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Amended and Restated Final Terms dated 1 December 2014 amending and restating the Final

Terms dated 23 October 2014 to reflect the publication of the Citigroup Inc. Rates Base

Prospectus Supplement (No.2) dated 1 December 20141

Citigroup Inc.

Issue of up to USD30,000,000 Fixed Rate to CMS Spread Interest Rate Notes due December 2022

Under the U.S.$30,000,000,000 Global Medium Term Note Programme

Any person making or intending to make an offer of the Notes in any Member State of the European

Economic Area which has implemented the Prospectus Directive may only do so:

(a) in those Public Offer Jurisdictions mentioned in item 8 of Part B below, provided such person

is one of the persons mentioned in item 8 of Part B below and that such offer is made during

the Offer Period specified for such purpose therein; or

(b) otherwise in circumstances in which no obligation arises for the Issuer or any Dealer to

publish a prospectus pursuant to Article 3 of the Prospectus Directive or supplement a

prospectus pursuant to Article 16 of the Prospectus Directive, in each case, in relation to such

offer.

None of the Issuer and any Dealer has authorised, nor do any of them authorise, the making of any

offer of Notes in any other circumstances.

The expression "Prospectus Directive" means Directive 2003/71/EC, as amended (which includes the

amendments made by Directive 2010/73/EU (the "2010 PD Amending Directive") to the extent that

such amendments have been implemented in the Relevant Member State).

The Notes have not been and will not be registered under the United States Securities Act of 1933, as

amended (the "Securities Act") or any state securities law. The Notes are being offered and sold

outside the United States to non-U.S. persons in reliance on Regulation S under the Securities Act

("Regulation S") and may not be offered or sold within the United States or to, or for the account or

benefit of, any U.S. person (as defined in Regulation S). Each purchaser of the Notes or any beneficial

interest therein will be deemed to have represented and agreed that it is outside the United States and is

not a U.S. person and will not sell, pledge or otherwise transfer the Notes or any beneficial interest

therein at any time within the United States or to, or for the account or benefit of, a U.S. person, other

than the Issuer or any affiliate thereof.. The Notes do not constitute, and have not been marketed as,

contracts of sale of a commodity for future delivery (or options thereon) subject to the United States

Commodity Exchange Act, as amended, and trading in the Notes has not been approved by the United

States Commodity Futures Trading Commission under the United States Commodity Exchange Act, as

amended. For a description of certain restrictions on offers and sales of Notes, see "General

Information relating to the Programme and the Notes - Subscription and sale and transfer and selling

restrictions" in the Base Prospectus.

The Notes may not be offered or sold to, or acquired by, any person that is, or whose purchase and

holding of the Notes is made on behalf of or with "plan assets" of, an employee benefit plan subject to

Title I of the U.S. Employee Retirement Income Security Act of 1974, as amended ("ERISA"), a plan,

individual retirement account or other arrangement subject to Section 4975 of the U.S. Internal

Revenue Code of 1986, as amended (the "Code") or an employee benefit plan or plan subject to any

laws, rules or regulations substantially similar to Title I of ERISA or Section 4975 of the Code.

PART A – CONTRACTUAL TERMS

The Notes are English Law Notes.

Terms used herein shall be deemed to be defined as such for the purposes of the Conditions set forth

under the sections entitled "Terms and Conditions of the Notes", the Valuation and Settlement Schedule

1 The Final Terms dated 23 October 2014 is updated to reflect the publication of the Citigroup Inc. Rates Base Prospectus

Supplement (No.2) dated 1 December 2014.

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and the Underlying Schedule applicable to the Underlying in the Base Prospectus and the Supplements1

which together constitute a base prospectus for the purposes of the Prospectus Directive.

This document constitutes the Final Terms of the Notes described herein for the purposes of Article 5.4

of the Prospectus Directive and must be read in conjunction with the Base Prospectus as so

supplemented. Full information on the Issuer and the offer of the Notes is only available on the basis of

the combination of this Final Terms and the Base Prospectus as so supplemented.

The Base Prospectus and the Supplements1 are available for viewing at the offices of the Paying

Agents and on the website of the Central Bank of Ireland (www.centralbank.ie). In addition, this Final

Terms is available on the website of the Central Bank of Ireland (www.centralbank.ie).

For the purposes hereof, "Base Prospectus" means the Citigroup Inc. Rates Base Prospectus relating to

the Programme dated 22 July 2014, as supplemented by a Supplement (No.1) dated 27 August 2014

("Supplement No.1") and Supplement (No.2) dated 1 December 2014 ("Supplement No.2", and

together with Supplement No.1, the "Supplements").1

1. (i) Issuer: Citigroup Inc.

(ii) Guarantor: Not Applicable

2. (i) Series Number: EMTN5776

(ii) Tranche Number: 1

(iii) Date on which the Notes will be

consolidated and form a single

Series:

Not Applicable

3. Specified Currency or Currencies: United States dollars ("USD")

4. Aggregate Principal Amount:

(i) Series: Up to USD30,000,000 It is anticipated that

the final Aggregate Principal Amount of the

Notes to be issued on the Issue Date will be

published by the Issuer on the web-site of the

Central Bank of Ireland

(www.centralbank.ie) on or around 9

December 2014

(ii) Tranche: Up to USD30,000,000 It is anticipated that

the final Aggregate Principal Amount of the

Notes to be issued on the Issue Date will be

published by the Issuer on the web-site of the

Central Bank of Ireland

(www.centralbank.ie) on or around 9

December 2014

5. Issue Price: 102.00 per cent. of the Aggregate Principal

Amount

6. (i) Specified Denominations: USD2,000

(ii) Calculation Amount: USD2,000

7. (i) Issue Date: 12 December 2014

(ii) Interest Commencement Date: As set out in the table at paragraph 10 below

8. Maturity Date: 12 December 2022, subject to adjustment in

accordance with the Modified Following

http://www.centralbank.ie/

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Business Day Convention

9. Type of Notes: As set out in the table at paragraph 10 below

10. Automatic Change of Interest Basis: Applicable: As set out in the table below

Interest Basis Table

Interest

Commencement

Date

Interest Period

End Date(s)

Type of Notes

Issue Date 12 Dec 2015, Fixed Rate Notes

12 Dec 2016,

12 Dec 2017 and

12 Dec 2018

12 December

2018

12 Dec 2019, CMS Interest Linked Notes

12 Dec 2020,

12 Dec 2021 and

12 Dec 2022

11. Put/Call Options: Not Applicable

12. (i) Status of the Notes: Senior

(ii) Status of the CGMFL Deed of

Guarantee:

Not Applicable

PROVISIONS RELATING TO UNDERLYING LINKED NOTES

13. Provisions applicable to Underlying Linked

Notes:

Not Applicable

PROVISIONS RELATING TO CREDIT LINKED INTEREST NOTES

14. Credit Linked Interest Notes Provisions: Not Applicable

PROVISIONS RELATING TO ANY INTEREST AMOUNT

15. Interest Provisions: Applicable

(i) (A) Fixed Rate Note Provisions: Applicable

Interest Rate: Fixed Interest Rate

Specified Fixed Rate: 3.25 per cent. per annum

Interest Amounts: As specified in Valuation and Settlement

Condition 3.1(b)

Broken Amount(s): Not Applicable

Interest Payment Date(s) to

which the Fixed Rate Note

Provisions apply:

12 December in each year from, and

including, 12 December 2015 to, and

including, 12 December 2018, adjusted in



I. Accrual: Applicable

II. Range Accrual

Note Provisions:

Not Applicable

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III. Interest Period End

Date(s):


including, 12 December 2015 to and

including, 12 December 2018, not adjusted

IV. Day Count

Fraction:

30/360

V. Determination

Dates:

Not Applicable

VI. Margin(s) (for the

Specified Fixed

Rate):

Not Applicable

VII. (for the Specified

Fixed Rate):

Not Applicable

(B) Floating Rate Note

Provisions:

Not Applicable

(C) Inflation Rate Note

Provisions:

Not Applicable

(D) DIR Inflation Linked Note

Provisions:

Not Applicable

(E) CMS Interest Linked Note

Provisions:

Applicable

I. Interest Payment

Date(s) to which

the CMS Interest

Linked Note

Provisions apply:


including, 12 December 2019 to, and

including, 12 December 2022, adjusted in



II. Interest Period End

Date(s):


including, 12 December 2019 to and

including, 12 December 2022, not adjusted

III. Party responsible

for calculating the

Interest Rate(s)

and/or Interest

Amount(s):

Calculation Agent

IV. Range Accrual

Note Provisions:

Not Applicable

V. CMS Interest Rate: CMS Spread Interest Rate

CMS Reference

Rate 1

CMS Reference

Rate 2

Relevant

Swap

Rate:

USD Swap Rate USD Swap Rate

Designate

d

Maturity:

30 years 2 years

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5

Relevant

Financial

Centre:

New York City New York City

Relevant

Time:

11:00 a.m., New

York City time

11:00 a.m. New

York City time

Reference

Currency:

USD USD

Interest

Determin

ation

Date(s):

Periodic Rate

Determination is

applicable: 5

business days in

New York City

prior to the end the

of relevant Interest

Period

Periodic Rate

Determination is

applicable: 5

business days in

New York City prior

to the end the of

relevant Interest

Period

Page: Reuters page:

ISDAFIX1

Reuters page:

ISDAFIX1

Reference

Banks:

As specified in

Valuation and

Settlement Condition

3.2(b)(iv)

As specified in

Valuation and

Settlement Condition

3.2(b)(iv)

Minimum

Reference

Rate (for

CMS

Reference

Rate):

Not Applicable Not Applicable

Maximu

m

Reference

Rate (for

CMS

Reference

Rate):

Not Applicable Not Applicable

VI. Linear

Interpolation:

Not Applicable

VII. Margin 1 (for

CMS Reference

Rate 1):

Not Applicable

Margin 2 (for

CMS Reference

Rate 2):

Not Applicable

VIII. Minimum Interest

Rate (for CMS

Interest Rate):

Zero per cent. per annum

IX. Maximum Interest

Rate (for CMS

Interest Rate):

4.50 per cent. per annum

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X. Day Count

Fraction:

30/360

XI. Interest

Participation Rate

1 (for CMS

Reference Rate 1):

2.0

XII. Interest

Participation Rate

2 (for CMS

Reference Rate 2):

2.0

(ii) Interest Underlying Valuation

Provisions:

Not Applicable

(iii) Inverse Floating Rate Note

Provisions:

Not Applicable

(iv) Range Accrual Note Provisions: Not Applicable

(v) Digital Note Provisions: Not Applicable

(vi) Digital Band Note Provisions: Not Applicable

(vii) Spread Note Provisions: Not Applicable

(viii) Previous Coupon Linked Note

Provisions:

Not Applicable

PROVISIONS RELATING TO ZERO COUPON NOTES

16. Zero Coupon Note Provisions: Not Applicable

PROVISIONS RELATING TO REDEMPTION

17. Redemption Provisions:

(i) Issuer Call: Not Applicable

(ii) Investor Put: Not Applicable

(iii) Redemption Amount: USD2,000 per Calculation Amount

(iv) Early Redemption Amount: Fair Market Value

PROVISIONS RELATING TO SWITCHER OPTION

18. Switcher Option: Not Applicable

GENERAL PROVISIONS APPLICABLE TO THE NOTES

19. Form of Notes: Registered Notes

Regulation S Global Registered Note

Certificate registered in the name of a

nominee for a common depositary for

Euroclear and Clearstream, Luxembourg

20. New Global Note/New Safekeeping

Structure:

No

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21. Business Centre(s): London and New York City

22. Business Day Jurisdiction(s) or other special

provisions relating to payment dates:

London and New York City

23. Redenomination: Not Applicable

24. Consolidation provisions: The provisions of General Condition 12

(Further Issues) of the General Conditions

apply

25. Realisation Disruption: Not Applicable

26. Name and address of Calculation Agent: Citibank, N.A., London branch (acting

through its Interest Rate Derivatives Desk or

(any successor department/group)) at

Citigroup Centre, Canada Square, Canary

Wharf, London E14 5LB, United Kingdom

27. Determinations: Commercial Determination

Signed on behalf of the Issuer:

By: .........................................................

Duly authorised

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PART B – OTHER INFORMATION

1. LISTING AND ADMISSION TO

TRADING

Admission to trading and listing: Application has been made by the Issuer (or on

its behalf) for the Notes to be admitted to

trading on the regulated market of the Irish

Stock Exchange and listed on the official list of

the Irish Stock Exchangewith effect from on or

around the Issue Date

2. RATINGS

Ratings: The Notes are not rated

3. INTERESTS OF NATURAL AND LEGAL PERSONS INVOLVED IN THE

ISSUE/OFFER

Save for any fees payable to the Initial Authorised Offeror(s), so far as the Issuer is aware, no

person involved in the offer of the Notes has an interest material to the Offer

4. REASONS FOR THE OFFER, ESTIMATED NET PROCEEDS AND TOTAL

EXPENSES

(i) Reasons for the Offer: See "Use of Proceeds" in Section D.1 –

Description of Citigroup Inc. in the Base

Prospectus

(ii) Estimated net proceeds: An amount equal to 102 per cent. of the Final

Aggregate Principal Amount of the Notes issued

on the Issue Date. For the avoidance of doubt,

the estimated net proceeds reflect the proceeds

to be received by the Issuer on the Issue Date.

They are not a reflection of the fees payable

by/to the Dealer and the Initial Authorised

Offeror(s)

(iii) Estimated total expenses: Approximately EUR15,000 (listing fees and

legal expenses)

5. YIELD

Indication of yield/Unified Yield Rate: In respect of each Interest Period falling in the

period from (and including) 12 December 2014

to (but excluding) 12 December 2018, the yield

will be 3.25 per cent. per annum

Calculated on a monthly 30/360 unadjusted

basis on the Issue Date

The yield is calculated at the Issue Date on the

basis of the Issue Price. It is not an indication of

future yield

6. HISTORICAL INFORMATION CONCERNING THE UNDERLYING*

Details of historic 30 year and 2 year USD CMS Reference Rates can be obtained from

Reuters page ISDAFIX1

7. OPERATIONAL INFORMATION

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ISIN Code: XS1121110263

Common Code: 112111026

CUSIP: Not Applicable

WKN: Not Applicable

Valoren: Not Applicable

Any clearing system(s) other than

Euroclear Bank S.A./N.V., Clearstream

Banking, société anonyme and DTC and

the relevant identification number(s) and

details relating to the relevant depositary,

if applicable:

Not Applicable

Delivery: Delivery versus payment

Names and address of the Swedish Notes

Issuing and Paying Agent (if any):

Not Applicable

Names and address of the Finnish Notes

Issuing and Paying Agent (if any):

Not Applicable

Names and addresses of additional Paying

Agent(s) (if any):

Not Applicable

Intended to be held in a manner which

would allow Eurosystem eligibility:

No. Whilst the designation is specified as "no"

at the date of these Final Terms, should the

Eurosystem eligibility criteria be amended in the

future such that the Notes are capable of

meeting them the Notes may then be deposited

with one of the ICSDs as common safekeeper,

and registered in the name of a nominee of one

of the ICSDs acting as common safekeeper, that

is, held under the NSS. Note that this does not

necessarily mean that the Notes will then be

recognised as eligible collateral for Eurosystem

monetary policy and intra day credit operations

by the Eurosystem at any time during their life.

Such recognition will depend upon the ECB

being satisfied that Eurosystem eligibility

criteria have been met

8. DISTRIBUTION

(i) Method of distribution: Non-syndicated

(ii) If syndicated, names and

addresses of the Lead Manager

and the other Managers and

underwriting commitments:

Not Applicable

(iii) Date of Subscription Agreement: Not Applicable

(iv) Stabilising Manager(s) (if any): Not Applicable

(v) If non-syndicated, name and

address of Dealer:

Citigroup Global Markets Limited of Citigroup

Centre, Canada Square, Canary Wharf, London

E14 5LB, United Kingdom

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(vi) Total commission and

concession:

Up to 6.88 per cent. of the Aggregate Principal

Amount (equivalent to approximately 0.86 per

cent. per annum for 8 years), which comprises

the distribution fee of up to 5.78 per cent.

payable to the Authorised Offeror and the

structuring cost of 1.10 per cent. paid for the

benefit of the Issuer. Investors can obtain more

information about this fee by contacting the

relevant Authorised Offeror or the Dealer at the

relevant address(es) set out herein.

(vii) Swiss selling restrictions: Not Applicable

(viii) Non-exempt Offer: An offer (the "Belgian Offer") of the Notes may

be made by Deutsche Bank AG, Brussels

Branch (the "Belgian Initial Authorised

Offeror(s)") other than pursuant to Article 3(2)

of the Prospectus Directive during the period

from (and including) 27 October 2014 to (and

including) 5 December 2014 (the "Belgian

Offer Period") in the Kingdom of Belgium

("Belgium")

Offers (if any) in any Member State other than

the public Offer Jurisdiction(s) will only be

made pursuant to an exemption from the

obligation under the Prospectus Directive as

implemented in such countries to publish a

prospectus

"Authorised Offeror(s)" means the Initial

Authorised Offeror(s)

"Initial Authorised Offeror(s)" means the

Belgian Initial Authorised Offeror(s)

"Public Offer Jurisdiction(s)" means Belgium

See further Paragraph 9 Terms and Conditions

of Offer below

(ix) General Consent: Not Applicable

(x) Other conditions to consent: Not Applicable

9. TERMS AND CONDITIONS OF THE OFFER

Offer Price: The Offer Price in respect of each Calculation

Amount offered by the Belgian Initial

Authorised Offeror(s) to investors in Belgium

(the "Belgian Offer Price") is USD2,040

Conditions to which the Offer is subject: If the Issuer receives subscriptions for Notes

with an Aggregate Principal Amount of

USD30,000,000, the Issuer may end the Belgian

Offer Period before 5 December 2014

In the event that the Belgian Offer Period is

shortened as described above, the Issuer shall

publish a notice on the website of the Central

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Bank of Ireland (www.centralbank.ie)

The Issuer reserves the right, in its absolute

discretion, to cancel the Belgian Offer and the

issue of the Notes in Belgium at any time prior

to the Issue Date. In such an event all

application monies relating to applications for

Notes under the Belgian Offer will be returned

(without interest) to applicants at the applicant's

risk by no later than 30 days after the date on

which the Belgian Offer of the Notes is

cancelled. Application monies will be returned

by cheque mailed to the applicant's address as

indicated on the application form, or by wire

transfer to the bank account as detailed on the

application form or by any other method as the

Issuer deems to be appropriate

The Issuer shall publish a notice on the web-site

of the Central Bank of Ireland

(www.centralbank.ie) in the event that the

Belgian Offer is cancelled and the Notes are not

issued in Belgium pursuant to the above

Description of the application process: Applications for the purchase of Notes may be

made by a prospective investor in Belgium to

the Belgian Initial Authorised Offeror(s)

Pursuant to anti-money laundering laws and

regulations in force in the United Kingdom, the

Issuer, Citigroup Global Markets Limited or any

of their authorised agents may require evidence

in connection with any application for Notes,

including further identification of the

applicant(s), before any Notes are issued

Each prospective investor in Belgium should

ascertain from the Belgian Initial Authorised

Offeror(s) when the Belgian Initial Authorised

Offeror(s) will require receipt of cleared funds

from it in respect of its application for the

purchase of any Notes and the manner in which

payment should be made to the Belgian Initial

Authorised Offeror(s)

Description of possibility to reduce

subscriptions and manner for refunding

excess amount paid by applicants:

The Issuer may decline applications and/or

accept subscriptions which would exceed the

Aggregate Principal Amount of

USD30,000,000, as further described below

It may be necessary to scale back applications

under the Belgian Offer

In the event that subscriptions for Notes under

the Belgian Offer are reduced due to over-

subscription, the Issuer will allot Notes to

applicants on a pro rata basis, rounded up or

down to the nearest integral multiple of

USD2,000 in principal amount of Notes, as

determined by the Issuer, and subject to a

minimum allotment per applicant of the



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Calculation Amount

The Issuer also reserves the right, in its absolute

discretion, to decline in whole or in part an

application for Notes under the Belgian Offer in

accordance with all applicable laws and

regulations and/or in order to comply with any

applicable laws and regulations. Accordingly, an

applicant for Notes may, in such circumstances,

not be issued the number of (or any) Notes for

which it has applied

Excess application monies will be returned

(without interest) by cheque mailed to the

relevant applicant's address as indicated on the

application form, or by wire transfer to the bank

account as detailed on the application form or by

any other method as the Issuer deems to be

appropriate

The Issuer also reserves the right to accept any

subscriptions for Notes which would exceed the

"up to"' aggregate principal amount of the Notes

of USD30,000,000 and the Issuer may increase

the 'up to' aggregate principal amount of the

Notes

The Issuer shall either publish a new final terms

in respect of any fungible increase in aggregate

principal amount or shall publish a supplement

in respect thereof on the web-site of the Central

Bank of Ireland (www.centralbank.ie)

Details of the minimum and/or maximum

amount of application:

The minimum amount of any subscription is

USD2,000 in principal amount of the Notes

Details of the method and time limits for

paying up and delivering the Notes:

Notes will be available on a delivery versus

payment basis

The Issuer estimates that the Notes will be

delivered to the purchaser’s respective book-

entry securities accounts on or around the Issue

Date

Manner in and date on which results of the

offer are to be made public:

By means of a notice published by the Issuer on

the website of the Central Bank of Ireland

(www.centralbank.ie)

Procedure for exercise of any right of pre-

emption, negotiability of subscription

rights and treatment of subscription rights

not exercised:

Not Applicable

Whether tranche(s) have been reserved for

certain countries:

Offers may be made by the Belgian Initial

Authorised Offeror(s) to any person in Belgium

Process for notification to applicants of

the amount allotted and the indication

whether dealing may begin before

notification is made:

Applicants in Belgium will be notified directly

by the Belgian Initial Authorised Offeror(s) of

the success of their application


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Dealing in the Notes may commence on the

Issue Date

Amount of any expenses and taxes

specifically charged to the subscriber or

purchaser:

Apart from the Belgian Offer Price, the Issuer is

not aware of any expenses and taxes specifically

charged to the subscriber or purchaser in

Belgium

For details of withholding taxes applicable to

subscribers in Belgium see the section entitled

"Belgian Taxation" under "Taxation of Notes" in

the Base Prospectus

Name(s) and address(es), to the extent

known to the Issuer, of the placers in the

various countries where the offer takes

place:

The Notes will be publicly offered in Belgium

through the Belgian Initial Authorised

Offeror(s):

Deutsche Bank AG, Brussels Branch

Avenue Marnixlaan 17

Brussels

Belgium

10. UNITED STATES TAX CONSIDERATIONS

For U.S. federal income tax purposes, the Issuer will treat the Notes as contingent payment

debt instruments, for which purpose, the comparable yield and the projected payment

schedule are available by contacting the Dealer at the relevant address set out herein.

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ANNEX

SUMMARY OF THE NOTES

Summaries are made up of disclosure requirements known as "Elements". These Elements are

numbered in Sections A – E (A.1 – E.7). This Summary contains all the Elements required to be

included in a summary for Notes, the Issuer and the Guarantor (where the Issuer is CGMFL). Because

some Elements are not required to be addressed, there may be gaps in the numbering sequence of the

Elements. Even though an Element may be required to be inserted in a summary because of the type of

securities, issuer and guarantor, it is possible that no relevant information can be given regarding the

Element. In this case a short description of the Element should be included in the summary explaining

why it is not applicable.

SECTION A – INTRODUCTION AND WARNINGS

Element Title

A.1 Introduction This summary should be read as an introduction to the Base

Prospectus and the applicable Final Terms. Any decision to invest in

the Notes should be based on consideration of the Base Prospectus as

a whole, including any documents incorporated by reference and the

applicable Final Terms. Where a claim relating to information

contained in the Base Prospectus and the applicable Final Terms is

brought before a court, the plaintiff investor might, under the

national legislation of the Member States, have to bear the costs of

translating the Base Prospectus and the applicable Final Terms

before the legal proceedings are initiated. Civil liability in Member

States attaches only to those persons who have tabled the summary

including any translation thereof, but only if the summary is

misleading, inaccurate or inconsistent when read together with the

other parts of the Base Prospectus and the applicable Final Terms,

or it does not provide, when read together with the other parts of the

Base Prospectus and the applicable Final Terms, key information in

order to aid investors when considering whether to invest in the

Notes.

A.2 Consent The Notes may be offered in circumstances where there is no exemption

from the obligation under the Prospectus Directive to publish a

prospectus (a "Non-exempt Offer").

Non-exempt Offer in the Kingdom of Belgium ("Belgium"):

Subject to the conditions set out below, Citigroup Inc. consent(s) to the

use of this Base Prospectus in connection with a Non-exempt Offer of

Notes by Deutsche Bank AG, Brussels Branch (an "Authorised

Offeror" in Belgium).

Citigroup Inc.'s consent referred to above is given for Non-exempt

Offers of Notes during the period from (and including) 27 October 2014

to (and including) 5 December 2014 (the "Belgian Offer Period").

The conditions to the consent of Citigroup Inc. are that such consent:

(a) is only valid during the Belgian Offer Period; and

(b) only extends to the use of this Base Prospectus to make Non-

exempt Offers of the relevant Tranche of Notes in Belgium.

AN INVESTOR INTENDING TO ACQUIRE OR ACQUIRING

ANY NOTES IN A NON-EXEMPT OFFER FROM AN

AUTHORISED OFFEROR WILL DO SO, AND OFFERS AND

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15

Element Title

SALES OF SUCH NOTES TO AN INVESTOR BY SUCH

AUTHORISED OFFEROR WILL BE MADE, IN ACCORDANCE

WITH ANY TERMS AND OTHER ARRANGEMENTS IN PLACE

BETWEEN SUCH AUTHORISED OFFEROR AND SUCH

INVESTOR INCLUDING AS TO PRICE, ALLOCATIONS AND

SETTLEMENT ARRANGEMENTS. THE INVESTOR MUST

LOOK TO THE AUTHORISED OFFEROR AT THE TIME OF

SUCH OFFER FOR THE PROVISION OF SUCH

INFORMATION AND THE AUTHORISED OFFEROR WILL BE

RESPONSIBLE FOR SUCH INFORMATION.

SECTION B – ISSUER

Element Title

B.1 Legal and

commercial

name of the

Issuer

Citigroup Inc.

B.2 Domicile/

legal form/

legislation/

country of

incorporation

Citigroup Inc. was established as a corporation incorporated in Delaware

pursuant to the Delaware General Corporation Law.

B.4b Trend

information

The banking environment and markets in which the Group conducts its

businesses will continue to be strongly influenced by developments in

the U.S. and global economies, including the results of the European

Union sovereign debt crisis and the implementation and rulemaking

associated with recent financial reform.

B.5 Description

of the Group

Citigroup Inc. is a holding company and services its obligations

primarily with dividends and advances that it receives from subsidiaries

(Citigroup Inc. and its subsidiaries, the "Group").

Citigroup Inc. is a global diversified financial services holding company,

whose businesses provide consumers, corporations, governments and

institutions with a broad range of financial products and services.

Citigroup Inc. has approximately 200 million customer accounts and

does business in more than 160 countries and jurisdictions. Citigroup

Inc. currently operates, for management reporting purposes, via two

primary business segments: Citicorp, consisting of Citigroup Inc.'s

Global Consumer Banking businesses (which consists of Regional

Consumer Banking in North America, Europe, the Middle East and

Africa, Asia and Latin America) and the Institutional Clients Group

(Securities and Banking, including the Private Bank, and Transaction

Services); and Citi Holdings, which consists of Brokerage and Asset

Management, Local Consumer Lending, and a Special Asset Pool.

There is also a third segment, Corporate/Other.

B.9 Profit

forecast or

estimate

Not Applicable. Citigroup Inc. has not made a profit forecast or estimate

in this Base Prospectus.

B.10 Audit report Not Applicable. There are no qualifications in any audit report on the

0012230-0006619 ICM:20744095.5 EMTN5776

16

Element Title

qualifications historical financial information included in the Base Prospectus.

B.12 Selected

historical key

financial

information:

The table below sets out a summary of key financial information

extracted from Citigroup Inc.'s Financial Report for the fiscal year ended

on 31 December 2013:

At or for the year

ended 31 December

2013

(audited)

2012

(audited)

(in millions of U.S.

dollars)

Income Statement Data:

Total revenues, net of interest expense 76,366 69,128

Income from continuing operations 13,630 7,818

Net Income 13,673 7,541

Balance Sheet Data

Total assets 1,880,382 1,864,660

Total deposits 968,273 930,560

Long-term debt (including U.S.$26,877

and U.S.$ 29,764 at 31 December 2013

and 2012, respectively, at fair value)

221,116 239,463

Total stockholders' equity 204,339 189,049

The table below sets out a summary of key financial information

extracted from Citigroup Inc.'s Quarterly Report for the three and nine

months ended 30 September 20142.

At or for the nine months

ended 30 September

2014

(unaudited)

2013

(unaudited)

(in millions of U.S. dollars)




Net Income 6,963 11,217

At or for the three months

ended 30 September

2014

(unaudited)

2013

(unaudited)


2 The selected historical key financial information of Citigroup Inc. is updated to include key financial information extracted

from the Citigroup Inc. Quarterly Report for the three and nine months ended 30 September 2014 which is incorporated by reference into the Base Prospectus by virtue of the Citigroup Inc. Rates Base Prospectus Supplement (No.2).

0012230-0006619 ICM:20744095.5 EMTN5776

17

Element Title




Net Income 2,839 3,227

At 30 September

2014

(unaudited)

2013

(unaudited)


Balance Sheet Data:

Total assets 1,882,849 1,899,511

Total deposits 942,655 955,460

Long-term debt 223,842 221,593

Total stockholders' equity 212,272 200,846

Statements of no significant or material adverse change

There has been: (i) no significant change in the financial or trading

position of Citigroup Inc. or Citigroup Inc. and its subsidiaries as a

whole since 30 September 20143 and (ii) no material adverse change in

the financial position, business or prospects of Citigroup Inc. or

Citigroup Inc. and its subsidiaries as a whole since 31 December 2013.

B.13 Events

impacting the

Issuer's

solvency

Not Applicable. There are no recent events particular to Citigroup Inc.

which are to a material extent relevant to the evaluation of Citigroup

Inc.'s solvency since 31 December 2013.

B.14 Dependence

upon other

group entities

See Element B.5 description of Citigroup Inc. and its subsidiaries and

Citigroup Inc.'s position within the Group.

B.15 Principal

activities

Citigroup Inc. is a global diversified financial services holding company

whose businesses provide consumers, corporations, governments and

institutions with a broad range of financial products and services.

B.16 Controlling

shareholders

Citigroup Inc. is not aware of any shareholder or group of connected

shareholders who directly or indirectly control Citigroup Inc.

B.17 Credit ratings Citigroup Inc. has a long term/short term senior debt rating of A-/A-2 by

Standard & Poor's Financial Services LLC, Baa2/P-2 by Moody's

Investors Service, Inc. and A/F1 by Fitch, Inc.

A security rating is not a recommendation to buy, sell or hold securities

and may be subject to suspension, reduction or withdrawal at any time

by the assigning rating agency.

3 The statement "There has been no significant change in the financial or trading position of Citigroup Inc. or Citigroup Inc. and

its subsidiaries as a whole since 30 June 2014" has been replaced by "There has been no significant change in the financial or

trading position of Citigroup Inc. or Citigroup Inc. and its subsidiaries as a whole since 30 September 2014" to reflect the

incorporation by reference of the Citigroup Inc. Quarterly Report for the three and nine months ended 30 September 2014 into the Base Prospectus by virtue of the Citigroup Inc. Rates Base Prospectus Supplement (No 2).

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18

SECTION C – SECURITIES

Element Title

C.1 Description

of Notes/ISIN

Notes are issued in Series. The Series number is EMTN5776. The

Tranche number is 1.

The Notes may be Credit Linked Interest Notes, Fixed Rate Notes,

Floating Rate Notes, Zero Coupon Notes, Inflation Rate Notes, DIR

Inflation Linked Notes, CMS Interest Linked Notes, Range Accrual

Notes, Digital Notes, Digital Band Notes, Inverse Floating Rate Notes,

Spread Notes, Previous Coupon Linked Notes or any combination of the

foregoing.

If the applicable Final Terms specify "Switcher Option" to be applicable

for the relevant Notes, the Issuer will be able to switch from one interest

basis to another as provided therein.

The International Securities Identification Number (ISIN) is

XS1121110263. The Common Code is 112111026.

C.2 Currency The denomination currency and the currency for payments in respect of

the Notes is United States dollars ("USD").

C.5 Restrictions

on the free

transferability

of the Notes

The Notes will be transferable, subject to the offering, selling and

transfer restrictions with respect to the United States, European

Economic Area, United Kingdom, Australia, Austria, the Kingdom of

Bahrain, Brazil, Chile, Columbia, Costa Rica, Republic of Cyprus,

Denmark, Dominican Republic, Dubai International Financial Centre,

Ecuador, El Salvador, Finland, France, Guatemala, Honduras, Hong

Kong Special Administrative Region, Hungary, Ireland, Israel, Italy,

Japan, State of Kuwait, Mexico, Norway, Oman, Panama, Paraguay,

Peru, Poland, Portugal, State of Qatar, Russian Federation, Kingdom of

Saudi Arabia, Singapore, Switzerland, Taiwan, Republic of Turkey,

United Arab Emirates and Uruguay and the laws of any jurisdiction in

which the Notes are offered or sold.

C.8 Rights

attached to

the Notes,

including

ranking and

limitations on

those rights

The Notes have terms and conditions relating to, among other matters:

Ranking

The Notes will constitute unsubordinated and unsecured obligations of

the Issuer and rank and will at all times rank pari passu and rateably

among themselves and at least pari passu with all other unsecured and

unsubordinated obligations of the Issuer save for such obligations as may

be preferred by provisions of law that are both mandatory and of general

application.

Negative pledge and cross default

The terms of the Notes will not contain a negative pledge provision or a

cross-default provision in respect of the Issuer.

Events of default

The terms of the Notes will contain, amongst others, the following events

of default: (a) default in payment of any principal or interest due in

respect of the Notes, continuing for a period of 30 days in the case of

interest or 10 days in the case of principal, in each case after the due date;

(b) default in the performance, or breach, of any other covenant by the

Issuer, and continuance for a period of 60 days after the date on which

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19

Element Title

written notice is given by the holders of at least 25 per cent, in principal

amount of the outstanding Notes specifying such default or breach and

requiring it to be remedied; (c) events relating to the winding up or

dissolution or similar procedure of the Issuer; and (d) the appointment of

a receiver or other similar official or other similar arrangement of the

Issuer.

Taxation

Payments in respect of all Notes will be made without withholding or

deduction of taxes: (i) in Luxembourg where the Issuer is CGMFL, or in

the United Kingdom in case of the Guarantor, subject in all cases to

specified exceptions, or (ii) in the United States where the Issuer is

Citigroup Inc., subject to specified exceptions.

Meetings

The terms of the Notes contain provisions for calling meetings of holders

of such Notes to consider matters affecting their interests generally.

These provisions permit defined majorities to bind all holders, including

holders who did not attend and vote at the relevant meeting and holders

who voted in a manner contrary to the majority.

C.9 Description

of the rights

attached to

the Notes,

including

nominal

interest rate,

the date from

which interest

becomes

payable and

interest

payment

dates,

description of

the

underlying

(where the

rate is not

fixed),

maturity date,

repayment

provisions

and

indication of

yield

Interest periods and rates of interest:

Other than Zero Coupon Notes, the length of all interest periods for all

Notes and the applicable rate of interest or its method of calculation may

differ from time to time or be constant for any Series.

Notes may (at the option of the Issuer, if specified in the applicable Final

Terms) or shall (in the case where "Automatic Change of Interest Basis"

applies) have more than one interest basis applicable to different interest

periods and/or interest payment dates.

Other than Zero Coupon Notes, Notes may have a maximum rate of

interest or interest amount (or both), a minimum rate of interest or

interest amount (or both).

Interest:

Notes may or may not bear interest. Notes which do not bear interest may

be specified in the applicable Final Terms as "Zero Coupon Notes", and

any early redemption amount payable on Zero Coupon Notes may be

equal to an amortised face amount calculated in accordance with the

conditions of the Notes.

Interest-bearing Notes will either bear interest payable at, or calculated

by reference to, one or more of the following:

(i) a fixed rate ("Fixed Rate Notes");

(ii) a floating rate ("Floating Rate Notes");

(iii) a CMS rate, which is a swap rate for swap transactions (or if

specified in the applicable Final Terms, the lower of two swap

rates, or the difference between two swap rates) ("CMS Interest

Linked Notes");

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20

Element Title

(iv) a rate determined by reference to movements in an inflation

index ("Inflation Rate Notes");

(v) v) a rate determined by reference to movements in an inflation

index and the specific interest payment date to allow

interpolation between the two monthly fixings ("DIR Inflation

Linked Notes");

(vi) a rate (which may be a rate equal, or calculated by reference, to

a fixed rate, a floating rate or a CMS rate (as described in

paragraph (iii) above) multiplied by an accrual rate, which is

determined by reference to the number of days in the relevant

interest period on which the accrual condition or both accrual

conditions are satisfied. An accrual condition may be satisfied

on any relevant day if the relevant reference observation is, as

specified in the applicable Final Terms:

greater than or equal to; or

greater than; or

less than or equal to; or

less than,

the specified barrier, or if the relevant reference observation is,

as specified in the applicable Final Terms:

either greater than or equal to, or greater than, the

specified lower range; and

either less than or equal to, or less than, the specified

upper range.

A reference observation may be specified in the applicable Final

Terms as a single reference rate, a basket of two or more

reference rates, the difference between two reference rates or the

difference between the sums of two sets of reference rates

("Range Accrual Notes");

(vii) a rate which will either be: (a) a specified back up rate, or (b) if

the specified digital reference rate on the specified

determination date is, as specified in the applicable Final Terms:

less than the specified reserve rate; or

less than or equal to the specified reserve rate; or

greater than the specified reserve rate; or

greater than or equal to the specified reserve rate,

a specified digital rate, and each of the specified back up rate,

specified digital reference rate, specified reserve rate and

specified digital rate may be a fixed rate, a floating rate or a

CMS rate (which would include a rate determined by reference

to the Spread Notes provisions) ("Digital Notes");

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21

Element Title

(viii) a rate (which may be a rate equal, or calculated by reference, to

a fixed rate, a floating rate, a CMS rate or a rate equal to one

specified rate (which may be a floating rate or a CMS rate)

minus another specified rate (which may be a floating rate or a

CMS rate)), and plus or minus a margin (if specified) which will

be determined for each interest period by reference to within

which band of specified fixed rates either:

(a) the specified reference rate (which rate may be a

floating rate or a CMS rate) determined on the relevant

interest determination date for the reference rate falls;

or

(b) the result of reference rate one (which rate may be a

floating rate or a CMS rate) minus reference rate two

(which may be a floating rate or a CMS Rate), each as

determined on the relevant interest determination date

for such rate falls.

The rate for an interest period will be equal to the rate specified

as the band rate set for the appropriate band within which, in the

case of (a), the specified reference rate falls, or in the case of

(b), the relevant result of reference rate one minus reference rate

two falls ("Digital Band Notes");

(ix) a rate which will be equal to a specified fixed rate minus either

(i) a reference rate or (ii) one reference rate minus another

reference rate (any reference rate may be a floating rate or a

CMS rate (which would include a rate determined by reference

to the Spread Notes provisions), and plus or minus a margin (if

specified) and/or multiplied by an interest participation rate (if

specified)) ("Inverse Floating Rate Notes");

(ix) a rate which is to be determined by reference to any of the

following (as specified in the applicable Final Terms):

(a) one (1) minus the result of a specified spread rate

minus another specified spread rate, or

(b) a specified spread rate minus another specified spread

rate, or

(c) the lesser of: (I) a specified spread rate, plus or minus a

spread cap margin (if specified), and (II) the sum of

(A) a specified percentage rate per annum and (B) the

product of (x) a multiplier, and (y) the difference

between two specified spread rates,

and, in each case, plus or minus a margin (if specified), and

multiplied by an interest participation rate (if specified). A

specified spread rate may be (A) one specified reference rate, or

(B) the sum of two or more specified reference rates or (C)

specified reference rate one minus a specified reference rate

two, and in each case, plus or minus a margin (if specified), and

multiplied by an interest participation rate (if specified). Each

specified reference rate may be determined by reference to the

fixed rate note provisions, floating rate note provisions or the

CMS rate note provisions ("Spread Notes");

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22

Element Title

(x) a rate (a "previous coupon linked interest rate") determined

from a previous coupon reference rate, plus or minus a margin

(if specified), and multiplied by an interest participation rate (if

specified). The previous coupon reference rate for an interest

period is a rate equal to: (a) the interest rate for the immediately

preceding interest period and/or preceding interest payment date

(such rate, a "previous coupon", such period, a "preceding

interest period" and such payment date, a "preceding payment

date"), (b) plus or minus a specified rate (if specified)

multiplied by an interest participation rate (if specified), and (c)

plus or minus another specified rate (if specified) multiplied by

an interest participation rate (if specified). A specified rate may

be a fixed rate, a floating rate, a CMS rate or any other specified

reference rate determined by reference to the terms and

conditions of the Notes. The previous coupon for a preceding

interest period and/or preceding payment date (as applicable) is

the interest rate determined in accordance with the interest basis

applicable to such preceding interest period and/or such

preceding payment date, which may be the previous coupon

linked interest rate (determined for the preceding interest period

and/or preceding payment date), or any other interest rate

determined in accordance with the applicable interest basis for

such preceding interest period and/or such preceding payment

date (the "Previous Coupon Linked Notes");

(xi) any combination of the foregoing; or

(xii) any combination of the interest rates outlined in (i) to (x) above

in combination with Credit Linked Interest Notes, the Notes

shall cease to bear interest from the date of the interest period

end date (or if earlier the issue date of the Notes) prior to the

date on which a credit event is determined pursuant to the terms

and conditions of the Credit Linked Interest Notes (the "Credit

Linked Interest Notes").

In respect of Notes (other than Fixed Rate Notes), the amount of interest

payable on the Notes for an interest period may be zero.

Any reference rate (including any specified rate) or interest rate may be

subject to an interest participation rate and/or a margin if specified in the

applicable Final Terms in relation to such reference rate or interest rate.

Any reference rate (including any specified rate), interest rate or interest

amount described above may be subject to a minimum or maximum rate,

or both, as specified in the applicable Final Terms.

AUTOMATIC CHANGE OF INTEREST BASIS: The Notes have

more than one interest basis applicable to different interest periods and/or

interest payment dates.

The interest rate in respect of an interest period beginning on (and

including) an Interest Commencement Date (specified below) and ending

on (but excluding) the first succeeding Interest Period End Date after

such Interest Commencement Date, and each successive period

beginning on (and including) an Interest Period End Date, and ending on

(but excluding) the next succeeding Interest Period End Date (specified

below) will be determined in accordance with the interest basis

applicable to such interest period as set forth in the table below in the

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23

Element Title

column entitled "Type of Notes" in the row corresponding to the Interest

Period End Date on which such period ends.

Interest Basis Table

Interest

Commencement

Date

Interest Period

End Date(s) Type of Notes

12 December 2014 12 December 2015 Fixed Rate Notes

12 December 2016

12 December 2017

12 December 2018

12 December 2018 12 December 2019 CMS Interest

Linked

12 December 2020 Notes

12 December 2021

12 December 2022

FIXED RATE NOTES: The Notes are Fixed Rate Notes which means

that the Notes bear interest from 12 December 2014 at the fixed rate of

3.25 per cent. per annum in respect of each interest period(s) ending on

(but excluding): 12 December 2015, 12 December 2016, 12 December

2017 and 12 December 2018.

Interest is payable annually in arrears on 12 December in each year from,

and including, 12 December 2015 to and including, 12 December 2018.

The "calculation amount" is USD 2,000.

CMS INTEREST LINKED NOTES: The Notes are CMS Interest

Linked Notes which means that they bear interest from 12 December

2018 at a rate equal to the difference between (i) the mid-market swap

rate for swap transactions in USD with a maturity of 30 years ("CMS

Reference Rate 1") multiplied by the Interest Participation Rate 1 of 2.0,

minus (ii) the mid-market swap rate for swap transactions in USD with a

maturity of 2 years ("CMS Reference Rate 2") multiplied by the Interest

Participation Rate 2 of 2.0 in respect of each interest period(s) ending on

(but excluding): 12 December 2019, 12 December 2020, 12 December

2021 and 12 December 2022.

The Notes are CMS Interest Linked Notes which means that they bear

interest from 12 December 2018 at a rate calculated by reference to the

difference between CMS Reference Rate 1 (multiplied by the Interest

Participation Rate 1) and CMS Reference Rate 2 (multiplied by the

Interest Participation Rate 2).

Interest will be payable annually in arrear on 12 December in each year

from, and including, 12 December 2019 to, and including, 12 December

2022.

The interest rate in respect of the interest period(s) ending on the interest

period end date(s) specified above is subject to a maximum interest rate

and minimum interest rate (collar) of 4.5 per cent. per annum and zero

per cent. per annum respectively.

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24

Element Title

The "calculation amount" is USD 2,000.

Redemption:

The terms under which Notes may be redeemed (including the Maturity

Date and the price at which they will be redeemed on the maturity date as

well as any provisions relating to early redemption) will be agreed

between the Issuer and the relevant Dealer at the time of issue of the

relevant Notes.

Subject to any early redemption, purchase and cancellation, the Notes

will be redeemed on 12 December 2022 at 100 per cent. of their nominal

amount.

The Issuer and its subsidiaries may at any time purchase Notes at any

price in the open market or otherwise.

Indication of yield:

Indication of yield: 3.25 per cent. per annum in respect of each Interest

Period falling in the period from (and including) 12 December 2014 to

(but excluding) 12 December 2018.

Early redemption

The Issuer may redeem the Notes prior to the stated maturity date and, if

and to the extent permitted by applicable law, will in such circumstances

pay, in respect of each Calculation Amount of Notes, an amount equal to

the early redemption amount (a) following an Event of Default, (b) for

certain taxation reasons and (c) if the Issuer determines that performance

of its obligations of an issue of Notes or that any arrangements made to

hedge the Issuer's obligations under the Notes has or will become illegal

in whole or in part for any reason.

Early redemption amount

The early redemption amount in respect of each Calculation Amount of

Notes is an amount equal to the fair market value of each such

Calculation Amount (notwithstanding the relevant taxation reasons or

illegality resulting in the early redemption) less the cost to the Issuer

and/or its affiliates of unwinding any underlying related hedging

arrangements as determined by the Calculation Agent, provided that in

the case of an early redemption following an event of default, for the

purposes of determining the fair market value, the Issuer will be

presumed to be able to perform fully its obligations in respect of the

Notes.

C.10 If the Note

has a

derivative

component in

the interest

payment, a

clear and

comprehensiv

e explanation

to help

investors

understand

Not Applicable

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25

Element Title

how the value

of their

investment is

affected by

the value of

the

underlying

instrument(s),

especially

under the

circumstances

when the

risks are most

evident.

C.11 Admission to

trading

Application has been made to the Irish Stock Exchange for the Notes to

be admitted to trading on the Irish Stock Exchange.

SECTION D – RISKS

Element Title

D.2 Key risks

regarding the

Issuers

Citigroup Inc. believes that the factors summarised below may affect its

ability to fulfil its obligations under the Notes. All of these factors are

contingencies which may or may not occur and Citigroup Inc. is not in a

position to express a view on the likelihood of any such contingency

occurring.

There are certain factors that may affect Citigroup Inc.'s ability to fulfil

its obligations under any Notes issued by it, including that such ability is

dependent on the earnings of Citigroup Inc.'s subsidiaries, that Citigroup

Inc. may be required to apply its available funds to support the financial

position of its banking subsidiaries, rather than fulfil its obligations under

the Notes, that Citigroup Inc.'s business may be affected by economic

conditions, credit, market and market liquidity risk, by competition,

country risk, operational risk, fiscal and monetary policies adopted by

relevant regulatory authorities, reputational and legal risks and certain

regulatory considerations.

D.3 Key risks

regarding the

Notes

Investors should note that the Notes (including Notes which are

expressed to redeem at par) are subject to the credit risk of Citigroup Inc..

Furthermore, the Notes may be sold, redeemed or repaid early, and if so,

the price for which a Note may be sold, redeemed or repaid early may be

less than the investor's initial investment. There are other certain factors

which are material for the purpose of assessing the risks associated with

investing in any issue of Notes, which include, without limitation, (i) risk

of disruption to valuations, (ii) adjustment to the conditions, substitution

of the relevant underlying(s) and/or early redemption following an

adjustment event or an illegality, (iii) postponement of interest payments

and/or minimum and/or maximum limits imposed on interest rates, (iv)

cancellation or scaling back of public offers or the issue date being

deferred, (v) hedging activities of the Issuer and/or any of its affiliates,

(vi) conflicts of interest between the Issuer and/or any of its affiliates and

holders of Notes, (vii) modification of the terms and conditions of Notes

by majority votes binding all holders, (viii) discretions of the Issuer and

Calculation Agent being exercised in a manner that affects the value of

the Notes or results in early redemption, (ix) change in law, (x) illiquidity

0012230-0006619 ICM:20744095.5 EMTN5776

26

of denominations consisting of integral multiples, (xi) payments being

subject to withholding or other taxes, (xii) fees and commissions not

being taken into account when determining secondary market prices of

Notes, (xiii) there being no secondary market, (xiv) exchange rate risk,

(xv) market value of Notes being affected by various factors independent

of the creditworthiness of Citigroup Inc. such as market conditions,

interest and exchange rates and macroeconomic and political conditions

and (xvi) credit ratings not reflecting all risks.

SECTION E – OFFER

Element Title

E.2b Use of

proceeds

The net proceeds of the issue of the Notes by Citigroup Inc. will be used

for general corporate purposes, which may include capital contributions

to its subsidiaries and/or the reduction or refinancings of borrowings of

Citigroup Inc. or its subsidiaries. Citigroup Inc. expects to incur

additional indebtedness in the future.

E.3 Terms and

conditions of

the offer

The Notes are the subject of a Non-exempt Offer, the terms and

conditions of which are further detailed as set out below and in the

applicable Final Terms.

A Non-exempt Offer of the Notes may be made in Belgium (the "Belgian

Offer") during the period from (and including) 27 October 2014 to (and

including) 5 December 2014. Such period may be shortened at the option

of the Issuer. The Issuer reserves the right to cancel the Belgian Offer.

The offer price is USD 2,040 per calculation amount. The minimum

subscription amount is USD 2,000 in principal amount of the Notes. The

Issuer may decline in whole or in part an application for Notes under the

Belgian Offer.

E.4 Interests of

natural and

legal persons

involved in

the issue/offer

The distributor will be paid up to 5.78 per cent. of the principal amount

of the Notes as fees in relation to the issue of the Notes (which, together

with the structuring cost of 1.10 per cent. set out in Element E.7 below, is

equivalent to approximately 0.86 per cent. per annum for 8 years). So far

as the Issuer is aware, no other person involved in the offer of the Notes

has an interest material to the Offer(s).

E.7 Estimated

expenses

charged to the

investor by

the Issuer or

an Authorised

Offeror

No expenses are being charged to an investor by the Issuer except as

follows: a structuring cost of 1.10 per cent. of the principal amount of the

Notes will be paid for the benefit of the Issuer in relation to the issue of

the Notes (which, together with the distribution fee of up to 5.78 per cent.

set out in Element E.4 above, is equivalent to approximately 0.86 per

cent. per annum for 8 years).

0012230-0006619 ICM:20744095.5 EMTN5776

27

ANNEXE

RÉSUMÉ DES TITRES

Les résumés sont établis sur la base des éléments d’informations (ci-après les Eléments)

présentés dans les sections A à E (A.1 à E.7) ci- dessous. Le présent Résumé contient tous

les Eléments requis pour ce type de Titres, d’Emetteur et de Garant (si l’Emetteur est

CGMFL). Dans la mesure où certains Eléments ne sont pas requis, des écarts dans la

numérotation des Eléments présentés peuvent être constatés. Par ailleurs, pour certains des

Eléments requis pour ce type de titres, d’émetteur et de garant, il est possible qu’aucune

information pertinente ne puisse être fournie au titre de cet Elément. Dans ce cas, une

brève description de l’Elément concerné est présentée dans le résumé et est accompagnée

de la mention « Sans objet ».

SECTION A – INTRODUCTION ET AVERTISSEMENTS

Elément Titre

A.1 Avertissement

Général

Le présent résumé doit être lu comme une introduction

au Prospectus de Base et aux Conditions Définitives

applicables. Toute décision d’investir dans les Titres

concernés doit être fondée sur un examen exhaustif du

Prospectus de Base dans son ensemble, y compris tous

documents incorporés par référence et les Conditions

Définitives applicables. Lorsqu’une action concernant

l’information contenue dans le Prospectus de Base et les

Conditions Définitives applicables est intentée devant un

tribunal, l’investisseur plaignant peut, selon la législation

nationale de l'État Membre où l'action est intentée, avoir

à supporter les frais de traduction de ce Prospectus de Base

et des Conditions Définitives applicables avant le début de la

procédure judiciaire. Aucune responsabilité civile ne sera

recherchée dans les Etats Membres auprès des

personnes ayant présenté le résumé, y compris sa

traduction, à moins que le contenu du résumé ne soit

jugé trompeur, inexact ou contradictoire par rapport

aux autres parties du Prospectus de Base et des

Conditions Définitives applicables, ou à moins qu’il ne

fournisse pas, lu en combinaison avec les autres parties du

Prospectus de Base et des Conditions Définitives

applicables, les informations clés permettant d’aider les

investisseurs lorsqu’ils envisagent d’investir dans les

Titres.

A.2 Consentement Les Titres peuvent être offerts dans des circonstances où il

n’existe aucune exemption de l’obligation de publier un

prospectus en vertu de la Directive Prospectus (une "Offre

Non Exemptée").

Offre Non Exemptée au Royaume de Belgique:

Sous réserve des conditions mentionnées ci-dessous,

Citigroup, Inc. consent à l’utilisation de ce Prospectus de Base

pour les besoins de la présentation d’une Offre Non Exemptée

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28

Elément Titre

de Titres par l’Agent Placeur et Deutsche Bank AG, Brussels

Branch (un "Offreur Autorisé" en Belgique).

Le consentement de Citigroup Inc. visé ci-dessus est donné

pour des Offres Non Exemptées de Titres pendant la période

du 27 octobre 2014 (inclus) au 5 décembre 2014 (inclus) (la

Période d’Offre Belge).

Les conditions du consentement de Citigroup Inc. sont telles

que ce consentement :

(a) n’est valable que pendant la Période d’Offre Belge ;

(b) ne porte que sur l’utilisation de ce Prospectus de Base pour

faire des Offres Non Exemptées de la Tranche de Titres

concernée en Belgique.

UN INVESTISSEUR QUI A L’INTENTION

D’ACQUÉRIR OU QUI ACQUIERT DES TITRES DANS

UNE OFFRE NON EXEMPTÉE AUPRÈS D’UN

OFFREUR AUTORISÉ LE FERA, ET LES OFFRES ET

VENTES DE TELS TITRES À UN INVESTISSEUR PAR

CET OFFREUR AUTORISÉ SE FERONT

CONFORMÉMENT AUX CONDITIONS ET AUTRES

MODALITÉS EN PLACE ENTRE CET OFFREUR

AUTORISÉ ET L’INVESTISSEUR EN QUESTION,

NOTAMMENT EN CE QUI CONCERNE LE PRIX, LES

ATTRIBUTIONS ET LES CONDITIONS DE

RÈGLEMENT. L’INVESTISSEUR DEVRA

S’ADRESSER À L’OFFREUR AUTORISÉ AU

MOMENT DE L’OFFRE POUR QU’IL LUI FOURNISSE

LES INFORMATIONS EN QUESTION ET L’OFFREUR

AUTORISÉ SERA RESPONSABLE DE CES

INFORMATIONS.

SECTION B – ÉMETTEURS

Elément Titre

B.1 Raison sociale

et nom

commercial de

l’Emetteur

Citigroup Inc.

B.2 Siège social/

forme

juridique/

législation qui

régit l’activité

et pays

d’origine de

l’Emetteur

Citigroup Inc. est une société établie au Delaware et constituée

conformément au Code des Sociétés de l’Etat du Delaware

(Delaware General Corporation Law).

0012230-0006619 ICM:20744095.5 EMTN5776

29

Elément Titre

B.4b Information sur

la tendance

L’environnement bancaire et les marchés dans lesquels le

Groupe exerce ses activités continueront d’être fortement

influencés par l’évolution de l’économie américaine et

mondiale, y compris les conséquences de la crise de la dette

souveraine dans l’Union Européenne, l’application de la

récente réforme financière et la réglementation associée à

celle-ci.

B.5 Description du

Groupe de

l’Emetteur

Citigroup Inc. est une société holding et sert principalement les

intérêts de ses obligations grâce aux dividendes et avances

reçus de ses filiales (Citigroup Inc. et ses filiales étant ci-après

dénommés : le "Groupe").

Citigroup Inc. est une société holding globale et diversifiée

offrant des services financiers, dont les divisions fournissent

aux particuliers, entreprises, gouvernements et institutions une

large gamme de produits et prestations financières. Citigroup

Inc. compte approximativement 200 millions de comptes

clients et opère dans plus de 160 pays et juridictions. Citigroup

Inc. opère actuellement, pour les besoins de reporting de

gestion, au moyen de deux segments d’activités principales :

Citicorp, qui regroupe les activités de Banque de Détail

Globale de Citigroup Inc. (Citigroup Inc.'s Global Consumer

Banking businesses) (qui consiste en des Activités Régionales

de Banque de Détail (Regional Consumer Banking) en

Amérique du Nord, Europe, Moyen-Orient et Afrique, Asie et

Amérique Latine), et le Groupe de Clients Institutionnels

(Institutional Clients Group) (Valeurs Mobilières et Banque

(Securities and Banking), y compris la Banque Privée (Private

Bank) et le Service de Transactions (Transaction Services) ; et

Citi Holdings, qui regroupe les activités de Courtage et

Gestion d’Actifs (Brokerage and Asset Management), Prêts

aux Particuliers (Local Consumer Lending), et un Pool Spécial

d’Actifs (Special Asset Pool). Il existe également un troisième

segment, Corporate/Autre.

B.9 Prévision ou

estimation du

bénéfice

Sans objet, car Citigroup Inc. n’a fait aucune prévision ou

estimation du bénéfice dans ce Prospectus de Base.

B.10 Réserves

contenues dans

le rapport

d’audit

Sans objet, car il n’existe aucune réserve dans le rapport

d’audit sur les informations financières historiques contenues

dans le Prospectus de Base.

B.12 Informations

financières

historiques clés

sélectionnées

Le tableau ci-dessous résume des informations financières clés

extraites du Rapport Financier de Citigroup Inc. pour

l’exercice fiscal clos le 31 décembre 2013 :

Au 31 décembre ou pour

l’exercice clos le 31

décembre

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30

Elément Titre

2013

(audité)

2012

(audité)

(en millions d’U.S. dollars)

Postes sélectionnés du Compte

de Résultat :

Chiffre d’affaires total, net des

frais financiers

76.366 69.128

Résultat des activités poursuivies 13.630 7.818

Résultat net 13.673 7.541

Postes sélectionnés du Bilan :

Total de l’actif 1.880.382 1.864.660

Total des dépôts 968.273 930.560

Dettes à long terme (y compris

U.S.$26.877 et U.S.$ 29.764 au

31 décembre 2013 et 2012,

respectivement, à la juste valeur)

221.116 239.463

Total des fonds propres 204.339 189.049

Le tableau ci-dessous résume des informations financières clés

extraites du rapport Trimestriel de Citigroup Inc. Pour la

période de trois et neuf mois clos le 30 septembre 20144.

Au ou pour la période de

neuf mois close le 30

septembre

2014 (non

audité)

2013 (non

audité)



de Résultat :


frais financiers

59.070 58.640


Résultat Net 6.963 11.217

Au ou pour la période de

trois mois close le 30

septembre

2014 (non

audité)

2013 (non

audité)


4 Les informations financières historiques choisies de Citigroup Inc. ont été mises à jour afin de

comprendre les informations financières issues du Rapport Trimestriel de Citigroup Inc. pour la

période de trois et de neuf mois close le 30 septembre 2014 qui est incorporé par référence dans le

Prospectus de Base en vertu du Supplément (No. 2) au Prospectus de Base Citigroup Inc. Rates.

0012230-0006619 ICM:20744095.5 EMTN5776

31

Elément Titre


de Résultat :


frais financiers

19.604 17.904


Résultat Net 2.839 3.227

Le 30 septembre

2014 (non

audité)

2013 (non

audité)

Postes sélectionnés du Bilan :

Total de l’actif 1.882.849 1.899.511

Total des dépôts 942.655 955.460

Dettes à long terme 223.842 221.593

Total des fonds propres 212.272 200.846

Déclarations relatives à l’absence de changement significatif

ou de changement défavorable significatif

Il ne s’est produit : (i) aucun changement significatif dans la

situation financière ou commerciale de Citigroup Inc. ou de

Citigroup Inc. et de ses filiales dans leur ensemble depuis le 30

septembre 20145, et (ii) il ne s’est produit aucun changement

défavorable significatif dans la situation financière, les

activités ou les perspectives de Citigroup Inc. ou de Citigroup

Inc. et de ses filiales dans leur ensemble depuis le 31 décembre

2013.

B.13 Evénements

impactant la

solvabilité de

l’Emetteur

Sans objet car il ne s’est produit aucun événement récent

particulier à Citigroup Inc. qui présente un intérêt significatif

pour l’évaluation de sa solvabilité depuis le 31 décembre 2013.

B.14 Dépendance de

l’Emetteur à

d’autres entités

du Groupe

Voir l’Elément B.5 description de Citigroup Inc. et de ses

filiales, et position de Citigroup Inc. au sein du Groupe.

B.15 Principales

activités de

l’Emetteur

Citigroup Inc. est une société holding globale et diversifiée

offrant des services financiers, dont les divisions fournissent

aux particuliers, entreprises, gouvernements et institutions une

large gamme de produits et prestations financières.

B.16 Entités ou Citigroup Inc. n’a connaissance d’aucun actionnaire ou groupe

5 La declaration “Il ne s’est produit aucun changement significatif dans la situation financière ou

commercial de Citigroup Inc. ou de Citigroup Inc. et de ses filiales dans leur ensemble depuis le 30 juin

2014” a été remplacée par “Il ne s’est produit aucun changement significatif dans la situation financière

ou commercial de Citigroup Inc. ou de Citigroup Inc. et de ses filiales dans leur ensemble depuis le 30

septembre 2014” afin de refléter l’incorporation par référence du Rapport Trimestriel de Citigroup Inc.

pour les périodes de trois et de neuf mois closes le 30 septembre 2014 dans le Prospectus de Base en

vertu du Supplément (No. 2) au Prospectus de Base Citigroup Inc. Rates.

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Elément Titre

personnes

détenant ou

contrôlant

l’Emetteur

d’actionnaires liés qui contrôle directement ou indirectement

Citigroup Inc.

B.17 Notations de

crédit

Les titres d’emprunt senior à long/court terme de Citigroup

Inc. sont notés A/A-2 par Standard & Poor’s Financial

Services LLC, Baa2/P-2 par Moody’s Investors Service, Inc.

et A/F1 par Fitch, Inc.

Une notation n’est pas une recommandation d’achat, de vente

ou de détention des titres concernés et peut être suspendue,

réduite ou révoquée à tout moment par l’agence de notation

qui l’a attribuée.

SECTION C.3 – VALEURS MOBILIÈRES

Elément Titre

C.1 Descriptio

n des

Titres/ISI

N

Les Titres sont émis en Série. Le numéro de Série est EMTN5776. Le

numéro de Tranche est 1.

Les Titres peuvent être des Titres Obligataires Liés (Credit Linked

Notes), des Titres à Taux Fixe, des Titres à Taux Variable, des Titres

Zéro Coupon, des Titres Indexés sur Indice d’Inflation, des Taux

Indexés sur Indice d’Inflation DIR, des Titres Indexés sur un Taux

d’Intérêt CMS, des Titres Accrual Range, des Titres Digital, des Titres

Digital Band, des Titres à Taux Variable Inversé, des Titres Spread,

des Titres Indexés sur Coupon Précédent ou toute combinaison des

précédents.

Si les Conditions Définitives applicables spécifient que "l’Option de

Change" (Switcher Option) s’applique aux Titres concernés,

l’Emetteur pourra convertir les Titres pour les faire passer d’une base

d’intérêt à une autre, comme indiqué dans les Conditions Définitives

applicables.

Le Code ISIN (International Securities Identification Number) est XS1121110263. Le Code Commun est 112111026.

C.2 Devise La devise dans laquelle les Titres sont libellés et la devise prévue pour

les paiements en vertu des Titres est le dollar américain ("USD").

C.5 Restrictio

ns à la

libre

négociabil

ité des

Titres

Les Titres seront négociables, sous réserve des restrictions d’offre, de

vente et de transfert en vigueur aux Etats-Unis, dans l’Espace

Economique Européen, au Royaume-Uni, en Australie, en Autriche,

dans le Royaume de Bahreïn, au Brésil, au Chili, en Colombie, au

Costa Rica, en République de Chypre, au Danemark, en République

Dominicaine, dans le Centre Financier International de Dubaï, en

Equateur, au Salvador, en Finlande, en France, au Guatemala, au

Honduras, dans la Région Administrative Spéciale de Hong Kong, en

Hongrie, en Irlande, en Israël, en Italie, au Japon, dans l’Etat de

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33

Elément Titre

Koweït, au Mexique, en Norvège, à Oman, au Panama, au Paraguay,

au Pérou, en Pologne, au Portugal, dans l’Etat du Qatar, dans la

Fédération de Russie, au Royaume d’Arabie Saoudite, à Singapour, en

Suisse, à Taiwan, en République de Turquie, dans les Emirats Arabes

Unis et en Uruguay, et sous réserve des lois de toute juridiction dans

laquelle les Titres sont offerts ou vendus.

C.8 Droits

attachés

aux Titres,

y compris

leur rang

et toute

restriction

qui leur

est

applicable

Les Titres sont soumis à des modalités concernant, entre autres, les

questions suivantes :

Rang de Créance des Titres

Les Titres constitueront des obligations non subordonnées et non

assorties de sûretés de l’Emetteur et prennent et prendront rang pari

passu et au prorata entre eux et pari passu au moins avec toutes les

autres obligations non assorties de sûretés et non subordonnées de

l’Emetteur, à l’exception des obligations pouvant être privilégiées en

vertu de dispositions de la loi qui sont à la fois impératives et

d’application générale).

Clause de maintien de l’emprunt à son rang et de défaut croisé

Les modalités des Titres ne contiendront pas de clause de maintien de

l’emprunt à son rang ni de clause de défaut croisé au titre de

l’Emetteur.

Cas de défaut

Les modalités des Titres stipuleront, entre autres, les cas de défaut

suivants : (a) défaut de paiement de toute somme en principal ou

intérêts due en vertu des Titres, s’il perdure pendant une période de 30

jours dans le cas d’intérêts ou de 10 jours dans le cas du principal,

dans chaque cas après la date d’échéance ; (b) défaut d’exécution ou

violation de tout autre engagement par l’Emetteur, s’il perdure

pendant une période de 60 jours après la date de signification d’une

notification écrite par des porteurs détenant 25 pour cent au moins du

montant en principal des Titres en circulation, spécifiant la nature de

ce défaut ou de cette violation et exigeant qu’il y soit remédié ; (c)

événements se rapportant à la dissolution ou la liquidation de

l’Emetteur ou à une procédure similaire affectant l’Emetteur ; et (d)

nomination d’un administrateur judiciaire ou autre mandataire de

justice similaire ou autre mesure similaire prise au titre de l’Emetteur.

Fiscalité

Tous les paiements relatifs aux Titres seront effectués libres de toute

retenue à la source ou de tout prélèvement libératoire au titre de tous

impôts et taxes imposés : (i) au Luxembourg si l’Emetteur est

CGMFL, ou au Royaume-Uni dans le cas du Garant, sous réserve des

exceptions habituelles, ou (ii) aux Etats-Unis, si l’Emetteur est

Citigroup Inc., sous réserve d’exceptions spécifiées et de certaines

catégories de Titres qui ne sont pas traités comme des titres de créance

pour les besoins de l’impôt fédéral sur le revenu aux Etats-Unis.

Assemblées Générales

Les modalités des Titres contiennent des dispositions relatives à la

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Elément Titre

convocation d’assemblées générales des titulaires de ces Titres, afin

d’examiner des questions affectant leurs intérêts en général. Ces

dispositions permettent à des majorités définies de lier tous les

titulaires, y compris ceux qui n’ont pas assisté et voté à l’assemblée

concernée et ceux qui ont voté d’une manière contraire à celle de la

majorité.

C.9- Descriptio

n des

droits

attachés

aux Titres,

y compris

le taux

d’intérêt

nominal,

la date

d’entrée

en

jouissance

et la date

d’échéanc

e des

intérêts,

descriptio

n du sous-

jacent sur

lequel le

taux est

fondé (si

le taux

n’est pas

fixe), date

d’échéanc

e et

modalités

d’amortiss

ement de

l’emprunt,

et

indication

du

rendement

Périodes d’intérêts et taux d’intérêt :

Exception faite des Titres Zéro Coupon, la durée de toutes les périodes

d’intérêts pour tous les Titres et le taux d’intérêt applicable ou sa

méthode de calcul peuvent différer de temps à autre ou être constants

pour une Série donnée.

Les Titres pourraient avoir (au gré de l’Emetteur, si tel est spécifié

dans les Conditions Définitives applicables) ou auront (dans le cas où

un "Changement Automatique de Base d’Intérêt" s’applique) plus

d’une base d’intérêt applicable à différentes périodes d’intérêt et/ou

dates de paiement d’intérêt.

Exception faite des Titres Zéro Coupon, les Titres peuvent être

assortis d’un taux d’intérêt ou d’un montant d’intérêts maximum (ou

des deux) et/ou d’un taux d’intérêt ou d’un montant d’intérêts

minimum (ou des deux).

Intérêts :

Les Titres peuvent ou non produire intérêt. Les Titres qui ne

produisent pas d’intérêts peuvent être qualifiés, dans les Conditions

Définitives applicables des “Titres à Coupon Zero”, et tout

remboursement anticipé de Titres à Coupon Zéro peut être égal à

montant nominal amorti calculé conformément aux conditions des

Titres.

Les Titres produisant des intérêts donneront lieu au paiement

d’intérêts égal à ou calculés par référence à un plusieurs des éléments

suivants :

(i) un taux fixe ("Titres à Taux Fixe") ;

(ii) un taux variable ("Titres à Taux Variable") ;

(iii) un taux CMS, qui est un taux swap pour des transactions

swap (ou si spécifié dans les Conditions Définitives, le

moins élevé de deux taux de swap, ou la différence entre

deux taux de swap) ("Titres Indexés sur un Taux

d’Intérêt CMS");

(iv) un taux déterminé par référence aux fluctuations d’un

indice d’inflation ("Titres Indexés sur Indice

d’Inflation") ;

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35

Elément Titre

(v) un taux déterminé par référence aux fluctuations d’un

indice d’inflation et à la date spécifique de paiement des

intérêts, afin de permettre une interpolation entre les deux

fixings mensuels ("Titres Indexés sur Indice d’Inflation

DIR");

(vi) un taux (qui pourrait être un taux égal à, ou calculé par

référence à un taux fixe, un taux variable ou un taux CMS

(tel que décrit dans le paragraphe (iii) ci-dessus))

multiplié par un taux d’accumulation ("accrual rate"), qui

est déterminé par référence au nombre de jours dans une

période d’intérêts durant lesquels une condition

d’accumulation ("accrual condition") ou deux conditions

d’accumulation sont remplies. Une condition

d’accumulation peut être remplie chaque jour conerné si

l’observation de référence, telle que spécifiée dans les

Conditions Définitives appicables, est :

égale ou supérieure à; ou

supérieure à ; ou

inférieur ou égal à ; ou

inférieur à,

la barrière spécifiée, ou si l’observation de référence

concernée est, telle que spécifiée dans le Conditions

Définitives applicables :

soit supérieure ou égale à, ou supérieure à la

fourchette inférieure (lower range) spécifiée ; et

soit inférieure ou égale à, ou inférieure à la

fourchette supérieure (upper range) spécifiée.

Une observation de référence peut être spécifiée dans les

Conditions Définitives applicables comme un taux de

référence unique, un panier de deux ou plusieurs taux de

référence, la différence entre deux taux de référence ou la

différence entre les sommes de deux séries de taux

("Titres Range Accrual").

(vii) un taux qui sera : (a) un taux de rechange spécifié, ou (b)

si le taux de référence digital spécifié est, à la date

détermination spécifiée, tel que précisé dans les

Conditions Définitives applicables :

inférieur au taux de réserve spécifié; ou

inférieur ou égal au taux de réserve spécifié ; ou

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Elément Titre

supérieur au taux de réserve spécifié ;ou

supérieur ou égal au taux de réserve spécifié,

un taux digital spécifié, et chacun des taux de rechange

spécifiés, taux de référence digital spécifié, taux de réserve

spécifié et un taux digital spécifié peut être un taux fixe,

un taux variable ou un taux CMS (qui comprendrait un

taux déterminé par référence aux clauses applicables aux

Titres Spread) ("Titres Digital") ;

(viii) un taux (qui pourra être un taux égal à ou calculé par

référence à un taux fixe, un taux variable, un taux CMS ou un

taux égal à un taux spécifié) (qui pourra être un taux variable

ou un taux CMS) moins un autre taux spécifié (qui pourra être

un taux variable ou un taux CMS)), et pourra être augmenté

ou diminué d’une marge (si tel est spécifié) qui sera

déterminée pour chaque période d’intérêts par référence à la

fourchette de taux fixes spécifiés dans laquelle

(a) tombe le taux de référence spécifié (taux qui pourra

être un taux variable ou un taux CMS) déterminé à la

date de détermination des intérêts concernée pour le

taux de référence ; ou

(b) tombe le taux obtenu en déduisant du taux de

référence un (taux qui pourra être un taux variable ou

un taux CMS) le taux de référence deux (qui pourra

être un taux variable ou un taux CMS), déterminés

chacun à la date de détermination des intérêts

concernées

Le taux pour une période d’intérêts sera égal au taux spécifié

comme le taux fourchette pour la fourchette appropriée dans

laquelle, dans le cas visé au (a) tombe le taux de référence

spécifié, ou, dans le cas visé au (b) tombe le taux obtenu en

déduisant du taux de référence un le taux de référence deux

("Titres Digital Band");

(ix) un taux qui sera égal un taux fixe spécifié moins (i) un taux de

référence ou (ii) un taux de référence moins un autre taux de

référence (tout taux de référence pourra être un taux variable

ou un taux CMS (qui inclurait un taux déterminé par référence

aux clauses applicables aux Titres Spread), et augmenté ou

diminué d’une marge (si tel est spécifié) et/ou multiplié par un

taux de participation aux intérêts (si tel est spécifié) ("Titres à

Taux Variable Inversé") ;

(x) un taux qui sera déterminé par référence à un des éléments

suivants (tel que spécifié dans les Conditions Définitives

applicables):

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Elément Titre

(a) un (1) moins le taux obtenu en déduisant d’un taux spread

spécifié un autre taux spread spécifié, ou

(b) un taux spread spécifié moins un autre taux spread

spécifié, ou

(c) le montant le plus petit entre : (I) un taux spread spécifié,

plus ou moins une marge spread cap (si tel est spécifié), et

(II) la somme de (A) un taux de pourcentage annuel

spécifié et (B) le produit de (x) un multiplicateur, et (y) la

différence entre deux taux spreads spécifiés,

et, dans chaque cas de figure, plus ou moins une marge (si tel

est spécifié), et multiplié par un taux d’intérêt de participation

(si tel est spécifié). Un taux spread spécifié pourra être (A) un

taux de référence spécifié, ou (B) la somme de plusieurs taux

de référence spécifiés, ou (C) un taux de référence un moins

un taux de référence deux, et dans chaque cas de figure plus

ou moins une marge (si tel est spécifié), et multiplié par un

taux d’intérêt de participation (si tel est spécifié). Chaque taux

de référence spécifié pourra être déterminé par référence aux

clauses applicables aux titres à taux fixe, aux titres à taux

variable ou à aux titres à taux CMS ("Titres Spread") ; ou

(xi) un taux (un "taux d’intérêt indexé sur le coupon

précédent") déterminé à partir d’un taux de référence du

coupon précédent, plus ou moins une marge (si tel est

spécifié), et multiplié par un taux d’intérêt de participation (si

tel est spécifié). Le taux de référence du coupon précédent

pour une période d’intérêt est un taux égal au : (a) le taux

d’intérêt pour la période d’intérêt immédiatement précédente

et/ou la date de paiement d’intérêt précédente (tel taux, un

"coupon précédent", telle période, une "période d’intérêt

précédente" et telle date de paiement "une date de paiement

précédente"), (b) plus ou moins un taux spécifié (si tel est

spécifié) multiplié par un taux d’intérêt de participation (si tel

est spécifié), et (c) plus ou moins un autre taux spécifié (si tel

est spécifié), multiplié par un taux d’intérêt de participation (si

tel est spécifié). Un taux spécifié peut être un taux fixe, un

taux variable, un taux CMS ou tout autre taux de référence

déterminé par référence aux conditions des Titres. Le coupon

précédent pour une période d’intérêt précédente et/ou date de

paiement précédente (si d’application) est le taux d’intérêt

déterminé conformément à la base d’intérêt applicable à telle

période d’intérêt précédente et/ou telle date de paiement

précédente, qui peut être un taux d’intérêt indexé sur coupon

précédent (déterminé pour la période d’intérêts précédente

et/ou la date de paiement précédent), ou tout autre taux

d’intérêt déterminé conformément à la base d’intérêt

applicable pour une telle période d’intérêts et/ou telle date de

0012230-0006619 ICM:20744095.5 EMTN5776

38

Elément Titre

paiement précédente (les "Titres Indexés sur Coupon

Précédent") ;

(xii) toute combinaison des taux précédents ; ou

(xiii) toute combinaison des taux d’intérêt énumérés du (i) au (xi)

ci-dessus en combinaison avec les Titres Obligataires Liés

("credit linked notes"), les Titres cesseront de produire intérêt

à partir de la date qui est la date de fin de période d’intérêt (ou

si cette date arrive plus tôt, la date d’émission des Titres)

avant la date à laquelle un événement de crédit est déterminé

en vertu des conditions des Titres Obligataires Liés ("Credit

Linked Interest Notes") (les "Titres Obligataires Liés").

En ce qui concerne les Titres (autre que des Titres Obligataires liés), le

montant d’intérêts payable au titre des Titres pour une période

d’intérêts, peut être égal à zéro.

Tout taux de référence (en ce compris tout taux spécifié) ou taux

d’intérêt peut être soumis à un taux d’Intérêt de participation et/ou une

marge si tel est spécifié dans les Conditions Définitives applicables

relatives à des tels taux de référence ou taux d’intérêt.

Tout taux de référence (en ce compris tout taux spécifié) ou taux

d’intérêt, ou tout montant d’intérêts décrit ci-dessus peut être soumis à

un taux minimum et/ou maximum, comme spécifié dans les

Conditions Définitives applicables.

CHANGEMENT AUTOMATIQUE DE BASE D’INTERET : Les

titres ont plus d’une base d’intérêt applicable à différentes périodes

d’intérêt et/ou dates de paiement d’intérêt.

Le taux d’intérêt relatif à une période d’intérêt commençant au (et en

ce compris) une Date de Début d’Intérêts (précisée ci-dessous) et se

terminant à la première Date de Fin de la Période d’Intérêts (exclus)

après telle Date de Début d’Intérêts, et chaque période successive

débutant le (et en ce compris) une Date de Fin de de Période d’Intérêt,

et se terminant à la prochaine Date de Fin de Période d’Intérêt (exclus)

(telle que précisée ci-dessous) sera déterminé conformément à la base

d’intérêt applicable à telle période d’intérêt telle qu’indiquée dans le

tableau ci-dessous dans la colonne titrée "Type de Titres" dans la

rangée correspondant à la Date de Fin de la Période d’Intérêt à

laquelle telle période se termine.

Tableau relative aux Bases d’Intérêt

0012230-0006619 ICM:20744095.5 EMTN5776

39

Elément Titre

Date de Début

d’Intérêts

Dates de Fin de Période

d’Intérêts Type de Titres

12 décembre 2014 12 décembre 2015

12 décembre 2016

12 décembre 2017

12 décembre 2018

Titres à Taux Fixe

12 décembre 2018 12 décembre 2019

12 décembre 2020

12 décembre 2021

12 décembre 2022

Titres Indexés sur Intérêt

CMS

TITRES A TAUX FIXE : Les Titres sont des Titres à Taux Fixe, ce

qui signifie que les Titres produisent des intérêts à partir du 12

décembre 2014 au taux fixe de 3,25 pour cent par an de chaque

période d’intérêts se terminant le : 12 décembre 2015, 12 décembre

2016, 12 décembre 2017 et 12 décembre 2018 (exclus).

Les intérêts sont payables annuellement à terme échu le 12 décembre

de chaque année à partir de, et en ce compris, le 12 décembre 2015 au,

et en ce compris, 12 décembre 2018.

Le "montant de calcul" est USD2.000.

TITRES INDEXÉS SUR UN TAUX D’INTÉRET CMS: Les Titres

sont des Titres Indexés sur un Taux d’Intérêt CMS, ce qui signifie

qu’ils produisent des intérêts à compter du 12 décembre 2018 à un

taux égal à la différence entre (i) le taux swap mid-market pour des

transactions de swaps en USD avec une maturité de 30 ans ("Taux de

Référence CMS 1") multiplié par le Taux d’Intérêt de Participation 1

de 2,0, moins (ii) le taux swap mid-market pour des transactions de

swaps en USD avec une maturité de 2 ans ("Taux de Référence CMS

2") multiplié par le Taux d’Intérêt de Participation 2 de 2,0 relatif à

chaque période(s) d’intérêts se terminant le : 12 décembre 2019, 12

décembre 2020, 12 décembre 2021 et 12 décembre 2022 (exclus).

Les Titres sont des Titres Indexés sur un Taux d’Intérêt CMS ce qui

signifie qu’ils produisent des intérêts à partir du 12 décembre 2018 à

un taux calculé par référence à la différence entre le Taux de

Référence CMS 1 (multiplié par le Taux de Participation 1) et le Taux

de Référence CMS 2 (multiplié par le Taux de Participation 2).

Des Intérêts seront payables annuellement à terme échu le 12

décembre de chaque année à partir de, et en ce compris, le 12

décembre 2019 au, et en ce compris, le 12 décembre 2022.

Le taux d’intérêt relatif à chaque période(s) d’intérêts se terminant aux

dates de fin de période d’intérêts spécifiées ci-dessus est sous réserve

du taux d’intérêt maximum et du taux d’intérêt minimum ("collar") de

4,5 pour cent par an et zero pour cent par an respectivement.

0012230-0006619 ICM:20744095.5 EMTN5776

40

Elément Titre

Le "montant de calcul" est USD2.000.

Remboursement :

Les conditions dans lesquelles les Titres peuvent être remboursés (y

compris la Date d’Echéance et le prix auquel ils seront remboursés à

leur échéance, ainsi que toutes dispositions applicables au

remboursement anticipé) seront convenues entre l’Emetteur et l’Agent

Placeur concerné à la date d’émission des Titres concernés.

Sous réserve de tout remboursement, rachat et annulation anticipé, les

Titres seront remboursés le 12 décembre 2022 à 100.00 pour cent de

leur montant nominal.

L’Emetteur et ses filiales pourront à tout moment procéder à des

rachats des Titres, en bourse ou de gré à gré, quel qu’en soit le prix.

Indication du rendement :

Indication du rendement : 3.25 % par an, au titre de chaque Période

d’Intérêts dans la période du 12 décembre 2014 (inclus) au 12

décembre 2018 (exclus)

Remboursement anticipé

L’Emetteur pourra rembourser les Titres avant leur date d’échéance

convenue et paiera alors pour chaque Montant de Calcul des Titres, si

et dans la mesure où la loi applicable le permet, un montant égal au

montant de remboursement anticipé (a) à la suite d’un Cas de Défaut,

(b) pour certaines raisons fiscales ; et (c) si l’Emetteur détermine que

l’exécution de ses obligations en vertu d’une émission de Titres ou

que des conventions conclues pour couvrir les obligations de

l’Emetteur en vertu des Titres sont devenues ou deviendront illégales,

en totalité ou en partie, pour un motif quelconque.

Montant de remboursement anticipé

Le montant de remboursement anticipé relatif à chaque Montant de

Calcul des Titres est un montant égal à la juste valeur marchande de

chaque tel Montant de Calcul (nonobstant les raisons fiscales

pertinentes ou l’illégalité résultant dans un remboursement anticipé)

moins les coûts de l’Emetteur et/ou ses filiales de dénouer toute

position de couverture sous-jacente telle que déterminé par l’Agent de

Calcul, à condition que, dans le cas d’un remboursement anticipé suite

à un cas de défaut, pour les besoins de déterminer la juste valeur

marchande, l’Emetteur sera présumé capable de pleinement satisfaire

à ses obligations relatives aux Titres.

C.10 Si le

paiement

Sans objet

0012230-0006619 ICM:20744095.5 EMTN5776

41

Elément Titre

des

intérêts

produits

par le

Titre émis

est lié à un

(des)

instrument

(s)

dérivé(s),

des

explicatio

ns claires

et

exhaustive

s de

nature à

permettre

aux

investisse

urs de

comprend

re

comment

la valeur

de leur

investisse

ment est

influencée

par celle

du ou des

instrument

(s) sous-

jacent(s),

en

particulier

dans le

cas où le

risque est

le plus

évident

C.11 Indication

du marché

sur lequel

les Titres

seront

négociés

Une demande a été introduite à l’Irish Stock Exchange en vue de

l’admission des Titres à la négociation sur l’Irish Stock Exchange.

SECTION D – RISQUES

0012230-0006619 ICM:20744095.5 EMTN5776

42

Elément Titre

D.2 Risques

clés

propres

aux

Emetteurs

Citigroup Inc. estime que les facteurs résumés ci-dessous peuvent

affecter sa capacité à remplir ses obligations en vertu des Titres.

Tous ces facteurs sont des aléas qui peuvent ou non se réaliser et

Citigroup Inc. n’est pas en mesure d’exprimer une opinion sur la

probabilité de réalisation de l’un ou l’autre de ces aléas.

Certains facteurs sont susceptibles d’affecter la capacité de

Citigroup Inc. à remplir ses obligations en vertu des Titres émis par

lui, notamment parce que cette capacité dépend des revenus des

filiales de Citigroup Inc., que Citigroup Inc. peut être tenu d’utiliser

ses liquidités disponibles pour conforter la position financière de ses

filiales bancaires, plutôt que pour remplir les obligations qui lui

incombent en vertu des Titres, que l’activité de Citigroup Inc. peut

être affectée par les conditions économiques, le crédit, le marché et

le risque de liquidité du marché, par la concurrence, le risque pays,

le risque opérationnel, les politiques fiscales et monétaires adoptées

par les autorités réglementaires compétentes, les risques de

réputation et les risques juridiques, ainsi que par certaines

considérations réglementaires.

D.3 Risques

clés

propres

aux Titres

Les investisseurs doivent noter que les Titres (y compris les Titres

stipulés remboursables au pair ou au-dessus du pair) sont soumis au

risque de crédit de Citigroup Inc.. En outre, les Titres peuvent être

vendus, rachetés ou remboursés par anticipation et, dans ce cas, le

prix de vente, de rachat ou de remboursement peut être inférieur à

l’investissement initial de l’investisseur. Certains autres facteurs

sont importants pour évaluer les risques liés à un investissement

dans une émission de Titres, y compris, sans caractère limitatif : (i)

le risque de perturbation des évaluations, (ii) l’ajustement au

contexte, la substitution du ou des sous-jacents concernés et/ou un

remboursement anticipé à la suite d’un cas d’ajustement ou

d’illégalité, (iii) le différé des paiements des taux d’intérêt et/ou

l’assujettissement des taux d’intérêt à un minimum et/ou maximum,

(iv) l’annulation ou la réduction d’offres publiques ou le report de la

date d’émission, (v) les activités de couverture de l’Emetteur et/ou

de l’un quelconque de ses affiliés, (vi) des conflits d’intérêts entre

l’Emetteur et/ou l’un quelconque de ses affiliés et les titulaires de

Titres, (vii) la modification des modalités des Titres par des votes

majoritaires liant tous les titulaires, (viii) l’exercice par l’Emetteur

et l’Agent de Calcul de pouvoirs discrétionnaires d’une manière qui

affecte la valeur des Titres ou entraîne le remboursement anticipé

des Titres, (ix) un changement de la loi, (x) l’absence de liquidité de

Titres dont la valeur nominale est constituée de multiples entiers,

(xi) l’assujettissement de paiements à des prélèvements fiscaux à la

source ou autres impôts, (xii) le fait que des honoraires et

commissions ne soient pas pris en compte pour déterminer les prix

des Titres sur un marché secondaire, (xiii) l’absence de marché

secondaire, (xiv) le risque de change, (xv) le fait que la valeur de

marché des Titres soit affectée par différents facteurs indépendants

de la solvabilité de Citigroup Inc. tels que les conditions de marché,

0012230-0006619 ICM:20744095.5 EMTN5776

43

Elément Titre

intérêts et taux de change et les conditions macroéconomiques et

politiques et (xvi) le fait que des notations de crédit ne reflètent pas

tous les risques.

SECTION E – OFFRE

Elément Titre

E.2b Utilisation du

produit de

l’offre

Le produit net de l’émission des Titres par Citigroup Inc.

servira à couvrir les besoins généraux de financement, y

compris des apports au capital de ses filiales et/ou la réduction

ou le refinancement d’emprunts de Citigroup Inc. ou ses

filiales. Citigroup Inc. prévoit d’encourir un endettement

additionnel à l’avenir.

E.3 Modalités et

conditions de

l’offre

Les Titres font l’objet d’une Offre Exemptée, dont les

modalités et conditions sont plus amplement détaillées ci-

dessous et dans les Conditions Définitives applicables.

Une Offre Non Exemptée peut être faite en Belgique (l’"Offre

Belge") pendant la période comprise entre le 27 octobre 2014

(inclus) et le 5 décembre 2014 (inclus). Cette période peut être

rallongée à l’option de l’Emetteur. L’Emetteur se réserve le

droit d’annuler l’Offre Belge.

Le prix d’offre est égal à USD2.040 par montant de calcul. Le

montant minimum de souscription s’élève à EUR2.000 en

montant principal des Titres. L’Emetteur peut refuser tout ou

partie d’une demande de souscription de Titres dans le cadre

de l’Offre Belge.

E.4 Intérêts de

personnes

physiques et

morales

pouvant influer

sensiblement

sur

l’émission/l’offr

e

Le distributeur recevra le paiement de 5.78 pour cent du

montant principal des Titres à titre de commissions en relation

avec l’émission de Titres (qui, avec le coût de structuration de

1,10 pour cent spécifié dans l’Element E7 ci-dessous, est

équivalent à approximativement 0.86 pour cent par an durant

8 ans). Jusqu’à présent, à la connaissance de l’émetteur,

aucune autre personne impliquée dans l’offre des Titres n’a un

intérêt matériel dans l’/les offre(s).

E.7 Estimation des

dépenses

facturées à

l’investisseur

par l’Emetteur

ou un Offreur

Autorisé

L’Emetteur ne facture aucune dépense à l’investisseur à

l’exception de ce qui suit : un coût de structuration de 1.10

pour cent par an du montant principal des Titres sera payé

pour le bénéfice de l’Emetteur en relation à l’émission des

Titres (qui, avec la commission de distribution de 5,78 pour

cent spécifiée dans l’Element E.4 ci-dessus, est équivalent à

environ 0.86 pour cent par an durant 8 ans).

0012230-0006619 ICM:20744095.5 EMTN5776

44

ANNEX

SAMENVATTING VAN DE NOTES

Samenvattingen bestaan uit vereisten van openbaarmaking die gekend zijn als "Elementen".

Die Elementen worden genummerd en ondergebracht in de Delen A tot en met E (A.1 – E.7).

Deze samenvatting bevat alle Elementen die opgenomen moeten worden in een samenvatting

over Notes, over de Emittent en over de Borg (wanneer CGMFL de Emittent is). Aangezien op

sommige Elementen niet hoeft te worden ingegaan, is het mogelijk dat de nummering van de

Elementen gaten vertoont. Zelfs als een bepaald Element omwille van het soort effecten, de

emittent en borg in de samenvatting moet worden opgenomen, is het mogelijk dat er geen

relevante informatie verstrekt kan worden over dit Element. In dat geval moet in de

samenvatting een korte beschrijving van het Element opgenomen worden als verklaring

waarom dit Element niet van toepassing is.

DEEL A – INLEIDING EN WAARSCHUWINGEN

Element Titel

A.1 Inleiding Deze samenvatting dient te worden gelezen als de inleiding

op het Basisprospectus en de toepasselijke Definitieve

Voorwaarden. Elke beslissing om in de Notes te beleggen,

moet berusten op een controle van het Basisprospectus als

geheel, inclusief alle documenten die erin zijn geïntegreerd

door middel van een referentie, en de toepasselijke

Definitieve Voorwaarden. Indien er een klacht omtrent de

informatie uit het Basisprospectus en de toepasselijke

Definitieve Voorwaarden aanhangig wordt gemaakt bij

een rechtbank, kan, onder de wetgeving van de Lidstaten,

de belegger die als eiser optreedt, ertoe verplicht worden

de kosten voor het vertalen van het Basisprospectus en de

toepasselijke Definitieve Voorwaarden te dragen,

vóóraleer de rechtszaak opgestart wordt. De burgerlijke

aansprakelijkheid is in de Lidstaten uitsluitend van

toepassing op de personen die de samenvatting, met

inbegrip van enige vertaling van de samenvatting, hebben

voorgelegd, echter uitsluitend voor zover de samenvatting

misleidend, onjuist of incoherent is, indien ze wordt

gelezen samen met andere delen van het Basisprospectus

en de toepasselijke Definitieve Voorwaarden, of, wanneer

ze, indien ze samen wordt gelezen met andere delen van

het Basisprospectus en de toepasselijke Definitieve

Voorwaarden, niet de wezenlijke informatie geeft die de

beleggers moet helpen bij de beslissing om al dan niet te

beleggen in de Notes.

A.2 Toestemming Het is mogelijk dat de Notes aangeboden worden in

omstandigheden waarin de Emittent niet werd vrijgesteld van

de verplichting om uit hoofde van de prospectusrichtlijn een

prospectus te publiceren (een “Niet-vrijgesteld Aanbod”).

Niet-vrijgesteld Aanbod in het Konkrijk België (“België”):

0012230-0006619 ICM:20744095.5 EMTN5776

45

Element Titel

Conform de hieronder uiteengezette voorwaarden verklaren /

verklaart Citigroup Inc. zich akkoord met het gebruik van dit

Basisprospectus in combinatie met een Niet-vrijgesteld

Aanbod van de Dealer en Deutsche Bank AG, Filiaal Brussel

(elk een “Erkend Aanbieder” in België).

De toestemming van Citigroup Inc. waarnaar hierboven wordt

verwezen, wordt gegeven voor het aanbieden van niet-

vrijgestelde Notes gedurende de periode vanaf (en inclusief)

27 oktober 2014 tot en met 5 december 2014 (de

“Plaatsingsperiode in België”).

De goedkeuring van Citigroup Inc. is onderhevig aan de

volgende voorwaarden:

(a) de goedkeuring is slechts geldig gedurende de

Plaatsingsperiode in België; en

(b) de goedkeuring heeft alleen betrekking op het gebruik

van dit Basisprospectus om voor de betrokken Tranche

Notes een Niet-vrijgesteld Aanbod te formuleren in

België.

WANNEER EEN BELEGGER DE INTENTIE HEEFT

OM NOTES TE KOPEN OF NOTES KOOPT BIJ EEN

ERKEND AANBIEDER IN HET KADER VAN EEN

NIET-VRIJGESTELD AANBOD DAN ZULLEN HET

AANBIEDEN EN VERKOPEN VAN DERGELIJKE

NOTES DOOR EEN ERKEND AANBIEDER AAN EEN

BELEGGER VERLOPEN IN OVEREENSTEMMING

MET ALLE VOORWAARDEN EN ANDERE

REGELINGEN DIE DE ERKENDE AANBIEDER EN DE

BELEGGER VASTGELEGD HEBBEN, OOK WAT

BETREFT DE PRIJS, DE TOEWIJZINGEN EN DE

BETALING. DE BELEGGER MOET ZICH OP HET

OGENBLIK VAN HET AANBOD WENDEN TOT DE

ERKENDE AANBIEDER OM DIE INFORMATIE TE

VERKRIJGEN EN DE ERKENDE AANBIEDER IS

VERANTWOORDELIJK VOOR HET VERSTREKKEN

VAN DIE INFORMATIE.

DEEL B – EMITTENT

Element Titel

B.1 Wettelijke benaming

en handelsnaam van

de Emittent

Citigroup Inc.

B.2 Domicilie /

rechtsvorm /

De firma Citigroup Inc. werd in Delaware opgericht

krachtens de aldaar geldende algemene

0012230-0006619 ICM:20744095.5 EMTN5776

46

Element Titel

wetgeving / land van

oprichting

vennootschapswetgeving.

B.4b Trendinformatie De bankensector en de markten waarin de Groep zaken

doet, zullen ook in de toekomst sterk beïnvloed worden

door de economische ontwikkelingen in de Verenigde

Staten en wereldwijd, met inbegrip van de resultaten van

de crisis van de overheidsschuld in de Europese Unie en

de implementatie en regelgeving die verband houdt met de

recente financiële hervorming.

B.5 Beschrijving van de

Groep

De firma Citigroup Inc. is een holdingmaatschappij en

komt haar verplichtingen primair na dankzij dividenden en

voorschotten die ze van haar dochtermaatschappijen

ontvangt (Citigroup Inc. en haar dochtermaatschappijen,

de “Groep”).

De firma Citigroup Inc. is een wereldwijd actieve,

gediversifieerde holdingmaatschappij voor financiële

dienstverlening die haar activiteiten richt op consumenten,

bedrijven, regeringen en instellingen en die hen een ruim

gamma financiële producten en diensten aanbiedt.

Citigroup Inc. heeft ongeveer 200 miljoen

klantenrekeningen en doet zaken in meer dan 160 landen

en jurisdicties. Citigroup Inc. hanteert momenteel twee

grote business-segmenten met het oog op de

verslaglegging aan het management: Citicorp, dat bestaat

uit de wereldwijde activiteiten voor

consumentenbankieren van Citigroup Inc. (dit omvat het

regionale consumentenbankieren in Noord-Amerika,

Europa, het Midden-Oosten en Afrika, Azië en Latijns-

Amerika) en de Groep Institutionele klanten (Securities

and Banking, inclusief de Private Bank en Transaction

Services); en Citi Holdings, dat bestaat uit Brokerage en

Asset Management, Local Consumer Lending, en een

speciale Asset Pool. Daarnaast bestaat er een derde

segment, Corporate/Other.

B.9 Winstvoorspelling of

winstraming Niet van toepassing. Citigroup Inc. heeft in het

Basisprospectus geen winstvoorspelling of winstraming

gemaakt.

B.10 Inperkingen

auditverslag Niet van toepassing. Geen auditverslag bevat inperkingen

omtrent de historische financiële informatie die in het

Basisprospectus is vervat.

B.12 Geselecteerde

historische financiële

informatie:

Onderstaande tabel bevat de samenvatting van de

belangrijkste financiële informatie uit het jaarverslag van

Citigroup Inc. voor het boekjaar dat afgesloten werd op 31

december 2013:

Op of voor het boekjaar dat eindigde

op 31 december

0012230-0006619 ICM:20744095.5 EMTN5776

47

Element Titel

2013

(gecontroleerd)

2012

(gecontroleerd)

(in miljoenen Amerikaanse dollar)

Gegevens winst- en

verliesrekening:

Totaal inkomsten

min betaalde

interesten

76.366 69.128

Inkomsten uit

lopende

activiteiten

13.630 7.818

Netto inkomsten 13.673 7.541

Gegevens balans:

Totaal activa 1.880.382 1.864.660

Totaal deposito's 968.273 930.560

Langetermijnschuld

(inclusief USD

26.877 en USD

29.764 op 31

december 2013

respectievelijk 31

december 2012

tegen marktprijs)

221.116 239.463

Totaal eigen

vermogen

204.339 189.049

Onderstaande tabel bevat de samenvatting van de

belangrijkste financiële informatie uit het kwartaalverslag

van Citigroup Inc. over de drie en negen maanden

eindigend op 30 september 20146.

Op of voor de negen maanden

eindigend op 30 september

2014

(ongecontroleerd)

2013

(ongecontroleerd)

(in miljoen Amerikaanse dollar)

Gegevens winst- en

verliesrekening:

Totaal inkomsten

zonder betaalde

59.070 58.640

6 De geselecteerde historisch belangrijke informatie van Citigroup Inc. is aangepast om de belangrijke

financiële informatie te weerspiegelen uit het Citigroup Inc. Kwartaalrapport voor de driemaandelijkse

en zesmaandelijkse periode eindigend op 30 september 2014 die is opgenomen door verwijzing in het

Basisprospectus krachtens het Supplement (No. 2) bij het Basisprospectus Citigroup Inc. Rates.

0012230-0006619 ICM:20744095.5 EMTN5776

48

Element Titel

interesten

Inkomsten uit

lopende activiteiten

7.118 11.305


Op of voor de drie maanden

eindigend op 30 september

2014

(ongecontroleerd)

2013

(ongecontroleerd

(in miljoen Amerikaanse dollar)

Gegevens winst- en

verliesrekening:

Totaal inkomsten

zonder betaalde

interesten

19.604 17.904

Inkomsten uit

lopende activiteiten

2.914 3.186


Op 30 september

2014

(ongecontroleerd)

2013

(ongecontroleerd)

Gegevens balans:

Totaal activa 1.882.849 1.899.511

Totaal deposito's 942.655 955.460

Langetermijnschuld 223.842 221.593

Totaal eigen

vermogen

212.272 200.846

Verklaringen inzake het ontbreken van een significante

of wezenlijke nadelige zakelijke wijziging

Sinds (i) 30 september 20147 heeft zich geen significante

wijziging in de financiële positie of de handelspositie van

Citigroup Inc. of van Citigroup Inc. en haar

dochtermaatschappijen en sinds (ii) 31 december 2013

heeft zich geen wezenlijke negatieve wijziging in de

financiële positie, de business of de vooruitzichten van

Citigroup Inc. of van Citigroup Inc. en haar

dochtermaatschappijen voorgedaan.

7 De verklaring “Sinds 30 juni 2014 heeft zich geen significante wijziging in de financiële positie of de

handelspositie van Citigroup Inc. en haar dochtermaatschappijen voorgedaan” is vervangen door

“Sinds 30 september 2014 heeft zich geen significante wijziging in de financiële positie of de

handelspositie van Citigroup Inc. en haar dochtermaatschappijen voorgedaan” om de opname door

verwijzing te weerspiegelen van het Citigroup Inc. Kwartaalrapport voor de driemaandelijkse en

zesmaandelijkse periode eindigend op 30 september 2014 in het Basisprospectus krachtens het

Supplement (No. 2) bij het Citigroup Inc. Rates Basisprospectus.

0012230-0006619 ICM:20744095.5 EMTN5776

49

Element Titel

B.13 Gebeurtenissen die

een impact hebben

op de solvabiliteit

van de Emittent

Niet van toepassing. Recent hebben zich geen

gebeurtenissen voorgedaan die specifiek betrekking

hebben op Citigroup Inc. en die een wezenlijke invloed

uitoefenen op de beoordeling van de solvabiliteit van

Citigroup Inc. sinds 31 december 2013.

B.14 Afhankelijkheid van

andere entiteiten

binnen de Groep

Zie Element B.5 Beschrijving van Citigroup Inc. en haar

dochtermaatschappijen en de positie van Citigroup Inc.

binnen de Groep.

B.15 Hoofdactiviteit Citigroup Inc. is een wereldwijde, gediversifieerde

holdingmaatschappij voor financiële dienstverlening die

aan klanten, ondernemingen, regeringen en instellingen

een breed gamma aan financiële producten en diensten

aanbiedt.

B.16 Controlerende

aandeelhouders

Citigroup Inc. is zich niet bewust van enige aandeelhouder

of groep van aaneengesloten aandeelhouders die

rechtstreeks of onrechtstreeks de controle heeft over

Citigroup Inc.

B.17 Kredietbeoordelingen De eersterangsschuld van CGMFL op lange / korte termijn

heeft een rating van A-/A-2 bij de firma Standard &

Poor’s Financial Services LLC, een rating van Baa2/P-2

bij de firma Moody's Investors Service, Inc. en een rating

van A/F1 bij de firma Fitch, Inc..

Een beoordeling van de veiligheid is geen aanbeveling om

deze effecten, te kopen, te verkopen of aan te houden en

het agentschap dat deze rating heeft gegeven, kan deze te

allen tijde opschorten, verlagen of intrekken.

DEEL C.3 – EFFECTEN

Element Titel

C.1 Beschrijvi

ng van de

Notes /

ISIN

De Notes worden uitgegeven in Series. Het nummer van de Serie is

EMTN5776. Het nummer van de Tranche is 1.

Bij de Notes kan het gaan om Credit Linked Interest Notes, Fixed Rate

Notes, Floating Rate Notes, Zero Coupon Notes, Inflation Rate Notes, DIR

Inflation Linked Notes, CMS Interest Linked Notes, Range Accrual Notes,

Digital Notes, Digital Band Notes, Inverse Floating Rate Notes, Spread

Notes, Previous Coupon Linked Notes of enige combinatie van de

voorafgaande Notes.

Indien de toepasselijke Definitieve Voorwaarden specifieren dat "Switcher

Optie" van toepassing is met betrekking tot de desbetreffende Notes, zal de

Emittent voor de berekening van de interest van de relevante Notes op de

hierin voorziene wijze van de ene berekeningsmethode naar de andere

kunnen overstappen.

Het ISIN-nummer (International Securities Identification Number) is

XS1121110263. De Common Code is 112111026.

0012230-0006619 ICM:20744095.5 EMTN5776

50

Element Titel

C.2 Munteenhe

id

De munteenheid voor de notering en de uitbetalingen in verband met de

Notes is United States dollars (“USD”).

C.5 Inperkinge

n van de

vrije

overdraagb

aarheid

van de

Notes

De Notes zijn overdraagbaar binnen de inperkingen die voor het

aanbieden, verkopen en overdragen ervan gelden in de Verenigde Staten,

de Europese Economische Ruimte, het Verenigd Koninkrijk, Australië,

Oostenrijk, het Koninkrijk Bahrein, Brazilië, Chili, Colombië, Costa Rica,

de Republiek Cyprus, Denemarken, de Dominicaanse Republiek, Dubai

International Financial Centre, Ecuador, El Salvador, Finland, Frankrijk,

Guatemala, Honduras, de Speciale Administratieve regio Hong Kong,

Hongarije, Ierland, Israël, Italië, Japan, de Staat Kuwait, Mexico,

Noorwegen, Oman, Panama, Paraguay, Peru, Polen, Portugal, de Staat

Qatar, de Russische Federatie, het Koninkrijk Saoedi-Arabië, Singapore,

Zwitserland, Taiwan, de Republiek Turkije, de Verenigde Arabische

Emiraten en Uruguay en conform de wetten van alle jurisdicties waarin de

Notes aangeboden of verkocht worden.

C.8 Rechten

die

gekoppeld

zijn aan de

Notes, met

inbegrip

van de

rang en

inperkinge

n van die

rechten

De algemene voorwaarden van de Notes hebben onder andere betrekking

op:

Rang

De Notes zijn niet-achtergestelde en niet-gegarandeerde verbintenissen van

de Emittent en ze staan nu en in de toekomst pari passu met alle andere

niet-gegarandeerde en niet-achtergestelde verbintenissen van de Emittent

behoudens voor de verbintenissen die uit hoofde van algemeen

toepasselijke wettelijke verplichtingen bevoorrecht zijn.

Negatieve verklaring en cross default

De algemene voorwaarden van de Notes bevatten noch een bepaling

inzake een negatieve verklaring noch een bepaling inzake cross default van

de Emittent.

Gebeurtenissen die resulteren in wanbetaling

De algemene voorwaarden bevatten onder andere de volgende

gebeurtenissen die in wanbetaling resulteren: (a) niet-betaling van enige

hoofdsom of interest in verband met de Notes, gedurende een periode van

30 dagen in geval van interest en gedurende een periode van 10 dagen in

geval van de hoofdsom, telkens te tellen vanaf de vervaldatum; (b) niet-

nakoming van de prestaties of schending van enige andere verplichting

door de Emittent en voortduren van de schending gedurende een periode

van 60 dagen, te tellen vanaf de datum waarop aandeelhouders die

minstens 25 percent van de hoofdsom van de uitstaande Notes

vertegenwoordigen, een schriftelijke kennisgeving hebben gegeven waarin

het gebrek of de schending wordt gespecificeerd en waarin geëist dat er

een einde wordt gemaakt aan het gebrek of de schending; (c)

gebeurtenissen in verband met het afwikkelen of vereffenen of een

gelijkaardige procedure door de Emittent; en (d) het aanduiden van een

ontvanger of enige andere gelijkaardige mandataris of enige andere

gelijkaardige regeling van de Emittent.

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51

Element Titel

Belastingheffing

De betalingen voor alle Notes zullen uitgevoerd worden zonder inhouding

of aftrek van belastingen: (i) in Luxemburg, wanneer CGMFL de Emittent

is, of in het Verenigd Koninkrijk in het geval van de Borg, die in alle

gevallen onderhevig is aan specifieke uitzonderingen, of (ii) in de

Verenigde Staten, wanneer Citigroup Inc. de Emittent is, die onderhevig is

aan specifieke uitzonderingen.

Vergaderingen

De algemene voorwaarden van de Notes bevatten bepalingen voor het

bijeenroepen van vergaderingen van de houders van dergelijke Notes om

over de aangelegenheden te beraadslagen die hun belangen in het

algemeen betreffen. Die bepalingen bieden aan welbepaalde meerderheden

de mogelijkheid om besluiten te nemen die bindend zijn voor alle houders

van Notes, ook al hebben zij niet deelgenomen aan en gestemd op de

betrokken vergadering of ook al hebben zij op de betrokken vergadering

anders gestemd dan de meerderheid.

C.9- Beschrijvi

ng van de

rechten die

verbonden

zijn met de

Notes,

inclusief

de

nominale

rentevoet,

de datum

van

betaalbaars

telling van

de interest

en de data

voor de

uitbetaling

van

interest,

beschrijvin

g van de

basiswaard

e (wanneer

het

percentage

niet

vastligt),

vervaldatu

m,

bepalingen

inzake

terugbetali

Renteperiodes en rentevoeten:

Met uitzondering van Zero Coupon Notes kunnen de lengte van alle

renteperiodes en de toepasselijke rentevoet of de berekeningmethode voor

alle Notes van tijd tot tijd variëren of constant zijn voor alle Series.

Notes kunnen (naar keuze van de Emittent, voor zover gespecificeerd in de

toepasselijke Definitieve Voorwaarden) of zullen (in het geval dat

“Automatic Change of Interest Basis” van toepassing is) meer dan een

berekeningsmethode hebben van toepassing op verschillende

interestperiodes en/of interestbetalingsdata.

Met uitzondering van Zero Coupon Notes kunnen de Notes een maximale

rentevoet, een maximaal rentebedrag (of beide), een minimale rentevoet of

een minimaal rentebedrag (of beide) hebben.

Interest:

De Notes kunnen al dan niet rente opleveren. Notes die geen rente

opleveren worden in de Definitieve Voorwaarden desgevallend als “Zero

Coupon Notes” aangeduid, en enig bedrag verschuldigd bij vervroegde

aflossing van Zero Coupon Notes kan gelijk zijn aan een afgeschreven

nominaal bedrag berekend in overeenstemming met de voorwaarden van

de Notes.

De rente van de Notes die rente opleveren, is betaalbaar tegen:

(i) een vaste rentevoet of één of meerdere vaste rentevoeten

(“Fixed Rate Notes”);

(ii) een variërende rentevoet (“Floating Rate Notes”);

(iii) een CMS-rentevoet, die een swaprente is voor swaptransacties

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52

Element Titel

ng en

indicatie

van het

rendement

(of, indien nader bepaald in de Definitieve Voorwaarden, de laagste van

twee twee swaprentes, of het verschil tussen twee swaprentes) (“CMS

Interest Linked Notes”);

(iv) een rentevoet die bepaald wordt aan de hand van de

schommelingen in een inflatie-index (“Inflation Rate Notes”);

(v) een rentevoet die bepaald wordt aan de hand van de

schommelingen in een inflatie-index en van de specifieke datum

voor de uitbetaling van de rente, waardoor interpolatie tussen de

twee maandelijkse peildata mogelijk is (“DIR Inflation Linked

Notes”);

(vi) een rentevoet (die een rentevoet kan zijn gelijk aan, of berekend op

basis van, een vastgelegde vaste rentevoet of een CMS-rentevoet

(als beschreven in paragraaf (iii) hierboven), vermenigvuldigd met

een groeipercentage dat bepaald wordt op basis van het aantal

dagen in de betrokken interestperiode waarop de groeivoorwaarde

of beide groeivoorwaarden voldaan zijn. Een groeivoorwaarde

kan voldaan zijn op enige relevante dag als de relevante referentie-

observatie, zoals gespecifieerd in de toepasselijke Definitieve

Voorwaarden:

• groter is dan of gelijk is aan; of

• groter is dan; of

• kleiner is dan of gelijk is aan; of

• kleiner is dan

het bepaalde rentebarrière-event, of als de relevante referntie-observatie,

zoals gespecifieerd in de toepasselijke Definitieve Voorwaarden:

• hetzij groter is dan of gelijk is aan, of groter is dan het

gespecificeerde onderste bereik: en

• hetzij kleiner is dan of gelijk is aan, of lager is dan, het

gespecifieerde bovenste bereik.

Een referentie-observatie kan worden bepaald in de Definitieve

Voorwaarden als een enkelvoegde referentierentevoet, een korf

van twee of meer referentierentevoeten of het verschil tussen de

sommen van twee sets van referentierentevoeten (“Range Accrual

Notes”);

(vii) een rentevoet die (a) een gespecificeerde back-up-rentevoet is of

(b) als de gespecificeerde digitale referentierentevoet op de

gespecificeerde bepalingsdatum voor de benchmark, zoals

gespecificeerd in de toepasselijke Definitieve voorwaarden:

lager is dan de gespecifieerde reserverente; of

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53

Element Titel

lager is dan of gelijk is aan de gespecifieerde reserverente; of

hoger is dan de gespecifieerde reserverente; of

hoger is dan of gelijk is aan de gespecifieerde reserverente,

1.1 een gespecifieerde digitale rentevoet, en elk van de gespecifieerde

backuprentevoet, de gespecifieerde digitale referentierentevoet,

gespecificeerde reserverentevoet en de gespecfieerde digitale

rentevoet kan een vaste rentevoet, een variabele rentevoet of een

CMS-rentevoet zijn (die een rentevoet zou moeten bevatten die

bepaald is aan de hand van de bepalingen over de Spread Notes),

een andere gespecificeerde rentevoet, nl. de digitale rentevoet

(“Digital Notes”);

1.2 (viii) een rentevoet (dit kan een rentevoet zijn die gelijk is aan

of wordt berekend door verwijzing naar een vaste rentevoet, een

variabele rentevoet, een CMS-rentevoet of een rentevoet die gelijk

is aan een gespecificeerde rentevoet (die op zijn beurt een

variabele rentevoet of een CMS-rentevoet kan zijn) min een

andere gespecificeerde rentevoet (die een variabele rentevoet of

een CMS-rentevoet kan zijn)), en vermeerderd of verminderd met

een marge, voor zover gespecificeerd, die voor elke renteperiode

bepaald zal worden op basis van de bandbreedte waarbinnen

volgende gespecificeerde vaste rentevoeten vallen:

1.3 (a) de gespecificeerde referentierentevoet (dit kan een

variabele rentevoet of een CMS-rentevoet zijn) die bepaald is op

de relevante rentebepalingsdag voor de referentierentevoet; of

1.4 (b) het resultaat van referentierentevoet één (dit kan een

variabele rentevoet of een CMS-rentevoet zijn) min

referentierentevoet twee (dit kan een variabele rentevoet of een

CMS-rentevoet zijn), elk zoals bepaald op de relevante

rentebepalingsdag voor dergelijke rente.

De rentevoet voor een renteperiode is gelijk aan de rentevoet die

is vastgelegd als rentevoet voor de overeenkomstige bandbreedte

waarbinnen in het geval van (a) de gespecificeerde

referentierentevoet valt of waarbinnen in het geval van (b) het

resultaat van de som van referentierentevoet Eén min

referentierentevoet Twee valt (“Digital Band Notes”);

(ix) een rentevoet die gelijk is aan een gespecificeerde vaste rentevoet

min (i) een referentierentevoet of (ii) een referentierentevoet min

een andere referentierentevoet (alle referentierentevoeten mogen

variabele rentevoeten of CMS-rentevoeten zijn (wat een rentevoet

zou kunnen inhouden die bepaald wordt door te verwijzen naar de

bepalingen inzake Spread Notes), te vermeerderen of te

verminderen met een marge (voor zover gespecificeerd) en/of

vermenigvuldigd met een rentevoet voor renteparticipatie, indien

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54

Element Titel

gespecificeerd) (“Inverse Floating Rate Notes”);

(x) een rentevoet die bepaald moet worden door te verwijzen naar

enige van onderstaande (zoals bepaald in de toepasselijke

Definitieve Voorwaarden:

“één” (1) min het resultaat van de som van een bepaalde

spreadrentevoet min een andere bepaalde spreadrentevoet,

of

een bepaalde spreadrentevoet min een andere bepaalde

spredrentevoet, of

het kleinste van: (I) een gespecifieerde spreadrentevoet, plus of

min een spread cap marge (indien voorzien), en (II) de

som van (A) een gespecifieerd percentage per jaar en (B)

het product van (x) een factor en (y) het verschil tussen

twee bepaalde spreadrentevoeten,

en, in ieder geval, plus of min een marge (indien voorzien), en

vermenigvuldigd met een rentevoet voor renteparticipatie (indien

voorzien). Een bepaalde spread rentevoet kan zijn: (A) één bepaalde

referentierentevoet, of (B) de som van twee of meer bepaalde

referentierentevoeten, of (C) bepaalde referentierentevoet één min een

gespecifieerde referentierentevoet twee, en in elk geval, plus of min een

marge (indien voorzien), en vermenigvuldigd met een rentevoet voor

renteparticipatie (indien voorzien). Elke bepaalde referentierentevoet kan

worden bepaald door verwijzing naar de bepalingen inzake notes met

vastgestelde rente, notes met variabele rente of CMS rate notes (“Spread

Notes”);

(xi) een rentevoet (een “previous coupon linked interest rate”)

bepaald aan de hand van een referentievoet met betrekking tot een vorige

coupon, plus of min een marge (indien voorzien), en vermenigvuldigd met

een rentevoet voor renteparticipatie (indien voorzien). De

referentierentevoet met betrekking tot een vorige coupon voor een

interestperiode is een rentevoet gelijk aan: (a) de interestvoet voor de

onmiddellijk voorafgaande interestperiode en/of de voorafgaande

interestbetalingsdatum (dergelijke interestvoet, een “vorige coupon”,

dergelijke periode een “voorafgaande interestperiode” en dergelijke

betalingsdatum een “voorafgaande betalingsdatum”), (b) plus of min een

gespecifieerde rentevoet (indien voorzien) vermenigvuldigd met rentevoet

voor renteparticipatie (indien voorzien) en (c) plus of min een ander

gespecifieerde rentevoet (indien voorzien) vermenigvuldigd met een

rentevoet voor renteparticipatie (indien voorzien). Een gespecifieerde

rentevoet kan een vastgelegde rentevoet, een variabele rentevoet, een

CMS-rentevoet of enige andere gespecifieerde referentierentevoet zijn,

bepaald door verwijzing naar de algemene voorwaarden van de Notes. De

vorige coupon voor een voorafgaande interestperiode en/of een

voorafgaande betalingsdatum (naargelang het geval) is de rentevoet

bepaald in overeenstemming met de interestbasis van toepassing op

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55

Element Titel

dergelijke voorafgaande interestperiode en/of dergelijke voorafgaande

betalingsdatum, die de previous coupon linked interest rate kan zijn

(bepaald voor de voorafgaande interestperiode en/of de voorafgaande

betalingsdatum), of enige andere interest voet bepaald overeenkomstig de

toepasselijke interestbasis voor dergelijke voorafgaande interestperiode

en/of dergelijke voorafgaande betalingsdatum (de “Previous Coupon

Linked Notes”);

(xii) enige combinatie van het voorafgaande; of

(xiii) enige combinatie van de interestvoeten vervat in (i) tot (xi)

hierboven in combinatie met Credit Linked Interest Notes, de

Notes zullen ophouden interest op te leveren vanaf de einddatum

van de interestperiode (of, indien vroeger, de uitgiftedatum van de

Notes) voorafgaand aan de dag waarop een kredietgebeurtenis is

bepaald overeenkomstig de algemene voorwaarden van de Credit

Linked Interest Notes (de “Credit Linked Interest Notes").

Met betrekking tot Notes (anders dan Fixed Rate Notes), kan het

rentebedrag betaalbaar op de Notes voor een interestperiode gelijk zijn aan

nul. De renteperiode kan in beide gevallen gelijk zijn aan nul.

Alle referentierentevoeten (met inbegrip van gespecifieerde rentevoeten)

of interestvoeten kunnen afhankelijk zijn van een rentevoet voor

renteparticipatie en/of een marge indien deze in de toepasselijke

Definitieve Voorwaarden is vastgelegd voor die referentierentevoet of

rentevoet.

Op alle referentierentevoeten (met inbegrip van enige gespecifieerde

rentevoet), rentevoeten of rentebedragen die hierboven zijn beschreven,

kan een minimum en/of een maximum of beide van toepassing zijn als dit

in de toepasselijke Definitieve Voorwaarden is vastgelegd.

AUTOMATIC CHANGE OF INTEREST BASIS: De Notes hebben

meer dan een interestbasis toepasselijk op de verschillende interestperiodes

en/of interestbetalingsdata.

De interestvoet met betrekking tot een interestperiode die begint op (en

met in begrip van) een Begin van Interest Datum (zoals hieronder

uiteengezet) en eindigend op (zonder inbegrip van) de eerste Einddatum

van Interestperiode volgend op een Begin van Interest Datum, en elke

daaropvolgende periode die begint op (en met inbegrip van) een

Einddatum voor Interestperiode, en eindigend op (maar zonder inbegrip

van) de volgende daaropvolgende Einddatum van Interestperiode zal

worden bepaald in overeenstemming met de interestbasis van toepassing

op dergelijke interestperiode zoals in de tabel hieronder weergegeven in de

kolom getiteld “Type van Notes” in de rij die overeenstemt met de

Einddatum van Interestperiode waarop die periode een einde neemt.

Interest Basis Tabel

0012230-0006619 ICM:20744095.5 EMTN5776

56

Element Titel

Begin Van Interest

Datum

Einddatum van

Interestperiode Type van Notes

12 december 2014 12 december 2015

12 december 2016

12 december 2017

12 december 2018

Fixed Rate Notes

12 december 2018 12 december 2019

12 december 2020

12 december 2021

12 december 2022

CMS Interest Linked

Notes

FIXED RATE NOTES: Deze Notes zijn Fixed Rate Notes wat inhoudt

dat de Notes vanaf (en met inbegrip van) 12 december 2014 rente

opleveren tegen een vaste rentevoet van 3,25 percent per jaar voor vijf

Interestperiodes, elk respectievelijk eindigend op (doch zonder inbegrip

van): 12 december 2015, 12 december 2016, 12 december 2017 en 12

december 2018.

De rente moet jaarlijks als achterstal betaald worden op 12 december van

elk jaar, vanaf en met inbegrip van 12 december 2015 tot en met inbegrip

van 12 december 2018.

Het bedrag dat is uitgerekend, is USD 2.000

CMS INTEREST LINKED NOTES: De Notes zijn CMS Interest

Linked Notes wat inhoudt dat ze vanaf (en met inbegrip van) 12 december

2018 rente opleveren tegen een rentevoet gelijk aan het verschil tussen (i)

de mid-market swaprentevoet voor swaptransacties in USD met een

looptijd van 30 jaar (“CMS Referentierentevoet 1”) vermenigvuldigd met

een rentevoet voor Renteparticipatie 1 van 2,0, min (ii) de mid-market

swaprentevoet voor swaptransacties in USD met een looptijd van twee jaar

(“CMS Referentierentevoet 2”) vermenigvuldigd met de

Referentierentevoet voor Renteparticipatie 2 van 2,0 met betrekking tot

elke interestperiode die eindigt op (maar zonder inbegrip van): 12

december 2019, 12 december 2020, 12 december 2021 en 12 december

2022.

De Notes zijn CMS Interest Linked Notes wat btekent dat zij interest

voortbrengen vanaf 12 december 2018 tegen een rentevoet berekend door

verwijzing naar het verschil tussen CMS Referentierentevoet 1

(vermenigvuldigd met de Rentevoet voor Renteparticipatie 1) en CMS

Referentierentevoet 2 (vermenigvuldigd met de Rentevoet voor

Renteparticipatie 2).

Interest is jaarlijks als achterstal betaalbaar op 12 december van elk jaar

vanaf en met inbegrip van 12 december 2019 tot en met inbegrip van 12

december 2022.

De rentevoet met betrekking tot de interestperiode(s) eindigend op de

einddata van interestperiode zoals hierboven weergegeven is onder

0012230-0006619 ICM:20744095.5 EMTN5776

57

Element Titel

voorbehoud van een maximum interestvoet en minimuminterestvoet

(collar) van 4,5 procent per jaar respectievelijk 0 procent per jaar.

Het bedrag dat is uitgerekend is USD 2.000.

Terugbetaling:

De voorwaarden waaronder de Notes terugbetaald mogen worden (met

inbegrip van de vervaldag, de prijs waartegen ze op de vervaldag

terugbetaald zullen worden, en de bepalingen inzake vervroegde

terugbetaling) worden door de Emittent en de betrokken Dealer

overeengekomen op het tijdstip van de emissie van de betrokken Notes.

Behoudens een vervroegde terugbetaling, aankoop en schrapping zullen de

Notes op 12 december 2022 terugbetaald worden aan 100 percent van hun

nominale waarde.

De Emittent en zijn dochtermaatschappijen mogen te allen tijde op de open

markt of op andere wijze Notes kopen.

Indicatie van het rendement:

Indicatie van het rendement: 3,25 percent per jaar voor iedere renteperiode

die valt in de periode vanaf (en met inbegrip van) 12 december 2014 tot

(maar met uitsluiting van) 12 december 2018.

Vervroegde terugbetaling

De Emittent mag de Notes vóór de vermelde eindvervaldag terugbetalen en

zal, voor zover de toepasselijke wetgeving dit toestaat, zal hij onder die

omstandigheden voor Berekeningsbedrag van Notes een bedrag uitbetalen

dat gelijk is aan het bedrag bij vervroegde uitbetaling (a) na een

gebeurtenis die resulteert in wanbetaling, (b) om bepaalde fiscale redenen

en (c) indien de Emittent bepaalt dat het naleven van zijn verplichtingen uit

hoofde van de emissie van Notes of dat enige regeling die is getroffen voor

het hedgen van de verbintenissen van de Emittent uit hoofde van de Notes,

om welke reden dan ook geheel of gedeeltelijk illegaal is geworden of zal

worden.

Bedrag voor vervroegde terugbetaling

Het vervroegd aflossingsbedrag dat bij vervroegde aflossing van de Notes

verschuldigd is, is een bedrag dat de Berekeningsagent op een door de

Emittent bepaalde dag als reële marktwaarde van de Notes vaststelt (en dit

bedrag omvat opgelopen interest), doch aangepast, zodat het ook de

verliezen, uitgaven en onkosten van de Emittent (of de

dochtervennootschappen van de Emittent) omvat in verband met het

afwikkelen van hedging- en fundingregelingen in verband met de Notes,

op voorwaarde dat er -met het oog op het bepalen van de reële

marktwaarde van de Notes als gevolg van een geval van verzuim- geen

rekening wordt gehouden met de financiële situatie van de Emittent, die

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58

Element Titel

zal worden geacht in staat te zijn zijn verplichtingen voortvloeiend uit de

Notes na te leven.

C.10- Als de

Note bij de

uit betaling

van de

rente een

derivaatco

mponent in

zich

draagt,

moet er

een

duidelijke

uitleg

gegeven

worden

zodat de

beleggers

kunnen

begrijpen

welk effect

de waarde

van het

onderligge

nde

instrument

of van de

onderligge

nde

instrument

en op de

waarde

van hun

belegging

heeft,

vooral

onder de

omstandig

heden

waarin de

risico's het

duidelijkst

zijn.

Niet van toepassing

C.11 Toelating

tot de

handel

Er werd een aanvraag ingediend bij de Irish Stock Exchange met het oog

op de de toelating tot de verhandeling van de Notes op de Irish Stock

Exchange.

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59

DEEL D – RISICO'S

Eleme

nt

Titel

D.2 Belangrijkste

risico's in verband

met de Emittenten

De firma Citigroup Inc. is van mening dat de hieronder

opgesomde factoren een effect kunnen hebben op haar

mogelijkheid om haar verplichtingen na te komen die uit de

Notes resulteren. Al deze factoren hebben betrekking op

omstandigheden die zich al dan niet kunnen voordoen en de

firma Citigroup Inc. is niet in staat om zich uit te spreken over

de waarschijnlijkheid dat een dergelijke omstandigheid zich

zal voordoen.

Er bestaan bepaalde factoren die een negatieve invloed

kunnen hebben op de mogelijkheid van de firma Citigroup

Inc. om haar verplichtingen die resulteren uit de Notes die ze

heeft uitgegeven na te komen . Tot die factoren behoort ook

het feit dat die mogelijkheid afhankelijk is van de inkomsten

van de dochtermaatschappijen van de firma Citigroup Inc., het

feit dat de firma Citigroup Inc. ertoe verplicht kan zijn om

haar beschikbare middelen eerder te gebruiken om de

financiële positie van haar dochtermaatschappijen uit de

banksector te ondersteunen, dan om haar verplichtingen die

uit de Notes resultaten, na te komen, het feit dat de zakelijke

activiteit van de firma Citigroup Inc. te lijden kan hebben

onder de economische situatie, het kredietrisico, het

marktrisico en het liquiditeitsrisico, de concurrentie, het

landenrisico, operationele risico's, het fiscale en monetaire

beleid van betrokken regelgevende overheden, risico's op vlak

van reputatie en wettelijke risico's en bepaalde overwegingen

van regelgevende instanties.

D.3 Belangrijkste

risico's in verband

met de Notes

Beleggers moeten weten dat de Notes (inclusief Notes die

uitgedrukt worden om tegen pari te worden terugbetaald)

blootgesteld zijn aan het kredietrisico van Citigroup Inc..

Tevens kunnen de Notes verkocht, teruggekocht of vervroegd

terugbetaald worden en, als dit gebeurt, kan de prijs

waartegen een Note verkocht, teruggekocht of vervroegd

terugbetaald wordt, lager uitvallen dan de aanvankelijke

belegging. Er bestaan andere zekere factoren die van

wezenlijk belang zijn bij het beoordelen van de risico's die

gepaard gaan met het beleggen in enige soort Notes. Tot die

risico's behoren onder andere: (i) het risico op onderbreking

van de waardebepaling, (ii) aanpassing aan de

omstandigheden, substitutie van de relevante onderliggende

waarde(n) en/of vervroegde terugbetaling ingevolge een

aanpassing of een illegale situatie, (iii) het uitstellen van de

betaling van rente en/of minima en/of maxima die opgelegd

worden voor de rentevoeten, (iv) het schrappen of afbouwen

van openbare offertes of het uitstellen van de emissiedatum,

(v) de hedgingactiviteiten van de Emittent en/of van één van

0012230-0006619 ICM:20744095.5 EMTN5776

60

Eleme

nt

Titel

zijn dochtermaatschappijen, (vi) belangenconflicten tussen de

Emittent en/of één van de houders van Notes, (vii) wijziging

van de algemene voorwaarden die op de Notes van toepassing

zijn, door een meerderheid van de stemmen die bindend is

voor alle houders, (viii) discretionnaire beslissingen van de

Emittent en van de Agent die bevoegd is voor het berekenen,

die uitgevoerd worden op een manier die de waarde van de

Notes negatief beïnvloedt of die in vervroegde terugbetaling

resulteert, (ix) wetswijziging, (x) de illiquiditeit van de

denominaties bestaande uit meervoudige integralen, (xi)

betalingen die onderworpen worden aan bronbelasting of aan

andere belastingen, (xii) vergoedingen en commissies die bij

het bepalen van de prijs van de Notes op de secundaire markt

niet in rekenening werden gebracht, (xiii) de afwezigheid van

een secundaire markt, (xiv) het valutarisico, (xv) de aantasting

van de marktwaarde van de Notes door diverse factoren die

los staan van de kredietwaardigheid van Citigroup Inc. zoals

de marktomstandigheden, de rentevoeten, de wisselkoersen en

de macro-economische en politieke omstandigheden en (xvi)

kredietbeoordelingen die niet alle risico's reflecteren.

DEEL E – AANBOD

Eleme

nt

Titel

E.2b Gebruik van de

opbrengst

De netto opbrengst van de emissie van de Notes door

Citigroup Inc. zal gebruikt worden voor de algemene

doelstellingen van de onderneming. Hiertoe behoren

kapitaalinjecties in haar dochtermaatschappijen en/of het

afbouwen of herfinancieren van leningen van Citigroup Inc.

of haar dochtermaatschappijen. Citigroup Inc. verwacht dat

haar schuldenlast in de toekomst zal toenemen.

E.3 Algemene

voorwaarden van

het aanbod

De Notes maken het voorwerp uit van een Niet-vrijgesteld

Aanbod, waarvan de algemene voorwaarden hieronder en in

de toepasselijke Definitieve Voorwaarden zijn uiteengezet.

Een Niet-vrijgesteld Aanbod voor Notes kan worden gedaan

in België (het “Belgische Aanbod”) in de periode vanaf (en

met inbegrip van) 27 oktober 2014 tot (en met) 5 december

2014. Die periode kan ingekort worden indien de Emittent dit

wenst. De Emittent behoudt zich het recht voor om het

Belgische Aanbod in te trekken.

De prijs van het aanbod bedraagt USD 2.040 per berekend

bedrag. Het minimumbedrag van de intekening is USD 2.000

in hoofdsom van de Notes. De Emittent mag een aanvraag

voor de aankoop van Notes uit hoofde van het Belgische

0012230-0006619 ICM:20744095.5 EMTN5776

61

Aanbod geheel of gedeeltelijk van de hand wijzen.

E.4 Belangen van

natuurlijke

personen en

rechtspersonen die

betrokken zijn bij

de emissie / het

aanbod

De distributeurs zullen voor de emissie van de Notes tot 5,78

procent van de hoofdsom van de Notes betaald worden als

vergoedingen (hetgeen, tezamen met de structureringskost van

1,10 procent vervat in Element E.7 heronder, equivalent is aan

ongeveer 0,86 procent per jaar gedurende 8 jaren). Voor zover

de Emittent weet, heeft geen andere persoon die betrokken is

bij het aanbod van de Notes een materieel belang bij het

Aanbod.

E.7 Raming van de

kosten die de

Emittent of een

erkende aanbieder

aan de belegger

zullen

doorberekenen

De Emittent zal aan de belegger geen kosten doorberekenen,

tenzij als volgt: een structureringskost van 1,10 procent van

de hoofdsom van de Notes zal worden bepaald ten voordele

van de Emittent in verband met de uitgifte van de Notes (wat,

samen met de distributievergoeding van tot 5,78 procent,

zoals uiteengezet in Element E.4 hierboven, equivalent is aan

ongeveer 0,86 procent per jaar gedurende 8 jaren).

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