores responsáveispelas áreas contábil, financeira e operacional do Banco e desuas controladas, quanto aos principais critérios adotadosna elaboração das informações trimestrais; e (b) revisão dasinformações e dos eventos subseqüentes que tenham oupossam vir a ter efeitos relevantes sobre a situação financeirae as operações do Banco Itaú S.A. e desse Banco e suascontroladas.

Baseados em nossa revisão especial, não temos conhecimentode qualquer modificação relevante que deva ser feita nasinformações trimestrais acima referidas, para que elas estejamde acordo com as práticas contábeis emanadas da legislaçãosocietária brasileira, aplicadas de forma condizente com asnormas da Comissão de Valores Mobiliários, especificamenteaplicáveis à elaboração das informações trimestrais.

demonstra ções contábeis consoli -...

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