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臭水沟大学教课书（必修）跟我走吧 14 著文炳烧伤科整理

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炒股完全自学教程

跟我走吧 14 编著

跟我走吧 14 雪球：http://xueqiu.com/8255849716

跟我走吧 14 微博：http://weibo.com/u/3275508441

臭水沟大学出版社

http://xueqiu.com/8255849716

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||目录

1. 600109 国金证券上涨逻辑之我见......................................................................................62. 中国股市的未来之路。.......................................................................................................63. 消费股票与广告的关系.......................................................................................................74. 这几天的投资感悟...............................................................................................................85. 格力小米 10 亿赌局.............................................................................................................86. 买高成长公司在中美都能挣钱...........................................................................................87. 创业板上涨的逻辑...............................................................................................................98. 银行股的估值到底是高是底还很难说............................................................................ 109. 以后人们会把时间再分配给大屏吗................................................................................ 1010. 余额宝如何赚钱的？.......................................................................................................1111. 关于华为...........................................................................................................................1212. 什么最看好微信概念股中的国金证券.......................................................................... 1213. 也谈创业板调整的时候...................................................................................................1314. 巴菲特是他那个时代最伟大的标志.............................................................................. 1415. 政府行为的影响...............................................................................................................1416. 消费拉动内需...................................................................................................................1517. 网宿科技 300017..............................................................................................................1518. 数码视讯 300079..............................................................................................................1619. 炒股压根不用看技术，要看风口...................................................................................1620. 有哪些途径了解行业，公司？.......................................................................................1721. 创业板四大天王...............................................................................................................1822. 盘点那些年证监会追过的政策.......................................................................................1823. 好想你 002582..................................................................................................................1924. 体检连锁医院一定是牛股...............................................................................................2225. 从@雷公资本投资张浴失败的思考.............................................................................. 2426. 网宿科技 300017，A 股的炒新特色和等风来.............................................................. 2627. 乐视网 300104..................................................................................................................2728. 漫谈透过现象看本质与和佳股份的大牛 300273......................................................... 3029. 丽江旅游 002033..............................................................................................................3130. 老巴与抄底.......................................................................................................................3431. 中兴通讯 000063 创新与股王........................................................................................3632. 伊利股份 600887 张裕 A000869......................................................................................3933. 乐视网 300104 我为什么喜欢乐视网............................................................................ 4034. 阿里巴巴集团有感马云 60 亿美金收购 uc................................................................... 4235. 为什么美国股市是长牛市，而中国是长熊市。其它大部分国家是震荡市。..........4436. 选股的几条标准...............................................................................................................4637. 我为什么不买主板的票...................................................................................................4838. 基因测序是今后几年的强概念.......................................................................................5039. 乐视网的未来。我又来意淫啦.......................................................................................5040. 苏宁电器...........................................................................................................................5341. 招商银行 600036 由乐视超级电视引发的思考............................................................ 53


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42. 如何在医药股里寻找牛股...............................................................................................5443. 究竟该什么时候买银行股...............................................................................................5544. 股市连赌场都不如...........................................................................................................5745. 好色和牛股跟输的股市人生...........................................................................................5846. 面对行政干预我们还应该坚持长线持有乐视吗？...................................................... 6147. 汤臣倍健好想你承德露露...............................................................................................6348. 从中国经济的现状分析习李的经济政策而感受中国牛市何时到来..........................6749. 广电总局...........................................................................................................................7050. 挣一只眼闭一只眼买创业板的股票轻松 pk 掉银粉.................................................... 7151. 创业板的牛市远没有到终点...........................................................................................7352. 地域和牛股生物医药股...................................................................................................7653. 选择股票的思路...............................................................................................................7754. A 股赚钱容易....................................................................................................................7955. 何时介入与卖出...............................................................................................................8156. 上市公司的调查...............................................................................................................8157. 有感@GT 周上第一财经..................................................................................................8258. 在 A 股我为什么不看财务报表炒股.............................................................................. 8459. 不学习新知识，一定会被时代抛弃.............................................................................. 8660. 关于趋势投资者...............................................................................................................8761. 我是这样划分股票和选股的...........................................................................................8862. 高估值买入、低估值卖出...............................................................................................9063. 靶向性药物是医药新方向...............................................................................................9164. 注册制对大盘的影响.......................................................................................................9165. 社会大趋势不可阻挡.......................................................................................................9766. 牛人和牛股.......................................................................................................................9767. 实例选医药股...................................................................................................................9868. 也谈国际接轨看 A股的上市公司...................................................................................9969. 面对高管增持或减持，我们该怎么办？.................................................................... 10170. 竞争的垄断和垄断的竞争.............................................................................................10471. 没有永恒的公司，只有时代的公司，这就是所谓的时势造英雄............................ 10872. 未来科技生活和公司.....................................................................................................10973. 持仓................................................................................................................................. 11174. 究竟什么样的男人才是牛逼的男人，适合炒股呢.....................................................11175. 我们究竟需要学习巴菲特的什么.................................................................................11376. 毛病................................................................................................................................. 11477. 离胜利越近，敌人越疯狂.............................................................................................11578. 悲哀与寂寞..................................................................................................................... 11579. 投资投机到底有啥本质区别.........................................................................................11680. 因地制宜，我用中国文化炒股的又一个案例............................................................ 11881. 我们该以什么样的态度看待乐视网............................................................................ 12082. 为什么有的互联网行业老二必死................................................................................ 12283. 跟大的投资人生.............................................................................................................12384. 开篇，我的股市人生一.................................................................................................12485. 我的股市人生二:女人篇...............................................................................................126


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86. 对我炒股影响最大的书应该是.....................................................................................12887. 乐视网股价.....................................................................................................................12988. 我的股市人生三，云南铜业的故事............................................................................ 13089. 把公司融入到我的血液中.............................................................................................13390. 我的股市人生四月鸟篇...............................................................................................13491. 我的股市人生五包刚稀土，我人生的第一个 3倍股............................................ 13792. 我的股市人生六辉煌的 2010，糟糕的身体状况（抑郁症）................................. 14093. 市盈率.............................................................................................................................14494. 我的股市人生七，2009 年，2010 年的投资总结...................................................... 14695. 我的股市人生八.............................................................................................................14896. 从雪球粉丝的变化感觉小牛市的到来........................................................................ 15197. 何时卖出.........................................................................................................................15398. 有限的资源始终是有价值的，无限的资源最终是没有价值的................................ 15699. 博文整理活动.................................................................................................................157100. 往事...............................................................................................................................160101. 何时买入.......................................................................................................................162102. 三个寓意深刻的故事...................................................................................................164103. 股市的阶段...................................................................................................................169104. 再谈乐视网...................................................................................................................171105. 一定要做成长股...........................................................................................................172106. 又谈乐视网...................................................................................................................173107. 哪些领域更容易出牛股...............................................................................................176108. 在中国股市里面，你只要掌握两点简单的技能。你就赢了.................................. 178109. 让股票飞一会儿...........................................................................................................179110. 银行股与创业版...........................................................................................................180111. 用最空灵简单的思维方式炒股...................................................................................181112. 新时代，新经济，新观念，新股市.......................................................................... 182113. 你不是一个人在战斗...................................................................................................183114. 沪港通后的 A股...........................................................................................................185115. 总结经验是必须的，但经验不是万能的.................................................................. 186116. 财不入急门...................................................................................................................186117. 耐心和定力才能成就你在股市的辉煌...................................................................... 187118. 因果关系什么样的土地种什么果子.......................................................................... 188119. 信手拈来的生物医药牛股...........................................................................................189120. 我是怎么通过常识筛选股票.......................................................................................191121. 生活观察持股情况.......................................................................................................194122. 为什么我能批发牛股...................................................................................................196123. 持股提示.......................................................................................................................199124. 先验和经验...................................................................................................................199125. 东方财富.......................................................................................................................201126. 为什么喜欢莎普爱丝...................................................................................................202127. 为什么我认为注册制来啦，创业板进入长牛和大牛.............................................. 203128. 男怕入错行，女怕嫁错郎...........................................................................................206129. 照虎画猫.......................................................................................................................208


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130. 东方财富、同花顺.......................................................................................................211131. 这是一场资金流动型的大牛市，且来的快，去的慢.............................................. 212132. 这轮牛市我们该去那里淘金.......................................................................................213133. 谈谈板块的机会...........................................................................................................216134. 乐视的上涨之谜...........................................................................................................217135. 为什么我说这轮 80%90%人不赚钱............................................................................. 219136. 不明真相的群众...........................................................................................................220137. 为什么我在习李时代不再买入茅台.......................................................................... 220138. 现在流动性全在往股市里流.......................................................................................222139. 加仓乐视网...................................................................................................................223140. 中信证券.......................................................................................................................224141. 牛市的主线是什么.......................................................................................................226142. 拥抱未来。忘记过去，你才能成为股市的强者...................................................... 226143. 牛市每一次回调都是你加仓好时机.......................................................................... 228144. 互联网券商我为什么最看好东方财富...................................................................... 230145. 李克强总理眼中的牛市...............................................................................................232146. 东方财富一定会借这轮牛市做大做强...................................................................... 233147. 为什么创业板涨的全是互联网企业.......................................................................... 238148. 为什么那么坚定的看好乐视网和东方财富.............................................................. 239149. 让主板停下来...............................................................................................................240150. 关于持股数量...............................................................................................................242151. 大家的思维总是直线的...............................................................................................243152. 关于银行可以干券商的活...........................................................................................244153. 观察雪球大 V们人气的变化.......................................................................................245154. 大格局...........................................................................................................................246155. 银行牌照.......................................................................................................................249156. 创业板的龙头市值.......................................................................................................251157. 牛市牛骨的特点...........................................................................................................252158. 臭水沟大一...................................................................................................................253159. 乐视网停牌思考...........................................................................................................254160. 臭水沟大学二...............................................................................................................255161. 再谈财不入急门...........................................................................................................256162. 最近老有球友问我董姐做格力手机怎么看.............................................................. 257163. 我劝各位大 V别打假...................................................................................................258164. 100 万人民币收购雪球................................................................................................259


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2013 年 11 月 28 日

1. 600109 国金证券上涨逻辑之我见

国金和腾讯的合作应该是第一轮上涨的起点。大约能涨到 20。

第二轮上涨应该是国金和腾讯推出第一款理财产品。可以参照

内蒙君正。阿里巴巴和天泓基金刚合作，内蒙翻翻，但是大家要明白

一个道理内蒙是间接和阿里合作，而国金是和腾讯战略合作性质完全

不同。

我们再对比一下腾讯和阿里巴巴的区别，首先腾讯是互联网老

大，阿里是老二，其次两者的核心产品本质区别是微信活跃度极高，

而淘宝只有买东西是才用。所以广而告之的效果在二者之间的区别可

想而之，其实如果天泓基金如何和腾讯合作，现在起码卖出的基金数

量是阿里的 3到 4倍。

2013 年 11 月 29 日

2. 中国股市的未来之路。

首先给出一个结论：A股主板三到五年内没有大牛市。而创业板

才是这次改革的真正的受益者，三到五年内的话，能涨出一个让你瞠

目结舌的结果。

今天先来分析一下主板最大的权重板块银行股，谁都知道中国

的银行业，由于享受了垄断的暴利以及利率的非市场化造成的连续几

年的高增长。但是互联网来了，互联网来了就是革所有传统行业的命。

试想想如果苏宁阿里或者京东拿到银行的牌照他们会以什么样的方


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式，把现在传统银行给击垮。我们首先假设一个房贷的场景，我要在

传统银行贷款的话，那么整个过程如下，首先和银行的信贷员进行接

洽。银行的信贷员了解你的工作性质，你是企业单位、事业单位、机

关、还是外企、民营企业。你必须到你们单位，拿一份能证明你说的

并且带有你单位公章的一个收入证明。然后，信贷员了解一下，所在

单位的大致情况，来判断一下你开的收入证明的真假。我再决定给不

给你贷款以及贷多少款。整个流程下来快的话需要一个月慢的话需要

三个月。将来有一天如果苏宁京东或者阿里，拿到银行牌照以后。首

先只贷款给在自己的电商平台上有过长时间购物记录的客户。根据客

户购物记录以及每个月的购物金额、平均数大致可以算出客户每个月

收入的大致情况。后台的计算软件可以瞬间决定贷不贷款给你，可以

贷多少款给你。首先这些互联网银行，他们战胜传统银行的第一把剑

是效率，传统银行几个月才能干完的事儿，互联网银行，几秒钟几分

钟就能干完；第二他们的贷款质量也能得到保证。你开收入证明可以

作假可是你的消费数据做不了假；第三互联网银行几乎不需要开任何

网点。也不需要养这么多的信贷员。成本也是互联网银行的一大优势。

上所述的这些传统的大银行，靠我们的国家和政府，给他们喂奶养大

的大银行，将来只有一个选择，那就是倒闭。这是我不看好主板最重

要的一个原因。明天我接着分析主板里的其它股票。

2013 年 12 月 3日

3. 消费股票与广告的关系


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消费类股票的牛股没有一个像好想你那么小气，他们都是广告

大户，可口可乐，吉列，宝洁，麦当劳，汤臣倍健，云南白药，东阿

阿胶，哇哈哈，大幅做广告的不一定是牛股，但舍不得做广告的一定

是垃圾股。

我相信创业板之魂，汤臣倍健，红日药业，迪安诊断，乐视网，

网宿科技，顺网科技，掌趣科技。他们会不断创新高，带着创业板指

数创新高。

2013 年 12 月 5日

4. 这几天的投资感悟

我重仓的乐视网掌趣科技，最近几天的暴跌导致我的账面盈利

大幅缩水，巴菲特总是教育我们，持股要长线持股，要有耐心。市场

总是在不断地折磨着我们。要成长看来必须具有巴菲特的心脏。

2013 年 12 月 13 日

5. 格力小米 10 亿赌局

目前看，年纪大的人已不适合做企业家了，格力是传统文化的

代表，小米是新经济的代表，新生事物有强大的生命力，我信小米赢。

2014 年 2 月 3日

6. 买高成长公司在中美都能挣钱

巴菲特真的不适合中国，起码便宜货（如银行）在中国就不一定挣钱。


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但是买高成长公司在中美都能挣钱。

2014 年 2 月 5日

7. 创业板上涨的逻辑

创业板是习、李要涨的。2006、2007 年的大牛市是胡、温为国

企解困而发动的大牛市。你可以百度看看当时的大银行，大煤矿，大

能源公司都是那时上市的。习、李反腐的直接打击对象就是大型国企

的老总。所以主板的熊，和创业板的牛是习大大的目的在资本市场的

体现。试想，李当总理后多次表示不会超发货币，所以才有了去年的

两次钱荒。再看，11月一恢复新股发行，主、创暴跌，马上就有 1

万亿保险资金入市买创业板的政策。其实是习、李为民营企业解困的

政策，如果创业板跟随主板跌，中国以后永远也别发股票了。

联想是垃圾中的战斗机，试想，IBM 笔记本赚钱，为什么卖给联

想，事实证明，IBM 是聪明的，计算机事业部卖给联想后，PC全球负

增长。谷歌宁可花 30亿美元买一个不赚钱的智能家居企业也要把花

了 100 多亿美元买的 moto 贱价 29 亿美元卖给联想，因为 moto 的核

心资产专利谷歌没给联想，只是卖了个品牌给联想，试想手机市场品

牌是最不值钱的东西，最早的手机三巨头，爱立信，moto,诺基亚。

到后来的波导，金立，科健，在到现在的苹果，三星，htc,国产的酷

派，华为，小米。手机的品牌建立就在瞬间，倒下也在瞬间。联想自

己的品牌做不好，用个名气远小于诺基亚品牌就能做好手机。自己好

好想想吧。


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2014 年 2 月 7日

8. 银行股的估值到底是高是底还很难说

从表面业绩上看，银行股肯定超低估了，可人人都看到了，为

什么就是一直被低估呢，要好好想想其中原因，市场真的错了吗，未

必，千万别拿巴菲特的理论买 A股的股票，要知道即使富国银行被严

重低估，巴老买的也是优先股，可见要在银行股上赚差价，巴老也没

有把握，巴菲特重仓的永远是消费股，中国银行业之所以这么赚钱，

股价又长期低迷，是因为银行是最没有竞争力的公司，试想，谁去当

工行行长利润有区别吗。这种企业是最没有竞争力的垃圾，要知道，

习、李新政是要打破垄断，是要让银行倒闭的。所以，目前给银行股

的估值到底是高是底还很难说。2年以后再说。

9. 以后人们会把时间再分配给大屏吗

其实逻辑寻股才是王道，你想想看，电视的开机率已经降到了

30%以下了，且每年还在下降。而且看电视的主要是老年人，和网络

尚未普及的落后地区，将来的优酷就是央视，爱奇艺就是湖南卫视，

乐视网就是浙江卫视。

以后的大屏只是一个显示终端，可做的事太多，看视频，玩游

戏，家庭各类家电监控终端，我指的终端是指监控家电的使用状况。

如空调的过滤网是否该清洗了，冰箱里的食品是否腐烂了。开一晚空

调用多少电。打开电视，一查就知，家具是否需要保养啦。


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10.余额宝如何赚钱的？

我也不知道，就是大家都不明白，所以互联网企业才可怕。你

应该听说马化腾最早想 200 万把 QQ 给卖了，没人愿意买，我已经说

了，互联网企业干的事，其实他们自己都不知道什么时候能赚钱，他

们只要有大量的用户，有极高的关注度就 ok了，赚钱是迟早的事。

360 刚开始也不知道怎么赚钱，从成立第一天就宣布杀毒软件永远免

费，5年后也大把赚钱了。等所有人都知道余额宝怎么赚钱时，银行

估计要大面积亏损，就像瑞星，金山知道 360 怎么赚钱时，他们已经

开始亏损了。等实体店知道淘宝怎么赚钱时，实体店也开始负增长了。

其实，主板的票这些哥们老在研究已经毫无意义，就像辛亥革

命过后我们我们要学西学一样，但是以释老毛为首的赔钱团伙，老是

研究之乎者也，老是研究八股文，老是觉得八股文被贱卖了，老是觉

得八股文的市盈率，市净率太低了所以要进场捡便宜，而在当时日

本更像创业板，大力学习西学，经过明治维新。一跃成为世界强国。

要知道当时的大清国的 GDP 是日本的好几十倍。多像现在的主板和创

业板的市值的比例，但是主板的不论是散户，还是基金不断把资金搬

像向创业板。多像当年的大清国给日本的赔款。主板的煤炭，钢铁，

银行，房地产多像当年的大清国，已经没有保护自己的能力了。不论

多低的什么率由于它们是旧经济的代表，和移动互联网，和智能家具，

和智能环保，智能电视，和新媒体这些新经济的优秀代表，尽管它们

的什么率很高，但是他们是新生事物，有强大的生命力。最后，拿世

纪伟人，孙中山的话共勉，世界潮流浩浩荡荡顺之则昌，逆之者亡。


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2014 年 2 月 10 日

11.关于华为

华为已经进入苟延残喘期。任正飞以前一直看空华为。一会儿写华为

的冬天。一会儿写华为的红旗能扛多久，一会说华为离破产只有三个

月，他说这些话的 10年中华为越便变越强大，现在居然说华为永远

不倒。看来华为快完蛋了。

2014 年 2 月 15 日

12.什么最看好微信概念股中的国金证券

我为什么最看好微信概念股中的国金证券，最近一段时间，微

信概念股遭到市场热炒，如王府井，国金证券，张家界，天茂集团，

波导股份等。

首先，腾讯和国金证券签的是排他性协议。为什么只能跟国金

证券签排他性协议，而不跟其他公司签排他性协议。这是行业的性质

决定。腾讯和国金合作以后他就可以干所有券商可以干的活。也就意

味着腾讯可以正式进军互联网券商。只有行业内公司类型雷同，牌照

内容相同，内在资源和所干的活完全相同的公司，腾讯才有可能跟他

签排他性协议。国金证券所从事的业务内容和争取的客户对象，和海

通证券，华泰证券，无论是哪一家券商，完全一模一样。所以腾讯没

必要再跟其他券商签任何的合作协议，就能达到他进军互联网券商的

目的，而在券商金融这一块他就明显地走在了阿里的前面。而在货币

基金理财这一块。腾讯让阿里走在了前面。即腾讯的理财通远远不如


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阿里的余额宝。阿里通过和天弘基金的排他性协议，通过互联网的力

量迅速让天弘基金这个在业内名不见经传的小基金公司迅速成长为

中国最大的基金公司。而腾讯和国金证券的合作多像当初阿里和天弘

基金的合作。共同性有两点。a:都是大的互联网公司和各自行业里的

小公司合作。b:都是排他性协议的合作。目前来看最大的不同点就是:

国金证券是上市公司,而天弘基金不是上市公司。天泓基金只是用半

年时间跟互联网的老二合作就成为业界最大的基金。而国金证券和互

联网的老大合作，将来超过中信证卷指日可待。所以这是我看好国金

证券，最主要的逻辑。从国金证券的市值来看。至少还有三倍的涨幅。

12元*3=36 元

2014 年 4 月 2日

13.也谈创业板调整的时候

其实 a股未来属于创业板，想一想，国家的经济转型，想一想

国家对新经济的支持力度，想一想电力，银行这背后隐藏的老虎是必

打的对象。所以 A股的未来主板是没有戏的，创业板的大幅回调，以

及有可能走熊的情况下。我觉得这个时间正好是调仓换股的好机会。

让我们相信未来新经济一定会带我们走出沼泽，乐视网，网宿科技，

国金证券，三维丝，迪安诊断，汤臣倍健，和佳股份这些未来的创业

板之魂。

2014 年 4 月 5日


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14.巴菲特是他那个时代最伟大的标志

巴菲特是一个时代的伟大标志，大家看清我说的，是他那个时

代最伟大的标志，别郁郁寡欢的每次买的都是便宜货，他入股比亚迪

的时候比亚迪的市盈率率就非常高，巴菲特的伟大是伴随着传统产业

和消费时代的伟大，看看一直把巴菲特当导师的，但斌，林园，这几

年的投资业绩也是可怜的很。但斌现在已经不得不出海美股和港股

了。他自吹的买了腾讯，腾讯这样的互联网公司保费都会买吗？林园

还是抱着银行和消费类的股票。所以大家都别盲目的崇拜巴菲特。信

他的人这几年都快销声匿迹了。巴菲特一定不是这个时代的圣经，他

是他那个时代的神。雪球上分析巴菲特分析的最好的这些无一不是赔

得最惨得。

科大讯飞所以平台类公司。将来智能穿戴一旦爆发，人机交互

可能只能靠语音，语音识别了。三泰电子不用多说，想像空间无比巨

大。乐视网未来的创业板霸主。汤臣倍健见证消费新蓝筹的崛起。网

宿科技见证视频行业的崛起，从 3G到 4G 各类网站对流量的需求。

2014 年 4 月 6日

15.政府行为的影响

反腐可以击垮白酒行业，停止大规模的投资拉动经济可以击垮

钢铁有色金属地产银行。这些行业的好坏都和政府行为有直接关系。

政府行为可以影响到老百姓去看乐视网的视频吗？政府行为会影响

到老百姓去电影院看华谊兄弟拍的电影吗？政府行为会影响到老百


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姓吃方臣倍健的膳食营养补充剂吗？

4G大规模建设，家庭住房升级和家电升级，移动平板和手机保

有量越来越大，是乐视投资逻辑的必然之路。

80.90.00 后娱乐模式的转变，文化管制和影片审批制的逐渐开

放，还有最后文化必然输出，融入全球人类精神财富的必然之路，是

华谊投资逻辑的必然之路。

有钱后注重营养和健康，平时膳食均补代替病时恶补，还有人类

健康是 1，其余因素都是 0，这是汤臣倍健的投资逻辑的必然之路。

继续贫富差距和腐败满血复活，还有几万一平的地产价格，如何

也看不出高端白酒和房地产产业链投资的逻辑何在？

2014 年 4 月 12 日

16.消费拉动内需

消费拉动内需，这个命题简直就是胡扯蛋。首先中国富的富，

穷的穷。唯一一个所谓的中产阶级也就是月入过万的人。只要一买房

还上月贷就立马进入了屌丝族。要拉动经济增长，中国一点办法没有

只能走老路，投资投资再投资，但是这届政府好像已经发誓不会再投

资了。中国经济该走向何方？

2014 年 4 月 17 日

17.网宿科技 300017

做梦了，通了有用吗，徐翔能在港股当涨停敢死队吗，王亚伟


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能在港股赌从组吗，由于法律不一样，文化不一样。通了和没通没区

别。一段时间恢复平静。当香港人民发现大陆股市做假账得不到赔偿

和严惩。迟早要回去的。所以港股还是港股，a股还是 a股。

也谈@GT 周抛掉网速之后，网速的一季报再超预期，可是由于大盘

的剧烈波动，gt周让大家高位买，低位抛。那是看图说话的结果。

我们不妨预测一下网速的中报，有人说蓝讯和中国电信合作，有人说

光乐视网就搞了多少，好像是 2.5Tcdn。网速还有戏吗。我要说，我

们换了角度想想，中国电信这样的公司都感兴趣了，这市场的有多大，

光乐视网一家互联网企业就建这么大的 cdn。你想想市场得有多大。

就像当初我买汤臣倍健一样，他们警告我安利已经垄断了市场。可是

想想随着中国人的保健意识的提高，市场变大的速度比安利变大的速

度还快，给汤臣高速发展留下了巨大的空间。给出网宿中报再超预期

的结果，买入。

2014 年 4 月 20 日

18.数码视讯 300079

感觉数码视讯干的是和广电打交道的活，让我们冷静的想一想

现在八零后九零后有谁还会用广电的产品。一个即将坠入悬崖的大货

车（广电）。数码视讯不是躲避，而是非要捆绑在这俩火车上。

2014 年 4 月 25 日

19.炒股压根不用看技术，要看风口

http://xueqiu.com/n/GT%E5%91%A8


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中国的公司那有技术，华为 6，7万研发人员，是苹果加谷歌加

亚马逊的总和都多，每年申请的专利数也是世界第一，有时是中兴世

界第一。有用吗，全是自己骗自己的无效专利，人家苹果一个专利就

让三星赔 20亿美金，苹果每年申请的专利数不及华为一个零头。中

国是一个全民族唯官唯上的国家，当官比谁都牛，这样的国家炒股压

根不用看技术。看是不是在风口上，雷军说的，小米手机更是什么技

术也没有，估值都 200 亿美金。在中国，好企业不是靠垄断，（如银

行，石油）就是靠运气（如网速科技，掌趣科技，中青宝），或者或

者就是靠商务模式（如乐视网，三泰电子淘宝）。选股看技术专利，

你会赔死的。去年的创业板大牛那是应了雷军那句话，他们是站在风

口的猪。

问题：网络通信这类行业的竞争是非常激烈的，并且行业建设高

峰来临的时候，就是利润暴跌之时。网宿的技术真没什么太多科技含

量。

2014 年 4 月 26 日

20.有哪些途径了解行业，公司？

历史上勇不衰退的行业是消费类，和医药类。无论时间场合如

何演变，人天天要吃饭，生病要看病。科技股是牛但是会被一浪一浪

的新科技代替。上世纪 2，3十年代最牛的是钢铁行业，到 4，5十年

代是武器行业。6十年代是汽车行业，7，8十年代是 IBM，9 十年代

是微软，2000 年是谷歌，2010 是苹果。但是可口可乐，麦当劳，宝


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洁，星巴克，辉瑞制药牛了好几十年。像可口可乐甚至上百年。

2014 年 4 月 28 日

21.创业板四大天王

迪安诊断，进军体检市场，价值重估，汤臣倍健，保健品市场

远没有看到天花板。网宿科技，挖井的移动互联网公司越来越多。卖

铲子的最受益，乐视网，统电视厂商的杀手。推荐这四只最有未来的

创业板四大天王。

2014 年 4 月 29 日

22.盘点那些年证监会追过的政策

搞了世界上最多的板，除了沪深主板，2004 中小板，2009 创业

板，2010 提出的国际版（由于行情原因，暂时未实施。）2014 提出

的新型产业板。（上交所眼看要被边缘化提出的。）无论这板，那板，

目的只有一个，圈钱。开版效率世界第一。

搞了 a:国务院保护投资者的国九条，目前来看，没有一条可以

操作。b:证监会的无数条加大处罚造假力度，最后的结果是处罚了个

别该判死刑的公司，连活期徒刑都没判，罚款了事。如万福生科。

沪港通，优先股，前者是引水，还是抽水不知道，后者肯定是

抽水。

未来可能的政策。t+0，退市。前者实施的可能性很大（就算实

施了，那也只是存量资金在折腾），后者忽悠是肯定的。


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引养老金入市，说了好几年了，引企业年金入市，说了好几年

了。

目前来看证监会所做的一切，都是为了圈钱圈钱，再圈钱。

其实股市要好。无非两点，1、动态平衡，2、引入优质公司上

市。第一点就是目前要保住 2000 点，必须上几家公司，退市几家公

司。或者不退市也可以，新股圈多少钱，引多少钱入市。第二点吸引

优质公司在 a股上市。不要整天老让搞扑克的，搞环卫的公司上市。

把百度，腾讯，360，阿里巴巴，送给洋大人。我们不光要把 bat 等

公司留住，应该同时吸引，脸谱，谷歌，苹果这样的公司首发上市地

选择 a股，同时把万福生科，姚记扑克送给洋大人。我们外交部不是

天天喊我们是一个负责人的大国吗。首先对我们的可爱的股民负责

吧。

目前来看，圈钱本质不改，大伙要一直看空，这样才是对自己

账号负责任的态度。每当 a股下一个台阶，大家可以在优质高成长股

里建仓博反弹。除此，别无他法。

2014 年 4 月 30 日

23.好想你 002582

关于好想你，我们的雪球名人辛巴反复推荐。我这里也想谈谈

我的看法。

1、易耗消费类股票确实很容易出大牛股。如大家耳熟能详的美

国的有可口可乐，麦当劳，星巴克等等。a股的有贵州茅台，伊利股


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份，双汇发展等等，港股的有蒙牛，汇源果汁，康师傅等等。但是大

家发现没有，但凡是大牛股，一定是疯狂做广告的金主。我们每天打

开电脑，或网络几乎都能看到我刚才提到的几只股票的广告，什么麦

当劳的“我就喜欢”，伊利广告中李娜的身影，蒙牛在湖南卫视的重

金，康师傅红烧牛肉面。我常常在想一件事，那就是为什么可口可乐

如此大的名气，为什么打开电视，无论哪个台都有无穷多的广告，到

了奥运会请刘翔，到了世界杯请 c罗。一天我到朋友家，开门看见他

5岁的儿子。我说，想吃什么，叔叔给你买，我要喝可乐。猛然惊醒，

原来他们的广告是做给这些未来的消费者。地球有 70亿人口，平均

寿命 70岁，那就意味着每年要死 10人，生 10 亿人。这些消费类牛

股是做广告给这些新新人类听的。反观好想你，几乎在任何媒体上都

很难看到它的广告。

2、我想拿它和汤臣倍健做个对比，二者相隔半年上市，股价走

势我不必多说，雪友们也知道。其实在我眼里二者最大区别就是做不

做广告。汤臣倍健以 2000 万的价格签下国内最贵的姚明。在各大卫

视不惜重金做广告，如去年江苏卫视的非诚勿扰这些收视率极高的节

目中。再加上汤臣倍健的良好定位，造就了大牛。反观好想你上市 3

年的业绩不增反降。看看网络的销售额不及汤臣倍健一个零头。

3、再拿好想你和天福茗茶比一比。论名气，天福茗茶名气在茶

客中名气不比好想你在枣客中底。但二者有一个共同特点，就是小气，

都舍不得做广告。所以股价的走势也差不多。

不想说太多，除了片仔黄你们能在 a股里找到不做广告成为大


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牛股的吗，片仔璜的特殊性我也不想再赘述了。做了广告的消费品不

一定会成为大牛股，但是舍不得做广告的是一定成不了大牛股。

4、对比一下好想你，王老吉，

按理说好想你有很好的群众基础，枣，我们很小就知道并且吃

它，而凉茶硬是靠加多宝做广告硬做出来的一个品类。最近几年北方

的朋友们才知道有凉茶吧。虽然辛巴老师提到好想你和加多宝是同一

个特劳特公司咨询营销。但是你看二者的区别在哪里，加多宝当年做

王老吉靠疯狂做广告成功的，改名加多宝后又是靠更加疯狂的广告超

越王老吉的。我相信特劳特公司肯定也有很多咨询失败的案例吧。希

望好想你不要成为失败那个。

其实说一千道一万。就是希望我们拿更加理性的思维寻找牛股，

尤其是消费类牛股，我是一定要先看它的广告，广告已经成为消费类

牛股的必修课，君不见王老吉回到广药手上，由于广告投入大幅减少，

1年多就被疯狂做广告的加多宝反超。

广告消费牛股必修课。

回复@雷公资本: 我知道，你说的是安利，安利在中国也是要做

广告的，好想你在中国，小做广告的小牛，如承德露露，三全食品，

东阿阿娇，大做广告的大牛，如伊利，蒙牛，可口可乐，云南白药，

汤臣倍健。不做广告的不牛，如好想你，天福茗茶。有人会说小米是

例外，其实小米虽然卖的是手机，但是是个标准的互联网公司。@小

小辛巴 @我是表好胚//@雷公资本:回复@跟我走吧 14:从做不做广告

这个角度来评价企业很有意思，不过有点偏激。要知道世界上最牛的


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广告营销手段是“口碑”，很多口碑好的企业是不需要做广告的，一

些直销型的企业也很少做。总之呢兼听则明吧。

2014 年 5 月 3日

24.体检连锁医院一定是牛股

其实我认为体检连锁医院一定是牛股。你认为的护城河都是什

么理念，苏宁当年有护城河吗，慈铭的护城河就是上市，原因听我慢

慢道来。我为了了解这个行业在 2012 年分别就我的父母和我老婆，

以及我自己分别买了爱康国宾，慈铭，瑞慈这 3家的体检套餐。分别

陪他们去，选了 2，4，6 这 3 天去的，发现家家生意都特别好。且服

务态度比公立医院好多了。分析一下

1、我先拿连锁医院和苏宁做对比，苏宁和国美当年是先拿传统

的百货大楼里的电器部做竞争对手的。他们由于有价格及服务的优

势，经过几年的较量，把百货商场的电器部彻底击垮。他们互相之

间在拼杀，并购最后成就了苏宁，国美双寡头，苏宁的成功首先是

电器市场没有天花板。二:价格和服务的优势。三:他们的发展期正好

迎合了电器房地产的大发展新房对电器的需求，同时 2007 年政府搞

得家电下乡活动。回头再看看慈铭的现在多像当年的刚上市的苏宁。

一:体检市场没有天花板，二:相对公立医院有价格和服务的优势。三:

现在的水和食品对人身体的伤害，加上最近几年的空气，及入口老龄

化多像当年苏宁面对的家电下乡的市场。市场前景广阔毋庸置疑。他

们由于是民营企业在与公立医院的体检科的竞争中一定会胜出，慈铭


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等甚至于会像当年苏宁取代百货大楼的电器部一样让医院的体检科

消失。原因如下。a:医院的核心竞争力是好医生。唯一不需要好医生

的科室就是体检科，因为那是靠医疗仪器说话。b:医院的体检科由于

没有什么回扣那是医院各部门中收入最少的部门之一，所以态度特别

的差，当然大医院的其它科室态度也好不到哪去。c:医院体检科总觉

得皇帝的女儿不愁嫁，缺乏市场化的服务和竞争意识。在说一下，苏

宁面临的京东这样的线上企业竞争在连锁体检医院行业也不存在。毕

竟体检仪器是无法送到家的。

2、我还要对比一下慈铭体检和爱尔眼科。二者相同的是医疗服

务。二者都是搞连锁服务。二者的本质区别在于慈铭靠仪器说话，爱

尔要靠好医生说话。那么问题就来了，我们去体检是不会打听医生的，

无论化验，还是 ct,b 超都是和仪器打交道。而我们看眼睛是要和医

生打交道，谁不希望碰到医术高超的医生呢。所以慈铭只要有钱，面

对广阔的市场是可以迅速扩张的，这是因为你无论是在慈铭的任何一

家连锁体检医院体检还是到全国任何一家 3甲医院体检最终结果都

是一样的。而爱尔眼科再有钱，他也不能迅速扩张，因为好医生很难

挖，都知道公立医院的名医回扣收入惊人。所以爱尔即使在资本市场

圈到钱也无法高成长，名医难挖是影响迅速扩张的最重要因素。医疗

服务行业唯一可能快速成长的就是体检连锁。

综上所述，这就是我为什么说上市就是慈铭的护城河。因为有

钱可以快速扩张，缺钱了，可以再融资，只要业绩高速成长，市场喜

欢这样的公司，君不见苏宁当年一上市，就进入了拼命开店，业绩高


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速成长，缺钱再增发，再开店，再高速成长的良性循环中。

我的逻辑就那么简单。请各位大侠给予指正。

//@听风-春华秋实:回复@价值信徒:准确的说，这个行业是没有护城

河的，只是大健康行业发展过程出现的一个怪胎，但中短期内能适应

社会的需要，所以才有它存在的空间。慈铭要说护城河只有差异化的

服务，但这种护城河却又是非常容易被入侵者攻破的。所以这类企业

只能按冲浪型企业投资，只做快速发展扩张期，后面如果不能从体检

转型配套的预防和治疗，形成新的利润增长点，前景是堪忧的。从公

司高层的想法看，目前公司没有想做这个产业的最有价值的延伸这

块，当然，这也是最难啃的一块骨头。@方舟 88@O_Livia

2014 年 5 月 6日

25.从@雷公资本投资张浴失败的思考

漫谈用文化如何规避地雷股

1、张裕根本就谈不上是什么地雷，它的下跌是被文化，被法国

红酒文化，及中国人的崇洋媚外的文化击败的。我们不妨试想一下，

如果法国有几个厂家是生产白酒的，如果法国没有允许中国的白酒进

入法国市场，它们应该日子还行。一旦允许中国白酒进入法国市场，

法国的白酒爱好者谁不想买来自白酒文化的发源地的白酒呢。

文化对股市意味着什么，意味着有几百，上千年文化积淀的公

司是很可怕的公司。文化的光芒一旦绽放，就会造就云南白药，片仔

癀后这样的大牛股，还有，茅台，五粮液，同仁堂，广誉远。等等，


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这是中国独有的文化孕育的大牛股。这些产品别国无法生产，

就算将来能生产，他们也没有我们的文化积淀。就像中医，日本学的

惟妙惟肖，可是谁会相信日本的中医呢。所以法国或欧洲红酒一到，

自然是国产红酒的灭顶之灾。

2、谈一谈各国文化对各国股市的影响。拿中，美，法三国做个

对比，中国的文化是什么，是有几千年封建史的古国，是一个等级制

度森严的国家，加上前些年的腐败流行及贫富分化。由于对人性的压

抑，严重缺乏创新精神。但是善于山寨。所以中国的股票牛股全是由

腐败概念股（茅台，五粮液，獐子岛，壹侨苗业），屌丝概念股（康

师傅，蒙牛，伊利，双汇，上海家化）山寨屌丝概念股（腾讯，网易，

百度，唯品会，小米）

我一直在思考美国是什么文化，当我在看泰坦尼克 3D版时，我

突然明白，剧中男主角杰克靠赌博赢来的船票，其实去美国的人，都

是当年在英国法国德国混不下去的小混混，他们没有显赫的家世，很

少有巨额的财富，90%的人都是抱着去美国淘金的信念，他们都是一

帮实实在在的屌丝。他们不像留在英法两国的有着几千年贵族精神的

人，所以美国从立国的第一天就没有英法的贵族。公平，自由，平等，

屌丝的精神就值根于每一个美国人的心中。所以你看看美国的消费牛

股，无一不是屌丝都用的起的东西，可口可乐，麦当劳，宝洁，星巴

克，沃尔玛，高露洁。太多太多。几乎近百年最具伟大创新精神的公

司都在美国，远的不说，近有 80后的 IBM，90 后的微软，00后的谷

歌，10后的苹果，和脸谱。德国的文化是工匠精神，所以诞生了奔


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驰等机械制造的顶级公司。日本是一个极守纪律的国家，一丝不苟的

国家，所以他们适合微创新，你看看日本的汽车，电子产品，完美无

瑕。有点扯远了，我们回到法国，也是有几千年封建文明史的国家，

是一个体现浪漫，文化，贵族精神的国家，所以历史和贵族精神造就

了露易威登这些奢侈品类的大牛股。

3、总结一下，文化是值根于民族的精神里，最近 100 年全世界

都缺少创新精神，只有美国，越没有历史束缚，越敢想，越创新。中、

英、法、俄、日、德都有几千年的历史文化的禁锢。创新之于他们实

在太难。

2014 年 5 月 8日

26.网宿科技 300017，A股的炒新特色和等风来

参与到 a股炒股快有 7年了，发现这些年炒新还是有相当强的

规律性。

1、我们先做一个游戏，如果我是主力，我会喜欢什么样的新股

来炒作。我觉得这个问题答案无解，因为我不是庄家。但是这些年我

还是窥探了其中的部分奥秘。答案是我的标题另一半“等风来”。

2、我来阐述一下这些年的我炒过的新股中的牛股吧，从中寻找

出部分规律。园林板块，棕榈园林，铁汉生态，为什么他们上市没多

久在弱势中那么牛那，那是因为前面有一个东方园林这个超级老大哥

表现特别卓越。再一看他们的财务报表，只要一上市，当年的业绩增

长基本上都是 100%以上，第二年的业绩增长 50%以上。后来问个一个


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地方政府高园林工程招标的朋友，每个城市的园林建设量都大，只不

过中标公司要垫资才能做大项目。我恍然大悟，新股不是刚圈了钱嘛，

难怪一上市就有这么好的业绩。庄家不炒它炒谁。再看一看高端食品

股票，壹侨苗业，我盯上它的理由是獐子岛这个老大哥在前。在它上

市前，獐子岛表现也是牛气冲天。再看看洋河股份和青青稞酒，在老

大哥贵州茅台数十年如一日的卓越表现下，他们也在上市不久后走出

了一条靓丽的 k线。再看看最近的东方网力，在老大哥海康，大华的

带领下成就了新股中的大牛。还有一些新股中的牛股是什么，比如说

冠昊生物，环旭电子，它们没有行业背景，但是他们都有一个第一的

头衔，如冠昊生物上市那年是毛利率 95%以上。在 a股中数一数二。

环旭电子是台湾股市退市到大陆上市第一股。只要沾上第一无不是庄

家恶炒的对象。就连新股停发一年，重发后第一批股票都成为庄家集

团体恶炒的对象。

3、面对新股，我们只要找准离我们时间点最近的牛股，从中挖

掘新股中和他们行业相同或相近的股票，小赚一把。从这个角度来说，

发行新股未尝不是一件好事。大家知道我为什么在网宿科技吧。

2014 年 5 月 8日昆明去丽江的火车上。

2014 年 5 月 10 日

27.乐视网 300104

今天看到湖南卫再也不和任何视频网站合作的消息，央视也同

时发布了相关消息。江苏卫视，浙江卫视也同时有此准备。乐视网以


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今天大跌回应这些消息。

漫谈历史的天平和乐视网

历史是什么，历史是广大人民群众创造的，他是不以任何个人

或组织的意志为转移的。天平是什么，是称重用的，如果我们把电视

台，和视频网站放在天平的两段，你觉得谁重谁轻。那好吧，我们今

天就来讨论一下这个问题。

1、人类历史发展的洪流就是一部科技进步史，人类社会交通的

方式从靠行走，到马车的使用，再到火车，汽车，轮船的发明。及莱

特兄弟对飞机的执着。我们有了越来越快的交通工具。人类社会打仗

的方式从石器时代到冷兵器时代，再到热兵器时代，到核武时代。人

类社会记录信息的方式从石刻到甲骨文，树皮，纸张，到现代的 3.5

寸盘，光盘，U盘，硬盘，到今天的云存储。人类社会的穿着从光着

身子，到用树皮遮体，再到麻布的发明，到近现代的的确良，莱卡，

纯棉。以及即将到来的带上科技互联网色彩的可穿戴设备。凡此种种，

无一不是新事物对旧事物的取代。这正应验了伟人毛泽东所说的，新

生事物有强大的生命力。

2、让我们看看就在昨天发生的科技变故，WINDOWS 出现，一定

是 DOS 的终结；google 的出现一定是图书检索的终结者；苹果的出

现一定是诺基亚的终结者。

我父亲是南京邮电大学的老师，记得当年电信和邮政分家，没

人愿意去电信，要知道上世纪80年代家里庄固话是要3000元初装费。

99年电信和移动分家没人愿意去移动，要知道那时手机加大哥大 1，


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2 万一个。还发不了短信。可是后来的移动，不要太牛逼了，正在移

动春风得意时，微信出现了，2012 年移动的老大李跃逼马化腾的微

信收费无果后，2013 財报，移动收获了第一负增长财年。

3、视频网站的出现注定了电视台的结果，其实今天的乐视大跌

注定了是那些短视者的悲剧，因为就在去年央视收获了第一个广告收

入的负增长。今天的芒果台和央视的行为，让我想起当年的国共淮海

战役，蒋介石急于和毛泽东会战，尽管当时国民党拥有美式装备，在

数量上也远远超过共军，但是历史选择了***。芒果台从宣布的那一

天就注定了结局。他们企图让人民回到电视机前每天按时收看节目，

80，90，00 后会答应吗。各地电视的开几率直线下降，已经给出了

答案。

尽管芒果台他们有何炅，汪涵，谢娜又能怎样，当年的国军也

有无数北伐名将，抗日名将，可还是输给了泥腿子出生的***。

4、在这里我不想讨论芒果台也有网络台，央视也有 cntv。就像

苏宁也有易购一样。那他又能奈何的了京东。就像电信也有移动牌照

了，它又能奈何得了移动，移动拥有基础网络，又有飞信，那它又奈

何的了 qq。央视又有 cntv，它又奈何得了……（填空题）。

5、最后，我只想用伟人孙中山说过的话给央视和芒果台。世界

潮流，浩浩荡荡，顺之则昌，逆之者亡。我想奉劝央视和芒果台领导，

改变决定，或许会死的慢点，就像蒋介石不急于和毛泽东会战或许还

死的慢点。忽然我耳边响起一首熟悉的歌曲同桌的你让我们齐声唱

吧。


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明天你是否会想起芒果台的谢娜，明天你是否还惦记……。歌

声越飘越远，仿佛注定了芒果的结局。

2014 年 5 月 13 日

28.漫谈透过现象看本质与和佳股份的大牛 300273

1、寻找

还记得 2012 的第一场雾霾来的比往年更早些，而 2012 年的 18

大来的比往年更晚了些，也许新老交替的领导人讨论如何治理雾霾耽

误了些时间。当时的各大媒体都在讨论新政府如何应对雾霾，而我做

为股市的一名小散，我却在埋头研究环保股，在其中找啊找啊，的确

也找到一些看似不错的票，如三维丝（做短线赚了些钱），搞空气过

滤得。如永清环保，搞脱硫脱硝的。粗滤的看了一下搞环保的上市公

司至少有 20到 30 家。但是看看它们的毛利率普遍很低，查了一下环

保公司的业务主要都是和国企（如钢铁厂，石化公司）打交道，或者

政府（如城市河流）。而这些公司的利润由于要给不透明的回扣，所

以真的很难确保它们利润率变高，当然环保类的上市公司的硬伤还是

没有核心技术，所以在投标时往往是价格战。所以我基本上就 Pass

掉所有环保股。

2、转机

2013 年年初我和我老婆回她四川的小县城老家，正好碰到她一

个远方亲戚在北京打工，得了肺癌，我们去医院看他。回酒店后我就

彻夜研究起来医药医疗类的股票，在看自选股时，和佳股份，打开


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F10 一看，眼前一亮。天那，它就是我要找到雾霾概念股。列位看官，

看到这里，大家可能还云里雾里，我慢慢解释给大家看。它是主营放

化疗设备的公司，而且国内没有国产的竞争对手，设备主要卖给 3，

4线城市和县城的医药。耳边响起了马云那句话，我们呼的空气，对

应的肺癌，我们的食品对应的胃癌，我们的水对应的肝癌。看到这里

大家应该明白了吧。逻辑路线图：环境污染恶劣——癌症发病率大幅

提高——放化疗需求急剧增加——和佳股份受益。由于和佳股份是唯

一能提供该设备的国产企业，并且小城市，县城医疗经费问题，以及

国家鼓励政策。所以和佳股份才是雾霾概念唯一有确定性的受益股。

2013 年到现在的走势我就不必多说了。

3、结论

从细微之处发现，分析，通过你思维和逻辑的张力透过现象看

本质寻找牛股。（当然这中间还有毛利率，增长率，市场天花板，竞

争对手等一系列的考虑因素）

天生是牛股，系列寻找牛股宝典一

2014 年 4 月 13 日凌晨 3点于丽江梵尔巴酒店。

2014 年 5 月 13 日

29.丽江旅游 002033

在丽江发呆的日子里，每天看着熙熙攘攘的游客从身边擦肩而

过。突然想起 06，07 年的大牛市中的林园。一个号称从 8000 赚到


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10 个亿的民间股神。依稀记得第一财经记者采访他时，问他什么股

票买的踏实，值得长线持有。黄山旅游，他毫不犹豫的告诉大家。

理由是垄断性，独一无二，游客越来越多，门票收入简直就是印钞机。

漫谈用常识击败股神的逻辑漏洞。

1、大家想一想就算天天都有无数的游客去黄山旅游，但是黄山

接待能力是有极限的，还记得 2013 国庆九寨沟游客冲砸风景区大门

和售票处的行为。靠游客数量上解决营收增长没戏了，那么只能靠门

票提价，提价要通过发改委，和茅台是靠市场调节完全不一样。我家

在南京，我家门口的玄武湖公园，以及中山陵这些景点早就不收费了，

黄山做为全世界人民的自然遗产。做为和世界文明接轨这些自然景观

迟早是不应该收费的。我那些出过国的朋友告诉我，外国的自然景点

很少有收费的。所以从更长远的符合人类基本价值观的角度来说，免

门票是迟早的事。所以这样的股票股神告诉我们要长线持有，他的知

识面，和智商真的不敢恭维。我相信黄山旅游类的股票只有炒作机会，

没有成长机会，从更长远的角度来说，这类靠门票的公司迟早是要么

转型，要么退市。

2、再介绍一件反人类常识的地雷股。我有个朋友在高位买了重

庆啤酒赌它乙肝疫苗成功。当时我也不知道会不会成功，回去上百度

上一查，目前市面上已有乙肝疫苗，有效率 80左右，有效期 5年左

右。再查其它种类疫苗，如天花，麻疹，鼠疫等的疫苗都是 100%有

效，并且终生有效。为什么，为什么会这样，我把他们用常识稍做分

类，凡是慢性病都很难很难做出疫苗，凡是烈性病都会有疫苗，好吧


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用逻辑公司推理一下。

如果慢性病都能研发出 100%的有效疫苗如乙肝，慢性胃炎，慢

性肾炎，心脑血管疾病——所有人只能的急性病死亡或意外死亡（如

车祸，火灾）——人类生命无限延长——大自然的新陈代谢自然规律

打破。

我们再看看假如烈性病如果长期没有疫苗，一次大规模的烈性

病流行，人类大规模减少（如鼠疫在欧洲的流行）——假设有一次鼠

疫，天花和麻疹，及非典同时来临——人类灭亡。

以上 2个假设似乎都不成立。

结论，烈性病一定会有有效的疫苗，否则人类迟早会面临灭顶

之灾。慢性病很难有有效的疫苗，否则地球无法承载那么多长寿的人。

纵然@重庆啤酒打着院士旗号还是失败了，现在的@白云山更是打着

诺贝尔奖获得者的旗号在研发乙肝疫苗，我内心希望他们能成功，但

是常识告诉我……

小散朋友们，大家要擦亮眼睛一定要看清上市公司公告的研发

项目符不符合人类最基本的生存规则。

如有球友有对上市公司公告的研发项目有怀疑的，可以私聊讨

论，我会竭尽全力查资料，动脑筋，合理推理，给予思维的共享。

思维逻辑的穿透力会让我们避免许多地雷。

2014 年 5 月 13 号 23 点 40 于丽江梵尔巴客栈。


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2014 年 5 月 30 日

30.老巴与抄底

到了节日陪父母，反而有时间写一些东西。其实我炒股的核心

理念已经在前面的文章里表达的非常清楚。

那么我今天来谈谈股神巴菲特吧。

1、a股很多赔钱的祖宗就是照猫画虎的高手，天天拿巴菲特的

什么在价值低估时买入，价值高估时跑掉，别人恐惧时我贪婪，别人

贪婪时我恐惧。什么如果不想持有 10年那么没必要持有一分钟。

2、其实任何历史伟大人物的诞生都具有一定的偶然性。巴菲特

的诞生如果他的老师不是格雷厄姆，费雪，他的搭档不是查理芒格，

如果他不是碰上美国历史上最长的牛市，如果他不是碰上美苏 pk美

方胜。如果他不是碰上中国经济腾飞（中国为他的牛股贡献巨大，可

口可乐，吉列剃刀。）如果巴菲特不是在美国炒股。（假如在中国，

发现底估买入银行股赔钱，发现买 st的王亚伟才是股神）这一切一

切的条件，都不可复制。其实在最近这 10,20 年最牛的股票都是信息

科技股，如微软，苹果，亚马逊。或者是医药股。巴菲特最近 10年

的业绩也很糟糕。只不过他买了大消费股一个永不淘汰，永无天花板

的行业。

另一个行业的伟人毛泽东，大家如果知道他的军事理论16字决。

敌疲我打，敌驻我扰，敌进我退，敌退我进。是否就能成为常胜将军

呢。试想如果当年没有张的西安事变，没有小日本的侵华，没有那么

多对共产主义坚定不移的将军。没有蒋介石的无能。没有苏联人给林


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彪的武器。没有国民党这帮既得利益集团之间为利益互相内耗的功

劳。这一系列的历史条件才成就了军事家毛泽东。

3、棕上所述一个人的成功理论只能根据环境、历史、国情等不

同条件进行创造性的学习借鉴，才能取得成功。不能僵化的以为市盈

率底了，就是低估了（如银行股）一定要了解中国国情（中国的国情

是这些国企的领导不关心股价，市盈率，他们关心的是如何继续圈钱，

如优先股，和一顿饭吃多少钱，如宋林 120 万，吃完饭到哪里可以玩

出新花样。）我们不要以为股市跌了 20%就可以贪婪了，在美国那

是一场小股灾了，巴菲特他老人家可以在别人恐惧时抄底了。即使全

球金融危机的发源地美国，在 09年股市不过跌了 55%左右。从 09 年

开始又进入了一轮没有见顶的大牛市。所以巴菲特可以坦然的长期持

有。我们可以坦然抄底吗，我们可以在别人恐惧时贪婪吗，要知道我

们是社会主义国家，国情不一样。要知道美国股市是世界上独一无二

的股市。他们不光拥有世界上最牛逼的上市公司，而且还有我们这种

把社会主义好公司全送给美国洋大人的证监会，所以那不是某证券的

首席经济学家经常让从 2011 年开始让我们抄底，各位，谁抄到了底。

并且谁敢打包票 2000 点是底吗。

大家学习巴菲特一定要有毛主席那种马列主义原理和中国革命相结

合的理念，那就是巴菲特，林奇和中国抄底相结合的炒法。才能取得

股市的胜利。

2014 年 5 月 30 号晚


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2014 年 5 月 31 日

31.中兴通讯 000063 创新与股王

今天看到国家拿出 1200 亿扶持集成电路产业的创新。似乎给相

关产业链上股票带来了希望。我却对此不屑一顾。为什么，今天从历

史文化教育等方面谈谈创新和什么样的上市公司才是中国股市的王

者。

大家都知道美国是世界创新的发源地，几乎近代社会改变人类

生活方式的创新都发生在美国，电灯是爱迪生发明的，电话是贝尔公

司发明的，移动电话是摩托罗拉发明的，当全世界人民用电脑的时候，

核心芯片在英特尔手上，软件在微软手上。当全世界人民用智能手机

时，芯片在高通手上，操作系统在苹果，谷歌，微软手上。

为什么 sony 生产这么漂亮的手机，却没有核心技术，为什么三

星被苹果数次索要专利费几十亿美金。为什么小米，华为（估计有人

要喷我了，华为有手机芯片，性价比恐怕连联发科都不如吧）等只能

在低端阵营里挣扎呐。

其实这就是创新本身的特点。他和一个国家历史，文化，和教

育制度有关。甚至于和一个国家的控制欲，侵略性，民主制度都有关。

我为什么这样说呢，中国古代在世界上一直有着伟大的创新，

又要拿 4大发明来说事。那时的中国由于强大汉民族具有很强的侵略

性，如指南针主要就是为部队行军打仗用的，毕竟那时不流行户外运

动。造纸不就是为给刚征服的少数名族洗脑用的吗，活字印刷不就是

为我们疆土扩大后大面积快速洗脑用的吗。火药不就是给攻城用的


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吗。那一样发明不都是为了征服。

再看英国人瓦特发明的蒸汽机不光是带来了工业革命，也带来

19世纪英国对全世界的日不落帝国。

再看相对论的出现，不就是为核武器的发明提供了理论。只不

过相对论出现在德国，核武器出现在美国而已。

而最近这几十年，虽然没有了侵略，当然这要感谢爱因斯坦，

没有核武器就没有世界的平衡。没有核威慑，侵略依然会存在。人类

永远不会太平。

但是创新依然为一个一个强大国家进行文化侵略带来了动力，

当我们离不开苹果，和安卓手机我们的生活方式被美国侵略了。

那么创新一定是一个伟大国家或民族崛起过程中必不可少的环

节。但是我认为现阶段中国国情不适合创新。首先 1:中国的教育，

没有发散性思维的教育。所以你可以看到华为，中兴几乎集合了中国

所有名校的工程师，申请的专利数无数，但是有实质性创新专利几乎

没有，具我所知它们每年申请的专利数量全球排名第一第二。但是在

许多国家都被微软，思科，谷歌，高通追着打专利官司。要知道华为

一家的工程师数量是上面 4巨头的总和还多。人家 4家加一起的每年

申请专利数不及华为一个零头。大家好好想想吧。我们的教育基本是

以造机器人为主的教育。背、记、抄连老师罚学生都是罚抄课文 100

遍，一点都没创意。2:我们的制度，就一个字，假，领导说假话，下

级堆假笑脸，领导读秘书写的稿子，群众整齐划一的鼓掌，一个假到

骨子里的官僚管理体系，一个见到领导几乎一句真话不敢讲的民族，


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哪里还有时间思考创新，都在思考领导在想什么喜欢什么。其实说白

了，就是不让群众讲真话。再加上我们的历史文化也不鼓励创新，如

我们的大儒孔子所提倡的，仁义礼智信，无一不是提醒我们不需要变

革，只需要守规矩就行了。这点在东方的文化里都有体现，你看日本，

韩国也没有伟大的创新。

总上所述，没有创新不可怕，可怕的是不知道自己的强项在哪

里，我们的强项是有着悠久的文化和历史。君不见一部大长今就让韩

国饮食文化火的不行，我们有 8大菜系，其中的任何一大菜系一个分

支足可以 pk掉大长今，看看最近的舌尖有多火。我们还有的就是山

寨文化，这不丢人，腾讯就是山寨的鼻祖啊，最后都山寨到自己头上

来了微信山寨 qq。当然这里面有一些小的创新和微创新。

所以，在中国找好公司就是看美国的创新公司，然后到中国找

其中最会山寨，最能折腾的公司投资，就像 qq山寨 msn。百度山寨

谷歌，淘宝山寨易倍，京东山寨亚马逊，那个不是值得投资的公司啊。

再就是中国人在商业模式上敢创新，如小米，只通过网络和口碑卖手

机，如乐视网 300104 一个做网络的公司，非要做硬件。这些都是成

功的典范。

中国太大了，人口太多了，我们暂时不需要也没有能力去做伟

大的创新，随便整点优质的山寨产品照样出世界一流的公司。

最后，给李博士一句话，别浪费钱了，我们现在有钱了，都请

来了那么多外国一流教练，可中国足球别说冲出亚洲，走向世界，现

在连亚洲二流的球队地位都不包。


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走文化立国，走微创新立国，先整治贪官，再创新文化，展示

历史和自信，君不见日本强大的电子业已彻底被韩国三星，lg超过

了，空调业已被中国格力超过了，可人家有动漫，有寿司，有 AV。

人家内心依然强大。

2014 年 6 月 2日

32.伊利股份 600887 张裕 A000869

雷公，伊利和张裕是有本质区别的。什么样的消费公司会受到

同业外国公司冲击，我在张裕被文化击败文章里表达过自己的观点

http://xueqiu.com/8255849716/29121407。那么来看看张裕和伊利

的本质区别。

1、红酒的消费毕竟量毕竟有限（不是日常消费品），那意味着

即使没有国产红酒，全是进口红酒也能满足中国市场的需要。但是牛

奶就不一样了，现在牛奶已经成为城市家庭日日消费的必需品，需求

量无比巨大。可以说这比牙膏，洗发水，洗衣服的消费量都大的多。

但是牛奶的产量毕竟是受奶牛存拦量和草地限制的。它不像牙膏，洗

发水是由化工原料而来，供应量无限。即使向全世界开放中国市场，

全世界的牛奶公司都来中国卖，也无法满足 13亿人口人人天天喝牛

奶的心愿。

2、世界其他国家主要消费的都是鲜牛奶（巴氏杀菌奶，保质期

通常 5到 7天，还必须放冰箱）那是因为鲜牛奶才是牛奶的精华，。

而这些先天条件必须是在就近的地方有奶源，所以你看到即使伊利，


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蒙牛再强势，各地都有本地品牌，我家在南京，有卫岗牌牛奶。这点

不光中国，全世界各国都有本国的强势品牌。

而红酒则不同，没有鲜红酒一说。而且红酒有收藏价值，部分

红酒越放越值钱，这点牛奶不具备。

3、伊利，蒙牛们的主要盈利并非靠牛奶和酸奶。而是靠品种繁

多、口感极佳、价格极贵的什么伊利果粒多，蒙牛酸酸乳之类的品类，

而这些花样外国牛奶很少。

4、红酒是有文化的，你看任何一个外国红酒品牌进入中国，都

会在各大城市搞品鉴会，推介会。告诉大家这款红酒背后的故事，如

产区如何的正宗，历史如何的悠久，单宁如何的散发，历史上多少世

的国王如何的钟爱等等。牛奶却不具备这些文化底蕴。也不需要。

5、红酒带有一定的社交性，喝法国红酒当然比喝张裕有面子的

多。而牛奶都是在家里喝，很少具备炫耀性。

踪上所述。继续做空张裕无忧也，而做空伊利，那你钱太多了。

2014 年 6 月 8日

33.乐视网 300104 我为什么喜欢乐视网

我是一个看不懂 k线，看不懂财报的家伙。但是我能读懂市场

的爱好，读懂上市公司老板的思路。从中感受他们的战略思想。

乐视网的老板贾跃亭的确有着超凡的勇气和战略眼光。那真不

是一般的煤老板，看来挖煤开了天眼。

乐视网做为第一家在版权特便宜的时代建立呢视频网站最大最


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全的长视频版权库。现在来看乐视老板贾跃亭的眼光确实非同常人，

岂是优酷老板古永锵之流可比的。

贾跃亭在一片看衰声中把乐视超级电视一年不到的功夫，做成

网络销售量第一的电视品牌。不要以为乐视电视仅仅是一台普通电

视，他是一台放大的 pad，是一台超级大的平板电脑。由于是互动的，

他后台计算了每个不同用户的使用习惯，通过大数据可以向不同的用

户推送不同的开机广告。这可以大幅的提高用户对广告的反馈能力。

如你天天看韩剧，那基本可以判断你是女人，且是年轻女人。该推什

么广告，乐视后台对乐视电视的用户了如指掌。今年乐视如果他的视

点雷达研发成功。

让我们想象一下这样的场景，当你老婆正在乐视电视上看韩剧

（来自星星的你）突然发现女主角的手镯非常好看。按下暂停键，对

超级遥控器喊把女主角的手镯脱下来。然后拿出乐视手机自拍一张照

片上传照片到电视上。接着喊一嗓子把手镯带我手上，对电视喊转一

圈，看看效果，如果满意直接链接乐视商城或淘宝或京东，下单。这

种广告效率岂是一般电视台或优酷的广告可比。

太可怕了，乐视生态一旦形成，将是多兵种作战，就像现代军

队一样，海陆空协同作战。还有核部队。乐视有 4屏协同（手机，pad,

电脑，电视）还有乐视片源乐视影业，还有乐视电商，乐视商城。还

有乐视自己的快速反应部队，cdn。

今天的乐视多像 10年前的苏宁啊：


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1、不并购，当年苏宁在国美（并购了上海的永乐电器，北京的

另一巨头大中电器）咄咄逼人的并购气势下。靠自建物流（乐视自建

cdn），靠自建空调安装队伍在 07年后一直在和国美的挣斗中显现出

优势。乐视自己生产终端，自己配送安装。

2、在 a股上市，苏宁之所以后来市值远超国美，那就是在 a股

上市的原因。毕竟中国的股民只能炒 a股。试想一下做为苏宁股东谁

会到国美买电器。一样做为乐视股东，谁会没事看优酷。

3、贾跃亭太了解 a股的炒作方式了，所以没事就搞 1+1,2+2 这

些发布会，给市场主力炒作的由头，先发布产品，接着搞预售，接着

宣布超预期销售结果。太完美的节奏。和苏宁当年一样，先宣布第二

年开多少店，接着宣布比预期的多。成为庄家一浪高过一浪抬高股价

的利器。

4、高估值带给乐视的利好，大家以为乐视网市值高了不安全，

恰恰相反，市值越高越安全，视频网站目前还是个烧钱的行当。市值

高了可以高价套现出来子弹，也可以高价增发，现金就多，可以和优

酷，爱奇艺拼杀。反之，市值越低越不安全。

乐视网，是 a股不可多得的优先标的，无论从任何角度来看，

终将成为一代视频霸主。让我们拭目以待。

2014 年 6 月 15 日

34.阿里巴巴集团有感马云 60亿美金收购 uc


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不知道为什么，我特别担心阿里巴巴帝国。

看上去一个无比强大的商业帝国逐渐形成，2014 年马云进行了

疯狂的收购。加上以前的收购，马道长快成了收购狂人。

这多像 1941 的日本，怎么也打不下整个中国，突然发动了太平

洋战争，突袭珍珠港（自己搞了个来往），接着进攻香港，拿下东南

亚许多小国。这节奏就是当年日本的翻版啊。对京东（中国）久攻不

下，中国还悄悄得到美国的援助（腾讯，微信流量的注入）。这东南

亚各国就是什么文化中国，华数传媒，uc，恒生电子，恒大足球等等。

就像日本打下东南亚目的是为了战争资源石油，橡胶，有色金属一样。

日本最缺的资源。就像做为阿里巴巴的这样的互联网企业最缺的资源

是什么是流量。

日本（阿里巴巴）由于中国的顽强抵抗，对整个中国（京东）

久攻不下，进入的了拉锯战（中共宣称的战略相持阶段）。发生太平

洋战争后，美国（腾讯）公开加快了对中国的援助（入股京东，承诺

不干涉中国内政，）保证刘强东（蒋介石）的独立指挥权。在美国源

源不断的武器，能源，粮食（流量）的支撑下，中国越战越勇。

并且在纳斯达克实现完美上市（就像当年宋美龄登陆美国国会的演

讲）

反观日本（阿里巴巴），由于战线太长，不光东南亚不能给她

带来流量，日本反而要给他们这些小国拖住腿脚，难迈腿。就像收购

快滴，投入大量资源推广打车软件。所以马云收购的这些非主流互联

网公司（东南亚小国）不但不能带来流量（资源），阿里巴巴还要照


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顾这些小弟，就像日本还的抽调战争资源站领这样东南亚小国并且维

护当地的次序。

反观美国（这个大国从来不缺资源），发了几年的战争財（卖

武器）国力变得无比强大。就像腾讯通过 qq，微信平台的流量卖游

戏。变的无比强大。

其实有的时候公司的结局是逃不过一个命数，说实话，马云论

眼光，论格局，论智慧都比马化腾强的不是一个两个档次，但是似乎

一开始就注定了 2人的结局。马化腾再蠢，但是社交从社会学角度来

看，是人类社会交往的第一属性，所以天生是一个使用频率（活跃度）

很高的互联网产品，马云再折腾也无法赶超腾讯的流量。除非有颠覆

性的社交软件。大家可以算算你每天打开微信和 qq的次数远超你打

开其它 app 的总和。

其实回头看看最初的卡位多么重要。正所谓的得之我幸，失之

我命啊。

2014 年 6 月 8日

35.为什么美国股市是长牛市，而中国是长熊市。其它大部分国家是

震荡市。

对比一下中国和美国股市的几点特征和区别。

中国股市，尤其是主板一直是一个一成不变的市场，我的这个

不变是指无论牛熊我们的最大的权重永远是银行，银行中最大的权重

永远是中农工建。


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而美国股市最大的权重一直在变化。如 2000 年左右是微软，思

科等，10年后即 2010 年最大的权重是苹果，谷歌等。望前追溯 1990

最大的权重是 IBM，和通用电器。几乎每过 10年都会发生变化。

结果就来了，美国股市的权重不断的变化由于新兴行业的公司

不断攀升的市值，对整个大盘指数起到强劲的拉动作用。按照加权平

均数的基本数学概念大家就会知道美股为什么是一个长牛市啦。

再加上美国是一个对全球开放的资本市场，有着全世界最聪明

的投资者。所以当中国股市无法让京东在 A股上市时，美国敞开大门。

世界各地的优质公司几乎都喜欢美国，如芬兰的诺基亚也是在美国上

市的。这些优秀公司不断超预期的创新和业绩。带动了美国股指不断

创新高。

反观中国股市是一个劣币驱逐量币的市场，如绿大地驱逐了百

度，万福生科驱逐了 360，京东。

其实不断有大量的创新型公司的上市才是牛长熊短的根本保

证，其实中国股市以但斌为首的一帮所谓价值投资者，动辄拿中国股

市和美国比，是一件很不科学的事。以为美国股市是 100 年的长期牛

市。中国股市就要 copy 美国股市的走势。从 2010 年开始李大宵，但

斌就年年说中国股市开始了长达 10年的长牛市的笑话。

中国的市场只有真正实现法治化，市场化，透明化，不光要吸

引像腾讯，阿里巴巴，百度，360，京东这样的优质中国公司在 A股

上市，而且要能吸引苹果，脸谱，谷歌这样的优质外国公司到中国来

上市。中国股民才能真正的过上牛长熊短的日子。


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综上所述，牛市的基础是不断有优质的超级成长性公司上市。

其实没有优质创新公司来上市的台湾，日本已经 30年没有创历史新

高了。但是这些地区起码还有法治化和退市制度保证。所以中国牛市

的到来还有许多许多的路要走。不是 3,5 年就能见到的。

2014 年 6 月 19 日

36.选股的几条标准

1、傻子都能赚的钱不赚。一眼就能看清楚的便宜货不买（如银

行，地产）如果买银行股都能赚钱，那么炒股太容易了。只要寻找低

市盈率的股票，打开电脑一看市盈率排序。就知道该买什么股票了。

就算侥幸赚了钱，也会被别人笑成傻 B。

2、不看财务报表，因为看不懂，也没必要看。因为你看看南纺

就知道，你看报表炒股是傻 b,做 5 年假账，只罚 50万，在 A股不造

假是傻 b。如果你看报表你是傻 b。如果你看到一个没有造假公司的

报表，那就是傻 b遇到一个傻 b公司。

3、不看 k线，看 k线能挣钱，那主力是傻 b。

4、不看价格，如果看价格便宜就买，你是傻 b。

因为内在价值只有上市公司自己更清楚，如果便宜它自己公司

会大幅增持或者自己公司会回购股票注销。它不回购你买是傻 b。便

宜货主人是不会顺便给外人的。所以我不买银行股。

5、我买股票唯一的理由就是符合未来人们生活方式的公司。如

当年按键手机变触摸屏手机的过程，买入欧菲光。如智能电视对传统


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电视的取代。买入乐视网。如最近几年科学型保健品（膳食营养补充

剂）对中国乱象丛生的保健品的取代。买入汤臣倍健。如恶性肿瘤（恶

劣的环境造成的）对普通脂肪瘤的取代，买入和佳股份。

总之，贵与不贵，市盈率的高低，都不够成任何买入理由，唯

一理由只有一条，拥抱未来。

研究一下为什么会大跌，是何种病症。

搭脉：1:钱荒。去年年中的血案还记得吗，对，钱荒。所以资

金对这种抽筋式的钱荒，心有余悸。

2:打新。想一想从 2012 年年底到现在 1年半多的时间里只上市

40多只新股。A股历史上很少出现破发的现像。

结论。由于长期不没有新股，股民就和赌徒，嫖客一样，去赌

场，去妓院。好久没发现赌场的新玩法，或者好久没看见妓院来新人

了。天天去赌场去就是那烂掉牙玩法，或者是天天去妓院就是那几只

老鸡。

所以新股就像赌场的新玩法，鸡院的新鸡一样。每一个赌徒或

嫖客都摩拳擦掌等待着新玩法，或者嫩鸡子的降临。

新股打不中不要紧，二级市场只要能买上绝不手软。新鸡到妓

院，嫖客都要玩一把的。赌徒们，嫖客们，你们准备好了吗。只要能

买上就上。用赌徒和嫖客的心态把新股玩到极致。赚回这些天在老股

上赔的钱。


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2014 年 6 月 24 日

37.我为什么不买主板的票

首先，要确认一点，我认为习李执政的 10年是不会有主板大牛

市的。那么我们来分析分析主板为什么没有大牛市。

主板最大的权重板块是如下几个:金融（包括银行，保险，券商）、

地产、有色金属、煤炭、钢铁、水泥、汽车、机械重工。我们一一来

分析一下。

习李自执政以来，一再明确表示，不会再走旧经济的发展（既

靠投资拉动的粗狂性经济发展模式。）模式，经济要转型，要从中国

制造到中国创造。

我们先分析一下煤炭，水泥，钢铁板块，其它的不说，这 3个

是造成中国环境污染的主力军。每年的烧煤量已经造成了我国的主要

大城市长期处于污染状态。如果再重点发展这几大产业，那么我们即

将断子绝孙。

接着分析一下有色金属，大家都知道 05,06 年有色金属的期货

也是大牛市，当然也是后来牛市中涨幅最大的板块。大家想一想为什

么当时的铜、铁、锡价会翻翻。现在回头看看就是 2005 年是轿车开

始进入大批量中国，印度这两个人口大国的元年。再加上随后中国政

府搞得家电下乡，25亿人口爆发出对金属的需求能量才导致有色金

属价格暴涨。这样的事情在地球上再也不可能发生了。

再来看看机械重工，中国的机场数量世界最多最大，中国高铁

里程世界最长，中国的房子世界第一。中国的高速公路世界第一。就


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连成都到西昌这么难修的高速公路 2013 年也通车了。我实在不知道

中国还会有大量的高速路，高铁，机场要修吗？所以机械工程板块也

没有机会了。

最后来谈谈最具争议的银行。表面来看银行的估值很低，但是

银行面临的问题也是最严重的。我觉得利率市场化对上市银行的冲

击，远没有放开管制民营银行对上市银行的冲击大。工农中建 4大国

有银行。一旦面临民营银行的冲击将不堪一击。我随便举几个例子。

邮政物流业的放开，让中国邮政变得又大又臭，步履蹒跚。我以前是

做通讯行业的。通讯设备业的垄断放开以后。我们知道最早的“巨（龙）

大（唐）中（兴）华（为）”。当时最弱小的是华为（纯民营）最后

变成世界 500 强。中兴 50%国有 50%民营，也算脱颖而出。大唐纯国

营（但还是上市了，部分股权被我们持有），长期亏损。巨龙 100%

国家控股。最后倒闭，从市场消失。要知道这 4家当初排名是巨大中

华。国家经常帮助巨龙这样的公司到海外拿大单。可是结果呢。所以

我觉得只要一沾上国企就没什么好结果。我觉得国企老总就关心一件

事，升官发财，吃喝嫖赌。如果利率一市场化，民营银行一旦进入。

我认为 4大国有倒闭只是迟早的事。

地产这种情况我都不想多说了。

几大核心板块我都不看好。所以，习李时代主板无牛市（注意

我指的仅仅是主板）。

2014 年 6 月 25 日


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38.基因测序是今后几年的强概念

基因测序是今后几年的强概念，千山妖姬（300216）是 A股中

基因概念表现最强势的个股。虽然暂时没有业绩，但是炒股就是炒未

来，所以它不疯狂我不走。（我指的疯狂是一周内有 2个涨停）。

2014 年 6 月 26 日

39.乐视网的未来。我又来意淫啦

看到创业板行情如火如荼，创业板的龙头乐视网，我又不得不

说一下。来展望一下乐视网的未来

按目前乐视网超级电视出货，明年应该有 500 万。加上乐视盒

子 400 万（加上联通送宽带用户得量）左右，看来明年底乐视终端量

接近 1000 万。

1、我们首先分析一下竞争对手，一般人根据目前各类安卓市场

及苹果 app 上下载量来分析乐视，发现乐视网远远不及优酷，爱奇艺，

甚至不如 pptv、pps、搜狐视频、腾讯视频。要是根据这个数据投资，

那乐视就是一个垃圾。但是为什么最近各类调查公司已经证实乐视这

个奇葩是视频网站第三呢。其实这就牵扯到一个活跃度的问题。由于

乐视是长视频网站，意味着所有乐视用户打开乐视看视频的时间长。

远远超过其它视频网站的频率和观看时长。调查公司给出的结论从这

个角度来看乐视已经是第三了。这也是为什么乐视的广告收入的增长

率高居视频网站之首的原因。可能有的球友还不理解。我们可以这样

理解乐视，就像军队一样，乐视的人数（下载量）虽然少。但是乐视


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的平时天天训练（用户天天打开乐视客户端），并且训练量特别大（用

户看的时间长）所以乐视的部队（用户）是最有战斗力的。不像优酷

虽然部队人数（下载量大）多，但平时不天天训练（不是天天打开看），

训练量小（打开看的时间短），优酷毕竟是短视频网站。所以虽然优

酷人数多，但都是乌合之众，只要乐视超级电视的优质体验一到，他

们纷纷投城。

到这里，我不得不提到贾跃亭的战略眼光。当时贾跃亭找郭台

铭代工电视时，老郭（毕竟年纪大了）看不上，认为乐视一个视频网

站，能做硬件吗，更何况在视频网站里排名都进不了前 5名。但是贾

跃亭告诉老郭，小米雷军找你时你不见，现在后悔不。小看互联网任

何企业，也许你就错过一次大的机会。老贾不但成功说服老郭，并且

签了排他性协议。让优酷，爱奇艺，搜狐视频都失去了赶超的机会。

我开篇写到乐视超级电视的用户量，他不光可以套牢电视端的

用户，连我妹妹从来不用乐视客户端的，看了乐视超级电视后，现在

也成了乐视手机端，pad 端，电脑端的忠实用户。所以乐视电视确实

起到多屏互动的引擎，贾跃亭从最难的大屏电视入手，带动其它多屏

互动。生态链已经建立。

2、我们再看看乐视和传统互联网巨头腾讯的区别。乐视的杀手

锏就是超级电视。而腾讯杀手锏目前是微信和 qq。乐视表面上看靠

卖一台超级电视获取一个用户得成本很高，而腾讯获取一个用户的成

本很低。但是换个视角想想，乐视的护城河最宽，由于超级电视毕竟

属于大件。一般家庭都用到 10年左右。毕竟换电视成本高啊，意味


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着乐视一台电视锁定用户 10年。假如微信不是腾讯的，用户抛弃腾

讯很简单，卸载 qq，下载微信。

目前看乐视一台超级电视亏损 50元左右。（明年可能不亏）花

50元绑定用户大屏 10年。到那里找这么便宜的事。乐视做到了。电

视用户越多，护城河越宽。要知道没有超级电视，就没有忠实粉丝，

视频网站的用户是最没有忠诚度的。

3、乐视和电视台的决战不远了。假如乐视未来 10年占领中国

电视用户的 1个亿（完全有可能，明年乐视电视一定会有免费款。又

意淫了，勿喷）。到那时央视，各大卫视老板见到贾跃亭也得点头哈

腰。为什么呢，因为这牵扯到一个落地的问题。落地可能大家都不知

道，这里讲一个真实的故事。大概是 07年的时候，江苏卫视和湖南

卫视因为选秀节目的版权问题打官司。眼看湖南卫视就快赢了，但是

却突然撤诉了。后来一打听才知道江苏有线掐了 2天湖南卫视的节

目，湖南有线也要挟要掐江苏卫视的节目。大家想想谁怕谁啊。江苏

人看不到湖南卫视对湖南卫视损失太大了，很多广告商立马要起诉湖

南卫视。哈哈后面我就不说了。将来为什么央视，和各大卫视为什么

要看贾老板的脸色，看了这个故事大家应该知道原因了吧。我是不是

泄露了乐视的商业秘密啊。都不敢往下写了。

总之，贾跃亭太牛逼了，A股有这样的公司大家要好好珍惜啊。

不写了，不然老贾会发现我们这些有想象能力的人把他的商业秘密全

泄露了，还有许多想法等乐视股价过 60再写。


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2014 年 6 月 26 日

40.苏宁电器

苏宁回到 5年前也没有机会，如果现在老去的苏宁还有机会，

当年的百货大楼的电器部也有机会把苏宁干掉，不会给苏宁长大的

机会。如果苏宁还有机会，那么年轻人（刘强东）就没有机会了。这

是时代赋予刘强东的机会。就像 90年代时代给当时的年轻人张近东

的机会。这是历史给不同时代企业家大脑里留下的成功烙印，这个

企业家的烙印注定了这个企业未来的命运。谁也不知道这个企业的未

来，只知道每个商业企业迟早会被颠覆，只是时间问题（食品类企业

除外，如可口可乐）。

2014 年 6 月 27 日

41.招商银行 600036 由乐视超级电视引发的思考

去年乐视，小米进军电视行业，由于是成本价销售，导致去年

彩电为主的上市公司出现业绩大幅下滑或亏损（海信，创维，长虹

tcl）虽然去年乐视电视的销量不及全行业 1%，但是却大幅拉低了整

体彩电行业的销售价格。

我在想，阿里巴巴的余额宝，百度百发，腾讯理财通也是大幅

提高了整个银行业的获取资金的成本，但是上市银行今年依然有 10%

以上的增长率。

按理说应该和彩电行业一样，银行暂时是不会亏损，但不至于

还能增长。难道银行做假账。希望大侠给出指点。


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2014 年 7 月 5日

42.如何在医药股里寻找牛股

首先，我有自己的分类方法，和所有的传统的医药类有几万粉

丝的分析师不同。我是按这几个标准分类的。

1、传统中医，具有独占产品的，这一类有云南白药、东阿阿胶、

片仔癀。由于他们具有产品的独占性，几乎无竞争对手，这样的股票

上市就买。基本 100%赚钱。

2、化工类的药分类就复杂了。不过可以这样分类，

传统化工类药，基本不用看。这中间有牛股，但是选中的概率

太低。我是这样分类的。按药品类的毛利率分类。第一等级 90%以上。

如:冠昊生物、我武生物、莎普爱思、舒泰神。

大家一看，这 4家公司，除了舒泰神上市后第二年实现了高成

长。其它 3只成长性一般。但是冠昊生物除了刚上市遭到恶炒，这几

天刚刚创历史的新高。这是为什么呢。其实这就是高毛利率带来的好

处，好处是什么，因为这样的公司由于产品都是细分行业的龙头。市

场空间不大。且市场占有率已经很高了，天花板很底。应该不属于我

们书本上选择的小公司，大行业的优先标的。但是大家从另外一个视

角考虑一下。高毛利率公司员工少，产品技术含量高，公司利润稳定。

不像普通化学药品，竞争激烈，毛利率底，动不动还被限价。太苦逼

啦。

那我们就要想一下这些公司高管上市为了什么，毛利率那么高，

又不缺钱。为什么呢？对了，你猜对了，做大市值。二级市场套现成


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为亿万富豪。看到关键点奥，是做大市值。由于上市后手握大把现金，

通常这些公司老板都是搞研发出生，那么他们的融资通常会干什么呢

1:研发，这要是一研发就有故事啦。如市场热门的艾滋病，癌症啊，

冠昊生物现在就在做，并且还在不断探索新领域，2:收购，反正手握

大把现金。这样，股价起来啦。第二种情况，就是舒泰神，我武生物

这一种，产品毛利率高，市场空间比冠昊生物大得多，由于这样的公

司上市前公司体量小，虽然赚钱，但是全年利润还不如恒瑞医药在一

个省的市场费用。所以没那么多现金开拓市场（要知道中国医生简称

白狼）。但是上市后手握大把现金，正好有了大把开拓市场的费用，

所以通常第二年的业绩都会实现大幅增长。这种公司早一点买入，会

很快给我们带来双击的快感。（通常第二年涨了 200%这还是熊市的

情况）如舒泰神。我武生物应该是属于舒泰神这样的公司，而莎普应

该属于冠昊这样的类型。反观那些底毛利率公司，由于资金短缺上市

一融资，需要用钱的地方太多。（如扩大生产线，提高员工待遇，参

与价格战）。

今天看球太累啦，就写到这里，大家给点掌声。后面会分析翰

宇药业，迪安诊断，和佳股份。

2014 年 7 月 8日

43.究竟该什么时候买银行股

今天看到福布斯公布工商银行是全球最大的银行。也是全球最

赚钱的银行。


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今天我想说一下我们究竟该什么时候买银行股。我提供的视角

不同，请大家耐心的看完。

从丽江到大理已经 2天啦，这个季节是大理的雨季，下午忽然

到来的大暴雨让大理古城的青石板下的阴沟里瞬间充满啦奔流而过

的雨水。顺坡而下看上去竟然有一点波涛汹涌的感觉。

我忽然想起我家（在南京）门前的金川河，如果南京连下几天

大暴雨，金川河的水位也会立刻暴涨，波涛汹涌。而离我家大约 2站

路远的地方是南京明珠玄武湖，如果暴雨超过一个星期，那也会水位

暴涨。离我家 6站路的地方，就是南京的长江边，至今还记得在上学

期间的 1995 年的那场百年未遇的大暴雨持续了一个多月，长江两岸

的几个大湖（鄱阳湖，太湖）全部出现洪水长江洪峰也几乎一浪高过

一浪。

看到这里聪明的读者应该知道我想说什么啦，对，你猜对了。

水量的多少决定你该买什么板块的股票。我上文所提到的金川河就是

创业板，当进入市场的存量资金只有那么一点，你只能买创业板，只

有它对资金需求量小，只要一点流动性就能提高水位（创业板指数）。

而玄武湖就是中小板和主板的中等盘子的股票，只有大雨量（资金流

量）可以托起玄武湖的水位。而要银行股这样的超级权重上涨，只有

出现社会大量资金流入股市既万流归宗的时候（既长江洪峰），到那

时你买银行股才能赚到钱。

我至今还记得我母亲在 2007 年 6月，在我姐的劝说下购买一款

新发行的发行量 20亿规模公蓦基金，居然要限购（我妈的 30万资金


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只让买 15万。），而王亚伟执掌的华夏大盘虽然是开放式基金，竟

然不让购买，只让赎回。可见当时资金流量进入股市有多大。市场的

表现是工商银行这样的超级大盘股也时不时的涨停。当时的基金多像

前几年的房地产，越限越受欢迎，还越涨。而市场一旦轮到银行股疯

涨，也就离见顶不远啦。因为那时几乎所有能进入股市的资金都进入

股市，不了解股市的也被忽悠进股市拉进来啦（如我妈），基金经理

手握庞大的资金只有银行股可以容纳。但是同时又缺乏后续资金，因

为该去股市的资金已经全去啦。所以上一轮大牛市在我妈买了基金后

很快结束时啦。你时不时可以见到工商银行，中国银行，中国神华这

样的超级大盘股涨停，反而是你离开股市的时候啦。

2014 年 7 月 8日

44.股市连赌场都不如

回复@阿凡提着鱼: 请问香港有地沟油嘛，有苏丹红嘛，有注水

猪肉吗，有染色红豆，绿豆嘛，有满嘴仁义干男盗女娼的事官员嘛，

有造假 5年只罚款 50万的证监会嘛，在中国炒股一定要懂的中国国

情，不一样的体制怎么对比，人家特首还是选的呢。你选过市长，省

长嘛。所以国家的政策，中国的国情和骨子里的文化就是假。在中国

指导我们炒股的巴菲特是谁啊，是吴敬琏，他说，中国全是造假上市，

股市连赌场都不如。这才是指导我们炒股的核心理念。那就是炒各种

概念，君不看上次优先股概念浦发银行被炒，接着虚拟信用卡概念中

信银行也被爆炒。所以银粉应该懂一个道理，到这个市场不是来买便


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宜货的，而是来赚钱的。按中国股市的规则来赚钱的。//@阿凡提着

鱼:回复@跟我走吧 14:那么香港市场，小盘股更便宜，大部分低于净

资产，何解？

2014 年 7 月 12 日

45.好色和牛股跟输的股市人生

首先告诉大家好色的男人有多牛逼，中国古代最牛逼的孔子父

亲就是一个老色鬼，70岁时和他 18 岁的母亲生下了影响中国几千年

儒家文化的创始人孔子。要知道那个年代的 70起码相当于我们

现代的 110 岁以上。再看看我我们的著名物理学家杨政宁 82岁娶 28

的。再看看著名导游张艺谋，陈凯歌。看看近代政治名人蒋介石娶了

宋美龄之后开始几年还不老实，赢了抗日战争。后来一老实，输给了

另一色鬼。远去台湾。

国外也一样希特勒这个恶魔输掉战争的最大原因不是什么战线

太长，入侵苏联。而是一生只爱爱娃一个，最后落的在地下室和爱娃

双双自杀。怎么可能是老色鬼罗斯福，及丘吉尔的对手。

为什么好色的男人牛逼那，

因为好色的男人喜欢新生事物，喜欢研究各色各样的东西。喜

欢美好的事物，喜欢美丽的女人，精力旺盛，有左顾右盼的好脖子，

这样才能在 2000 多只股票里选出前凸后翘，五官精致的美女。

先谈谈我自己好色带来的牛股吧，本人今年 40正，第二次离婚

发生在 2008 年，2010 年认识啦我现在 89年的老婆，当时我在 2007


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年 8月入市赔的惨不忍睹 150 万变成 38 万出来，一蹶不振。所以既

要花小钱又要哄小女朋友，又要把钱用在刀刃上，对一个刚经历过

07年到 08 年股市的好色男是件多么不容易的事。

开始消费，买化妆品的时候告诉她你好年轻，不需要用什么雅

诗兰黛之类的护肤品，用没污染，不添加纯天然的草本类的化妆品专

门研究了佰草集，哈哈，大家知道的牛股上海家化。我老婆是我在

2010 年 3 月初的一天，在南京万达广场汤臣倍健柜台搞促销时认识

的。因为长得漂亮让我停下脚步，眼冒绿光。（这是她后来回忆我们

第一次见面时的情景）不停的询问各种各样膳食营养补充剂各种各样

的问题。其实他们临时促销员对很多产品方面的专业知识也是一窍不

通，被我问住啦。太好啦，机会来啦，回家学习，回家百度，什么维

生素 c是怎么发明的（原来是哥伦布航海，缺维 c会导致坏血死病时

发现的。）其它各类品种有什么用我就不一一祥述啦。（各位球友有

什么要补的可以问我）同时还知道美国人（西方国家都吃）不是吃

的最多的，而是日本人，天哪人均寿命最长的国家，哈哈，现在我也

养成吃膳食营养补充剂的习惯啦，有啦知识就可以泡妞，忽悠啦。2010

年底汤臣倍健上市啦，不认识我老婆之前我一点也不关心这个行业。

刚开始股价太高，我正好调研，中间故事很多（我会有专门文章介绍

我这几年炒过的牛股）。选择汤臣倍健长线持有是本着 2个原则，一

个是广告原则文章在 http://xueqiu.com/8255849716/29055567。

另一个是各国文化原则 http://xueqiu.com/8255849716/29121407

时间不知不觉到了 2012 年年中，我和我老婆商量结婚的事，家里有


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一台 crt 电视，一台夏普的液晶。都想换，问她喜欢什么品牌，她回

我，随便，你看我什么时候看过电视。再一看，也是，这时的她正天

天捧着 PAD 看乐视网的甄嬛传。

我再进一步了解她身边的闺蜜 80后，和 90 后基本没人看电视

啦。这让我坚定的认为视频网站取代电视台只是个时间问题，随后查

了一下，只有乐视网这个视频网站在 A股上市，就建仓啦。

关键的是我要感谢我老婆的是她彻底让我这个大叔（她对我的

称呼）进入啦移动互联网时代，买名品尾货认识啦唯品会，介绍给我

炒美股的 2个师兄，（我老婆的奢侈品包包都是他们买唯品会后回国

送的）。当余额宝出现以后，我老婆几乎把所有积蓄都转入了余额宝，

让我逮到啦东方财富，和内蒙君正。她玩游戏，让我买入了掌趣科技。

这些牛股我介绍给我的线下粉丝，他们完全无法理解，我告诉他们，

要好色，一定要好色奥，找个年轻的女友，她的生活方式有很多牛股。

只要你是个好色，好玩的有心人，生活中牛股不断。

最后，点评一下雪球的大 v，我听人说，@释老毛是个快 40的

男人，连老婆都没有，这种一天到晚研究政治和历史的人，老年人的

生活方式。太让人不放心，俗语说的好，智商低不要紧，智商低还那

么爱学习，更可怕的是学的是历史而不是新生事物，更让我惊讶的事

居然还有 5万多粉丝。这要害死多少人啊。再评一个@GT 周本人通

过雪球之夜一看，是个年轻人，爱学习新事物，这 2年推了那么多大

牛股一定好色（猜的，否则挣那么多钱给谁花啊）如果周叔不知道挣

钱给谁花，建议问一下王石。当然@玩赚全球这样的货色既贪财又贪


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色的一定要敬而远之。炒股和贪财可不是一码事奥。

2014 年 7 月 12 日

46.面对行政干预我们还应该坚持长线持有乐视吗？

其实对乐视网这样的股票，大家需要的仅仅是耐心。我先来分

析分析乐视这边的盟友，首先是和他一样的主营业务的公司，如优酷，

爱奇艺，腾讯视频，搜狐视频，pptv。也就意味着盟军的将领是贾跃

亭，古永锵，马云，马化腾，张朝阳，还有苏宁的张近东。关键的是

还有强大得后援团 80，90，和旦旦后。

分析一下敌方代表就是央视为首大电视台。

其实大家会觉得广电总局是最大的敌人，错，不是。

听我慢慢道来，广电总局的这些老爷们多像清末的洋大人，和

清政府（各大电视台）签订了许多不平等条约。突然冒出来革命党（各

大视频网站）洋大爷关心的就是谁给银子，如果革命党承认不平等条

约（其实就是能像各大电视台给他们按时提供银子）。对洋大人来说，

银子没了，或者变少了，他自然要维护旧势力清政府（各大电视台），

毕竟他们按月供银子给洋大人。

大伙想一想洋大人的理由能成立吗，大伙什么时候在乐视，优

酷，爱奇艺上看到过仓井空光着身子的镜头，看到过任何反党反人民

的节目。既然没有，只要洋大人的利益从视频网站那也能拿到。管他

是电视台还是视频网站。都在他们的监管之下。为什么要搞视频网站

呢。在中国监管是最简单的事，你们看看快播，说消失就消失，分分


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钟的事。

那就比比实力吧（其实就是比银子谁多，谁敢送），早知道有

今天，为什么央视在 10年前不把视频网站干掉。这么笨的问题我来

回答，他们那能看到历史的未来。现在央视的广告收入远远比不过百

度啦，更不要和马云，和马化腾比。所以，大伙静等公关的结果。我

估计最后的结果应该是乐视超级电视上装一个什么广电的马甲操作

系统，你打开电视看到 1，2秒钟的广电的 logo。然后迅速进入乐视

的，或者爱奇艺或者优酷的 logo。最后的结果是糊弄一下广电，洋

大人在收了革命党好处以后。对清政府说，我们也警告过革命党啦。

他们也做了让步（用了马甲）。

其实，关键还是人民群众是历史的创造者，80，90，00 后无论

广电出什么政策，几乎不会有人再在电视面前按时看节目啦。

广电历史上的政策很多，最后都是不了了之，记得前几年广电

还出了限娱令，理由是娱乐节目内容低俗（真正原因是看央视的越来

越少啦，看芒果台，看江苏卫视，看浙江卫视的越来越多啦）。结果

才 2，3年娱乐节目反而越来越多。所以一切都是利益问题，大家知

道就好，俗语说钱能解决的问题都是小问题。

所以关键的关键还是我们的使用习惯。大家一定要坚信，央视

和各大电视台为什么逼广电使出狠招，有这么一句话，敌人离死亡越

近就越疯狂，为什么 5年前不出这狠招，为什么 3年前不出这狠招，

那是因为今天他们才意识到离死亡越来越近啦。（央视连续 2年广告

负增长）


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所以最后再次让大家闭上眼睛，仔细想想，5年之后，你会天天

在电视面前等节目，还是会打开乐视超级电视选择自己的喜爱的节目

呐。想完，决定是抛是留，还是在下跌时增仓。分享我数月前在乐视

跌到 35时我的一篇乐视的文章，比本文更有欣赏价值。更能坚定你

持有乐视的信心。http://xueqiu.com/8255849716/29182964

2014 年 7 月 14 日

47.汤臣倍健好想你承德露露

本篇文章分两段，一:我是如何调研汤臣倍健的。二:买好想你

不如买承德露露。

我是如何选择并且调研汤臣倍健的：调研消费股，表面看其实

不难，就是去市场看看销量情况。但是其实这是一个非常不容易的事，

中国这么大，在这个市销量好，不代表那个市销量好，这个省好，不

代表其它省好。这个店销量好，不代表那个店销量好。我是认识我老

婆以后才关注汤臣倍健的，当时它的形象代言人刚从体操美女刘璇慢

慢变成姚明，

注意消费股的第一个理念出来啦。就是凡是消费类牛股几乎全

是疯狂的广告主。可口可乐（美股），伊利（A股），康师傅（港股）。

我的广告理论大家一定要看，文章如下

http://xueqiu.com/8255849716/29055567。这是我找消费类牛股的

第一个标准。不大幅做广告的消费股坚决不买。


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大概是 2011 年元旦后我一个朋友老婆怀孕啦，关系特别好，去

他家玩之前打电话问他们要什么，她老婆也不客气，接过电话要我买

最好安利或者汤臣倍健的叶酸。（后来去他家问为什么要汤臣倍健，

她说姚明做广告的。）安利直销，我就到家门口的药店去买汤臣倍健，

假装不懂问了许多问题，当时药店还有一个美国品牌，一个加拿大品

牌。

这里又牵扯到一个文化的问题，（我一直认为中国只有两类消

费者，一类是高端消费者，一类是低端消费者，中国没有中产阶级，

这里又有一篇我的经典文章，大家一定要看，链接

http://xueqiu.com/8255849716/29121407

营业员为什么推荐汤臣倍健看来汤臣倍健给的提点高（一定要

想为什么推荐该商品），后来和她（为了搞定营业员看她爱吃德芙巧

克力，第二次去的时候买了 2块，并且称是单位发的年货一大盒吃不

完。搞定）熟了以后果然是给奖金最高的膳食营养补充剂。并且通过

她认识了汤臣倍健的代理商的配货员和督导。再通过督导认识啦江苏

总代（其实就是南京总代，当时没有江苏总代）。为了搞好关系，送

了白酒和零食等。接着我就开始从细处入手。在南京 3个区（鼓楼，

玄武，白下）10家不同的药店入手，由于汤臣倍健品类太多，我想

出一个绝招，就是用手机拍所有品类的出厂日期。下个月再去对比出

厂日期的变化。并且拍了其它品牌的出厂日期，果然不是营业员瞎说

的，汤臣倍健出货量是其它品牌总和都多的多。和代理商熟了以后，

参与了他们一次在 2011 年 10 月的南京聚会，来了 6（山东 2个，浙


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江一个，上海一个，安徽一个，还有一个记不清楚啦。）个代理商。

个个面露喜色。尤其是山东的一个，今年的进货量增长了 200%。告

诉我们，自从姚明做了广告后，销量巨增（可见广告的重要性，当时

在百度上搜清一色的黑汤臣倍健的，说什么广告请姚明 3000 万，去

年汤全年的利润才 5000 万。他们这帮券商分析师全是猪，不应该骂

人的，也不想想销量翻翻很多成本都下来啦，这是一个简单的数学问

题，在这里我比详述。）。

这时又给大家一个重要的标准，就是和代理商打交道比和上市

公司打交道靠谱。切记切记。

最后再给大家一个标准，就是该产品是否有天花板。通过了解，

全世界人民都在吃。且吃的最多的日本人是最长寿的人口大国。再加

上安利在中国教育了中国人民 10年啦。我给它起名叫定位心智消费

的天花板。

总结一下，文章有些乱，但是大家看完我链接的文章再看总结，

会真正体会我的选消费牛股 4个标准。1疯狂广告。2中国文化。3

接触代理商比去上市公司考察靠谱（我也没去过汤臣倍健）。4 定义

消费心智的天花板。这点我会在下篇，买好想你不如买承德露露靠谱

里详述。以上 4点，只要有一点没达标，我都不敢重仓。

买好想你不如买承德露露（这 2家公司我都没做调研）

我为什么不喜欢好想你，按照我以上 4个标准一一对照

1、广告,几乎没看到，（就这一点基本就可以废掉好想你）


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2、文化，中国倒是挺喜欢红枣的，但是好想你的品类不尴不尬，

自己吃，不需要买价格贵的多的好想你（又没有品牌效应）；送人，

这玩意不上档次，有点像 80年代送土特产的感觉，城里人觉得档次

太低，农村人谁会买农产品送农村人啊？。

3、我知道南京好想你专买店几乎都关啦，在超市搞促销时卖的

好。要知道汤臣倍健毛利率高达 65%以上，搞促销都是代理商掏钱补

贴（10年时代理商拿货价是零售价 20%，所以代理商利润惊人。）显

然好想你搞促销毛利率就受影响。

4、这点是好想你硬伤，雪球里有心智消费的高手，大家可以看

看他的微博，我只做简单阐述。好想你现在在做枣饮料，我认为必死

无疑，什么叫心智消费，就是一谈到汽水，就想到可口可乐，一谈到

去火，就想到王老吉，加多宝，一想到补脑就想到六个核桃。一提到

洋快餐，就想到 kfc。一提到咖啡就想到星巴克。一想到枣就想到上

火。喝饮料是为解渴的，谁会买饮料为了上火的。大家好好想想。枣

饮料会有多大空间。

反观承德露露，不用想它的核桃露一定销量会超过杏仁露，为

什么，中国人的消费心智里知道核桃补脑，再加上那么多学生每年都

要考那么多的试，医生又建议老人要多吃核桃。又符合我的第一条，

承德露露喜欢做广告。核桃露市场空间无比巨大。饮料天生就是赚钱

机器，（如可口可乐心智定位清凉解渴，红牛，定位提神，康师傅冰

红茶，定位清凉解渴，加多宝，定位去火）好想你枣饮料定位什么。

上火，呵呵，不适合做饮料。


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所以，综上所述。买好想你不如买承德露露。

2014 年 7 月 14 日

48.从中国经济的现状分析习李的经济政策而感受中国牛市何时到来

习李执掌中国政权已经约有 1年半的时间啦。看一看，习李上

台以后以后工作的中心各有不同。

习大大上来以后干的最惊天动地的事，就是抓了以康师傅为首

腐败集团，可是说效率之高，数量之多，是江朱，和胡温时代不可比

拟的。导致的结果是:这些长期欺压百姓，吃喝嫖赌的公务人员消极

怠工。（反正也搞不到票子啦，少干事还少犯错误）

李博士在经济这块干了如下几件事情。1:去产能过剩，去污染，

控制流动性（M2），简政放权，并且极其关心资本市场，3个月之内

搞了促进资本市场建设的新旧 2个国九条。2:鼓励中国制造向中国创

造转型，鼓励投资驱动经济增长向消费驱动增长转型。鼓励资本市场

从审批制向注策制转型。

看看我国经济目前的现状和习李想法的撞。（这里先介绍一下

李博士的学术背景，李从师于北大历以宁教授，人称历股份的著名经

济学家。可见李博士一定会重视资本市场）1:这里我们首先看一下中

国经济增长的三驾马车，投资:大规模基本建设已经停止。对经济增

长贡献度变小。

出口:我不必多说，都知道中国制造的成本已经远远高过东南亚

地区。制造业向哪里转移，这个也不行啦。最后:看一下消费，都知


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道打击腐败导致高端消费大幅降低，关键问题来啦，李博士希望的中

产阶级的崛起必须要靠一大批有实力的高科技企业，或高端装备制造

企业的崛起带动的有质量的就业来提高广大人民群众的收入。可惜没

有看见。这样消费也起不来。我这几年天天在外面旅游有感受，丽江，

三亚的游客大不如前，有一些丽江客栈的老板私底下是对习李极其不

满得，可以理解，经济利益受到打击吗。

综上所述，中国经济目前 7%的增长数字应该是（我不想多说，

大家明白）。现在情况是，习大大正在全力反腐时，中国经济出问题

啦，所以才有人民日报发表的林毅夫写的投资会驱动中国经济继续高

速增长 20年。（上星期习大大的经济工作会议问计林毅夫）。这里

我们一定要搞清楚为什么中国经济转型这么困难，我认为李博士犯了

盲目乐观的错误，以为简政放权，鼓励创新的政策出来以后中国就会

高科技企业大面积的崛起。从而带动中国经济转型。其实我是同意林

毅夫观点的，在现行国情下，中国是不可能有创新的。我关于创新有

文章表述。链接如下 http://xueqiu.com/8255849716/29488442

再讲一个真实的故事，有一家上市公司曾经想收购 2家搞高科技的公

司，其中有一家被收购的深圳企业（牛的不行，号称深圳移动互联网

企业的三架马车，该公司技术在 2G时代还是有点技术含量的。后来

公司不行啦，专门成立了申请专利的部门，当然这些专利什么用也没

有。靠这些无效专利专门去科技厅或科技部要钱，要到后给的奖金比

例吓死人）大家一定要看我链接里的文章，就知道中国为什么不适合

搞创新啦。


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根据以上条件的判断，由于创新的土壤不具备，试想一下，如

果经济转型哪怕有一点眉目，习大大也不会绕过李博士问计投资经济

学的倡导者林毅夫。人民日报也不会发表林的观点。

综上所述，得出结论就是，经济面临的困难远远超出在做各位

的想像。所以今年一定可能很快会有大规模投资刺激经济的计划。但

这次一定不会是全部投向温时代的铁公鸡（铁路，公路，机场）。一

定会是有一部分投向新兴产业。

根据以上的判断。我们想象一下如果经济刺激政策出台会投向

那些行业，会有什么板块受益。

我认为具体政策应该还是由李博士制定，习大大审批。李博士

是个坚定的经济转型派。那么钱一定会有一部分投向新兴行业，如环

保，传媒，新材料，基因生物等等（利好创业板）。当然为了就业，

也会有一部分投入基建。但是会定向投入，就像前一段时间的定向降

准一样。估计会投向新疆，西藏，内蒙，贵州，四川一些贫穷的中西

部地区，这样投入兼具西部维稳作用。一举两得。

我们找一找如果按我的分析，那么我们该布局什么板块来迎接

这轮投资。机械，水泥是投资永远绕不开的话题。注意一定要选一些

西部的机械工程公司和西部的水泥股。另外就是一些环保股（这个投

资会十分巨大，因为空气实在太糟）也是找一些前期被爆炒过的中小

盘环保股布局。最后持有创业板新兴产业股票的朋友静等降税利好。

估计一下行情的演绎，主板会从水泥，机械等板块疯狂演变成

所有板块的跟涨，注意，我又要说了，这次的上涨幅度有限，只能是


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2008 年 4 万亿投资的翻版，主板最后迎来银行的大幅上涨也许行情

就结束啦，大约点位在 3000 点左右见顶。时间跨度应该在 6个月到

9个月之间。创业板应该持续的久很多，点位应该在乐视网的带领下

行情持续 1年到一年半左右，点位应该也在 3000 点左右。我要没猜

错明年年中主板见顶，在 3000 点折腾等待创业板到 3000 点会师。

2014 年 7 月 16 日

49.广电总局

广电总局的政策彻底让中国失去了经济转型的机会，中国股市

又重新进入僵尸节奏。

创业板龙头乐视网在广电的政策下彻底被打惨了，他们的黑手

就是阻止创新，阻挡创业板前进的步伐，阻止中国经济转型。他们的

行为完全违背人类社会前进步伐，笑话，难道让乐视不卖互联网电视，

人民就会重新会到上世纪 90年代，每天在电视目前等上海滩，等射

雕英雄传，等霍元甲吗。时代的前进是广电的反人类的行政命令就能

阻止的吗。要让 80，90，00 后回到电视机目前，只有彻底的取消视

频网站，否则人民即使没有超级电视，也会在 PAD，在电脑，在手机

端看视频。梦想着通过行政命令改变人类的生活习惯。呵呵。

面对中国经济转型的困境，广电为了自己的私利，打压乐视网，

导致创业板彻底破位。主板已经僵尸多年，再没有创业板的活跃，中

国那么多新兴产业的公司如何上市。这说小了是毁了创业板，说大了

是毁了习大大，李博士的中国梦。


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好了，我现在已经把乐视列入卖出账单。乐视在牛氓面前倒下

了，经过创业板 4年洗礼诞生的优秀公司彻底的倒了，创业板完了，

谁还能挑起创业板的大梁。目前看，没有。

明天卖出，休息，好好的休息一会，重新进入生物医药的怀抱

2014 年 7 月 21 日

50.挣一只眼闭一只眼买创业板的股票轻松 pk掉银粉

大家看清楚我的标题，为什么要这样写，因为从广义的角度来

说创业板也有传统行业的股票，如星辉车模，而主板也有新兴行业的

股票，如浪潮信息。所以你只要买到真正的创业板的股票（这里我把

他定义为新兴产业股票），什么是新兴产业股票，我想这里国务院总

理李博士已经给了我们答案，就是符合创新（汇川技术），符合去污

染（三维丝），符合高新技术（网宿科技），符合文化立国（乐视网，

华谊兄弟）。符合生物医药基因工程（我武生物，迪安诊断，达安基

因），符合教育转型（全通教育）等等等等。

我眼里创业板的股票分 4种，一种是符合新兴产业的股票但业

绩一般（这种最多。约占创业板 50%以上），一种是业绩好又高成长

的股票（汤臣倍健），一种是业绩又好又符合新兴产业的票（网宿科

技乐视网），最后一种是传统行业的股票到创业板滥竽充数（星辉

车模，严格来说，它应该去主板上市）。

买了第一种，即使被套了也不用怕，因为经济转型，产业创新

是这届政府的反复强调的经济核心。所以即使没有业绩，你在国家发


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布相关产业振新计划是，这些股票立马创出历史新高，如在线教育，

职业教育规划发布，（全通教育，海伦钢琴），如环保规划发布（三

维丝），如基因测序国家产业基地揭牌（千山妖姬，达安基因），如

去 IOE（浪潮信息，浪潮软件，中国软件。因为他们符合新兴产业，

我把它定义为属于广义的创业板的股票）如国家对文化产业的大投入

（乐视网，华谊兄弟，中青宝，光线传媒）。

买了第二种，如汤臣倍健，这种高成长的小盘股，一直是 A股

市场不可多得的优秀标的。

买了第三种，想赚小钱都难，国家对网络安全，大数据的重视，

各家网站对用户的体验。（网宿科技）

即使你不幸买了第四种，也不要担心，（因为上市民营企业家

和国企老板最大的区别在哪里，国企老总关心的是吃喝嫖赌，升官发

财，如华润集团的宋林，而民营企业家才是小散的好朋友，如前文所

说的星辉车模已经更名为互动娱乐，还有更积极的企业家，不炒菜了，

专心搞大数据啦，如湘颚情现在也搞大数据啦，顺便考大家一个问题，

梅花伞好像也改名啦。），证监会取消了上市公司收购的行政审批，

这相当于给创业板，中小板的传统行业公司打了一针兴奋剂。今后会

有大批的星辉车模，和湘颚情的出现不需要审批了。

而很多上市排队崩溃的高科技公司（如深圳融创天下被欧菲光

收购）都会被中小，或创业板公司收购。

所以主板表现的越垃圾，为创业板好公司创造了更多时间（对

乐视，网速这样的公司通过时间抚平高估值）和垃圾公司创造了更多


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空间（如星辉车模的收购，中青宝的收购）。

让我们想一想，习大大 5年后出国访问如果带着这些垃圾公司

（上市银行）的高管，再像@云蒙想像的那样涨 10倍。告诉奥巴马，

我们靠垄断创造了世界上前 10大市值的公司全是银行保险。这是我

们中华民族的骄傲。可能吗。还是会带着乐视，带着小米，带着网速

的高管告诉奥巴马，你看，连你们美国人看的大部分视频内容都是中

国的乐视公司提供的，连你们美国人用的手机有 10%是我们小米提供

的，连你们美国人用网络这么爽都是靠网宿的 cdn 加速。

2014 年 7 月 25 日

51.创业板的牛市远没有到终点

从小时代的烂口碑到远超预期的票房谈创业板的牛市远没有到

终点。

都知道中国经济要转型绝不是靠银行的垄断，更不是靠挖煤挖

矿带来的巨大污染能够实现的。

那靠什么，靠的是新经济，高科技，文化产业，新能源，电动

车，新医疗，基因测序，大互联网（包涵人与人之间的移动互联网，

人与物之间的物联网，物与物之间的智能家居，智慧城市）。

让我们好好思考一下小时代口碑如此之差，为什么会带来如此

高的票房。记得 4年前国产影片的票房过亿的影片要靠中国 3大导演

（张艺谋，陈凯歌，冯小刚）对市场的超级影响力才能做到。还记得

06年刘德华投资的疯狂的石头吗，当时这个投资 300 万的小制作带


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来 2000 多万的票房已经震惊所有影评人。红了黄渤，郭涛。现在回

头看看，那是国产片开始牛逼的一个转折点。真正燃烧起国产片票房

这把火的是 2012 年底的泰囧 12亿的收入，同时也点燃了创业板的激

情。

为什么现在如此多的烂制作影片能够毫不费力的轻松揽入 5亿

以上的票房（以 2012 年底泰囧开始西游降魔，中国合伙人，赵薇的

致青春，小时代，北京遇上西雅图，警察故事 2013，狄仁杰）

为什么会这样，我以个人的观点分析一下，让我们想一想，70

后是伴随着小人书、皮弹弓、玻璃单子长大的一代，80后是伴随着

动漫、偶像、书本长大的一代，90后是伴随计算机、电脑游戏、韩

剧长大的一代，00后是伴随着移动互联网、手机、pad 正在长大的一

代。每个时代有每个时代的消费习惯和消费轨迹。这些都和这个时代

的物质收入相匹配的。就像空调大批量进入百姓家庭发生在 2000 年

前后。汽车大批量进入家庭发生在 2005 年前后，2010 年后而随之而

来的就是这个文化产业的消费进入大爆发的年代。90后，00 后城市

家庭里父母（60，70 后）已经为他们创造有房有车的生活，他们现

在的生活方式已经进入了韩国模式，那是一个消费花样美男美女（小

时代）的时代，那是一个消费自己五官（整容）的时代。那是一个消

费快乐的时代（泰囧），那是一个消费青春无悔的时代（中国合伙人，

致青春）所以电影行业的爆发不是你是不是名导演了，而是一个可以

跨界（作家，演员转行做导演）很容易成功的时代。拍电影要想成功

不是你是不是张艺谋啦，而是你的选材是否符合 80，90，00


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后的胃口，他们才不管电影是谁拍的，他们只关心电影里有没有俊男

美女，有没有精致的道具，有没有梦幻的布景，有没有共同的话题，

有没有搞笑的笑点。就像我问老婆来之星星的你为什么那么吸引你，

因为全智贤的服装和配饰，因为都教授的帅气。至于影评人常说的故

事荒诞，无主题，无叙事性那根本就不是 90后考量的标准。

所以，你今后一定还会发现，一部电影下来，用传统影评人的

标准来衡量，就是垃圾，但是用票房来衡量，就是精品。

2014 年上半年的票房依然高歌猛进。增长了 25%，这是一个发

展多么快的行业。我们没有理由不在高增长的行业里挖掘股票，时代

让这些跨界英雄（赵薇，郭敬明）成功。不会再让这些传统的大 V（张

艺谋，冯小刚）统治这个世界。就像@GT 周的成功是时代的选择，

而李大宵这样的传统大 V再也不可能创造辉煌一样。因为 gt周知道

这个时代需要什么，而李大宵只知道上个世纪的需要什么一样。

这是一个生机勃勃的时代，这是一个人们即将开启互联网大屏

生活的时代（乐视网），这是一个电影消费井喷的时代（华谊兄弟，

光线传媒），这是一个电动车生活的时代（比亚迪），这是一个人人

怕生病，想长寿的时代（达安基因）。这是一个不能再污染的时代（煤

炭，有色金属），这是一个去杠杆（银行，地产）的时代。

这是 90，00 后的时代，他们是未来时代的主宰。让我们回到小

而美的时代吧（创业板）。

2014 年 7 月 26 日


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52.地域和牛股生物医药股

上市公司所在地和牛股的关系；为什么买高毛利率的生物制药

上市公司想不赚钱都难？

地域是什么，就是中国南方和北方，东部和西部之间的不同地

域文化造成的差距而形成的不同特色的牛股。

比如说北方内蒙古有丰美的水草，造就了伊利和蒙牛。南方有

赤水河造就了茅台。这是自然条件造就的大牛股。

今天我不想说这些大家天天在教科书上总结的经验。给大家一

个独特的视角来理解我眼中的地域文化。

首先，中国最富裕的地方主要集中在北京，上海，江浙，广东。

我认为找上市公司看他们的营业地是一个非常重要的指标，注意，非

常重要。

我又要拿好想你和汤臣倍健做对比了，好想你在郑州，汤臣倍

健在广州，通常最大股东持股比例为 20%到 40%左右，如果市值在 30

亿左右，大约身价在 10个亿上下。而人在郑州，无论是房价，还是

消费，周边的富豪对比，都让好想你老板觉得 soso 啦，而这个身价

到了广东和周边的富人比比，靠，还上市公司董事长，估计深圳顺便

一个村长的身价都可以秒杀你。这就是地域对上市公司高管的影响。

这里我不想展开写，大家想想在广东就是养个小三（离香港这么近）

成本要远远高于郑州吧。也许有一天记者问梁水声你为什么把汤臣倍

健做的那么大。水声回:“因为村长在那里”。看看创业板表现最为

抢眼的股票吧，汤臣倍健，中青宝，和佳股份，互动娱乐，冠昊生物，


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腾讯，华为。（广东珠海），华谊兄弟，光线传媒，乐视网，蓝色光

标，碧水源（北京），迪安诊断，阿里巴巴（浙江），富瑞特装（江

苏），网宿科技（上海）。例子很多，我这里不想举太多。不是说其

他地区没有牛股，就像你想娶美女做老婆，去重庆那，那里出美女的

概率太高啦，如果去找广东媳妇，那难度太大了。但是广东也有优质

美女，宋美龄就是广东的。只不过太少太少。

地域决定了上市公司老板的视野，眼界，参照物，价值观，财

富观的不同，也就造就了不同上市公司老板对市值价值的不同。我想，

好想你要是在广东，可能早就一飞冲天啦，而汤臣倍健要是到了河南，

估计股价走势应该是好想你。

本文声明，觉无地域歧视，就是针对股票。要知道几百年前，

广东还是不毛之地，还是罚配不听话官员的地方。苏东坡就是案例。

2014 年 8 月 2日

53.选择股票的思路

首先，要有大视野，看一下今后 10年肯定发生的事情。

1、联网，物联网，智能家具，智能汽车等等。我把这 3块统一

称为大互联网概念。其实就是把人和人，人和物，物和物相连。给他

们一个 IP地址，实施监控他们的数据。记载他们过往的习惯，形成

他们独有的数据（我们也可以称为大数据），为我们人类提供更好的

体验。


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大互联网无疑最优秀的标的就是乐视网啦，本身做互联网视频

出生，通过超级电视，和即将发布的路由器。记录你生活的点点滴滴。

再加上和房地产的大佬联手做智能家具，和北汽董事长的暧昧，可能

进入智能汽车。贾跃亭的全产业链的布局，一旦成功将是一家非常可

怕的公司。

不错，买入，长线持有。

2、基因测序，受到@GT 周的启发，上网了解了一下该产业，一

个今后 20年能让人均寿命达到 150 岁的产业，相关产业链会诞生无

数超级大牛股。基因测序检测，基因测序芯片，基因测序大数据，基

因测序诞生无数靶向性药物公司。

达安基因，是目前 a股最优秀的标的。虽然他没有华大基因出

色。但是在 a股也只有他啦。

3、电动车，随着马斯克宣称电动车的新电池即将能够快速充电，

一次 800 公里。价格的下降，电动车的普及只是个时间问题。坚定持

有万向钱潮。

4、还有机器人对人工的取代。

总之，看清时代未来，把握最具有行业前景的龙头公司是你未

来战胜市场的不二选择。目前，本人持有乐视网，达安基因，万向钱

潮。

至于球友问我的什么国企改革，军工之类的，由于不在能力圈，

再说我无法知道那么多上市国企谁该改谁不改。至于军工，和国企改

革一样，谁知道那家注入那家不注入啊。有的机会，雪球文章很多，


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也看了，但我认为这对我来说不是机会（国企改革，军工注入），因

为你看得见，摸不着。

2014 年 8 有 5日

54.A 股赚钱容易

我常常在想，为什么我在 A股赚钱总是那么容易，总结了一下。

2条。1:我蠢，2:我懒。

1、为什么说我蠢，我以前有篇文章说过我基本不看财务报表，

因为看不懂（我蠢吧）。雪球上的大 v最牛逼的都是看财务报表的专

家。以达安基因为例，有球友说我做短线，有球友说达安基因这么高

的市盈率，我买入后会在山顶上的。其实对我这样的蠢人，我是这样

理解达安的，我只是听@GT 周说过基因测序的未来。看了一下 a股，

叫基因的只有一个达安基因。看了一下产业的未来，美国，日本，英

国，中国这些国家都在全力投入。在投入期的产业，意味着朝阳产业。

为什么不买婴儿期的产业。关键是美国的那个什么基因测序公司（英

文不会，报不上公司名称）已经是大牛股啦。买入这样的股票说白了，

就是明确的产业未来，有着大把朦胧的利好，比如说中国投入加大，

甚至美国投入加大，比如说什么基因测序的莫一小类新技术的研发成

功（注意，这是一条产业链特别长的技术，就是因为有不断的突破，

所以耐心持有会有反复的新高），什么怪病需要基因测序技术解决（尽

管达安解决不了，如埃博拉），什么美国，日本类似技术的公司暴涨

啦。什么国内的龙头公司华大基因有上市时预期啦。太多上涨的催化


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剂。但前提是都没用有实现，这样的股票太有钱赚了，我上面提到的

因素只要有一条最近有新闻了，都会涨。我不太喜欢那种所有的利好

在 F10 里都有体现的公司。最好的股票就是有产业前景，在行业技术

突破的前夜，这时买入，不要看市盈率，不要看技术图形。因为突发

而至的利好会成出不穷，会让你持有的特别有信心。而且赚到你不好

意思你都舍不得抛。我一直庆幸我比较蠢，要是我能看懂财报估计也

会和@云蒙一样上银行股的当，4倍市盈率，便宜惨啦。

2、我懒，是我能持的住股票的主要原因，每天 8:30 醒，吃个

早饭继续睡。到了下午出去喝喝茶，看看美女，一个交易日就过去啦。

今天，我一个朋友中午告诉我，他早晨看了一下达安，估计会有回调，

在跌 2%的位置走啦。一个月赚了接近 25%很满意。到下午就开始捶胸

顿足啦。其实，达安这是一个强概念的股票，我看了一下大概 3月初

启动，这样的股票不是像成飞集成那样暴涨型的股票。通常暴涨型的

股票一般最多 2个月完成全部涨幅。而慢涨型的股票持续的时间大约

在半年到一年左右。我去年我买的丹邦科技（柔性屏概念），和奋达

科技都是涨了半年左右。所以像这样的票根本不需要预测价位，只需

要预测时间。就会赚的最多。所以回头看看，懒未尝不是一个优秀的

品质（仅对炒股而言）。

有球友非要问我，买入这个票有什么前景啊？市盈率太高啦？

这不是价值投资啊？我要说，因为我蠢，所以无法回答大家的问题。

但是我可以告诉大家的是我既不是什么价值投资者，也不是什么成长

股投资者，我是一个意淫投资者。我买股票靠想。也就是我说的意淫。


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2014 年 8 月 6日

55.何时介入与卖出

答：我喜欢长线概念股，（朦胧的概念，很多利好会不期而至，

文章中已有阐述）如丹邦科技，奋达科技，万向钱潮，达安基因。通

常这样的票都会走半年以上的慢牛。只要发现随时介入。注意 2点。

这样的票不要看前期的涨幅，只看时间，一般启动后会延续半年以上

的涨势。

问：跟兄是如何选择介入卖出的。或者说是怎样盯上标的，如

何判断还是否有介入的价值。结合这 2年你的股票谈谈。谢谢啦

2014 年 8 月 6日

56.上市公司的调查

答：其实不然，我只是这样写，我的研究很深入，还记得当年

一上市我买冠昊生物，连它公司生产的脑膜的化学添加剂化学分子式

我都会写（去南京医科大学图书馆查的）。楼主没看出来我是正话反

说吗。我可是说 A股很少找到比我用功得，只是不想详细写，你可以

看看我以前如何调查汤臣倍健，我花的功夫太多了。

问：我并不是批判楼主，诚然这种方法很适合在 A股赚钱，我

只是想说一些自己的建议给回帖的各位。别人花了大量精力切入行

业，看公司历年财报，多次实地调研，摸透了一家公司的历史和未来

潜力，最后耐心等待合理买入价格，这些才是正确的赚钱方式，而你

们却认为投资靠懒和笨，拍脑袋看美股找 A股概念就能成功，这是极


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大的误区，用错的方式获得的奖励，最容易被蒙蔽，以前用不合理的

逻辑成功的模式不意味着以后也可以，无论如何世界如何变化，只要

你坚持走在正确的路上用正确的方式赚钱，久而久之你就会成功，这

一点做人也是一样的，脚踏实地的工作创业和投机取巧的成功，哪一

个更重要呢？

2014 年 8 月 6日

57.有感@GT 周上第一财经

今天看到雪球帅哥周叔在电视上发言，他提了 3大革命性变革

对人类社会的发展所起到的进步意义。1:动力革命。2:计算革命。3:

基因革命。今天就周叔的发言谈谈我个人的感受。

1、动力革命，发明了蒸汽机，导致了工业革命。带来了人类史

上的一次飞跃。加快了交通的效率。和大批量人的交通革命。以前做

马车，最多 3，5个人，有了火车，天哪。这就叫革命吧。但那时没

有股市。就是有和我们也没关系。

2、计算革命，这个对我们活在当下的人依然影响非常大，对股

市的影响也非常大。诞生了一批又一批的超级大牛股。如 IBM、戴尔、

最早一批生产计算机的公司。微软，统治桌面 pc整个操作系统的软

件巨人。谷歌统治人们获取各种信息和知识的便捷途径。苹果这样统

治人们随时随地的娱乐，交流的公司，这场革命还在继续中。对中国

公司的影响是，诞生了联想，华为，腾讯，阿里巴巴，百度这些巨无

霸。当然还有通过计算使你更便捷上网的 cdn 技术的网宿科技，通过


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大数据了解你喜欢看什么视频的互联网大屏公司乐视网这样的小霸

王公司。更有一些大数据公司如天饥科技也在路上。计算革命对人类

的生活影响远远没有结束。

3、基因测序革命，一个即将到来的投资大机会，周叔提到的美

国的两家公司，生产基因测序仪器的。国内做检测的华大，达安。最

可怕的是后面检测结果出来后，各种预防疾病的保健品，各种针对疾

病治疗的靶向性药物公司，各种记录个人基因数据的及医疗效果的生

物大数据公司，今后会给我们带来无数涨幅惊人的类似以前的微软和

苹果一样的公司。

我为什么不喜欢在老旧行业，夕阳行业里找股票，因为他们是

垂暮老人，他们已经是旧势力的代表。我喜欢早晨 8，9点钟的太阳。

毛主席老人家说的好，新生事物有强大的生命力，让我们张开双臂，

迎接基因测序革命给我们生活（投资，财富）带来的革命吧。

谁让你持那么多年啊，主要是赚钱，诺基亚也是涨幅惊人的公

司，同时又是跌幅惊人的公司。在 2009 年前苹果手机横空出世前我

相信你看来财报也会想持诺基亚 30年。时代在变，银行一定不会遭

遇各种技术变革吗，要知道你们学金融的要是在 100 年前上大学，只

有八股文专业让你选择。没有西方科技进步，没有西方经济学，你们

学什么。注意，这个世界不变的就是变化。100 多年前的清朝人均寿

命 30多岁。科技让我们有了青霉素，人均到了 70岁。如果基因测序

革命到来，可能那时候人们 50，60 岁才结婚。好好看看大数据，好


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好学习一下如果阿里巴巴开银行如何通过大数据对传统银行致命一

击。用语有些激烈，希望云蒙去网上买一本大数据的书看看。你就知

道银行为什么不涨了。

2014 年 8 月 7日

58.在 A股我为什么不看财务报表炒股

昨天关于达安的文章，引来了众多叫骂声，尤其是@价值 at 风

险兄。那么我谈谈在 A股我为什么不看财务报表炒股（其实我多少

还是能看懂一些的。上学时高考数学都是满分。）讲 2个我遭遇的真

实故事。

1、去年（2013）元旦刚过，我看好的一个在武汉的上市公司，

具体他什么业务我不透露，因为怕跨省。我在 12块多左右大量建仓。

结果春节过完。我武汉来了个朋友，说是这家上市公司高管的亲戚，

说是这家公司财务报表是假账，千万别买。我在春节过了以后 13块

多全部清仓，结果这家公司到 11月份用了 11 个月时间复权涨幅在

500%左右。而且业绩好的惊人，不比网速科技差。后悔有用吗，就算

它做了假账又怎样。你放11个月赚的真金白银够银粉们10年意淫的。

因为这家公司是行业的风口，再加上靓丽的业绩，所以全年涨幅惊人，

唉，太相信真实财务报表啦，错失大牛股啊。大家想想，那个质疑广

汇能源的天地侠影有什么好结果，所以我们在这种国情下，不要怀疑

任何上市公司，你怀疑了要坐牢，它（南纺）做假账 5年，罚款 50

万。炒股的根本是要知道行业的未来，预测业绩没有意义，同一个行


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业，蓝讯业绩垃圾，网宿业绩牛逼。但是去年蓝讯也暴涨过。因为都

是 cdn 这个高速增长的行业的猪，行业，行业，只要是风口的猪，就

像当年深圳华强北做山寨手机火的时候，个个赚钱。不要管业绩，达

安基因现在就是风口的猪。去年在三星柔性屏手机发布带领下，我在

丹邦科技身上大赚了一笔。在谷歌可穿戴智能设备的带领下，我在九

安医疗上也大赚了一笔。行业行业，风口，风口太重要啦。

2、另外一个在最近，没有上市，但是被一家深圳的上市公司收

购啦，这家被收购公司我都不想多说有多垃圾（实在太了解啦），但

是居然敢承诺那么牛逼的业绩。不敢多说啦，再多说又怕被跨省啦。

其实 A股找股票的逻辑就向@GT 周说的那样，美国那个牛，我

在 a股就买那个。越是行业内的人越赚不到钱。因为中国的公司造假

的太多，几乎都没有技术含量。他们由于是行业内的，了解内幕太多。

反而担心，不敢买，错失大牛股，今年 3月份我第一次买达安基因的

时候，一个美国跨国公司搞药的高管以业内的专业身份告诉我达安垃

圾，这次我不会再上当啦，不光没减仓，并且在 7月初加了仓。

有时候业内人士的质疑是挡不住非业内人士投资者的热情的。

我把这称之位盲人摸象理论，只要知道大象未来值钱就行，至于大象

身体是否健康，是否会成为象王，以后再说。我们相对于业内人士来

说都是盲人，但是我们无知者无畏，先赚了钱再说。等发现它体内有

病时，我早赚够了卖给下家啦。再说，谁也不能肯定这头大象将来身

体经过医治不会变好。再差，达安基因好歹是个大象。


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乔布斯做手机，业内人士谁看好。马斯克做火箭业内人士谁看

好，做电动车业内人士谁看好，乐视做超级电视业内人士谁看好，云

南白药做牙膏业内人士谁看好。大部分时候千万别相信业内人士，尤

其是炒股。他们僵化的思维，循规蹈矩的研究方式真的很可怜。@云

蒙号称银行股专家，7年，房价涨了 5倍左右，物价涨了 2，3倍。

结果专家呢。

总之，炒股在中国看财报，你就先输了在起跑线上了，你知道

那家公司做的账是真是假。找风口，寻大象，骑上它，走一程。

特别说明，我特别喜欢云蒙，没有贬低她的意思。只是文章里

借用了她一下。

今天这篇文章应该回答了所以说达安是垃圾的朋友。谢谢大家。

2014 年 8 月 7日

59.不学习新知识，一定会被时代抛弃

答：搞笑，买银行股的才是投机，投机是什么就是不动脑子，

不做判断，不学习。大妈为什么老被街头骗子骗，就是不动脑子。一

看到看到表面便宜的东西，就去买。这和买银行股有什么区别。我去

年买网宿科技赚了大钱了，为了了解 cdn 是什么，还去过移动的机房，

去过南京邮电大学请教相关专业的教授，才让我有了持股的信心。如

果买银行股都能赚钱，打开电脑，排个序，谁市盈率底卖谁。那不是

人人都是巴菲特，记住，不学习新知识，一定会被时代抛弃。

问:投机的问题在于，成功了 99次，但只要死一次就够了。投


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资的想法是，只要能保证不死，被我抓住一次牛市就够了。

你搞清楚，你那是垃圾股，就像银行股一样，什么是垃圾，一:

供应量极大，如银行股。二:全行业的利润增长率几乎一样，你不要

判断，银行股就是典型。同样是搞 cdn，蓝讯不行，网速行，同样是

搞手机，诺基亚不行，苹果行。有了充分竞争取得的价值才是真价值，

市场才会尊重这样的公司。才会有大牛股。那种一发财报，家家增长

一样的公司的行业，说明该行业垃圾满天飞，即使是正增长。

2014 年 8 月 8日

60.关于趋势投资者

答: 我不是趋势投资者，我喜欢没事就想，爱思考是我的习惯，

为什么这些年主板不行，我思考结果是银行业的利润不可持续，全世

界也没有这么高的融资成本，中国地产价格这么高，大家觉得钱给地

产商挣走了，错，全给银行挣了。美国，日本，英国的贷款利率多少。

大家可以思考一下，一个全民族为几个垄断行业打工的国家，没有未

来。我目前重仓的排序是乐视，网速，迪安诊断，万向钱潮，达安基

因，和佳股份，我武生物。我买入他们的逻辑很简单，如乐视，视频

网站取代电视台只是时间的问题，买入网速科技做 cdn 网络加速的企

业是看到我 70岁的老妈都开始用微信视频和我聊天啦，买入万向是

看到特斯拉的创始人马斯克说他们的下一代电池将 30分钟内冲满电

将可以驱动车辆跑 800 公里。买入达安的逻辑是基因测序革命将大幅

提高人类的寿命。买入迪安诊断是看重它的第三方诊断是医药未来的


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趋势。买入和佳股份是看到各种癌症患者越来越多。买入我武生物是

看中它的高毛利率，会销量小增，净利润大增。其实我主要对我买入

的大部分股票都有逻辑阐述，我买股票一看未来，二用逻辑进行推理。

问:兄台的趋势理念基本认可，只是想求证，您敢重仓吗，如果

有 2000 万，您敢搞 1000 万在某只看好的趋势上吗？如果敢，背后

的定力是什么？希望得到解答。

2014 年 8 月 8日

61.我是这样划分股票和选股的

首先，我一个大的划分标准把股票分为传统行业和新兴行业。

传统行业主要在主板，如银行，地产，煤炭，有色金属。原则上不碰。

新兴产业的股票是我喜欢的。写写新兴行业我是如何划分的。

新兴行业大的划分标准，三类:

1、TMT,既信息产业

具体划分

A:传统信息制造业，如中兴通讯，大唐电信，浪潮信息，信维

通讯，硕贝德，欧菲光等等。肯定不怕传统设备制造商，如中兴通讯

等。可以买配套设备商如信维通讯。

B:互联网公司。（这是我最喜欢的公司）

具体又又分为平台类公司。如乐视网（视频平台），科大讯飞

（语音平台），三泰电子（物流配送平台），上海刚联（钢铁贸易平

台）。


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非平台类公司，如，网宿科技，（互联网加速提供商）

娱乐传媒类公司，光线传媒，华谊兄弟，乐视网，互动娱乐，

中青宝，掌趣科技。

2:生物制药

我划分的标准如下

A:传统中药类，如云南白药，片仔潢，东阿阿娇红日药业等。

（我比较喜欢，可惜都已经涨幅巨大）

B:传统化工药企:如恒瑞制药等等，（这个我不喜欢，所以不再

举例）。

C:新兴生物药类，基因，神经类药物，靶向性药物多肽类药物。

如:舒泰神，冠昊生物，长春高新，我武生物，翰宇药业等等。（这

个我最喜欢）。可惜暂时没有什么靶向性药物的上市公司，快有了。

D:医疗器械类，如，和佳股份，迪安诊断（严格要求说不算），

三诺生物，凯立泰。（这个我也非常喜欢）

3:新兴高端制造业，具体划分为

A:机器人产业，如机器人。

B:电动车产业，如万向钱潮，比亚迪。（这个我喜欢）

按产业划分已经结束。

我还有一个划分标准，那就是地域划分。

1:广东，北京，上海，浙江，江苏。（我最喜欢的一类地区。）

排名分前后。


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2:湖南，山东（二类地区，不喜欢不排斥）

3:其它（通称三类地区原则不碰）

还有一个很重要的标准，毛利率，主要用来衡量生物制药类公

司，这个没法细化。

如生物制药的在 80%以上我会强烈关注

如医疗器械，在 60%以上我喜欢。

总之，牛股的概率基本上和毛利率的概率差不多。

好了，大家按照我上面的标准会发现股票很好炒。而且你不需

要花太多精力基本上可以很轻松的找到牛股。一定要严格按上面的标

准。尤其是生物制药你关注一下 C和 D类再配合地域标准和毛利率标

准，几乎这类牛股都逃不出你的掌心。

期待今后 10年的基因工程的突破，靶向性药物的牛股会层出不

穷。

2014 年 8 月 8日

62.高估值买入、低估值卖出

对于成长股，奉行的是“高估值买入、低估值卖出”的原则。

这个铁律估计在中外屡试不爽。

其实银行股也是，当你深发展，浦发银行刚上市的时候也是市

盈率特别高。但是一直在涨。现在市盈率越低越跌。苏宁，茅台都是

这样。所以乐视网（因为市盈率高）现在是安全的。

当然了，我是教大家选股，这些已经高估，领会了文中精华，


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在新上市公司里找。如我武生物。所以对我来说股票停发，才是熊市。

只要一直在发，对我来说就是牛市。

2014 年 8 月 9日

63.靶向性药物是医药新方向

靶向性药物大家仔细学习一下，今后 10年，你会发现赚钱的机

会大把大把。以后别人问你炒股赚了多少，套用民生银行董事长董文

标的那句话回答他。赚的我都不好意思说了。

2014 年 8 月 10 日

64.注册制对大盘的影响

很多银粉在我文章后面跟帖警告我注册制一来，小心我手上的

创业板股票一地鸡毛，我现在回应一下。

我喜欢思考，大家站在李博士，习大大角度思考一下为什么要

搞注册制？注册制到底谁受益？习李一再强调的是经济转型，强调新

经济，强调创新，强调国企改革。

先让我们回顾一下 06、07 年的大牛市是在什么背景下发生的，

再往前看温总理上任的当年 2003 年 3 月成立了国资委。在随后进行

了股改，然后出现了在 998 到 6124 的大牛市中彻底解决了所有大型

国企上市时问题。工、农、中、建 4大行的上市彻底解决了它们积压

多年的呆坏账的问题。

我们看看 05到 07 年的大牛市的背景和内在逻辑，还要望前看


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朱总理时代留给温时代的问题，朱是个铁血宰相，朱当时在中国面临

的问题是中国的企业几乎 95%的企业都是国企，要知道当时南京一个

火柴厂都是街道所有（算是最小国企组成形式），那时候，由于有了

乡镇企业的竞争。国有企业的低效率和人人混日子的生活方式（大部

分的国企工人抱着干不干 3顿饭的想法，前期毛时代留下的大锅饭的

习惯，在**当总理的时代由于争论姓社还是姓资，当时的政治条件下

没有解决国企大锅饭的问题。工人天天到工厂报到，然后就是各忙各

的，男的打牌，女的打毛线，大家可以看看那个时代的电视剧了解一

下历史）。

乡镇企业由于是农民开的（最成功的是江阴华西的吴仁宝，死

时胡锦涛，江泽民，习大大都送花圈的），他们祖祖辈辈都没有给他

们赚钱的机会，只有种田的份，所以一旦给了政策，在工厂车间里干

活那可比干农活舒服多啦，农民工迸发出的工作热情和效率是十分惊

人的。

所以导致大量国有企业在乡镇企业面前彻底丧失了竞争力，那

时的国企效率低的惊人。朱主政的政府为了彻底解决城里几亿职工不

干活，光拿钱的现状。进行了壮士断腕的举动，就是搞个人承包国企，

能转型成功就转型，不成功的就倒闭。导致大量国企倒闭。还记得下

岗职工这个名称吗，就是那个时代的产物。

所以朱留给温的是一个动了大手术的中国经济，给温解决了中

国经济一个最大的毒瘤，就是没有了大量只拿钱，不干活的国企了。

那时候中国的地方国企 90%以上都倒闭了。只留下了国计民生的一些


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行业由国企主导。如银行，电信，铁路，电力，石油等等。但同时也

留下了一个最大的副作用给温解决。就是银行在国企倒闭中积累了大

量的倒闭国企呆坏账问题。这个问题 3,5 年内不解决，应该很快会发

生金融危机的。

温上台后，为了解决银行的问题，成立国资委，谁都知道当时

的国有资产最大的忧患是银行，解决不好银行有可能倒闭。解决问题

的最好办法是什么，就是上市。那时的股民都知道，股市就是为国企

解困的。但是当时的股市解决一般体量的国企没问题而要银行这样的

巨无霸上市，必须要有一轮轰轰烈烈的大牛市来迎接银行的上市。

接下来温总理为了大牛市设计了一系列的动作。

首先，先于 2003 年 3 月成立国资委代表政府持有大型国企的股

份。接着搞了一个国九条，紧接着搞了股改，给小股东（大股东送股

给小股东从而全流通）让利。最后大力发展公蓦基金。引社保基金入

市。这一切的一切都是为银行上市准备的大蛋糕。接下来就是全体股

民最快活的日子啦。

总结一下上轮大牛市的内在逻辑，政府要解决的问题，大型银

行呆坏账的问题，解决问题的方案，上市。如何让大型银行顺利上市

（要知道上轮牛市前股票也经常停发，更别说工行这种巨无霸上市。）

必须来大牛市，如何来大牛市，1:股改，让股民觉得有便宜可占。2:

引流，大力鼓励公蓦基金发型。最后，牛市来了，银行顺利上市，彻

底解决了银行的呆坏账这个影响中国经济稳定的问题。

接下来谈一谈注册制会带来创业板史无前例的大牛市。（这是


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大家最希望看到的内容）好吧，且听我慢慢道来。

先看看温给习李留下了什么问题，习李该如何通过资本市场解

决温给中国经济留下的问题。

首先，经过温时代国企垄断行业的公司已经无比巨大。这就带

来 2大问题：

1、绝对的垄断带来绝对的权力，绝对权力带来绝对腐败，在国

企工作过的球友应该知道国企高层权力之大，赚钱太容易，所以才有

大量的精力搞女人、搞钱、搞内斗、巴结领导、升官发财。这日子简

直就是土皇帝。

2、国企的垄断不是靠市场竞争带来的壮大，靠垄断，这就带来

了一个国富民穷的现状。国企的过度强大，大大打击了民营经济的活

力和增加了百姓的负担。

所以，习大大和李博士现在是要解决的是什么，大家应该非常

清楚，1:腐败，腐败问题基本集中在政府和国企里，由于国企挣钱太

容易啦，所以国企的高层领导和土皇帝已经没有区别啦。（在国企工

作的球友可以发表一下看法）腐败的结果也带来了腐败的牛股，如官

员喝的茅台，官员吃的獐子岛。而要根本的解决腐败问题，就要国企

再改革，很显然这次国企改革对国企是不利的。以银行为列，利率市

场化，就是让这些银行行长参与市场竞争，躺着挣钱的日子一去不复

返啦。

通过打破垄断，让这些躺着挣钱的孙子不可能再像吸血鬼一样

吸老百姓的钱啦。中国老百姓为什么没钱，银行的贡献巨大，第一，


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低息揽储，让你的利息远远跑输 cpi。第二，在你买房的时候 2次赚

你全世界最暴利的利润，为什么说 2次，一次是贷给房地产商的钱，

赚的利息要老百姓买房时承担，一次是你买房子的时候的贷款利息再

次吸你一次。而且几乎是全世界最贵的银行利息，美国好像买房者负

担的是 1%到 2%的年利率。当然，还有第三:就是再让在二级市场买他

们股票的银粉赔钱（这只有部分人能享受到这样的优越待遇）。银行

的垄断实在太万恶啦。当然所有的垄断都十分万恶，好像中国的上网

费也是占工资比例最高的。

显然，习大大和李博士是爱民如子的领导，已经在打破垄断的

路上了，我相信很快银行，电信这些垄断行业不会再像过去那么容易

赚我们的钱啦，迟早会藏富于民。

好了，破完垄断，就该说到经济转型，这个词我相信球友应该

天天看到，8月 6、7、8三天人民日报连续说了习大大提到的经济形

式闪耀新亮点，经济形式运行呈现新特征，经济发展迈入新阶段。阐

述了中国经济会呈现新常态。

这一切都说明习大大拿下康师傅以后就要进行经济转型的这个

巨大的战役啦。

看一看这轮创业板牛市的内在逻辑。习大大，李博士面临的问

题，一:发展创新经济，发展服务经济，发展消费经济，从滥采滥伐

到中国创造，从投资拉动到消费拉动，从制造业到服务业。李博士一

再强调，要金融为中小企业服务。而要解决中小高新，网络服务型企

业资金缺口和融资难的问题，只有资本市场能解决。银行贷款只认房


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子、车子、机器。所以解决他们的融资问题只有创业板的大牛市。解

决方案，1:注策制（注意，注策制是为不盈利的高新企业上市服务，

这个类似当年的股改力度，这样下个腾讯，下个百度都会留在中国的

创业板里，这是最大的功劳）。2新国九条，新新国九条，最关键的

是大力发展私蓦基金（引流如创业板，显然新生代 80后私募基金经

理只会买创业板股票）。3:退市制度，显然只能在创业板推行，都是

民营企业，退市不会有地方大员找肖刚麻烦的。4:沪市的新兴产业板

显然也需要创业板的牛市配合才能开版。说明沪市领导已经深刻的认

识到沪主板不会再有牛市啦（7年的走势已然变僵尸板），为了避免

边缘化，也搞一个新经济的板块活跃沪市，不然，这领导做的，呵呵。

再谈一下最低级的问题，创业板注册制只是允许不盈利的高新

技术企业上市，并不是让他们一注册就上市，上市数量很显然还是要

看大盘脸色。没有 05年沪市大牛市，谁敢让一裤子屎的工行上市。

显然，没有 15年创业板大牛市的配合，谁敢让大把不盈利的公司上

创业板。

05年的主板大牛市，是胡温设计的，为银行呆坏账准备的，15

年的创业板大牛市是习李设计的，为中国经济转型而准备的。当年听

温总理的话，在股改提出后买入股票的朋友们，现在我们应该听习李

的话在注册制提出后买入创业板的股票。

创业板的小伙伴，你们准备好了吗。

2014 年 8 月 10 日


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65.社会大趋势不可阻挡

我朋友公司（大约有 200 个员工）90%都是 80 后年纪在 30 岁以

下，平均工资大概在 6500 左右，我去年买内蒙君正后，反复折磨不

涨，为了了解余额宝的未来，我去他们公司调查了一下，几乎 80%的

员工工资一到账，全转余额宝，增加了我的持股信心。果然 3个月以

后余额宝高达千亿，让我享受了五连板出局。社会大趋势不可阻挡。

2014 年 8 月 10 日

66.牛人和牛股

大家知道，乔布斯脑袋有问题，偏执，暴君，10年前的马云展

示理想时，全说他是疯子。马斯克做火箭时，从来没涉足过这个行业，

做电动车亦然。贾跃亭 10年前买网络版权时被别的视频网站骂傻 x。

去年做超级电视是更是被同行嘲笑，被黑电厂家不屑。前年宣布做电

视时，二级市场直接以 2跌停回应。

牛人的共同特点，1:不走寻常路。如马斯克，贾跃亭。2:狂妄

自大，为我独尊。如乔布斯。3:众人皆醒，我独醉。如董明珠，坚决

不随波逐流，只做空调。4:好色，如王石，刘强东。5:具有超强的战

略眼光。几乎在众人都不看好的情况下创新产品线。如贾跃亭做电视，

马云做余额宝。

有的时候买公司就是买人，买 CEO。就是买乔布斯，马云，贾跃

亭，王石，雷军，马斯克，不是吗？


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2014 年 8 月 11 日

67.实例选医药股

前天我的文章 http://xueqiu.com/8255849716/30705344 被一

个大 V@Julian-Z 质疑画地为牢。

今天我大概写一下，我为什么喜欢这样划分。在 2012 年之前我

只买大消费股票，和生物医药股。之后受我年轻老婆的启发，开始关

注 TMT 股票。文章在下面这个链接里

http://xueqiu.com/8255849716/30169552

大家都知道，无论是 A股还是任何国家的股市生物医药股和消

费股都是超级大牛股的摇篮，且数量惊人。而在其它周期性行业里找

牛股。不来一个浩浩荡荡的大牛市，在熊市中你几乎找不到任何一只

牛股。即使偶尔出一个牛股，你逮到的难度几乎微乎其微的概率。

而根据我的选股标准，生物医药的牛股熊市牛市皆有大把。如

果再加上和我的地域标准毛利率那就更加只有几只股票。我至今还记

得 2010 年底，先后上市了沃森生物，汤臣倍健，2011 年初的舒泰神

这 3只生物医药类的股票，我就拿他们做个对比吧。

首先看他们当时的毛利率都很高，且都不是传统化工原材料医

药股。这 2天 3个都符合标准。这时再根据我的地域理论，沃森在云

南，就这一条，让我避免了这个平庸的公司。（其实地域真的很关键，

你想云南能招聘到像样的人才做研发吗。有线下粉丝问我，可以异地

设研发中心，可是云南的老板就是来北京设研发中心，但是掏钱时还

是按云南的消费习惯掏钱，就像我 2000 年在澳洲，一买东西立马乘


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5 按人民币算，太他妈贵了一个心态。）反看舒泰神在北京，汤臣倍

健在广东。ok。

我上面的划分标准有的时候会让我错失一些牛股，但是绝对可

以把平庸的垃圾踢出我的自选股。

我不喜欢在传统行业里找股票，因为那你花费很大的精力，可

能100只股票里只能找到1只牛股。但是按我的标准划分生物医药股，

虽然要求高了些，可选标的少了些，但是 10只里面，有 8到 9只是

牛股。

所以我反复说了，我最怕股票停发，只要有新兴行业的股票上

市，按照我的选股方式。赚钱太 easy 啦。

当然最后还要回应一下银粉，他们在我后面回帖说我投机，我

认为花功夫选股是真本事。其实他们才是无能的投机分子，他们是投

机牛市的到来，（没有牛市的到来，他们投机是永远不会取得收益的）。

大家感兴趣我明天写一下 TMT，我的严格的选股标准。

最后，提醒大家反复看我的文章，表面看简单，其实不然，要

反复揣摩，反复实践，有领悟能力的有缘人可以不用上班啦。

2014 年 8 月 13 日

68.也谈国际接轨看 A股的上市公司

许多在我文章后面跟帖的喜欢便宜货的球友反复警告我，接轨

后，被严重低估的银行要和国际银行接轨，会估值修复。创业板会一

地鸡毛。


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首先，我认为 A股最大的投机者应该是银粉。为什么这样说。

理由如下。

银行股垄断，这种垄断特点体现在无论你是傻子或是呆子或者

是牛逼的人，你都可以完美胜任上市银行董事长或者 CEO 的角色。以

云蒙最喜欢的招商银行、浦发银行、兴业银行、民生银行为列。谁干

都是一样的增长率。美国或香港或欧洲，没有一个银行行业是这样的。

试想，如果一次考试，出题老师出的题考出来的分数是一样的。这样

的成绩有意义吗。所以银行股不管市盈率多底都没有任何的价值，因

为成绩一样。你无法考察到底哪个银行会脱颖而出。所以考察银行股

的市盈率毫无意义。

买便宜货的银粉们由于不喜欢新生事物，不喜欢学习新科技，

思维僵化，喜欢表面便宜其实很贵的银行股，是 A股市场真正的投机

者。天天捧着巴菲特的臭脚侮辱巴菲特。要知道巴菲特还买 TMT 的

IBM，还买新经济股票比亚迪。把自己买银行股捡便宜货的理念强加

到巴菲特身上。说自己是价值投资。为自己的愚蠢和贪便宜找一堆理

由。喜欢银行股的人请不要再侮辱价值投资这 4个字啦。以后可以称

他们为大妈（喜欢贪小便宜，老被骗子骗）投资者。

人家市场的考题，每个银行的业绩差距千差万别。所以 10倍市

盈率合适。我们这种环境考出来一样的成绩，还有脸和国际比估值。

再看看创业板什么叫国际接轨。以乐视网为例。按国际惯例，

被严重低估。知道京东的估值多少吗。如果说是中概股都是中国人炒

的。那么亚马逊的估值多少。这帮投机银行的投机者。你们需要好好


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学习学习啦。

别光看数字，就像为什么习李要让经济增速慢下来，是为了追

求增长质量，而不是数量。

说白了银行股只有像视频行业一样充分竞争后的市盈率才有价

值。优酷广告收入增长 50%左右，而乐视广告却能增长 100%以上。就

像 cdn 行业一样，网宿能够年年 100%的增长。蓝讯却不行。这样的

行业的优质股票才能享受高估值。

我相信随着银行业的利率市场化，估值才能真正的市场化，到

那时候有的银行股可能 20倍市盈率依然受到市场追捧。有的依然在

5倍，没人理它。

空气有没有价值，谁离得开空气，因为不限量供应，所以一文

不值。黄金主要也只有装饰作用，但是地球量少，所以特别值钱。银

行股的盘子大的如空气，你要多少给多少，还有 30多家省级商行，

还有 300 多家城商行，还有几千家县级商行等着银粉。还有哈哈哈。

2014 年 8 月 15 日

69.面对高管增持或减持，我们该怎么办？

面对上市公司减持，我们应该坚持吗？

这里我也先讲 2个真实的故事。

1、08 年那时我从南京调到深圳培训一个月，我当时刚入市（07

年 8月）不久，赔的裤头都买不起，对股市也完全不懂。这时，我一

个领导买了好像之前买了腾讯（成本好像是17块，大约买了20万股）。


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他和我们吹即时通讯有多牛，将来只要有可能腾讯要收购中国移动云

云。紧接着就不断的看到马化腾减持的公告，好像一直减持到 10年

左右，大部分的减持价格在 20到 40 块左右（具体数据我不是太清楚，

大家勿喷）08年我很快回南京啦。一直到 13年春节后受几个粉丝之

邀，到深圳时才又和原来买腾讯的那个领导见面。问到腾讯（13年

的价格，我不说大家都清楚）我就恭喜他应该发了。谁知他立马回了

我一句，马化腾是头猪。原来他在反复看到马化腾持续不断，坚持不

懈的减持了 3年，套现上百亿改善生活的公告后崩溃啦，在 35左右

就把腾讯卖了，他说，虽然赚了一倍，但是看着后面腾讯向做了直升

飞机的股价想死的心都有啦。每当腾讯股票创新高的时候他就默念三

声马化腾是头猪以求得心理平衡。

2、2013 年 3 月中旬，我过生日，股友聚会，有一个做生意的朋

友正好有 500 万左右的闲钱，他错过了 12年底的光线传媒，和乐视

网，问我买什么票好。我说华谊兄弟还没怎么涨，于是他好像在 20

块不到满仓了华谊兄弟。这哥们忙于生意，一直没怎么过问股票的事，

好像在 6月的一天，他从报纸上看到王中军兄弟减持慌了，打电话问

我该怎么办，我就用深圳那个兄弟的例子鼓励他持有，其实那个时候

我的华谊兄弟早就跑光了（去玩丹邦科技去啦）。让他骂王中军是傻

x。继续持有，这哥们看赚这么多，也就没管，到 9月初他公司正好

需要资金，那哥们就在 58左右全部套现，整整挣了 1000 万啊。妈的

挣的比我还多。

看完这 2个例子，大家想想面对减持我们该怎么做了吧，其实


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很多上市公司高管他们的确就是一头猪（从他们的减持价格来看），

但是，非也，他们手上的股票量大，即使知道庄家要拉到多少，也不

可能在高位有机会减持。所以他们的减持往往就是在半山腰开始。

结论，减持究竟我们该如何对待，其实减持后上涨的股票大把，

减持后下跌的股票也大把，增持后亦然。关键问题还是要看清股票本

身的质地和股票所处的环境，如腾讯本身的质地非常优良，管他谁减

持，拿着。而像去年 4月到 9月的华谊兄弟那就是 10级台风刮起的

猪啊，谁减持也无法挡住这头猪飞天。

还记得 2012 年马云持有的华谊兄弟一到期立马套现几个亿走

人，基本是华谊兄弟的最低价，再看看马云在 2014 年花 50 亿收购的

文化中国质地和华谊兄弟不是一个档次。雪球大部分股民比马云，马

化腾在股票操作上要牛逼的多。不要怕他们减持，面对股票就是一头

猪。其实马化腾，马云能有今天的成就他们自己恐怕也没想到。其实

他们的公司就是站在风口的猪，而他们面对股票是自己就是一头猪。

面对减持，分析一下，1:如果质地很好，管他是谁减持，拿着，

2:如果是风口的猪，更要拿着。去年是国产电影票房大爆发的元年，

华谊兄弟自然是一只风口的猪啦。

2014 年 8 月 15 日

答：所以，我们的视野一定要看的比马化腾马云更远。股民做

为市场微观互联网的体验者，有的时候对市场的触感比大佬还要准，

如去年我买了第一批乐视 x60 电视，电视确实做的非常好，体验好，


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我在高位大幅加仓，10送 10 以后，加仓的股票也取得 100%的收益。

如果 08年你觉得已经离不开 qq啦，你为什么要怕马化腾减持呢。

问:不好意思，我有几个问题。你说马云，马化腾能有今天自己

也说不定，那我们怎么说的定呢？于是乎，在不清楚公司本身质地的

条件下。面对高管减持又怎么能不慌？

2014 年 8 月 16 日

70.竞争的垄断和垄断的竞争

前两天看发改委对汽车行业进行发垄断调查。大家可能会觉得

非常奇怪，汽车行业天天价格战，几乎没有不降价不送东西的 4s店。

它们怎么会垄断呢。先了解一下垄断的定义大概应该是利用市场的支

配地位而可以自由定价，获取暴利（这是我的定义，勿喷）如宝马，

只要喜欢它的人，就必须忍受它的暴利，最关键的是他们利用你后期

的保养维护，大量的赚取巨额利润。这样的公司的垄断是利用了人们

对操控性和对宝马品牌崇拜形成的垄断。我认为这样的垄断是应该

的，是值得提倡的，应该受人尊敬的。

因为他们是通过竞争中以超越竞争对手质量，信誉，品牌溢价。

这样的公司在美国最多，如微软，完全垄断了 PC操作系统。可口可

乐，百事可乐垄断了全球的可乐市场。高通几乎垄断了全球的手机芯

片市场，intel 垄断了 pc 芯片市场。苹果和谷歌垄断了全球的手机

操作系统。中国有伊利蒙牛垄断了国内的牛奶市场，东阿阿娇垄断了

阿娇市场，康师傅统一垄断了国内方便面市场，双汇垄断了国内火腿


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肠市场，汤臣倍健一个即将垄断国产品牌膳食营养补充剂的小巨人，

腾讯垄断了中国社交软件市场。爱马仕垄断了超高端奢侈品市场。这

样的公司他们生而屁民，但是由于自身的执着，自身的努力，自身的

品质，自身的创新。造就了今天的垄断地位。所以这样的公司他们在

资本市场受到前所未有的尊重。

说白了，我们炒股就是要寻找这样通过竞争形成垄断的公司，

在他们还是小公司时，我们就该敏锐的觉察到他们的未来，骑上他。

享受它从一个小公司到达垄断公司的快感。

那么我们该如何寻找这样的有可能通过竞争形成垄断的公司

呢？

从小处入手，细微的感知公司的变化，如小米 2年半前做手机

时，你可以买一个，用一下，所有米黑的谎言不攻自破。如乐视超级

电视，我去年第一批抢的 x60，用后体验之爽，无可比拟。如前几年

没事逛逛超市，和上货员聊聊天，就知道双汇，康师傅，蒙牛，伊利

必是大牛股。到药店超市和营业员聊聊天就知道汤臣倍健不错。

品牌，当你看电视时看到反复坚持不懈的做优质广告的公司（如

可口可乐，伊利，汤臣倍健，康师傅）。你应该持有的更有信心。

互联网公司的成长，我是没事就到 91助手，安卓，360 市场去

看乐视网的下载量。乐视虽然和其它几家比起来下载量不算大，但是

增幅却是最快的。没事去小米商店抢一抢小米手机，就知道小米的确

不是一般的难抢。（我为我妈抢红米电信版，抢了 4个多月才抢到。）

可惜小米没上市。大家可能会奇怪，手机竞争这么激烈，小米如何谈


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的上垄断，其实小米的垄断是性价比的垄断。都知道在移动营业厅小

米的合约机最快抢完，反观联想，酷派，华为，由于没那么抢手，移

动在采购是价格压的很低，但是小米受欢迎，所以运营商采购小米没

法压价，（苹果也是）。所以性价比，和受欢迎也是一种垄断。炒股

时我们要不断的扩大我们的思维张力，别拿巴菲特的定义的护城河来

死板硬套。按照巴菲特的理论，乐视电视不断降价，哪来护城河。你

会错失乐视这只超级大牛股的。反过来看乐视电视价格便宜，内容最

多，最具性价比这也是一种垄断，也是一种护城河。

好了接下来，我们来谈谈垄断的竞争。什么是垄断的竞争？

看看汽油价格，看看银行的存贷款利率，看看电信运营商。看

看皇上的儿子，看看金正日的儿子们，就应该明白我指的垄断的竞争。

表面上看中石油，中石化两家在竞争，其实非也，由于进货价

和出货价由发改委定价，所以这是一个没有竞争的行业。银行也是，

别看银行在中国很多很多，但是存款利息和贷款利息都是一样的。康

熙的儿子们垄断了整个皇位的继承权，曹县也一样。如果有一天所有

超市的商品价格也由发改委统一定价，比价网就失去了存在的价值，

你也不会考虑是去沃尔玛还是去家乐福了，就近解决。那是开一个品

牌的超市，和开 1万个品牌的超市没有区别。银行开一个品牌，开多

个品牌，有多大区别呢，你在那存钱都拿一样的利息。所以中国才会

有这样一群上市公司（银行），他们像军人正步走一样，每年的增长

率都差不多。

在我看来垄断的竞争公司没有任何投资价值，还是那句话，国


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家定好价。它们是未断奶的孩子。一分钱不值。试想有一天银行业利

率市场化，准许名营银行进入，经过真真的市场竞争形成某一方面垄

断优势的优秀银行才有真真的投资价值，到那个时候，优秀的银行（增

长率超过 100%）估值再贵我也会买。现在这些没断奶的孩子我是不

会买的。

显然，习大大看到问题啦，社会要进步，就要打破所有行业垄

断（除了军工），否则有回到计划经济时代，国家所有商品统一定价

啦。

总结一下，由市场竞争最后超越所有对手，形成自己独特优势

的公司，才是我们追求的优秀标的。而那些行业先垄断的公司都是不

能买的。

答: 其实银行业和电网行业从垄断的角度没有什么区别，银行

业只不过把垄断牌照发给了许多家，而电网行业只发给了一家，我理

解的垄断只要价格由国家行政机关定的都叫垄断，如（银行存贷款利

息由中国人民银行定，如电价由发改委定。）

问:独家垄断，没有竞争。更牛逼，国家电网，烟草。

答: 我的文章浅显易懂，不过表面简单，但是其实是和我特立

独行的逆向的思维方式有关系，这些也和我从来不崇拜权威的个性有

关，我喜欢质疑，或者正反两面的反复思考问题，反复的逻辑论证，

不轻易的出答案。如果大家感兴趣，我会分享一下面对公司我是如何

思考的。


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问:理念是学了不少，感谢中，可是感觉我没能力把理论应用到

实战中去啊，郁闷啊。怎么办呢

哈哈，我没事老喜欢思考，甚至老婆怀孕，我都在想一个小生

命的诞生，上户口，不就是注册制吗，以前是计划生育，不就是审核

制吗。

“财富是一个人思考能力的产物。”---安.兰德（Ayd Rand）

的确，我们需要更深的盯着贾跃亭的思维在转，乐视最核心的

资产还是乐视网，说白了就是一个免费的广告平台，乐视将来做什么

都有一个别人没有的展示平台，他已经领先许多许多啦。

2014 年 8 月 17 日

71.没有永恒的公司，只有时代的公司，这就是所谓的时势造英雄

中国股市存在 20多年啦，江朱李时代的大牛股是谁啊，四川长

虹。因为那个时代人民刚刚解决温饱问题，爆发出最原始的文化需求。

记得邓小平理论的最重要的一句话吗，人民日益增长的物质文化的需

求和落后的生产力之间的矛盾。而长虹电视正好满足了这个需求。

再看胡温时代的牛股，06、07 年涨的最凶的是有色金属、煤炭、

地产、银行算是勉强搞了个及格。那时的口号是什么，全面实现小康。

小康是什么，先富起来城里人有车开，农村人有空调等电器用。车，

电器都需要金属，空调需要电。这就不难理解为什么上面的板块涨的

凶啦。


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习李时代的牛股是什么，习李的口号是什么，去过剩产能，治

理污染，搞经济转型，搞创新，搞服务业，搞高科技，搞消费经济。

其实去年创业板大牛，仅仅是习李经济学的一个小小回应罢了。大戏

还在后面。

答: 请问你觉得你提的要求能实现吗，难道我写文章还得你高

兴什么写什么。算术可以学，炒股赚钱之术是可以学吗，这种术有公

式吗。我的文章大家觉得有提高就行，我的那么多朋友跟我认识那么

多年啦。知道我炒股牛逼，每次聊股票，还专门录音啦，到现在为止，

还是找不到牛股，所以你的要求我无法满足，也没有能力满足。

问:我学到最深的一点是看股票的未来。但是同样几个题材感觉

一样的就不知道选哪个了

2014 年 8 月 17 日

72.未来科技生活和公司

（本文只是作者对未来科技的一种展望，文中所涉及的一些场景和人

物纯属娱乐，切勿对号入座。所提公司也切勿买入。）

周末的清晨第一缕阳光撒向中国的第一大城市上海，阳光透过

浦东陆家嘴金融中心一座商住两用楼的玻璃，由于贴了津膜科技刚刚

研发的智能膜，在夏日的早晨8点依然可以隔离99%的紫外线和热能。

并且会随着主人带在手上的乐视智能手环，不断传送的睡眠深度数据

调节房间的透光率。

房间亮了，显然智能玻璃已经知道了主人醒了。醒的一瞬间，


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家里的科大讯飞的语音控制中心提醒主人要吃点汤臣倍健的维生素b

族。昨晚和朋友们的聚会由于张裕 A喝多了，显然需要保护一下肝脏。

主人的懒腰还没打完，整块玻璃通过华平股份的视频技术实时显示着

三亚亚龙湾的清澈的海浪扑面而来，海滩上 3个一路向西的女主角穿

着比基尼正在海南度假，男主人咽了咽口水，语音控制中心又提醒男

主人该排泄啦，是啊昨天晚餐的海底捞的火锅让男主人依然有一点反

胃。到了卫生间，（此处填空题，什么上市公司主营卫浴）智能马桶

盖的温度是男主人最喜欢的 30度，会随着时间每分钟提高 5度，因

为便的快是身体健康的表现。这时漫步者智能音响根据浪潮信息的服

务器提供的男主人的云音乐，再通过天玑科技大数据分析知道主人吃

完火锅（尤其是吃完海底捞）第二天的宿便时喜欢的歌曲，老男孩的

歌声飘扬入耳。今天主人的心思显然不在歌曲上，拿出乐视手机配着

的深天马研发的全息屏手机再次看着那 3个在三亚度假的比基尼女

郎浮现在屏幕上。突然，女儿的哭声打破了片刻的宁静，讯飞语音系

统根据贝因美智能奶粉指示再次提醒，反复播报着这句话:你的孩子

根据年龄现阶段要吃 3段奶粉啦。智能马桶迅速启动喷水，洗刷，烘

干在 30秒内打理好男主人的屁股。

男主人来到厨房，冲着乐视 20寸的厨房智能电视喊了一嗓子，

开机，根据科大讯飞的智能语音识别系统，电视直接链接到乐视商城，

一看贝因美 3段真正搞促销买 1送 2，并且免邮，男主人说买了，

根据拓尔思的智能搜索系统。知道该促销商品还有 3个月过保质期，

建议买的不要超过 10罐。ok,9 罐，四维图新的智能地图立即显示，


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上海仓库有货，根据周六上海的车流情况，应该在 1个半小时内送达，

当然这是免运费的。如果用上星辉车模刚研发的智能送货直升机应该

30分钟内送达。不过需要收费。女儿重要，男主人选择了智能送达。

我想吃早饭，男主人对着乐视电视又喊了一嗓子，电视上立马

呈现出冰箱冷藏层的情况，2个黄瓜，3个苹果，4瓶酸奶，一杯泡

了一天的黄豆，还有四片面包。点击了一下黄瓜，屏幕字幕显示黄瓜

已经买了 3天，水分流失 72%，各类维生素流失 88%，且有一个黄瓜

开始溃烂。又点击了一下酸奶，不错，屏幕显示伊利提供的智能酸奶

告诉你，酸奶最好配着主食吃，否则胃受不了，且现在酸奶保存非常

好，营养基本没有流失，处于最佳食用阶段。

主人到底该吃什么呢？

本文未完，待续，上文所提公司不做为买入依据，目前博主持

有乐视网，科大讯飞。

2014 年 8 月 18 日

73.持仓

天天有人问我推荐什么票，我公布一下持仓吧，乐视网 30%，网

宿科 17%，和佳股份 12%，迪安诊断 10%，达安基因 10%，我武生物

8%，万向钱潮 8%。其它一些太少啦。不公布啦。不做为买入依据，

准备长线持有的（1年以上）的有乐视，迪安，和佳，我武。谢谢。

2014 年 8 月 18 日


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74.究竟什么样的男人才是牛逼的男人，适合炒股呢

先看看我身上的习惯，1:我是一个老烟鬼，2:还是一个老色鬼。

先谈谈第一条。

抽烟医生总说对身体如何如何的不好，其实看看邓小平，毛泽

东，周恩来这 3个一个时代过来的伟人，2个老烟鬼，邓小平活了 90

多，毛 80 多，周不抽烟，70多。

不谈健康，先谈谈抽烟主要是如何有利于思考，马克思是在烟

不离手的情况下写出了伟大的资本论，爱因斯坦也是在香烟的熏陶下

写出了相对论。

在看政治伟人，烟鬼毛泽东把非烟民蒋介石赶到了台湾。如果

说国内不够，看看国外。

希特勒不抽烟，怎么是 3个老烟鬼罗斯福，丘吉尔斯大林的对

手呢，而且他们抽的还是雪茄。

再谈谈好色

都知道目前世界上最聪明的人霍金只能动 2个手指头，但是每

到一地演讲，都希望主办单位给他提供看脱衣舞 show。

在看看好色直接牵扯到一个王朝的兴衰。

以清朝为列，康乾盛世是 2个好色的皇上创造的，你们看看他

们两一个生了多少阿哥和格格。再看看到了同治皇帝，光绪皇帝已经

生不出孩子啦。意味着一个王朝命运的终点即将来临，到了溥仪直接

阳痿。清王朝就结束啦。


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所以，要炒好股一定要好色，有一个追寻美色的心，这样你对

新生事物你才能有敏锐的判断能力，你们看@GT 周上第一财经老想

约女主持人出来吃饭，这样的男人找股票靠谱。在思考股票的未来的

时候，你不得不点燃一根香烟，在烟雾缭绕中思考者中国股市的未来。

就像毛泽东指挥 3大战役时一样烟不离手。

拿着香烟指点股市，激扬文字。赚着票子，岂不快哉。

2014 年 8 月 19 日

75.我们究竟需要学习巴菲特的什么

我们究竟要学巴菲特的什么，其实他的投资理念不适合 A股，

什么价值投资，A股的股票有价值吗，几乎都没有，用价值投资的理

念的大咖但斌，刘建位，包括老股民，没有一个成功的。在 A股的成

功股神一直不败的是王亚伟，是徐翔。

不谈这些，谈一谈我们到底该从巴菲特身上学什么，其实我们

该学的是巴菲特的生活习惯，如远离市场，如生活简单，如裸捐。只

有这样我们才能真正的做到头脑清醒，逻辑推理缜密，透过事物的现

象看到事物的本质。试想一下，如果我们有巴菲特 600 亿美金的财富

来炒 A股，如果看走眼一个跌停 60亿美金没了。我们的心态会如何，

宝马 x5约 10 万美金一辆，可以买 6万多辆，一辆 5米，用香飘飘奶

茶的广告语，不用开，连着一起可以绕地球好几圈。如果这样想，你

的精神早就崩溃啦，但是巴菲特不会，因为钱裸捐啦，压根就不是他

的啦。


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我们很多自称价值投资的，天天算银行业绩多好，估值修复后 5

年 10 倍，天天和别人打嘴仗，说创业板什么双头啦。这些人就算银

行真能涨 10倍，一定也是持不住股票的，没准涨 50%就跑了，银行

不涨，天天诅咒创业板双头啦。现在之所以能持有那么长时间，因为

被套牢啦。就这种心里素质还价值投资。我认为银行真要涨了唯一能

持有的球友应该是小兵，一个天天旅游的家伙，起码他远离市场啦。

所以我认为人生的境界是作为价值投资的第一要素。彼得林奇

从来不喊价值投资，也不裸捐，照样取得超越巴菲特的成绩，索罗斯

亦然。

在 A股巴菲特真的学不来，如果要学大师的精气神，那么彼得

林奇，欧奈尔，索罗斯我觉得以中国人的自身素质和思想境界还是勉

强有可能的。所以伪价值投资者们，放过巴菲特，别在中国毁了他。

裸捐，天天吃垃圾食品，开一辆开了几十年的破车，不梳头，

没金钱的欲望，住在只有几万入口的小镇上，平时特别抠门。这些几

乎没有那个 a股投资者能做到，不光我们，彼得林奇，欧奈尔也做不

到。

好好研究研究如何适应 A股市场才是正道。正是因为有那么多

爱捡便宜货的银粉。我才明白这么一句经典名言。A股正道是沧桑啊。

2014 年 8 月 19 日

76.毛病

你天天上雪球，你买银行你有毛病啊。


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你天天微信，你买银行你有毛病啊。

你工资一到转余额宝你买银行，你有毛病啊。

你出门吃饭用美团，你买银行，你有毛病啊。

你采购主要来自淘宝，你买银行你有毛病啊。

你打开电脑看视频，你买银行，你有毛病啊。

你，你，你，你有毛病啊。

我从来没有骂过任何银粉，只是在文章中表达了投资不同观点。

献给今天骂我的那个银粉。不针对别人，只针对骂我的。

答: 不是生气，本文告诉他一个基本的投资道理。在你的生活

习惯里找牛股。是在挽救他们，表面是骂，其实却是以德报怨。

问:海纳百川，有容乃大，不值得为小人生气。

2014 年 8 月 20 日

77.离胜利越近，敌人越疯狂

光腚肿菊有发文要整治智能电视 ui。看来电视台离批量亏损已

经不远了。这是垂死挣扎的节奏。

毛主席语录:公元 1949 年，离中国革命胜利只有几个月啦，毛

主席指示，离胜利越近，敌人越疯狂，我们要注意保护在白区的干部，

他们懂经济，是建设新中国的主力军。

2014 年 8 月 21 日


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78.悲哀与寂寞

答: 炒股炒到最后，驭股读人，驭人读股。有的时候炒股炒的

天眼都开啦，知道什么行业赚钱，知道做生意什么不能碰，赚钱太轻

松啦。唉，炒到这个份上也是一种悲哀。只能去寻找一些其它的精神

寄托。

问:银粉一般都喜欢告御状，不喜欢自由竞争的。余额宝一出，

银行纷纷找央妈。GT周一出，银粉纷纷寻方三文。说白了，谁给我

一张你的长期持股的清单，我就能猜出你的年龄，职业背景，世界观，

价值观，人生观，感情状况，健康状态，寿命等。

答: 是的，无法交流，没人理解，我记得 5年前我一个做地产

生意的朋友找了一个年轻漂亮的南京电视台主持人，婚礼上我敬酒时

认真的说，你怎么找了个下岗女工，他们以为我开玩笑，现在他们频

道靠贷款发工资啦。看清行业趋势，80，90 都不看电视啦，连卫视

的收视率都一直在降。市台破产潮就要来啦。

问：炒股的人看东西比别人更清楚，寂寞的感觉

2014 年 8 月 21 日

79.投资投机到底有啥本质区别

答: 投机者的最大特点就是笨，不喜欢动脑筋，喜欢拿报表说

话，如果报表是真的，那么会计全是股神，不喜欢接触社会，对社会

的变化反应迟钝，对新生事物抱着否定的态度，喜欢持有银行股等分


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红，还有就是拿巴菲特当垫背，说是巴菲特的理论知道他们买银行股

的。基本靠骗，骗自己，骗别人，一会 3年 10 倍，看 3年跌啦，就

5年 10 倍 5 年也不涨，就变成 10年 10 倍，估计在过几年，就变成

20年 10 倍。由于不动脑子只能玩数字游戏啦，对了，巴菲特教育我

们人多的地方不去，你看，雪球上银粉是不是最多，如果让 70%的人

都赚钱，巴菲特活着还有意义吗。再说投资，投资是基于对未来生活

的展望和预测，做出合理的逻辑推理在高市盈率买入，低市盈率卖

出。你可以看看深发展（现改名平安银行）刚上市时市盈率有多高，

但是一直在涨，现在市盈率多低一直在跌。茅台，大华股份，汤臣倍

健全是高市盈率时在涨。低市盈率时在跌。结论，买入低市盈率的股

票的人是投机。

问:接触股市也有快 5年了，虽然近两年暂时进入了盈利模式，

但是能否持续下去还有待考验。雪球上面各路大 V有神有鬼，其中争

论的一个焦点便是价值投资和投机，我至今没搞懂价值投资和投机的

本质区别在哪里，难道买那些跌破净资产或者市盈率（静态）极低的

就算价值投资吗？或者说长期持有，以分红为目的的就算价值投资？

买那些市盈率（静态）很大甚至是亏损的就算是投机？在我看来，首

先动态市盈率是预测出来的，所以我这里一直强调的是静态市盈率，

如果用动态市盈率作为参考，那么价值投资岂不是本身就有“投机”

之嫌了？假如我之前在低位买了网宿科技，那时候网宿的业绩还没起

来，市盈率很高，那么这笔交易算是价值投资还是投机呢？@GT 周 ,@

价值 at 风险 @跟我走吧 14 @释老毛 @云蒙，你们这些大 V说一说


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这投资投机到底有啥本质区别？

80.因地制宜，我用中国文化炒股的又一个案例

今天看见我的文化篇里有人在讨论白酒案例，他们拿了这篇文

章 http://xueqiu.com/7912472055/30853537

文中对中国的白酒市场的集中度提出观点，认为日，美等国烈

性酒前 5大品牌占据了 50%以上的市场份额，中国只有 5%左右，所以

认为白酒集中度会像日美市场一样向大品牌集中，（如五粮液，茅台）

来指导我们炒 A股的白酒类上市公司。

说实话，看到专家拿中国和美国比，我内心就觉得恶心，不用

动脑子，拿美国数据说话也配称专家。

好了，我谈谈我自己亲身经历的一个案例，我的观点是中国地

域文化决定啦白酒不可能集中在几个大品牌身上。

2011 年 11 月底我去长沙，我的粉丝请我喝什么洞藏 50年的酒

鬼，据说零售价要 2000 多一瓶，饭后他嘱咐司机给我准备一箱 50年

的酒鬼，结果司机送我到酒店后发现只有 2瓶啦，打电话让代理商送

一箱到我酒店，代理商居然说没有。我的兴趣来啦，第二天在高德地

图上查了长沙 6家专卖店，一个一个打车前往，结果只有 2家有现货

（且都只有一箱啦），其他几家要货必须要定金，且都要加价，太牛

逼啦。

回到南京正好认识一个华泰的研究员，他给了我一份他们白酒

的研究报告，核心意思就是白酒很牛逼，看好一线的茅台，五粮液，


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泸州老窖。也是什么白酒集中度要提高之类的结论，最后劝我非要买

白酒股就买茅台，认为地方酒厂不是倒闭就是被兼并。

晚上我回家上网查资料，抽着香烟，正百思不得其解时，突然

看到我的南京烟烟盒，让我想起初中时，我一个同座爸爸是南京烟厂

的工人，当时正面临下岗。那时南京烟厂效益极差，但是南京市政府

请来了徐州烟厂的副厂长，并且引进云南烟叶，提高价格和档次，新

款高档南京烟一炮走红。其实回头想想当时全国各地的地方小烟厂和

南京烟厂走过的是一样的路，都是一走高档路线烟厂立马从亏损大户

变成了利税大户。

当时中国的烟厂和酒一样，中华，玉溪就像白酒中的茅台，五

粮液，中华假烟也多，茅台假酒也多。全国各地的地方烟厂只要一出

高档烟日子也非常好过，如南京产的九五至尊，武汉的黄鹤楼 1916，

青岛的高档一支笔。总之一走高端路线日子就好过。

酒鬼做为湖南地方名牌，现在 2000 元的高端酒卖的没货，多像

当年南京九五至尊刚出来也断货。2000 的毛利率得多高啊，还卖断

货啦。

ok，就他啦，买入酒鬼酒。

这里我还要提的重点来啦，中国文化决定白酒，香烟这些品类

不会集中度向著名品牌集中，中国有很强的地域文化，和老乡文化，

出门在外都会带些家乡的名烟名酒给领导，给朋友，这也是中国几千

年的家庭文化决定的，西方任何国家没有老家，籍贯这个概念，因为

西方人 3，5年搬一次家，且都是换城市这样的概念。且西方没有我


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国的户籍制度（搬家不需要解决什么孩子上学，医疗保险等问题）。

中国人90%以上从出生到死亡就在一个地方居住是我们几千年的历史

文化决定的（再加上新中国的户籍制度），所以祖祖辈辈都对地产的

品牌有一种自然的亲近感。所以中国人特别强调土特产。

我的观点就是中国香烟，白酒的集中度不可能像美国一样集中

在中华，茅台等少数品牌身上。其实美国的香烟基本全是全球品牌，

什么万宝路，555，骆驼。想买其它品牌，很少。

不光这些，小面重庆的，孟非要吃的去重庆，北京烤鸭只有北

京生意好，南京盐水鸭只有南京人爱吃。所以地域文化决定中国的地

方品牌有强大的地方吸引力。南京人还是喜欢抽南京烟，喝洋河酒，

吃盐水鸭。中华，茅台，北京烤鸭绝对卖不过它们，尽管后者名气要

大的多。

所以各种制度和各种文化在我们炒股的时候只要你稍做思考，

就不会上专家当啦。就不会错过 2012 年上半年的大牛股酒鬼酒啦（我

持有的太坚定啦，赚了 200%都没走，最后在 10月的塑化剂风波后做

了个过山车）。

最后，提醒朋友们远离专家，尤其是什么写巴菲特，他们只会

害你，他们已经没有独立思考的任何能力啦，他们是这个教育制度下

诞生的机器人。他们都应该拉出去毙，太对不起他们的粉丝啦。

2014 年 8 月 26 日

81.我们该以什么样的态度看待乐视网


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新浪由于暂时没有盈利曾经跌到几毛钱，可是人们从互联网上

获取新闻的习惯已经养成。后来新浪涨了 100 倍。

人们慢慢改变的互联网购物习惯诞生了阿里巴巴、京东、唯品

会。也即将诞生中国首富马云。

人们发短信的习惯迁移到了 qq上面，诞生了伟大的腾讯，短视

的眼光让李澤楷和亚洲首富失之交臂。让马化腾在底位减持，失去了

中国首富。

人们渐渐习惯了智能手机上网，诞生了世界第一大公司苹果。

人们对生活标准的提高，一个家庭买 3，4个空调，2个电视。

诞生了苏宁电器。

现在，我们面对的仅仅是视频网站暂时还没有盈利的这么好的

机会，你才能买到 200，300 亿市值的优酷，乐视。如果像阿里巴巴

已经大幅盈利，你只能买上万亿市值的公司啦。

回头再冷静想想，人们看视频网站的习惯已经形成啦，还会回

去看电视吗。

你只要有和企业一起过冬的勇气和魄力，伟大的公司一定会给

伟大的股东巨大的回报。

乐迷，耐心，耐心，再耐心点。关上电脑，卸掉炒股软件，几

年之后。

2014 年 8 月 30 日

答: 乔布斯做 mp4，被人骂，做手机被董事会否了，做 pad 被比


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尔盖茨嘲笑。马斯克做火箭被人嘲笑回来做电动车被 ford 嘲笑。15

年前马云做电子商务被人笑成疯子。10年前贾跃亭买版权被优酷嘲

笑，2012 年宣布做电视，资本市场 2个跌停回应，海信老板嘲笑，做

乐视影业被人质疑炒作。最后，他们都用成功回击哪些所谓的专家。

现在回头看看，牛逼的人，你压根不用担心，因为他们会用不断的成

功回击哪些嘲笑他们的 loser。

问:趋势是有，但你如何确定乐视是苹果，而不是 Nokia。

2014 年 8 月 30 日

82.为什么有的互联网行业老二必死

有的互联网行业不是老二不死，甚至老三，老四都活的很好。

有差异的互联网老二不死，没有差异的老二必死。我们来看看

bat。

百度，互联网搜索行业，基本垄断。

阿里巴巴，互联网电商，虽然淘宝一家独大，但是京东也快有

3000 亿人民币的市值啦。唯品会、苏宁、聚美优品。家家都活的不

错。

腾讯，互联网社交，基本垄断。

优酷，互联网视频，爱奇艺基本和优酷不相上下，乐视、腾讯

视频、搜狐视频和上面 2巨头也没太大差距。

团购，互联网 o to o 美团、大众点评、拉手。第一阵营。

百度糯米，窝窝团第二阵营。没有垄断


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这是为什么。大家可以思考一下。晚上我将给出我的答案。

有老二，老三的互联网行业有差异，如淘宝，京东，唯品会同

一样商品 3家有不同的价格。视频网站优酷，乐视，爱奇艺，你要看

我是歌手要有乐视，你要看乱七八糟必须要优酷，你要看爸爸去哪儿，

必须要有爱奇艺。基本没老二的行业，社交，朋友在哪里，你的客户

端就用那个。道理就是这么简单。

2014 年 8 月 31 日

83.跟大的投资人生

明天开始写写我的投资人生，07年 8 月入市，正正 7年，纪念

一下自己的投资历程，感悟一下人生。

我的投资历程经历了 4个大的阶段。

1、07 年 8 月到 08 年 9 月，这是一个做韭菜的阶段。赔的非常

悲惨。

2、学习阶段 08年 10 月到 09 年 5 月。当时买了 700 多本和股

市金融投资相关的书，在家苦读。

3、09 年 6 月到 10 年 6 月，这是实验阶段。

4、10 年 6月到现在，这是一个逐渐进阶，逐渐感悟阶段。这也

是我赚的非常悲惨的阶段。

大家慢慢等待，里面有我所有炒过的股票案例，以及从中的点

滴感悟和思考，每周一篇，敬请期待。


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2014 年 8 月 31 日

提醒一下银粉，还有一个风险，那就是雪球上银行股的大 v最

多，这和巴菲特的理念，人弃我取的理念相反，也就是人多的地方不

去。大家都知道银行股和有色金属，煤炭等都是周期股，可现在的业

绩似乎已经不是周期股了。永远记住你所看到的不一定是真的，在中

国尤其有效。

2014 年 9 月 1日

84.开篇，我的股市人生一

公元 2006 年 7月 1号，我的一个朋友（这里姑且称呼为东东，

以后文章里还会提到他）结婚。

他在上一轮的熊市开始的时候（大概是 2002 年时）在我的朋友

劝说下进入了股市，买入了中兴通讯（2002 年我当时还在中兴通讯

打工，在朋友中收入算高的，他就是依据我的收入买入的）这只股票，

2006 年 1 月买房的时候我记得他告诉我抛了中兴通讯，买入时 1万

多块，变成快 5万啦。这是我第一次被股票刺激到了。

东东结婚那天，2006 年 7月 1 号，我至今记得当天看报纸的间

隙看到这样一则新闻，深圳警方竟然拉出一副横幅用来维护社会治

安，抢劫不如炒股来钱快，这则新闻我一辈子也忘不掉。

晚上的婚宴时，大家谈论股票的人也很多，只记得我的另一个

朋友（文章里我今后称呼他为月鸟），他在中国一个国有大银行上班，


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是公司业务部搞信贷的一个小头目。向大家宣称已经赚了 150%啦。

那时对股民来说幸福的日子才开始了一年。这时候的股民对大牛市基

本确信无疑，但是我很快就看到了一个叫赵丹阳的新闻，标题是中国

私募教父赵丹阳在 3500 点清空所以股票认为市场严重高估，好像当

时银行股的 pe都被炒到了 25倍以上了。

接下来的一年时间（06年 7 月到 08 年 7月）我那个叫月鸟的朋

友就每周请大家吃一顿饭。过程是这样的，电话打过来后通常都是说

今天请大家吃好的，别他妈的老定哪些家常菜菜馆。在海鲜，野味，

五星级酒店自助餐里定餐馆。月鸟通常来的最晚。他一到席，第一句

话就问大家，猜猜看我今天进账多少。

时光荏苒，转眼已经到了 07年 7 月，月鸟的财力已经今非昔比，

大家在南京太平门的鱼翅皇酒楼聚餐，那是一家在南京非常奢侈的饭

店，餐具全是纯银的或者镀金的筷子。我们订的包间好像人均消费不

能低于 2000（不过习大上台后已经改成一个中档餐厅啦）。开席后，

月鸟又是那句话，今天我又进账多少？

月鸟:“东东，你先来猜猜。”

东东:“10 万。”

月鸟:“你这个没出息的家伙。”

月鸟:“元元，你来，”

元元:“15 万。”

月鸟:“也是一个没出息的家伙。”


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最后瞄向我了：“跟跟，你来，”我大着胆子，战战兢兢说出了一辆

帕萨特（当时均价约 25万）。他不屑的瞟了我一眼，

往豪华车的中级车猜。我脱口而出，一辆宝马 5系，应该进账

50万吧。有点接近，加上车辆购置税和保险，总共进账 60万。

天哪，一天赚 60万，够我辛辛苦苦打工 3年赚的。那晚我失眠

啦。（未完，待续。）

今天点评一下东东持有的股票中兴通讯。当然是以我现在的对

股票的理解能力来谈的

长期看我文章的老粉丝知道，我最擅长的就是抓风口的猪。现

在回头看看当时的中兴通讯就是风口猪啊，东东 02年买的中兴通讯

到06年为什么逆市取得那么好的收益，因为那时2G手机刚开始普及，

各大运营商正在疯狂的扩容 GSM 设备。当时最有名的通讯设备商就是

巨（大）大（唐）中（兴）华（为）。那时手机普及的速度是惊人的。

当时的通讯设备行业就像现在的 cdn 行业。（坚定持有网宿科

技）最后链接一篇我以前的文章感悟一下东东在中兴通讯这只股票赚

钱的原因 http://xueqiu.com/8255849716/30883517。

2014 年 9 月 1日

85.我的股市人生二:女人篇

在月鸟一天赚 60万的一再刺激下，07年 7 月我终于鼓足勇气和

老婆大人商量想要 20万尝试一下股市，被我那婆娘直接否了，太他


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妈不讲道理啦。女人的地位就像股市里的创业板一样，即使再不讲道

理，由于女人数量少（这是历史原因造成的，中国人重男轻女。我看

资本市场也一样，由于胡温政府重主板，轻视创业板，所以大家看，

主板的股票不但数量多而且盘子大。而创业板不光数量少，而且盘

子小，物以稀为贵，自然受到追捧。），依然受到资金的追捧。

这里我来八一八创业板和女人的关系，创业板分 4类。

第一类:既有业绩，又有故事。优秀的代表，乐视网，碧生源。

第二类:光有业绩，没有故事。优秀代表，网宿科技，大富科技。

第三类:没有业绩，光有故事。优秀代表，千山药机。

第四类:即无业绩，也无故事。优秀代表，湘鄂情，星辉车模。

对应的 4中女人。

1:即有脸蛋，又有智慧。优秀代表，奶茶妹妹。

2:光有脸蛋，没有智慧。优秀代表，天仙妹妹。

3:没有脸蛋，光有智慧。优秀代表，邓文迪。

4:即无脸蛋，又无智慧。优秀代表，凤姐。不是凤爪

从财富估值的角度来说，第一类股票和女人估值最高，乐视，

碧生源，奶茶（背后的资产刘强东）。这样的高估值会一直存在。大

家想想看，乐视业绩一直不错，故事又非常多，而且每一个故事都很

成功。奶茶亦然，人长得漂亮，又保送清华，交换生哥大。是刚才例

子里估值最高的女人。且是市场反复炒作的对象（乐视网上市 4年，

年年被市场反复炒作，碧生源亦然。），奶茶也是媒体反复炒作的对

象。


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第二类股票和女人只能享受比较一般的的估值。网速科技，大

富科技按照创业板平均估值来看，他们 40倍不到，显然估值偏低。

他们由于纯靠业绩，几乎没有什么故事，所以一旦业绩不行了。哈哈，

就会如天仙妹妹一样从人们的视线中消失。当年的中兴通讯，中集集

团无不是此类。

第三类股票和女人在被炒作某一阶段，享受的估值高的离谱，

如千山药机，就像邓文迪一样。且只要有故事，会被反复炒作。所以

邓文迪也被媒体炒作多年，一直到千山没有故事啦，庄家撤里，千山

就没有任何价值啦。邓文迪被默克多这个庄家撤离后，显然，媒体关

注度大降。

第四类股票和女人，股票靠收购或重组，女人靠整容，否则无

法享受高估值。显然湘鄂情改名中科云网后遭到爆炒，柳岩和就是改

名后的中科云网，而悲惨的凤姐由于本身质地太差，整容重组有难度，

现在还享受着没有改名以前湘鄂情的估值。

创业板如女人，炒中国股市只能炒创业板，物以稀为贵。最后

链接一篇我已经的文章关于创业板的

http://xueqiu.com/8255849716/30330728

未完待续。

2014 年 9 月 2日

86.对我炒股影响最大的书应该是

今天声明一点，我在 08年赔的太惨，所以冲动导致了我极强的


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充电欲望，花了将近 2万块买了正正一后备箱的书共 680 多本。但是

真正看的就是彼得林奇的那本。其它或给朋友借走，或早就卖给废品

收购站啦。看炒股的书一点用都没有。

对我炒股影响最大的书应该是

1、马克思的政治经济学。里面的关于供求关系的论述是我领悟

最深的。这也是我从来不碰银行股的原因。

2、纳什的博弈论，及所有博弈论相关的书籍。

宏观上从中体会到股市和经济的博弈，股市和国家资金政策的

博弈，次宏观上体会股市里的主板和中小板，创业板的博弈，蓝筹和

概念的博弈，庄家和散户的博弈。微观上体会个股自己股价和业绩的

博弈，股价和题材故事的博弈。

3、马克思主义哲学，学习他的螺旋式上升，否定之否定。从中

体会坚定持股的信心。

4、大数据，让我彻底从一个移动互联网盲变成一个可以在 it

人面前侃侃而谈。从中挖掘很多大牛股。

5、比尔盖次的，未来之路。体会他对未来科技精准的预判。提

供了我喜欢瞎想的优秀炒股品格。

其它的我喜欢杂读。对我影响较大的就是以上书籍啦。

2014 年 9 月 2日

87.乐视网股价

毛主席说，反动派就是纸老虎，一切谎言终将过去，乐视网，


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想说不爱你也不是一件很容易的事。今年乐视剑指 70，将带领创业

板新高。

2014 年 9 月 2日

88.我的股市人生三，云南铜业的故事

老婆否定我的炒股请求后，07年的 7月和 8月的股市就像夏天

的太阳，烤的大家热血沸腾。

月鸟请大家的吃饭频率越来越密。还是时不时爆出今天进账 60

万或 70 万。

8月中旬的一天回父母家吃饭时才知道，我爸妈把一辈子的积蓄

80万也在流火的 7月全部买了股票型基金。到了 8月居然赚了 16%。

这天月鸟又请大家吃饭，告诉我们等到年底，准备在江宁百家

湖买一套别墅。把那辆标致 307 换成宝马 x5。然后就在 12月请我们

这帮兄弟去三亚看世界超模大赛三亚站的比赛，看完了以后，大家每

人挑一个模特带回酒店。想想都激动啊。

晚上回家看电视就是理财节目之类的，刘贱位这垃圾天天在央

视讲巴菲特，什么你不理财，财不理你。去百度上一查，巴菲特这老

头居然靠炒股成为世界首富。

正好 8月我们公司发半年奖和去年拖欠我们的年终奖一共 38

万。我拿到这笔钱，直接电话给了月鸟，他帮我在 07年 8 月在联合

证券（现在并入华泰了）开了我人生的第一个股票账户。月鸟告诉我

这点钱太少，股市要过 2万点，你没看电视上的专家说 10年大牛市，


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05 年到现在才 2年。现在才 5000 点左右，还早呢云云。我一咬牙，

找我妹借了 12万凑够整数 50万，投入到我未来会变出别墅，变出宝

马，变出美女的股市。我打了电话给联合证券的客服，在客服的指导

下买入了我人生的第一只股票招商银行 600036 ，共买了 15 万左右，

当天盈利 4%，6000 块，让我兴奋到凌晨 2点才睡着。第二天一开盘

没多久，我一看又涨了 3%，立马抛掉，看见 1万块进账，只要区区

20个小时。天哪，股市原来是给人送钱的地方，不错，好地方。一

天 1万，300 天 300 万，再说我只买了 15万，如果 50 万全买，一年

得 900 万。说实话，我当时真这么想的。别墅、跑车、美女似乎已经

在眼前啦。

到了周末，那时已经是 9月初啦。月鸟问了我股票的情况，我

恭恭敬敬的向股神月鸟汇报了我的业绩，炒了 10天，盈利 3万。月

鸟不屑一顾的对我说，你这水平，还炒股，千万别买银行股，买银行

股的股民不是新手就是大傻逼，月鸟是一个有 13年股龄的老股民（不

是东博老股民），他以过来人的口吻告诉我，银行是中国股市里最垃

圾的股票，熊市里跌的一点不少，牛市里工中建肯定跑输大盘，商业

银行最多跑平大盘，小银行如宁波银行勉强跑赢大盘。给我推荐他目

前持有的云南铜业，记得当时好像 70多块一股，我被股价瞎住啦。

后来的一个月也继续在银行股里搏击，但确实没有云南铜业涨的快。

日子很快到国庆节啦，当时由于小赚就跑，9月没赚到什么钱。国庆

节过后的一天，我在家里看股票（我是做业务的），月鸟考察放贷企

业正好在我家附近。考察完企业，大户股神月鸟亲自到我家指导我炒


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股，当时我记得月鸟打开我的账户，手起刀落把招商银行，民生银行

抛了，当时以 92的价格买入了云南铜业 6200 股云南铜业。好了满仓

啦。

时光荏苒，转眼已经到了 08年年初，云南铜业似乎像是专门和

我作对，股价一路狂泻，连一次解套的机会都不给。中间给月鸟打过

电话，月鸟让我坚持，不要割肉，说是中级调整，并且拿 530 的例子

告诉我印花税都打不倒中国股市，美国次贷危机不算什么，不过 12

月中下旬确实有了一波强劲的反弹。元旦时月鸟请吃饭，问我赔了多

少，我说 10几万。他让我加仓，股市很快会创新高的，我回家和老

婆大吵一架，强行抢走了 50万存款又进入了云南铜业。运气很不好

又接到了反弹高点 62左右买了 8000 股。就这样 80多万市值到了春

暖花开的 3月市值又只剩下 40多万啦。

中间还发生了一个故事，我 3月中旬生日，我请大家吃饭，由

于股票行情的原因我们已经从海鲜大酒楼转移到了重庆小火锅店聚

餐啦。那天大家喝了很多酒，由于 3月的云南铜业几乎天天暴跌，月

鸟的头发明显白了很多。气氛特别凝重，仿佛大家不像是来过生日宴

的，像是开完某人的追悼会以后的聚餐。月鸟也没有了往日的嚣张，

他现在的话少多了，一点不像半年前要去海南搞模特的那个意气风发

的少年啦。

酒喝太多，餐后大家各自回家。我迷迷糊糊回家后，躺在床上

（由于钱的问题，再加上赔钱，我被老婆赶出家门一人在外面租的房

子）想着半年时间 100 万变成了 40 多万，在痛苦中迷迷糊糊的睡着


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啦，迷糊中半夜起来小便，突然听到了外面的剧烈的电锯声音。我惊

醒后仔细一听，天哪，深更半夜有人据我家的门。我拿起电话就到了

110。警察叔叔居然问我有没有闹自杀。他们是接到我朋友报警后敲

门无果的情况下，动用了武警消防的电锯来救人的。原来月鸟回家后

没睡着凌晨 3点给我打了几个电话，看没接，就跑到我家用砖头砸门，

我也没反应，他给他叔叔区公安局长打电话，最后动用武警来营救我，

我这该死的月鸟股神，在我赔的惨不忍睹的情况下居然又让我赔了一

扇防盗门。

到了 08年的 4月，证监会好像停止了中国平安 2000 亿的增发，

月鸟认为是重大利好。再次鼓动我加大投入，否则扳本无望，我当时

像一个输红眼的赌徒，在房价低迷的状态下卖了一套 50平米的 80 年

代我爷爷留给老房子，得款 65万，还了妹妹 12万，又往股市里投入

了 50万。这样我 8个月的时间总共投入了 150 万。后面的结果不想

多说，我在半年后国庆节即 08年的 10 月 10 号当天云南铜业跌倒 10

块左右清空了手中所有股票。当时只有 28万多了。也在当天，我的

老婆跟我离婚啦。

2014 年 9 月 3日

89.把公司融入到我的血液中

本人投资本无理念，因为有理念的全赔的很惨，早晨家里停电，

报电力公司，维修人员上门后换了一根更粗的线，走之前还有 2根特

别细的线没有上，我问他，他突然想起是 2根抄表线，我现在正在


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百度远程抄表。出门旅游我会和超市上货员，或药店的营业员问一下

伊利，汤臣倍健的配货周期等等，得来全国不同地区的数据，要说理

念我唯一干的事就是把公司融入到我的血液中。

今天写什么呢，都是亲身经历，有很多球友关心月鸟，有很多

球友希望了解我是怎么翻身的。

好吧选择一下。1:月鸟悲惨的炒股人生。2:我的第一只翻身运

气股，包钢稀土。只能 2选 1。统计结果决定今晚写什么。

大家知道吗，为什么最近我要写我的股市人生。我其实想告诉

大家，最近不要关心股票，满仓就行。看看其它的精彩故事或者风景，

让股票飞一会。钱男人挣，车主女人，磨合男人，享受女人。今天开

长途到无锡玩。月鸟篇明天见

2014 年 9 月 4日

90.我的股市人生四月鸟篇

月鸟 1994 年入市，我和月鸟是高中同座，关系和感情不是一般

的好。

先谈谈月鸟的性格，月鸟出生在一个军人家庭，父亲也算是部

队的实权人物（分管后勤的副师长），后转业到地方当一个区的教育

局党委书记。月鸟的人生一直比较顺利，人长得特别帅，学习成绩也

不错，在高中时是很多女生的目标。

好了，谈一件月鸟的事吧。月鸟特别好色，大概在 98年吧。找

了一个绝顶漂亮的湖北武汉郊区女朋友（该女孩是大学辍学的，家里


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条件特别差），为减轻家里负担，学过美容后，月鸟出钱帮她女友开

了一个美容美发店，给他店里装潢的也是我们高中同班同学（我们喜

欢叫他阿乱）的哥哥。花了 11万。结果装潢完 3个月，墙皮脱落，

四处漏水。月鸟女友找了一个评估公司，估计成本最多 3万。月鸟女

友很生气，让月鸟找阿乱赔钱，月鸟不答应。后来把我们哥几个喊来

给月鸟施压，月鸟也不同意找阿乱赔钱。这里介绍一下阿乱和月鸟的

关系。月鸟有个很怪的癖好，就是一听到好话，即使假的恶心，他也

特别受用。阿乱就是见到月鸟照死拍的那种人。阿乱在背后也和我们

说月鸟是傻逼，这样的人的钱你不搞也被别人搞走啦云云。而月鸟是

那种只要你拍我马屁，我借钱也要给你花的那种人。

谈完月鸟的性格，来谈谈月鸟这些年的炒股经历吧。

05、06 年月鸟的工资和我差不多，年薪 20到 30 万。94 年月鸟

入市以后几乎身边的朋友提到月鸟炒股，都把他当做股市明灯（就和

现在的李大宵一个水平）由于之前月鸟炒股屡炒屡赔，百赔不殆。但

是大家一提他炒股的时候，他就大发脾气。因为月鸟为人爽快，出来

玩月鸟买单占 80%，所以一般人不敢在他面前提。不过一旦行情转好，

月鸟就像我第一，第三篇里说的那样，他会主动在朋友面前炫耀。

06年，月鸟认为大牛市来啦，大概年底的时候月鸟把他父母给

他的房子和他自己单位分的房子卖了，又从银行贷款 150 万。总共

300 万投入到股市，所以才会在 06年年中时动不动一天 60或 70 万

进账的情况。月鸟在云南铜业到 98时给我们看了账户到过 1000 万左

右。可惜月鸟似乎永远是国民经济建设的资金提供者。到了 08年底


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时月鸟那个 150 万要还贷。（07年底是月鸟坚信中级调整，所以办

了续贷手续），咬牙在 8块左右割肉云南铜业，离还贷还差 70万左

右，还是哥几个给他凑的。当然当他借钱时，阿乱就消失啦。我那个

割肉的 28万，给了离婚的老婆 15万，剩下的全借给他还贷款啦。

之后的几年，经过学习，我炒的非常好，由于知道月鸟听不进

任何意见，所以都是通过其它朋友提供股票给月鸟。每当朋友要说我

的票时，他立马打断，不听。月鸟说，老子炒了快 20年啦，又是金

融投资学硕士。跟跟懂个屁，就算跟跟赚了钱，也是死耗子碰到瞎猫，

呆鸟碰到破网。

后来月鸟主动疏远了我们的关系，不愿意听到我赚钱的任何消

息。我和他现在的关系有点像雪球的拉黑的功能。听一直和他关系不

错的朋友说月鸟在这几年的熊市中又大概一年至少赔 100 万左右，

因为月鸟现在是一个上市股份制银行南京分行的高管，收入至少 100

万+。但是到现在还是年年贷款 200 万炒股，赔了以后，发年终奖时

还款。

朋友说，月鸟现在的精神寄托就是新浪财经上的模拟账户啦，

因为他的模拟账户一直在挣钱，而且倍数不小，但是现实是每年赔的

很惨。

我也很想帮他，但是束手无策。不过他在他们单位还有着股神

的称呼（因为那个模拟账户），只有朋友圈知道他赔的很惨。

我做为朋友，无能为力，很想帮他，但是他不接受。也请球友

帮忙出出主意。


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未完，待续。

2014 年 9 月 5日

很多股友想知道我在雪球以前炒过什么股票，那好吧新浪微博

有部分我推荐股票的记录。2013 年春节后注册的，来雪球，新浪微

博好久没更新啦。看以前的就去我微博吧，也叫跟我走吧 14。

最早我连新浪微博都不玩，因为朋友没事微信、电话、短信的

问股票，太烦了，所以就注册了新浪微博，最初 70个粉丝原来全是

我线下股粉，发微博提醒一下买卖点。至于跟我走吧 14，因为有的

线下粉丝跟我买了 2年股票有的已经辞了工作，有的已经卖了公司。

跟我走吧，是朋友建议的名字，前面 13都给注册了

2014 年 9 月 5日

91.我的股市人生五包刚稀土，我人生的第一个 3倍股

经历了 08年的大跌，我从亏损的惨不忍睹中如何走出来，学习

学习再学习。

这里先给大家做个我学习的特点。

我这个人比较喜欢质疑，所以从来不服任何人，我喜欢带着质

疑的态度学习。

先简单的介绍一下我的学习态度吧，我小学到高中毕业上了 14

个学校，按照我妈的说法，在学校上课时间最多 2年，基本上是一开

学发完新书，我就把他们卖到废品收购站。然后就是逃学，因为觉得


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课程实在没什么可读，老师水平太菜。举一个简单的例子。初三化学

金属活动顺序表。

钾钙纳镁铝锌铁锡铅铜汞银铂金。

想想一下一个少数民族美女和冯巩就 ok啦。

贾盖娜美女心铁系芊（芊细腰）冯巩一百斤。

解释一下一个叫贾盖娜的少数民族女孩，有着一颗美女的心，

少数民族少女都喜欢在芊芊细腰间系一些金属铁片。当时有一个叫冯

巩的相声演员，长得特别瘦，就是冯巩一百斤啦。这个方法记得顺序

表，到现在（我 40啦）我都能脱口而出。

陪我一个以前初中同学（南京大学法学院硕士毕业）参加司法

考试。他考了 2次没通过，第三次为了鼓励他，我准备了 3个月和他

一起考，结果我过了，他又没过。学习是天底下最没有技术含量的活。

讲这些告诉大家一件事，就是我考虑问题和学习方式和别人不

一样。炒股得出一个真理，就是所有的经验都是你的毒药，也就是经

验是最不可靠的。只有逻辑，逻辑比什么都重要，博弈，博弈是股价

上涨的催化剂。这就是我为什么瞧不起哪些专业分析师的原因。

话归正传，08年年底卖掉云南铜业后，我买了 680 多本关于金

融和投资的书。看了 6本实在看不下去啦，全是垃圾，就连我唯一欣

赏的彼得林奇先生说的东西我认为在中国也是误导。什么在传统行业

里寻找隐形冠军，寻找每年增长 20%以上的超级成长股。巴菲特的可

口可乐的故事。这些都成为所谓打着价值投资的如东博老股民这样赚

不到钱的一个幌子。


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我读完后这些书以后告诉大家一个中美两国的不同国情下不同

的估值体系。

成长 20%算是超级成长股吗。在美国是，在中国不是，因为美国

的 gdp 的增长一年才 2%左右。中国 10%左右。再加上中国的通货膨胀

太吓人啦，所以中国的超级成长股至少一年 50%以上增长才有效。

巴菲特买入的可口可乐在市值已经很大的情况下又赚了几十

倍，这个情况在中国也不适用。目前来看中国诞生可口可乐这样的消

费股是完全没有任何可能。全世界都崇拜美国，在美国的文化影响下，

可口可乐的市场是全世界。任何一个美国消费股的市场都是全世界，

如星巴克、麦当劳、高露洁等等。

伊利、王老吉、茅台、云南白药的市场只有中国。只有一国的

文化足够强大到影响全世界时，他的产品才会被全世界消费者认可。

如最近几年的韩国文化对全世界的影响，才让三星这么垃圾的手机在

全世界的销量超过苹果。

像释老毛跪舔过的董宝珍也是一个蠢货，董宝珍，但斌之流的

动不动拿茅台和可口可乐的涨幅对比，这群蠢货只知道照本宣科，刻

舟求剑。所以业绩平平甚至大幅亏损。

好了，以后的文章和个股会写到我对这帮蠢货的思维逻辑漏洞

的许多问题。

言归正传，谈谈包钢稀土吧。

看了 3个月的书，觉得大部分书也没有什么看头。2009 年春节

期间月鸟把钱还我，我又从我父母那借了 10万，加上我的年终奖，


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共 38万，看到中国要战略收储稀土。春节后第一个交易日大概 11

块多满仓买入了 3万多股包钢稀土。

那时也基本也没什么投资理念，由于心情不好，3月初碰到公司

有一个去非洲做工程的半年项目，就申请出国啦，（出国每个月可以

多赚点补贴）到了那个鸟不拉屎的穷地方待了半年，期间，由于感染

痢疾，差点丢了小命。9月回国，一看天哪 30啦，立马抛了，当时

净资产一看刚好 105 万左右，净赚 67万。

买入包钢稀土当时还基本对股市处在入门阶段。（未完待续。）

我 09年后来又折腾一下包钢稀土，居然赔又赔回去 6，7万。

正式预告一下，我有着无比辉煌 10年，买入了科大讯飞，莱宝

高科。还有棕榈园林，壹桥苗业，巨化股份，东方金钰。等等，当年

推的票，全是大牛股。

成就了我辉煌的 2010，由于急于教月鸟，反受讽，我当年抑郁

啦。（非常严重）敬请期待。

2014 年 9 月 6日

92.我的股市人生六辉煌的 2010，糟糕的身体状况（抑郁症）

2009 年年底我的一个大学同学（在科大讯飞上班）到南京出差，

一聊语音知识，他吐沫横飞。竟然还是上市公司。

回家以后百度一下，才知道科大讯飞是一个拿了很多奖项的中

文智能语音龙头。从中了解了语音识别是技术难点。回家看科大讯飞

的 F10，天哪估值好贵，大概有 90倍左右市盈率。再看百度，知道


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科大讯飞是有可能带来革命性生活改变的公司。只要将来语音识别技

术成功，人们的人机交互方式完全有可能从键盘，到鼠标，到触摸屏，

到智能语音。键盘交互带来 IBM，鼠标交互带来微软，触摸屏交互带

来苹果。语音交互带来……。既然公司未来这么牛逼，我大着胆子满

仓了科大讯飞。

10年元旦过后，我的联通一个朋友因为没有完成 IPHONE3GS 的

合约机任务，年终奖将受影响，找到我。我爽快的充值 7000 多买了

一个合约机。当时还是诺基亚的天下，3GS 在国内没火，IPHONE4 在

中国才真正的火起来的。我回到单位让手下的工程师帮我装了一些软

件，天哪这哪里是手机啊，这就是一个 MP3、一个游戏机、一个电视

机、一个小电脑的合体啊，我快活的玩着街霸这款小时候的经典游戏。

在办公室百度了苹果产业链中国A股公司。一看中国没办法生产cpu，

内存等核心配件。但是有一家叫莱宝高科的公司是第一个生产小屏触

摸屏的上市公司。当时看了一下，诺基亚也有触摸屏手机，但是要用

笔，手不行，原来触摸屏分为电容触摸屏和电阻触摸屏。电容触摸屏

就是苹果用的那种，电阻触摸屏就是诺基亚用的（如 N97，之前我也

花了 4000 买的）。还有一个就是超生电子，不过还在引进生产线阶

段。我做了个基本判断，就是手机革命来啦，体验了苹果，哪些诺基

亚的按键手机就是垃圾啊，卖了一大半科大讯飞，买入了莱宝高科。

4月份，我妹买的新房要装潢，由于我平时上班时间没人管，我

妹委托我给她买电器。我去苏宁买空调时，格力营业员告诉我什么变

频空调，什么用了新冷媒 R410 制冷剂这些我从来没有听说过的新名


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词。我有一个习惯，喜欢自己判断，喜欢了解新生事物，回家后百度

了变频，R410，变频可以省电，R410 是一种制冷剂，效率和成本都

没有佛里昂有性价比，再查，原来世界环保组织在日本京都召开的联

合国环保大会，全世界为了保护臭氧层，各国政府都有弃用佛利昂的

承诺。

再去化工网上一查，R410 制冷剂的价格暴涨。百度告诉我主营

业务 R410 的上市公司巨化股份，三爱富。ok，就他们啦。

那段时间，我像疯了一样，一有空，就研究股票，我也喜欢静

下心来研究历史上的牛股。月鸟曾经给我推荐了獐子岛这只股票，我

一看，已经是一个涨了快 10倍的股票。为什么，我喜欢琢磨，答案

是因为东西贵（主营业务鲍鱼），后来总结出规律，只要是主营业务

是往官员嘴里送的股票都是牛股，如茅台，五粮液，泸州老窖，獐子

岛（因为这些东西越涨价越能体现官员和贱民的身份差距），所以胡

温时代的奢侈消费品股票是不可多得的好标的。接下来 7月上市的一

个主营业务海参苗的公司壹桥苗业，就是我的攻击目标啦。买的不多

20多万但是短短一个半月盈利了35万。怎么也没想到庄家那么疯狂。

我喜欢在历史的牛股里寻找未来牛股的影子，无意中又发现东

方园林上市以后半年涨了 4倍。而且发现它的业绩一直很好，增长稳

定且年年 100%的超超级成长股。后来专门找了一个市政公用局的一

个处长了解了一下，拿园林合同不难，每年各个城市的园林绿化投

入都很大，做园林的技术含量也不高，公司非常多，但是中标以后，

必须垫资进场。他说比如说 10个亿的标大概要垫 3个亿才能开工。


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天哪，园林上市以后圈了 10几亿，自然有钱垫资啦，棕榈园林上市

之前，每年的合同才几个亿。难怪园林上市公司当年及第二年业绩都

非常好。到了第三年都要增发，因为第三年又没钱垫啦。ok。棕榈园

林，就是他啦。这个票受了点折磨，原来只打算买 20万的，后来回

调后补了 20万，翻翻后走人。3个月赚了 45万。没有请那个处长吃

饭，我是绝对不敢在底位补仓的。

我在年初跳槽到了一家做 sp的中小公司，当江苏的老大，6月

份我的一个助理遭遇恋爱婚姻危机，一天我加完班，他请我吃饭说到

下半年国庆节结婚的烦恼，说现在的女友看中通灵翠钻的一款翡翠玉

镯，和几年前的一个女友看中的是一模一样，一个货号，当时买给前

女友时大概 7000 多一对，4年前的事，现在居然要 5万多，涨了 7

倍啊。饭后回家，我又百度了玉的情况，发现 2000 年到 2010 年玉居

然涨了 50多倍。百度了一下，发现主营玉的上市公司居然有，是东

方金钰，居然还没怎么涨，第二天，我问我的助理，你还有多少钱

准备结婚，他说接近 30万，你炒股吗，他不炒，我让他开个账户，

买入东方金钰。在 10月份之前，这个 30万能够挣到 6万不就有买玉

镯的钱了吗。当然，这种票我没买。因为当时持有莱宝高科。壹桥苗

业。科大讯飞，棕榈园林。后来从我推荐的位置涨了 200%，他也没

买，有点遗憾。

到了 9月底，我清仓了手上的所有其他股票。账户已经从 100

万变成 240 万左右。全仓买入了另一个重稀土广晟有色。这个票一倍

子我也忘不了，因为那是月鸟也给我推荐了的票，我和他都是 46左


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右买入的，可惜他是一过完国庆节就跑了（60块左右），好像赚了

30%。后来听说我没抛，天天打电话给我提示风险，害得我在 75也全

跑了。

到了 10月底，我请月鸟吃饭，月鸟问我怎么样，我说，09年春

节后杀回股市，到现在翻了 10倍，380 万左右。月鸟用侮辱性的字

眼挖苦了我，并且让我打交割单给他看。我还真去证券公司打了 2010

年的交割单给他看，他说没有盖章，是伪造的。我彻底被他的侮辱激

怒啦，差点和他打起来。

随后的日子，月鸟还让其他朋友一起侮辱我，只要朋友一起吃

饭，就当其他朋友的面用不冷不热的语言说，哎哟，股神来啦。那段

时间心情特别的遭，老是想在大家面前证明这是真的，可那时的行情，

谁信啊。

就这样，心情一天比一天郁闷。到了 11月我把工作辞了，开始

全职炒股，由于平时一个人生活，身边的朋友在月鸟的号召下对我冷

嘲热讽的开完笑，12月底的一天早晨起床，扶着我家 28楼阳台的围

栏，看着本来很绚烂的阳光，我有一种拥抱阳光的冲动，想一下跳下

去。我抑郁啦。(未完待续。)

2014 年 9 月 7日

93.市盈率

答: 猪也是这样认为的，炒股靠看市盈率高低，那么美帝的股

民最不成熟，亚马逊长期上万亿人民币市值，一直未盈利，京东一直


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在亏损，上市后从 2000 亿人民币的市值涨到 3000 亿。中国股市亦然，

茅台从上市后刚开始 50，60 倍市盈率涨到 10倍市盈率，汤臣倍健从

上市时的 100 倍市盈率涨到现在 30倍左右的市盈率。即使银粉们喜

欢的银行股如平安银行（原深发展）也从上 100 倍的市盈率涨到现在

5倍的市盈。

我所喜欢的科大讯飞上市以来市盈率没有底过 50倍市盈率，长

期在 100 倍市盈率上下飘动。几乎所有的银粉由于智力障碍的问题，

看不懂低市盈率公司本身的风险无比巨大。如苏宁市盈率在 30到 50

倍之间，长期上涨。而当它市盈率低于 20倍时往往意味着危险已经

来啦，这样的例子太多太多。

这样的例子在全世界都一样，如微软，2005 年之后市盈率变低

啦，后来一直很低，也不知道问题在哪里，后来苹果手机的横空出世，

把视窗的生意给强啦，才知道这才是真正的敌人。

现在的苹果和银行一样，聪明的投资者都知道苹果和中国的银

行现在的成长性都不错。为什么市盈率会如此之低，因为收拾苹果的

公司已经快出现啦，收拾中国银行业的公司也快出现啦。只是暂时不

知道是谁。大家也不需要知道是谁，只要知道盛极而衰，否极泰来的

基本哲理就够了。

问：同意，狗急了也允许跳墙，下跌并且崩盘是大概率事件，

基本理由就是创业板整体业绩的涨幅远远没有跟上股价的涨幅，这是

以下推论的最最基本的基础；同时之前太多机构抛弃了大盘股进入到

了创业板；以小为美的风潮几乎到达了极致。但是他们忽略了一点小


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盘股的致命弱点就是越大的资金进去容易想出来就越难，目前还是属

于高位震荡阶段，故事会层出不穷，唯一的目的就是多骗些散户接盘

他们好出来，当然综上的所有推论都是基于第一点的基本理由，如果

未来三季度四季度创业板的整体业绩那怕只有那么一点继续加速抬

头的苗头，情况可能就会有所不同，因为太多的机构一定会抓住这点

大做文章的。

不要埋怨中国股市是个圈钱市，那个国家的不是圈钱市啊，打

着价值投资旗号的 loser，骂中国股市不分红，现在银行分红了，反

而这轮反弹是主板里涨的最慢的。巴菲特做为中国股市里 loser 的

神，他的公司从来不分红，是不是打了所谓价值投资者的耳光啊。也

没少给投资他的人赚钱啊。所以埋怨股市是没有用的。

仔细想想中国股市到底是什么股市。为什么要搞注册制？大家

来回答一下这个问题。

想清楚了，再回答如何能让注册制顺利实行下去？这个问题也

想清楚了。你就明白为什么创业板一直涨的比主板好的原因啦，

银粉没事别来喷，光喷能赚到钱吗，多学习，多思考。

2014 年 9 月 7日

94.我的股市人生七，2009 年，2010 年的投资总结

2009 年的不想多说了，有一定运气成分，没有看到国家限制出

口的消息，不会买入包钢稀土，没有出国半年，也不会捂股到赚了


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190%。运气成分很多。

2010 年当年寻找到的许多牛股和我疯狂的关注股市，关注生活

的点点滴滴有关。其实影响我最大的应该是彼得林奇的那本书，在生

活中挖掘牛股。其实随后几年的生活我都是这样。

下面举例:

由于我 2013 年才开新浪微博。看一些我 2013 年推荐的牛股吧

2011 和 2012 没有开博，所以无法链接。

如我看了 2013 年世界什么通讯电子大会，三星推出世界首款柔

性屏手机。大概时间 5月初，我推荐了丹邦科技，不会链接，大家可

以到我新浪微博上看看，也叫跟我走吧 14。后来在医院看我亲戚做

脊柱球腔手术，推荐凯利泰。也在新浪微博推荐，国家的二胎政策，

戴维医疗，也在微博推荐。

推荐最多次的还是乐视网和广州药业，当然，广州药业是我 2013

年的痛。

其实 2010 年必须拿现在的投资理念才能解读我 2010 发生的奇

迹。有文章链接如下 http://xueqiu.com/8255849716/29154370。就

知道为什么我能抓住棕榈园林和壹桥苗业啦。其实这几年的新股中的

牛股的 80%都逃不出我的手心。

再链接一篇。http://xueqiu.com/8255849716/30043142。给大

家一张贴图吧。仔细看我的文章，反复看，牛股就在里面。如莎普爱

思。今天不想写了，思路有点乱，有点烦躁。


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2014 年 9 月 8日

95.我的股市人生八

从抑郁中走出，挖掘了我持仓时间最长的牛股汤臣倍健。我的

2011 年的上半年。

当时去了医院，医生告诉我这是比较严重抑郁症的表现，问了

我大概情况劝我不能再单身，不能一个人在家炒股，如果暂时没有

老婆，也要和父母住一起，当时父母不知道我已经辞职在全职炒股。

实在不行，出去玩玩。

去完医院以后为了打发无聊的时间没事去逛逛商场，在万达遇

到我人生的另一半，同时又遇到了我持股最长的股票汤臣倍健。具体

如何相遇过程我在雪球上有文章，链接如下

http://xueqiu.com/8255849716/30169552。顺便说一下泡妞的心得，

对 80，90 后的光棍应该有所启发，对漂亮自信，自以为是的女孩你

只要干 3件事。

1、打击，嘴一定要毒，找到她身上某一方面缺点，给予致命一

击。这样被人众星捧月的女人通常会对你恨之入骨，印象深刻。如果

该女孩长得漂亮，个子高挑，但是腿有点粗。可以说，你要是头大象，

那该多么完美啊。如果该女孩鼻子有点塌，可以说，姑娘，从正面看

我以为你五官缺一官，从侧面看原来你有鼻子啊。（注意这个感叹词，

啊，一定要怪声怪气）。


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2、吹捧，比如见到奶茶妹妹这样的美女，可以说，我终于找到

了世界上比歌德巴赫猜想还难解答的问题啦，那就是从你身上找到缺

点。也可以说，你的美怎么可以这么残忍又暴力，已经把我给击晕啦，

我在你面前已经是个彻头彻尾的残疾人啦。如果她的笑声比较好听，

你可以说，我第一次体会到你的笑声如此曼妙，竟然可以演绎贝多

芬的命运交响曲。

3、画饼或许诺。如我带我女友逛南京金鹰商场（一家比较高档

受南京人欢迎的商场）。我以非常坚定的口气说，10年以后，我会

开一张 5000 万的支票给金鹰的老总。今天你们商场清场，只留下 500

名营业员为我老婆和他的闺蜜服务，让我老婆和她的闺蜜轻轻体会一

下什么叫真正的扫货。

我们的饮食应该和旅游精密结合，如果上午在南京吃鸭血粉丝

汤吃腻了，那么我们可以包一架超音速飞机下午到巴黎香奢里大街吃

鹅肝。（一看就是忽悠姑娘，错别字好多）

搞定美女的 3部曲，一打击（往死里打，最好打入 18层地狱）

二吹捧，（最好直接从地狱到云端）三画饼，最好是壮举，这个壮举

最好是首富李嘉诚儿子都没干过的壮举。

娶回家以后还要经常对老婆说，奶茶妹妹人生最大的遗憾是先

碰到的不是我，而是刘强东。也就是说美女老婆娶回家需要改造，变

成老婆后除了打击就是坚定的打击。这样他们会慢慢爱死干家务，慢

慢爱上针线活，要让天下的美女都学会中华民族的传统美德。

以上技巧无往而不胜。题外话，言归正传。


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2011 年过年后，我在汤臣倍健除权前分批买入了 17000 股，然

后飞到丽江待了一个月回宁。这时我在律所实习的一个主任（这里我

姑且叫他冒冒，在南京是 10大律师），他给我来电话，他想请我吃

饭，原来他的一个助理一直跟我买股票，从 5万炒到 25 万。而冒冒

08年到现在赔了 1000 多万，已经被股票吓得屁滚尿流啦。这时大概

是 3月中旬，我坚定的告诉他，月底有一家叫铁汉生态公司上市，肯

定是牛股。理由我以前文章有阐述。大家自己找。

我在铁汉生态上市后分批买入了 3万多股，随后的大盘行情很

不好，铁汉生态表现的不是一般折磨人，到了 5月，冒冒几乎一天一

个电话，问我，他被套牢了，赔了 15%，按照他自己的纪律是肯定要

割肉啦。我只能一再拿东方园林，棕榈园林说事，告诉他静等铁汉生

态拿大单的公告。股价一定会有转机。在 5月底我也被另外 3个跟我

买的朋友的电话折磨疯了。买了一张去桂林的机票，关了手机，在西

街碰到了一个长沙的朋友（这里我们叫他老张吧），一见如故。他是

给三一重工和中联重科做配套的一家公司的老板，以前炒股赔的也很

惨。

就这样，我在桂林，包括广西的柳州，还有八马玩了一圈，回

到西街玩到 7月，我准备回南京了，打开电脑一看铁汉生态过 100 啦，

再换会南京的手机 SIM 卡。一看冒冒的无数短信呼的电话。淡定的吃

完晚饭，在西街找了家咖啡馆，给冒冒打了个电话。冒冒带着沙哑而

又沮丧的声音和我说，他前前后后投入了 1500 万买了铁汉生态，分

一个星期在铁汉生态底位割肉了，还告诉我铁汉生态的历史最低价就


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是他砸出来的。最让人受不了的是最后 500 万一走，第二天就涨停了，

然后，铁汉生态就像插上翅膀一样。我在这只票上赚了 75%，等待了

5个月，而冒冒亏了 17%，仅仅比我少等了一个月。

这件事告诉我一件事，就是我再也不给大家推荐股票了，我以

前的声明一再告诉大家，你们仔细看我雪球的所有文章，能理解透的

实践一年没问题的，可以辞职全职炒股啦，如果理解不透，就算我推

荐了，有的很快就涨了，你很高兴，有的 3个月以后，有的一年以后

涨，你对股票理解的没有我深刻，你能持的住嘛？

所有，以后再让我推荐股票的球友，对不起，一律不推。你们

看我的所有文章会发现非常实用。自己领悟吧。如果不愿意仔细看，

那就是另外一直领悟，叫多么痛的领悟。

我还是这句话，大家看我的过往经历，娱乐一下，学习一下。

别把精力放在来回倒腾股票上了，让股票飞一会。我早就预测过大

盘的走势啦。看我 7月 14 号的文章

http://xueqiu.com/8255849716/30210110，大盘正在按照我给他设

定的路线前行。

2014 年 9 月 8日

96.从雪球粉丝的变化感觉小牛市的到来

最近一个月雪球所有大 v粉丝数都增长的特别快，且都是增长

的一些以前没有来过雪球的人，大家可以看一下几乎所有大 v新增的

粉丝几乎都是没在雪球发表过几篇文章的粉丝。


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这些人可以确定肯定是新注册的雪球账户，且目前这些雪球新

用户一定是老手，不是新手。他们应该是哪些早就在股市开了户的老

手，只不过前些年股市实在是没有什么赚钱效应。而实体经济和房子

一直及各类理财产品有着比较高且稳定的收益，所以这些开了户却没

有炒的人都在实体经济里享受着较高且不错的收益。

随着李克强总理一再强调打破理财产品的刚性兑付的打破（我

亲戚在武汉的 10万理财产品就遭遇黑天鹅），及理财产品今年的收

益率大幅降低，加上实体经济举步维艰最关键的是房价自从习李执

政以来的将近 2年时间，有的地方暴跌（如温州，鄂尔多斯），大部

分地方小跌。这是中国房市从来没有出现过得情况。造成了在实体经

济赚钱越来越难，甚至会亏损。

所以这帮聪明的资金已经在从各类理财产品，房市及高利贷，

工厂撤出来啦。资金永远是逐利的，股市的新股赚钱效应，大盘的启

稳稳步上涨带来的股市赚钱效应。

都知道打新股的冻结资金是一周比一周高，但是主板，中小板，

创业板，协同反弹。且主板的连续成交量稳定在 1500 亿以上（这是

近 2年反弹没有出现过得情况），说明有大量资金入市。并不是存量

资金在折腾，而且有大量的增量资金在入场。所以最近大 v新增的粉

丝应该都是一些有钱的主。

当然我不看好这是一轮大牛市，应该是一轮小牛市，主板全是

周期性行业，涨的最慢的就是最赚钱的银行，看看亏损累累的有色金

属，看看行业景气持续低迷的白酒都反弹了 50%了。而银行涨的和蜗


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牛式的。主要还是银行未来的不确定性导致资金不敢在银行股身上发

动进攻。

所以还是坚定我以前对大盘的看法，就是这是一轮小牛市，应

该在 2800 到 3000 点熄火。而熄火的标志就是银行股的补涨。快到

3000 点时那时你的新增粉丝才是真正的韭菜。

而要真正迎来大牛市恐怕银行不遭遇负增长，显出他的周期性

本质出来。恐怕大资金永远不会碰一个强周期性行业却一直能够逆周

期增长。正所谓不破不立。

2014 年 9 月 9日

97.何时卖出

以我持有的股票为例吧。

乐视网，表面看他的竞争对手表面上是优酷，爱奇艺。其实非

也，他们是盟友，敌人是电视台。就像抗日战争期间国共是竞争对手，

其实非也，是盟友，他们的敌人是小日本。所以电视台大部分广告收

入进入视频网站时应该从乐视撤退。或者 50%以上卫视入不敷出时该

卖乐视网啦。

达安基因，应该是传统化学医药的公司大批亏损。来自于干细

胞，靶向性药物等用基因技术研发的药物大幅占领市场为标准。这时

就该撤退啦。

万向钱潮，应该是全国所有主要城市的出租车都是电动车为标

准而卖出。


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我喜欢买新兴行业的股票，因为他们代表着未来，但是一旦

他们大幅占领市场，意味着他们的鼎盛期已经到了。接下来就应该是

盛极而衰期啦。

再比如说苏宁，你发现几乎所有大型综合商场电器柜越来越小，

最好只剩下手机等小家电时，也就意味着苏宁已经到顶啦。

当然还有一个卖出标准。

以苏宁为例，你发现京东崛起的时候应该立即卖出苏宁的股票，

但是从苏宁取代商场电器部到京东崛起的这段时间，苏宁涨幅已经不

大了。

综上所述。一个新兴产业在取代另一个产业的进攻阶段是我们

应该耐心持股的阶段。而一旦新兴产业占主导是那就应该卖出了。

马云和王建林打赌，2020 年电商一定会超过传统百货的销售额。

那么大咖是否已经为我们指出了卖出时间表，那就是 2019 年卖出京

东，聚美优品，维品汇。

把握时代潮流，是你买卖的唯一标准。

2014 年 9 月 9日

最近新粉丝来的较多。问了很多问题，我在雪球前面文章里其

实都有答案。你们就不能自己到前面找吗，难道我还要把饭喂到你

嘴里。

另外，我再次强调，我没有雪球群，也没有 qq群，微信群，电

话更是不可能随便给的。


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原因如下。建群的目的是为了交流，可是股价的波动在群里是

经过大家的讨论会放大每个人的情绪指数，如我 2012 年 7 月买入的

乐视网时价格 24，我在朋友 qq群里给大家推荐后，群里都买了，后

来一路下跌到好像只有 14块，几近腰斩，大家在群里讨论的结果是

我这次错了，乐视出问题了。群里只有我和群主坚持下来了。现在我

们收获了将近 5倍的收益。当时我在群里自己也犹豫过，我错了吗反

复问自己，都差点没坚持住。还是市场先生错了。连续暴跌我是该割

肉还是补仓呢。大家可以想想我当时所受的折磨。非常人可以忍受。

要是没有在 qq群推荐，我还可以飞到丽江玩一段时间。

经过无数的折磨和指责，回家一看老婆用 pad 看视频网络心里

就告诉自己坚持，一定要坚持，最后挺过了最难熬的日子。最终哪些

不坚定分子都很后悔。但是给了我一个教训，就是不荐股，不自己建

群。

老粉丝知道我在千山药机 24加仓的，调整了 3个月，被很多粉

丝骂，最低到 20，我虽然拉黑了他们，但是心情很不愉快。

所以，你们自己看我以前的博文，干货很多，能迅速理解并消

化，那么恭喜你，可以和我一样，辞掉工作，天天出门玩了。

以后不要再有什么留电话了，加 qq，加微信这样的要求。

今天实在不想写我的关于生物股方面的看家本领，其实我前面

已经有一篇文章阐述过，聪明的自然会看懂。再写彻底点破，我怕我

再也不能以 35倍左右这么低的市盈率买到它们了。有点自私，但是

我是职业股民，靠股票吃饭，请大家多理解。


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回看了我以前的一篇文章大家体会一下，这种思路和视角的不

同。会给大家带来多么大的领悟，当时只有 300 个粉丝。现在 1万 5，

不知道大家对我的思路是否真的理解。

2014 年 9 月 10 日

98.有限的资源始终是有价值的，无限的资源最终是没有价值的

为了不让大家失望发点干货。给大家几个我发明的名称：有限

的资源始终是有价值的，无限的资源最终是没有价值的。

案例，比如我认为中兴通讯这样的企业是要倒闭的，（我不是

黑中兴），大家可以看到通讯设备功能越来越强大，但是价格越来越

便宜。4G理论上 100 兆，光纤今后会千兆入户。无处不在的千兆，

中兴通讯还会有未来吗，打网络电话，看视频秒开。所以不是所有的

高新技术一定会带来全行业的盛宴，反而技术过剩会带来全行业的灾

难。而无处不在的千兆接入就是无限的资源。

行业比什么都重要。有的行业注定是悲催的行业，产生牛股的

机会几乎微乎其微。如纺织。几百家上市公司，牛股比例 5%左右，

且涨幅有限。

有的行业注定是牛逼的一塌糊涂的行业，如血液制品行业，这

个行业目前个个是牛股，没有一个不是，看看华兰生物，上海莱士，

（这 2个已经发过疯了）现在还有一个机会，就是博雅生物（但是发

飙的时间不确定），我不想分析为什么，你们只管买就行了，只需要

要耐心。不需要分析，因为跟哥推荐。他只能上涨。算了，不能再写


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了，再写，我就没饭吃了。

2014 年 9 月 10 日

99.博文整理活动

今年已经提前完成既定任务，由于我比较懒，所以准备了一台

苹果的 iwatch 奖励粉丝。

条件是整理我的所有博文。然后由我来认定 4位整理的最好的

球友，发在我的主页，最终选择置顶。由其他粉丝投票选举，得票最

多的私聊我留下地址，我将从苹果官网直接邮寄到最终拿到大奖的球

友。

时间以一个月为限。（当然拿奖时间点要看苹果何时售卖手表）

快来吧，苹果 iwatch 向你招手。

2014 年 9 月 11 日

既然大家那么喜欢超级电视，那么就让获奖者拥有它吧。

其实我搞这个活动的目的是让大家每一个粉丝细细体味一下我

的投资逻辑，文章遣词造句特别简单，易懂，但要真正掌握，恐怕难

度很大，因为我的思维方式方法，看问题的角度，非一般人可及。

本身这个世界上投资赚钱就是最难的事，既然学不会我为什么

还要大家读呢，其实很简单，我只是在和大家分享股票时不想回答很

多球友提出的低级问题，如果你们反复读了我的所有文章，就会从我

文中随口提的股票里找到金子，如我有文章随口提过莎普艾丝，专门


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提过我武生物，理解我那篇生物医药如何分类的文章的人，恐怕在低

位早就买入了，现在已经享受了 35%左右的利润啦。所以文章也是赠

于有缘人的，那种没事问我这票那票的人，大部分是想通过短线搏杀

赚取高额利润，想一下，可能吗，巴菲特一年 20%，平均一个月才 1.5%

左右。你认为自己的智商比巴菲特还高，那你就搏杀吧。

我是一个乐于分享的人，我嘴上说不推荐股票，那是怕股票调

整时，别人骂我，受不了折磨。其实我没事写文章里提到的股票，尤

其是上市一年时间都不到的股票，或者偶尔一兴奋贴出买入的股票，

大家懂的。

但是再说一遍，我不是推荐股票。

最后，把日期提前吧，正好乐视 9月 19 号有活动，9月 17 号截

止，投票 2天，9月 19 号买电视赠于有缘人

2014 年 9 月 16 日

时间不等人啊，转眼已近快到了我兑现诺言的时候啦。

为了公正起见，我只挑出整理我帖子的回帖率最高的 3位，可

能晚发球友回帖率低有点吃亏。但是没办法，也许你整理比别人好，

但是规则就是规则。最后我会回馈 4倍的雪碧给没有中奖的球友。

请各位球友踊跃投票，大家投完票以后。

19号我兑现奖品后将发一篇重磅干货。敬请期待。

1:球友@坚强的泡沫 http://xueqiu.com/2094838619/31457336


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2:球友@Joe http://xueqiu.com/1144296419/31460078

3:球友@月光晒谷 http://xueqiu.com/4967571919/31467171

大家只管 3选 1就 ok 啦。谁得票最多，超级电视就是谁的。

投完票我将在本月 20号发重磅干货，兑现我对 1万多粉丝的承

诺。聘请@小猪 1761 当我的这次活动监票员

2014 年 9 月 16 日

从乐视影业完成 5亿元融资来看，贾跃亭应该没问题。我们小

散才几毛钱的乐视网股东。5个亿投给贾跃亭，难道他们不怕政治风

险。面对 5个亿，我们只有几十或者几百万市值的股东是否有点杞人

忧天。鸡狗的心态还不如我呢。坚定。贾跃亭，我看好你，可惜没有

5个亿。

雪球环境太复杂，我对别人没有任何恶意，在雪球上买入过的

票没有一只是赔钱的。但是老被莫名其妙的喷子喷。看来还是回归微

博，回归生活。

这次整理文章活动搞完了以后，把雪球卸载了，好好休息，好

好挣钱，尽管雪球被认可的速度很快（新浪只有 700 多粉丝），但是

我还是决定回归微博，雪球太复杂了，留下一些时间静静的思考。

在雪球让我认识了一些朋友和粉丝，很高兴。但是总的来说不

快大于快乐。

今后我还会在微博上发一些自己对股市，对生活的思考。

最后感谢这次整理我材料的朋友，我自己以前从来都是和线下


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粉丝吃饭喝茶时分享一下自己的投资理念。虽然钱挣了不少，但是还

没有很系统的整理过自己的思路，再次感谢球友的整理。给我自己也

留下了精神财富。

不是说不来雪球啦，偶尔过来浮潜一下。只是雪球带来的不快

乐太多，最近粉丝上的有点快，也想冷一冷，粉丝多未必好，新浪微

博名字和雪球一样。

2014 年 9 月 16 日

100. 往事

其实，我到真不是怕喷，因为我脾气比较大，做事比较较真。

在现实生活中这样的小人我早跟他打起来了，只是在虚拟世界无法撒

气。本人虽然不矮，但是瘦，基本打不过任何人。但是对一些阴暗小

人我是打不过也打的那种。

说一个我的真实故事。（雪球里也有我当年的同事是我的粉丝，

应该非常了解我的）。

我在最后一个打工的公司任江苏分公司老大。走的那一年我的

江苏也是业绩最好的那年（新增市场份额第一），由于平时比较有想

法，走的前一年 9月，我们在深圳总部开上半年市场总结会，分管副

总水总（姓里有 3点水，保护隐私）让大家畅所欲言。公司问题很多，

其他分公司领导也知道。但是会议在风平浪静一片吹捧水总声中轮到

了我。

我把对公司的不满，水总的失误，本人认为公司未来市场规划


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（水总制定的）问题一股脑儿全倒出来啦。中间水总几次打断我，我

都没给他插话的机会，我讲了一半，水总端起他的大水杯喝了整整一

大杯水，打着嗝，放着屁，跑了。他一走，热烈的掌声一浪高过一浪，

爽啊，终身难忘。

接着到年底，水总找我谈话，说他想换一辆霸道，你们分公司

业绩不错，说什么他的年终奖金会拿的比我少云云。我不知道他换车

为什么要和我说，安慰了他两句。

到年底我把江苏分公司的奖金分配计划发邮件给水总，抄送给

了总裁还有董事长。我拿 18%，江苏分公司副总拿 12%，70%分给下面

9个普通员工。结果水总打电话和我发飙，说分公司经理劳苦功高，

至少拿 70%以上，他就电话要我改了分配方案，否则不签字批钱。我

以已近抄送董事长，总裁为由拒绝了。后面的一个月小鞋不断，我只

好拿了我那 18%的份额奖金在春节前辞职啦。

离开公司后，我的副手接了我的位置，辞职后一天在路上无意

中碰到以前普通员工，他问我为什么年终奖那么少，我的副手告诉大

家说我一个人把奖金全拿走了。我的副手不是南京人，从深圳总部给

我配的。我大怒，喊人修理了他，让他滚出南京，否则见他一次修理

他一次。副手告诉我那 70%他只拿出 5%给下面一人 2000 元。剩下的

他和水总平分啦。最后副手吐出了他那 35%给下面人分了。离开公司

后，我才知道各个分公司都是最多 10%给下面人分。然后大头 90%都

要给水总上供。

我真不知道现在民营企业都这么牛氓。是我粉丝那几个以前同


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事，没有说你们的意思，不要对号入座。

我说这个故事是想告诉大家，我一定要有一个撒气的地方，暂

时选择离开是为了顺一下气。

2014 年 9 月 16 日

101. 何时买入

扯了一天啦，粉丝们的好意我心领啦，发点福利给大家。前几

天写了何时卖出，今天写一下，何时买入。其实我认为我喜欢的股票

什么时候都可以买入。

买入分两种情况。一种是已经上市很久的老股，判断的标准就

是风来啦没有。

如今年我买入的达安基因，（基因测序的风来啦）。万向钱潮

（电动车的风来啦），如去年买入的网宿科技（cdn 的风来啦）。

还有一种就是新股。

美股中的超级新概念股，如最近@GT 周推出的 rewalk。这家做

人体感应机器腿的公司，其实这是一个非常新的概念和事物。我们究

竟该以怎样的心态买入呢。说实话这玩意谁也没见过，谁也没感受过。

所以判断一下技术，怎么判断，问一下医院伤残科的医生，不

懂，没听说过。我专门问了 3个医生，全都无法说清楚这个产品到底

怎么回事。ok，这就是你买入的理由。换一个角度思考一下，因为专

业人士都搞不清楚的东西，可见这个东西有多么牛逼。再看看是以色

列人（全世界最聪明的人种）发明的东西。不要犹豫，我觉得这应该


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是个 1年 10 倍股。这其实和雪球大 v一个道理，你看粉丝最多的人，

他倒是搞清楚了买点，但是基本都是赔钱的买点。而且越清楚的东西

是越不能买。越不清楚的东西越有价值。暴利都是赚在大家都不懂的

时候。

你们看看 80年代我母亲买的国库券都是单位强迫买的，都是单

位从工资里代扣的。哪些精明的上海人到南京来收国库券都发财啦。

我姨妈在深圳当年拿了 2万多股的深发展原始股（当时大家都不知道

股票是什么东东）。都低价卖给了哪些收购的，放着到现在有 1000

多倍。比特币刚出来时几美分短短 2年实现了几千倍的涨幅。

总之，越看不清的未来科技越有投资价值。记住伟人毛主席讲

的一句话，新生事物有强大的生命力。再牛逼的公司他都有可能成为

昨日黄花。如 IBM，诺基亚。2009 年的苹果触摸屏手机对传统按键手

机就是新生事物，小米的互联网粉丝手机营销对传统渠道就是新生事

物。

对越看不懂的新事物公司只要知道一点就够了。那就是只要知

道市场有巨大的需求。具体什么原理，原材料，供应商之类的都是多

余。等你知道了股票早飞上天啦。而且估计也涨到位啦。

如 cdn，现在估计也没有多少球友知道怎么回事，但是只要知道

移动互联网对网络加速的需求很大就 ok。（网宿科技）

如智能机器腿，只要知道美国有 27万全惨的残疾人就够啦。

（rewalk）


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对新新行业的公司，记住一句话，时不待我。立马行动。

不明觉厉时买入，恍然大悟是卖出

2014 年 9 月 18 日

102. 三个寓意深刻的故事

其实投资是反人性的，当你达到第三种境界时，你的确是神了，

可是神没有了人的七情六欲，没有了爱恨情仇，没有了各种欲望。你

这样活着有意思吗。

所以人终究是人，只能做适度的修行，谁也没法变成神。当你

和巴菲特一样裸捐，一样每天重复吃着可乐，薯条，汉堡，终身一样

生活在一个只有 1到 2万人的小镇。开着一辆 30年前的福特，住在

40年没装潢过的房子里。你可以成为神了。但是我不可能修行成那

样，也不想变成那样。

庄子讲了三个寓意深刻的故事

在生活中，我们会发现，决定成败胜负的，不一定是一个人的

技术水平，而是一个人的心态。当我们患得患失时，当我们心有所虑

时，你所有的经验和技巧，都不可能得到最好的表达。

庄子在《田子方》说了这样一个故事：列御寇，就是那个御风

而行的列子，为伯昏夫人表演射箭。他射箭的时候，志满意得，满是

骄矜之卸，拉满了弓弦，然后在自己的胳膊肘上，放了满满一杯水，

弯弓射箭。第一支箭刚射出去，第二支箭就紧跟着发射出去了，而第


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三支箭已经在弦上等着呢，手臂上那杯水纹丝不动，而列御寇这个人

也正像个木头人一样站在那里，岿然不动。

像列御寇这样的射箭技巧，不可谓不高，但这样的人真正达到

大境界了吗？伯昏夫人不以为然，说：你这种箭术，只能算是有心射

箭的射术，而不是无心射箭的射术。“是射之射，非不射之射也。”

伯昏夫人说：我现在要邀请你，我们一同去“登高山、履危石、临百

仞之渊”，我看看你射得如何？

伯昏夫人就当先走上高高的山岗，脚上踏着风化的危石，身临

百丈深渊，然后转过身来，倒退着向深渊退步，一直走到自己的脚掌

有一部分已经悬在悬崖之外。站在这个地方，伯昏夫人请列御寇上来

射箭。而此时此刻，列御寇只能趴在地上，“汗流至踵”，汗都流到

脚后跟了。

这时，伯昏夫人说：“夫至人者，上窥青天，下潜黄泉，挥斥

八极，神气不变。”人世间真正高明的人，向上可以看透苍天，向下

可以看清黄泉，世界万象了然于心，在任何时刻都可以神色不变，气

定神闲。他对列御寇说：你现在心惊目眩，再让你射箭，你能射中的

可能性就太小太小了。

这个故事说明，在这个世界上，我们永远不要过分相信技巧。

也就是说，没有人可以摆脱环境而生存。当我们都面对恶劣环境的时

候，就要看我们内心所酝酿的心境如何。当一个人的心境可以抵消外

在恐惧的时候，这个人才成为真正的勇者，这个人的技巧才有发挥的


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空间。如果你的心境已经被环境挫败的时候，你做任何事情都将一事

无成。

一个人的心态，决定了他生活的状态。那么，一个人的内心要

达到什么样的状态才最好呢？怎么样才能达到这样的状态呢？

庄子又讲了一个斗鸡的故事：纪清子为大王培养斗鸡。大王显

然很喜欢斗鸡，希望纪清子能养出一只友霸四方的斗鸡，能够尽快出

战。十天过去了，大王就去问这个纪清子：我那只鸡能斗了吗？

纪清子回答说：还不行，因为这只鸡“方虚靥而恃气”，大公

鸡盛气凌人，羽毛张开，目光炯炯，非常的骄傲，胸中有股气。我们

一般人认为，这个时候斗鸡不是正好吗？但真正懂得训练鸡的人说，

这个时候是根本不行的。

又过了十天，大王又问。纪清子回答说：还不行。尽管它的气

开始收敛了，但别的鸡一有响动，它马上还是有反应，还有去争斗，

这还不行。又过了十天，大王第三次去问。纪清子说：还不行。他现

在虽然对外在的反应已经淡了很多，但是它的目光中还有怒气，不行

再等等。

又过了十天，大王来问。纪清子终于说：这回鸡差不多可以了。

别的鸡一些响动鸣叫，它已经不应答了。现在它像个什么样子呢？这

就引出我们生活中常用的一个成语，叫做“呆若木鸡”。纪清子说，

这只鸡现在已经训练得像个木头鸡一样，“其德全矣”，就是精神内

聚，它的德性已经内化了，内敛了。所以，这只鸡往那儿一站，任何

鸡一看见它，马上就会落荒而逃。这个时候的鸡可以去参加斗鸡了。


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在《庄子》里面，有很多寓言是发人深省的，因为它提供了与我们常

人大相径庭的判断系统。

我们认为,一只鸡如果去争斗的时候,就像一个将士了阵三通鼓

一样,需要趾高气扬,需要踌躇满志,需要有必胜之心张扬显露。而庄

子给我们的境界是,当它一层一层把外在锋芒全都消除了,把一切的

锐气都纳于内心。这并不是说,它没有真正的斗志了，而是斗志内敛。

这种时候，才可以叫全德。真正的争斗，取得胜利，不在于勇猛，不

在于技巧，而在于德性。

庄子在《达生》篇里，讲了一个木匠的故事：这是一个鲁国的

木匠，名叫梓庆。他“削木为镶”。这镶，是悬挂钟鼓的架子两侧的

柱子，上面会雕饰着猛兽。这镶还有一种解释，说它是一种乐器，上

面雕成老虎的样子。

这木匠把镶做成了“见者惊为鬼神”，看见的人都惊讶无比，

以为鬼斧神工啊，怎么会做得这么好？那上面的猛兽栩栩如生。梓庆

的名声传了出去，传着传着就传到国君那儿去了，所以鲁侯召见这个

木匠梓庆，要问一问他其中的奥秘。

梓庆很谦虚，说我一个木匠，我哪有什么诀窍？根本没有什么

技巧啊！他对鲁侯说：我准备做这个镶的时候，我都不敢损耗自己丝

毫的力气，而要用心去斋戒。斋戒的目的，是为了“静心”，让自己

的内心真正安静下来。

在斋戒的过程中，斋戒到第三天的时候，我就可以忘记“庆赏

爵禄”了，也就是说，我成功以后可以得到的封功啊、受赏啊、庆贺


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啊，等等，这些东西都可以扔掉了。也就是说，斋戒到三天，我可以

忘利。斋戒到第五天的时候，我就可以忘记“非誉巧拙”了，也就是

说，我已经不在乎别人对我是毁是誉、是是非非，大家说我做得好也

罢，做得不好也罢，我都已经不在乎了，也就是说忘记名声了。

还要继续斋戒。到第七天的时候，我可以忘却我这个人的“四

肢形体”，也就是说，到第七天，达到忘我之境。这个时候，我可以

忘记我是在为朝廷做事了。大家知道，为朝廷做事心有惴惴，有了杂

念，就做不好了。这个时候，我就进山了。进山以后，静下心来，寻

找我要的木材，观察树木的质地，看到形态合适的，仿佛一个成型的

镶就在眼前。然后我就把这个最合适的木材砍回来，顺手一加工，它

就会成为现在的这个样子了。

梓庆最后说，我做的事情无非叫做“以天合天”，这就是我的

奥秘。

木匠的故事让我们认识到，有一个坦荡的好心态，就能达到最

佳的状态，做到“以天合天”，才能把事情做到最好。

这就是‘道’用那些本身最合乎规律的事情去应对规律，永远

不要和规律较劲儿，不要违背规律，不要做徒劳的努力，而应该用自

己澄净清明的心，用智慧看到哪些事情可以“以天合天”。木匠斋戒

七天，其实是穿越了三个阶段：第一阶段，忘记利益，不再想着用我

的事情，去博取一个世间的大利；第二个阶段，忘记名誉，不再想着

大家的是非毁誉对我们有多么重要；第三个境界，忘记自己，人其实

只有达到忘我之境，才可以做到最好。


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2014 年 9 月 18 日

103. 股市的阶段

过 2天把老婆送回丈母娘家，这几天给大家写写我认为的股市

的几个不同阶段。请大家不要对号入座。今天先分个类。

第一:入市阶段，这个阶段连初级阶段都不能算。这个阶段的特

征就是喜欢看东方财富博客，看各类股评电视推荐，喜欢从身边的朋

友推荐，关系每天的每一秒钟的涨跌，喜欢四处打听消息。小涨就跑，

小跌就割。

第二:初级阶段。这个阶段可能会看过了一些书，已近有了自己

的一些观点，但是由于还处在初级阶段，没有形成系统的理念。所以

也经常看博客，请教大神，看电视股评，通过这些来验证自己观点正

确与否。（这个阶段很关键，如果有慧根的人看了书会反复验证书上

的所谓经典和中国股市是否契合。）80%的股友会停留在这个阶段。

第三:中级阶段，这个阶段最容易出问题，就是熟读各类巴菲特、

彼得林奇、费雪、及各类投资宝典。这个时候认为自己已近掌握了从

股市赚钱的密码。只会教条的把巴菲特的东西拿来使用，股市上的银

粉大 v，大部分处在这个阶段。这个阶段的特点就是把巴菲特的东西

烂熟于心。但是由于智力的问题，不会区别巴菲特投资理念里什么适

合中国股市，什么适合如今的新经济，什么适合互联网经济。不会区

分巴菲特书中什么内容是真金，什么内容是装 b。比如巴菲特说不想

持有终身，就不要持有 1分钟，其实巴菲特持有的股票 2，3年就抛


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的很多，如港股中石油。这个阶段的结果有可能是最惨烈的。就如三

国中的马谡，熟读各类兵书，自信的不可一世，也最容易骗到粉丝，

连诸葛亮都成了马谡的粉丝，任命为大将军，但是一到战场就丢了街

亭。99%都跳不过这个阶段。这个阶段的精英是赔的最惨的。但是粉

丝是最多的。大部分粉丝的智商还不如他们，或者没有他们那种死读

书的劲头。

第四:高级阶段，这个阶段的股友已近能够认清中国股市的特点

和特征。通过学习巴菲特，彼得林奇的书，与中国股市特色相集合。

他们对股票的选择已经游刃有余。就像毛泽东一样，马列主义和中国

特色相结合。毛也没有死板硬套各类兵书，而且形成自己的军事指挥

特色打赢了国共内战。这个阶段的人在股市里应该不会超过 1%。

第五:超然阶段，这个阶段是在第四个阶段上加上自己心性的修

理，加上哲学，佛学，艺术的修炼已然立于不败之地。目前来看雪球

只有一个球友达到这个阶段，就是@重力加速度。估计整个中国股市

不会超过千万份之一。

后面几天有空展开写一下各个阶段的具体情况，如何超越第三

个阶段。以及你有没有可能超越第三了阶段。

答: 其实变成第三阶段不难，只要用功就行，为什么东博老股

民（在第三阶段）那么多粉丝，因为他比别人用功，坚持 10几年的

博客。大部分人的智商和老股民一样，但是没有老股民执着。执着的

赔钱也是也会获得另外一种成功（粉丝多）。你看风声粉丝不及老股


第 171 页共 259 页

民 30%，但是人家赚了几百倍。所以，要看看有没有慧根，如果没有，

建议还是不要炒股，否则进入第三阶段，会一直执着的赔下去。如果

粉丝又少，那么很难在股市生活。

问:永远在第二阶段

2014 年 9 月 19 日

104. 再谈乐视网

今天再谈谈乐视吧。问的和黑的人都很多。公司如逆水行舟，

不进则退。其实很多行业看似被打压的厉害，其实前景一片光明。有

的行业被扶持了很久，但却是扶不起来的阿斗。

乐视网最近利空不断。但是只有一点就足够我继续持有他了。

就是 80，90，00 后完全已经不看直播啦。

什么媒体是政府喉舌。不会让乐视他们做大。那么你们大家想

一下。全中国最大的马上能通知到每个老百姓的媒体是什么，是腾讯。

对了，qq，微信如果一旦管控不严，微信随便发一个公共信息，8亿

人随时都能看到，如果是反党反人民的怎么办。对了，马云的淘宝要

是告诉大家去那里游行立马给 100 块淘宝现金券也很可怕，5亿人随

时都能看到。所以，乐视一点都不可怕，淘宝，微信那么可怕，政府

不是也全控吗。所以可以看出来光腚肿菊只是为了电视台的利益才这

样无厘头的管控，并不是为了什么国家安全。（当然打的旗号是）其

实乐视在手机，在电脑端，在 pad 端不也好好的，一样的内容，凭什

么到了大屏就威胁国家安全呢。显然，这是为了电视台的利益。


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但是 80，90，00 的眼球会碾碎所有的光腚肿菊的文件。

几年前光腚肿菊为了央视的利益，不让芒果台上娱乐节目，出

了个限娱令。现在看来都是无用功。央视就是出不来高质量的娱乐节

目。

没办法这是一种文化，这是一种气质，这是一种与生俱来的淡

定。只要年轻人不看直播这个趋势不变，乐视网就安全。

更不要指望国企什么华数传媒，百视通可以超越乐视，优酷。

你们看看王老吉（1080 亿，中国最有价值的品牌）这么牛逼的品牌

一回到国企手中立马给加多宝一年时间赶超。国企就是来糟蹋老百姓

钱的。

坚定自己的信念，相信 80，90，00 后，坚决不相信国企这些垃

圾领导。

站的高，才能望的远，不要被眼前的暂时困难吓到，光腚肿菊

就是纸老虎。胜利终将属于人民。

对了，乐视明天应该有抄底的机会。

2014 年 9 月 20 日

105. 一定要做成长股

其实传统银行的消失真的只是时间问题，谁会在大数据，互联

网银行来临时转型的更快，步伐走的更坚定，眼光更长远。它的投资

价值会逐渐显现出来。留给传统银行的时间已经不多啦，目前传统银

行到底是低估还是高估，估计 5年左右时间我们就会看到答案。


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反复有人问我那些书怎么看。

说句实话，我觉得看股票类的书很少，当时书买的不少，几乎

没怎么仔细看过。

可以说唯一和大师有关对我炒股有影响的书就是彼得林奇的如

何寻找超级成长股。但仅仅从中领悟了一定要做成长股。至于书中的

内容，大部分都没有借鉴价值。因为时代不同啦。他那个时代的什么

连锁酒店之类的大牛股和现在移动互联网科技时代比，简直弱爆了。

其它主要喜欢看一下莫名其妙的书，什么霍金的时间简史，纳

什的博弈论。这些多少对我天马行空的想象力和缜密的逻辑推理都有

很大的帮助。

最后，提醒大家一点，千万别看巴菲特的书，看完了以后，全

部走火入魔，赔的裤头抵掉。先看前一代巴菲特的粉丝，但斌，李驰，

刘建位，林园他们过得有多凄惨。现在雪球的银粉大 v。只能靠看着

实验账户过活。

这真不是开玩笑。时代不同，炒股一定要靠独立思考，科技时

代思维一定要有前瞻性。

炒股没有圣经，没有神器，没有公式，不需要经验。需要的是

不断的学习再学习，坚定的意志，前瞻性的思维，特立独行的个性。

2014 年 9 月 21 日

106. 又谈乐视网


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想一想贾跃亭为什么要做乐视手机，看看球友和我的想法是否

一致？多动脑筋，有益炒股，还防老年痴呆症[大笑]

2014 年 9 月 21 日

今天谈一下我对移动互联网上两家典型公司的不同路径聊一聊

聚变效应和光环效应。

以两家最典型的公司，乐视代表了聚变效应，而淘宝代表的是

光环效应。

大家都知道按照最新的统计，乐视从刚上市的时候在视频网站

排名 10名开外，到最近几个月已近稳居 3甲（爱奇艺，优酷，乐视）。

为什么，让我们看看乐视都干了什么事，其实就 2件，

1、修内功，在内容上下功夫，比如说网络独播甄嬛传，收购花

儿影视，成立乐视影业，收下大导演张艺谋。独家引进网络独播 nba、

英超、F1。这些优质内容才是吸引消费者的利器。

2、钩客户，这个主要体现在搞硬件上，乐视电视的成功。让很

多原来都不用甚至都没听说过乐视客户端的用户现在都成为了乐迷。

接下来乐视手机会更是一件大杀器。我几乎可以肯定的是 100%手段

又是一半价格，双倍性能，如配置和小米 4差不多，但是价格肯定是

999 加 490。总价肯定要比小米还要便宜 500 块左右。但是大家要注

意这个 490，一年会员费这个过程一定是卖一个手机培养一个乐视的

忠实用户，这就太可怕了，可以这么说每个视频网站都恨不能把会员

免费送给消费者使用一段时间，换来消费者观看视频的忠诚度。但是


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没有送的理由和载体。而乐视手机，乐视超级电视，恰好出色的完成

了送会员的任务。试想如果优酷或者爱奇艺莫名其妙说给大家送会

员，一个是对已缴费会员无法交代，二是会给消费者认为免费无好货

的印象。而乐视通过硬件这样的方式恰到好处的解决了这个问题。手

机价格 999 是竞争对手小米的一半。手机成本可能都要 1500，没关

系卖手机顺便卖个会员把手机成本收回来。

虽然这些买手机的第二年续不续会员费不知道，但是如果他们

原来是优酷粉或者爱奇艺粉起码一年的会员会让他们变成了乐迷。这

才是贾跃亭最终目的。这才是在广告商那里卖高广告费的谈判砝码。

好了，聚变效应就来了。本身乐视不像腾讯的 qq，微信，阿里

巴巴的淘宝，这些互联网界的大佬。都有 5个亿以上下载量的用户。

乐视在互联网界最多算是一个中端品牌。也就 1000 到 2000 万的用户

下载量。但是通过乐视对内容，如甄嬛传、nba、英超吸引了大批新

客户。通过乐视影业的小时代吸引了大批新用户。通过乐视超级电视，

手机吸引了大批的新用户，甚至乐视农业卖螃蟹也会给乐视带来大批

新用户。这就是我说的聚变效应。因为乐视本身用户基数不大。所以

每干一件事，都会有大批不重叠的用户。都会给乐视网带来大批新用

户。而乐视花大把的真金白银购买的优质内容又会把这些新用户转变

成忠实用户。所以以后贾跃亭再做什么，请大家不要再骂了。此人的

确有眼光。应该说贾跃亭是个宏观战略大师。

接下来我们来谈谈光环效应。


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以最近红得发紫的中国首富马云为例。今年上半年马云进行了

眼花缭乱的收购。

我记得年前我打车从来不用打车软件。现在这个习惯几乎成了

我出门打车的必修课，大家想一想，那个人手机或者 pc上没有淘宝。

但是在 2马各掏 20 亿给全国老百姓和出租车司机送福利之前，有几

个人手机上有嘀嘀和快嘀的客户端。这就是我讲的光环效应。由于 2

马的公司实在太强大了。所以他们的客户端每个手机上必备。他们收

购或入股任何公司对自己有没有好处很难说。因为有嘀嘀客户端的人

一定有微信客户端，有微信客户端的未必有嘀嘀客户端。但是对被收

购公司一定会起到导流的好处。这就像雪球大 v转发一个不知名球友

的文章，哪怕是骂大 v的文章。都能够给这个不知名球友带来粉丝大

幅增加的原因。这就是我说的光环效应。这个光环效应的大小和被入

股小公司的大小有关。如果公司越小，那么效应越大，如腾讯收购易

迅，易迅销量第二个月翻翻。而腾讯导流京东效果基本看不出来。因

为京东的体量也很大了。

贾跃亭不停的开公司，给他两个字，牛逼。马云不停买公司，2

个字，傻逼。

接下来再丢一个问题给大家。为什么马化腾，马云要掏 20亿请

大家打车，仔细想想。明天，明天见。

2014 年 9 月 21 日

107. 哪些领域更容易出牛股


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答: 我认为一个是石墨烯电池，就是电池革命，充一次电，手

机可以用一年，汽车可以跑 5000 公里以上。一个是人机交互革命，

从最早的键盘，鼠标，到触摸屏，到语音控制，到意念控制。还有一

个是大数据革命，记录你的所有点点滴滴的习惯，让你生活无比舒服。

最后是基因测序基因工程革命，让你活到 100 岁看到小姑娘你还直流

哈喇子并且有一种莫名其妙的冲动。

问:未来什么样的公司能突围？1、掌握颠覆性新材料的公司。2、

互联网思维下催生出的全新商业模式的公司。3、能充分挖掘移动互

联网这个巨型宝藏的公司。

你说还会有哪些领域更容易出牛股呢，我想听你说说。

其实乐视做手机还有有一个打算，就是将来都是投影电视的天

下，通过手机视频内容投影到墙壁上，这样也规避了光腚肿菊这个牛

氓。

答: 不能这样说，权贵资本的智商比银粉还低，就是因为看不

清楚，所以权贵资本对所有的互联网企业都是先看不起眼，然后是看

不入眼，接着是看瞎了眼，再后是满眼绿光，最后是急红了眼。

我们的策略就是在权贵们看不起眼时观察，看不入眼的时候买

入，看瞎了眼时持有，满眼绿光时坚持，急红了眼时卖给权贵或银粉

们。

问:国有资本、权贵资本染指，这的确让人担忧。


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2014 年 9 月 24 日

108. 在中国股市里面，你只要掌握两点简单的技能。你就赢了

今天下午接到好久不见的一个老邻居的电话，知道她老公得了

肺癌晚期，匆匆结束下午茶。赶到医药，病人熟睡中，看着这个曾经

的糖尿病大胖子患者如今瘦的和索马里难民一样。

他老婆和我说为了控制糖尿病，他 5年前开始每天坚持长期锻

炼。每天早晨爬山，晚上跑步，肿瘤医院医生说，糖尿病坚持锻炼是

对的，但是现在这个空气恐怕一年只有 3个月适合户外锻炼。

回来的路上我就想，锻炼身体肯定是对的，但是一定要在合适

的环境里坚持锻炼才能达到真正的强身健体，否则适得其反。

联系到中国股市，价值投资当然也是对的（就像糖尿病患者坚

持锻炼是对的一样），但是中国股市环境和现在的空气一样。如果你

不能认清这样的环境，而是一味的坚持。那结果可能适得其反。

生活时时刻刻都教育着我们，我们只需稍稍冷静一下思考，可

能就不会盲目锻炼或者下注。

我们炒股首先要适应环境，温家宝时代和的环境是什么，腐败

及其严重（诞生了茅台，獐子岛，五粮液这些大牛股），加强了国企

垄断，既经济学家常说的国进民退（造就了 2006，07 年的蓝筹股大

牛市）。习李时代的环境是什么，鼓励新经济，鼓励中小企业创业，

从中国制造到中国创造。鼓励新常态。这样的环境我们如何适应。

所以，1:在正确的理解环境的基础上上路。

2:坚定的持有新兴产业的股票。


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如果一开始就走在错误的路上，你越努力死的越快。

2014 年 9 月 25 日

109. 让股票飞一会儿

看看大盘气势如虹，我一个月前买入的招商银行 500 股还亏 5%，

看来月鸟对股市也不是没有真知灼见。

前天和月鸟碰面，月鸟心情大爽，才知道，今年月鸟账户翻翻

啦，赌了几只军工股，几个月前好像重仓了成飞集成，月鸟下面准备

大幅增仓券商股。

虽然月鸟一直在亏，但是月鸟最得意的就是那句经典，不论什

么熊啊，牛啊都不买银行股让他在许多朋友面前赚足了面子。

2014 年 9 月 25 日

大家不要以为我不写投资理念理念类的文章，现在整天嘻嘻哈

哈就不是在发干货。

其实我只是最近不想大家太关注股市，我常在玩或者喝茶的时

候，或者写我的股市人生的时候，写了一句：让股票飞一会儿

这句话大家应该知道我已经写了不少于 5次啦，难得这句话不

是重磅干货吗，即使在股市放量大跌的 9月 16 以后，我依然不断的

重复那句话。

大家注意力转移一下，满仓就 ok。该玩的玩，该吃的吃，该睡

的睡，该拉的拉。这就是我最近的干货。


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2014 年 9 月 25 日

非要我推荐，那好吧，耐心等大智慧和国金证券复牌买入，本

人持有国金，没有大智慧。这是我认为一个星期涨幅秒杀释老毛 10

年的收益。

2014 年 9 月 26 日

110. 银行股与创业版

那些借壳上市的公司或者被上市公司收购的公司很清楚，注册

制来啦，在中国一样要排队上市。

美国长期大牛市，都注册制快百年啦，每年能在美股上市的也

就几百家。

所以大家不要被混淆了视听，以为注册制来了，就可以随便上

市啦，以为创业板会跌的一塌糊涂，上市数量一定是由上证指数决定

的。

如果银行表现不好，上证指数就不好，那么中小公司新股上市

就不多。创业板就安全。

如果银行表现一般（现在就是这种情况），那么价值投资者认

为越垃圾的票越安全（现在就是这样），所以创业板离新高一步之遥。

如果银行股表现不错，那么创业板飞天。（2012 年年底到 2013

年春节后大概银行股就表现了 4个月，平均涨了 30%。结果 2013 年

创业板涨幅全球第一）


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如果银行股能够翻翻，那么你闭着眼睛买入创业板任何一只股

票，享受一下做火箭的感觉。

随笔。

老婆算是半个文盲，今天来到武汉问我这里古代是楚国所在地，

那么西楚霸王项羽的老家在湖北哪里。

作为江苏人，我笑了，霸王故里宿迁。呵呵，我估计一大半人

也会以为项羽老家在湖北。

没错项羽的确是在楚国出名的，但是老家却在江苏。

有的时候你所看见的和你所知道的东西和真像是不一致的，而

且错的离谱。

炒股亦然。

2014 年 9 月 27 日

111. 用最空灵简单的思维方式炒股

大家都知道王菲是华语乐坛超重量级天后，她的歌特别的空灵。

不带有任何技巧，没有任何讨好歌迷的转音，但似乎总是能够走进人

们的心灵深处。

我认为的空灵的思维方式有点大道至简。

就是用最直接的方式选择股票，至于什么市盈率，增长率，市

净率。目前盈利多少，未来盈利点何在，天花板等等考虑的都是多余

的。


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其实只要抓住事物的主线，其他可以完全忽略

如我们知道超高毛利率的生物制药股全是牛股，如果再配合地

域理念，ok，买入耐心等待收割，如我曾经买入过的舒泰神，冠昊生

物，红日药业，及最近推荐给大家的莎普艾丝，我武生物。

如只要知道血液制品股都是牛股，（因为中国这个民族刚解决

了温饱，现在几乎一直在闹血荒）。如我刚推荐两天就停牌了博雅生

物。

只要知道电动车是新能源车，全世界政府都在鼓励，就不要担

心什么续航问题，什么充电桩问题，这些技术问题会有无数类似有乔

布斯，马斯克的人给大家解决。

只要知道巴西是足球王国，不要担心那里出不来足球巨星。

只要知道 NBA 是世界上最牛逼的篮球联赛，就不要担心乔丹退

役啦，美国男篮怎么办。

只要知道 80，90 后都不看直播啦，就不要担心乐视网。

只要知道我昨天路过合肥，就不要担心科大讯飞不涨。[大笑]

很多时候，你再卖力练习，学习，也抵不上天天打麻将的王菲

随便唱首歌。

其实有的时候把事情想简单一点，比那些天天看这看那，担心

这担心那的人活的轻松，而且赚的还多。

2014 年 9 月 27 日

112. 新时代，新经济，新观念，新股市


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离开南京之前，给我妈买了个红米 note。装了宽带，教了 7，8

遍如何使用微信，主要是微信视频通话功能。但是今天在酒店我试了

一下微信的视频功能我妈还是不会用。

我一直在想，为什么张近东干不过刘强东，为什么古永锵干不

干贾跃亭。现在明白了。真的是时代不同啦。

当然老家伙中也有乔布斯和任正非这样的传奇人物，他们的例

外也和他们的偏执，狂傲，不可一世，低调不可分。

除此之外，普通人谁都无法和观念及时代抗衡。

我到现在也无法说服我妈用余额宝，就像我们无法说服银粉一

样。

炒股的千万别学我妈，新时代，新经济，新观念，新股市。

这个世界不变的是永远的变化，因时而变。做股市的弄潮儿。

观念决定账户。

2014 年 9 月 28 日

113. 你不是一个人在战斗

这篇文章的名字有点怪。

最近看评论很多银粉（只有一，两个粉丝的银粉）把我拉黑啦，

其实我很多文章并不是针对银粉，我是针对银行的高管。

为什么最近 2年买创业板的股票能够给大家带来太多的惊喜。

那是因为民营企业上市公司的老板没有一个不把心思放在市值

上，大家想一下，股票上涨，谁的收益最大，当然是上市公司老板。


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君不见，光腚肿菊的政策导致乐视股票连续下跌，乐视立马停

牌，出利好对冲。君不见湘鄂情做为高端餐饮上市公司，在习大大上

台后，业绩一年不如一年。但是老板立马搞云计算，搞大数据，改名

为中科云网后股价立马翻翻。君不见，梅花伞，星辉车模。太多太多，

不胜枚举。

其实从人性的角度考虑选择什么股票是不是更有确定性。

银行的市盈率那么低，股价那么低，一直在跌，但是那个上市

银行的高管关心过，想过什么办法，那么看郭树清原来是建行董事长，

建行的股价和他的生活没有任何关系，尽管股价如此低迷，他照样一

路高升。肖刚亦然。

但是大家想一下，乐视股价一跌，贾跃亭急成什么样，华谊兄

弟一跌，王中军急成啥样。好想你多年不涨，董事长石聚彬立马挖来

了三全的营销高管。几乎每个民营企业的董事长都把股价看成他们的

商业信誉和商业生命，股价不好，在外面和人商业往来都抬不起头。

但是看看上市银行的高管觉得股票价格和他有关系吗。

所以，你买中小板，创业板，你不是一个人在战斗。你是和上

市公司高管并肩战斗，高管总在千方百计通过各种手段推动股价上

涨，他们总比我们小散能力，信息，关系强的多的多吧。

你从买入银行的当天，你就应该意识到，你是一个人在战斗，

最多有一个老屌丝东博老股民赔着你在战斗。

你是选择和贾跃亭（乐视），石聚彬（好想你），王长田（光

线）一起战斗。还是选择和东博老股民（所有银行）一起战斗。什么，


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选择和郭树清一起战斗，做梦吧，他不带你玩，他只想升官发财的事

啦。

大家不要觉得我这篇文章泛泛而谈，其实我以前不看好的好想

你，在这篇文章里已经改变观点啦。我会下周和国庆后买入好想你，

因为石聚彬急啦，对好想你的市值很不满意。记住，他（指上市民

营公司董事长）不满意的时候就是我买入的时候。

2014 年 9 月 29 日

到了重庆，看到好想你的表现，恭喜今天被套的球友（开个玩

笑），我买票发现自己有点小小辛巴的习惯，就是我喜欢分段买且买

的时间比较长。我记得我贴图买入千山药机时，被套了两个半月，现

在盈利 20%。我买入科大讯飞时也被套 1个半月。现在盈利 15%。除

了上个月加仓的乐视（仅仅加仓的部分）被套 5%，其它的票如莎普，

我武，达安，友阿都是买入就赚。暂时的被套对我是经常有的事，我

基本不玩短线。如果大家有兴趣，可以慢慢翻翻我的帖子。我的票通

常2到3个月以后大家想吃面都难。如果你是想买入就赚的短线玩家，

请取关。

2014 年 10 月 1日

114. 沪港通后的 A股

其实我有文章专门表达沪港通以后的中国 A股。再写一下吧，

无论和谁通，中国 A股还是 A股的炒法。就像朱镕基当总理谈判入关


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后，老百姓以为会大幅减税一样。但是你看看中国这个关税少一分钱

吗。美国一直以为中国改革开放以后可以实现和平演变。演变了吗。

你觉得中国的特色是任何通能改变的吗。中国一直讲的有中国特色的

什么主义，洋大人不会懂中国的，中国这个市场是假账横行，以圈钱

为目的的市场，指望洋大人的钱来一个假账横行的市场来和所谓的国

际估值接轨。你说可能吗？

2014 年 10 月 6日

115. 总结经验是必须的，但经验不是万能的

赚钱有时容易有时不容易，不完全和大盘有关系，今年下半年

大盘的行情不错，我的利润却主要来自上半年的大富科技，天饥科技，

和千山药机及国金证券。我倒是喜欢熊市，利润更高。不过不断的学

习确实是每个持续赚钱的投资者必须的。股市里最怕的就是经验，因

为股市是巅峰所有经验的最好的场所。想靠过去的经验赚钱，恐怕没

那么简单。

也不是完全说经验没用，经验是有有效期的。有的行业经验的

有效期长点，有的短点。

总结经验是必须的，但经验不是万能的。

2014 年 10 月 8日

116. 财不入急门

最近和一些股友交流，发现我年初推荐给他们的 10只股票除了


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乐视网，其他的票大部分盈利在 30%到 300%之间。而频繁问股票，频

繁换股的今年几乎没有太多盈利，一直捂股的收益都不错。真是财不

入急门。

2014 年 10 月 9日

117. 耐心和定力才能成就你在股市的辉煌

后天就要进藏啦，这个月可能没时间再发干货给大家啦。给 3

个题目让大家选一下。本月最后一篇干货。另外，我身体比较弱，爱

抽烟（每天 2包），有做医生的球友给个进藏建议。

1:巴菲特的价值投资到底最适合那个行业。

2:为什么文化影视行业那么受大佬追捧。

3:所有的过往经验都有保质期。

篇篇都有案例。

老规矩，3选 1。

前一段时间我推荐的达安，万向，千山，莎普。出门前的科大，

今天的博雅轮流创新高。对乐视，对网宿，迪安，好想你再多点耐心。

我来雪球时间不长，银粉能忍耐 7年下跌。你们为什么那么急呢。永

远记住财不入急门。耐心和定力才能成就你在股市的辉煌。

2014 年 10 月 10 日

大家只要有多一点耐心，即使博雅生物收购不成功也不断创新

高，看透股票上涨逻辑一点都不难。我的文章你们真的仔细看了吗。


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居然有人问我什么时候推荐的博雅，我没有兴趣一一回答大家的提

问，我又不是你的老师。你们一定要仔细看我的文章，多读几遍，尤

其是生物类的牛股，我可以自信的说，从未失手。如果我置顶文章都

不愿意仔细看，我建议你们取消对我的关注。

2014 年 10 月 22 日

118. 因果关系什么样的土地种什么果子

沪港通就在眼前，记得几个月前李博士说沪港要通时，银粉欢

呼雀跃。结果是本轮反弹几乎和银行无关。

下面退市制度也要严格执行。银粉再次欢呼雀跃。我可以很负

责的告诉大家，还是和银行无关。

这到底是什么原因呢。有学法律的球友可以回答这个问题。

中国的法律是世界上最全面的法律，基本上把英美法系和大陆

法系的法律照抄一遍，把二者的精华吸收到了中国的法律体系，可是

执行的又如何呢。有当律师的可以评价一下，在中国打官司就是打关

系。所以千万不要对什么退市制度抱有不切实际的想法。

银行股的悖论。

银粉希望沪港通给银行股带来大涨，破灭了，银粉又把希望放

在退市制度会带来创业板大跌，资金进入银行。这个希望肯定又是个

100%的破灭。估计明年银粉又把希望寄托在底市盈率上了。

我还是那句话，中国不打破银行业的垄断，银行股什么市盈率

都没有意义。


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而一旦打破垄断，银行在互联网金融和民营银行的冲击下，底

市盈率瞬间就会变成高市盈率。

这就是银行股的悖论。

永远记住，无论怎么喊，A股永远是散户为主的市场，永远是一

个中小盘股的市场，喊了几十年的什么会和国际接轨，什么今后会有

几分钱的股票，和几万块的股票并存的现象估计在 A股你是看不到

的。君不见最近又开始消灭 2元股了嘛。

什么样的土地种什么果子，东北大米好吃。无论什么法律，什

么制度，什么农业科技在四川也种不出东北大米的美味。

2014 年 10 月 27 日

119. 信手拈来的生物医药牛股

大家想知道我这半年推的千山药机，达安基因，冠昊生物，舒

泰神，莎普艾丝，博雅生物，我武生物为什么像吃了伟哥一样轮流表

演，不断新高。今晚先写写他们吧。信手拈来的生物医药牛股，让你

可以完全躺着挣钱。

信手拈来的生物医药牛股。

记得我以前写过高毛利率的生物医药股为什么牛股辈出链接如

下 http://xueqiu.com/8255849716/30434503。

今天我再从别的视角阐述一下在生物制药股里的成功率为什么

高达 100%。A 股有些奇怪的规律。股票名字一旦粘上生物，一旦粘上

医疗。是牛股的概率就大幅提高。我大概统计了一下，牛股的概率高


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达 50%以上。大家想一想，名字真的很重要，但是又不重要。我说这

句话只是让大家不要有什么偏差。固定在名字这个思维上。其实我今

天想重点阐述的是行业的重要性。

有的行业注定是牛股辈出的行业。有的行业注定是一生悲催的

行业。比如说纺织。几百只纺织行业的股票出来牛股的概率不超过

1%。而且都是重组才能出来的牛股。而生物制药行业本身就牛股辈出

的行业。如果加上我的生物制药细分筛选法。

http://xueqiu.com/8255849716/30043142牛股就几乎逃不出你的掌

心。

今天先带大家复习一下我的上面 2篇文章。通过这两篇文章大

家反复阅读一下，再看看我最近推的我武生物，博雅生物，达安基因，

莎普艾丝，千山药机，舒泰神。冠昊生物，迪瑞医疗。从中是否可以

感悟些什么。

在新加坡抓贪官就像在纺织行业找牛股。在中国抓，就像在生

物制药里找牛股。

次新股的生物制药牛股我最看好我武，莎普。明天写一下这两

只票的异同。

好久不动脑筋写文章啦，脑袋有点生锈。请见谅。

莎普和我武市值是有点偏大，但是创业板指数目前只能买到这

样价位的票啦。对比 12年我买入的迪安诊断和冠昊生物及和佳股份

确实没有估值优势，这就是我为什么喜欢熊市的原因。但是莎普和

我武，从我推荐的价位买入应该获取 150%的利润应该板上钉钉。我


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在熊市的收益长期超过牛市。幸亏中国股市是超级长熊市。

2014 年 10 月 28 日

大家再看看我 8月 10 号的文章，仔细感悟一下自己的操作问题

在哪里。我反复讲让股票飞一会。天天害怕大盘见顶，杞人忧天。当

然我理解的大盘是创业板，和主板无关，主板今后几年依然是半死不

活。创业板会不断新高，可以理解成习大大和李博士说的。

2014 年 10 月 28 日

120. 我是怎么通过常识筛选股票

前两天乱七八糟的私聊问题问我，今天有空回复一下大家。问

乐视的最多，最近跌的最惨。

要理清乐视到底值不值得长线投资。我们先看看所有的互联网

公司的盈利之路。

最早的第一代互联网公司新浪，网易，搜狐。在 2000 年在纳斯

达克上市，都经历了长期亏损，股价跌到了 1美元之下，几乎都面临

了摘牌的风波。

在几十美分时，段永平大量买入。后来中国移动成立了数据部

给 3大门户分成短信。成就了段永平 2年 100 倍收益的神话。

第二代互联网公司腾讯，百度，阿里巴巴。也都经历了长期亏

损，马化腾甚至一度想把开始拥有几千万 qq用户的腾讯几百万卖给

李嘉诚儿子李泽凯，因为无法盈利。马云在 10年前战战兢兢向孙正


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义要 2亿美元的融资要做淘宝，哪知道人家孙正义给了他 10亿美金。

淘宝为了跟老大哥易贝易趣竞争，也是长期不盈利。孙正义耐心的

等了 10年收获了几十倍的收益。

现在来看最有流量的唯一没有盈利的行业就是视频网站啦，乐

视靠分销视频版权盈利是例外。

这是陷阱还是机会呢。当然是机会。腾讯视频在持续加大投入，

搜狐视频也不断投入，马云给优土注入大量现金。这些大佬们都是傻

逼吗。

我们要关注的不是盈利，而是市场需求，随着 80，90 后不看传

统直播一代渐渐长大，视频网站的需求还用担心吗。有了需求和流量。

变现的方式是多样的。我们只要知道一点，谁也不会永远做活雷锋，

要优酷，爱奇艺，乐视永远亏损为大家服务可能吗。

所以你只要关心视频网站用户是越来越多还是越来越少就够

了。至于如何盈利，贾跃亭，古永锵，马化腾，龚宇会给出答案的。

有需求就有市场，有市场就有机会，有机会就有利润，更何况

视频需求无比巨大。

之于广电总局的捣乱，大家不要担心，新浪搞新闻的不需要监

管吗，淘宝要是发一个只要你去市政府静坐 1个小时给 100 现金券。

这对天朝威胁更大。谷歌不服监管不是退出中国市场啦吗。

新浪对传统政府亲儿子报纸冲击小了吗，淘宝对这些国有商场

冲击小了吗，微信导致国资委亲儿子中国移动利润负增长。


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所以，广电总局并不可怕，人民群众（80，90，00 后）才是历

史的创造者。

巨大的市场一定会带来巨大的利润，最后送乐视股东一句话，

可能有点狠，大家要正面理解。不是不报，时候未到。

大家问到的乐视护城河问题，一看就是受巴菲特毒害太深。成

功公司有成功的基因，非要给一个看好乐视脱颖而出的理由，那好，

1、乐视最早意识正版的价值，2、4年前乐视上市时 pv等各项指标

连前 10名都进不了，现在和爱奇艺，优酷只有一步之遥。3、做乐视

超级电视时被对手优酷老板古永锵笑话。被硬件厂家海信、创维笑话。

仅仅一年时间，视频网站全部做电视啦，传统厂家全部亏损啦。4、

乐视影业运作 3年不到 14 年上半年票房业内第一。以上 4点就是乐

视的护城河。

至于贾跃亭本人，你们想想中国商人那个是干净的。要出问题

早就被抓啦，别忘了赖昌星都被引渡回国啦，他一个天天发微博的著

名互联网大佬会有问题吗，连薄熙来被抓，王建林不是好好的，企业

家是社会最宝贵的财富。那么多房地产商那个干净，被抓了几个？

2014 年 10 月 28 日

我认为写什么并不重要，最关键的要看一些小细节，就知道中

国是否能依法治国。

以后在报纸，电视上再也看不到这些字眼。如 xx省长亲自过问。

xx市长亲笔批示，xx书记做出指示，xx县长表示震怒。


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观察问题不要光看口号，关键在一些别人不关注的小细节中寻

找一些变化。才能验证我们希望看到的结果。

观察股票也一样。

2014 年 10 月 30 日

答: 我认为注册制出来恰恰相反，是创业板再次起航扬帆的开

始。

问:注册制出来就是创业板大顶？

2014 年 11 月 4日

121. 生活观察持股情况

今天陪朋友在医院看病，终于知道莎普爱丝，我武生物，博雅

生物，迪瑞医疗股价和医院的病人一样。看看医院的病人，不要被高

股价吓着。这些年 3甲医院扩大了 10被，病人扩大了 100 倍。只能

坚定持有啦。

2014 年 11 月 4日

做为中国商人成功的路上一定会有官员参与，否则这就不是中

国啦，但是贾跃亭买版权，搞乐视超级电视成功和高官毛关系也没有，

乐视能够成功的走到今天。99%是贾跃亭的前瞻性眼光决定的。

2014 年 11 月 10 日


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乐视网，网宿科技，华宜兄弟都已近杀了一年了，其中既有政

策对乐视的打击，又有 cdn 行业由于移动政策的改变对网宿科技收入

的打击，还有电影票房的波动性对华宜兄弟的打击。所以他们的预期

发生了变化。应该和杀估值没关系，尤其是网宿科技业绩拐点已经出

现。

2014 年 11 月 12 日

很多球友天天私聊我问有什么新的推荐。我再次声明，我最近 3

个月推荐并持有了腾信股份、我武生物、博雅生物、莎普爱丝、迪瑞

医疗、雪浪环境、好想你、国金证券。

以前持有乐视网（未减持）、迪安诊断（减仓）、和佳股份（减

仓）、千山药机（已清仓）、达安基因（基本清仓）、大智慧（3万

股观察仓）别一天到晚问这问那。

我最近推荐的股票不够牛吗。推荐的还少吗。

2014 年 11 月 12 日

今天提醒大家一下，减持迪瑞和腾信（平时我抛股票是不提醒

大家）。莎普、我武、雪浪继续持有

2014 年 11 月 12 日

最近真的空下来啦。一系列的干货。


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1:先验和经验。（先验是一种对未来的预测，经验是让你赔钱屡试不

爽的东西）

2:这也是一个很有效的筛选股票的方式（为什么我能批发牛股）

3:A 股炒新的莫名其妙的空灵逻辑（我炒过的腾信股份，冠昊生物）。

4:你不动脑子买底市盈率股票赔钱活该。

5:逆向思维的培养，我为什么 3年内不碰茅台。

6:如何在医药股里找消费股。

老规矩，6选 1。注意，财不入急们。

写完这 6篇文章，我家宝宝就要出来啦。可能又要休息一段时

间。

行情如此之好，我好多资金压在乐视里，亏了割肉出来可以买

其他股票啊，明年是个确定性的结构性牛市啊。

贾跃亭，你妈喊你回家。

除了银行，其他任何股票捂着，都会有相当不错的收益。当然

银行股也会有 5%到 10%的年收益。如果剔除银行股，明年应该是超级

大牛市。

答: 不是太乐观啦，是必然发生的。看股市未来是需要境界的，

不是靠什么市盈率，什么估值之类的。

问:跟哥～～您这有点太乐观了。

2014 年 11 月 13 日

122. 为什么我能批发牛股


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我的父亲是南京邮电大学教授，记得在 1995 到 2005 这 10 年期

间南邮、北邮在江苏的高考录取分数线分数几乎和清华北大在江苏的

分数线差不多。甚至有时候比它们都高。

为什么，我的第一份工作是中兴通讯南京研究所的一个助理工

程师，95年刚工作，我的工资试用期就有 2000 多，比我父亲这个博

导工作都高 800 多。也比我母亲卫生局一个处长要高了将近 1000 元。

当时月鸟是中国银行的一个普通有编制的员工，试用期只有 300 多。

95 年那时的中兴通讯，华为一个工作 2年以上的工程师年薪都

在 10万以上。当时南京的人均年收入 5000 元左右。也就是说当时通

讯行业收入是普通行业收入的 10倍到 20 倍左右。

记得97年中兴通讯上市后到2005年是一只穿越牛熊的大牛股，

那时的电子行业，通讯行业都是牛股辈出，四川长虹等等。

那个 10年整个通讯行业都很牛逼，后来 2005 年以后通讯行业

工资基本 10年不涨，这个期间我转战互联网行业打工，开始工资也

不高也不算低，但是一直在涨。到现在还没有见顶的迹象，淘宝的管

理员明的和暗的收入惊人啊。

还有一个行业，如卫生医疗行业，我还记得最早住在我们家的

一个邻居留美博士回国后在南京一个 3甲医院工作，作为高层次人才

引进，当时卫生局破格给他分了一个 50平米的房子，他那儿子也在

那小破房子里出生。这个医生现在已经是这个大医院的心内科的主

任。儿子去年大学刚毕业，换了辆兰博基尼，这可能也就是老爸 3个

月挣的。且医生的收入增长远没有看到拐点。


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月鸟在银行的收入增长速度惊人，从 2006 年开始超过我啦，但

是也很快也在 2008，2009 年见顶。虽然收入这几年没有减少，但是

已经不增长啦。最近 2年的工作量加大，收入还稍有减少。月鸟收入

走势和银行股的走势一模一样。一个行业的收入是做不了假的。

大家现在应该知道为什么我能够在医疗医药和 tmt 行业批发牛

股啦。为什么一直看空中兴通讯和银行股啦吧。他们的走势已经说明

了一切。

只要你细心观察，行业的拐点很容易从身边一些细小的变化发

现。

什么市盈率，市净率。哪些就是个屁，天天研究哪些，都是猪

围着猪圈在转。文字写的再多，也还是一头猪。

大道至简就是这个道理。

好久没写文章啦，写的有点乱，但是道理还是一看就明，一点

就通。

大家细心观察吧。

2014 年 11 月 13 日

其实高考时家长为大家指明了方向，你们每年看看什么大学，

什么专业分数高，就研究什么行业。家长都是股神，只是他们缺少方

法。经常害了孩子。

记得 03年我有一个亲戚为了儿子能够考进南邮用尽一切办法。

因为那时的中国移动，中国电信，中国联通牛逼啊。但是，现在中国


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电信上班，收入平平。

当时家长投资了看的见的市盈率。（南邮学费和其它学校一样）

4年大约学费 4万。现在中国移动，中国电信已经进入负增长的快车

道。当时为儿子上南邮，相当于持有的银行股啊。

2014 年 11 月 13 日

123. 持股提示

大家放心持有莎普，博雅，我武，雪浪，天和，同花顺，国金，

昨天庄家的集体骚动，证监会意识到牛市来啦，看你们挣钱这么容易，

打压一下。（自己不让炒），庄家还在，他们在这种成交量的支持下，

显然还会给大家惊喜，我的票没问题，耐心吧。[赚大了]

2014 年 11 月 13 日

124. 先验和经验

先验是什么。先验是一种灵感，是一种不明觉厉的直觉，是一

种大气磅礴的眼光。是先推测，先预测，后验证。先验是一种锐利的

眼光，是一种对未来精准的把握。

记得我以前公司有一个同事是技术总监，技术超牛，最早是腾

讯的技术核心，（据他自己说当时拥有腾讯 3%的股份，当时公司只

有 50多个人），

做完 qq改版后，腾讯连工资都发不出来，那时很多持股的员工

都由于要养家糊口，纷纷选择离开腾讯，他离开的时候已近有接近


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100 万的 qq 用户。最后离开时 3%的股份被马化腾以 12000 元的价格

收购啦，由于马化腾也没钱，是打了欠条给他。

当时的腾讯就是一个没有市盈率的公司，记得后来马化腾想几

十万把自己的公司卖给网易老板丁磊，丁磊都不愿意。最后是李哲凯

好像只花了 8百万港币买了 20%的股份解决了马化腾的燃眉之急。

还有 20%被另外一家风投公司买走。当然，李哲凯最后几千万把 20%

卖给了南非一家公司，要是留到现在，李哲凯恐怕财富都超过他爸爸

啦，只要一次机会。一次奥。

说这个故事是想告诉大家，投资创业板你是需要勇气和眼观的，

是需要先验的。压根不需要看什么市盈率之类的指标。

经验是什么，越有经验在 A股你会赔的越惨，就像东博老股民

一样，20年的投资经历，一再强调自己有经验。10年前钢铁股市盈

率底，就号召大家买钢铁股，5年前银行股市盈率底，就号召大家买

银行股，结果呢。除了坑粉丝还是坑粉丝。

记得 97年我父亲单位南邮分房子，当时南邮教工区有 2栋教授

楼，在龙江小区有一栋省政府给各个大学老师的教工楼。事业单位分

房子都是通过打分论资排辈来选房子的。那时谁愿意去龙江啊，当时

南邮教授楼只有 100 平米户型（当时该区域的房价约 5、6千一平米），

龙江最小的户型 120 平米（当时 1500 一平米）。结果分数靠前副校

长，党委书记，资历老的教授，各系系主任全部选择了 100 平米的。

我父亲的一个硕士，后留美回国任教虽然可以拿到最后一套 100 平米

的房子，但是他选择了龙江高教新村最大的一套房子 230 多平米。公


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布一下现在的房价，我父亲住的那套 100 平米的房子现在只能买

20000 元一平米。那个选择 230 的现在 28000 一平米。

当时我的父亲就是现在的银粉，只看到眼前的利益，其实大家

都是这样，难怪哪些银行大 v文章质量如此低劣，粉丝如此众多。

经验在股市里是用来打破的，如果有人告诉你在股市一招鲜，

吃遍天。那你就可以取消关注啦，因为股市不是数学，没有公式。如

果有，全世界人民都可以学以致用，不用上班啦。可能吗？

我们买股票的时候是否可以抛开一切经验，就当自己是一张白

纸。什么都不需要知道，只要冥想一下未来你需求越来越大，方便你

生活的公司，如阿里巴巴，就不会意淫它为中石油啦。

记住，在股市你永远是一张白纸，哪些动辄提巴菲特的自称价

值投资者，美国人都无法复制，你想通过巴菲特的经验来股市赚钱。

你就别来做梦啦，巴菲特用实际行动告诉大家经验是最没有用的东

西，所以他从不出书，即使他取得了前无古人的成功，他的哪些书全

是被出的。

最后再强调一句，市盈率见鬼去吧。

2014 年 11 月 19 日

125. 东方财富

我能说一下，一轮牛市下来，东方财富的市值会超过大部分券

商的市值，你们信吗。


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2014 年 11 月 19 日

126. 为什么喜欢莎普爱丝

大家今天有福气啦发福利啦。一直要我写逻辑。我就写一篇。

今天阐述一下，我为什么喜欢莎普爱丝。

很多球友反复问我，莎普这货没效果，还有球友是医生，在我

低位 70推荐的时候告诉我他就是眼科医生，这药效果一般，无法根

治白内障。

好吧，医生认为的劣势恰恰这就是我买入的理由，试想一个药

品，他能够药到病除。那就不一定是牛股啦，都知道泻立停治拉肚子

效果好。结果是吃一，二片病就好了，如何反复消费。东阿阿娇，补

血，有一定效果，必须年年反复吃，上市以后成就大牛。汤臣倍健，

膳食营养补充剂，说有效果可以有，说没，也可以没。但是必须反复

吃。

大家想一下，白内障是眼病，会影响视力，没有什么比眼睛更

重要的。我上网查过几乎老人多多少少都会有点白内障。只有做手术

才能解决。试想一下，谁没事敢做眼部手术，还是消费一点莎普爱丝

吧，效果有一点，还的反反复复的消费。再加上毛利率奇高。符合我

以前说过的毛利率理论。

这个票我几乎没有做任何研究，也不需要任何数据，在 70的时

候我的几个账户一共买入了 5万多股，90左右减仓部分，目前还剩 3

万多股。


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我几乎可以 100%肯定它一定是个医药消费大牛股，只不过由于

创业板点位较高时上市，估值较贵，无法实现我在汤臣倍健上 550%

的收益。但是 200 到 300%的收益应该没问题。（70成本算起。）

2014 年 11 月 19 日

127. 为什么我认为注册制来啦，创业板进入长牛和大牛

答: 知道沪港通干什么的吗，不能光让银行股坑国内的银粉，

也坑一下老外。而注册制之下，配合创业板无 st过渡，造假即退市，

必将吸引大量资金来创业板淘金。有活水的地方经济就活跃，就像长

江这一条活水孕育了大上海，大南京，大武汉，大重庆一样。珠江孕

育了广州，深圳，香港。一样。

问:不一样。银粉的逻辑在于价值投资，沪港通拓展了 A股市场

参与者，（境外巿场银行 pe一样低）两者没有直接联系！注册制降

低门槛，增加了市场特别是创业板的供应，当然我们要看到创业板的

高成长，但是基本供求波动会变化的，创迷就能否定供求规律？呵呵

为什么我认为注册制来啦，创业板进入长牛和大牛。

首先，我们要搞清楚李博士今天为什么强调要加快注册制在创

业板落地。

先按银粉们的思维想一下，供应量大了，创业板就会跌。如果

这样理解李博士加快注册制就是为了迅速搞垮创业板。搞垮创业板这

样很多高新技术，新兴服务产业的公司就无法上市，无法上市就融不


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到资，融不到资怎么办，去银行贷款，哈哈，银行只认房子车子等固

定资产。显然高新技术企业只有优秀的管理者和工程师。试想当年马

云的阿里巴巴 10几个人银行能给马云估值吗。要不是雅虎和孙正义

的超前眼光，如果马云找银行贷款，估计马云还的回中学当英语教师。

这样推理下来显然和李博士的初衷相矛盾。如果创业板垮了，

中国经济还要靠主板地产，有色，银行，钢铁进行经济转型吗。这样

肯定行不通。

好了，其实注册制来啦，创业板并不会垮，只是业绩差的创业

板股票，没有未来的创业板股票会垮。所有资金显然会再次回到最有

未来的创业板权重股身上。只要有未来，不管赢不赢利，都会有很好

市值。就像亚马逊，京东一样。虽然到现在没有盈利，但是有未来，

一个市值人民币近万亿，一个也有将近 3000 亿人民币的市值。

注册制给了我们有更多战略眼光的价值投资者更多买入 100 倍

股，甚至 1000 倍股的机会，可以捡到几毛钱的网易。也可能不小心

买入 5倍左右市盈率的垃圾。注册制是眼光长远者的天堂。是只看市

盈率这些目光短浅者的地狱。

我估计一下，注册制下来后的走势，有未来的公司权重会越来

越大，没有未来的垃圾公司市值会低的可怜。创业板指数会在无数的

乐视网，华谊兄弟，碧水源，蓝色光标的指引下勇创新高。而很多垃

圾公司市值甚至连一个亿都没有。

注册制以后，如果你没有关注跟哥，那就买创业板指数基金。

也是赚你没商量。


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2014 年 11 月 19 日

答: 我 12 年持有乐视网曾经经历过 24到 14 的经历，辛亏那时

没有融资融券，虽然看好好想你，但是现在是牛市的节奏，消费股不

受待见。

问:跟叔，你的好想你呢？持有还是卖掉了？欣赏你的另类思

维，但不能跟着你买股票，这是我亏出来的结论。不是故意拆台啊，

见谅。不能要求大家像小小辛巴那样坦诚无私，但他的粉丝多成这个

样，确实是因为他值得起。品德为先，诚信至大。

其实莎普还符合我的消费牛股的标准，就是广告做的多。我以

前有专门文章阐述，有看过粉丝可以发一发链接。谢谢，本人懒[笑]

2014 年 11 月 20 日

其实明年的乐视手机才是贾跃亭对小米的致命一击，此消彼长

吧。小米电视的短板是内容不是自己的。即使联合爱奇艺优酷又如何。

难道会员费优酷，爱奇艺会因为小米电视送给小米。这就像京东有了

微信这个超级入口又奈何得了阿里巴巴。双 11已经给了答案。小米

手机的敌人不是没有互联网基因的华为中兴酷派联想，真正的敌人是

乐视。乐迷静等乐视手机给小米致命一击吧。

其实高毛利率的股票主要集中在生物医药、软件、白酒。这 3

个行业牛股辈出。现在白酒基本被习大大反腐废啦。但是生物医药是

老百姓需要的，软件业是经济转型需要的。我平时是单独把高毛利率


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当做一个行业来分析的。不管它来自什么行业，只要高毛利率都是 A

股的优等生，好孩子。大家想看我的关于高毛利率的熊文吗？

2014 年 11 月 22 日

128. 男怕入错行，女怕嫁错郎

最近新来的粉丝比较多。我今年的 5月 28 号刚好是第 300 个粉

丝就是@月光晒谷到目前为止 37000 个粉丝。

我的粉丝为什么增长这么快呢。这主要的还是我推荐的牛股太

多了。其次是我对大盘的判断，当几乎所有大 v。都时不时的提醒大

家大盘见顶的时候，我反复和粉丝们说的一句话就是，让股票飞一会，

表明了我对牛市到来的信心。

以前粉丝少，我只在我曾经待过一个群里推荐的牛股就有大富

科技，上海钢联，长江证券。国金证券，千山药机，东方财富，全通

教育，莎普爱丝那大概就是 4月到 7月份左右推荐的。

从 6月开始我公开在低位推荐了并且表现不错基因测序的达安

基因，千山药机。高毛利率之美的莎普爱丝，我武生物，博雅生物。

新股中的迪瑞医疗，腾信股份。以及最近推荐的国金证券，同花顺，

海伦钢琴。当然也有一个我反复推荐今年表现不好的乐视网。

为什么我推荐的股票都这么牛呢。

这里我要回答一下文章的标题。男怕入错行，女怕嫁错郎。

纵观近 30年世界经济的发展史，就是一个发达国家把自己的低

端制造业向中国迁徙的历史。


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中国从改革开放到现在，开始的时候是把衣服鞋袜做到世界第

一，接着把钢铁，煤做到世界第一，然后就是 IBM 把自己的个人 PC

卖给联想，让 PC产量成为世界第一，再然后就是汽车等等。

你们看美国人有多狡猾，加工一双鞋子赚 2 ，3毛钱。钢铁行

业更是高污染，高亏损的行业。PC卖给中国人以后，PC这个行业开

始负增长啦。汽车更是把组装这个技术含量最低的活丟给中国人做。

我不否认这些被美国人抛弃的行业也有牛股，如格力电器，长

城汽车。

但是你们要知道一点。在这个行业里找牛股犹如大海捞针。上

市几十上百家公司，只有 1，2家公司能够脱颖而出。

所以，美国人已经为我们如果避免落入陷阱指明了方向。就是

他们不要的传统行业一转移到中国，这个行业的股票我一个不看。

而有的行业就是牛股辈出的行业，如生物医药。

这个行业几乎 80%的股票你买了都赚钱，只有大牛，和小牛的区

别。如前几年我买过的迪安诊断，鱼跃医疗，和佳股份，华兰生物，

上海莱士，凯立泰，三诺生物，红日药业。冠昊生物，翰宇药业，独

一味。及今年我推荐的达安基因，莎普爱丝等等，举不胜举。数量十

分庞大。

还有一个就是商业模式的胜利行业，如泛互联网行业。我这里

一直强调商业模式，尤其是颠覆性的商业模式，我这里不强调技术，

因为中国这种体制，我不看好中国会有创新（以前有文章专门阐述过

中国没有创新）。如阿里巴巴，大家会觉得不就是一个做的最大的


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电商吗，马云不就是做的早吗。非也，马云颠覆性的用支付宝解决了

中国人不讲诚信的问题，这就是马云的牛逼之处。做的比他还早的电

商，如当当（苟延残喘），易趣（被美国 EBAY 公司收购）。如小米颠

覆性的用粉丝营销，没有做一分钱的广告，实现了商业上的奇迹。如

乐视，一个轻资产的互联网公司反向做电视硬件的成功，实现了品牌

的跨越式发展。

举以上两个行业的例子。就是想告诉大家一个简单的道理。行

业、行业、行业对于我们找牛股有战略性，指导性的意义。

行业的重要性是我们炒股的第一位的，永远第一位。

这就是你们会发现我推荐的股票为什么全是生物制药，互联网

行业的原因。而且推荐牛股准确率那么高。

所以大家以后别再私聊问我一些稀奇古怪的股票，什么我持有

莫莫票怎么办。我回答不了。因为不在这两个行业的股票压根我就不

研究。

其它行业不否认有牛股。但是为什么不在一个牛股辈出的行业

里捡牛股，非要到大海里捞针呢。就像我们就业时到生产袜子的厂家

里即使你做到高管最多年薪 20万。到电力公司，一个抄表工年薪都

15万。

最后，告诉炒股的男人们，选股时千万别入错行。告诉炒股的

女人们，跟人时千万别关注错大 V。

2014 年 11 月 22 日


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129. 照虎画猫

很多球友问我都读过什么书，其实我觉得推荐书籍给你们看没

有什么意义。

我们投资类的书籍大部分是一些老美的著名投资家的经典案例

集。最多的是巴菲特的，其次有彼得林奇，索罗斯，欧奈尔等等不一

而足。

但是大家看一下作者就应该知道，这些投资大师所有的书都不

是自己写的，都是别人把他们平时接受记者采访，每年的告投资者报

告，及平时的一些感悟整理成册写出来的。你在市面上能发现一本

关于巴菲特投资类书发现作者是巴菲特本人吗，没有，真的没有。既

然巴菲特是一个前无古人的投资家，成功了这么多年，这么牛逼的智

者，难道他不想留下点什么吗？对了，他就是什么都不想留下来，这

就是巴菲特的聪明之处，投资本身是没有什么公式。不像爱因斯坦的

相对论，也不像陈景润的哥德巴赫猜想。前者牵扯的知识面，信息量，

变量，博弈，灵感等无比多的变数。投资是一个不断变化动态的过程。

而后面两人是科学家，他们研究出的成果是任何人，任何国家通过学

习通过公式都能得出一样的结果。所以真正的投资大师他们留下的永

远是数字（辉煌的业绩）。我相信如果巴菲特聪明，估计他老人家到

死也不会写投资类的书的。

关于中国 A股，我不得不说中国的一段近代史。都知道解放战

争时期。国共挣天下。国民党的将军几乎清一色的科班出身。全部是

黄埔军校毕业，而***的将军几乎 80%以上都是李云龙一样的文盲。


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国军将领个个都是熟读各类兵书，甚至还有留学美英德的将军，如孙

立人将军。国军有些将军在对日作战时都取得了辉煌的战功。如杜聿

明，孙立人，张灵莆，李宗仁等等。但到最后都成为文盲共军的手下

败将。这是为什么呢？那是因为共军的老大毛泽东更了解中国国情，

还有共军的谍报（如余则成同志）工作做的太好啦。

共军常常不按规矩出牌，不按既定规则来打仗，而且都有只要

革命胜利不怕死的精神。他们的招都是怪招，排兵布阵都是兵书上看

不到的战术。真是乱拳打死老师傅。

既然中国是这样的国情，那么你拿巴菲特的经典理论，什么价

值投资，在中国就像国民党的将军，死读书，打得过共军吗。

大家在雪球上看到的哪些加 v的什么证券公司首席分析师，什

么基金公司经理。哪些都是金融类毕业的死读书的家伙。就是所谓国

民党的将军，科班出身。跟他们学炒股，他们自己恐怕都赔的裤头底

掉。当然还有不如他们的，如东博老股民。经典的理论一直在努力学，

但还是被这些科班出身的看不起。显然，老股民知识底蕴让他无法和

这些科班出身的相比，被他们瞧不起很正常。

我为什么要把本篇命名为，照虎画猫。这些所谓的大 v，张口巴

菲特，闭口彼得林奇的，他们就是照虎画猫。个个业绩惨淡，如东博

老股民，释老毛。他们自己一天到晚照着巴菲特这只老虎学画，

结果把自己画成了病猫。难道你们还想照着这些病猫去投资把

自己画成老虎。

所以，我实在没有什么书要推荐给大家看，如果看几本投资书


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能赚钱，那天下就没人干其它工作啦。

投资其实更是一种对生活的感悟，更是一种对未来的感悟，如

你 08，09 年第一次接触触摸屏手机，你就应该知道莱宝高科，欧菲

光的机会来啦，如你知道语音输入法，你就应该知道科大讯飞的春天

来啦。如你知道白内障占老年人的比例那么高，你就应该知道莎普爱

丝的机会来啦。

2014 年 11 月 25 日

130. 东方财富、同花顺

为什么我的东方财富，同花顺比券商还牛逼呢，想知道原因吗。

请大家先自己动动脑子，回答我。心情好了，给大家答案。想知道为

什么我能够推荐那么多牛股，一定要回答我的问题，我会不停的宣传

我的投资理念，让你们赚到不想上班。

2014 年 11 月 25 日

下个月创业板会在东方财富的带领下，创业板板指数会勇创新

高，东方财富也会取代乐视网，碧水源这些曾经的老大，勇夺创业板

第一市值。正所谓江山备有才人出。小伙伴们，你们准备好了吗

2014 年 11 月 25 日

想知道我近半年为什么从推荐达安基因（17到 29）到千山药机

（26到 43），到我武生物（28到 41）到莎普爱丝（70到 107），到


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腾信股份（100 到 180），到最近几天推荐的国金证券 12到 16.2

东方财富 19.50 到 23，同花顺 31 到 40。我说的是从推到最高位的区

间涨幅。为什么我能够从生物医药，到新股，到互联网金融涉及如此

多的行业，我的思维是如何转变的。我为什么敢在高位推荐同花顺等

一系列问题。请把你的雪碧献上来，少了不行。想先听那只股票，我

是如何寻找的。以及我在牛熊市里如何转变思维，勇立潮头。想先听

我讲那只股票，先选股票，再给雪碧。

2014 年 12 月 1日

131. 这是一场资金流动型的大牛市，且来的快，去的慢

为什么，听我慢慢道来。李博士干了几件什么事，

1、就是打破理财产品的刚性兑付。

2、推行存款保险制度。

3、房地产不涨。

理财产品有多少万亿，银行倒闭最多赔 50万，而且还要有存款

保险。房地产里沉淀了多少亿。前 2者的钱现在变成了高风险，底收

益啦。房地产很多人还指望它涨。

简单分析一下。中国是平均 8个人要供养一个吃皇粮的。吃皇

粮中当官的比例特别高，经常看见某县副县长就有 20几个。想一下

这些当官的一被查，那个没有个 7，8套房子。多的有几百套。平均

下来几十套是有的。好了习大大、王书记的一轮高过一轮的反腐。自

然当官的抛房子才是房价涨不起来的原因。


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今天我只是从资金面分析大牛市。上面分析的能够蓄水的池子，

中国前几年烂发货币的资金池全部变成比股票风险还高的池子啦。

行情在李博士上半年的两个国九条中已经慢慢展开啦。

想一想，如果你不是股民，你手上有钱，或者有房子，你会往

哪里投吗。这是第一次移动互联网大潮下的牛市，这是第一次用手机

炒股的大牛市。这是第一次在微信，互联网人人接触的新科技下的大

牛市。

想当年月鸟 95年炒股，我陪他到证券公司存现金，填单子买股

票，2005 年月鸟从银行拿本票来证券公司转钱。打开电脑或者电话

委托买入股票。

现在我们手机上传身份证开户，用手机转账资金去券商，用手

机同花顺买，大智慧买入股票。这是一场互联网时代的牛市，互联网

精神体现的是效率。

这是一场 80，90 后发动的牛市，是他们用手机，用 pad 发动的

牛市。所以这肯定是快牛，不可能是慢牛。就是因为互联网。（资金

转过来快啊）

这是一篇值 15万雪碧的牛市。

把所有钱还不赶快转到证券公司买股票，你转慢啦，只有站在

山顶的份啦。

2014 年 12 月 5日

132. 这轮牛市我们该去那里淘金


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首先，从大处入手。习李为什么要赶钱往股市里跑。经济转型

是这届政府反复强调的口号。都知道经济转型离不开高兴技术，离不

开新经济，离不开服务业。离不开文化产业。

再看，李总理加快注册制的到来。加快新三板的建设。以上是

从习大大，李博士的大局出发，考虑他们考虑的问题。

根据以上已知条件，注册制，为创业板服务，创业板为经济转

型服务。

新三板，为创业板提供活水，创业板为高科技企业服务，高科

技企业为经济转型服务。

如果创业板不死不活，那么李博士急吼吼的推出注册制有什么

意义呢。所以，搞好创业板是这次习李的根本目的。那么最近主板为

什么涨的那么疯呢。道理很简单，因为股民习惯了以上证指数为牛熊

的风向标，如果风向标不涨，真正的大资金是不会来股市的。好了，

先谈一下 06，07 年大牛市里为什么有色金属，煤炭，房地产，券商

类的股票反复领涨。其它板块涨幅有限。回看 06，07 年的房价上涨

的如此疯狂，有色金属，煤价那个不是业绩增长杠杠的。

那是一个看市盈率炒股的年代。那是一个李驰，但斌，巴菲特

这些蠢货都能赚钱的年代。

7年大熊市，创业板 2年大牛市说明了什么，说明了看市盈率炒

股的年代已经过去了。这是一个靠想象力炒股的年代。互联网，移动

互联网，智能手机。智能家居，电动车，基因测序等等。


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好了，既然习李的动作和想法主要是经济转型。习特别关注的

是什么，看看习大大不断颁布的文化产业扶持政策，各位看官，为什

么要扶持文化产业，文化是一个国家的灵魂，那么垃圾的麦当劳，肯

德基，为什么可以风行全球。靠的是好莱坞大片的施瓦辛格，史泰龙，

汤姆克鲁斯他们没事在电影里喝着可乐，吃着汉堡。总之强大的美国，

带来强大的美国大片，强大的美国大片带来强大的美国可乐文化和快

餐文化。再看韩国，一部部韩剧，全智贤来之星星的你的三星手机。

日本的动漫，让他们的卡通物品行销全球。

所以你们看彭妈妈出门经常穿民族服装，国家对盗版的打击，

泰囧之后国产电影市场的爆发增长。无不看出习大大对文化产业的超

级关注度。

还有一个就是我目前推荐的同花顺，大智慧，东方财富，可以

把它们看着是创业板的准券商股，我几乎可以肯定的是大智慧对湘财

证券的收购也激发了另外两件正在收购其它小券商的欲望，所以，涨

吧，可以高价增发收购券商。所以我一直持着（这句话值 40万雪碧

吗）。

扯那么远，回到正题。按照习李思路既然要搞好创业板，所以

大家不要因为主板连银行都涨了就急啦。既然习李有能力把资金赶入

股市，也会有能力把资金赶入创业板，不要急。财不入急门。

明年只要市场资金充沛，不断会出各种利好创业板各相关板块

的政策，我们为什么不抢先一步，等着这些傻公墓基金来台轿子。

但是这是一轮80%甚至90%的人挣不到钱的牛市。很多票飞上天，


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很多票慢悠悠，很多票入地狱。

想知道什么票飞天，什么票入地狱。

记住，主板的洪峰会分流到创业板来的。我们该在那个板块等

他们呢？

2014 年 12 月 5日

133. 谈谈板块的机会

隔三差五的新闻可以看到习大大到部队视察。而且大幅的提高

军备，经济不行就打仗，这是各国政治家常用手段，更何况习大是个

强硬的人，等到习大收拾完贪官（搞来和绅大把钱），多修几条航母。

这应该是主板的一个重要攻击板块。

习大老婆是文艺界的大腕。文化立国在温当总理末期已经提出

来啦，文化软实力是在和平年代大国崛起的必然标志。主要在创业板

乐视网、华宜兄弟、光线传媒。

券商，很多大 v原来都不看好，理由是佣金下降到成本啦。无

利可图。真是如此吗，T加 0、疯狂的融资融券、深港通、股票期权。

不管怎样，看得见的 4大利好等着他们。至于盈利吗，压根不要关心。

炒股炒的是预期是未来。

还又什么吗，高铁吗，这个没有研究，不过李博士，习大大是

推销员。应该有机会。

记住一点，这次是资金流动性带来的牛市，是移动互联网时代

的第一次牛市，和业绩一点关系也没有，中国经济下行严重。不会有


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什么业绩特别好的板块，我记得 07年的巨无霸招商银行业绩增长都

是 100%。有色金属公司增长低于 200%都不好意思发公告。

今非昔比，这次股市考的是基金的想象力，考的是对产业格局

的把握，考的是上市公司资本运作的能力，收购的能力，这些在上半

年已经有所表现。今后还会继续表现。

银粉@云蒙都说招商银行明年最多 15%的增长。所以这次牛市和

业绩无关。

忘记说了，东方财富、同花顺、大智慧肯定涨幅比券商大。

总之，这次是对温当总理 10年来货币烂发的一次总结，钱多，

上市公司业绩差。怎么办，靠想象力去炒吧。

最后，告诉大家，让市盈率见鬼去吧。可口可乐，沃尔玛，麦

当劳这些传统牛股已然不行，而没有盈利的亚马逊，特斯拉，涨幅惊

人。这次牛市你也能看到中国的亚马逊，中国的特斯拉。涨的吓死人，

就是不盈利。这才是互联网时代的国际接轨。

再强调一遍，市盈率，1 ，2，3见鬼去吧。

2014 年 12 月 7日

134. 乐视的上涨之谜

贾跃亭不光眼光锐利，而且还是资本运作高手。

都知道视频网站目前只有乐视网一家盈利。是个光烧钱不赚钱

的行当。

贾跃亭不光眼光锐利，先看看贾跃亭干过什么事，1、10 年前大


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量购买低价正版视频，导致版权分销这块实现第一个盈利的视频网

站。2、做乐视影业，5年里做到行业龙头之一。3、乐视电视在一片

叫骂声中巅峰中国电视产业格局。4、领先一步布局乐视体育、乐视

汽车、乐视农业。5、乐视手机明年初的降临必将带来翻开中国手机

的新篇章。

贾跃亭更是一个资本运作高手。

看看昨天的公告，复牌，亮点是乐视影业承诺 1年内注入。

贾跃亭需要在这个烧钱不眨眼的行业里不断在股价高位质押股

票解决资金来源问题。

为什么在 33左右停牌，因为质押底价快到了。为什么在今天选

择复牌，并且承诺注入乐视影业，因为牛市来啦，创业板新高，行情

不错，希望看到乐视股价暴涨。再在高位质押，套取更多现金做乐视

体育乐视手机乐视农业乐视汽车。

贾跃亭一直会在这个周而复始的路上前行。质押股票套取现金，

做其它项目，那个项目成功（如乐视影业，今年有可能票房第一），

承诺注入，股价上涨，再高位质押套现，再选择项目开始做。大盘不

好，或者乐视负面消息导跌到质押股价附近，停牌，再选择注入刚做

成功的项目，如乐视体育或者乐视汽车。复牌股价继续涨。循环往复，

就这样造就乐视几千亿市值。

这中间最关键的因素是贾跃亭是否做什么成功什么，目前来看

是的。虽然整个过程就像走钢丝。

但是，我选择坚定看好贾跃亭，因为成功的人他有着别人不具


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备的品质。乔布斯做 MP3，到 ipod 到 IPHONE，到 IPAD。到 APP STORE。

无一不成功。马斯克从支付，到火箭，到特斯拉无一不成功，贾跃亭

从买入便宜版权，到乐视盒子，到乐视影业，到乐视电视无一不成功。

跟叔从消费股，到生物制药股，到移动互联网股，到券商股，到互联

网金融股，无一不是牛股。

成功的人靠的是眼光和格局。格局到了，你唯一的选择就是成

功。除此，别无它选。

2014 年 12 月 8日

135. 为什么我说这轮 80%90%人不赚钱

那是因为你不敢买券商股或者互联网券商股。为什么这轮牛市

主板几乎其它板块都是小涨，而只有券商涨不停。主板 06，07 年的

板块轮动几乎不会出现。那是因为 80%主板都是习大大打击对象。要

搞活资本市场能不搞好券商吗，为什么军工时不时的会激动一下。那

是因为习大大是一个有尊严的领导。为什么高铁会小动一下。那是因

为习大大李博士这二位超级推销员。看看煤炭，国际油价大跌，看看

银行，要挤利润回实体经济，只能炒点估值啦。看看有色金属。到现

在没有转好的迹象。看看钢铁，巨亏看不到头。这些传统经济除了带

来污染，就是污染，新经济一定是未来。习大大说的新常态。新常态。

新常态。不管什么态。股市涨起来券商一定受益。分析个毛数据。去

证券公司看看开户的人吧。


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2014 年 12 月 15 日

136. 不明真相的群众

其实雪球的领导真的很聪明，我和投资雪球的投资方沟通过，

雪球是一定要力挺云蒙这样的傻 X。因为他们打着巴菲特的旗号，看

起来像是巴菲特的代言人，毕竟巴菲特取得的巨大成绩无人代替，至

于打巴菲特旗号的人赔钱也是常态，那雪球不想让用户赚钱吗，其实

雪球对用户赚不赚钱是一点都不关心的，雪球关心的是用户数，而真

正能让雪球用户数爆发增长的是股市里的 80%的赔钱货，就是为什么

赚钱的买科技股的大 V，雪球永远不推的原因，就是推了@GT 周 @小

权，80%的小散也会很快离开雪球，因为他们很难看懂新科技。所以

雪球是对的，到什么地方都是赚傻 B的钱，雪球也不例外。这就是雪

球一直推云蒙的原因。因为云蒙动不动拿新华社人民日报，证券时报

的文章转发，没有一篇原创，虽然让大家长期亏钱，但是蠢人的需要，

也是雪球的需要。永远记住，雪球是为谁服务的，看看老板的 ID。

不明真相的群众。

2014 年 12 月 16 日

137. 为什么我在习李时代不再买入茅台

我又要得罪人啦。是茅粉，为什么我在习李时代不再买入茅台。

胡温时代茅台年年上涨，2012年春节零售价已经过了2000一瓶，

且假酒行业内人士估计有 90%的比例。

现在代理商给的零售价格不到 1000 元且保证 100%真酒。


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问题来啦。

有茅粉问我，现在人的收入水平大幅提高，价格下降后，民间

的消费力会爆发，口感好，请朋友吃饭又有面子。

其实茅台我以前文章里有说过，它就是腐败概念股。我记得 08

年以前我在江苏当分公司领导。有机会能够请到某大型运营商老总吃

饭（厅级干部国企老总），我们董事长，总裁都会拿几箱茅台一起过

来吃饭。这就从侧面告诉大家茅台就是官员嘴里的可口可乐，矿泉水，

符合巴菲特买入反复消费品的标准。虽然中国官员有几千万，但是茅

台毕竟产量有限。所以才会越提价假货越多。价格高好啊，体现身份。

要办事，就茅台。

记得我以前说高毛利率的股票全是好票，茅台都降到 1000，而

且我可以肯定明年还会降价，毛利率会年年下降。官员不敢喝了。

那么老百姓会大量消费吗，为了满足一下虚荣心买茅台。大家

想想，我买个几千的 LV包包，一年 365 天一天 10 几个小时可以让所

有从我身边走过的熟人还是非熟人都能偷来艳羡的目光。而买瓶茅

台，就几个吃饭的熟人满足一下虚荣心。

也有很多朋友说北京人收入过万就是才及格，买个茅台不到收

入的 10%。不贵，错。虽然我们收入和 20年前比确实大幅提高。但

是有没有想过，钱虽然多了，但是消费半径扩大负担远超收入扩大的

速度。以前不要养车，以前一年一次郊游，以前不需要出国旅游，以

前出门不打车，以前不知道高尔夫，网球是什么，以前儿子喝上牛奶

就行，以前儿子用尿布，以前没有贵族学习，以前没有进口化妆品。


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以前，以前，以前。所以你现在 10000 的收入远超 20年前 100 元收

入的压力。

买茅台远没有孩子进口奶粉重要，买茅台远没有你儿子上好学

校重要。

茅台就是官员的矿泉水，就是老百姓的虚荣品。

快点抛掉茅台吧，不信，可以，想要牛市赔钱，那就拿着吧。

2014 年 12 月 17 日

138. 现在流动性全在往股市里流

市值大了，是吗，要超过高盛了，是吗，看看我家淼淼的照片，

享受无知者无畏给我们带来的快感，蒙上眼睛，让利润奔跑，中国有

那一样不被炒上天。美国人均收入 40000 美元一年。房价均价比中国

还便宜，既然收入是人家一个零头，房价比美国还贵，你觉得合理吗。

对，不合理，但是你买晚了，又无法移民美国，怎么办，一辈子租房

子，连老婆都找不到。现在中信证券在你面前，你觉得马上要超过美

国高盛啦，贵吗。想一下当时你不买房子的后果。中国人爱炒作，什

么都能炒上天，什么房子，逗你玩，蒜你狠，姜你军，你来市场是赚

钱的。

股票值多少钱，先看看温超发了多少货币。既我们说的 M2（这

句话太他妈有文化啦）。然后才知道原来 M2都增加了 10 倍。所以中

信证券涨到 100 你也不要惊讶。关注流动性比关注市值，关注市盈率

靠谱。现在流动性全在往股市里流。


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耐心吧，我知道这轮不学习的小散跟我赚的多，是吧？自以为

有料的人跟我赚的少。悟明白跟哥的聪明人也赚的多。

2015 年 1 月 1日

139. 加仓乐视网

我刚调整了一下雪球组合 $天下第一输(ZH002820)$ 的仓位，

调仓原因：乐视手机即将发布，想一下小米基本靠手机还没上市 3年

内从几亿美金成长到 450 亿美金的估值，魅族今年刚一发力就获得

65美金的估值。

为什么会这样，那是因为小米有着互联网基因的手机公司，乐

视生而互联网公司，且贾跃亭的超级电视获得巨大的成功。我相信手

机诞生会让乐视网的估值在 2015 年存在过千亿的可能。

牛市还在继续，我依然坚定看好券商，互联网金融，我的实盘

我会抛掉光线传媒，华谊兄弟，减仓东方财富，同花顺。把这些资金

全部用来买入乐视网。

我相信贾跃亭的眼光，我相信乐视的营销能力，我相信中国的

未来离不开创业板，我相信习大大，李博士的新常态。最终落实的股

票上，让我坚定选择相信乐视网。我的老情人，在你生病 2014 我对

你不离不弃，2015 请你发春吧。

答: 3 年前（2011 年 12 月小米 1上市）小米做手机，华为，联想这


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些国产手机大佬都懒的提一下小米。可见当时大佬们对他们不看好到

什么程度。一年以后就开始黑小米，到了 2013 年华为，联想，酷派，

中兴开始学小米。乐视去年出电视时，海信周厚健，优酷古永锵无一

不在笑贾跃亭，今年优酷也开始做电视啦。大家看问题眼光能否长远

一点，乐视可以做很好的手机，也可以卖的很好，小米能做到，乐视

为什么不行。贾跃亭的能力眼光和能力已经通过乐视影业，乐视电视

体现出来啦。就像马斯克做火箭牛逼，做电动车依然是最牛逼的一样。

牛逼的人有牛逼的基因。认识到这点就够了。

问:根本没得比。现在做手机就是跟风，只是赚到小小的甜头，人家

小米魅族是几年前就开始做，那时候没多少国产手机，除了山寨手机，

只有联想，华为这两家跟三星苹果斗争。现在你看自从小米成功逆袭，

个个企业都纷纷跟风，tcl 的么么哒，现在做有鬼用啊。就像现在的

电影行业，看到人家赚大钱，很多公司就跟风投资电影。

2015 年 1 月 1日

140. 中信证券

至于有人说中信证券为什么还是那么重的仓位。什么中信证券

和高盛对比之类的声音。可能大家忘了 2007 年牛市巅峰时，我的一

个持有万科朋友告诉我万科的市值曾经是美国前 10大房地产公司市

值的总和。牛市是什么，是那种拿着票什么也不用想，过一两个月来

看看盈利情况，然后决定去哪里玩哪里消费。这就是牛市。

要知道07年中国的 gdp只要美国 20％左右，现在已近美国60％


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啦。中信证券怎么涨都不过分。这和股票的估值一点没有关系。只和

资金入市的节奏和快慢有关系。

2015 年 1 月 2日

我为什么大幅减仓国金证券，调仓为中信证券

原因很简单首先，这是第一次流动性过剩的牛市。流动性过剩

是什么，就是温当总理时超发货币，货币多到什么程度，记得网上有

一个玩笑，以前最大的钞票是 10元，够一群人吃饱，后来出来百元

4大伟人够 4个人吃，再后来的百元只够一个人在外面点 2个菜，一

个汤吃饱。这个形象比喻了流动性过剩。

货币多到只有拼命的盖房子，让郊区变成城区，让县城变成城

市的一个区。这样拼命的盖房子还不够，房价还要拼命的涨才能勉强

容下这 2008 金融危机后超发的货币。就是这样货币这池子水房子依

然无法承受，还要炒普洱、炒玉、炒画、还不够，最后发展到炒绿豆

（逗你玩）炒姜（姜你军）炒蒜（算你狠）炒糖（唐高宗）。

这么多水从四面八方向股市汹涌而来，我们把股票看成盛水的

池子。只有大池子才能承受这滔天巨浪。这就是为什么这次盘子越大

股票涨的越快。这就是为什么中国平安涨不过中国人寿的原因，这就

是国金证券涨不过中信证券的原因，这就是中铁二局涨不过中国铁建

的原因，这就是为什么创业板连续调整的原因。这就是为什么招商银

行涨不过中国银行的原因。这就是为什么板块容量越大，股票盘子越

大涨的越快的原因。


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来股市的水实在太多啦。这些水掺水（融资融券）。

当然上涨还还是需要逻辑的，不是什么板块都能暴涨的，我那

篇 50雪碧的文章告诉大家高端制造（高铁）、券商、军工。都是有

确定性机会。买入的时候，当你看好的板块里股票无法确定买那一只

的时候，简单，捡盘子大，市值大的买就行啦。

2014 年 1 月 5日

141. 牛市的主线是什么

煤炭出政策，煤炭股集体飚涨，两桶油涨停，总之，牛市还再

延续，还是那句老话，是快牛，是流动性过剩造成的大牛市，资金还

在不断进场，只要是牛市，国家不需要出什么政策，牛市就是券商股

最大的政策。水多，每天不敢说中信证券在券商里涨幅第一，但是起

码是前三名。东方财富，同花顺我虽然减仓啦，但是仓位依然很重。

目前我的仓位顺序是中信证券，乐视网，东方财富，同花顺，国金证

券，其他股票占比很少，几乎可以忽略不计。由于女儿体弱多病，没

时间研究牛市其它的机会。但是券商，互联网金融依然是牛市主线。

我也懒得研究，等待它们二次发力吧。

2015 年 1 月 20 日

142. 拥抱未来。忘记过去，你才能成为股市的强者

很多新来的小散朋友，说我以前推荐的票已经涨疯啦，太贵啦。

我要告诉大家是，牛市没有便宜的股票，只有没有上涨的股票。其实


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看完我的股市人生的朋友都知道，我也是第一次经历牛市。但是看未

来可以知道，互联网金融一定是牛市最大的收益者。忘掉他们已经涨

了太高的事实。我在雪球上推荐东方财富时 19，19 时的东方财富也

已经涨了 9倍多了。现在涨幅 20多倍更吓人。但是你只有忘记过去。

才会看清未来。要知道巴菲特买入可口可乐时已经涨了好几百倍啦，

买入后不是照样大涨，成就巴菲特。06，07 年的牛市涨幅过 100 倍

的股票都有。总之，拥抱未来。忘记过去，你才能成为股市的强者。

说一下我对牛市股票的整体思路。

每轮牛市都有不同的主线。97年（四川长虹）。06，07 年上涨

主线是有色金属，煤炭，券商。

这轮牛市一定有券商。还有新生的互联网金融。其实不光是东

方财富同花顺涨的蒙，我没有推荐的金证股份，恒生电子，银之杰，

上海钢联个个都涨幅吓人。只是我更看好主营业务是股票的东方财

富，大智慧，同花顺。

牛市其实不要瞎折腾，像跟输这样的农村人紧紧握住东方财富，

同花顺，和券商，我不敢肯定你是市场里赚的最多的，但是一定会跑

赢 99.9%的投资者。

跟输最近没有调仓的打算，只有旅游，照顾女儿的打算。感谢

我家的宝贝在牛市来临时降生。

因为她让我无暇顾及什么这个高送转，那个什么政策。还有无

数的机会。

但是女儿一闹，我就无法去想那些无聊的股票，谢谢女儿天天


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闹，东方财富创新高。

牛市只需要像跟输一样，做个懒人，因为牛市你越勤奋收益越

悲催。熊市来临的时候你再勤奋吧。

熊市的时候你不研究高送转，只能像云蒙一样，有个好爹给你

输 7年的血补仓。

总之，牛市懒惰，熊市勤奋。跟输格言。如果牛市勤奋，熊市

懒惰。估计你能创造一个奇迹，那就是创造个穿越熊牛市皆赔钱的奇

迹。像长安大湿人一样勤奋，28买入东方财富，25割了，2星期以

后变成 44。

2015 年 1 月 23 日

143. 牛市每一次回调都是你加仓好时机

2015 年 2 月 9日

这轮牛市到底有多疯狂，今年你一定看得到。大家可以收藏我

的这句话和日期。回头再看。跟哥又开始预测，有点吃力不讨好啊。

2015 年 2 月 11 日

答: 其实东大同收购券商是为了券商牌照，卖电器不需要牌照。

你觉得京东有必要收购电器连锁店吗。京东的市值好像也是苏宁好几

倍。而且京东也没有盈利，所以东大同的路还有的走呢。

问:@跟我走吧 14 跟哥，有个问题想请教下。个人感觉互联网金


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融是当下金融改革的牛刀，那券商股像中信之类收购一个互联网公司

来进行自我改变容易，还是互联网公司像三剑客收购一个券商来进行

自我改变容易，谁会走得更远。

2015 年 2 月 13 日

牛市结束前我肯定会从东方财富里撤退，就像你买券商股一个

道理。但是牛市进行中，东方财富的涨幅一定不会少于乐视网，尽管

我最喜欢的是乐视网，会一直长线持有。但是东方财富依然是我牛市

重仓配置的品种。因为东方财富是为股民服务的。牛市里去哪里的

人最多，当然股市，原因就那么简单。

答：你一定要搞清楚什么是牛市，牛市就是涨的板块会疯涨，

不涨的板块会疯子也不怎么涨。06，07 年的有色金属，那个不是最

后涨到市盈率过 100。那个不是涨 30倍以上。再看，当年的片仔簧，

市盈率好低，成长行也不错，牛市才涨了 250%。

好了牛市就是任性，就是和你固有的经验作对，如果每次牛市

都重复上一次发生的故事。那庄家是不是太蠢啦。钱是不是太好赚啦。

06，07 年的背景是大幅投资为背景下的牛市。所以资源类（有

色金属，煤炭。铁公鸡）涨幅惊人。

这轮牛市是经济转型，为注册制服务的牛市，李总理讲的很清

楚，就是为了那些暂时还没有盈利的互联网公司创造上市条件，庄家

不听习李的话，难不成看市盈率听你弱弱的话。


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我再次强调把市盈率从你脑子里格式化，否则就算你买到高市

盈率牛股，你也持不住。让市盈率见鬼去吧。

问:是。这个逻辑我是确实知道了。我也仅仅说的是这个价格这

个位置的性价比。以及基本面改善的程度真的能跟上这么大的涨幅

么？还是完全真的不用看基本面的质变幅度？

2015 年 2 月 15 日

144. 互联网券商我为什么最看好东方财富

互联网金融从前年 2013 年开始，风起云涌。那时马云的余额宝

在短短 1个月时间里让所有银行倍感压力。

时间节点进入 2015 年年初，各类互联网金融类的股票在大家的

眼里全部进入疯狂阶段，涨幅基本都是 10倍以上。上海刚联、恒生

电子、金证股份、银之杰、东方财富、同花顺、大智慧、生意宝等等

这些票我们可以把他们看成同一个板块。

遥想当年，06，07 年涨幅最大的板块是有色金属。只是主营业

务金、银、铜、铁、铝的公司涨幅不一样罢了。

如何寻找本轮牛市的有色金属板块。互联网金融应该是当之无

愧的首选。

其实互联网金融到底能崩发出多大的能量我们应该从余额宝在

2013 年的表现看出一些端倪。当余额宝不断以火箭般的速度上升让

所有银行全部限制转入余额宝限额时。我知道银行怕了。后来银行动

用行政权利限制余额宝的发展我就清醒的意识到传统金融已经进入


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穷途末路。

其实从去年 10月开始跟输就开始建仓所有的互联网金融股票。

（包括银之杰、赢时胜、上海钢联、金证股份、恒生电子、生意宝）

这些仓位很轻。主要买入和重仓的就是互联网券商，仓位顺序东方财

富、同花顺、大智慧。

为什么我从 2013年买入东方财富一路加仓到2014年的 10月从

未减仓。

哪是因为跟输知道互联网金融的风口已经来了。而到了去年底

跟输意识到牛市的风口也来了。

所以东方财富、大智慧、同花顺是互联网金融和牛市两股风的

合力的受益者。这就是跟输重仓互联网券商原因。

那么跟输为什么特别看好东方财富呢。

哪是因为东方财富既有 PC端的东方财富网，又有手机端的看盘

软件。既有天天基金网。又即将有券商牌照。

东方财富很多人会说怎么收购一个小券商，不像大智慧好歹收

购一个中等规模的券商。我要告诉大家，收购越小的券商对互联网券

商的股价越有利。大家自己想一下马云当年为什么买的是名不见经传

的天泓基金。对于互联网金融企业他们需要的仅仅是个牌照而已。并

不需要重资产的营业部。

现在牛市的节奏，当人们越来越多的用手机获取信息的时候。

但是股票信息的收集我相信大部分球友还是需要通过 PC端看资料看

盘来获取。东方财富网的价值会在这轮牛市里异军突起。


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好了多的也不说啦。东方财富应该是互联网金融里最像乐视网

的企业。几乎没有什么短板，什么业务都有，形成生态。如果再和保

险企业合作，将来再收购一个支付类企业。东方财富会怎样，大家自

己想吧。

卖完股票，股票账户里的钱直接可以用来支付上网购物。这是

不是有点像余额宝一样方便。

不能再说啦，也不想再说啦。

本文不构成你买入任何股票的建议，因为跟输说过不在推荐股

票啦。只是跟输在牛市里会一直持有它们而已。

2015 年 2 月 15 日

145. 李克强总理眼中的牛市

每次看新闻联播李总理出现的时候都反复强调要为中小企业排

忧解困，为他们解决融资难融资难，为他们减税等等。

融资难到底有多难。大家都知道习李的经济转型是迫不得已，

也是不得不为。看着天气转凉后中国 90%的地区漫天雾霾。习大大，

李总理能不心焦吗。传统产业的路通过雾霾天就知道已经走到尽头。

而无污染的新经济既我们说的互联网企业，生物工程，基因工程，

物联网企业。他们都是轻资产企业。银行认得是什么，是房子，车子，

机器设备。所以这些符合习李要求的高科技公司是无法在银行那里解

决融资问题。

李博士为什么那么急的要推出注册制，不就是解决互联网企业


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融资难得问题吗。

为什么大盘到了 3000 多点要出各种利空。

哪是因为主板涨的再好，也无法解决高新技术企业融资问题。

就算招商银行如云蒙期待的涨了 10倍。难道招商银行的行长会因为

招商银行股票涨的好就会贷款给那些高新技术企业。这显然不符合银

行贷款规定。

但是主板又不得不涨，因为只有上证牛啦。老百姓才认为牛市

来啦，资金才会大量入市。只有股市有了资金，才能解决直接融资的

难题。

李总理最希望看到的结果就是这样，资金都来股市，解决中小

高新技术不赚钱企业的融资难题。

反应到股市上就是主板小涨就 ok。因为他们的任务就是吸引资

金入市。

创业板多涨点没关系，因为那里才是李博士解决融资的主战场。

通过主板吸引资金，再打压主板，让进入主板的资金分流到创

业板解决小企业融资。

这才是创业板不断新高的秘密，也是李博士眼中的牛市。

2015 年 2 月 18 日

146. 东方财富一定会借这轮牛市做大做强

答：我内心许多想说的东西，楼主都说了，我不敢在这个价位再说东

方财富怎样，但是我会一直持有下去，直到牛市快结束，到底会涨成


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啥样，我不敢想。我对中国有长期牛市不敢期待，但是创业板牛市的

时间一定会远远超过主板。因为这是中国经济转型的国家使命。除此

无它。

东方财富一定会借这轮牛市做大做强。

中国股市历来就是一个不看市盈率的国家。那么多年实践证明。

中国股市里的两个神，1徐翔，靠短线炒作的。2：王亚伟，靠

赌内蒙消息。

那些打着价值旗号的蛋饼，林园人生注定是悲催的。但是再悲

催他们也是价值旗号下的受益者，因为他们光靠名气就可以生活的很

好，就像清末时期的保皇党一样。皇帝虽然被淘汰啦，但是康有为依

然可以打着皇帝的旗号，四处骗钱，日子过得相当滋润。

雪球上的这些伪大 V注定活的悲催。因为二级市场完全无法赚

钱。又没有蛋饼和林园的名气，只能在雪球上天天骂或者跟疯狗一样

的咬人。以此达到赚不到钱而泄愤的目的。

时代不同啦，珍惜生命，远离价值投资，远离保皇党。

新经济需要新价值。新价值需要乐视网，需要东方财富。

问：简析下东方财富的价值

这几天互联网板块涨势喜人，大家对其中一些股票的分歧比较

大。作为互联网金融证券资讯服务提供商的三剑客大智慧、东方财富、

同花顺等涨幅较大，分歧也大。刚好东方财富停牌了，趁此机会我谈

下我个人对东方财富的认识。


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东方财富的价值不在乎以下三点：

第一：首先他是流量排名第一的财经资讯门户网站（同时电脑

版和手机移动版），日浏览量达到 1亿（活跃用户数将近 4000 万，

远远甩出第二名），这一点不同于大智慧与同花顺（他们不做财经门

户），这个第一财经资讯门户网站首先就奠定了东方财富的价值和地

位。

第二：其次东方财富的股吧社区又是区别与大智慧与同花顺的

第二大特色。古人有讲，人多的地方必然存在着商机，这个对于东方

财富来讲特别对位。有人会讲，东方财富股吧论专业性远远不如雪球

和 TGB，但是不要忘了，商业价值的最大化不是在于专业，而是在于

规模，特别是互联网企业来说，注册用户数及活跃人数，就像 LV再

高档，商业价值还是不如中低档的时尚品牌 ZARA。东方财富正是因

为有了聚集大量人群的股吧，才让它与众不同，价值连城，如果说财

经门户带来了巨大流量，则股吧提高了用户粘性（这在将来流量变现

过程中尤其重要）。在世界范围内，把商业与社交能够完美结合是个

世界难题，比如新浪的微博只有用户没有商业，微信只有庞大注册人

群尚未与商业紧密结合（未来能否结合成功，还存在未知数），淘宝

天猫只有商业没有社交（来往因为微信的存在难以出头），目前商业

与社交做的比较成功的只有极个别企业，如 FACEBOOK,国内目前只看

到东方财富，以及 QQ，早期 QQ 只有巨量用户数，后来随着开放平台

商业基因注入，腾讯市值也就一路狂飙。社交与商业完美融合，这将

是东财财富的重大价值所在。


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第三：最后东财财富的流量变现平台：金融电商平台（同样有

电脑版和移动手机版）。即使是流量第一的财经门户网站，同时拥有

粘度很好的股吧社区，如果不能变现，始终是空中楼阁，就像一部叫

好不叫座的电影，不能真正体现其价值。这个转机就在 2012 年东方

财富成功拿到基金销售牌照的那一刻开始，东财财富再也不只是华而

不实的财经门户了。2012 年东财财富拿到基金销售牌照，旗下成立

的天天基金网网上平台交易额为 7600 万元，2013 年天天基金网交易

额狂飙到 360 多亿，2014 年达到让人难以想象的 3000 多亿（短短两

年时间而已），2014 年东财财富光一个活期宝交易额就在 1000 多亿。

未来几年，中国正在由世界大国向世界超级强国迈进，拿到金融话语

权将是中国成为世界超级大国的最重要一步，也就是说，未来几年，

中国的资本市场将迎来长期牛市，在这个背景下东方财富旗下的天天

基金网的交易额将很快突破万亿大关（从 7600 万到 3000 多亿，仅仅

两年时间），在世界范围内，将成为交易额仅次于淘宝天猫的第二大

电商平台，未来两三年光交易佣金（千分之一点四左右）就能达到

10-20 亿，就凭这一点就足够支撑目前的估值。东方财富的金融电商

平台将是东方财富的巨大流量不断增值变现的最好渠道，金融电商平

台有别与传统电商平台，金融产品因为属性关系附加价值一定高于传

统入电器、服装等商品的附加价值，首先金融产品不需要像传统商品

一样，传统电商平台的交易要有良好的供应链管理能力，要有庞大的

生产、配送、仓储等配套，随着交易额的爆发，供应链管理能力绝对

是一大难题，金融电商平台就不存在这个问题，恰恰因为金融产品的


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特殊性，在不需要投入巨大的供应链管理配套之后，节省下来的资金

在流量和粘度两方面做好文章即可产生核聚变效应（比如传统产品你

买了，我不一定会买，金融产品你买了赚钱了，我很可能马上跟进，

这是人性使然）。

第四：云计算大数据。东财财富除了金融电商平台的变现渠道

外，它本身提供证券期货信息交易软件，提供云计算售卖大数据服务。

当然早期东方财富这方面的服务主要针对机构，这一点不同于大智慧

一开始就面向普通股民售卖软件及数据，最近几年东方财富已经转变

战略，推出免费版的东方财富终端行情交易软件以及收费极低的 L2

极速板，这一块绝对还有很大的提升空间，当然就这一块来说，面临

着大智慧与同花顺的直接竞争，但是因为东财财富捆绑了它独具特色

的股吧社区，因此竞争力不容置疑。

最后，关于东方财富的未来猜想，对于东方财富来说，想彻底

占据互联网金融证券龙头老大的地位，它目前就缺了一张券商牌照。

东方财富的变现渠道除了继续巩固天天基金网的龙头地位外，还可以

进入 P2P（直接收购 P2P 平台进行对接就 OK），如果拥有了券商牌照，

保险销售牌照，东方财富将来可以直接在其金融电商平台上销售理财

产品（有了券商基金牌照可以直接自己发行理财产品）、保险（打造

第三方保险产品销售平台）等各种金融产品与服务，有了券商牌照，

因为互联网基因的关系，可以直接开展经纪业务（网上开户---除了

争取财经和基金用户以超低佣金拉过来开户外同时可以一夜之间直

接面向全国股民拉业务、交易，颠覆传统券商的优势）、进行 IPO 承


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销、创投、直营、融资融券等业务。其中以上可能的新业务中 P2P、

网上开户收取佣金、保险第三方互联网销售、自己发行理财产品等业

务可以立马将庞大的流量和用户数中其中一部分转化成公司的收入

利润，而且边际成本很低。对于东方财富来说，只要它拿到券商牌照

（券商牌照补上，那东方财富的价值就一定会大过大智慧）和保险销

售牌照，那未来他的发展与想象空间就不是传统券商老大中信证券能

够可以媲美的，就如今天的阿里巴巴远远把传统超市与百货老大甩在

看不见的地方。

2015 年 2 月 20 日

147. 为什么创业板涨的全是互联网企业

为什么创业板涨的全是互联网企业，主力都是傻 B吗，不是，

是因为互联网对传统行业的改造还没有完成，君不见去年二马对打车

软件的收购，今年又是要改造移动医疗。其实什么行业都需要互联网，

互联网对传统行业的改造最终脱颖而出公司非常少。但是这不妨碍我

们赚钱，2013 年你不买中青宝，掌趣科技，乐视网。你是傻 B。2014

年下半年你不买东方财富，同花顺，大智慧，银之杰，你是傻 B。2015

年初你不买生意宝，乐视网你是傻 B。

至于那些打着价值旗号看财务报表买低市盈率炒股的蠢货，天

天组织忽悠大家说什么东方财富，乐视网那里涨起来还会跌回去。这

个我觉得有可能。但是在他们短短 2，3年时间涨了 20倍的票你为什

么不赚这个钱。看不懂就不要找各种理由说别人投机。


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其实巴菲特也看不懂互联网，所以才会在 IBM 不增长以后买入，

遭遇滑铁卢。时代一直在变，当年的巨头诺基亚今天如何，曾经统治

传统影像业几十年的柯达已经消失。这个世界永远不变的就是变化。

当你的皮肤上被愚昧，顽固不化，知识老化，保守，这些字深

深刻在皮肤表面的时候。你只能把巴菲特的价值投资当做外衣批在身

上，忽悠粉丝，安慰自己。

好好学习吧，感悟一下未来，注册制后你们会看到创业板涨百

倍股票会大把，那时你们的银行股可能会更惨。到那个时候时代会无

情的和你拜拜。你依然只能披着价值旗号回家关灯吃面。

注册制来了，到那个时候我估计我被别人黑的概念更大。

2015 年 2 月 21 日

148. 为什么那么坚定的看好乐视网和东方财富

因为这是一个时代转换的年代，看看今年的微信红包上春晚啦。

以前的春晚最贵的广告主是谁啊，工商银行，或者贵州茅台。

中国的互联网公司为什么这么牛逼。能够诞生比肩谷歌的阿里

巴巴，腾讯这样的公司。

为什么欧洲不行，大家别忘了，互联网世界就是屌丝的世界。

显然，中国的屌丝多啊。这也是为什么小米这样的公司能够成功的原

因。

大家会觉得支付宝和微信支付已经雄霸天下啦。

你想一下，支付是银行业服务的一个环节，今年我在丽江消费


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不是在团购网站上完成就是看到大量的商家已经有了微信支付或者

支付宝支付的二维码。我买东西基本已经只用手机啦。

腾讯的前海银行已经获批。接下来肯定是支付宝银行获批。紧

接着就是苏宁银行，京东银行，唯品会银行，还有什么。当然是乐视

银行，东方财富银行。只要掌握有流量入口的和在线交易的互联网公

司，无伦是钱换商品（淘宝）还是钱换股票或者基金的（东方财富），

只要有流量且有金钱在线交易的公司都有大把的机会。

他们将不断馋食主板银行股的市值。像蚂蚁搬家一样。

其实大家看互联网公司太缺乏想象力啦，微信主要的功能是什

么，是及时在线通讯，微信收过任何一个用户的通讯费没有。但是微

信不赚钱吗。他能够想到微信一上游戏那么赚钱。现在功能越来越

多。可赚钱的方式也越来越多。就像杭州一样，他是全国第一个取消

景点收费的城市，旅游收入减少了吗，没有。反而是全国旅游收入增

加最快的城市。无论是移动互联网的微信，还是实实在在的旅游城市

杭州。他们都是智者，都是先行者。移动互联网要流量，杭州要人流。

流量或者人流都是钱啊。

2015 年 2 月 21 日

149. 让主板停下来

其实政府反复打压主板，反复查 2融，创业板才有多少公司可

以融资啊，现在又说春节后纪委进驻大银行查腐败。银行可是第一权

重啊。


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前一段时间查老鼠仓大家以为是搞创业板，错了，其实是搞创

业板垃圾股而已。乐视网很多有主力资金进出软件的球友告诉我，是

徐翔进啦。证监会查了吗。证监会查老鼠仓目的是鼓励大家买入好

的创业板股票。创业板的垃圾以后不能碰啦，当然我认为乐视网也不

一定牛逼，但是和其它创业板那些名不见经传的公司比起来，乐视就

是优秀的公司，所谓矬子里面拔将军。这就是我看博弈论得来的好处。

为什么要查中信和海通的两融。因为他们是龙头，龙头不倒。

主板会继续疯狂。所以必须要让主板停下来。

2015 年 2 月 22 日

答: 主板牛市还有没有现在不好说，我得走一步看一步，因为

资金的流量决定主板，我倾向于牛市没有结束。我目前也是 30块成

本的中信证券。就等成交量上来。其实所有的股票上涨只与两件事有

关。

一个是留入股市资金量的大小。既我通常所说的水流。

一个是该股票未来的预期。

这些真的和市盈率一点关系都没有。

没有资金入市，银行从 15倍市盈率跌倒 5倍。（2011 到 2013

年）有大资金入市，银行能够从 20倍市盈率涨到 60倍。2005 年到

2007 年。

问:你没有评论券商！？我看好券商和保险，你怎么看！？


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2015 年 2 月 22 日

150. 关于持股数量

很多人问我中信证券怎么办，好多都满仓，我一再强调，我的

股票分仓持有，就像我看好的乐视网。曾经在去年停牌前的 36，39

分别加仓，总共加仓了 35万股，可是贾跃亭被抓的消息不绝于耳。

导致我大量资金被停牌，这期间我看好的国金证券，中信证券，东方

财富，同花顺一骑绝尘。但是我有接近 33%的资金被乐视关在里面。

其实回头想想如果贾跃亭真被抓，不知道乐视会跌成啥样。

我记得 2012 年上半年的第一大牛骨酒鬼酒我几乎 80%仓位，从

盈利 200%到下半年塑化剂事件一夜晚回到解放前。最后亏损 2%出局。

但是耽误了我将近 10个月时间。

这些血的教训，都反复提醒我即使再看好也不能赌在一只股票

上。

时间有的是，每年我都能抓到大把当年最最牛逼的股票。所以

我现在再看好我也不赌。低位买入乐视网，要不是之前在同花顺，国

金证券，莎普爱思，博雅生物，达安基因上赚了不少。也不可能在

30多买那么多乐视。

所以只买一只股票是不可取的，但是我也不会同时买入 20，30

只票。因为我没有精力研究那么多票。也认为买那么多票是一种不自

信的表现，我通常会重仓 4，5只票。轻仓 4到 5只。

都知道买乐视网就是买贾跃亭，我要是满仓加融资买入乐视网，

那从一月份到现在至少 300%的利润，但是万一哪天贾跃亭要是被车


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撞了，变成植物人怎么办。这世界上什么事情都有可能发生。他被撞

了什么事情都不知道啦。我可就堕入万劫不复的深渊。

2015 年 3 月 5日

经济下行已然远超预期，今年李总的政府报告一出来，中国只

能再次启动大幅投资这条老路，只是这次主投资方向是新兴产业。什

么生物制药、环境保护、互联网、物联网、智慧城市、新能源。

创业板今年指数超越主板不是梦。

中国这次走的是旧瓶（投资）装新酒（新兴产业）。

中国股市这次收购韭菜是谁。是口口声声最有经验，雪球粉丝

最多的大 V。他们是小小辛巴，东博老股民。

2015 年 3 月 7日

151. 大家的思维总是直线的

看到柴静的视频，立即去追环保股。运气好的小赚一把，运气

背的只有被套。

昨天证监会发言人说银行可以搞券商业务啦。知道很多朋友重

仓了券商股。慌吗，当然慌。

但是大家忘了，李博士说的，银行牌照，成熟一家，批一家。

难道中信证券，海通证券就不能拿银行牌照吗。

银行搞券商业务能给银行增加多少业绩啊。券商全行业的利润

加起来不及工商银行一家利润的一个零头。券商要是拿了银行牌照，


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那就，呵呵

将来连乐视，东方财富，同花顺都会有银行牌照的。券商就更

不是什么问题啦。

看问题你们太缺少逆向思维啦。

这就是我以前说的。雪球除了我，其他任何人的水平还停留在

看山是山，看水是水的水平。

跟输早就是看山不是山，看水不是水啦。

2015-3-9

152. 关于银行可以干券商的活

我们究竟该如何思考。

都知道中国的银行是全世界最流氓的公司，躺着赚钱。且利润

奇高。他们就是那些屌丝公司眼里的高富帅。为什么最近国家要给银

行券商牌照呢。券商是个竞争最激烈的金融行业。全行业利润不及一

家工商银行零头。对那个天天赚钱赚的手发软的行业（银行）给他们

一个民工牌照（券商牌照）。

这相当于一个月薪 10万的金领（银行业），告诉他晚上再去兼

职拖板车（券商业）每个月可以增加 2000 元收入。你觉得那个金领

会干吗。

如果会干，会是什么情况。除非他自己的未来收入会大幅下降，

他才会抢民工的饭碗。看来国家先给银行留一条当民工的后路。再对

无耻暴利的银行动刀子。还利润给实体经济。这也难怪建设银行行长


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已经意识到他们自己快成弱势群体啦。

2015 年 3 月 12 日

153. 观察雪球大 V们人气的变化

今天我的一个朋友告诉我，他好像买了一个 1万多块的同花顺

服务类软件。

中国是个赌性十足的民族，看看雪球上的第一超短女神@易碎品

人气特别旺。就知道东大同这三家做股票软件的公司今年一定赚翻

了。

我那哥们在我 2013 年微博推荐东大同时，他就买入同花顺，且

一路加仓目前盈利 400%多。大约赚了 400 多万。长线同花顺给他带

来的巨大收益，但是依旧改变不了他短线的臭毛病。（60%资金做短

线，尽管他短线不怎么赚钱）以前是买的东方财富 360 元一年的服务，

现在在同花顺上争了大钱。就买了 1万多的同花顺服务。

其实这哥们在雪球最崇拜的是瑞鹤仙而不是我。那是因为赌博

的暴利趋势。虽然他知道跟随我在同花顺上争了大钱，跟超短的大仙

们争不到钱。

但是超短的暴利依然驱使他控制不住买了同花顺的服务，人性

啊。

当然，看着易碎品们人气暴涨，我就知道东大同的业绩增长的

速度也不会亚于几位短线大神赚钱速度。

观察雪球大 V们人气的变化也是我买或不买相关股票的重要依


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据。

2015 年 3 月 25 日

154. 大格局

创业板给大家一个指标。就是成交量过 1500 亿要小心，过 2000

亿基本就是顶部区域啦。跟输喜欢吹牛，让伪大 V们遗憾的是每次牛

逼都变成了现实。3年之后创业板成交量超过沪市才是新常态。。我

会不会犯了人有多大胆地有多大产的错误。

2015 年 3 月 26 日

今天第三重仓的同花顺跌停，第二重仓的乐视几乎跌停，轻仓

的三泰控股也快跌停啦。根数遭遇黑天鹅啊。

跟输昨天已经预料到今天的结果，但是根数只是抛了部分国金

证券换了部分南北车。同花顺、乐视我是一股没减。大家想一下我

11月30推荐的同花顺，12月初最高到72，当时一个月盈利已经140%。

但是我一股没走，即使 1月份调整到最低 42。我忍受了 100%的利润

回撤。但是根数反复强调同花顺一季报亮瞎你的眼。果然在上周迎来

了增长 1000%多的一季报。到昨天股价也攀上了 133 的高峰。

你有多大的格局你就能赚多大的钱。你忍受多大的折磨你就能

取得多大的收获。

尽管同花顺调整过程中无数大 V说同花顺见顶了。可惜的是同

花顺的股价表现告诉大家其实他们都是伪大 V。


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现在跟输做不改名，行不改姓。同花顺下一个目标 150。

中国股市 2年后的新常态就是创业板成交量一直超越沪市主板

成交量。到那个时候中国经济也就转型成功啦。我们可以恭喜习大大

李博士他们让权贵不干净的身价和主板肮脏的国企一起进入僵尸状

态。

什么是大格局，明知要亏钱也懒得动。因为我一动就改变了我

的生活状态，我会天天看 K线，估猜那天大跌。提前调仓，我就变成

了一个急功近利的短线投资者了。这样我就无法四处漂流，无法静下

心来认真思考未来啦。无法享受全职炒股 5年来股市给我带来的 300

倍巨额收益应该享受的生活啦。

我走的远，见得多，你才能懂得什么是真正的思考，你才能在

路上点滴中感悟人生，从而精准的思考股市，预测未来，你生活的状

态不对，你股市的投资不会有好结果的。

2015 年 3 月 28 日

其实银行股今年的增长不是个位数就是我给的范围-10%到+10%

的增长。

即使按照这群银傻们的算法，PEG 给 5 倍是合理估值。

谁被低估啦，当然是我的同花顺啦按照 PEG 估值应该给 1000 倍

的市盈率。现在才 100 倍左右。太便宜啦。

我上面的说法对吗？

当然不对不对，因为银行今后几年在互联网金融的攻击下，复


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增长起来很可怕。所以银行给 5倍的 PE 是高估啦。

而同花顺的 1000 倍 PE 也是胡扯蛋，因为今年即使同花顺有 10

倍的增长，但是第二年第三年呢。谁能保证。

就是因为所有的公司未来都是没有确定性，炒股的难度和难点

就在这里。

银粉们总是一厢情愿的认为银行 PE底被低估。但是它们由于思

维的缺陷，总是看到今年或者去年的业绩而对银行未来没有判断能

力，只能怨天尤人，看着跟输的股票暴涨。在背后组织一帮伪大 V来

骂我。

但是我想他们去年要是知道今年同花顺的一季报那么牛逼。我

估计他们也会抛弃银行，买入同花顺。

炒股真不是一般人能玩的转的，我劝银粉伪大 V们你们比较适

合当当门卫，收收包裹，因为那样不需要动脑子，而且有钱赚。炒股

这样的活你们干了，家庭能和睦吗。

2015 年 3 月 28 日

说的直白一点，很多人都被伪大V偷腥在 20忽悠下车东方财富，

哪是小散们连辨别大 V的能力都没有付出的代价。

跟输和雪球其它大 V的区别就是根数靠想象力和站在董事长的

角度思考来炒股。所以根数不相信什么量能，什么 K线，什么头肩顶

这些害人的指标。

跟输早就说过，如果东大同不通过这次 7年一遇的牛市收购券


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商，收购银行，收购保险公司，通过自己互联网入口的优势做大做强。

再等 7年下一个牛市，都不知道他们能不能熬过下一轮熊市。

所以考虑问题多站在李博士和董事长的角度考虑一下，很多牛

股就在眼前。要知道除了市盈率还有收购这个手段。

这就是民营企业的力量，通过杠杠的撬动从而实现对大券商的

参股为我们中小股东谋福利。

而大型国企就知道拿股东的钱拍领导儿子马屁，高价收购垃圾

资产，进行利益输送，从而实现自己升迁的目的。民企和国企谁优谁

劣一目了然。

我为自己是一个民营企业的小股东而骄傲，也为有东方财富这

样的管理层而感到无比欣慰。

好样的，东方财富下一步应该是控股一个小银行，打造一个互

联网金融控股集团。

2015 年 3 月 28 日

155. 银行牌照

答：只要开放银行牌照，5大行连垃圾都不如。你这蠢货要我说

多少遍你才明白。

随便举一个例子。以前邮政一家垄断物流行业。长期微利，后

来允许民营企业进入，不管是圆通还是顺丰。总之不管这通那丰家家

日子过得红红火火。邮政却陷入长期亏损。

国企老总只关心帽子，儿子，票子，戏子。它们什么时候关心


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过股东，关心过股价。

银行也一旦真正开放，5大行死的速度比高铁的速度还快。

你们看看民营企业到底有多牛逼，一个余额宝，还没有切入银

行业利润最丰厚的腹地。就让 5大行威胁央行和银联联手限制余额宝

的发展。这要是向民企全面开放银行业务，再来一个利率市场化。邮

政就是 5大行的未来。

再回去看看我以前的文章吧。让你去买民生银行的股票。突然

告诉你，行长见一个貌美女人第一次就送一辆法拉利跑车。你们这股

东当的太有奉献精神。不光用你们的血汗钱让他们挥霍。还帮它们养

情人。关键是你们这些银粉股东还都是屌丝，你们的奉献太伟大了。

问:多少权贵的利益在银行里，垄断利益的藩篱是说倒就倒的

吗？一带一路的人民币海外清算资格给了五大行，五大行已经走上海

外扩张的道路，搞互联网金融的小民营企业斗得过五大行？

答：照你这样讲全世界各个国家都应该银行国有化。你们光看

到了美国 08年金融危机雷曼兄弟倒闭。不知道美国的强大恰恰就是

所有行业都开放进行市场化竞争。让即使处于风暴中心的美国能够靠

全世界人民给他们搽屁股。

上个世纪 80年代小日本人均 GDP 超过美国，曾经不可一世说要

买下整个美国。后来呢。

一个自信强大的国家应该是一个全面开放的国家，一个在国内

都没有经过激烈竞争的银行行业是无法参与国际竞争的。


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曹县是个全封闭的国家，手机价格贵的惊人，如果中国不在通

讯制造业全面开放竞争，中国人如何能够做到年年换手机，如何诞生

小米，华为这样参与国际竞争的大公司。

全面开放才能全面进步，才能强大而又自信。

我们不需要温室里的巨无霸（工农中建），我们需要华为这样

让美国国家安全局都害怕的民企。需要市值超过全世界所以电商的阿

里巴巴。国企垄断可耻，做他们的股东已经享受到了可怜的待遇。熊

市不停跌，牛市坚决不涨。

让人欣喜的是习大大李博士已经在打破垄断的路上啦，他们的

境界岂是你们这帮银粉所能想像的。

问:银行跟快递行业一样？银行复杂的风控管理没长时间积累

经济不好的时候随时爆仓破产，放开呵呵国外金融危机的时候倒了多

少风控不行的银行，民营进这行业真不行，到时候国家还要给储户买

单吗？不是我看好银行但是拿快递跟银行业比貌似八竿子打不着。

2015 年 3 月 29 日

156. 创业板的龙头市值

没有 10几家市值过千亿的创业板龙头，没有 1，2家市值过 2000

亿的创业板公司。如何称之为大牛市。

其实这是一轮跟输取代东博老股民的大牛市，是一轮东方财富，

乐视网取代苏宁电器，招商银行的大牛市。

更是一轮习李时代取代胡温时代的大牛市。


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尽管乐视网没有业绩。东大同虽然增长率很高。但是利润和传

统的不要脸的银行业比起来还是一个穷光蛋。但是这是一个移动互联

网时代的牛市（06，07 年智能手机还没有，人民的交流还停留在电

话和短信时代）。你不买入移动互联网的股票，你非要在传统行业里

打转转。哪是你钱多的表现。李博士是我们前行的方向，互联网+。

很多球友会问，跟输，中小板时代就出了一个市值过千亿的票

苏宁。为什么你认为创业板时代会出那么多市值过千亿的票。

跟输给的答案就是这个问题你去问一下 08年的 4万亿投资。答

案其实很简单，你去问问 7年前大米多少钱一斤。你去问问中国人民

银行 M2超发了多少倍。

2015 年 3 月 20 日

157. 牛市牛骨的特点

牛市牛骨的特点，不是涨停就是跌停。这是中国人赌性决定的，

板块不要看历史，为什么这次银行股可以称之为第一阳痿板块。06、

07 年的超级牛骨板块有色金属也阳痿不举。就是因为时代变了，板

块可变哪是因为胡温时代的投资拉动变成习李时代的互联网+。

但是中国人的赌性不变。所以涨的猛的票跌起来一点不含糊，

通常几十倍甚至上百倍涨幅的票走势都和同花顺一样。

刚才看到房地产二套房的利好，不管什么利好。

这两天看到同花顺以跳楼的速度向下探底。我内心又一直莫名

其妙的激动和无奈。激动的是只要主板在涨，就有源源不断的资金流


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入股市，就有人需要同花顺的软件看股票。无奈的是在 100 这个位置

我只有动用我的零花钱和老婆的零花钱补点仓。

其实每一轮主板上涨都是对同花顺最大的利好，不管是上证或

者深证或者中小板或者创业板谁涨。对东大同都是利好。尽管我们可

能要再次经历主板涨，东大同折磨的一个过程。但是半年报出来后，

我想东大同再次集体亮瞎你们的眼。你们就理解跟输所说的牛市懒惰

（躺在东大同身上）熊市勤奋的道理啦。

最后用李玟的一句好迪广告词结束，大家好，同花顺才好。

东方财富的董事长太牛逼啦，你的眼神要是一天到晚看着 PE。

你就只能蜗居在银行股里，我长说东大同一定会借助这轮牛市把自己

做成一个综合性的互联网金融控股集团，目前来看东方财富已经走在

同花顺大智慧的前面啦。

我想随着东方财富的业务布局的渐渐清晰，现在应该没有人会

怀疑东方财富下一步收购银行了吧。[为什么][赚大了]

很多人一天到晚估值啦，pe啦，什么价值不会缺席啦。那都是

东博和屎老毛这些看大门的水平。为什么我不看估值，因为如果我是

董事长我不借着这轮牛市把东方财富市值做过上千亿我都会自杀向

全体股东谢罪的。

4月又是一个创业板主板齐飞的日子。又听到创业板崩盘的声

音。我的心里特别踏实。

2015 年 3 月 31 日


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158. 臭水沟大一

看到马云成立湖畔大学，我突然也有一种教学的冲动。

我特别幸运的是我自己从来没有看过任何一本马云写的书，朋

友们说我身上很多特点像乔布斯，逼着我看乔布斯传。我也毅然决然

的拒绝啦。写到这里我突然想到@zangyn Z 神（现改名手哥）说的天

空才是跟输的极限。我不需要牛逼人的精华，我需要的仅仅是安静的

思考。

我是一个 70后的男生，天生懒惰，不愿意打字，我的朋友们都

说我的思维天马行空，太过超前，以前认为我经常胡言乱语，是个语

不惊人死不休疯子。通过这几年的股市，我这个超级预言家成为朋友

圈中最受人尊敬的疯子啦。

毕竟我对股市和个股精准的预判让大家的荷包长期受益。

我不擅长文字，但是口才还是很不错的。我想成立一个臭水沟

（中国的上市公司都是垃圾）大学，大家可以在这个臭水沟里学会浑

水摸鱼的本事。教大家学习和锻炼跟输的思维方式。不知跟粉们有兴

趣吗。

2015 年 4 月 1日

159. 乐视网停牌思考

答：证监会对乐视的呵护已经到了无以加复的程度啦，想一下，

创业板不出一个大市值的公司怎么对得起习大大的新常态新常态，怎

么对得起李博士的互联网+。而这个大市值的公司目前来看除了乐视


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还能有谁

问:一有不利自己的风吹草动就申请停牌，一申请就能获批停

牌，监管审批部门简直像自家开的一样！再联想到前段时间，政府高

官对乐视网模范标杆式的点名。尼玛，还没反应过来就自己打脸吧，

这是在 A股又要扶持一家百度的节奏啊！

2015 年 4 月 2日

160. 臭水沟大学二

那天开玩笑写的成立臭水沟大学教大家如何破云见日，学习跟

输的逆向思维方式。没想到有那么多球友私聊我想学习。

其实学习的对象不光是通过日常生活的点滴和经济常识，和国

家的政策，来预测习李下一步经济政策。为什么跟输每次预测如此精

准。这些思维能力如何而来。

包括观察雪球的大 V来增强自己的持股信心。凡是卖酒的卖果

汁的，卖书的都是我在雪球的优秀反指。如小小辛巴在 1700 点说创

业板崩盘，跟输其实当时对创业板也找不到方向。但是一个卖书的说

创业板崩盘，我就知道创业板一定会新高不断啦，偷腥在东方财富

20的时候说双头。我就知道一个卖果汁的怎么可能炒好股呢。所以

毅然决然在 20多加仓东方财富。

这些炒股的方方面面另类视角的观察真的比那些天天研究 K线

和 PE 的家伙要准的多。


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如果大家真对臭水沟大学感兴趣。跟输想以众筹的方式来成立

这家在线教育公司。教会大家如何思考。同时大家都有机会成为根数

最早一批股东。享受跟输红利。

大家觉得如何？

2015 年 4 月 2日

161. 再谈财不入急门

不管是牛市还是熊市，每只票的好时光就那么几天，你们看 11

月推荐的同花顺从 30开始，到前段时间的 133 期间经历的折磨估计

不是有非常强的心脏是吃不消的。牛市尚且如此，熊市就更折磨人啦。

我记得我持股时间最长的汤臣倍健在熊市里经常是 5，6个月时间在

原地踏步，一动不动。都是业绩公布的前后爆涨，往往好日子就一个

月。

中国人赌性浓，急功近利。狠不能今天买，明天涨停，这都是

炒股的大忌。正所谓财不入急门。

只要行情延续，只要成交量还在。都是对东大同最大的利好。

大家怎么理解跟输这句话。

学会思考，你才能进步，你才能持的住股。

放心，中国只有政策的 530，不会有市场的 530。这不雪球几乎

所有大 V都在意淫创业板的 530，价值第一个在 700 点喊空，然后是

偷腥在 1400 点喊空，再就是辛巴 1700 点喊空，前两天连梁大师都喊

空。但是创业板才不管你是雪球什么 V，530 就是不来。因为这是什


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么，这是赚钱效应。就像前几年房市一样，只有任志强一人喊多。房

价一路上涨 10年啊，结果就他一个人对了。

中国市场的非理性程度远非超出常人的想象力，所以唱空创业

板的下场就是关灯吃面。

幸亏我数学差，到现在没有搞懂市盈率是什么东东，才侥幸一

直持着创业板的票到现在没动。比起学富五车的屎老毛，和身边都是

名校研究生的云蒙，我庆幸我的智商低才踩准了节奏。比起高智商的

云蒙天天关灯吃面我的运气实在太好啦。

2015 年 4 月 3日

162. 最近老有球友问我董姐做格力手机怎么看

在这里我只想阐述两点。

1、一个传统空调制造业老大，向互联网制造业手机行业迈进，

按照董姐的思维，100%失败。就像苏宁一样，传统的电器零售商向互

联网电商转型也基本失败。这是由企业领导人的基因决定的，仅此一

点就够了。这里不想多费笔墨。也没兴趣做所谓的深度调研。跟输的

话和文章没有一个不是半年后应验。得罪格力粉啦，敬请原谅。

2、问一下格力的券好融吗。

答：牛市我任何股票都不会做空的，包括银行股。但是格力在

熊市表现好，这次做手机后，我相信熊市来了，格力表现也会留于平

庸。


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问:回复@跟我走吧 14:过去 5年，年年有人做空格力。做空这

个年年创新高的公司，还是需要勇气的。跟叔看空格力让我惶恐不安，

一会加 2手压压惊。

2015 年 4 月 3日

163. 我劝各位大 V别打假

雪球平台追求的是什么？

各位真有水平的大 V早点洗洗回家睡吧。雪球追求的就是大部

分粉丝都赔钱，但是又不能赔大钱。赚大了的早就买房买车度假去了。

都赔光了雪球还混个毛。

你们看最近反复推荐的小小辛巴组合，一个长期跑输上证指数

的组合雪球长期推广，让他成为雪球第一大 V。这是为什么，雪球知

道来炒股的智商不是一般的底。90%雪球用户连组合都看不懂，但是

雪球心里跟明镜是的。知道大家看不懂。

你们再看云蒙，天天招商银行，一个熊牛市皆长期跑输大盘的

股票，（要知道找到这样的股票比找到一个一年涨 10倍的股票都难）

照样拥有 13万粉丝。大家好好想想这说明什么。

其他不想多说啦，雪球口号虽然是聪明投资者聚集的地方。其

实他们知道这个地球上最难干的活就是炒股，所以雪球知道即使你在

其他行业再牛逼，到了股市全瞎逼。所以雪球推荐的全是符合巴菲特

理念的大 V。尽管巴菲特的理念到了 A股水土不服。这几年凡事张口

巴菲特，闭口巴菲特的良心好的就消失啦，良心不好的就卖书或者卖


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果汁和红酒之类的。

你们连雪球用户的构成情况都不了解，随便打假，目的是让大

家看清伪大 V的真面目，最后反而成了为伪大 V们做广告。越打假他

们的粉丝越多。

劝君还是莫打假，打起假来假亦真。

2015 年 4 月 6日

164. 100 万人民币收购雪球

以前很多雪球的大 V都通过黑我拉粉丝，或者和我什么开战之

类的。我来雪球本来也是想学习的。后来这些垃圾大 V和伪大 V通过

他们一次又一次精妙无比的误判再误判，让自卑的跟输在雪球一次又

一次的找到自信。我要感谢这些卖书的，卖酒的，卖果汁的和卖萌的，

是你们用改行卖东西的行为成就了跟输。

跟输的强大是每次和你们反着做股票得来的，也是你们一次又

一次黑我帮我宣传让我坐拥 19万粉丝，我很多粉丝都是在你们黑我

之后才知道跟输的，本来雪球已经对我怕的要死，拼命雪藏跟输和力

推伪大 V们，但是没想到这帮蠢货一再帮我宣传。打破了方三文这个

肥头大耳的家伙的计划。让众多粉丝知道了跟输。

跟输准备 3年内以 100 万人民币的价格把雪球收购。当然，如

果雪球没有卖果汁和卖书的跟输准备出 10到 100 个亿收购雪球。

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