BALANCE GENERAL DE O`KEEFE INDUSTRIES AL 31 DE DICIEMBRE DE 2012

BALANCE GENERAL DE O`KEEFE INDUSTRIES AL 31 DE DICIEMBRE DE 2012

Activos

EfectivoValores negociablesCuantas por cobrarInventariosTotal de activo corrientesActivos fijos netos

Total de activos

VENTAS TOTALES MARGEN DE UTILIDAD BRUTAROTACION DE INVENTARIOSDIAS DEL AÑOPERIODO PROMEDIO DE COBRO

LIQUIDEZ CORRIENTERAZON DE ROTACION ACTIVO TOTALINDICE DE ENDEUDAMIENTO

(a) Periodo promedio de cobro (PPC)= 40 díasPPC= Cuentas por cobrar/ ventas diarias promedio40= cuantas por cobrar / ($1, 800,000/365)40= cuentas por cobrar/$4,932

$4,932*40

$197,280= cuentas por cobrar

(b) Rotación de inventarios= 6.0Rotación de inventarios = costo de los bienes vendidos/ inventario6.0= (ventas* (1-margen de utilidad bruta))/inventario6.0= ($1, 800,000 * (1-0.25))/ Inventario

$1, 800,000 (0.75)/ 6.0

$225,000= Inventario

(c) Rotación de activos totales= 1.20Rotación de activos totales – ventas/ total de activos1.20= $1, 800,000/ Total de activosTotal de activos= activos corrientes+ activos fijos netos$1, 500,000= 480,000+ activos fijos netos

$480,000-$1, 500,000

$1, 020,000= activos fijos netos

(d) Liquidez corriente=1.60Liquidez corriente= Activos corrientes/ Pasivos corrientes1.60 = $480,000/ Pasivos corrientes

$480,000/1.6

$300,000= pasivos corrientes

(e) Documentos por pagar= Total de pasivos corrientes- Cuentas por pagar- Deudas acumuladas

$300,000-$120,000-$20,000

$160,000= Documentos por pagar

(f) Índice de endeudamiento= 0.60Índice de endeudamiento= Total de pasivos/ Total de activos0.60-Total de pasivos / $ 1,500,000$1,500,000*0.60$900,000 Total de pasivosTotal de pasivos= pasivos corrientes+ deuda a largo plazo$900,000-$300,000+ deuda a largo plazo

$900,000-S300,000

$600,000= Deuda a largo plazo

BALANCE GENERAL DE O`KEEFE INDUSTRIES AL 31 DE DICIEMBRE DE 2012

$ 32,720.00 $ 25,000.00 $ 197,260.27 (a) $ 225,000.00 (b) $ 479,980.27 $ 1,020,019.73 ( C ) $ 1,500,000.00

$ 1,800,000.00 25%

636540 DIAS

1.61.2

60%

PERIODO DE COBRO 40VENTAS ANUALES $ 1,800,000.00 DIAS DEL AÑO 365CUENTAS POR COBRAR $ 197,260.27

$ 197,260.27

ROTACION DE INVENTARIOS 6.00COSTO DE PRODUCTOS VENDIDO $ 1,350,000.00 INVENTARIO $ 225,000.00

$ 225,000.00

ROTACION DE ACTIVOS TOTALES 1.2VENTAS $ 1,800,000.00 TOTAL DE ACTIVOS $ 1,500,000.00

$ 1,020,019.73

LIQUIDEZ CORRIENTE 1.6ACTIVO CORRIENTE $ 479,980.27 PASIVO CORRIENTE $ 299,987.67

$ 299,987.67

(e) Documentos por pagar= Total de pasivos corrientes- Cuentas por pagar- Deudas acumuladas

$ 159,987.67

INDICE DE ENDEUDAMIENTO 60%TOTAL DE ACTIVO $ 1,500,000.00 TOTAL DE PASIVO $ 900,000.00

$ 600,012.33

BALANCE GENERAL DE O`KEEFE INDUSTRIES AL 31 DE DICIEMBRE DE 2012

Pasivos y Patrimonio de los accionistas

Cuentas por pagar $ 120,000.00 Documentos por pagar $ 159,987.67 ( E )Deudas acumuladas $ 20,000.00 Total de pasivos corrientes $ 299,987.67 (d)Deuda a largo plazo $ 600,012.33 (f)Total Pasivo $ 900,000.00

Patrimonio de los accionistas $ 600,000.00

Total de pasivos y patrimonio de los accionistas $ 1,500,000.00

DATOS ADICIONALES

VENTAS $ 1,800,000.00 100%COSTO DE VENTAS $ 1,350,000.00 75%UTILIDAD $ 450,000.00 25%

McDougal Printing, Inc.Año que finaliza el 31 de diciembre de 2012

VentasMargen de utilidad brutaMargen de utilidad operativaMargen de utilidad netaRendimiento sobre los activos totalesRetorno sobre el patrimonioRotación de activos totalesPeriodo promedio de cobro

DESARROLLO:

Calcule los valores de las cuentas siguientes:

a) Utilidad bruta.

(.80) (40 000 000)= 32 000 000

b) Costos de los bienes vendidos.

(40 000 000-32 000 000)= 8 000 000

c) Utilidad operativa.

(.35) (40 000 000)= 14 000 000

d) Gastos operativos.

(14 000 000-3 200 000)= 10 800 000

(.08) (40 000 000)= 3 200 000

f) Total de activos.

e) Ganancias disponibles para los accionistas comunes.

(3 200 000/.16)= 20 000 000

g) Total de capital en acciones comunes.

(3 200 000/.2)= 16 000 000

h) Cuentas por cobrar.

(62.2)(109 589.0411)= 6 816 438.356

McDougal Printing, Inc.Año que finaliza el 31 de diciembre de 2012

Ventas $ 40,000,000.00Margen de utilidad bruta 80%Margen de utilidad operativa 35%Margen de utilidad neta 8%Rendimiento sobre los activos totales 16%Retorno sobre el patrimonio 20%Rotación de activos totales 2Periodo promedio de cobro 62.2 DIAS

DESARROLLO:

Calcule los valores de las cuentas siguientes:

$ 32,000,000.00

$ 8,000,000.00

$ 14,000,000.00

$ 10,800,000.00

$ 3,200,000.00

$ 20,000,000.00

$ 16,000,000.00

VALOR FUTURO DE UN MONTO UNICOdeposito $ 800.00

tasa de interes, % compuesto anual 6%

numero de años 5

valor futuro $ 1,070.58

VALOR PRESENTE DE UN MONTO UNICOValor futuro $ 300.00

6%

numero de años 1valor Presente $ 283.02

tasa de interes, % por año de capitalizacion anual

EJERCICIO Nro. 3Jane Farber deposito $ 800 en una cuenta de ahorros al 6% de interés anual y desea saber cuánto tendrá en la cuenta al cabo de 5 años . 

EJERCICIO Nro. 4Paul Shorter tiene la oportunidad de recibir $ 300 dentro de un ano a partir de hoy. Si puede ganar el 6% sobre sus inversiones en el curso normal de los acontecimientos, cuanto es lo máximo que debería pagar ahora por esa oportunidad?

VF $ 800.00

$ 1.34

VF $ 1,070.58

VF 300

1.06

VF 283.018867925

(1+0,06)5

(1+0,06)5

EJERCICIO Nro. 3Jane Farber deposito $ 800 en una cuenta de ahorros al 6% de interés anual y desea saber cuánto tendrá en la cuenta al cabo de 5 años . 

EJERCICIO Nro. 4Paul Shorter tiene la oportunidad de recibir $ 300 dentro de un ano a partir de hoy. Si puede ganar el 6% sobre sus inversiones en el curso normal de los acontecimientos, cuanto es lo máximo que debería pagar ahora por esa oportunidad?

VP × (1 + 0.06) = $300

VP = $300/(1 + 0.06) = $283.02

VF5 = $800 × (1 + 0.06)5 = $800 × (1.33823) = $1,070.58

VP × (1 + 0.06) = $300

VP = $300/(1 + 0.06) = $283.02

VP × (1 + 0.06) = $300

VP = $300/(1 + 0.06) = $283.02

VF5 = $800 × (1 + 0.06)5 = $800 × (1.33823) = $1,070.58

VP × (1 + 0.06) = $300

VP = $300/(1 + 0.06) = $283.02

VF5 = $800 × (1 + 0.06)5 = $800 × (1.33823) = $1,070.58

VALOR FUTURO DE UN INGRESO MIXTO

Tasa de interes,% anual 8%

Añovna

1 $ 11,500.00 $ 10,648.15 2 $ 14,000.00 $ 12,002.74 3 $ 12,900.00 $ 10,240.44 4 $ 16,000.00 $ 11,760.48 5 $ 18,000.00 $ 12,250.50

total $ 72,400.00 $ 56,902.30

flujo de efectivo al final del año

Valor futuro $ 83,608.15valor actual neto $ 56,902.30

VALOR FUTURO DE UN INGRESO MIXTO

8%

valor futuro$ 11,500.00$ 14,560.00$ 13,244.00$ 16,320.00$ 18,288.00

73,912.00

$ 15,645.62 $ 17,635.97 $ 15,046.56 $ 17,280.00 $ 18,000.00

$ 83,608.15

Valor presente Neto

VALOR PRESENTE DE UN INGRESO MIXTO DE FLUJOS DE EFECTIVO

Tasa de interes, % anual 9%

FIN DE AÑO FLUJO DE EFECTIVO1 $ 400.00 $ 366.97 2 $ 800.00 $ 673.34 3 $ 500.00 $ 386.09 4 $ 400.00 $ 283.37

5 $ 300.00 $ 194.98

$ 1,904.76 $ 1,904.76

VALOR PRESENTE

NETO

VALOR PRESENTE NETO

$ 366.97 $ 673.34 $ 386.09 $ 283.37

$ 194.98

$ 1,904.76 Valor presente

Neto

VALOR PRESENTE DE UN INGRESO MIXTO DE FLUJOS DE EFECTIVO

Tasa de interes, % anual 9%FIN DE AÑO FLUJO DE EFECTIVO

1 $ 35,000.002 $ 50,000.003 $ 45,000.004 $ 25,000.005 $ 15,000.00

VALOR PRESENTE NETO $ 136,401.95

VALOR PRESENTE DE UN INGRESO MIXTO DE FLUJOS DE EFECTIVO

9%VALOR PRESENTE NETO

$ 32,110.09 $ 42,084.00 $ 34,748.26 $ 17,710.63

$ 9,748.97

$ 136,401.95

 RESULTADO: La empresa si debería realizar dicha inversión, esto debido a que su flujo de efectivo presente es mayor a lo que tiene que invertir.

VP = 35,000/(1.09) + 50,000/(1.09) ^2 + 45,000/(1.09) ^3 + 25,000/(1.09) ^4 + 15,000/(1.09) ^5 VP = 32,110.1 + 4,2084 + 34,748.3 + 17,710.6 + 9,749.0  VP = 136,402 

 RESULTADO: La empresa si debería realizar dicha inversión, esto debido a que su flujo de efectivo presente es mayor a lo que tiene que invertir.

VP = 35,000/(1.09) + 50,000/(1.09) ^2 + 45,000/(1.09) ^3 + 25,000/(1.09) ^4 + 15,000/(1.09) ^5 VP = 32,110.1 + 4,2084 + 34,748.3 + 17,710.6 + 9,749.0  VP = 136,402 

VP = 35,000/(1.09) + 50,000/(1.09) ^2 + 45,000/(1.09) ^3 + 25,000/(1.09) ^4 + 15,000/(1.09) ^5 VP = 32,110.1 + 4,2084 + 34,748.3 + 17,710.6 + 9,749.0  VP = 136,402 

A

VALOR PRESENTE DE UN INGRESO DE FLUJOS DE EFECTIVO

Tasa de interes, % anual 15%

FIN DE AÑO FLUJO DE EFECTIVO1 $ 50,000.002 $ 40,000.003 $ 30,000.004 $ 20,000.005 $ 10,000.00

a) Calcule el valor presente de cada ingreso usando una tasa de descuento del 15%.

$ 109,856.33 VALOR PRESENTE

NETO

En el caso del flujo de efectivo del caso A que tiene un valor actual de $109,856.33 es mayor que el valor presente del flujo de efectivo del caso B que es $91,272.98 debido a que la entrada de efectivo que tiene son mayores en los primeros años en el caso A mientras que los flujos de efectivo se reducen en el futuro. En el caso B es todo lo contrario, los montos mayores ocurren en los últimos años y su flujo de efectivo se incrementa a través de los años.

b) Compare los valores presentes calculados y analícelos considerando el hecho de que los flujos de efectivo no descontados suman un total de $150,000 en cada caso.

CASO A: Año 1:  Año 2: 30,245.75 Año 3: 19,725.49 Año 4:11,435.06 Año 5: 4,971.77

CASO A: Año 1: VP=($50,000 )/(1+0,15)^1 = $43,478.26 Año 2: =V� ($40,000 )/(1+0,15)^2 =$30,245.75 Año 3: VP=($30,000 )/(1+0,15)^3 =$19,725.49 Año 4: VP=($20,000 )/(1+0,15)^4 = $11,435.06 Año 5: VP=($10,000 )/(1+0,15)^5 = $4,971.77

Total de valor presente = $109,856.33

A B

VALOR PRESENTE DE UN INGRESO DE FLUJOS DE EFECTIVO VALOR PRESENTE DE UN INGRESO DE FLUJOS DE EFECTIVO

15% Tasa de interes, % anual

FIN DE AÑO$ 43,478.26 1$ 30,245.75 2$ 19,725.49 3$ 11,435.06 4$ 4,971.77 5

VALOR PRESENTE NETO

a) Calcule el valor presente de cada ingreso usando una tasa de descuento del 15%.

$ 109,856.33 VALOR PRESENTE NETO

En el caso del flujo de efectivo del caso A que tiene un valor actual de $109,856.33 es mayor que el valor presente del flujo de efectivo del caso B que es $91,272.98 debido a que la entrada de efectivo que tiene son mayores en los primeros años en el caso A mientras que los flujos de efectivo se reducen en el futuro. En el caso B es todo lo contrario, los montos mayores ocurren en los últimos años y su flujo de efectivo se incrementa a través de los años.

b) Compare los valores presentes calculados y analícelos considerando el hecho de que los flujos de efectivo no descontados suman un total de $150,000 en cada caso.

CASO A: Año 1: VP=($50,000 )/(1+0,15)^1 = $43,478.26 Año 2: =V� ($40,000 )/(1+0,15)^2 =$30,245.75 Año 3: VP=($30,000 )/(1+0,15)^3 =$19,725.49 Año 4: VP=($20,000 )/(1+0,15)^4 = $11,435.06 Año 5: VP=($10,000 )/(1+0,15)^5 = $4,971.77

CASO B:Año 1: =�� ($10,000 )/(1+0,15)^1 = $8,695.65 Año 2: =�� ($20,000 )/(1+0,15)^2 =$15,122.87 Año 3: =�� ($30,000 )/(1+0,15)^3 =$19,725.49 Año 4: = �� ($40,000 )/(1+0,15)^4 = $22,870.13 Año 5: =�� ($50,000 )/(1+0,15)^5 = $22,870.13 Total del valor presente = $91,272.98

INGRESO DE FLUJOS DE EFECTIVOAÑO

12345

Total

B

VALOR PRESENTE DE UN INGRESO DE FLUJOS DE EFECTIVO

15%

FLUJO DE EFECTIVO$ 10,000.00 $ 8,695.65 $ 20,000.00 $ 15,122.87 $ 30,000.00 $ 19,725.49 $ 40,000.00 $ 22,870.13 $ 50,000.00 $ 24,858.84

VALOR PRESENTE NETO

$ 91,272.98 $ 91,272.98

b) Compare los valores presentes calculados y analícelos considerando el hecho de que los flujos de efectivo no descontados suman un total de $150,000 en cada caso.

CASO B:Año 1: =�� ($10,000 )/(1+0,15)^1 = $8,695.65 Año 2: =�� ($20,000 )/(1+0,15)^2 =$15,122.87 Año 3: =�� ($30,000 )/(1+0,15)^3 =$19,725.49 Año 4: = �� ($40,000 )/(1+0,15)^4 = $22,870.13 Año 5: =�� ($50,000 )/(1+0,15)^5 = $22,870.13 Total del valor presente = $91,272.98

INGRESO DE FLUJOS DE EFECTIVOA B

$ 50,000.00 $ 10,000.00$ 40,000.00 $ 20,000.00$ 30,000.00 $ 30,000.00$ 20,000.00 $ 40,000.00$ 10,000.00 $ 50,000.00

$ 150,000.00 $ 150,000.00