cife rapport financier semestriel 2021

Compagnie Industrielle et Financière d’Entreprises

Rapport Financier Semestriel 2021

SOMMAIRE

1 CHAPITRE1 31.1 Renseignementsconcernantlasociété 41.2 Dessolutionsconstructives 61.3 ImplantationsduGroupe 7

2 CHAPITRE2 82.1 Rapportd'activitésemestrieljuin2021 92.2 ComptesconsolidésduGroupeCIFE 122.3 Annexeauxcomptesconsolidés 172.4 RapportdesCommissairesauxComptessurl'informationfinancièresemestrielle 33

3 CHAPITRE3 343.1 AttestationdesresponsablesduRapportFinancierSemestriel 35

1Chapitre 1

1.1 Renseignementsconcernantlasociété 41.2 Dessolutionsconstructives 61.3 ImplantationsduGroupe 7

CompagnieIndustrielleetFinancièred’Entreprises-Rapportfinanciersemestriel2021 3

1 Chapitre 1Renseignements concernant la société

CompagnieIndustrielleetFinancièred’Entreprises-Rapportfinanciersemestriel20214

1.1 RENSEIGNEMENTSCONCERNANTLASOCIÉTÉ

1.1.1 IdentitédeSACIFE

Dénominationsociale:

CompagnieIndustrielleetFinancièred’Entreprises

CIFE

Datedecréationdelasociété:1920

Paysd'immatriculation:France

FormeJuridique:SociétéAnonymeàConseild’Administration

SiègeSocialetprincipalEtablissement:

Challenge92–101AvenueFrançoisArago

92000NANTERRE-France

SiteInternet:www.infe.fretwww.groupe-etpo.fr

RegistreduCommerceetdesSociétés:

855800413–RCSNANTERRE

CodeAPE:6420Z

Durée : La Société prendrait fin le 28 avril 2118, saufdissolutionanticipéeouprorogation

Activité:HoldingFinancière

Exercicesocial:du1erjanvierau31décembre2021

Capitaletcaractéristiques:Lecapitalestde24000000€.Ilestdiviséen1200000actionsd’unevaleurnominalede20€chacune, toutes entièrement libérées et portant jouissancecourante.

Aucuneclausestatutairene restreint leur librecession.Ellespeuvent être nominatives ou au porteur au choix del’actionnaire.

1.1.2 Titre

Placedecotation:EuronextParis

Marché:CompartimentC

ISIN:FR0000066219

Bloomberg:CFEFP

Reuters:IFDE.NT

Mnemo:INFE

Secteur:Construction

ClassificationICB:2357

EligiblePEA/SRD:Oui/Non

EligiblePEA-PME:Oui

1.1.3 Conseild’Administration

Présidentd’Honneur:

DanielTARDY

PrésidentduConseild’Administration:

OlivierTARDY

MembresduConseild’Administration(Ordrealphabétique):

LaurentBILLES-GARABEDIAN(AdministrateurIndépendant)

NicoleDURIEUX

YvesGABRIEL

FrédéricGASTALDO(AdministrateurIndépendant)

EmilieRICHAUD(AdministrateurIndépendant)

SASEMBREGOUR:ReprésentantpermanentCécileJANICOT

DanielTARDY

Marie-ChristineTHERON(AdministrateurIndépendant)

SébastienGARNIER,SecrétaireduConseild’Administration

Chapitre 1 1Renseignements concernant la société

1.1.4 Direction

Directiongénérale:

OlivierTARDY,Président-Directeurgénéral

ComitédeDirectionGroupe(Ordrealphabétique):

BénédicteAUBRIET,DirectriceduContrôledeGestionetdesComptabilités

LionelBERNARD,DirecteurdesRichessesHumaines

Jean BROCH, Direction du Développement Technique etMatériel-DirectionTravauxSous-Marins

HervéCHRISTOPHE,DirectionPôleInternational

LaurenceCOURTAIGNE,DirectionPôleImmobilier

StéphaneDELAPLACE,DirectionMétierTravauxMaritimesouFluviaux

SébastienGARNIER,SecrétaireGénéral

ChristophePAULARD,DirectionMétierTravauxSpéciaux

Emmanuel STØRKSEN, Direction Métier Ouvrages d'Art etGénieCivil

ThomasVICARI,DirectionPôleBâtiment

1.1.5 Contrôleurslégauxdescomptes

LesdeuxcabinetsCommissairesauxComptestitulairessont:

ERNST&YOUNGetAutres

3RueEmileMasson-B.P.21919

44019NANTESCEDEX1

Nomination:AGdu25juin2019

RSMOUEST

18AvenueJacquesCartier-B.P.30266

44818SAINT-HERBLAINCEDEX

Nomination:AGdu8juin2007–RenouveléAG25juin2019


1 Chapitre 1Des solutions constructives


1.2 DESSOLUTIONSCONSTRUCTIVES

IMMOBILIER :

Projets ter�airesProjets résiden�elsFoncière en partenariat avec le fond OMNES Construc�on Energie Plus

TRAVAUX MARITIMES ET FLUVIAUX /TRAVAUX SOUS-MARINS :Quais pleins, quais sur pieux, appontements, ducs d’albe, digues, ouvrages de protec�onÉcluses, émissaires, barrages, renflouementsBatardeaux, estacades, réhabilita�onTravaux sous-marins

BÂTIMENT :

Construc�on neuve en entreprisegénérale ou macro lotExtension d’ouvrages existantsRénova�on & Réhabilita�on de bâ�ments libres ou occupés

OUVRAGES D’ART & GÉNIE CIVIL :

Viaducs précontraints, mixtes ou haubanés, ouvrages hydrauliques,

Ouvrages courants, barrages,

Fonda�ons profondes

Bâ�ments industriels, parkings, restructura�ons d’usines, mise aux normes de sécurité, fonda�ons profondes

TRAVAUX SPÉCIAUX :

Equipement et entre�en des Ouvrages d’Art Répara�on, renforcement et protec�ond’infrastructuresTraitement des pathologies du béton Travaux de Voirie et de Réseaux Divers

Chapitre 1 1Implantations du Groupe

1.3 IMPLANTATIONSDUGROUPE



2Chapitre 2

2.1 Rapportd'activitésemestrieljuin2021 92.2 ComptesconsolidésduGroupeCIFE 122.3 Annexeauxcomptesconsolidés 172.4 RapportdesCommissairesauxComptessurl'informationfinancièresemestrielle 33

Chapitre 2 2Rapport d'activité semestriel juin 2021

2.1 RAPPORTD'ACTIVITÉSEMESTRIELJUIN2021

Le Conseil d’Administration réuni le28 septembre 2021, a arrêté les comptes sociaux, ainsi que les comptes consolidés du 1er

semestrede2021.CesdernierssontétablisselonlesnormescomptablesinternationalesIFRS.

ComptesConsolidés(enk€) 30/06/2021 2020 30/06/2020 Var.

Chiffresd’affaires 92282 169880 70897 30,16%

Résultatopérationnelcourant 1811 -1275 -4055 NS

Autresproduitsetchargesopérationnels - 2201 1996 NS

Résultatopérationnel 1811 926 -2059 NS

Résultatnetdel’ensembleconsolidé 1165 322 -2118 NS

PartduGroupe 518 -609 -2343 NS

IntérêtsMinoritaires 647 931 225 NS

Faitssignificatifs

Aprèsuneannée2020 impactéepar la crise sanitairede laCovid-19, l'activitéet les résultatsduGroupe sontenamélioration.Notreactivitéquiaretrouvéunniveaud'avant-criseestenprogressiondeplusde30%parrapportau1ersemestre2020.SelonlaFNTPFédérationNationaledesTravauxPublics,lareprisedestravauxdusecteurs'esttraduiteparuneaugmentationsemestrielledeplusde22%parrapportà2020etplusde2%parrapportà2019.LaFFBFédérationFrançaiseduBâtimentindiqueunereprised'activitédel'ordrede11%surunanàfinjuin.

Nosrésultatsopérationnelssontpositifsetnebénéficientpasd'élémentsnonrécurrentscommesurlesdeuxderniersexercices.Nousbénéficionsd'unebonnedynamiquecommercialeavecunvolumedeprisedecommandessemestrielimportantetuncarnetdecommandesdenouveauencroissance.

LeGroupeaégalementpoursuivisondéveloppementavecl'acquisitionsurle1ersemestredelasociétéEVIAAMARINE,spécialiséedans la construction d'ouvrages maritimes et fluviaux et basée à Saint-André-de-Cubzac (Gironde). Cette nouvelle sociétépermettra au Groupe de compléter ses compétences et matériels et de densifier géographiquement son offre technique etcommerciale.

Chiffred'affaires(CA)

Le Groupe a réalisé un chiffre d'affaires semestriel consolidé en augmentation de 30,2 % à 92,3 M€ contre 70,9 M€ au 1er

semestre 2020 et 169,9 M€ en 2020. Cette période 2020 avait été notamment impactée par la suspension de notre activitépendantlepremierconfinement.

Nousretrouvonsainsiunniveaud'activitéd'avant-crisepuisquel'activitédu1ersemestre2019s'élevaità93,4M€.

L'activitéBTPquireprésente99%del'activitétotaleafficheunecroissancede31,6%pours'établirà91,5M€contre69,5M€au1ersemestre2020et167,2M€en2020.

L’activitéimmobilièreest,quantàelle,endiminutionde42,9%avecunvolumede0,8M€contre1,4M€au1ersemestre2020et2,7M€en2020.

Surunplangéographique, leGroupea réaliséprèsde58%de sonactivitéenFrancemétropolitaine,etprèsde13%dans lesdépartementsd'Outre-mer,contrerespectivement70%et11%au1ersemestre2020.Lapartd'activitéréaliséeàl'international(Etats-Unis,CanadaetAfrique)continuedeprogresserets'élèveà29%duvolumetotalcontre18%au1ersemestre2020.


2 Chapitre 2Rapport d'activité semestriel juin 2021


Résultatopérationnel/EBITDA

Lerésultatopérationneltotalsemestrielestunprofitopérationnelde1,8M€contreunepertede2,1M€surle1ersemestre2020etunprofitde0,9M€en2020.Rapportéànotrechiffred’affaires, ce résultat correspondà +1,96%contre -2,90%duchiffred'affairesetcontre+0,55%duchiffred'affairesannuelen2020.

Lerésultatopérationnelsemestrieldel'annéedernièreintégraitpour+1,9M€lesplus-valuesdecessionsd'actifsimmobiliersnonstratégiques et de cession de la filiale SOMARÉ. Dans le cadre de l'activité partielle, le Groupe avait bénéficié également de0,96M€d'indemnisation.

L’activitéBTPadégagésurle1ersemestre2021,unprofitopérationnelde2,5M€(2,70%duCA)contreuneperteopérationnellede2,7M€(-3,83%duCA)au1ersemestre2020etunprofitde0,6M€(+0,38%duCA)surl'année2020.

Lerésultatopérationneldel’activitéimmobilièreestunepertede0,7M€contreunprofitde0,6M€au1ersemestre2020etunprofitde0,3M€en2020.

NotreEBITDAsemestrielressortà+4,3M€(4,67%duCA)contre+1,6M€(2,2%duCA)au1ersemestre2020et+11,0M€(6,48%duCA)en2020.

Résultatsfinanciers

Notre coûtd'endettement financierestenpertede0,07M€ contreunprofitde0,01M€ au1er semestre2020etunprofitde0,04M€ en 2020. La rémunérationmoyenne annuelle de la trésorerie poursuit sa baissemais avec un tauxmoyen annuel de0,52%,elledemeureattractive,pourdesplacementssécurisés.

LeposteAutresproduitsfinanciersetchargesfinancièresestenprofitde0,2M€contreunepertede0,07M€au1ersemestre2020etunepertede0,6M€en2020.CeposteintègrelesrésultatssureffetsdechangesurnosplacementslibellésendollarsUS(USD)etdollarscanadiens(CAD).

RésultatnetetRésultatnetPartduGroupe

Lerésultatnetconsolidésemestrielestunprofitde1,2M€contreunepertede2,1M€au1ersemestre2020etunprofitde0,3M€en2020.

LapartduGroupedanscerésultatnetestunprofitde0,5M€(+0,56%duCA)contreunepertede-2,3M€(-3,30%duCA)au1er

semestre2020etunepertede0,6M€(-0,36%duCA)en2020.

L'activitéBTPadégagéunprofitnetsemestrielpartduGroupede+1,2M€contreunepertede-3,0M€ le1ersemestre2020etunepertenettede1,6M€en2020.

L'activitéImmobilièreadégagéunepertenettesemestriellepartduGroupede-0,7M€contreunprofitde0,7M€le1ersemestre2020etunprofitnetde1,0M€en2020.

Lerésultatnetparactions’élèveà+0,44€uroscontre-1,98€urosau1ersemestre2020et-0,52€urosen2020.

Chapitre 2 2Rapport d'activité semestriel juin 2021

Structurefinancière

LeGroupepoursuit ses investissements, enmatériels notamment, avec un volume semestriel de4,3M€ (dont 0,7M€de fluxIFRS16surleslocations)contre3,2M€(dont0,7M€defluxIFRS16)surle1ersemestre2020et9,9M€(dont2,0M€defluxIFRS16)enannéepleine2020.

Lesdettesfinancièress’élèventà27,8M€(dont0,9M€dedécouvertsbancaires)àlafindusemestre,contre28,1M€(dont0,6M€ de découverts bancaires) à la fin de l’exercice précédent. En 2020, le Groupe s'est attaché à préserver ses ressourcesfinancièresensouscrivantpour8,1M€dePrêtsGarantisEtat(PGE).Surle1ersemestre,0,5M€ontétéremboursésàéchéance1anetnousprévoyonsderembourserlesoldesurle2ièmesemestre2021.

Lapartdesdettes financières liéeà l'applicationde lanorme IFRS16sur les locationss'élèveà8,0M€à laclôturede l'exercicesemestrielsoitunediminutionnettede0,7M€.

Leratiod’endettementbrutressortenaugmentationà29,72%contre30,53%au31décembre2020.RetraitédesPGE, le tauxd'endettementeststableets'élèveà21,72%.

Latrésorerietotalenettededécouvertsbancaires,d’unmontantde54,8M€(placementsàcourt,moyenetlongtermes),estendiminutionde16,8M€surlapériode.Lesfluxnetsdetrésoreriedégagésparl'exploitations'élèventà-11,2M€.Avecdesfluxnetsdetrésorerieliésauxopérationsd'investissementspour-4,9M€,lecash-flowlibredusemestres'élèvedoncà-16,1M€.Lesfluxnetsdetrésorerie liésauxopérationsdefinancements'élèventà-1,9M€avecunfluxnetd'empruntsnégatifde0,9M€etunedistributiondedividendesde1,0M€surlesemestre.Enfin,lesvariationsessentiellementdepérimètreetdechangeontimpacténotretrésoreriede+1,2M€.

Les fonds propres consolidés à 93,7M€ (dont 89,9M€ part du Groupe) sont en augmentation de 1,8M€ par rapport au 31décembre2020.Lescapitauxpropresconsolidéssontretraitésàlabaissede1,8M€correspondantauxactionsenautocontrôle.

Perspectives

Au1er juillet 2021, le carnetde commandes travaux s'élèveàenviron163M€ soit uneaugmentationde14% par rapport à lamêmeépoquel'annéedernièreetuneaugmentationde21%parrapportau1erjanvier2021.

Commementionné dans notre dernier rapport financier annuel, le Groupe reste ainsi confiant sur sa capacité à reprendre del'activiténetteetentendsur2021consoliderlesfondamentauxéconomiquesdesesmétiers.Nousprévoyonsderevenirenactivitéannuelle sur nos niveaux d'activité d'avant-crise. A partir des éléments connus et des chantiers enregistrés à ce jour, nousmaintenonspour2021uneprévisiond'activitéannuelleenaugmentationd'environ10%par rapportà2020.Dansuncontexteinflationniste sur lesmatériauxetdecontraintesd'approvisionnements,nous restonsattentifsau renforcementdenosaxesdegainsdeproductivité.

Le Groupe dispose d'atouts importants avec une stratégie, une situation financière solide, l'engagement de ses équipes et lavolontédepoursuivresondéveloppement.


2 Chapitre 2Comptes consolidés du Groupe CIFE


2.2 COMPTESCONSOLIDÉSDUGROUPECIFE

2.2.1 Bilanconsolidéau30juin2021

Actif

EnMilliersd'euros NOTES

JUIN2021 DECEMBRE2020 JUIN2020

Net Net Net

Actifnoncourant

Immobilisationsincorporelles a 447 489 326

Goodwill 830 1021 530

Immobilisationscorporelles a 37083 36243 35010

Immeublesdeplacement b 4930 4848 5430

Titresmisenéquivalence 10545 11099 9719

Autresactifsfinanciers 1824 1791 1658

Actifsfinanciersdegestiondetrésorerienoncourant c 12940 10863 9874

Impôtsdifférés 2.3.4.3 375 828 525

TOTALACTIFNONCOURANT 68974 67182 63072

Actifcourant

Stocks d 5169 2726 2599

Clients e 77222 70978 60614

Autrescréancesopérationnelles 22588 20480 22300

Impôtscourants 2827 3278 3106

Autresactifs 1054 507 885

Actifsfinanciersdegestiondetrésoreriecourant f 10785 15597 15386

Trésorerieetéquivalentsdetrésorerie f 32049 45798 30226

TOTALACTIFCOURANT 151694 159364 135116

Actifsdestinéslavente

TOTALDEL'ACTIF 2.3.4.1 220668 226546 198188

NB:Lesactifsfinanciersnerépondantpasauxcritèresdel'IAS7surlesactifsdeTrésorerieetEquivalentsdetrésorerieontétéreclasséssurlaligne"Actifsfinanciersdegestiondetrésoreriecourant"(actifcourants)

Chapitre 2 2Comptes consolidés du Groupe CIFE

CapitauxpropresetPassif



Net Net Net

Capitauxpropres

Capital h 24000 24000 24000

Réservesconsolidées 65344 65278 66338

Résultatdel'exercice(PartduGroupe) 518 -609 -2343

TOTALDESCAPITAUXPROPRESPARTDUGROUPE 89862 88669 87995

IntérêtsMinoritaires-Participationsnedonnantpaslecontrôle 3819 3204 2469

TOTALDESCAPITAUXPROPRES 93681 91873 90464

Passifnoncourant

Empruntsetdettesfinancières(partà+1an) k 13839 13800 15459

Impôtsdifférés 2.3.4.3 1280 1538 566

Provisionsnoncourantes i 2556 2840 2414

TOTALPASSIFNONCOURANT 17675 18178 18439

Passifcourant

Fournisseurs 42804 46947 33840

Empruntsetdettesfinancières(partà-1an) k 14006 14251 5520

Dettesd'impôtsurlerésultat 750 204 -

Provisionscourantes j 8939 11110 10472

Avancesetacomptesreçus g 9479 7128 7955

Autresdettesopérationnelles 26814 26926 22838

Autrespassifs 6520 9929 8660

TOTALPASSIFCOURANT 109312 116495 89285

TOTALDESPASSIFS 126987 134673 107724

TOTALDESCAPITAUXPROPRESETPASSIF 2.3.4.2 220668 226546 198188




2.2.2 ComptederésultatconsolidéetEtatdurésultatglobal



Net Net Net

Chiffred'affaires 92282 169880 70897

Autresproduitsdel'activité 2.3.4.4 100 371 28

TOTALPRODUITSDESACTIVITÉSORDINAIRES 92382 170251 70925

Achatsconsommés -45538 -77677 -33207

Chargesdepersonnel -24371 -43432 -20088

Chargesexternes -18924 -38998 -17391

Impôtsettaxes -1021 -2032 -1117

Dotationsnettesauxamortissements -4421 -9035 -4164

Dotationsnettesauxprovisions 1918 -1015 539

Variationdestocksdeproduitsencours 1543 395 156

Autresproduitsetchargesd'exploitation 243 268 292

RÉSULTATOPÉRATIONNELCOURANT 2.3.4.4 1811 -1275 -4055

Autresproduitsetchargesopérationnels - 2201 1996

RÉSULTATOPÉRATIONNEL 2.3.4.4 1811 926 -2059

Produitsdetrésorerieetd'équivalentsdetrésorerie 165 465 199

Coûtdel'endettementfinancierbrut -232 -422 -186

COÛTDEL'ENDETTEMENTFINANCIERNET 2.3.4.4 -67 43 13

Autresproduitsetchargesfinanciers 195 -610 -68

Quotepartdurésultatdesentreprisesassociées 450 1727 412

Impôtsurlerésultat -1224 -1764 -416

RÉSULTATNET 2.3.4.4 1165 322 -2118

Partdugroupe 518 -609 -2343

Intérêtsminoritaires-Participationnedonnantpaslecontrôle 647 931 225

Nombred'actionssousdéductionAuto-contrôle 1169882 1172617 1180444

RésultatnetpartduGroupeparactionpartduGroupehorsAuto-contrôleenEuros(1) 2.3.4.5 0,44 -0,52 -1,98

Résultatnetdelapériode 1165 322 -2118

Elémentsrecyclabesenrésultatnet

-Variationdesécartsdeconversion 1133 -1149 -374

Elémentsnonrecyclabesenrésultatnet

-Gainsetpertesactuarielssurengagementsderetraite(IAS19) 432 40 58

-Ajustementdelajustevaleursurportefeuilled'instrumentsdecapitauxpropres 270 -140 -187

Totalélémentsrecyclabesetnonrecyclablesenrésultatnet 1835 -1249 -503

RÉSULTATGLOBALTOTALDELAPÉRIODE 3000 -927 -2621

(1)Iln'existepasd'élémentsàcaractèredilutif.Lerésultatdiluéestéquivalentaurésultatnetparaction

Chapitre 2 2Comptes consolidés du Groupe CIFE

2.2.3 Tableaudesfluxdetrésorerieconsolidéau30juin2021

EnMilliersd'euros NOTES JUIN2021 DECEMBRE2020 JUIN2020

Trésorerienetteàl'ouverture 45169 41708 41708

RésultatnetavantImpôtssurlesrésultats 2389 2086 -1702

Impôtssurlesrésultats -1224 -1764 -416

+Résultatdessociétésmisesenéquivalence -450 -1727 -412

+Dividendesreçusdessociétésmisesenéquivalence 1065 121 99

+Dotationsauxamortissementsetprovisions 6427 13237 5848

-Reprisesd'amortissementsetdeprovisions -3873 -4064 -2552

+Résultatssurcession -138 -220 -60

+Résultatssurcessionnoncourant - -2201 -1996

+impôtsdifférés -22 717 29

=Capacitéd'autofinancement 4174 6185 -1162

Variationdestocks -2341 -401 -242

Variationdecréances -5833 -3814 5024

Variationdedettes -3107 8461 -8315

Variationdescomptesderégularisation -4140 -1412 -3072

=Variationdesbesoinsenfondsderoulement -15421 2834 -6605

Fluxnetsdetrésoreriegénérésparl'activité A -11247 9019 -7767

Acquisitionsd'immobilisations:

.Incorporelles -25 -838 -68

.Corporelles -4345 -9397 -3093

.Financières -373 -750 -72

Produitsdecessiondesactifsetremboursementimmo.Financières 877 3089 2117

Acquisitionsdetitresdefilialessousdéductiondelatrésorerieacquise -747 -530 -581

Fluxnetsdetrésorerieliésauxactivitésd'investissements B -4613 -8426 -1697

Encaissementsliésauxnouveauxemprunts 2620 13733 1753

Remboursementsd'emprunts -3565 -6597 -2790

Var.nettedesautresactifsdegestiondetrésoreriecourants-noncourants 2735 -1057 143

Augmentation(nette)descapitauxpropres - - -

Dividendespayés(1) -979 -908 -886

Fluxnetsdetrésorerieliésauxactivitésdefinancement C 811 5171 -1780

VARIATIONDELATRÉSORERIE(A+B+C) A+B+C -15049 5764 -11244

Variationdepérimètre - -1456 -1456

Ecartsetvariationsdeconversion 982 -847 -359

TRÉSORERIENETTEÀLACLÔTURE 31102 45169 28649

(1)Lesmontantsportéssurcettelignesontdorénavantlimitésaustrictedividendesdécaissés

NOTES JUIN2021 DECEMBRE2020 JUIN2020

TrésorerieetéquivalentsdeTrésorerienettedeDécouvertsbancaires(liquide)

f 31102 45169 28649

AutresactifsdegestiondeTrésoreriecourant f 10785 15597 15386

AutresactifsdegestiondeTrésorerienoncourant(Échéance-liquidité>1an)

f 12940 10863 9874

TRÉSORERIENETTEETACTIFSDEGESTIONDETRÉSORERIEALACLÔTURE f 54827 71629 53909

VARIATIONDELATRÉSORERIENETTEETACTIFSDEGESTIONDETRÉSORERIE -16802 4518 -13202




2.2.4 Variationdescapitauxpropresconsolidés

CapitauxproprespartduGroupe

EnMilliersd'eurosCapitalsocial Primes

AutresRéserves

RéservesconsolidéesetRésultat Total

MinoritairesParticipationsnedonnant

paslecontrôle Total

CAPITAUXPROPRESAU31DECEMBRE2019 24000 858 45721 21933 92512 2654 95166

Retraitement1erjanvier2020 - - - - - - -

AffectationduRésultat2019 - - 2332 -2332 - - -

MouvementsTitresenautocontrôle - - - -12 -12 - -12

Dividendesdistribuésen2020 - - - -709 -709 -177 -886

Retraitementréservesconsolidées - - - - - - -

Variationdepérimètre - - - -955 -955 -228 -1183

Résultatconsolidé2020 - - - -2343 -2343 225 -2118

AutresélémentsdurésultatGlobalcomptabilisésdirectementencapitauxpropres

- - - -498 -498 -5 -503

Résultatglobaldelapériode -2841 -2841 220 -2621

CAPITAUXPROPRESAU30JUIN2020 24000 858 48053 15084 87995 2469 90464



AffectationduRésultat2019 - - 2332 -2332 - - -




Variationdepérimètre - - - -940 -940 -109 -1049

Résultatconsolidé2020 - - - -609 -609 931 322


- - - -1177 -1177 -72 -1249

Résultatglobaldelapériode - - - -1786 -1786 859 -927



AffectationduRésultat2020 - - -3011 3011 - - -




Variationdepérimètre - - - -211 -211 141 -70

Résultatconsolidé2021 - - - 518 518 647 1165


- - - 1730 1730 105 1835

Résultatglobaldelapériode - - - 2248 2248 752 3000

CAPITAUXPROPRESAU30JUIN2021 24000 858 45042 19962 89862 3819 93681

Chapitre 2 2Annexe aux comptes consolidés

2.3 ANNEXEAUXCOMPTESCONSOLIDÉS

(Lesindicationschiffréessontexpriméesenmilliersd’€uros)

Les informations fournies seront classées de lamanièresuivante:

I Faitssignificatifsau30juin2021;

II Informationsrelativesaupérimètredeconsolidation;

III Principauxprincipesetméthodescomptables;

IV Explications sur les postes du bilan et du compte derésultatdescomptesconsolidés2021.

L’exerciceauneduréede6moisrecouvrantlapériodedu1er

janvierau30juin2021.

Cescomptessemestrielsconsolidés,établisauxnormesIFRS,ont été arrêtés le 28 septembre 2021 par le Conseild’Administration.

2.3.1 Faitssignificatifsau30juin2021

Aprèsuneannée2020 impactéepar la crise sanitairede laCovid-19, l’activitéet les résultatsduGroupe sontenamélioration.Notreactivitéquiaretrouvéunniveaud'avant-criseestenprogressiondeplusde30%parrapportau1ersemestre2020.

Nosrésultatsopérationnelssontpositifsetnebénéficientpasd'élémentsnonrécurrentscommesurlesdeuxderniersexercices.Nousbénéficionsd'unebonnedynamiquecommercialeavecunvolumedeprisedecommandessemestrielimportantetuncarnetdecommandesdenouveauencroissance.

Surce1ersemestre,leGroupeafaitl'acquisitionàhauteurde75%ducapitaldelasociétéEVIAAMARINEbaséeàSaint-André-de-Cubzac(33).Cettesociétéestspécialiséedanslaconstructiond'ouvragesmaritimesetfluviauxetintervientplusparticulièrementdanslaconstructionetmaintenanced'aménagementsportuairesetd'ouvrageshydrauliques.

Afin de simplifier notre organisation juridique et de renforcer la lisibilité de notremarque commerciale, les deux entitésETPOIMMOBILIEROUESTetETPOIMMOBILIERIDFontfusionnéle30juin2021souslenomETPOIMMOBILIER.Cetteopérationn'aeuaucuneincidencesurlescomptesconsolidésduGroupe.

2.3.2 Informationsrelativesaupérimètredeconsolidation

Sociétéconsolidante:

CompagnieIndustrielleetFinancièred'EntreprisesCIFE

SociétéAnonymeàConseild’Administrationaucapitalsocialde24000000€

Siègesocial:Challenge92,101,AvenueFrançoisArago–92000NANTERRE

N°SIREN:855800413–APE6420Z

Placedecotation:Euronext–CompartimentC–ISINFR0000066219

LescœursdemétierduGroupeCIFEsontlaconstruction(Bâtiment-TravauxPublics)etlapromotionimmobilière.LeGroupeestprésentprincipalementenFrancemétropolitaine,danslesdépartementsd’Outre-mer,enAmériqueduNordetenAfrique.


2 Chapitre 2Annexe aux comptes consolidés


2.3.2.1 Sociétésconsolidéesparintégrationglobale

ActivitéBTP SIREN %Contrôle %Intérêts

SAETPO SAINT-HERBLAIN(44) 320116916 99,99% 99,99%

SASBRITTON PLABENNEC(29) 433072477 100,00% 100,00%

SASTETIS BELLEVIGNY(85) 394453237 100,00% 100,00%

SASJEANNEGRI&FILS FOSSURMER(13) 383421989 85,00% 85,00%

SARLPASCALMARTIN LUGRIN(74) 393414388 85,00% 72,25%

SARLDRAGAGEMARINEASSISTANCE PORTLANOUVELLE(11) 798656344 75,00% 63,75%

SARLSCAPHOCEAN SAINT-NAZAIRE(44) 344173695 100,00% 100,00%

SASEVIAAMARINE SAINT-ANDRE-DE-CUBZAC(33)

414835736 75,00% 75,00%

SARLECG SAINT-HERBLAIN(44) 868801598 100,00% 100,00%

SASCOMABAT FORTDEFRANCE(97) 333882058 100,00% 100,00%

SARLETPOMARTINIQUE LELAMENTIN(97) 390571503 100,00% 100,00%

SASETPOGUADELOUPE BAIEMAHAULT(97) 394832919 100,00% 100,00%

SARLETPOGUYANE CAYENNE(97) 408594455 100,00% 100,00%

SASPICOOCEANINDIEN SAINTECLOTILDE(97) 407484732 100,00% 100,00%

SARLETPOREUNION SAINTECLOTILDE(97) 479257677 100,00% 100,00%

SARLSEMAT SAINTESUZANNE(97) 414863688 100,00% 100,00%

SASTTCP SAINTECLOTILDE(97) 810878488 51,00% 51,00%

SARLNEGRITRAVAUXMARITIMES CASABLANCA(MAROC) R.C278819 85,00% 72,25%

CIFECANADAINC. BOISBRIAND(CANADA) 921462-3 100,00% 100,00%

ETPOGEODEXINC. BOISBRIAND(CANADA) 921467-4 70,00% 70,00%

EC4INC. SAINT-JEROME(MONTRÉALCANADA)

1175473397 75,00% 75,00%

SARLLITTORALDREDGINGSERVICES DOUALA(CAMEROUN) 93,66% 79,61%

Activitésimmobilières

SASOCEANICPROMOTION SAINT-HERBLAIN(44) 335050894 100,00% 100,00%

SASETPOIMMOBILIER NANTERRE(92) 832049480 100,00% 99,99%

SARLIMMOBILIERESANITAT SAINT-HERBLAIN(44) 343254496 100,00% 99,99%

SCIPARCCOLETRIE SAINT-HERBLAIN(44) 485189336 100,00% 99,99%

SCILELITTORAL NANTES(44) 489642421 100,00% 99,99%

SCCVCROIXDEVIE SAINT-HERBLAIN(44) 750399685 100,00% 99,99%

SCCVLESJARDINSDETHOUARÉ SAINT-HERBLAIN(44) 822930285 100,00% 99,99%

SCCVCLOSDESCAPUCINES SAINT-HERBLAIN(44) 830440897 100,00% 99,99%

SCCVSAINT-MAURLESJARDINSDELACONVENTION NANTERRE(92) 882204050 70,00% 69,99%

SCCVABLONRUEDUBAC NANTERRE(92) 894192194 100,00% 99,99%

SCIDEL’OCEAN BELLEVIGNY(85) 484984067 100,00% 100,00%

SCICIFEPENHOAT SAINT-HERBLAIN(44) 820627180 100,00% 100,00%

SARLJULESVERNEIMOBILIARE BUCAREST(Roumanie) J40/10247/2005 87,00% 87,00%

COLESTATEDEVELOPMENTSRL BUCAREST(Roumanie) J40/5350/2013 100,00% 99,99%

LIZESTATESRL BUCAREST(Roumanie) J40/5348/2013 100,00% 99,99%

STELLESTATEDEVELOPMENTSRL BUCAREST(Roumanie) J40/5166/2013 90,00% 89,99%

FWECo,Inc. RANCHOCUCAMONGA–EtatsUnis(Californie)

100,00% 100,00%

HBC RANCHOCUCAMONGA–EtatsUnis(Californie)

99,09% 99,09%

RURALLIVING RANCHOCUCAMONGA–EtatsUnis(Californie)

86,00% 86,00%


2.3.2.2 Sociétésconsolidéesparintégrationproportionnelle

SIREN %Contrôle %Intérêts

SCITEMPLAIS SAINT-HERBLAIN(44) 420531994 35,00% 35,00%

2.3.2.3 Sociétésmisesenéquivalence

SIREN %Contrôle %Intérêts

SASTECHNIREP NANTERRE(92) 692027287 99,00% 99,00%

SASAEROPORTSDUGRANDOUEST BOUGUENAIS(44) 528963952 5,00% 5,00%

SASDPCC CARQUEFOU(44) 509349569 7,41% 7,40%

SCILAGAUDINIERE NANTES(44) 532045382 50,00% 49,99%

SCCV95REPUBLIQUE NANTERRE(92) 832797534 50,00% 49,99%

SASETPOMNIA PARIS(75) 829713684 30,00% 29,99%

SARLBASSEILE VERTOU(44) 837815927 50,00% 49,99%

SCCVILOT3D SAINT-HERBLAIN(44) 839612504 50,00% 49,99%

PSMTECHNOLOGIES MONTREAL(CANADA) 9248-7867 51,00% 51,00%

SARLOCETRA LEPORT(97) 799307913 36,70% 36,70%

SASPIA DOUALA(CAMEROUN) 46,00% 39,10%

2.3.2.4 Variationsdupérimètredeconsolidation

Au cours de la période, sont entrées dans le périmètre lesentitéssuivantes:

• CréationdelaSCCVABLONRUEDUBACdétenueà100%;

• PrisedeparticipationdanssociétécamerounaiseLITTORALDREDGINGSERVICESàhauteurde93,66%ducapital;

• Acquisition à hauteur de 75,00%du capital de la sociétéEVIAA MARINE, spécialisée dans la constructiond’ouvrages maritimes et fluviaux, plus particulièrementdans la construction et maintenance d’équipementsportuaires et d’ouvrages hydrauliques, basée à Saint-André-de-Cubzac(33).

Aucoursdelapériode,lesvariationssignificativesconstatéessontlessuivantes:

• Les deux entités ETPO IMMOBILIER OUEST et ETPOIMMOBILIERIDFontfusionnéle30juin2021souslenomETPOIMMOBILIER.

Au cours de la période, est sortie du périmètrel'entitésuivante:

• SCI CIFE LE ROYEUX (Société Immobilière sans activité etliquidée)dontl'actifimmobilieraétécédéen2020.

2.3.2.5 Variationsdepérimètresignificativespostérieuresau30juin2021

LeGroupen'apasconstatédevariationsdepérimètresignificativespostérieurementàlaclôturedelapériode.

2.3.3 Principauxprincipesetméthodescomptables

2.3.3.1 NormesetInterprétationsappliquées

Référentiel

Les états financiers intermédiaires résumés portant sur lapériodede6moiscloseau30 juin2021duGroupeCIFEontétépréparésconformémentàlanormeIAS34.S’agissantdecomptes résumés, ils n’incluent pas toute l’informationrequisepar leréférentiel IFRSpour l’établissementdesétatsfinanciers annuels et doivent donc être lus en relation avecles états financiers consolidés du Groupe établis

conformémentauréférentielIFRStelqu’adoptédansl’UnionEuropéenneau titrede l’exerciceclos le31décembre2020.Les règles et méthodes comptables appliquées sontidentiques à celles appliquées par le Groupe au 31décembre2020.




LeGroupeappliquelesnormesIFRS9,10,11,12,15et16etIAS 28 révisée. Concernant la norme IFRIC 23 sur lesincertitudes relatives aux traitements fiscaux, le Groupeconsidèrequ'aucunimpactn'estàconstatersurlecomptederésultat de la période. La présentation des états financiersconsolidés conforme aux normes IFRS nécessite la prise encompteparladirectiond’hypothèsesetd’estimationsquiontuneincidencesur l’évaluationdesrésultats,desactifsetdespassifs consolidés. Ces estimations sont établies en fonction

des informations disponibles lors de leur établissement, etpeuventêtreréviséessi lescirconstancessur lesquellesellesétaient fondées évoluent. Les montants effectifs peuventnaturellementdivergerdecesestimations.

LeGroupeCIFEn’aappliquéaucunenorme,amendementouinterprétation,paruauJournalofficieldel’UnionEuropéenneau 30 juin 2021 et dont l’application n’est pas obligatoireen2021.

2.3.3.2 Principesetméthodescomptables

Basesdepréparationdesétatsfinanciers

Lesétatsfinancierssontpréparésselonlaconventionducoûthistoriqueà l’exceptiondesactifsetpassifsquidoiventêtreenregistrés selon les normes IFRS, à leur juste valeur. Lescatégories d’actif et passif sont précisées dans les notes ci-dessous.

La juste valeur de tous les actifs et passifs financiers estdéterminéeàlaclôturesoitàdesfinsdecomptabilisationsoitàdesfinsd’informationsdonnéesenannexes.Lajustevaleurestdéterminée:

● Soitenfonctiondeprixcotéssurunmarchéactif (niveau1);

● Soit àpartir de techniquesde valorisation interne faisantappel à des méthodes de calcul mathématiques usuellesintégrantdesdonnéesobservablessur lesmarchés(coursàterme,courbesdetaux…),lesvalorisationsissuesdecesmodèles sont ajustées afin de tenir compte d’uneévolution raisonnable du risque du Groupe ou de lacontrepartie(niveau2);

● Soit à partir de techniques de valorisation interneintégrant des paramètres estimés par le Groupe enl’absencededonnéesobservables(niveau3).

Pour préparer les états financiers conformément aux IFRS,desestimationsetdeshypothèsesontétéfaites;ellesontpuaffecter lesmontantsprésentésautitredesélémentsd’actifet de passif, les passifs éventuels à la date d’établissementdes états financiers, et les montants présentés au titre desproduits et des charges de l’exercice. Les estimations ethypothèses significatives correspondent essentiellement aux

valorisations des stocks et encours, la valorisationrecouvrable des Goodwills et la valorisation des provisionscourantesetnoncourantespourrisquesetcharges.

Ces estimations et appréciations sont évaluées de façoncontinue sur la base d’une expérience passée ainsi que dedivers autres facteurs jugés raisonnables qui constituent lefondement des appréciations de la valeur comptable deséléments d’actif et de passif. Les résultats réels pourraientdifférer sensiblement de ces estimations en fonctiond’hypothèsesoudeconditionsdifférentes.

Enfin,en l’absencedenormesou interprétationsapplicablesà une transaction spécifique, le Groupe a fait usage dejugementpourdéfiniretappliquerlesméthodescomptablesqui permettront d’obtenir des informations pertinentes etfiables,afinquelesétatsfinanciers:

● Présententune image fidèlede la situation financière,dela performance financière et des flux de trésorerie duGroupe;

● Traduisentlaréalitééconomiquedestransactions;

● Soient neutres, prudents, et complets dans tous leursaspectssignificatifs.

L’agrégat opérationnel retenu par le groupe est le résultatopérationnel. En cas d’éléments significatifs non récurrents,ceux-ci seraient inclus au sein de la ligne du compte derésultats«autresproduitsetchargesd’exploitation».Notrerésultat opérationnel exclut tout élément lié au coût del’endettement financier et tout élément relatif aux sociétésmisesenéquivalence.


Présentationdesétatsfinanciers(IAS1révisée)

LeGroupearetenulapossibilitédeprésentersoncomptederésultatparnature.

Principesetmodalitésdeconsolidation

Pour les entreprises placées sous le contrôle exclusif de laCIFE (majorité des droits de vote en particulier, pouvoir dedirection sur les politiques opérationnelles et financières) laméthodedel'intégrationglobaleaétéretenue.

Les sociétés contrôlées conjointement (partage du contrôled'uneentrepriseexploitéeencommunparunnombrelimitéd'associéssansqu'ilyaitprédominanceenvertud’unaccordcontractuel)sontconsolidéesselonlaméthodedelamiseenéquivalence.

Les sociétés en participation (SEP) constituées pour laréalisation de chantiers, avec d’autres partenaires, sontconsolidéesselonlaméthodedel’intégrationproportionnelle.

Enfin, lorsque la société-mère dispose d'aumoins 20% desdroits de vote et/ou exerce une influence notable dans lagestion d'une société, la méthode dite de "Mise enéquivalence"estadoptée.Alavaleurcomptabledestitresestalors substituée une quote-part des capitaux propresaugmentéedugoodwill.Encasdedétentioninférieureà20%des droits de vote, l’influence notable peut être mise enévidence notamment par une représentation au Conseild’Administration ou à tout autre organe de directionéquivalent,uneparticipationauprocessusd’élaborationdespolitiques, la fourniture d’informations techniquesessentielles.

TouteslessociétésduGroupeclôturentleurexerciceau31décembre, à l’exception d'anciennes SCI de PromotionImmobilière qui arrêtent leurs comptes annuels au 30novembreetquinesontplussignificatives.

L'intégration des sociétés a été effectuée en appliquant laméthodeditede"consolidationdirecte".

Informationsectorielle

Le Groupe présente son information sectorielle selon deuxformats : - segmentation par activités et segmentationgéographique.L’informationsectorielledepremierniveauestprésentée par pôles d’activités : BTP, activité immobilière.L’informationsectorielledesecondniveauestprésentéeparsecteurs géographiques : France métropole, France DOM,International. Conformément à la norme IFRS 8, lesinformations sectorielles correspondent à l’organisationinterne et à la structure du groupe. Ces informations sontétablies selon le référentiel IFRS applicable aux comptesconsolidés.

Par ailleurs et dans le cadre de l’IFRS 8, il est rappeléqu’aucun client pris individuellement ne représente plus de10%duchiffred’affaires.

Autresélémentsd'information

Pourtoutautreélémentcomplémentairesurlesprincipesetméthodes comptables, définitions des items comptables etinformations relatives à la gestion des risques financiers, seréférer à l'intégralité du paragraphe 4.2.3. (page 80) del'annexe aux comptes consolidés du Rapport FinancierAnnuel2020.




2.3.4 Explicationssurlespostesdubilanetducomptederésultatau30juin2021

2.3.4.1 Bilanactif

Actifsnoncourants

a) Variationdesimmobilisationsbrutes

ElémentsIncorporels

ElémentsCorporels(1)

ElémentsFinanciers TOTAL

dtDroitd'utilisation

-Valeursbrutesàl'ouverture 922 98969 1793 101684 23244

-Acquisitionsetaugmentations 26 4473 230 4729 725

-Cessions,diminutionsettransferts - -2565 -201 -2766 -1112

-Incidencedelavariationdupérimètre 12 2216 1 2229 -

-Incidencedelavariationdechange 2 1093(2) 3 1098 64

VALEURSBRUTESÀLACLÔTURE 962 104186 1826 106974 22921

(1)Dontimmeublesdeplacementetactfsdestinésàlaventecf.paragraphesci-dessous(2)SuractifsauxEtats-UnisetCanada

Variationdesamortissementsetdesprovisions


ElémentsCorporels



-Amortissementsetprovisionsàl'ouverture 433 57878(1) 2 58313 13063

-Dotations(nettesdereprises)del’exercice 68 4353 - 4421 1336

-Cessions,diminutionettransferts - -2299 - -2299 -968

-Incidencedelavariationdupérimètre 12 1789 - 1801 -

-Incidencedelavariationdechange 2 452(2) - 454 36

MONTANTDESAMORTISSEMENTSETPROVISIONS 515 62173 2 62690 13467

(1)Dontimmeublesdeplacementetactifsdestinésàlaventecf.paragraphesci-dessous(2)SuractifsauxEtats-UnisetCanada


Synthèsedesvaleursnettescomptables


ElémentsCorporels



Valeursbrutesàlaclôture 962 104186 1826 106974 22921

MontantdesAmortissementsetProvisions 515 62173 2 62690 13467

VALEURNETTECOMPTABLEÀLACLÔTURE 447 42013 1824 44284 9454

b) Immeublesdeplacements

31/12/2020 VariationVariationChange(1) 30/06/2021

Valeursbrutes 10945 28 355 11328

MontantdesAmortissements 6096 104 198 6398

VALEURNETTECOMPTABLEÀLACLÔTURE 4849 -76 157 4930

(1)auxÉtats-Unis

Le Groupe présente ses immeubles de placements au bilan pour leur valeur nette comptable historique. Les immeubles deplacementssontlocalisésenFranceetauxEtats-Unis.

Lajustevaleurestiméesurcesmêmesbienss’élèveau30juin2021à12140k€(basesexpertisesjuin2015enFranceetjanvier/mars2019pourlesÉtats-Unis)contre12873k€au30juin2020et11762k€au31décembre2020.

Les immeublesdeplacementont générépour741k€de revenus consolidés au30 juin2021 contre753k€au30 juin2020et1449k€au31décembre2020.

c) Autresactifsdegestiondetrésorerienoncourants

Ilscorrespondentàdessupportsdeplacementsdetrésoreriedontlaliquiditéestsupérieureà1an.

Net30/06/2021 Net31/12/2020 Net30/06/2020

-Valeursmobilièresdeplacements(OPCVM) - - -

-TitresdecréancesnégociablesetCertificatsdedépôt 12940 10863 9874

-Livret - - -

-Contratsdecapitalisation - - -

-ObligationsetFondsobligataires - - -

TOTAL 12940 10863 9874




Actifcourant

d) Stocksetencours

30/06/2021 31/12/2020 Variation 30/06/2020

-Matièresetautresapprovisionnements 2417 1546 871 1330

-Encoursdeproduction 3892 2385 1507 1921

-Produitsintermédiairesetfinis 2 2 - 250

TOTAL 6311 3933 2378 3501

-Dépréciationssurstock -1142 -1207 65 -902

VALEURSNETTES 5169 2726 2443 2599

Lavariationnette2021estde2443k€etsedécomposeainsi:

• Variationstock:2281k€

• Variationdelaprovisionpourdépréciation:60k€

• Incidencedevariationdechange:73k€

• Incidencedevariationdepérimètre:29k€

e) Créancesclients

Net30/06/2021 Net31/12/2020 Net30/06/2020

-Créancesclients 78320 71952 61362

-Dépréciationssurcréancesclients -1098 -974 -748

TOTAL 77222 70978 60614

L'expositionmaximalaurisquedecréditau30juin2021commeau30juin2020etau31décembre2020s'élèveaumontanttotal.

Echéancier 30/06/2021 31/12/2020 30/06/2020

-Créancesclientsnonéchues 51201 49155 41528

-Créancesclientséchuesàmoinsd’1mois 8151 8840 6910

-Créancesclientséchuesàplusd’1mois 18968 13957 12924

TOTAL 78320 71952 61362

f) Trésorerieetéquivalentsdetrésorerie

Les excédents de trésorerie sont gérés avec un objectif de rentabilité voisin de celui du marché monétaire. Les supportsd'investissements sont principalement des OPCVM monétaires, des titres de créances négociables (certificats de dépôtsnotamment)etcontratsdecapitalisationàéchéance inférieureà1an. Ils sontévaluésà leur justevaleurpour lacatégoriedesOPCVM, les titres de créances négociables et certificats de dépôts étant valorisés pour le montant en capital y comprisintérêtscourus.Lecaséchéant,pourlacatégoriedesOPCVM,ilestprocédéauxopérationsdevente/achatàchaquefind'exercice.


Latrésorerieprésentéedansletableaudufluxdetrésoreriecomprendlesélémentssuivants:

Net30/06/2021 Net31/12/2020 Net30/06/2020

-Disponibilitésetlivretépargne 24180 39396 23269

-Valeursmobilièresdeplacements(OPCVM) 1569 1569 1662

-TitresdecréancesnégociablesetCertificatsdedépôts 5200 4833 5294

-Contratdecapitalisation 1100 - -

SousTotaltrésorerieetéquivalentsdetrésorerie 32049 45798 30225

-Découvertsbancaires -947 -629 -1576

Soustotaltrésoreriepassive -947 -629 -1576

TRÉSORERIENETTE 31102 45169 28649

Actifsfinanciersdegestiondetrésoreriecourants

Net30/06/2021 Net31/12/2020 Net30/06/2020

-Valeursmobilièresdeplacements(OPCVM) 17 16 16

-TitresdecréancesnégociablesetCertificatsdedépôts 340 1924 1604

-Contratdecapitalisation(échéance<1an) 10428 13657 13766

-ObligationsetFondsObligataires - - -

TOTAL 10785 15597 15386

Synthèsetrésorerienetteetactifsdegestiondetrésorerie

Net30/06/2021 Net31/12/2020 Net30/06/2020

Actifsfinanciersdegestiondetrésorerienoncourants 12940 10863 9874

Actifsfinanciersdegestiondetrésoreriecourants 10785 15597 15386

Trésorerienette 31102 45169 28649

TOTAL 54827 71629 53909

g) Informationsrelativesauxcontratsdeconstructions

Net30/06/2021 Net31/12/2020 Net30/06/2020

Clients-FacturesàétablirHT 18853 14032 14193

Travauxfacturésd'avanceHT -6506 -9618 -8659

AvancesreçuesTTC -9479 -7096 -7955

2.3.4.2 Passifdubilan

h) Politiquedegestionducapital

Lecapitalsocialau30 juin2021estcomposéde1200000actionsordinairesd’unnominalde20€uros. Iln’existepasdetitrescomportantdesprérogativesparticulières.

Évolutiondunombred’actionscomposantlecapital

30/06/2021 31/12/2020 30/06/2020

Nombred’actionscomposantlecapitalendébutd’exercice 1200000 1200000 1200000

Nombred’actionscrééesaucoursdel’exercice:

-pardivisiondunominaldutitre - - -

-paraugmentationdecapital - - -

-parlevéed’optionsdesouscriptiond’actions - - -

Nombred’actionsannuléesaucoursdel’exercice:

-parréductiondecapitalsocial - - -

NOMBRED’ACTIONSCOMPOSANTLECAPITALENFIND’EXERCICE 1200000 1200000 1200000




Évolutionducapitalsocial

30/06/2021 31/12/2020 30/06/2020

Capitalsocialendébutd’exercice 24000 24000 24000

Augmentationdecapital - - -

Réductiondecapital - - -

CAPITALSOCIALENFIND’EXERCICE 24000 24000 24000

Actionspropres

30/06/2021 31/12/2020 30/06/2020

Nombred’actionsendébutd’exercice 27383 19313 19313

Achatd’actions 2735 11534 243

Cessiond’actions(1) - -3464 -

Attributiond’actionsgratuites - - -

Nombred’actionsenfind’exercice 30118 27383 19556

EN%DUCAPITAL 2,51% 2,28% 1,63%

(1)En2020,les3464titresontétécédésauFCPEGroupeETPOdanslecadredel'opérationd'actionnariatsalarié.

Pland'actionsdesurperformance,Pland'AttributionsGratuitesd'Actions(AGA)

Dans lecadredesa18ième résolution, l'AssembléeGénéraledu25 juin2019adonné l’autorisationauConseild’Administrationàl’effetd’attribuerdesactionsgratuitesditesdesurperformanceauxsalariésoumandatairessociauxéligiblesdelasociétéoudessociétésliées.

Aladatedeclôturedel'exerciceannuel2020,aucuneattributionn'avaitétémiseenœuvreparleConseild'Administration.

Les Conseils d'Administration du 12 janvier 2021 et du 27 avril 2021 ont décidé respectivement la mise en œuvre de cettedélégationparlamiseenplacedeplansd'attributionde3280actionsCIFEavecfindepérioded'acquisitionau12janvier2023et700 actions CIFE avec fin de période d'acquisition au 27 avril 2022. La période de conservation de ces actions est de 2 ans àcompterdelafindepérioded'acquisition.

Au 30 juin 2021 et compte tenu de la probabilité d'attribution, il a été constaté dans nos comptes semestriels consolidés unechargedepersonnelde180k€correspondantàlavalorisationdesactionsattribuablessurbaseducoursdeboursed'attribution,majoréedescotisationssociales.

Étatdesprovisionscourantesetnoncourantes

i) Provisionsnoncourantes

31/12/2020 Dotations Reprises AutresMvt 30/06/2021 30/06/2020

-Avantagesaupersonnel-indemnitésdefindecarrière

2840 755 464 -575 2556 2414

Hypothèsesetdonnéesretenues 30/06/2021 31/12/2020 30/06/2020

-Tauxrendement(tauxIboxx)en% 0,79% 0,34% 0,74%

-Actifsdecouverturedéduitsdelaprovisionenk€ 122 139 819

-Sensibilitédelaprovisionàlabaissede0,50%dutauxactualisationenk€ 271 201 201


j) Provisionscourantes

31/12/2020 DotationsReprisesutilisées

Reprisesnonutilisées AutresMvts 30/06/2021 30/06/2020

-Chantiersettravaux 8624 1002 2365 132 3 7132 9155

-Activitéimmobilière 122 - - - -1 121 137

-Risquesetlitiges 2230 179 912 - - 1497 1077

-Chargesdiverses 134 - - - 55 189 104

TOTAL 11110 1181 3277 132 57 8939 10473

k) Étatdesdettesfinancièrescourantesetnoncourantes

DettesfinancièresCourantes

DettesfinancièresNoncourantes

TotalDettesfinancières

Noncourantes Total Total

30/06/2021(a)

30/06/2021+1/-5ans+5ans

30/06/2021(b)

30/06/2021(a)+(b)

31/12/2020

-Empruntsbancaires(1) 10724 6251 1682 7933 18657 18561

-Dettesdelocation(IFRS16) 2335 4481 1211 5692 8027 8693

-Empruntsetdettesfinancièresdiverses - 214 - 214 214 168

-Concoursbancairescréditeurs 947 - - - 947 629

Totalempruntsportantintérêts 14006 10946 2893 13839 27845 28051

Rappelau31/12/2020(publié) 14251 10855 2945 13800 28051

(1)Dontendettementàtauxvariablenulau30juin2021,31décembre2020et30juin2020

Variationdel’endettementnet

30/06/2021 31/12/2020 Variation 30/06/2020

-Actifsdegestiondetrésorerie -23725 -26461 2736 -25260

-Trésorerieetéquivalenttrésorerie -32049 -45798 13749 -30226

-Concoursbancairescourants 947 629 318 1577

Trésorerienetteetactifsdegestiondetrésorerie -54827 -71630 16803 -53909

-Dettesfinancièreslongterme 13839 13800 39 15459

-Dettesfinancièrescourtterme 13059 13622 -563 3944

ENDETTEMENTNET(ACTIF) -27929 -44208 16279 -34506

2.3.4.3 Impôtsdifférés

Actifd’impôtnoncourant 30/06/2021 31/12/2020 Variation 30/06/2020

-Impôtsdifférésactif 375 828 -453 525

Passifd'impôtnoncourant

-Impôtsdifféréspassif 1280 1538 -258 566

TOTAL -905 -710 -195 -41

30/06/2021 31/12/2020 30/06/2020

-Variationimpositiondifféré 22 -717 -29

-Incidencedevariationdechange -49 17 -5

-Incidencedevariationdepérimètre -9 57 45

-Incidencedevariationsurcapitauxpropres -159 -15 -

VENTILATIONDELAVARIATION -195 -658 11




Ventilationdesimpôtsdifférés

30/06/2021 31/12/2020 30/06/2020

-Décalagesfiscaux -1013 -852 -638

-Déficitreportable 3763 3518 3580

-Indemnitésdefindecarrière 649 763 641

-Contratsdelocation -383 -422 -400

-Retraitementsprovisionsréglementées -618 -648 -620

-Retraitementsprovisions -3434 -3207 -2735

-RetraitementsIFRS15 - - -

-Autresretraitements 131 138 131

TOTAL -905 -710 -41

Lesactifsd’impôtsdifférésnoncomptabilisésdufaitdeleurrécupérationnonprobablesontévaluésà3491k€au30juin2021contre3331k€au30juin2020et3746k€au31décembre2020.

2.3.4.4 Comptederésultat

Analysedesproduitsdesactivitésordinaires

30/06/2021 % 31/12/2020 % 30/06/2020 %

Analyseparactivité

-BTP 91492 99 167221 98 69514 98

-Activitésimmobilières 790 1 2659 2 1383 2

TotalChiffred'Affaires 92282 100 169880 100 70897 100

Variation(N–1) 30,16% -7,19% -24,09%

Analyseparzonegéographique

-FranceMétropole 53405 58 107366 63 49976 70

-FranceDOM 12161 13 25907 15 7968 11

-Restedumonde 26716 29 36607 22 12953 18

TotalChiffred’Affaires 92282 100 169880 100 70897 100

Autresproduitsdel’activité 100 371 28

TotalProduitsdesactivitésordinaires 92382 170251 70925

VariationN–1 30,25% -7,06% 25,13%

Résultatopérationnel

30/06/2021 31/12/2020 30/06/2020

-Résultatopérationnelcourant 1811 -1275 -4054

Autresproduitsetchargesd'exploitation - 2201(1) 1996(2)

Résultatopérationnel 1811 926 -2058

-Margeopérationnelleen%duCA 1,96% 0,55% -2,90%

(1)Au31décembre2020,les2201k€correspondentpour1243k€aurésultatbrutsurcessionsd'actifsimmobiliersetpour958k€aurésultatbrutsurcessiondelafilialeSOMARÉ.(2)Au30juin2020,les1996k€correspondentpour1037k€aurésultatbrutsurcessiond'actifsimmobiliersetpour958k€aurésultatbrutsurcessiondelafilialeSOMARÉ.


AutresÉlémentsduRésultatopérationnel

30/06/2021 31/12/2020 30/06/2020

Autresproduitsetchargesd’exploitation

-Résultatssurcessionsd’immobilisations

-Autresproduitsetcharges

138

105

219

48

254

-25

TOTAL 243 267 -120

Autresproduitsetchargesopérationnels - - -

Coûtdel’endettementfinanciernet

30/06/2021 31/12/2020 30/06/2020

-Chargesd’intérêtssurdettesfinancières 168 -283 -70

-Chargesd’intérêtssurcontratsdelocation 64 -139 -116

-Revenusissusdesplacementsdetrésorerie(1) 165 465 199

TOTAL -67 43 13

(1)Horsreprisenettededotationsauxprovisionspour0K€en2021et2020

Autresproduitsetchargesfinanciers

30/06/2021 31/12/2020 30/06/2020

-Dotationsfinancièresnettes(1) - 1 -

-Résultatsurécartsdechangesnets 124 -795 -144

-Intérêtsnetshorsendettement 71 184 76

TOTAL 195 -610 -68

(1)Ycomprisreprisenettededotationsauxprovisionspour0k€en2021et2020.

Impôtsurlesbénéfices

30/06/2021 31/12/2020 30/06/2020

-Impôtexigible 1246 1047 388

-Impositionsdifférées -22 717 28

TOTAL 1224 1764 416

UneintégrationfiscaleinterviententreCIFEetlesfilialesETPO,BRITTON,TETIS,ECG,ETPOGUYANE,ETPOGUADELOUPE,ETPOMARTINIQUE,ETPOIMMOBILIER,OCEANICPROMOTION,IMMOBILIERESANITAT.

2.3.4.5 Résultatparaction

30/06/2021 31/12/2020 30/06/2020

-Résultatnet(partduGroupeenk€) 518 -609 -2344

-Nombred’actions 1200000 1200000 1200000

-Nombred’actionssousdéductionauto-contrôle 1169882 1172617 1180444

-Résultatnetparaction(en€) 0,43 -0,51 -1,95

-Résultatnetparactionhorsautocontrôle(en€) 0,44 -0,52 -1,99

Iln’existepasd’élémentsàcaractèredilutif.Lerésultatdiluéestéquivalentaurésultatnetparaction.




2.3.4.6 Informationssectorielles

30/06/2021 31/12/2020 30/06/2020

Métiers BTPActivité

Immobilière Total BTPActivité

Immobilière Total BTPActivité

Immobilière Total

-Chiffred’affaires 91492 790 92282 167221 2659 169880 69514 1383 70897

-Résultatopérationnel 2469 -658 1811 638 288 926 -2664 605 -2059

-Ctendettementfinanciernet -57 -10 -67 23 20 43 29 -16 13

-Impôts -1077 -147 -1224 -1681 -83 -1764 -380 -36 -416

-Résultatnet(PartduGroupe) 1171 -653 518 -1584 975 -609 -3054 710 -2344

-ImmobilisationsNettes 46650 9009 55659 45910 9581 55491 43300 9372 52672

-Investissements 4679 50 4729 9577 363 9940 2877 358 3235

-Actifsnets 201135 19533 220668 208981 17565 226546 180739 17449 198188

-Trésorerienette(2) 52463 2364 54827 69452 2177 71629 51108 2801 53909

-Capitauxpropres 104680 -10999 93681 102014 -10140 91874 100307 -9843 90464

-Dettes(horsprovisions) 84060 30154 114214 91821 27363 119184 67885 26387 94272

30/06/2021 31/12/2020 30/06/2020

ZoneGéographique(1) FRA DOM Monde Total FRA DOM Monde Total FRA DOM Monde Total

-Chiffred’affaires 53405 12161 26716 92282 107366 25907 36607 169880 49976 7968 12953 70897

-Ctendettementfinanciernet 67 -15 -119 -67 188 -28 -117 43 98 -13 -72 13

-Immobilisationsnettes 36123 5006 14530 55659 36855 5243 13393 55491 36346 5309 11015 52670

-Investissements 2885 1541 303 4729 4100 971 4869 9940 1802 307 1126 3235

-Actifsnets 154765 22454 43449 220668 161899 26112 38535 226546 146160 18808 33220 198188

-Trésorerienette(2) 45302 328 9197 54827 57116 3500 11012 71628 45363 621 7925 53909

-Capitauxpropres 105013 -4479 -6853 93681 104472 -3791 -8807 91874 103933 -4314 -9155 90464

-Dettes(horsprovisions) 39993 25127 49094 114214 45974 27278 45932 119184 31081 21018 42173 94272

(1)FRA:FranceMétropoleDOM:Départementsd’Outre-mer

(2)Ycomprisactifsfinanciersdegestiondetrésorerie

2.3.4.7 Informationssociales

Effectifs

30/06/2021 31/12/2020 30/06/2020

-Cadres 161 181 193

-Employés,Agentsdemaîtrise 168 166 154

-Compagnons 247 254 276

TOTAL 576 601 623

Intérimaires

30/06/2021 31/12/2020 30/06/2020

-Volumed'heuresd'intérim 160370 346730 158800

-Effectifenintérimenéquivalenttempsplein 200 216 198


2.3.4.8 Transactionsaveclespartiesliées

Lestransactionsavec lesparties liéesconcernentnotamment larémunérationet lesavantagesassimilésaccordésauxmembresdesorganesd’administrationetdeladirection.

RémunérationsdesAdministrateursetdirigeantsmandatairessociauxdeCIFESA.

30/06/2021 31/12/2020 30/06/2020

Rémunérationverséeparlasociétémère 116 339 252

Rémunérationverséeparautressociétésconsolidées - - -

TOTAL 116 339 252

DontSalairesbruts 116 313 250

DontRémunérationannuelleglobaledesmembresduConseil - 26 2

Autrespartiesliées

LeGroupeCIFEacomptabilisésurlesemestre2021unechargede14k€autitredeprestationsdedirectiongénéralerenduesparlaSASEMBREGOUR.

2.3.4.9 Engagementshorsbilan

Les cautions sur marchés données par les établissementsbancaires s’élevaient au 30 juin 2021 à53 067 k€ (97% del'encours étant porté par les filiales françaises) contre62294k€au31décembre2020et58541k€au30juin2020.

Lesengagementsdonnésàlaclôturesontstablesets'élèventà 2 668 k€. Ils correspondent à des cautions et lettresd'intention sur dettes bancaires dans le cadre de l'activité

immobilière et divers engagements fournisseurs. Cesengagementss'élevaientà2200K€au30juin2020.

LesdettesbancairesauCanadad'unmontantde6978k€au30 juin 2021 contre 6 104 k€ au 31 décembre 2020 et3766k€au30juin2020,sontnotammentgarantiespardeshypothèquesde1er rang sur lesmatériels financésainsi quepar une mise en garantie d'épargne minimum du montantfinancé.

2.3.4.10 Événementspostérieursàlaclôture

Actifsdestinésàlavente

Néant

Prisedeparticipationcomplémentaire

Néant


2 Chapitre 2Rapport des Commissaires aux Comptes sur l'information financière semestrielle


2.4 RAPPORTDESCOMMISSAIRESAUXCOMPTESSURL'INFORMATIONFINANCIÈRESEMESTRIELLE

Périodedu1erjanvierau30juin2021

AuxActionnaires,

Enexécutiondelamissionquinousaétéconfiéeparvotreassembléegénéraleetenapplicationdel'articleL.451-1-2IIIduCodemonétaireetfinancier,nousavonsprocédéà:

• l'examen limitédes comptes consolidés semestriels résumésde la sociétéCIFE, relatifs à la périodedu1er janvier au30 juin2021,telsqu'ilssontjointsauprésentrapport;

• lavérificationdesinformationsdonnéesdanslerapportsemestrield'activité.

La crisemondiale liée à la pandémie de Covid-19 crée des conditions particulières pour la préparation et l’examen limité descomptes consolidés semestriels résumés. En effet, cette crise et les mesures exceptionnelles prises dans le cadre de l’étatd’urgence sanitaire induisent de multiples conséquences pour les entreprises, particulièrement sur leur activité et leurfinancement,ainsiquedesincertitudesaccruessurleursperspectivesd’avenir.Certainesdecesmesures,tellesquelesrestrictionsde déplacement et le travail à distance, ont également eu une incidence sur l’organisation interne des entreprises et sur lesmodalitésdemiseenœuvredenostravaux.

Cescomptesconsolidéssemestrielsrésumésontétéétablissouslaresponsabilitéduconseild’administration.Ilnousappartient,surlabasedenotreexamenlimité,d'exprimernotreconclusionsurcescomptes.

1. Conclusionsurlescomptes

Nousavonseffectuénotreexamenlimitéselonlesnormesd’exerciceprofessionnelapplicablesenFrance.

Unexamenlimitéconsisteessentiellementàs’entreteniravec lesmembresde ladirectionenchargedesaspectscomptablesetfinanciers et à mettre enœuvre des procédures analytiques. Ces travaux sont moins étendus que ceux requis pour un auditeffectuéselonlesnormesd’exerciceprofessionnelapplicablesenFrance.Enconséquence,l’assurancequelescomptes,prisdansleur ensemble, ne comportent pas d’anomalies significatives obtenue dans le cadre d’un examen limité est une assurancemodérée,moinsélevéequecelleobtenuedanslecadred’unaudit.

Surlabasedenotreexamenlimité,nousn'avonspasrelevéd'anomaliessignificativesdenatureàremettreencauselaconformitédes comptes consolidés semestriels résumés avec la norme IAS 34, norme du référentiel IFRS tel qu'adopté dans l’Unioneuropéennerelativeàl’informationfinancièreintermédiaire.

2. Vérificationspécifique

Nousavonségalementprocédéà lavérificationdes informationsdonnéesdans le rapport semestrield'activitécommentant lescomptesconsolidéssemestrielsrésuméssurlesquelsaporténotreexamenlimité.

Nousn'avonspasd'observationàformulersurleursincéritéetleurconcordanceaveclescomptesconsolidéssemestrielsrésumés.

Saint-HerblainetNantes,le29septembre2021

LesCommissairesauxComptes

RSMOUEST

CélineBraud

ERNST&YOUNGetAutres

GuillaumeRonco

3Chapitre 3

3.1 AttestationdesresponsablesduRapportFinancierSemestriel 35


3 Chapitre 3Attestation des responsables du Rapport Financier Semestriel


3.1 ATTESTATIONDESRESPONSABLESDURAPPORTFINANCIERSEMESTRIEL

«Nousattestonsqu’ànotre connaissance, les comptes consolidés intermédiaires résuméspour le semestreécoulé sontétablisconformémentauxnormescomptablesapplicablesetqu'ildonnentuneimagefidèledupatrimoine,delasituationfinancièreetdurésultat de la société et de l'ensembledes entreprises comprises dans la consolidation, et que le rapport d'activité dupremiersemestreprésenteuntableaufidèledesévènements importantssurvenuspendant lessixpremiersmoisde l'exerciceetde leurincidencesur lescomptessemestriels,desprincipalestransactionsentre lesparties liéesainsiqu'unedescriptiondesprincipauxrisquesetincertitudespourlessixmoisrestantsdel'exercice».

OlivierTARDY

Président-Directeurgénéral

SébastienGARNIER

SecrétaireGénéral

ConceptionetRéalisation

pomelo-paradigm.com/pomdocpro/

https://www.pomelo-paradigm.com/pomdocpro/

CompagnieIndustrielleetFinancièred'Entreprises

SociétéAnonymeàConseild’AdministrationauCapitalde24000000€uros

RCSNANTERREB85580041300061

CodeAPE6420Z

SiègeSocial:Challenge92,101AvenueFrançoisArago–92000NANTERRE

www.infe.fr

http://www.infe.fr/infe/index.asp

cife rapport financier semestriel 2021

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