cfd (contract for difference) - Договор за разлика
DESCRIPTION
Образователна презентация от ЕЛАНА Трейдинг: Какво представляват договорите за разлика (CFD) и как се търгува с тях. globaltrader.elana.netTRANSCRIPT
www.elana.net
CFD (Contract for Difference)Договор за разлика
www.elana.net
Съдържание
• Какво е CFD?• Защо да търгувате CFD?• Как да търгувате CFD?• Какви инструменти може да търгувате чрез
CFD?• Кога да търгувате CFD?• Полезни съвети.
www.elana.net
Какво е CFD (Договор за разлика)
• Позволява на инвеститорите да спекулират с движението на цената на базовия актив, без реално да го притежават.
• Базирани са върху акции, индекси, стоки, както и върху други най-разнообразни активи.
• Договорите за разлика позволяват търговия с ливъридж /маржин/ (до 1:200).
• Търгувате обемите, които желаете, като покривате само част от позицията.
• Автоматично удържане на данъци от дивиденти при търговия с CFD върху акции
• Диверсификация/Хеджиране
www.elana.net
Търговия на маржин или покриване на цялата сума на сделката?
• Договорите за разлика CFD се търгуват на маржин основа. Това Ви дава възможност да заемете по-голяма пазарна експозиция отколкото бихте могли да си позволите, използвайки единствено собствените Ви средства.
Пример: Купувате си 100 BMW CFDs @ EUR 64.72 и стойността на сделката ще възлиза на EUR 6 472, a изискваният маржин ще е равен на EUR 647 (10% от стойността на експозицията). Няколко дни по-късно, Вие продавате вашите CFD на BMW на цена EUR 66.24.Печалба: (66.24-64.72)*100 = EUR 152Възвръщаемост: (152/647)*100 = 23.5%Възвръщаемост, ако са използвани акции: (152/6472)*100 = 2.35%
• Забележете: употребата на ливъридж Ви излага на риск и може реализирате, както по-големи печалби, така и по-големи загуби. Винаги управлявайте маржина си.
www.elana.net
Акции или CFD върху акции
Покупка на акции (GBP)
Покупка на CFD в/у акции (GBP)
Средства на трейдъра 10 000 10 000
Номинална стойност 10 000 100 000
Комисиона от 0.2% -20 -200
Stamp Duty (0.5%) -50 няма
10% изискуем маржин - 10 000
Финансиране на позицията при месечен
LIBOR + 2%
няма (6.50%*100 000)/(360/90) = 162.50
Получен дивидент 600 6 000
Стойност на позиция при затваряне
12 000 120 000
Комисиона от 0.2% -24 -240
Stamp Duty (0.5%) -60 -
Чиста печалба 2 446 25 397
% доходност 24.50% 250%
www.elana.net
Защо да търгувате CFD?
• Търговия на маржин основа• Възможност за заемане на
дълги и къси позиции– Хеджиране– Търговия при спад на
пазара• Управление на риска –
могат да бъдат продадени срещу дълга позиция в акции за застраховане срещу риск от краткосрочни спадове.
• Договори за разлика върху индекси, суровини и акции
Откриване на къса позиция
Откриване на дълга позиция
www.elana.net
Как да търгувате договори за разлика
• Търгувате CFD по същия начин, по който се търгуват акции, но в този случай са възможни и къси продажби.
• Поддържани поръчки:– Лимитирана– Пазарна– Стоп– Плаващ стоп
Поле за пласиране на поръчки
www.elana.net
Покупка, продажба и олихвяване
• Лихвите се изчисляват на база цялата стойност на сделката:
• При покупка, заемате пари и съответно плащате лихва
• При продажба, давате пари на заем, следователно получавате лихва
* Поради ниските лихвени равнища е възможно да дължите лихва, независимо от това дали имате дълга или къса позиция.
* Поради ниските лихвени равнища в момента е възможно да дължите лихва, независимо от това дали имате дълга или къса позиция.
www.elana.net
Пазарът
Борсите:
ELANA Global Trader покрива близо 30 борси
www.elana.net
Договори за разлика и корпоративни събития
• Право на глас – трейдърът няма право на собственост върху базисния актив, следователно не притежава и право на глас.
• Дивиденти:- Дълга позиция – по сметката автоматично се получава нетната сума
на дивидентите (след удържане на данъци).- Къса позиция – от сметката автоматично се удържа брутната сума на
дивидентите.• Емитиране на права – броят на договорите за разлика се коригира.• Преструктуриране, при разделяне на компанията (spin off) и
разпределение на бонус под формата на акции – броят на договорите за разлика се коригира.
• Сплит на акции/обратен сплит – договорите за разлика ще се коригират спрямо сплита.
• Сливания и придобивания• Договорите за разлика са като акциите, съответно възможностите за
арбитраж са елиминирани.
www.elana.net
Кога да търгувате CFD?
• Подходящи са при краткосрочна търговия• Отиграване на пазарна волатилност, породена от
политически промени • При публикуване на важни макроикономически данни и
изявления• Технически сигнали
www.elana.net
Пазарна волатилност, породена от политически промени
• Наблюдава се увеличение с 16.4% при британския индекс FTSE 100, след като съюзническите сили нахлуват в Ирак през 2003г.
покупка
продажба
печалба
www.elana.net
Макроикономически и други данни/ изявления
• Тук се наблюдава ръст с 4% при Dow Jones Industrial Average, в резултат на понижения лихвен процент на САЩ с 0,5% от Федералния резерв.
покупка
продажба
печалба
www.elana.net
Технически сигнали
• BP Plc се представяше по-слабо от FTSE за дълъг период от време
• Това може да се сметне за сигнал за покупка и евентуална печеливша сделка.
• Като използваме краткосрочните плъзгащи се средни, можем да открием някои сигнали за покупка и продажба.
www.elana.net
Сливания и придобивания
• Движението на цената на Google след придобиването на YouTube
покупка
продажба
www.elana.net
Полезни съвети за търговия
• Дисциплина• Поставете си дългосрочни цели• Не надхвърляйте наличните средства и управлявайте
маржин експозицията си• Диверсифицирайте и управлявайте портфолиото си• Търгувайте с разум, а не с емоции• Придържайте се към стратегията си: създайте план за
търговия и търгувайте по него• Управлявайте позициите и пласираните поръчки с усърдие
www.elana.net
Контакт
ЕЛАНА ТрейдингСофарма Бизнес Тауърсул. Лъчезар Станчев 5, кула Б, София 1756тел: +359 2 81 000 29, факс: +359 2 95 815 [email protected]@elana.net
Skype: elana.trading
http://www.elana.net/tradinghttp://globaltrader.elana.nethttp://metatrader.elana.net
Bloomberg: ELAN GO